P R E S S E M Ø D E Danske Bank køber Sampo Bank Ekspansion i Finland og Baltikum Peter Straarup, Ordførende direktør 9. November 2006
Danske Bank køber Sampo Bank - Finlands tredjestørste bank med aktiviteter i de hurtigt voksende Baltiske lande Danske Bank indlemmer fire nye markeder i koncernen 2
Hovedpunkter Hvad har vi købt? Synergier og integration Finansiering Danske Bank koncernen i fremtiden 3
Transaktionen - En betydelig investering i fremtiden Danske Bank erhverver Sampo Bank for 30,1 mia. kr. Myndighedsgodkendelser forventes på plads i 1. kvartal 2007 Sampo Bank er attraktiv fordi: Matcher Danske Banks profil: Fokus på detailbankaktiviteter Geografisk diversificering Adgang til hurtigt voksende markeder i Baltikum Bankmodellen er den motor vi vil skabe vækst med Foreløbig holder vi os til Nordeuropa, og hvis alt går vel, har vi påbegyndt retailaktiviteter i endnu to lande inden 2010. Danske Bank Vision & Mission 4
Danske Banks opkøb - Købet af Sampo Bank er koncernens hidtil største transaktion 2006 2005 2001 1999 1997 1995 1990 Fusioner & opkøb 5
Danske Banks opkøb - Købet af Sampo Bank er koncernens hidtil største transaktion Fusioner & opkøb 2006 2005 2001 1999 1997 Pris: 30,1 mia. kr. Pris: 10,4 mia. kr. Pris: 27,0 mia. kr. Pris: 6,0 mia. kr. Pris: 1,8 mia. kr. 1995 1990 6
Erfaringerne fra Sverige & Norge er gode - Betydelig ekspansion siden erhvervelsestidspunktet Mia. SKr 150 Udlån, Danske Bank i Sverige 143 Mia. NKr 100 Udlån, Danske Bank i Norge 93 110 73 100 66 76 92 50 45 48 56 62 50 37 15 24 0 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2000 2001 2002 2003 2004 2005 7
Erfaringerne fra Nordirland & Irland er gode - Danske Banks produkter er blevet godt modtaget på de nye markeder Mio. kr. 880 Indtægter i alt 740 600 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Kundepakker er blevet lanceret, og der er allerede solgt godt 19.100 pakker. 20 pct. har valgt løsningen med e-banking Udestående volumen er nu cirka 5.600 pakker. Mere end 50 pct. har valgt selvbetjeningsløsninger 8
Kernen i Danske Banks strategi - Fokus på nordeuropæiske markeder med høj økonomisk vækst Pct. 10 Vækst i BNP 2007E Lande hvor Danske Bank driver detailbankvirksomhed 5 Gennemsnit, -zonen 0 LV EST LT IE FI ES SE DK NO UK CH NL FR DE IT Kilde: Danske Analyse 9
Synergier og integrationsomkostninger - Betydelige synergier med fuld regnskabsmæssig effekt i 2009 Mio. kr. Synergier 650 325 427 122 610 0 Mio. kr 61 2007 2008 2009 Total Integrationsomkostninger* 2.000 1.550 775 1.000 775 0 Total 2007 2008 * Opdelingen er vejledende 10
Markedsprofil - Stor i Finland, udfordrere i Baltikum Privatkunder Ranking #3 Antal kunder 1,1 mio. Markedsandel 15 pct. Erhvervskunder Ranking #2 Antal kunder 100.000 Markedsandel 20 pct. Filialer 125 Medarbejdere 3.475 Vækst* 14 pct. St. Petersborg Ranking #3 Antal kunder 141.000 Markedsandel 9 pct. Aktiver 1.300 mio. Filialer 17 Medarbejdere 593 Vækst* 59 pct. Ranking #4 Antal kunder 67.000 Markedsandel 8 pct. Aktiver 1.200 mio. Filialer 13 Medarbejdere 433 Vækst* 41 pct. Helsingfors Tallinn Riga Vilnius Køb af ProfiBank i St. Petersburg i April 2006 Ranking #18 Antal kunder 5.600 Markedsandel n.a. Aktiver 150 mio. Filialer 3 Medarbejdere 61 Vækst* 116 pct. * Vækst: Udlån, 2006 annualiseret Finland: Privat og erhverv 11
Danske Bank tilbyder attraktive produkter - Sampo Banks privat- og erhvervskunder vil få tilgang til nye produkter Privat Erhverv Sampo Bank har en markedsandel på ca. 20 pct. i Finland Ny styrke til at håndtere de store erhvervskunder Konkurrencedygtige løsninger for blandt andet Cash Management Konkurrencedygtige produkter på blandt andet finansieringsområdet Nordiske kunder med interesser i Baltikum 12
Danske Bank koncernen har nu 10 detailbanker 13
Vækstpotentiale i de baltiske lande er betydeligt - Imponerende gennemsnitlig udlånsvækst siden 2002 100 mia. kr. i samlet balance om fem år? 14
Finansiering af købet af Sampo Bank Finansiering Mia. kr. Aktiekapital 14 +Hybridkapital + Nye obligationer = Samlet købspris 16 30 + Justering af kapitalmålsætninger 15
Danske Banks aktiekurs 300 150 14-12-2004 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 16
Danske Bank står stærkt på det nordiske marked + Kunder (mio.) 4,9 Filialer 894 Medarbejdere 23.000 Valutaindtjening (mia. kr.) 6 Balance (mia. kr.) 2.700 17
Må ikke offentliggøres, publiceres eller distribueres i Australien, Canada, Hong Kong, Japan, Sydafrika eller USA. Dette materiale er ikke et tilbud om salg af værdipapirer i USA. Værdipapirer må ikke udbydes eller sælges i USA uden registrering eller undtaget fra registrering i henhold til US Securities ACT af 1933 med ændringer. Værdipapirudstederen har ikke registreret og har ikke intentioner om at registrere nogen del af udbuddet i USA og har ej heller intentioner om at gennemføre en udbudsrunde af værdipapirer i USA. Fremadrettede udsagn Visse udsagn i denne fondsbørsmeddelelse er fremadrettede udsagn. Andre udsagn end angivelser af faktiske historiske data, inklusive uden begrænsning dem, der vedrører Danske Banks økonomiske stilling, fremtidige forretningsmæssige resultater, forretningsstrategi, ledelsesplaner og mål for den fremtidige drift og forventede synergier og integrationsomkostninger vedrørende købet af Sampo Bank og forventningerne for den samlede koncern er fremadrettede udsagn. Sådanne udsagn er baseret på nuværende forventninger og afgives med forbehold for en række risici og usikkerheder, som kan medføre, at de faktiske regnskabsmæssige og andre resultater i væsentlig grad adskiller sig fra de forventede fremtidige regnskabsmæssige og andre resultater, som direkte eller indirekte fremgår af de fremadrettede udsagn. Faktorer, der kan medføre, at fremadrettede udsagn i væsentlig grad adskiller sig fra de faktiske resultater er blandt andet generelle økonomiske og forretningsmæssige forhold, konkurrencemæssige forhold, vanskeligheder med integrationen af Sampo Bank samt rente- og valutakursudsving. Disse udsagn må ikke anses for en tilkendegivelse af, at forudsete begivenheder vil indtræffe, eller at de forventede mål vil nås. De oplysninger, der anføres heri, gælder kun pr. dags dato, og Danske Bank påtager sig ikke noget ansvar for at opdatere nogen af de heri indeholdte fremadrettede udsagn. www.danskebank.dk/ir 18