Agro- og fødevareindustriens situation og udvikling 18. marts 215 Henning Otte Hansen hoh@ifro.ku.dk Det Natur- og Biovidenskabelige Fakultet Københavns Universitet KU Science Landbrugets Økonomi 214 http://www.ifro.ku.dk/publikationer/ifro_serier/landbrugets_okonomi/ Plancher uploades på www.1769.dk 1
Indhold Agro- og fødevareindustriens indtjening 214 Egenkapital og formue i andelsselskaberne Globalisering - betydning og udvikling? Vækst er det nødvendig? Globale tendenser Mio. kr. 2. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 Danish Crowns overskud - 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 2
Mill. kr 2.5 Arla Foods overskud 2. 1.5 1. 5-3 Mill. kr DLG s overskud 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 3
1 9 Mill. kr DLF-TRIFOLIUMs overskud 146 14 8 7 6 5 4 3 2 1-24/5 25/6 26/7 27/8 28/9 29/1 21/11 211/12 212/13 213/14 Mill. kr 5 Kopenhagen Furs overskud 45 4 35 3 25 2 15 1 5-22/3 23/4 24/5 25/6 26/7 27/8 28/9 29/1 21/11 211/12 212/13 4
Udviklingen i eksportmarkeder for dansk pelsskind Pct. 1 9 8 7 6 5 4 3 Asien Europa 2 1 197 1975 198 1985 199 1995 2 25 21 Priser på danske og udenlandske skind ved auktioner hos Kopenhagen Fur 7 Kr. pr. skind Henning Otte Hansen 6 Danmark 5 4 3 Udenlandske 2 1 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 5
Henning Otte Hansen Akkumuleret fordel ved merpris på danske skind 6. Mio. kr. 5. 4. 3. 2. 1. 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 7. 6. Mill. kr Carlsbergs overskud Rusland - Afgiftsændringer - Begrænsning i salg 5. 4. 3. 2. 1. 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 6
Indtjening og stabilitet Andelsselskaber: Stabil indtjening Landmænd ustabil indtjening Landmændene er stødpude Enhedens navn Danish Crowns nettoresultat efter skat og gennemsnitligt nettoudbytte for en konventionel slagtesvinebedrift, 28-13 Mio. kr. (Danish Crown) 2. Danish Crown 1. kr. (svineproducenter) 2. 1.5 1.5 1. 1. 5 Svineproducenter 5 - -5-5 28 29 21 211 212 213 7
Andelsselskabernes andel af den samlede omsætning i den danske fødevareindustri 23-213 62 Pct. 6 58 56 54 52 5 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Gennemsnitlig årlig omsætningsvækst i andelsselskaber og i andre selskaber 23-213 7 Pct. 6 5 4 3 2 1 - Andelsselskber A/S og andre 8
Markedsandel for andelsvirksomheder 1 9 8 7 6 Pct. Mejerier Svineslagterier 5 4 3 2 1 188 19 192 194 196 198 2 1 Markedsandel for andelsvirksomheder Pct. 9 8 7 6 5 Pelsdyr Oksekød 4 3 Grovvarer 2 1 Æg Markfrø 188 19 192 194 196 198 2 9
Andelsselskabernes andel af i alt i den danske agro- og fødevareindustri 23-213 Pct. 6 5 4 3 2 1 Omsætning Egenkapital Balance Indtjening Udvikling i egenkapitalens størrelse 2-214 for de 23 største danske landbrugsbaserede andelsselskaber Mia. kr. 35 3 25 2 15 1 5 2 22 24 26 28 21 212 214 1
Gns. egenkapital i andelsselskaber pr. fuldtidsbedrift 2-214 Mio. kr. 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, 2 22 24 26 28 21 212 214 Fordeling af overskuddet Landbrug Andelsselskaber 11
Soliditetsgrader i dansk industri i alt og i de 23 største danske landbrugsbaserede andelsselskaber 6 Pct. 5 Industri ialt 4 3 2 Andelsselskaber 1 2 22 24 26 28 21 212 De største danske andelsselskaber i agro- og fødevareindustrien Selskab Omsætning, mia. kr. Arla 73,6 DLG 59,1 Danish Crown 58,2 Danish Agro 25,1 Kopenhagen Fur 13,3 TiCan 5,1 DLF-TRIFOLIUM 3,3 Vestjyllands Andel 1,8 KMC 1,1 12
Resultat efter skat i danske andelsselskaber 2-214 6 Mia. kr. 5 4 3 2 1 2 22 24 26 28 21 212 214 Gennemsnitlig overskudsgrad i andelsselskaber og i industrien ialt 23-213 9 Pct. 8 7 Industri ialt 6 5 4 3 Andelsselskaber 2 1 2 22 24 26 28 21 212 13
Hyppighed (%) af underskud efter skat i hhv. andelsselskaber og andre selskaber i den danske agro- og fødevareindustri, 23-213 25 Pct. 2 15 1 5 Andelsselskaber A/S m.fl. Egenkapitalforrentning i danske andelsselskaber 3 Pct. 25 2 15 1 5 Hvor forrentes egenkapitalen bedst? - Landbruget? - Landbrugets andelsselskaber? 2 22 24 26 28 21 212 - Hvor skal overskuddet så placeres? 14
Antal medlemmer (medlemskaber) i danske andelsselskaber 23-213 9 8 7 6 5 4 3 2 1 1. medlemmer 2 22 24 26 28 21 212 Tallene omfatter medlemmer af andelsselskaber hjemhørende i Danmark. I 213 var ca. 9. heraf udenlandske medlemmer 6 5 4 3 2 1 Antal medarbejdere i danske andelsselskaber 23-213 1. ansatte 7 2 22 24 26 28 21 212 15
Hvem får overskuddet?? Ejerne/andelshaverne/landmændene får overskuddet - Udbetales til andelshaverne (restbetaling) - Tillægges formuen Hvordan skal overskuddet fordeles? Agro- og fødevareindustriens Efterbetaling indtjening 213 Egenkapital og formue i andelsselskaberne Globalisering - betydning og udvikling? Konsolidering Vækst er det nødvendig? - Sikre stødpude i andelsselskabet - Sikre Globale andelshavernes tendenser økonomi og leverancer - Udvikle andelsselskabets konkurrenceevne - Sikre samme forrentning af afkast i andelsselskabet og hos andelshaverne.... 16
Hvor stor er formuen i andelsselskaberne? - I forhold til landmændenes gæld på 3 mia. kr.... - I forhold til balancen? - I forhold til fremtidige investeringskrav.. Strategiske forløb i virksomheders udvikling Udenlandske investeringer, fusioner og opkøb Scottish & Newcastle 6 mia. kr.... Indenlandske fusioner og opkøb Eksport Aktie-emission: 3 mia. kr. på 1½ måned 17
Motiver for fusioner m.m. i fødevareindustrien Interne Stordrifts-fordele Synergier Høj produktivitet Vækstmål Ambitioner i ledelsen Indtjening og konjunkturer Udnytte know-how og tekn. Styring af markedsføring Diversifikation Fokusering Tiltrække kval. arbejdskraft Risikospredning Beskyttelse af know-how Overskydende kapacitet Eksterne Adgang til billige råvarer og ressourcer Markedsnærhed Markedsandele og dominans Adgang til know-how Liberalisering af kapitalmarkeder Position på marked under udvikling (first mover) Godt købstilbud Økonomisk vækst Lav markedsvækst Matching af kunder Større sortiment Fjerne en konkurrent Sikring af råvareleverancer Entry barriers Konkurrencelovgivning Eat or be eaten Investorer forventer vækst og globalisering Danske fødevarevirksomheders størrelse Sektor Placering Selskab Svinekød* 2 Danish Crown Oksekød* 7 Danish Crown Mejeri* 2 Arla Foods Korn og foderstoffer* 3 DLG Græs- og kløverfrø* 1 DLF-TRIFOLIUM Pelshandel* 1 Kopenhagen Fur Bryggeri 3 Carlsberg Potteplanter** 5 Gasa Bøg Læggekartofler* 8 Danespo * Betyder, at andelsselskaber dominerer sektoren ** Majoritetsejere er andelsselskaber 18
Danske fødevarevirksomheders størrelse Sektor Placering Selskab Svinekød* 2 Danish Crown Oksekød* 7 Danish Crown Mejeri* 2 Arla Foods Korn og foderstoffer* 3 DLG Græs- og kløverfrø* 1 DLF-TRIFOLIUM Pelshandel* 1 Kopenhagen Fur Bryggeri 3 Carlsberg Potteplanter** 5 Gasa Bøg Læggekartofler* 8 Danespo * Betyder, at andelsselskaber dominerer sektoren ** Majoritetsejere er andelsselskaber Danske landmænd udgør ½ pct. af landmændene i Europa Globalisering hvad er det?? Mere handel over grænser Flere investeringer over grænser Arbejdskraft bevæger sig over grænser Alliancer, fusioner, joint-ventures m.m. over grænser 19
Globalisering hvad er det?? Flytter over grænser: - Varer - Kapital - Arbejdskraft - Viden - Virksomheder - Samarbejde - Ledelse 35 Pct. Global handel (i pct. af verdens samlede produktion) 3 25 Sojabønner 2 15 Gennemsnit* 1 5 Okse- og kalvekød Fjerkrækød Svinekød 1965 197 1975 198 1985 199 1995 2 25 * Gns. af 15 produkter 2
Eksport og salg via udenlandsk selskab 35. Billion US$ 3. 25. 2. Salg via udenlandsk selskab Eksport 15. 1. 5. 1996 1998 2 22 24 26 28 21 Sted og dato Dias 41 Udvikling i total eksport og total produktion, 195-212 Indeks 195 = 1 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 Total eksport 1. 5 - Sted og dato Dias 42 Total produktion 195 196 197 198 199 2 21 21
Udenlandske investeringer 2. Billion US$ 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2-198 1985 199 1995 2 25 21 Enhedens navn Globalisering af danske andelsselskaber Pct. 7 6 5 4 3 Arla DLG DLF-TRIFOLIUM 2 1 Kopenhagen Fur 1998 2 22 24 26 28 21 212 214 22
Udflytning Udlandet Sted og dato Dias 45 Forædling af danske svinetarme finder sted i Kina Danish Crown producerer hver uge otte millioner meter tarme i Danmark Heraf bliver 2,8 millioner meter tarme forædlet i Kina. Danish Crown ejer delvist selv forædlingsvirksomhederne i bl.a. Kina 9 procent af klodens tarmforarbejdning foregår nu i Kina. Sted og dato Dias 46 23
Trin i globaliserings-processen Viden Irreversibilitet Risiko Globaliseringsgrad Global/Transnational Multinational Produktion i udlandet Eksport via udenl. salgsdatterselskab Eksport via agent m.v. Sporadisk eksport Born Global Hjemmarkedsafsætning Tid Hvad kendetegner en Born Global? Ledelsen har eksplicit fokus på globalisering Virksomheden er i stand til at standardisere produktion og afsætning i en global niche Væksten generelt er høj, og at især eksportvæksten er høj Grundlæggerens personlige erfaring, kompetence og relationer er vigtige Grundlæggerens globale approach og netværk er af meget stor betydning i start-fasen De unikke kompetencer og komparative styrker er udviklet før virksomhedens formelle opstart Ingen form for offentlig økonomisk støtte 24