Arbejdsgruppen om finansiel strategi Furesø Kommunes finansielle strategi Grundlaget for, at kommunen kan udvikle sig, er, at der er orden i økonomien. Med indgåelse af Furesøaftalen har kommunen fået sat afviklingen af sin langsigtede gæld i en stabil og forudsigelig ramme. Det muliggør, at der kan sættes sikre pejlemærker og holdepunkter for den finansielle styring i årene fremover. Det overordnede formål er, at Furesø Kommune skal sikres en stabil og gennemskuelig økonomi som grundlag for at kunne virkeliggøre Byrådets politikker og planer. Det betyder først og fremmest: At kommunen skal sikre et råderum for den langsigtede afvikling af gælden At kommunen skal beskyttes mod yderligere risici At der skal sikres et yderligere råderum til at udvikle kommunen i overensstemmelse Byrådets politikker og planer. Alt dette taler for en finansiel strategi, som er præget af forsigtighed og en lav accept af risici. Det er den langsigtede opbygning af kommunens økonomi og handlerum, som skal prioriteres. Furesø Kommunes finansielle strategi er pt. opdelt i følgende kategorier: 1. Resultat og likviditet 2. Anbringelse af likviditet 3. Gældspleje 4. Køb og salg af ejendomme 5. Leasing 6. Afvikling af kommunens langfristede gæld - Furesøaftalen I afsnittene 1-5 behandles de finansielle mål vedrørende kommunens almindelige virksomhed, og i afsnit 6 opstilles særlige mål og krav vedrørende de beholdninger, som knytter sig til Furesøaftalen. Resultat og likviditet Med henblik på, at sikre et økonomisk råderum er det vigtigt, at forskellen mellem kommunens driftsindtægter og driftsudgifter levner plads til at betale afdrag på kommunens langfristede gæld samt sikre et forsvarligt anlægsbudget. Derudover skal kommunen sikre sig en likviditet, så den til enhver tid kan leve op til sine forpligtelser. På den baggrund skal Furesø Kommune leve op til følgende krav: Økonomiske nøgletal Resultat af ordinær drift Målsætning Skal hvert år have en størrelse, så det som minimum kan dække: 22-12-2011 1
1. driftens bidrag til afdrag af kommunens langsigtede gæld 2. et niveau af anlægsudgifter, der sikrer en nødvendig vedligeholdelse af kommunens anlægsaktiver, så disse ikke over tid taber værdi på grund af manglende vedligeholdelse. Resultat skattefinansieret område Resultat brugerfinansieret område Servicerammen Kommunens samlede gæld Kassebeholdning (ekskl. konsekvenser af Furesøaftalen ) Gennemsnitlig kassebeholdning (målt over de sidste 12 måneder) Skal over årene give et resultat, der sikrer, at kommunens likviditet lever op til de fastsatte mål (se nedenfor). Området skal være i økonomisk balance indenfor en 10 års periode. Kommunen overholder den udmeldte serviceramme jvf. aftale mellem KL og regering Kommunen skal løbende nedbringe gælden i henhold til den aftalte tilbagebetalingsplan. Kassebeholdningen skal udgøre minimum 30 mio. kr. den 31.12. i budgetåret (inkl. årets låneoptagelse til betaling af ejendomsskatter og energirenovering). Skal udgøre mindst 7% af kommunens nettodriftsudgifter. Likviditet (Furesø kommunes frie likviditet) Formålet med at anføre målsætninger/resultatkrav omkring likviditet er blandt andet: Overholdelse af kassekredit regel Sikring af, at kommunen overholder gældende regler for anbringelse af likviditet Sikre at kommunen kan overholde sine betalingsforpligtelser Give rammer for hvorledes likviditeten skal/kan anbringes Placering af likviditet skal ske, så risiko minimeres Definere hvor stor del af likviditet der kan placeres i obligationer/tidsindskud mv. Definere evt. teknisk varighed Angive rammer for aftaleindskud og dets placering Målsætning for likviditet Forrentning af kommunens likviditet Sikre et afkast der mindst svarer til Nationalbankens udlånsrente (udgør pt. 1,55%) over 3 år. 22-12-2011 2
Aftaleindskud Aftaleindskudsmodpart Trækningsret på hovedkontoen Debet- og kreditrente skal være ens Varighed Udenlandsk placering Fordeling af likviditet Renten skal være højere, end hvad der er muligt at opnå på Furesø Kommunes almindelige indskudskonti. For at sikre Furesø Kommunes indskud i pengeinstitutter, kan tidsindskud kun placeres i de sikreste pengeinstitutter i Danmark, jvf. Finansrådets opgørelse. Der sigtes mod, at Furesø Kommune kan anvende de pengeinstitutter, der fra centralt hold bliver udpeget som de mest systemiske pengeinstitutter Skal udgøre mindst 125 mio. kr. (Beløbet svarer stort set til det beløb, der ultimo hver måned trækkes til løn og udbetalinger vedr. sociale områder) Der må ikke være forskel mellem indlåns- og udlånsrenten på de konti der anvendes til de løbende bankforretninger. Såfremt der er forskel, skal denne være i kommunens favør. Den tekniske varighed på kommunens likvider (obligationer, tidsindskud og indskud på anfordringskonti) må maksimalt udgøre mellem 1 og 3 år opgjort på købstidspunktet. Efter godkendelse i Økonomiudvalg og Byråd kan der undtagelsesvis foretages placering i udenlandsk valuta (euro). Sigtet bag sådanne beslutninger er alene at minimere kommunens risici samt sikre et rimeligt afkast. Fordeling af placering af likviditet foretages efter godkendelse af Byrådet. Placering foretages således, at risiko for tab minimeres. Placering i Danske obligationer (realkredit og statsobligationer) og tidsindskud i danske pengeinstitutter skal udgøre mindst 85 % af den samlede investering. Maksimalt 10% af likviditeten kan efter Byrådets godkendelse placeres via investeringsforeninger, som har en høj etisk standard. Gældspleje Formål med målsætning og resultatkrav vedr. gældspleje er blandt andet at: 22-12-2011 3
Sikre at kommunen opnår den mindste udgift til langfristet gæld Beslutte hvornår lån mv. skal hjemtages Definere hvor stor en del af gælden der skal være i fast/variabel forrentet Definere om kommunen kan optage langfristet gæld i udenlandsk valuta Beslutning om lånoptagelse Beslutning om forrentning Beslutning om løbetid Udenlands lån mv. Fast/variabel rente Risikoprofil Førtidsindfrielse mv. Målsætning for gældspleje Byrådet træffer via budget eller i form af tillægsbevilling beslutning om lånoptagelse. Center for Administration og Udvikling indhenter relevante lånetilbud fra relevante långivere. Lån optages til lavest mulig forrentning, beslutning træffes af Økonomiudvalg efter indstilling fra Center for Administration og Udvikling. Renten kan undtagelsesvis efter godkendelse af Byrådet sikres via finansielle instrumenter. Langfristet gæld optages normalt som 25 årige lån, som er den maksimale løbetid i henhold til de gældende regler. Lån i fremmed valuta må maksimalt udgøre 50 % af den samlede låneportefølje. Der må som udgangspunkt kun optages lån i euro, jf. de gældende regler herom. Fordeling mellem fast og variable forrentede lån foretages efter en konkret vurdering. Valg af forrentningsform besluttes af Økonomiudvalget. Center for Administration og Udvikling udarbejder en beregning, der viser de økonomiske konsekvenser ved en ændring af renten på +/- 1%. Såfremt det skønnes nødvendigt, kan der indhentes rådgivning fra eksterne konsulenter Fordeling mellem fast rente og variabel rente foretages efter en vurdering af risikoen. Risikovurdering administreres af Center for Administration og Udvikling, og bør altid foretages inden hjemtagelse af lån. Såfremt det skønnes nødvendigt, kan der ske inddragelse af eksterne konsulenter I forbindelse med kommunens optagelse af lån skal det af lånedokumentet altid fremgå, hvilke muligheder Furesø Kommune har for at foretage ekstraordinære afdrag og eller en førtidsindfrielse af lånet Leasing 22-12-2011 4
Formål med målsætning og resultatkrav vedr. leasing er blandt andet at Definere i hvilke tilfælde leasing må anvendes Angive beslutningsgrundlaget Leasing kan i enkelte tilfælde være en attraktiv finansieringsform herunder: Såfremt leasingrenten (inklusiv alle øvrige omkostninger) ligger under den rente, som Kommunen kan opnå hos kommunens normale långivere Hvis leasingsselskabet kan levere aktivet billigere, end Furesø Kommune er i stand til Hvis der er tale om en midlertidig anskaffelse, hvortil der skal skaffes en midlertidig finansiering Såfremt aftale om leasing, inklusiv servicekontrakt, prismæssigt kan konkurrere med den tilsvarende udgift inklusiv udgift til vedligehold, service mv. Som udgangspunkt vil Furesø Kommune alene anvende finansiel leasing som finansieringsform. Godkendelse Udfører Varighed Service kontrakter Målsætning til leasing Byrådet godkender, hvem der principielt kan anvende leasing, herunder angiver en ramme indenfor hvilken leasing kan anvendes. Center for Administration og Udvikling indgår leasingaftalerne. Der må generelt kun indgås aftaler om leasing, såfremt det ud fra en økonomisk betragtning er fordelagtigt for den kommunale økonomi. Leasingaftaler må ikke løbe længere, end at restgælden til enhver tid kan indeholdes indenfor aktivets værdi. Hvis der indgås aftaler om leasing inklusiv servicekontrakt, skal servicekontrakt vurderes og godkendes af det relevante center med henblik på at få en konkurrencedygtig pris/servicekontrakt. Efter behov indhentes ekstern rådgivning. Servicekontrakten indgås af Center for Administration og Udvikling. Køb og salg af kommunens ejendomme Formål med målsætning og resultatkrav vedr. køb og salg af kommunens ejendomme er blandt andet: Angive regler for, hvem der træffer beslutning om salg af kommunens ejendomme eller køb af ejendomme 22-12-2011 5
Angive retningslinier for, hvornår en ejendom kan sælges eller købes Angive retningslinier for, hvad provenuet fra salg af ejendom skal anvendes til Angive retningslinier for gennemgang af kommunens ejendomme Angive retningslinier for, hvilke ejendomme der kan/skal sælges og købes Angive retningslinier for årlig rapportering Som udgangspunkt skal Furesø Kommune kun eje eller leje de ejendomme, der er nødvendige for at opretholde den kommunale service. En kommune har som udgangspunkt ikke lov til at disponere over ejendomme, der ikke anvendes til et kommunalt formål. Furesø Kommune budgetterer ikke med salgsindtægter i det årlige budget med mindre, der er indgået bindende aftaler. Såfremt en af Furesø Kommunes ejendomme afhændes, sker det altid som en tillægsbevilling til det vedtagne anlægsbudget. Målsætninger vedr. køb og salg af fast ejendom Beslutningskompetence Disponeringsret Gennemgang af kommunens ejendomsmasse Hvornår kan en ejendom sælges Det er altid Furesø Kommunes Økonomiudvalg og Byråd, der træffer afgørelse om køb og salg af fast ejendom. Indstilling om køb og salg af fast ejendom udarbejdes af det relevante fagudvalg. Det er afdelingen for Kommunale ejendomme, der i det daglige disponerer brugen af kommunens ejendomme og foretager den nødvendige administration i forbindelse med dette. Dog tildeles lokaletid til foreninger via Center for Borgerservice, Kultur og Idræt. For at sikre, at Furesø Kommune kun er i besiddelse af de rigtige og relevante ejendomme med den nødvendige kapacitet, skal der løbende foretages en gennemgang af kommunens ejendomme. Gennemgangen skal sikre, at de ejendomme som kommunen i dag disponerer over, anvendes til relevante kommunale formål, samt at bygningsanvendelsen er effektiv - herunder optimering af arealbehovet. Gennemgangen foretages af Kommunale ejendomme. Såfremt gennemgang af kommunens ejendomme afdækker et eller flere af følgende kriterier, kan ejendommen indstilles til afhændelse: Ejendomme, der ikke længere anvendes til relevante kommunale forhold Ejendomme, der ikke har den nødvendige kvalitet Ejendomme, der ikke indeholder det nødvendige areal Ejendomme, der ud fra en beliggenhedsmæssig betragtning kan forsøges solgt Forinden afhændelse sættes i værk, skal det undersøges, om den pågældende ejendom med fordel kan anvendes til et andet relevant 22-12-2011 6
kommunalt formål. Denne afdækning skal altid indeholde en egentlig behovsanalyse samt en driftsøkonomisk analyse. Såfremt en afhændelse af den faste ejendom fastholdes, er det Center for Administration og Udvikling, der forestår den praktiske del af salget. Hvornår kan en ejendom købes Fastsættelse af salgspris Ejendommen skal afhændes til den bedste pris, der kan opnås på markedet. Som udgangspunkt køber kommunen ikke ejendomme. Der kan dog forekomme køb af ejendomme i helt ekstraordinære tilfælde, f.eks. hvor der ønskes en helt særlig beliggenhed, og hvor der ikke i forvejen findes en kommunal ejendom eller tilstrækkelig kapacitet. Der er forinden fortaget en vurdering af, om de eksisterende ejendomme kan anvendes til et ønsket formål. Det sker gennem ombygning og tilpasning af eksisterende bygninger. Salgspris for en kommunal ejendom skal altid fastsættes med udgangspunkt i den aktuelle markedsværdi for den pågældende ejendom. I fastsættelsen af prisen bruges enten et udbud eller en vurdering fra en valuar. Såfremt det ikke er muligt objektivt at opgøre markedsværdien, kan ejendomsvurderingen anvendes som pejlemærke. Center for Administration og Udvikling får normalt vurderet ejendommen hos eksterne konsulenter f.eks. ejendomsmæglere, valuarer eller andre, såfremt det skønnes nødvendigt. Generelle følgeomkostninger i forbindelse med salget (f.eks. honorar til ejendomsmægler, advokatsalær, modningsomkostninger eller andet) bør altid indgå i vurderingen af salgsprisen. Fastsættelse af købspris Anvendelse af provenu fra salg af ejendom Finansiering af køb En kommunal ejendom skal altid købes billigst muligt. Købsprisen afhænger dog af den aktuelle markedsværdi for den pågældende ejendom. Økonomiudvalget og Byrådet bestemmer, hvorledes provenu fra salg skal anvendes. Økonomiudvalget og Byrådet bestemmer, hvorledes finansiering af køb af en ønsket ejendom skal ske. Indstilling om finansiering udarbejdes af Center for Administration og Udvikling. Rapportering Som udgangspunkt kan finansiering ske ved: ekstraordinært træk på kommunens kassebeholdning I forbindelse med den årlige rapportering omkring det lukkede kredsløb udarbejdes der tilsvarende en rapportering om de 22-12-2011 7
kommunal ejendomme. Rapportering skal indeholde: oversigt over tomme ejendomme oversigt over ejendomme, der forventes sat til salg oversigt over igangværende bestræbelser på at sælge ejendomme eller ejendomme der ønskes købt - herunder evt. udarbejdelse af lokalplaner m.v. Furesøaftalen afvikling af kommunens langsigtede gæld Formål med målsætning og resultatkrav vedr. Furesøaftalen er blandt andet at Sikre, at de midler, der knytter sig til Furesøaftalen, indgår i afviklingen af kommunens langsigtede gæld Sikre, at den likviditet, der opstår som følge af tidsforskydninger mellem indbetalinger og udbetalinger i relation til Furesøaftalen, bliver opsparet og forvaltet med bedst muligt afkast under skyldig hensyntagen til en begrænset risiko, og at der til sikring heraf defineres klare rammer for placering af denne opsparede likviditet Sikre, at borgerne får indblik i de betalingsstrømme, der knytter sig til Furesøaftalen Sikre at deponeringskrav jvf. aftale med Økonomi- og Indenrigsministeriet overholdes Sikre at overskud i forhold til likviditetslettelse opspares og forrentes bedst muligt Sikre at den nødvendige likviditet er til stede, når der skal betales renter og afdrag på kommunens langsigtede gæld i henhold til Furesøaftalen Det fremgår af Furesøaftalen, at der i årene 2011 til 2013 skal ske en samlet deponering med 125 mio. kr. Fordelt med 25 mio. kr. i 2011 samt 50 mio. kr. i 2012 og 2013. Udover ovenstående opstår der en yderligere likviditetslettelse. Det beløb forventes samlet set at udgøre ca. 90 mio. kr. Målsætning for likviditetslettelse jvf. Furesø aftalen Det lukkede kredsløb Provenuet i forbindelse med særskat, særtilskud, frigivelse af deponerede midler samt besparelser som følge af ophør af sale og leaseback aftaler indgår i afviklingen af kommunens langsigtede gæld. Det likviditetsoverskud, der opstår som følge af låneomlægningen opspares i årene 2011-2013, og frigives gradvis til betaling af ydelser senere i Furesøaftalens løbetid. Anbringelse af overskudslikviditet De opsparede midler, som indgår i det lukkede kredsløb, skal forvaltes med henblik på at sikre bedst muligt afkast under skyldig hensyntagen til en begrænset risiko. Midlerne kan placeres i tidsindskud og danske stats- og realkreditobligationer for bedst muligt at tilgodese hensynet til 22-12-2011 8
minimering af tab. Midlerne placeres således, at de bliver frigivet efterhånden, som de skal bruges til at betale renter og afdrag på kommunens langsigtede gæld i henhold til den tilbagebetalingsplan, der knytter sig til Furesøaftalen. Placeringen må kun foretages i aktiver, der er godkendt af Økonomi- og Indenrigsministeriet. Der udarbejdes en risikoanalyse samt et begrundet forslag til investering, som forelægges Økonomiudvalget til beslutning. Forrentningen skal sikre et årligt afkast på minimum 2,2% pr. år målt i gennemsnit over en periode på fem år. Forrentningen indgår i det lukkede kredsløb. Regnskab Der aflægges i forbindelse med den årlige regnskabsafslutning et regnskab for den opsparede likviditet, der er opstået som følge af likviditetslettelsen i 2011-2013 samt frigivelse af deponerede midler. Regnskabet optages som en del af Kommunens officielle regnskab, og undergives derved revision af Kommunens eksterne revisor. Der udarbejdes desuden et halvårsregnskab per den 30. juni, som forelægges til orientering i Økonomiudvalg og Byråd i august måned. På baggrund af den fremlagte regnskab tager Økonomiudvalg og Byråd stilling til, om der er behov for at justere betalingsplanen. 22-12-2011 9