Alm. Brand Bank A/S Midtermolen 7 2100 København Ø CVR-nr. 81 75 35 12 ALM. BRAND BANK A/S kvartalsrapport 3. kvartal 2011
INDHOLD SELSKABSOPLYSNINGER 2 Selskabsoplysninger 2 Koncernoversigt LEDELSENS BERETNING 3 Hoved- og nøgletal 4 Beretning 7 Udlånsporteføljen PÅTEGNING 10 Ledelsespåtegning KVARTALSREGNSKAB 11 Resultat og totalindkomst 13 Balance 15 Egenkapitalopgørelse 16 Pengestrømsopgørelse 17 Noter Side 1 af 25
SELSKABSOPLYSNINGER Alm. Brand Bank A/S - 3. kvartal 2011 BESTYRELSE Jørgen H. Mikkelsen, Formand Boris N. Kjeldsen, Næstformand Arne Nielsen Tage Benjaminsen Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard, Medarbejdervalgt Jesper Christiansen, Medarbejdervalgt REVISION Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab INTERN REVISION Poul-Erik Winther, Koncernrevisionschef DIREKTION Kim Bai Wadstrøm, Administrerende direktør REGISTRERING Alm. Brand Bank A/S CVR-nr. 81 75 35 12 ADRESSE Midtermolen 7 2100 København Ø Telefon: 35 47 48 49 Telefax: 35 47 47 35 Internet: www.almbrand.dk E-mail: bank@almbrand.dk KONCERNOVERSIGT ALM. BRAND BANK 100% 100% 45% 50% ALM. BRAND LEASING ALM. BRAND PANTEBREVE ALM. BRAND FORMUE INVEST ADMINISTRATION Banken har tre datterselskaber: Alm. Brand Leasing A/S Alm. Brand Pantebreve A/S Alm. Brand Formue A/S Derudover har banken kapitalandele i et joint venture: Invest Administration A/S EJERFORHOLD Banken er et 100 % ejet datterselskab af det børsnoterede Alm. Brand A/S. Koncernregnskabet for Alm. Brand Bank A/S indgår som en del af koncernregnskaberne for Alm. Brand A/S og Alm. Brand af 1792 fmba. Banken er desuden depotselskab for: Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Side 2 af 25
HOVED- OG NØGLETAL Alm. Brand Bank A/S - 3. kvartal 2011 PRORATA KONCERNTAL 3. kvt. 3. kvt. Året 3. kvt. 3. kvt. Året Mio.kr. 2011 2010 2011 2010 2010 2011 2010 2011 2010 2010 RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter 222 250 669 703 954 224 254 676 720 974 Renteudgifter 131 104 376 297 416 133 105 381 301 421 Netto renteindtægter 91 146 293 406 538 91 149 295 419 553 Gebyrer og provisionsindtægter (netto) samt udbytte mv. 28 36 102 126 159 28 35 103 126 158 Netto rente- og gebyrindtægter 119 182 395 532 697 119 184 398 545 711 Kursreguleringer -62-138 -233-217 -350-88 -137-275 -221-351 Andre driftsindtægter 7 7 25 16 23 6 7 24 17 23 Resultat før omkostninger 64 51 187 331 370 37 54 147 341 383 Udgifter til personale og administration 114 138 350 390 506 115 141 352 397 513 Af- og nedskrivninger 4 2 12 7 10 4 2 12 7 10 Andre driftsudgifter -4 23 40 65 67-4 22 40 66 76 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 107 375 288 548 668 107 375 288 548 660 Resultat af kapitalandele 1-1 -1 19 12 1-1 -1 19 11 Resultat før skat -156-488 -504-660 -869-184 -487-546 -658-865 Skat -36-119 -125-184 -222-37 -119-125 -184-222 Periodens resultat -120-369 -379-476 -647-147 -368-421 -474-643 Heraf minoritetsinteressers andel - - - - - -27 1-42 2 4 Resultat efter skat eksklusive minoriteter - - - - - -120-369 -379-476 -647 Resultat før skat eksklusive minoriteter - - - - - -156-488 -504-660 -869 BALANCE Udlån 11.240 14.286 11.240 14.286 12.738 11.061 14.010 11.061 14.010 12.485 Indlån 7.723 9.620 7.723 9.620 8.599 7.723 9.618 7.723 9.618 8.598 Egenkapital 1.633 886 1.633 886 1.564 1.766 1.076 1.766 1.076 1.759 Heraf minoritetsinteresser - - - - - 133 190 133 190 195 Balance 23.034 27.031 23.034 27.031 24.782 23.420 27.339 23.420 27.339 25.597 NØGLETAL MV. Antal ansatte omregnet til heltid, gns. 289 336 290 349 327 289 336 287 349 327 Rentemarginal (%) - - - - - 1,7 2,4 1,7 2,4 2,3 Indtjening pr. omkostningskrone 0,30 0,10 0,27 0,35 0,31 0,17 0,10 0,21 0,35 0,31 Periodens nedskrivningsprocent 0,8 2,1 2,1 3,1 4,3 0,8 2,2 2,2 3,2 4,3 Solvensprocent - - - - - 20,6 12,6 20,6 12,6 18,8 Hoved- og nøgletal er udarbejdet i henhold til IFRS samt i henhold til Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal 2010". Side 3 af 25
BERETNING For at øge gennemskueligheden af regnskabet for Alm. Brand Bank A/S offentliggør banken proratakonsoliderede koncerntal. Tallene fremgår af Hoved- og nøgletal, og medmindre andet fremgår, er det proratatallene, der er kommenteret i beretningen. Tal vedrørende bankkoncernen er alene kommenteret, hvor det er fundet relevant. I det omfang det skønnes relevant, omtales henholdsvis første til tredje kvartal 2010 og andet kvartal 2011 som sammenligningsgrundlag for henholdsvis første til tredje kvartal 2011 og tredje kvartal 2011. Resultat Før tab og nedskrivninger blev bankens resultat for tredje kvartal 2011 et underskud på 25 mio.kr. Resultatet er meget utilfredsstillende, men som forventet i forhold til udmeldingen ved halvårsregnskabet. Resultatet er dels påvirket af negative kursreguleringer som følge af den fortsatte uro på de finansielle markeder, dels af faldende netto renteindtægter som følge af betydelige finansieringsudgifter samtidig med, at renteindtægterne er vigende på grund af afvikling af dele af udlånsporteføljen. Efter tab og nedskrivninger fik banken et underskud før skat på 156 mio.kr. Bankens samlede tab og nedskrivninger på udlån - inklusive kreditrelaterede tab og nedskrivninger på pantebreve - udgjorde 131 mio.kr. i tredje kvartal 2011. Tab og nedskrivninger udvikler sig som forventet, men er fortsat på et højt niveau. År til dato udgjorde resultatet før skat et underskud på 504 mio.kr., hvoraf 357 mio.kr. kan henføres til bankens samlede tab og nedskrivninger på udlån. I samme periode sidste år blev bankens resultat efter tab og nedskrivninger et underskud på 660 mio.kr. Netto rente- og gebyrindtægter I tredje kvartal 2011 udgjorde netto rente- og gebyrindtægterne 119 mio.kr., hvilket er 12 mio.kr. lavere end i andet kvartal i år. I tredje kvartal 2010 udgjorde netto rente- og gebyrindtægterne 182 mio.kr. Renteindtægter og -udgifter For tredje kvartal 2011 udgjorde netto renteindtægterne 91 mio.kr. hvilket er 5 mio.kr. lavere end i andet kvartal i år. I tredje kvartal 2010 udgjorde netto renteindtægterne 146 mio.kr. År til dato udgjorde netto renteindtægter 293 mio.kr. mod 406 mio.kr. i samme periode 2010. Faldet i netto renteindtægterne skyldes en kombination af lavere renteindtægt fra udlån som følge af bankens strategi om at afvikle dele af udlånsporteføljen samt generelt stigende funding omkostninger blandt andet som følge af den gennemførte obligationsudstedelse med statsgaranti ultimo juni 2010. For moderselskabet og bankkoncernen udgjorde rentemarginalen henholdsvis 1,6 % og 1,7 % for både andet og tredje kvartal 2011. Niveauet for rentemarginalen er for lavt, og bankens fremadrettede strategi skal sikre en øget rentemarginal. År til dato udgjorde rentemarginalen for både moderselskabet og bankkoncernen 1,7 % mod en rentemarginal på henholdsvis 2,1 % og 2,3 % i 2010. Gebyrindtægter og -udgifter Netto gebyrindtægterne for tredje kvartal 2011 udgjorde 28 mio.kr. mod 36 mio.kr. i tredje kvartal 2010. År til dato udgjorde netto gebyrindtjeningen 102 mio.kr. mod 126 mio.kr. i samme periode 2010. Kursreguleringer I tredje kvartal udgjorde kursreguleringerne et kurstab på 62 mio.kr. Kursreguleringerne udgjorde år til dato et kurstab på 233 mio.kr. mod et kurstab på 217 mio.kr. i samme periode sidste år I tredje kvartal 2011 er kursreguleringerne negativt påvirket af kreditrelaterede nedskrivninger på pantebrevsporteføljen på 24 mio.kr. Eksklusive kreditrelaterede nedskrivninger på pantebreve havde banken således et kurstab på 38 mio.kr. i tredje kvartal 2011. År til dato er kursreguleringerne negativt påvirket af kreditrelaterede kursreguleringer på pantebreve på 69 mio.kr. De renterelaterede kursreguleringer - eksklusive kreditrelaterede nedskrivninger på pantebreve - udgjorde år til dato 2011 et kurstab på 98 mio.kr., hvoraf 13 mio.kr. vedrører tredje kvartal 2011. Kurstabet skyldes blandt andet, at banken i andet kvartal og i første halvdel af tredje kvartal havde positioneret sig med en forventning om en stigende rente. Kurstabet kan således primært henføres til uroen på de finansielle markeder samt bankens positionering. Side 4 af 25
BERETNING Bankens overskydende likviditet er i dag placeret i obligationer med lav varighed samt i indskudsbeviser. De aktierelaterede kursreguleringer udgjorde et kurstab på 33 mio.kr. i tredje kvartal 2011 og et kurstab på 65 mio.kr. år til dato. Heraf udgjorde kurstab på illikvide aktier 13 mio.kr. i tredje kvartal 2011 og 43 mio.kr. år til dato. Bankens aktiebeholdning består primært af sektoraktier, mens handelsbeholdningen af aktier er på et beskedent niveau. I forbindelse med afvikling af nødlidende investeringsengagementer har banken i både 2010 og 2011 overtaget nogle illikvide aktier, hvorpå der i tredje kvartal 2011 er konstateret kurstab. Kursværdien af de illikvide aktier var lidt over 100 mio.kr. ultimo september 2011. Kursregulering af valuta udgjorde en kursgevinst på 8 mio.kr. i tredje kvartal 2011 og en kursgevinst på 1 mio.kr år til dato. Omkostninger I tredje kvartal 2011 udgjorde bankens omkostninger 118 mio.kr. mod 124 mio.kr. i andet kvartal 2011. Omkostningerne år til dato 2011 udgjorde 362 mio.kr mod 397 mio.kr. i samme periode 2010. Andre driftsudgifter Posten vedrører hovedsageligt bankens udgifter til Garantifonden for Indskydere og Investorer. I tredje kvartal 2011 var der en nettoindtægt på 6 mio.kr., der kan henføres den ændrede dividende fra Amagerbanken samt konkursen i Max Bank. For årets første tre kvartaler udgjorde bankens udgifter som følge af konkursen i Amagerbanken, Fjordbank Mors og Max Bank 34 mio.kr. I 2010 omfattede posten primært bankens udgifter til Bankpakke I. Nedskrivninger på udlån mv. Bankens tab og nedskrivninger på udlån udgjorde 288 mio.kr. i de tre første kvartaler af 2011 mod 548 mio.kr. i samme periode 2010. For tredje kvartal 2011 udgjorde tab og nedskrivninger på udlån 107 mio.kr. mod 375 mio.kr. i tredje kvartal 2010. Derudover havde banken kreditrelaterede tab og nedskrivninger på bankens pantebrevsportefølje for 24 mio.kr. i tredje kvartal 2011 og 69 mio.kr. år til dato. Disse tab og nedskrivninger indregnes under kursreguleringer, men er medtaget i tabellen i afsnittet Udlånsporteføljen nedenfor, hvor udlånsporteføljen og udviklingen i tab og nedskrivninger er yderligere beskrevet. De samlede tab og nedskrivninger på udlån inklusive kreditrelaterede tab og nedskrivninger på pantebreve udgjorde således 131 mio.kr. i tredje kvartal 2011 mod 465 mio.kr. i tredje kvartal 2010. År til dato udgjorde de samlede tab og nedskrivninger inklusive kreditrelaterede tab og nedskrivninger på pantebreve 357 mio.kr. mod 751 mio.kr. i samme periode 2010. Balance Udlån Bankens udlån udgjorde 11,2 mia.kr. ultimo september 2011 mod 12,7 mia.kr. ultimo 2010. Banken forventer fremadrettet en fortsat reduktion af udlånsbalancen, hvilket er i overensstemmelse med bankens strategi. Gæld til kreditinstitutter Bankens gæld til kreditinstitutter udgjorde 5,5 mia.kr. ultimo september 2011, hvilket er et fald på 0,8 mia.kr. i forhold til ultimo 2010. Indlån Bankens indlån udgjorde 7,7 mia.kr. ultimo september 2011 mod 7,9 mia.kr. ultimo juni 2011 og 8,6 mia.kr. ultimo 2010. På trods af det faldende indlån er bankens indlånsunderskud faldet fra 4,1 mia.kr ultimo 2010 til 3,5 mia.kr. ultimo september 2011. Det er bankens strategi fortsat at mindske indlånsunderskuddet. Likviditet Ultimo september 2011 udgjorde bankens likviditetsmæssige overdækning 346 % i forhold til lovkravet. Det er en stigning i forhold til ultimo juni 2011, hvor den udgjorde 319 % og december 2010, hvor den udgjorde 266 %. Stigningen skyldes, at banken har reduceret udlånsporteføljen betydeligt, hvilket kompenserer for faldet i indlån. Kapitalforhold Bankens egenkapital udgjorde 1,6 mia.kr. ultimo september 2011. Den samlede basiskapital udgjorde 2,6 mia.kr., mens de risikovægtede poster udgjorde 12,8 mia.kr. ultimo september 2011. Solvensprocenten udgjorde således 20,3 og kernekapitalprocenten 17,8. Side 5 af 25
BERETNING Banken har valgt at øge det individuelle solvensbehov primært på landbrugssegmentet og i mindre grad på privatsegmentet. Forøgelsen er en følge af øget fremadrettet usikkerhed på disse to områder uden, at dette endnu har ført til yderligere tab og nedskrivninger. Bankens basiskapital overstiger det individuelle solvensbehov med 3,1 %-point. Væsentlige begivenheder Ny administrerende direktør i banken Den 1. august 2011 tiltrådte Kim Bai Wadstrøm som ny administrerende direktør i banken. Ændringer i bestyrelsen På en ekstraordinær generalforsamling i Alm. Brand Bank A/S den 7. september 2011 blev Søren Boe Mortensen indvalgt i bankens bestyrelse efter kortvarigt at være udtrådt i forbindelse med varetagelse af jobbet som konstitueret administrerende direktør i banken. Forventninger For 2011 fastholder banken forventningerne om et negativt resultat i niveauet 155 mio.kr. før tab og nedskrivninger. Det er forventningen, at bankkoncernens samlede udlånsportefølje eksklusive reverse forretninger vil blive reduceret i niveauet 1,5 mia.kr. i 2011. Banken forventer, at tab og nedskrivninger i de kommende kvartaler vil være på niveau med de seneste kvartaler. Det relative høje niveau skyldes hovedsageligt udviklingen i landbrugssektoren samt de forværrede forhold på ejendoms- og boligmarkedet. Disclaimer Prognosen er baseret på rente- og kursniveauet 30. september 2011. Alle øvrige forventninger vedrørende fremtiden er alene baseret på den information, der var kendt på offentliggørelsestidspunktet. Resultatet kan blive påvirket af større ændringer i en række forhold. Som eksempel på sådanne påvirkninger kan nævnes ændringer i konjunkturforholdene på de finansielle markeder, i lovgivningen, i konkurrencesituationen, i udlån og garantier mv. De ovenfor nævnte risikofaktorer er ikke udtømmende. Investorer og andre, der tager beslutninger på grundlag af informationen i denne rapport, bør selv overveje hvilke usikkerheder, der kan have betydning. Kvartalsrapporten er oversat til engelsk. Såfremt der måtte være forskelle mellem den danske og den engelske version, er den danske version gældende. Side 6 af 25
UDLÅNSPORTEFØLJEN Alm. Brand Bank A/S - 3. kvartal 2011 Bankens samlede nedskrivninger og konstaterede tab på udlåns- og garantiporteføljen udgjorde en udgift på 131 mio.kr. i tredje kvartal 2011. Heraf udgjorde konstaterede tab 25 mio.kr. År til dato udgjorde de samlede nedskrivninger og konstaterede tab 357 mio.kr. Heraf udgjorde konstaterede tab 87 mio.kr. Derudover er der år til dato konstateret tab på 364 mio.kr., som tidligere er hensat og derfor ikke påvirker driften i 2011. De konstaterede tab, som tidligere er hensat, kan henføres til udlånssager, hvor banken er tæt på eller har realiseret tab på udlån samt den stillede garanti i forbindelse med Bankpakke II. Bankkoncernens akkumulerede nedskrivninger er ultimo september 2011 på niveau med ultimo 2010, men som følge af årets reduktion af udlån og garantier er de akkumulerede nedskrivninger steget fra 9,2 % ultimo 2010 til 9,4 % ultimo september 2011. Nedenstående tabel viser en koncernkonsolideret segmentopdeling af bankens udlånsportefølje. De enkelte segmenter er opgjort for bankkoncernen. Af tabellen fremgår også bankens proratakonsoliderede udlån, der kommenteres i bankens beretning. Tabellen afspejler bankens strategi med opdeling af udlån i en fortsættende portefølje og en afviklingsportefølje. De samlede driftsførte tab og nedskrivninger udgjorde 3,1 % af den gennemsnitlige udlånsportefølje for bankkoncernen eksklusive reverse forretninger i de første tre kvartaler af 2011. Den samlede udlånsportefølje udgjorde 11,0 mia.kr. og er inklusive tab og nedskrivninger faldet med 1,3 mia.kr. i forhold til ultimo 2010. Korrigeret for tab og nedskrivninger er udlånsporteføljen faldet med 0,9 mia.kr. Ultimo tredje kvartal 2011 er 7,8 mia.kr. under afvikling, hvilket svarer til ca. 70 % af den samlede udlånsportefølje. I det følgende kommenteres udviklingen i de enkelte udlånssegmenter i de første tre kvartaler af 2011. Tabs- og nedskrivningsprocenten er opgjort i forhold til det gennemsnitlige udlån i perioden. Udlån Tab og nedskrivninger Mio. kr. 31.12.2010 30.09.2011 Porteføljeandel i pct. Året 2010 1. kvt. 2011 2. kvt. 2011 3. kvt. 2011 2011 Nedskr. pct.*) Fortsættende portefølje Privat 3.318 3.013 26,8% 29 25 11 4 40 1,3% Øvrigt udlån **) 176 145 1,3% - - - - - 0,0% Afviklingsportefølje Landbrug 1.199 1.221 10,9% 74 35 11 27 73 6,0% Bilfinansiering 736 466 4,1% 13 2 2-4 0,7% Erhverv 2.230 1.921 17,1% 57 14-4 40 50 2,4% Ejendomsudviklingsprojekter 492 433 3,9% 61-8 2 10 2,2% Pantebrevsfinansiering 1.936 626 5,6% 380 36 40 34 110 8,6% Pantebreve 2.190 3.154 28,1% 264 16 29 24 69 2,6% Bankpakker mv. - - - 46 1 - - 1 - I alt koncern udlån - ekskl. reverse forretninger 12.277 10.979 97,7% 924 129 97 131 357 3,1% Reverse forretninger samt koncerninterne transaktioner 207 82 0,7% - - - - - - I alt koncern udlån 12.484 11.061 98,4% 924 129 97 131 357 3,0% Minoritetsinteresser 254 179 1,6% -16 - - - - - I alt prorata udlån 12.738 11.240 100,0% 908 129 97 131 357 3,0% *) Tab og nedskrivninger i procent af den gennemsnitlige portefølje i 1.-3. kvartal 2011. Procenten kan ikke sammenlignes med nedskrivningsprocenten i hoved- og nøgletalsoversigt for banken. **) Fleet management (operationel leasing) indgår ikke, da det bogføres som øvrige materielle aktiver og ikke som udlån. Fortsættende portefølje Udlån til private Porteføljen består af udlån til private og er geografisk spredt over hele landet. Porteføljen er opgjort inklusive billån til private og udgør hovedparten af bankens fortsættende udlån. Det samlede udlån til privatkunder er ultimo tredje kvartal 2011 faldet med 305 mio.kr. i forhold til ultimo 2010. I de første tre kvartaler af 2011 udgjorde tab og nedskrivninger 40 mio.kr. svarende til 1,3 % af den gennemsnitlige portefølje. Side 7 af 25
UDLÅNSPORTEFØLJEN Alm. Brand Bank A/S - 3. kvartal 2011 Øvrigt udlån Segmentet dækker over udlån til investeringskreditter, hvor investeringsmandatet er placeret i Alm. Brand Markets. Disse investeringskreditter er en del af bankens fortsættende udlån, mens øvrige investeringskreditter er under afvikling. Øvrigt udlån er faldet med 31 mio.kr. i forhold til ultimo 2010. I de første tre kvartaler af 2011 er der ikke konstateret tab og nedskrivninger på dette segment. Afviklingsportefølje Som følge af bankens strategi tages der ikke nye kunder ind på disse segmenter, og forretningsomfanget med eksisterende kunder forventes afviklet over en længere periode. Der er fokus på at gennemføre en kontrolleret og effektiv afviklingsproces af de fravalgte udlånssegmenter. Landbrug Porteføljen er ultimo tredje kvartal 2011 på niveau med ultimo 2010. I de første tre kvartaler af 2011 udgjorde tab og nedskrivninger 73 mio.kr. svarende til 6,0 % af den gennemsnitlige portefølje. Niveauet for tab og nedskrivninger afspejler de fortsat vanskelige forhold for landbrugskunderne. Bilfinansiering Som følge af ophør af forhandlerfinansiering mv. er porteføljen faldet. Disse lån har typisk en løbetid på maksimalt fem år og forventes i al væsentlighed at være afviklet over de kommende par år. Den samlede portefølje er ultimo tredje kvartal 2011 faldet med 270 mio.kr. i forhold til ultimo 2010 og udgjorde herefter 466 mio.kr. I de første tre kvartaler af 2011 udgjorde tab og nedskrivninger 4 mio.kr. svarende til 0,7 % af den gennemsnitlige portefølje. Erhverv Porteføljen består af udlån til finansiering af investeringsejendomme, udlån til mindre erhvervsvirksomheder samt syndikerede udlån til mellemstore danske virksomheder. Den samlede portefølje er ultimo tredje kvartal 2011 faldet med 309 mio.kr. i forhold til ultimo 2010. I de første tre kvartaler af 2011 udgjorde tab og nedskrivninger 50 mio.kr. svarende til 2,4 % af den gennemsnitlige portefølje. Nedskrivningerne i kvartalet er påvirket af et enkelt større engagement. alene færdiggørelsen af igangværende projekter i henhold til allerede indgåede aftaler. Porteføljen er ultimo tredje kvartal 2011 faldet med 59 mio.kr. i forhold til ultimo 2010. I de første tre kvartaler af 2011 udgjorde tab og nedskrivninger 10 mio.kr. svarende til 2,2 % af den gennemsnitlige portefølje. Pantebrevsfinansiering Porteføljen består af investeringsengagementer med belåning af pantebreve. Porteføljen er ultimo tredje kvartal 2011 faldet med 1,3 mia.kr. i forhold til ultimo 2010. Faldet skyldes primært, at banken har afviklet nogle investeringsengagementer. I den forbindelse har banken overtaget sikkerhedsstillelsen i form af pantebreve. I de første tre kvartaler af 2011 udgjorde tab og nedskrivninger 110 mio.kr. svarende til 8,6 % af den gennemsnitlige portefølje. Nedskrivningerne skyldes manglende betalingsevne hos pantebrevsdebitorer kombineret med faldende overdækning på engagementerne som følge af kursfald på de belånte pantebreve. Pantebreve Segmentet omfatter bankens egenbeholdning af private og erhvervspantebreve. Private pantebreve udgør 2.277 mio.kr. og omfatter bankens beholdning af pantebreve med pant i primært villaer, ejerlejligheder og sommerhuse. Ejendommene er beliggende i hele landet. Erhvervspantebreve udgør 877 mio.kr. og omfatter bankens beholdning af erhvervspantebreve, der består af pantebreve med pant inden for boligudlejningsejendomme, erhvervsejendomme med kontor, handel og industri samt grunde og blandet bolig/erhverv. Porteføljen værdiansættes løbende ved hjælp af en cashflow-baseret prismodel, hvor der blandt andet indgår estimerede førtidsindfrielser og kredittab. Der foretages individuelle nedskrivninger på alle pantebreve i restance eller med kendte svaghedstegn. Der er tale om en afviklingsportefølje, som kun tilføres nye pantebreve, når banken afvikler et investeringsengagement, hvor sikkerhedsstillelsen helt eller delvist består af pantebreve. Ejendomsudviklingsprojekter Porteføljen består af et begrænset antal ejendomsudviklingsprojekter. Banken finansierer Side 8 af 25
UDLÅNSPORTEFØLJEN Alm. Brand Bank A/S - 3. kvartal 2011 Ultimo tredje kvartal 2011 er porteføljen i den forbindelse steget med 964 mio.kr. i forhold til ultimo 2010. I de første tre kvartaler af 2011 udgjorde tab og nedskrivninger 69 mio.kr. svarende til 2,6 % af den gennemsnitlige portefølje. Bankpakker mv. I første kvartal 2011 er den stillede garanti på 107 mio.kr. overfor Finansiel Stabilitet A/S afregnet. Side 9 af 25
LEDELSESPÅTEGNING Alm. Brand Bank A/S - 3. kvartal 2011 Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar til 30. september 2011 for Alm. Brand Bank A/S. Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU, og kvartalsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og kvartalsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og kvartalsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. september 2011. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og banken kan påvirkes af. DIREKTION København, den 16. november 2011 Kim Bai Wadstrøm Adm. direktør BESTYRELSE København, den 16. november 2011 Jørgen H. Mikkelsen Boris N. Kjeldsen Arne Nielsen Formand Næstformand Tage Benjaminsen Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard Jesper Christiansen Side 10 af 25
RESULTAT OG TOTALINDKOMST Moderselskab 1.000 kr. Note 3. kvt. 2011 3. kvt. 2010 2011 2010 Året 2010 Renteindtægter 1 216.770 239.175 649.785 669.399 909.198 Renteudgifter 2 129.900 103.153 371.670 294.197 412.393 Netto renteindtægter 86.870 136.022 278.115 375.202 496.805 Udbytte af aktier mv. 1-6.857 7.176 7.176 Gebyrer og provisionsindtægter 39.227 44.943 124.662 141.766 188.850 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 11.500 9.729 33.228 28.896 43.089 Netto rente- og gebyrindtægter 114.598 171.236 376.406 495.248 649.742 Kursreguleringer 3-40.246-120.238-198.171-185.339-298.302 Andre driftsindtægter 718 3.509 3.956 7.820 10.473 Resultat før omkostninger 75.070 54.507 182.191 317.729 361.913 Udgifter til personale og administration 4 106.726 130.053 328.406 364.058 471.089 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 183 369 651 1.268 1.671 Andre driftsudgifter -4.325 22.045 39.098 63.364 65.158 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 107.024 374.249 284.256 538.472 678.803 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -21.496-16.493-34.295-10.624-13.628 Resultat før skat -156.034-488.702-504.515-660.057-868.436 Skat -37.015-119.715-126.228-184.131-221.462 Periodens resultat -119.019-368.987-378.287-475.926-646.974 Side 11 af 25
RESULTAT OG TOTALINDKOMST Koncern 1.000 kr. Note 3. kvt. 2011 3. kvt. 2010 2011 2010 Året 2010 Renteindtægter 1 224.455 254.558 676.663 720.284 974.323 Renteudgifter 2 133.446 105.240 381.770 300.722 421.241 Netto renteindtægter 91.009 149.318 294.893 419.562 553.082 Udbytte af aktier mv. 121 648 11.573 13.391 13.744 Gebyrer og provisionsindtægter 39.195 44.058 124.591 141.094 187.216 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 11.501 9.735 33.296 28.976 43.465 Netto rente- og gebyrindtægter 118.824 184.289 397.761 545.071 710.577 Kursreguleringer 3-88.367-136.826-274.835-220.388-351.099 Andre driftsindtægter 6.743 6.795 24.601 16.693 23.282 Resultat før omkostninger 37.200 54.258 147.527 341.376 382.760 Udgifter til personale og administration 4 114.898 139.946 352.490 396.398 513.028 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.477 2.539 12.408 7.245 10.379 Andre driftsudgifter -4.192 22.726 40.094 66.022 75.596 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 107.025 375.489 287.889 548.891 659.772 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 1.277-799 -472 18.862 11.145 Resultat før skat -183.731-487.241-545.826-658.318-864.870 Skat -36.990-119.506-125.318-184.086-221.972 Periodens resultat -146.741-367.735-420.508-474.232-642.898 Anden totalindkomst - - - - - Totalindkomst i alt -146.741-367.735-420.508-474.232-642.898 FORDELING AF PERIODENS RESULTAT OG TOTALINDKOMST Overført til Overført resultat -119.019-368.987-378.287-475.926-646.974 Overført til Minoritetsinteresser -27.722 1.252-42.221 1.694 4.076 Overført til Egenkapital i alt -146.741-367.735-420.508-474.232-642.898 Side 12 af 25
BALANCE Moderselskab Koncern 1.000 kr. Note 30.09.2011 30.09.2010 31.12.2010 30.09.2011 30.09.2010 31.12.2010 AKTIVER Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos centralbanker 36.904 100.970 15.568 36.904 100.970 15.568 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 5.620.259 796.731 1.471.926 5.620.259 796.731 1.471.926 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 3.154.260 982.976 2.189.952 3.154.260 2.253.237 2.189.952 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 6 8.175.534 13.408.259 10.657.867 7.906.474 11.756.922 10.294.724 Obligationer til dagsværdi 4.043.162 9.575.753 8.211.900 4.722.928 10.274.615 9.021.581 Aktier mv. 283.562 371.211 303.708 552.538 688.682 654.291 Kapitalandele i associerede virksomheder 35.004 34.544 35.266 35.004 34.544 35.266 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 339.334 381.210 381.181 - - - Øvrige materielle aktiver 3.253 6.699 5.845 77.964 44.025 47.298 Aktuelle skatteaktiver 260.806 203.909 130.817 235.432 176.988 115.640 Udskudte skatteaktiver 391.886 404.494 394.794 508.637 506.678 501.309 Aktiver i midlertidig besiddelse 107.179 83.446 82.301 148.590 117.898 513.351 Andre aktiver 403.506 562.174 698.326 414.023 579.530 728.390 Periodeafgrænsningsposter 7.037 8.322 7.488 7.052 8.329 7.496 Aktiver i alt 22.861.686 26.920.698 24.586.939 23.420.065 27.339.149 25.596.792 Side 13 af 25
BALANCE Moderselskab Koncern 1.000 kr. Note 30.09.2011 30.09.2010 31.12.2010 30.09.2011 30.09.2010 31.12.2010 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5.381.592 8.002.282 6.168.047 5.755.317 8.203.707 6.541.772 Indlån og anden gæld 7.737.836 9.625.143 8.608.910 7.723.236 9.618.121 8.598.444 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 Midlertidigt overtagne forpligtelser 37.209 41.227 39.067 69.338 51.920 454.488 Andre passiver 629.723 845.316 665.154 663.695 868.661 700.953 Periodeafgrænsningsposter 2.010 2.653 2.558 2.010 2.653 2.558 Gæld i alt 19.788.370 24.516.621 21.483.736 20.213.596 24.745.062 22.298.215 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 2.617 2.671 2.324 2.617 2.671 2.324 Hensættelser til tab på garantier 7.956 86.212 107.910 7.956 86.212 107.910 Hensatte forpligtelser i alt 10.573 88.883 110.234 10.573 88.883 110.234 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital 7 400.000 399.971 399.983 400.000 399.971 399.983 Hybrid kernekapital 7 1.029.462 1.028.946 1.029.076 1.029.462 1.028.946 1.029.076 Efterstillede kapitalindskud i alt 1.429.462 1.428.917 1.429.059 1.429.462 1.428.917 1.429.059 Egenkapital Aktiekapital 8 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 Andre reserver 12.710 74.449 23.158 - - - Overført resultat 599.571-209.172 519.752 612.281-134.723 542.910 Minoritetsinteresser - - - 133.153 190.010 195.374 Egenkapital i alt 1.633.281 886.277 1.563.910 1.766.434 1.076.287 1.759.284 Passiver i alt 22.861.686 26.920.698 24.586.939 23.420.065 27.339.149 25.596.792 Side 14 af 25
EGENKAPITALOPGØRELSE Alm. Brand Bank A/S - 3. kvartal 2011 Moderselskab Koncern 1.000 kr. Andre reserver Overført resultat I alt Aktiekapital Minoritetsinteresser I alt Egenkapital 1. januar 2010 1.021.000 74.449 266.754 1.362.203 227.324 1.589.527 Egenkapitalbevægelser 2010 Øvrig ændring vedrørende datterselskaber - -39.008-39.008 Periodens resultat - -475.926-475.926 1.694-474.232 Totalindkomst 2010 - - -475.926-475.926-37.314-513.240 Udbetalt udbytte - - - I alt egenkapitalbevægelser 2010 - - -475.926-475.926-37.314-513.240 Egenkapital 30. september 2010 1.021.000 74.449-209.172 886.277 190.010 1.076.287 Egenkapital 1. januar 2010 1.021.000 74.449 266.754 1.362.203 227.324 1.589.527 Egenkapitalbevægelser 2010 Øvrig ændring vedrørende datterselskaber - -33.745-33.745 Årets resultat -24.773-622.201-646.974 4.076-642.898 Totalindkomst 2010 - -24.773-622.201-646.974-29.669-676.643 Kapitaltilskud 850.000 850.000 850.000 Andre kapitalbevægelser -26.958 25.199-1.759-2.281-4.040 Skat af egenkapitalposteringer 440 440 440 Udbetalt udbytte - - - I alt egenkapitalbevægelser 2010 - -51.291 252.998 201.707-31.950 169.757 Egenkapital 31. december 2010 1.021.000 23.158 519.752 1.563.910 195.374 1.759.284 Egenkapital 1. januar 2011 1.021.000 23.158 519.752 1.563.910 195.374 1.759.284 Egenkapitalbevægelser 2011 Udbytte datterselskaber -8.106 8.106 - - Øvrig ændring vedrørende datterselskaber - -20.000-20.000 Periodens resultat - -378.287-378.287-42.221-420.508 Totalindkomst 2011 - -8.106-370.181-378.287-62.221-440.508 Kapitaltilskud 450.000 450.000 450.000 Andre kapitalbevægelser -3.195-3.195-3.195 Skat af egenkapitalposteringer 853 853 853 Udbetalt udbytte - - - I alt egenkapitalbevægelser 2011 - -10.448 79.819 69.371-62.221 7.150 Egenkapital 30. september 2011 1.021.000 12.710 599.571 1.633.281 133.153 1.766.434 Side 15 af 25
PENGESTRØMSOPGØRELSE Alm. Brand Bank A/S - 3. kvartal 2011 Koncern 1.000 kr. 2011 2010 Året 2010 Driftsaktiviteten Periodens resultat før skat -545.826-658.318-864.870 Betalt skat i perioden -949-788 104.255 Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 12.408 7.245-5.237 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 232.409 333.483 431.124 Øvrige reguleringer til likviditet fra driftsaktiviteten -76.074 458.696 181.113 I alt fra driftsaktivitet -378.032 140.318-153.615 Driftskapitalen Udlån 1.182.984 93.524 1.701.056 Indlån -875.208-1.477.802-2.497.479 Obligationer 4.530.510-1.452.372-482.761 Aktier 91.831-162.437-32.736 I alt fra driftskapitalen 4.930.117-2.999.087-1.311.920 Investeringsaktiviteten Materielle anlægsaktiver -43.577-3.128 6.080 I alt fra investeringsaktiviteten -43.577-3.128 6.080 Finansieringsaktiviteten Nettoprovenu fra kapitaltilførsel 450.000-850.000 Gæld til kreditinstitutter -788.839-3.119.950-4.782.599 Udstedte obligationer - 6.000.000 6.000.000 I alt fra finansieringsaktiviteten -338.839 2.880.050 2.067.401 Ændring i likviditet 4.169.669 18.153 607.946 Likvider primo 1.487.494 879.548 879.548 Ændring i likviditet 4.169.669 18.153 607.946 Likvider ultimo 5.657.163 897.701 1.487.494 Likvider ultimo Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 36.904 100.970 15.568 Tilgodehavender hos kreditinstitutter under 3 måneder 5.620.259 796.731 1.471.926 Likvider ultimo 5.657.163 897.701 1.487.494 Side 16 af 25
NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2011 2010 Året 2010 2011 2010 Året 2010 NOTE 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 9.440 4.563 6.477 9.440 4.563 6.477 Udlån og andre tilgodehavender 481.728 518.317 696.022 482.239 544.961 728.313 Obligationer 193.132 193.462 266.521 219.408 217.480 299.123 Afledte finansielle instrumenter i alt -34.515-46.943-59.822-34.424-46.721-59.591 Heraf: Valutakontrakter -1.033 7.603 7.364-942 7.825 7.595 Rentekontrakter -33.482-54.546-67.186-33.482-54.546-67.186 Øvrige renteindtægter - - - - 1 1 Renteindtægter i alt 649.785 669.399 909.198 676.663 720.284 974.323 Renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.166 368 454 1.166 368 454 Udlån og andre tilgodehavender 14 1.699 2.442 14 1.699 2.442 NOTE 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 70.361 61.134 81.231 80.325 67.339 89.661 Indlån og anden gæld 92.935 121.899 152.460 92.921 121.892 152.409 Udstedte obligationer 119.875 23.300 61.167 119.875 23.300 61.167 Efterstillede kapitalindskud 87.453 86.840 116.094 87.453 86.840 116.094 Øvrige renteudgifter 1.046 1.024 1.441 1.196 1.351 1.910 Renteudgifter i alt 371.670 294.197 412.393 381.770 300.722 421.241 Renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 6.316 10.207 13.140 6.316 10.207 13.140 Indlån og anden gæld 0 111 201 0 111 201 NOTE 3 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 3.701-149.217-169.003 3.701-229.099-276.710 Obligationer -21.577 4.268-73.222-15.957 14.478-81.672 Aktier mv. -43.772-30.368-72.523-121.789 263-14.426 Valuta -7.472-5.683-7.341-8.399-2.517-2.949 Afledte finansielle instrumenter -128.758-4.339 23.440-132.098-3.513 24.311 Øvrige forpligtelser -293-347 -293-347 Kursreguleringer i alt -198.171-185.339-298.302-274.835-220.388-351.099 Side 17 af 25
NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2011 2010 Året 2010 2011 2010 Året 2010 NOTE 4 Udgifter til personale og administration Vederlag til direktion og bestyrelse: Vederlag til direktion: Lønninger 2.537 3.787 5.052 2.537 3.787 5.052 Pensioner 485 697 857 485 697 857 Vederlag til direktion i alt 3.022 4.484 5.909 3.022 4.484 5.909 Vederlag til bestyrelse: Honorar 225 225 300 225 225 300 Vederlag til direktion og bestyrelse i alt 3.247 4.709 6.209 3.247 4.709 6.209 Personaleudgifter: Lønninger 129.777 154.843 192.131 130.176 155.564 193.009 Pensioner 13.925 15.513 21.215 13.948 15.554 21.262 Udgifter til social sikring 14.006 14.179 18.940 14.032 14.220 18.992 Personaleudgifter i alt 157.708 184.535 232.286 158.156 185.338 233.263 Øvrige administrationsudgifter 167.451 174.814 232.594 191.087 206.351 273.556 Udgifter til personale og administration i alt 328.406 364.058 471.089 352.490 396.398 513.028 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 287 349 327 287 349 327 NOTE 5 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Individuel vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 313.421 754.190 678.102 316.679 764.448 660.538 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 86.880 247.376 135.759 90.447 256.504 145.832 Individuel vurdering i alt 226.541 506.814 542.343 226.232 507.944 514.706 Gruppevis vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 48.493 28.118 48.526 51.912 33.349 53.108 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 42.316 27.118 28.526 45.735 32.849 34.194 Gruppevis vurdering i alt 6.177 1.000 20.000 6.177 500 18.914 Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet 69.070 49.285 141.035 74.872 59.288 151.996 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 17.532 18.627 24.575 19.392 18.841 25.844 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt 284.256 538.472 678.803 287.889 548.891 659.772 Side 18 af 25
NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 30.09.2011 30.09.2010 Året 2010 30.09.2011 30.09.2010 Året 2010 NOTE 6 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån 9.416.364 14.972.107 11.951.642 9.042.469 13.123.215 11.388.784 Leasing - - - 119.572 220.886 192.815 I alt før nedskrivninger mv. 9.416.364 14.972.107 11.951.642 9.162.041 13.344.101 11.581.599 Nedskrivninger mv. 1.240.830 1.563.848 1.293.775 1.255.567 1.587.179 1.286.875 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ultimo 8.175.534 13.408.259 10.657.867 7.906.474 11.756.922 10.294.724 NOTE 7 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 09.05.2013 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 09.05.2014 100.000 99.971 99.983 100.000 99.971 99.983 Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 03.12.2015 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 Supplerende kapital ultimo 400.000 399.971 399.983 400.000 399.971 399.983 Hybrid kernekapital: Fast forrentet stående lån i DKK med ubestemt løbetid 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Statsligt kapitalindskud, stående lån i DKK med ubestemt løbetid 854.462 853.946 854.076 854.462 853.946 854.076 Hybrid kernekapital ultimo 1.029.462 1.028.946 1.029.076 1.029.462 1.028.946 1.029.076 Efterstillede kapitalindskud ultimo 1.429.462 1.428.917 1.429.059 1.429.462 1.428.917 1.429.059 Renter af efterstillede kapitalindskud 87.453 86.840 116.094 87.453 86.840 116.094 Heraf amortisering af omkostninger afholdt ved optagelse 402 442 583 402 442 583 Ekstraordinære afdrag - - - - - - Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud - - - - - - Hele den efterstillede kapital kan i henhold til Bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen. Side 19 af 25
NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 30.09.2011 30.09.2010 Året 2010 30.09.2011 30.09.2010 Året 2010 NOTE 8 Aktiekapital Aktiekapital unoteret: Nominel værdi primo 2008 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 Kapitaludvidelse april 2009 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 Kapitaludvidelse september 2009 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 Kapitaludvidelse november 2009 280.000 280.000 280.000 280.000 280.000 280.000 Nominel værdi ultimo 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 Aktiekapitalen består af 1.021.000 aktier a nominelt 1.000 kr. og er fuldt indbetalt. NOTE 9 Basiskapital Egenkapital 1.633.281 886.277 1.563.910 1.766.434 1.076.287 1.759.284 Foreslået udbytte - - - - - - Immaterielle aktiver - - - - - - Udskudte skatteaktiver -391.886-404.494-394.794-508.637-506.678-501.309 Kernekapital efter fradrag 1.241.395 481.783 1.169.116 1.257.797 569.609 1.257.975 Hybrid kernekapital 1.029.462 1.028.946 1.029.076 1.029.462 1.028.946 1.029.076 Overført til Supplerende kapital - -547.164 - - -459.338 - Kernekapital inklusive hybrid kernekapital efter fradrag 2.270.857 963.565 2.198.192 2.287.259 1.139.217 2.287.051 Supplerende kapital 400.000 399.971 399.983 400.000 399.971 399.983 Overført fra Hybrid kernekapital - 547.164 - - 459.338-25%-reduktion -75.000-25.000-25.000-75.000-25.000-25.000 Basiskapital 2.595.857 1.885.700 2.573.175 2.612.259 1.973.526 2.662.034 Risikovægtede poster: Vægtede poster med kreditrisiko 10.539.810 12.989.318 12.048.005 10.287.122 12.274.283 11.764.619 Vægtede poster med markedsrisiko 1.495.121 1.940.087 1.538.070 1.856.056 2.644.234 1.815.156 Vægtede poster med operationel risiko 756.380 896.646 756.380 558.163 714.584 558.163 Risikovægtede poster ultimo 12.791.311 15.826.051 14.342.455 12.701.341 15.633.101 14.137.938 Solvenskravet udgør minimum 8% af de risikovægtede poster 1.023.305 1.266.084 1.147.396 1.016.107 1.250.648 1.131.035 Opgørelsen af kernekapital inklusiv hybrid kernekapital og basiskapital er udarbejdet i overensstemmelse med Bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital. Side 20 af 25
NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 30.09.2011 30.09.2010 Året 2010 30.09.2011 30.09.2010 Året 2010 NOTE 10 Ikke balanceførte poster Eventualforpligtelser: Finansgarantier 650.985 915.009 801.399 650.985 915.009 801.399 Tabsgarantier for realkreditudlån 173.932 324.960 324.960 173.932 324.960 324.960 Øvrige eventualforpligtelser 243.623 360.636 220.822 243.623 360.636 220.822 Eventualforpligtelser ultimo 1.068.540 1.600.605 1.347.181 1.068.540 1.600.605 1.347.181 Andre forpligtende aftaler: Uigenkaldelige kredittilsagn - - - - - - Øvrige forpligtende aftaler - - - - - - Andre forpligtende aftaler ultimo - - - - - - Ikke balanceførte poster ultimo 1.068.540 1.600.605 1.347.181 1.068.540 1.600.605 1.347.181 Andre eventualforpligtelser Alm. Brand Bank A/S hæfter solidarisk sammen med de øvrige sambeskattede og samregistrerede koncernselskaber for disse selskabers samlede skatteog afgiftstilsvar for indkomstårene til og med 2004. Fra 2005 og fremefter hæftes alene solidarisk for afgiftstilsvaret. Koncernen er som aktiv finansiel koncern part i en række retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige hensættelser. Det er ledelsens opfattelse, at disse sager ikke vil påføre koncernen yderligere tab. Sikkerhedsstillelser Pengepolitiske modparter i Danmarks Nationalbank kan kun opnå kredit mod, at de stiller sikkerheder i form af pantsætning af godkendte værdipapirer. Som led i den løbende forretning er der ultimo 3. kvartal 2011 stillet obligationer til sikkerhed over for Danmarks Nationalbank til en kursværdi af 623 mio.kr. (3. kvartal 2010: 1.307 mio.kr.). Til sikkerhed for henholdsvis positiv og negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er der ultimo 3. kvartal 2011 modtaget kontanter for 4 mio.kr. og afgivet kontanter for 502 mio.kr. (3. kvartal 2010: 0 mio.kr. og 315 mio.kr.). Side 21 af 25
NOTER Koncern 2011 1.000 kr. Bankaktiviteter Markets & Asset Management Alm. Brand Leasing Alm. Brand Pantebreve Alm. Brand Formue Øvrige/ Elimineringer Alm. Brand Bank Koncernen NOTE 11 Segmentoplysninger Renteindtægter 641.390 74.914 26.946 1 26.367-92.955 676.663 Renteudgifter 389.531 19.292 13.965 399 22.172-63.589 381.770 Netto renteindtægter 251.859 55.622 12.981-398 4.195-29.366 294.893 Gebyrindtægter mv., netto 29.630 73.185 4.486-23 115-4.524 102.868 Kursreguleringer 3.965-60.227 - - -76.664-141.909-274.835 Andre driftsindtægter 257 1.071 18.769 1.875-2.628 24.601 Resultat før omkostninger (Nettoindtægter) 285.711 69.651 36.236 1.454-72.354-173.171 147.527 Omkostninger og afskrivninger 195.956 46.171 32.469 694 2.679 86.930 364.898 Andre driftsudgifter - - 295 701-39.098 40.094 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 284.203-3.633 - - 53 287.889 Resultat af kapitalandele - -612 - - - 140-472 Resultat før skat -194.448 22.868-161 59-75.033-299.112-545.826 Koncern 2010 1.000 kr. Bankaktiviteter Markets & Asset Management Alm. Brand Leasing Alm. Brand Pantebreve Alm. Brand Formue Øvrige/ Elimineringer Alm. Brand Bank Koncernen NOTE 11 Segmentoplysninger - fortsat Renteindtægter 728.033 28.356 42.879 73.175 24.241-176.400 720.284 Renteudgifter 430.310 6.867 23.924 55.570 16.441-232.390 300.722 Netto renteindtægter 297.723 21.489 18.955 17.605 7.800 55.990 419.562 Gebyrindtægter mv., netto 40.354 68.364 6.825-3.368 2.006 11.328 125.509 Kursreguleringer -148.700 41.591 - -84.735 49.686-78.230-220.388 Andre driftsindtægter 2.378 2.938 7.927 946-2.504 16.693 Resultat før omkostninger (Nettoindtægter) 191.755 134.382 33.707-69.552 59.492-8.408 341.376 Omkostninger og afskrivninger 225.627 64.056 26.266 8.406 3.645 75.643 403.643 Andre driftsudgifter - - - 2.658-63.364 66.022 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 538.009-10.419 - - 463 548.891 Resultat af kapitalandele - 111 - - - 18.751 18.862 Resultat før skat -571.881 70.437-2.978-80.616 55.847-129.127-658.318 Side 22 af 25
NOTER Koncern 1.000 kr. 2011 2010 2009 2008 2007 NOTE 12 Hoved- og nøgletal Netto rente- og gebyrindtægter 397.761 545.071 470.587 496.646 449.781 Kursreguleringer -274.835-220.388-119.460-400.467 76.622 Udgifter til personale og administration 352.490 396.398 394.420 400.624 376.933 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 287.889 548.891 1.235.605 38.574-41.975 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -472 18.862 782 13.924-379 Periodens resultat -420.508-474.232-1.001.022-274.817 169.763 Udlån 11.060.734 14.010.159 15.476.058 17.549.344 16.151.776 Egenkapital 1.766.434 1.076.287 1.434.253 1.607.727 1.988.165 Aktiver i alt 23.420.065 27.339.149 25.185.702 24.146.148 23.910.762 Solvensprocent 20,6 12,6 16,5 11,7 12,2 Kernekapitalprocent 18,0 7,3 11,0 8,9 9,6 Egenkapitalforrentning før skat (%) -37,9-49,4-206,0-18,3 13,9 Egenkapitalforrentning efter skat (%) -29,2-35,6-154,5-24,4 10,5 Indtjening pr. omkostningskrone 0,21 0,35 0,22 0,27 1,59 Renterisiko (%) -2,2 9,1 8,4 4,5 14,4 Valutaposition (%) 5,0 11,6 10,3 9,5 10,6 Valutarisiko (%) 0,1 0,2 0,3 0,3 0,7 Udlån i forhold til indlån (%) 159,5 162,2 148,5 159,8 154,6 Udlån i forhold til egenkapital 6,3 13,0 10,8 10,9 8,1 Periodens udlånsvækst (%) -11,4-5,5-10,5 2,5 50,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 336,8 225,0 98,8 98,8 74,3 Summen af store engagementer (%) 44,2 69,1 63,1 92,0 173,0 Periodens nedskrivningsprocent 2,2 3,2 6,4 0,2-0,2 Hoved- og nøgletal er udarbejdet i henhold til IFRS samt i henhold til Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal 2010". Side 23 af 25
NOTER Moderselskab 1.000 kr. 2011 2010 2009 2008 2007 NOTE 12 Hoved- og nøgletal - fortsat Netto rente- og gebyrindtægter 376.406 495.248 414.810 439.656 391.602 Kursreguleringer -198.171-185.339-101.529-88.391 60.310 Udgifter til personale og administration 328.406 364.058 353.708 358.807 341.908 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 284.256 538.472 1.199.541 53.465-18.201 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -34.295-10.624-7.498-83.011 48.440 Periodens resultat -378.287-475.926-978.323-118.174 134.605 Udlån 11.329.794 14.391.235 15.490.074 17.536.849 17.113.571 Egenkapital 1.633.281 886.277 1.158.403 1.246.483 1.351.265 Aktiver i alt 22.861.686 26.920.698 24.622.340 23.461.303 22.981.450 Solvensprocent 20,3 11,9 14,9 10,2 10,4 Kernekapitalprocent 17,8 6,1 9,0 7,4 7,5 Egenkapitalforrentning før skat (%) -39,6-58,7-226,9-10,8 13,9 Egenkapitalforrentning efter skat (%) -29,7-42,3-170,5-9,1 10,5 Indtjening pr. omkostningskrone 0,23 0,32 0,19 0,66 1,55 Renterisiko (%) -3,0 3,8 5,0 1,2 6,8 Valutaposition (%) 1,9 5,5 6,2 11,6 14,8 Valutarisiko (%) 0,1 0,2 0,1 0,1 0,1 Udlån i forhold til indlån (%) 162,5 165,8 148,9 159,5 163,4 Udlån i forhold til egenkapital 6,9 16,2 13,4 14,1 12,7 Periodens udlånsvækst (%) -11,8-4,5-8,9-4,6 20,9 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 345,6 227,8 101,2 79,0 102,1 Summen af store engagementer (%) 48,1 160,0 78,1 127,2 313,2 Periodens nedskrivningsprocent 2,1 3,1 6,3 0,3-0,1 Hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Side 24 af 25
NOTER NOTE 13 Anvendt regnskabspraksis Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU. Kvartalsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Kvartalsregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet for 2010. Kvartalsregnskabet for 3. kvartal 2011 er ikke revideret. Side 25 af 25