FORMUEPLEJE Sæt dine passiver i aktivering Får du nok ud af din formue? Nykredit tilbyder nu formuepleje, hvor du også kan investere midler fra virksomhedsordningen. Nu har du mulighed for at investere de midler, der ellers har stået passive i virksomhedsordningen. Loven er ændret, og det har Nykredit udnyttet til at tænke nyt. Med vores nye produkter inden for formuepleje kan du og andre erhvervsdrivende få langt mere ud af midlerne i virksomhedsordningen. Før lagde loven nogle stramme rammer for, hvordan virksomhedsskattemidler kunne investeres. Nu er rammerne blødt op. Du kan nu via en investeringsforening investere i alle aktiver, så længe der investeres i akkumulerede afdelinger. I en akkumuleret afdeling udbetales der ikke udbytte. Investering via en investeringsforening giver mulighed for at investere bredere og i flere aktivtyper, hvilket typisk vil give en bedre forrentning end den, der kan opnås på en almindelig bankkonto eller via investering i enkeltobligationer, som har været eneste mulighed for midler i virksomhedsordningen hidtil. Nykredit tænker nyt og giver landmænd, som benytter virksomhedsordningen mulighed for at få et attraktivt afkast på formuen Udgivet maj 2006 Nykredit Kalvebod Brygge 1-3 1780 København V Telefon 33 42 10 00 www.nykredit.dk/landbrug CVR-nr. 12719280 Ansvarshavende redaktør: Nels Petersen Redaktion: Annika Eidesgaard, Poul Erik Jørgensen, Ulrik Larsen Foto: Christoffer Håkansson Søren Jensen Produktion: Cameleon Reklamebureau ApS Oplag: 65.000 stk. Nykredit har derfor udviklet nogle produkter, så du kan tænke nyt med din formue og udnytte de nye muligheder. Du har dermed fået mulighed for at opnå et større afkast på din opsparing i virksomhedsordningen. Læg æggene i flere kurve Samtidig med, at danske landmænd investerer flittigt i deres produktion, er der i erhvervet en betydelig friværdi, som kan aktiveres og dermed bidrage til indtjeningen. Lempelser i lovgivningen har åbnet for de nye muligheder Typisk har landmanden 80-90 procent af sin egenkapital placeret i fast ejendom, siger Lars Bo Bertram, vicedirektør for Privat Portefølje. Men det er ikke nødvendigvis den bedste fordeling. Det er muligt at opnå et bedre afkast af formuen ved at lade ejendommen fylde mindre i porteføljen. Det kan man gøre ved for eksempel at optage et lån i friværdien og investere pengene i andre aktiver. Det handler også om at sprede risikoen. Landmanden skal lægge sine æg i mere end én kurv. 2
Ikke råd til at lade være Danske landmænd har i mange år fokuseret på at optimere driften og har også været dygtige til at pleje deres gæld, bemærker vicedirektør Poul Erik Jørgensen, Nykredit Landbrug. Nu er tiden inde til at optimere hele formuen. Den har trods alt stor betydning for økonomien gennem hele livet. Landmændene kender Nykredit som samarbejdspartner, når det gælder finansiering og forsikring. Men vi vil også gerne sikre, at alle landmandsfamilier ved, at vi er lige så gode til formuepleje med produkter målrettet til landmænd. Gælder alle beløb Nykredit har udviklet nogle investeringsprodukter, der er målrettet mod landmænd og andre erhvervsdrivende, som benytter virksomhedsordningen. Kunden kan, uanset beløb, få en løsning. For både kunden og os er både 50.000 kr. og 5 mio. kr. vigtige og interessante, og vi har løsninger for begge beløb siger Poul Erik Jørgensen. De erfaringer, vi har opbygget fra Privat Portefølje, vil komme kunder med midler i virksomhedsordningen til gode, påpeger Lars Bo Bertram. Vores resultater fra de første år med Privat Portefølje har givet kunderne nogle afkast, som de vanskeligt kunne få andre steder. Det skyldes blandt andet, at vi vælger frit mellem investeringsforeningerne. Vi har valgt at investere i 12 forskellige aktivklasser med forskellige kombinationer af aktier og obligationer så vi lægger også vores æg i mere end én kurv. Lars Bo Bertrtam tilføjer, at Allerede i dag er 20-25% af vores beløb i Privat Portefølje fra landmænd, og vi tror, det vil vokse yderligere med de nye og meget bedre muligheder for virksomhedsskattemidler. Udnyt både de likvide midler og friværdien fra ejendommen Held eller struktur? Sammen med specialister inden for de enkelte områder finder vi de bedste investeringsforeninger. Er der for eksempel tale om japanske aktier, foretrækker vi at samarbejde med japanske analytikere, da vores analyser viser, at en formueforvalter i Tokyo typisk kan skabe bedre afkast på det japanske aktiemarked end en i København, siger Lars Bo Bertram. Find vej i junglen Det kan være svært at have et samlet overblik over sine formueforhold og det er også noget af en jungle at finde ud af, hvordan midlerne eventuelt kan placeres anderledes. Hvordan får jeg et godt afkast, og hvad er risikoen? Vi har løsninger til både 50.000 kr. og 5. mio. kr. eller mere, og du kan selv vælge serviceniveauet Vi har produkter, der er skræddersyet til den enkelte kunde alt efter kundens temperament, tidshorisont og formue. Kunden kan også selv bestemme, hvor meget Nykredit skal sørge for, og hvor meget han eller hun selv vil involveres i formueplejen. Med de nye produkter har vi nu en komplet produktpalet, hvor kunden kan vælge det ønskede serviceniveau, bemærker Lars Bo Bertram. Økonomisk tryghed Poul Erik Jørgensen understreger, at selv om midler i virksomhedsordningen investeres uden for bedriften i vores formueplejeprodukter, kan de føres tilbage igen, hvis der bliver behov for likviditet i bedriften til f.eks. jordkøb. Det er dog altid vigtigt at afstemme investeringerne efter, hvornår du forventer at skulle bruge pengene igen. Investeringsbeviserne kan altid sælges igen med tre bankdages varsel, så fleksibiliteten kan bevares Fleksibiliteten kan altså bevares samtidig med, at vi mener, at vi giver landmanden mulighed for et bedre langsigtet afkast ved at investere bredere i flere aktiver, tilføjer han. Ved at tilbyde formuepleje af midler i virksomhedsordningen har Nykredit tænkt nyt. Nu håber vi, at landmændene vil gøre det samme, så vi i fællesskab kan optimere deres formue uden at gå på kompromis med den økonomiske tryghed, siger Poul Erik Jørgensen. Lars Bo Bertram og Poul Erik Jørgensen er enige om, at tiden er inde til at optimere hele formuen. Det kræver meget tid at følge de finansielle markeder, så man satser ofte lidt på sit held, når man selv investerer direkte i aktier og obligationer. Det er tilladt at investere virksomhedsskattemidler i alle typer aktiver, så længe det sker via akkumulerede afdelinger i en investeringsforening. Det er således ikke tilladt at investere direkte i danske aktier, men derimod muligt via afdelingen Nykredit Invest Danske Aktier Akk. 3
MULIGHEDER Nye attraktive investeringsmuligheder under virksomhedsordningen Forøg dine muligheder for et godt afkast af opsparingen under virksomhedsordningen. Du kan med de nye produkter finde lige netop den løsning, der passer bedst til dine ønsker. For at vi kan finde frem til den investeringsløsning, der passer bedst til dine behov, skal du gøre dig forskellige overvejelser. Vil du selv passe dine investeringer? Vil du have professionelle formueforvaltere til at gøre det for dig? Eller foretrækker du en mellemløsning, hvor du sammen med os finder den investering, der passer præcis til dit temperament? Lige meget hvad du ønsker, kan Nykredit levere den grad af service, der matcher dit behov. Det kan du vælge imellem I Nykredit kan du vælge om du vil investere dine midler i: - Nykredit Invest, hvor du selv vælger de aktivklasser du ønsker at investere i - Vores nye produkter, Balance Mellem og Balance Lang - Privat Portefølje, hvor du får en skræddersyet løsning, der løbende bliver tilpasset til nye behov. Har du en mindre sum penge, som skal bruges inden for kort tid, anbefaler vi at placere pengene på en konto i Nykredits internetbank. Her tilbyder vi én af de højeste renter på markedet, uanset hvor mange penge, der står på din konto, og hvor længe de står der. Herunder kan du læse mere om de forskellige muligheder. Nykredit Invest I Nykredit Invest er det investeringsbeviser i stedet for de enkelte obligationer og aktier i et enkelt selskab du køber eller sælger. Og du kan sidde hjemme ved din PC og handle. Der findes aktieafdelinger, danske obligationsafdelinger samt en afdeling med erhvervsobligationer. I hver enkelt afdeling opnås en spredning af risikoen inden for den enkelte aktivklasse. Afdelingerne er forskellige, hvad angår risikoniveau og forventet afkast. På den måde kan investeringen sammensættes, så den passer til dine behov. Muligheden for at få et endnu bedre afkast er øget, efter at Nykredit har udviklet et nyt investeringskoncept Nykredit 4
Invest International. Her vælges der blandt de bedste udenlandske formueforvaltere inden for aktivklasser, som Nykredit Invest ikke betragter som sine kernekompetencer. I Japan findes der eksempelvis formueforvaltere, der har opnået betydelig bedre investeringsresultater i japanske aktier end dem, de bedste danske investeringsforeninger har opnået. Du bestemmer selv, hvordan du placerer dine penge i Nykredit Invest. Men vi hjælper også gerne. Hos Nykredits rådgivere kan du blandt andet høre, hvordan du kan købe beviser i flere afdelinger og på den måde sprede risikoen. Balancerede produkter Foretrækker du, at professionelle formueforvaltere sammensætter din portefølje med et mix af aktier og obligationer, kan du med fordel placere dine investeringer i afdelingerne Balance Mellem (Virksomhedsordning) eller Balance Lang (Virksomhedsordning). De er begge såkaldte balancerede afdelinger, som indeholder både aktier og obligationer. Fordelen ved en balanceret afdeling er, at blandingsforholdet mellem aktier og obligationer løbende justeres ud fra udviklingen på markedet. Det er din risikoprofil, der afgør, om Balance Mellem (Virksomhedsordning) eller Balance Lang (Virksomhedsordning) er mest optimal i forhold til investeringen. Du skal stort set blot tage stilling til din risikovillighed, og hvornår du forventer at skulle bruge pengene, så passer vi din investering. I vores balancerede afdelinger får du adgang til de bedste formueforvaltere i verden. Investeringerne skal opfylde vores strenge krav om et stabilt og langsigtet afkast, som står i fornuftigt forhold til risikoen. Metoden vi anvender til den strategi, har vist sig i høj grad at være værdifuld. Privat Portefølje Privat Portefølje er formueforvaltning med en meget høj grad af service, blandt andet får du tilknyttet din personlige formuekonsulent, som du er i løbende dialog med. Privat Portefølje er forbeholdt kunder med frie midler over 500.000 kr. Privat Portefølje arbejder ud fra to aspekter: Opsparing (mens du arbejder) og nedsparing, hvor vi planlægger dine udbetalinger under hensyntagen til skat og sociale ydelser, så du får mest muligt ud af din formue. Aktivklasser: Forskellige typer værdipapirer, som f.eks. danske obligationer, erhvervsobligationer eller globale aktier. Vi regner på, om din opsparing giver penge nok til at leve hele livet, som du ønsker. Du kan følge udviklingen og justere dine investeringer, hvis dine behov ændrer sig undervejs. Nedsparing er, når du begynder at bruge af dine opsparede midler. Vi kan lave en nedsparingsplan, hvor du efter behov kan trække på din formue i den optimale rækkefølge. Altid en løsning Nykredit har altså en bred vifte af løsninger inden for formuepleje. Der vil altid være en løsning, der passer dig uanset din tidshorisont, beløbets størrelse, pensionsmidler, frie midler eller midler under virksomhedsordningen. Husk skattereglerne Landbrugskunder skal være opmærksomme på de særlige skatteregler, der gælder for placering af midler i virksomhedsordningen. Nykredit har med de nye produkter sikret, at der er løsninger for disse midler inden for alle produkttyper, så kontakt din Nykreditrådgiver for en løsning. Kontakt Nykredit Undersøg mere på nykredit.dk/landbrug eller ring på telefon 70 10 31 10. Du kan også bruge svarkortet her i magasinet. 5
INVESTER TYPE Før du investerer Før du begynder at investere, skal du gøre dig klart, hvilken risiko du har det godt med Hvilken investortype er du? Undskyld vi spørger, men inden du begynder at investere, er det vigtigt, at du har et billede af, hvilken type investor du er. Er du tålmodig? Vil du satse? Hvad er dit mål? Hvad er din tidshorisont? Nykredits rådgivere kan hjælpe dig med at tegne billedet af dig, men du kan også gøre det selv via nykredit.dk ved at tage stilling til nogle enkle spørgsmål. Formålet med at investere Først og fremmest bør du gøre dig klart, hvad formålet med investeringen er. Har du frie penge i overskud, som du vil have mest muligt ud af? Vil du spare op til pensionen? Eller ønsker du et finansielt beredskab, hvis der kommer jord til salg? Du skal også vurdere, hvor lang tidshorisont du ønsker på investeringen. Måske vil du have pengene ud igen om to år, hvis du har planlagt at bygge en ny stald til den tid. Eller skal pengene stå og arbejde i ti eller tyve år og forhåbentligt give dig et stort afkast? Satse eller spille sikkert At investere er forbundet med risici. Vores udgangspunkt er, at du ikke skal udsætte dig for større risiko, end du kan sove godt om natten. Nykredit kan hjælpe dig med at afdække din risikoprofil. Er du typen, som vil satse på et højt afkast, så skal din investering primært være i aktier. Ligger du i den forsigtige ende af skalaen, skal der være en overvægt af obligationer. Nykredit i top De seneste år har Nykredit ligget helt i top og skaffet nogle meget gode afkast på kundernes investeringer. På Nykredit Invest Balance Lang var afkastet i 2005 over 23 %. Men som du kan se på grafen Historiske afkast, svinger afkastene fra år til år afhængigt af, hvor stor en risiko du tager. Kan din investering stå i mange år, er du mindre følsom over udsving. Har du en kort tidshorisont, er du mere sårbar over for bare et enkelt år med negativt afkast. Derfor skal du også have i baghovedet, når du lægger din investeringsstrategi, om du kan leve med sådanne udsving. Under alle omstændigheder kan du nu investere dine midler fra virksomhedsordningen i aktiver uden for bedriften og stadig have dem til rådighed, hvis du får behov for dem i bedriften. Du får med andre ord mere fleksibilitet i din økonomi. Det er dog altid vigtigt at afstemme investeringerne efter, hvornår du forventer at skulle bruge pengene igen. Vil du eller skal Nykredit? Endelig skal du gøre op med dig selv, om du vil lade Nykredit pleje dine investeringer, eller om du selv vil gøre det. Når du har svaret på disse spørgsmål, får du et godt billede af, hvilken investortype du er. For at fuldende billedet bør du også sikre, at dit valg af investeringer passer sammen med de planer, du har for dit landbrug. Går du med byggeplaner, bør du vælge en investeringsløsning med en tidshorisont, der passer til dine planer. Det kan være en jungle at finde rundt blandt de mange investeringsmuligheder. I eksempel 1, 2 og 3 kan du se, hvor stort et afkast du kunne have fået afhængigt af risikoprofil med tre af Nykredits produkter. Det skal bemærkes, at historisk afkast ikke er nogen garanti for fremtidigt afkast. Nykredit har specialister inden for de enkelte områder. Du er velkommen til at kontakte os for at høre, hvordan vi kan hjælpe dig med at pleje dine investeringer, så du får mest muligt ud af din formue. Test dig selv Du kan teste dig selv allerede i dag. På internetsiden nykredit.dk/landbrug finder du vores Investerings- Guide, hvor du efter at have svaret på nogle spørgsmål får vores forslag til, hvordan dine investeringer bør sammensættes. Du kan også se, hvad det historiske afkast har været for den valgte investering.
At få din formue til at gro, kræver samme omhyggelige pasning, som du giver dine afgrøder. Hansen har 100.000 kr., som han ønsker at investere. Tidshorisont er på 7 år. Eksempel 1- Risikoprofil: meget lav Hvis Hansen i 1999 havde havde valgt at investere 100% i korte obligationer, ville investeringen ultimo 2005 have givet et gennemsnitligt årligt afkast på 4,3%. Historisk afkast Eksempel 2 - Risikoprofil: mellem Hvis Hansen i 1999 havde valgt at investere 25% i korte obligationer, 25% i erhvervsobligationer og 50% i Balance Mellem, ville investeringen ultimo 2005 have givet et gennemsnitligt årligt afkast på 6,2%. Eksempel 3 - Risikoprofil: høj Hvis Hansen i 1999 havde valgt at investere 100% i Balance Lang, ville investeringen ultimo 2005 have givet et gennemsnitligt årligt afkast på 7,5% Eksempel 1 Eksempel 2 Eksempel 3 7
NYKREDIT ONLINE Nemt at komme i gang med at investere og pleje formuen Du skal have en konto og et depot i Nykredit Bank for at kunne investere dine midler i vores balanceprodukter. Du kan nemt og hurtigt bestille konto og depot via internettet eller i dit Nykredit landbrugscenter. Det eneste du skal have for at komme i gang med at pleje din formue i Nykredit er en konto og et depot i Nykredit Bank. enkelthandler (normalt over 1 million kroner) skal du dog handle ved hjælp af telefon, fax eller brev. Har du allerede en konto i Nykredit Bank med internetbankaftale, kan du bestille et depot til dine værdipapirer direkte i internetbanken. Alternativt kan du altid købe og sælge dine værdipapirer ved at afgive en ordre til din kontakt i Nykredit per telefon, brev eller fax. Så sørger vi for at handle værdipapirerne for dig. Har du ikke en internetbankaftale i Nykredit, kan du bestille konto og depot direkte på nykredit.dk. Så opretter vi aftalen for dig. Det er let at få en konto og depot med internetbankaftale, og det er ikke et krav, at du flytter dine andre bankforretninger til Nykredit Bank. Sådan handler du Når du har en internetbankaftale med depot, kan du handle værdipapirer direkte hjemme fra din PC, når det passer dig. Du kan afgive ordrer alle ugens dage mellem klokken 7 og 22. Ved større Følg din investering Når du har handlet, kan du følge dine investeringer på mitnykredit.dk Du kan også følge med ved at læse den nyeste kurs- og børsinformation på nykredit.dk. Få råd hos Nykredit Hvis du vil have rådgivning ved dine køb eller salg af værdipapirer, kan du altid kontakte dit landbrugscenter. Her er vi klar med kvalificeret rådgivning hvad enten det drejer sig om værdipapirer eller finansielle forhold vedrørende dit landbrug i øvrigt. Nykredit 5555.8657 0506 www.cameleon.dk Kontakt Nykredit, hvis du vil høre mere om formuepleje. Ring 70 10 31 10 eller nykredit.dk/landbrug
Magasin for jordbrugere Får du det afkast du ønsker af din opsparing i virksomhedsskatteordningen? Nykredit har tænkt nyt og tilbyder dig nu mulighed for at investere virksomhedsskattemidler på en ny måde til attraktive afkast. Udnyt de nye muligheder for at placere midler i virksomhedsskatteordningen til typisk langt højere afkast end tidligere. Som landbrugets største finansielle leverandør har Nykredit tænkt nyt og udviklet investeringsmuligheder for alle størrelser af beløb og alle grader af servicebehov. Se hvor nemt det er at komme igang.