Budget 2016 Budget for spildevandforsyningen, vandforsyningen og elforsyningen. Martin Frydensberg
Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 2 2. Resultatbudget for 2016... 3 2.1. Konsolideret resultatbudget... 3 2.2 Resultatbudget for Spildevandsforsyningen... 4 2.2.1 Bemærkninger til resultatbudget... 4 2.3 Resultatbudget for Vandforsyningen... 5 2.3.1 Bemærkninger til resultatbudget... 6 2.4 Resultatbudget for Elforsyning... 6 2.4.1 Bemærkninger til resultatbudget... 7 3. Investeringsbudget for 2016... 7 4. Likviditetsbudget for 2016... 8 5. Overholdelse af prisloft... 9 5.1 Prisloft Spildevandsforsyning... 9 5.2 Prisloft Vandforsyning... 11 6. Sammenfatning... 13 7. Budgetopfølgning 2016... 14 1 Side
1. Indledning Budget 2016 for indeholder både budget for spildevandsforsyningen, budget for vandforsyningen og budget for selskabets elforsyning, som er omfattet af elforsyningsloven. Budgettet for for 2016 tager afsæt i budgetforudsætninger godkendt af bestyrelsen den 10. september 2015. Der er efter vedtagelsen af sektorreguleringen for vandselskaber blevet foretaget mange modificeringer i reguleringen. Sektorreguleringen blev i april 2015 politisk revurderet i form af en ny vandreform. Den nye vandreform vil forventeligt træde i kraft fra marts 2016 men vil først have indvirkning på prisloft 2017. Indeværende budget tager derfor afsæt i nuværende regulering. Budgetlægningen er opdelt i et resultatbudget, investeringsbudget og likviditetsbudget. Selskabet er underlagt sektorreguleringen for vandselskaber og derved et prisloft, som definerer selskabets indtægtsramme. Indtægtsrammen sammenholdes med egentlige omkostninger og investeringer. Prisloftet har til hensigt at sikre effektiviseringer og at princippet hvile-i-sig-selv primært bliver effektueret indenfor det enkelte regnskabsår. 2 Side
2. Resultatbudget for 2016 Resultatbudgettet for selskabets forsyningsarter præsenteres via et konsolideret resultatbudget samt et resultatbudget for hver forsyningsart. 2.1. Konsolideret resultatbudget Resultatbudgettet indeholder både driftsindtægter og -omkostninger. Resultatbudgettet er opstillet ud fra en tilnærmet funktionsopdeling da den er korrigeret for præsentation af afskrivninger. Dette betyder, at opstillingen ikke vil være sammenlignelig med selskabets årsrapport. "Koncern-Regnskab" Budget Budget tkr. 2016 2015 Afv. Omsætning 143.777 146.757-2.980 Drift Spildevand -35.246-35.340 +94 Drift Vand -937-1.021 +84 Drift EL -522-1.302 +780 Administration -13.069-12.916-153 Resultat før afskrivninger 94.003 96.178-2.175 Afskrivninger -100.932-100.872-60 Resultat før renter o.l. -6.929-4.694-2.235 Andre driftsindtægter 3.605 3.786-181 Andre driftsomkostninger -3.070-3.285 +215 Renter 18 112-94 Resultat -6.376-4.081-2.295 Resultatbudgettet tager ikke højde for, om indtægter og udgifter rent faktisk afregnes. Dette forhold reguleres i likviditetsbudgettet. 3 Side
2.2 Resultatbudget for Spildevandsforsyningen SPV Budget Budget tkr. 2016 2015 Afv. Omsætning 140.776 144.132-3.356 Rensning -25.087-26.670 +1.583 Distribution (pumper) -7.937-7.946 +9 Distribution (ledning/bassin) -3.304-2.778-526 Administration -12.476-12.301-175 Resultat før afskrivninger 91.972 94.437-2.465 Afskrivninger -99.000-99.000 - Resultat før renter o.l. -7.028-4.563-2.465 Andre driftsindtægter 1.792 1.759 +33 Andre driftsomkostninger -1.257-1.257 - Renter 50 142-92 Resultat -6.443-3.919-2.524 2.2.1 Bemærkninger til resultatbudget Nettoomsætningen består primært af vandafledningsbidrag, fast bidrag, vejafvandingsbidrag samt tilslutningsbidrag. I 2014 blev der opkrævet indtægter baseret på en vandmængde på 4,049 mio. m 3. Ifølge DANVA forventes der en årlig reduktion i vandmængden på 1 %. Selskabet forventer dog ikke en reduktion i vandmængden fra 2014 til 2016 som følge at de udsving der tidligere har været i vandmængden. Der budgetteres derfor i 2016 med en vandmængde på 4,050 mio. m 3. Vandafledningsbidrag for 2016 er fastsat ud fra bekendtgørelse om fastsættelse af den variable del af vandafledningsbidraget der trådte i kraft den 15. december 2014. Bekendtgørelsen er en opfølgning på lov nr. 902 af 4. juli 2013 om ændring af lov om betalingsregler for spildevandsforsyningsselskaber mv. Ved lovændringen er indført en trappebetalingsmodel for den variable del af vandafledningsbidraget for ejendomme med erhvervsmæssige virksomheder med et vandforbrug større end 500 m³ vand om året. Trappemodellen indebærer, at kubikmetertaksten falder med stigende vandforbrug. Den variable del af vandafledningsbidraget skal således opkræves efter differentierede takster, der gælder for vandforbrug til og med 500 m³ (trin 1), vandforbrug på over 500 og til og med 20.000 m3 (trin 2) samt vandforbrug på over 20.000 m³ (trin 3). Den variable del af vandafledningsbidraget implementeres over en 5-årig periode således, at trin 2 i 2018 er 20 % lavere end trin 1, og trin 3 er 60 % lavere end trin 1. 4 Side
Af den samlede mængde på 4,050 mio. m 3 forventes 0,3 mio. m 3 at ligge i trin 2 og 0,05 mio. m 3 i trin 3. De differentierede takster bliver således (trin 1) 27,00 kr. pr. m 3 excl. moms, (trin 2) 23,76 kr. pr. m 3 excl. moms og (trin 3) 17,28 kr. pr. m 3 excl. moms. Det faste bidrag er fastsat til 574 kr. excl. moms pr. stikledning. Indtægten fra fast bidrag er behæftet med en vis usikkerhed da selskabet ikke har det fulde overblik over antallet af stikledninger. Vejafvandingsbidraget hos Randers Kommune er fastsat til 6,4 % (6, 5 % i 2015) af forventede investeringer på 78,2 mio. kr. Bidraget er blevet fastsat således, at indtægten skønsmæssigt afspejler den meromkostning, som selskabet får til håndtering af vejvand i forbindelse med anlægsprojekter vedrørende kloakledningsanlæg. De faktiske driftsomkostninger (FADO) er blevet reduceret med 2,5 % i forhold til 2015, hvilket svarer til 1,25 mio. kr. Samtidig er der blevet reduceret for 1,3 mio. kr. som følge af anden slamtørringsløsning. Der er i budgettet blevet tillagt omkostninger for 0,8 mio. kr. som følge af nye fokusområder i 2016. Disse fokusområder og økonomi herpå fremgår af budgetforudsætningerne for 2016. Omkostninger som selskabet ikke har indflydelse på forventes at være stigende i 2016 da selskabet i 2015 har fået tilbagebetalt store summer i ejendomsskat. Omkostninger til dette område er forøget med 0,9 mio. kr. i forhold til 2015. Med afsæt i selskabets seneste udmeldinger fra SKAT forventer selskabet ikke at der for 2016 vil forekomme skattebetalinger i relation til spildevandsforsyningen. Det skal påpeges at der er en vis usikkerhed hermed, da SKAT fortsat kan ændre selskabets skatteansættelser. Det forventede resultat forventes at udgøre -6,4 mio. kr. for 2016, hvilket er lidt mindre end 2015. Det dårligere resultat skyldes primært, at der i 2016 opkræves mindre i vandafledningsbidrag som følge af en lavere investeringsaktivitet end i 2015. 2.3 Resultatbudget for Vandforsyningen Vand Budget Budget tkr. 2016 2015 Afv. Omsætning 2.837 2.872-35 Produktion -711-793 +82 Distribution -226-228 +2 Administration -330-354 +24 Resultat før afskrivninger 1.570 1.497 +73 Afskrivninger -1.224-1.176-48 Resultat før renter o.l. 346 321 +25 Andre driftsindtægter 1.813 2.027-214 Andre driftsomkostninger -1.813-2.028 +215 Renter -32-30 -2 Resultat 314 290 +24 5 Side
2.3.1 Bemærkninger til resultatbudget Nettoomsætningen består af variabelt og fast bidrag. I 2014 blev der opkrævet indtægter baseret på en vandmængde på 291.000 m 3. Ifølge DANVA forventes der en årlig reduktion i vandmængden på 1 %. Selskabet forventer dog ikke en reduktion i vandmængden fra 2014 til 2016 som følge at de udsving der tidligere har været i vandmængden. Der budgetteres derfor i 2016 med en vandmængde på 291.000 m 3. Den variable takst på vandbidraget er i 2015 på 6,43 kr. pr. m 3 excl. moms. Denne takst foreslås forhøjet i 2016 til 6,90 kr. pr. m 3 excl. moms. Forhøjelsen skyldes, at forsyningen er behov for ekstra likviditet for at kunne foretage nogle nødvendige investeringer. Taksten for fast bidrag er i 2016 på 440 kr. excl. moms pr. husstand, som er identisk med 2015. De faktiske driftsomkostninger (FADO) er blevet reduceret med 2,5 % i forhold til 2015, hvilket svarer til 38 tkr. Herudover er der blevet reduceret driftsomkostninger for 70 tkr., for at få allokeret flere midler til investeringer. Investeringsbudgettet er derfor forøges med 70 tkr. i forhold til de indledende budgetforudsætninger for 2016. Med afsæt i selskabets seneste udmeldinger fra SKAT forventer selskabet ikke at der for 2016 vil forekomme skattebetalinger i relation til vandforsyningen. Det skal påpeges at der er en vis usikkerhed hermed, da SKAT fortsat kan ændre selskabets skatteansættelser. Der kan i 2016 blive behov for ekstern assistance i relation til den verserende skattesag. Eventuelle omkostninger hertil er ikke indregnet i resultatbudgettet. Det forventede resultat forventes at udgøre 314 tkr. for 2016, hvilket er lidt højere end 2015. 2.4 Resultatbudget for Elforsyning EL Budget Budget tkr. 2016 2015 Afv. Omsætning 3.181 3.053 +128 Produktion MAN -2.274-1.767-507 Produktion Jenbacher -183-781 +598 Administration -263-261 -2 Resultat før afskrivninger 461 244 +217 Afskrivninger -708-696 -12 Resultat før renter o.l. -247-452 +205 Renter 0 0 - Resultat -247-452 +205 6 Side
2.4.1 Bemærkninger til resultatbudget Randers Spildevand har en elforsyning, som består af to gasmotorer, der procedurer el og varme. Disse gasmotorer er placeret på Randers Centralrenseanlæg. Selskabets el- og varmeproduktion er omfattet af vandsektorloven og elforsyningsloven. Lovgivningen indebærer, at elforsyningen skal holdes adskilt fra de øvrige forsyningsarter. Elforsyningen er ikke underlagt et prisloft som vand- og spildevandsforsyningen. Elforsyningen er en lovlig tilknyttet aktivitet uden regler for omsætningsgrænser. Elforsyningen består i at indkøbe naturgas og biogas for at producer el og varme. Naturgas købes hos ekstern leverandør mens biogas købes af spildevandsforsyningen. Den største del af den producerede el sælges til elnettet. Den resterende el sælges til spildevandsforsyningen. Den producerede varme sælges til Spildevandsforsyningen. Indtægterne og omkostningerne er primært fastsat ud fra den forventede gasproduktion samt produktionsmængde af el og varme. Budgettet for 2016 adskiller sig væsentlige fra tidligere år da slamtørringsanlægget er nedlagt. Dette betyder at omkostninger til naturgas er blevet væsentligt reduceret samtidig med omsætningen i form af salg af varme er reduceret. 3. Investeringsbudget for 2016 Anlægsinvesteringerne for 2016 forventes at udgøre omkring 95,8 mio. kr., som effektueres gennem 3 anlægspuljer. Anlægsudgifterne forventes at fordele sig på følgende vis: Anlægsudgifter Bundne investeringer 69.050 Anlægsudgifter Prioriterede investeringer 25.950 Anlægsudgifter Vandforsyning 870 Anlægsinvesteringer 2016 (TDKK) 95.870 De enkelte anlægspuljer er baseret ud fra de investeringer, der fremgår af selskabets opdaterede investeringsoversigt for henholdsvis vand og spildevand. Investeringsoversigterne er dog meget følsom overfor især byggemodningsaktiviteten. Puljerne opgøres som netto puljer, hvilket betyder at indtægter i form af tilslutningsbidrag modregnes i omkostningen ved opgørelsen af puljerne. De bundne investeringer på 69 mio. kr. er afledt af spildevandsplanen. Selskabet er nødsaget til at justere puljen såfremt myndigheden ændrer spildevandsplanen. Såfremt der skal skel omfordeling af 7 Side
Hele kr. 1.000 puljerne vil dette blive godkendt i formandsskabet og bestyrelsen vil efterfølgende blive orienteret herom. Som følge af et kloakprojekt i 2016 i Helstrup skal det overvejes om der samtidig skal udskiftes vandledninger. I givet fald vil der skulle optages et lån hertil. Bestyrelsen vil skulle træffe beslutning herom i løbet af 2016. Budgetopdelingen i puljer er et øjebliksbillede, da investeringsoversigten løbende ændres som følge af specielt byggemodningsprojekter. Byggemodningsprojekterne afhænger af tredje part. 4. Likviditetsbudget for 2016 Resultat- og investeringsbudgettet indeholder kun regnskabsposter for det pågældende år, hvilket betyder, at der er foretaget periodiseringer af omkostninger uafhængig af afregningstidspunktet. I likviditetsbudgettet opereres der ikke med periodisering, idet dette budget kun regulerer ind- og udbetalinger, dvs. selskabets likviditet. Likviditetsbudgettet for 2016 er vist nedenfor. 25.000 Likviditetsbudget 2016 20.000 15.000 10.000 5.000 0-5.000-10.000-15.000 Lån Kommunekredit Trækningsret Nordea Budget, likviditet For 2016 forventes en samlet negativ likviditetspåvirkning på 14,3 mio. kr. Den negative likviditetspåvirkning i 2016 skyldes primært at der i 2014 var en overdækning på 8 mio. kr. som skal tilbagebetales til kunderne i 2016. Samtidig er der budgetteret med at ca. 2 mio. kr. af 8 Side
investeringer bliver finansieret med ekstraordinær effektiviseringsgevinst fra tidligere år. Disse 2 mio. kr. vil påvirke likviditeten da denne likviditet ikke vil blive opkrævet i 2016. Denne likviditet er tidligere blevet opkrævet. Yderligere vil likviditeten i 2016 være påvirket af forskydninger i tilgodehavender og gæld. Likviditetsbudgetter er udarbejdet ud fra nogle afregningsforudsætninger, hvorfor der ikke umiddelbart kan sammenlignes med indtægterne og omkostningerne gennemgået under resultatbudgetterne. 5. Overholdelse af prisloft Randers Spildevands spildevandsforsyning og vandforsyning er underlagt et prisloft, som fastsættes af statens forsyningssekretariat. Prisloftet har til formål at sikre, at der ikke opkræves flere midler end, hvad forsyningssekretariatet har anvist til de forskellige omkostningsarter. Dette betyder, at der ikke kan flyttes midler fra investering til drift. 5.1 Prisloft Spildevandsforsyning Selskabet har den 25. september modtaget et endeligt prisloft for spildevandsforsyningen for 2016. Prisloftet ser ud som følgende: Prisloft Randers Spildevand (Spildevand) TDKK 2016 Driftsomkostninger 49.176 1:1 omkostninger 5.925 Miljø- og servicemål 34 Klimatilpasning 100 Finansielle poster -70 Investeringsomkostninger 97.210 Korrektion år 2014-8.000 Total indtægtsramme 144.375 Der var i 2014 en overdækning på 8 mio. kr., hvorfor der i 2016 foretages en korrektion. Dette betyder, at der skal opkræves likviditet svarende til årets forventede omkostninger og investeringer fratrukket de 8 mio. kr. For at sikre, at vi overholder prisloftet, er nedenfor vist en opgørelse, hvor mængderne fra 2014 er ganget med taksterne for 2016: 9 Side
Prisloft Randers Spildevand (Spildevand) TDKK 2014 Mængder Vandafledningsbidrag 107.879 Fast bidrag 14.000 Vejafvandingsbidrag 5.770 Rensning naboforsyninger 3.080 Andre indtægter 3.029 Samlet indtægter i 2014 mængder 133.758 Indtægtsramme 2016 144.375 Afvigelse i forhold til indtægtsramme -10.617 Jf. ovenfor overholder selskabet den fastsatte indtægtsramme for 2016 med TDKK 10.617. Velvidende at vi ikke realiserer mængderne for 2014, skal disse anvendes sammen med taksterne for 2016, for at vurdere om selskaber overholder prisloftet. Efter regnskabsafslutning skal der laves en opfølgning på 2016 for at sikre, at selskabet ikke har opkrævet flere indtægter end, hvad der modsvarer omkostningerne og investeringerne. Opfølgningen her tager selvfølgelig udgangspunkt i de faktiske mængder for 2016 og taksterne for 2016. Denne opfølgning udarbejdes i et reguleringsregnskab, som skal revisorpåtegnes og indsendes til forsyningssekretariatet, hvorefter en regulering vil blive medtaget i prisloft 2018. Baseret på budgettet for 2016 vil reguleringsregnskabet se ud som følgende: Prisloft Randers Spildevand (Spildevand) TDKK Prisloft Budget Forskel Driftsomkostninger 49.176 43.274 5.902 1:1 omkostninger 5.925 5.417 508 Miljø- og servicemål 34 30 4 Klimatilpasning 100 0 100 Finansielle poster -70-51 -19 Investeringsomkostninger 97.210 95.000 2.210 Korrektion år 2014-8.000-8.000 0 Total indtægtsramme 144.375 135.670 8.705 10 Side
Jf. ovenfor overholder selskabet her det fastsatte prisloft. De finansielle poster afviger fra prisloftet, hvilket ikke betyder noget da denne gruppe reguleringsmæssigt reguleres i indtægtsrammen to år senere. Ud fra prisloftet må spildevandsforsyningen have en indtægtsramme på TDKK 144.375. Den faktiske indtægtsramme er budgetteret til TDKK 135.670. Den budgetterede indtægtsramme skal korrigeres for overskud fra tilknyttede aktiviteter som er budgetteret til TDKK 934. Dvs. korrigeret indtægtsramme er på TDKK 134.736. Forsyningen har budgetteret med en opkrævning på TDKK 132.753, hvilket betyder en underdækning på 1.983 tkr., som bliver udlignet i ekstraordinære effektiviseringsgevinster fra tidligere år. Dette betyder, at der ikke vil forekommen en reguleringen i prisloft 2018. 5.2 Prisloft Vandforsyning Selskabet har den 17. september modtaget et endeligt prisloft for vandforsyningen for 2016. Prisloftet ser ud som følgende: Prisloft Randers Spildevand (Vand) TDKK 2016 Driftsomkostninger 1.503 1:1 omkostninger 2.239 Finansielle poster 40 Investeringsomkostninger 1.687 Korrektion år 2014 0 Total indtægtsramme 5.469 11 Side
For at sikre, at vi overholder prisloftet, er nedenfor vist en opgørelse, hvor mængderne fra 2014 er ganget med taksterne for 2016: Prisloft Randers Spildevand (Vand) TDKK 2014 mængder Variabelt bidrag 2.010 Fast bidrag 837 Vandafgift ledningsført vand 1.813 Samlet indtægter i 2014 mængder 4.660 Indtægtsramme 2016 5.469 Afvigelse i forhold til indtægtsramme -809 Jf. ovenfor overholder selskabet den fastsatte indtægtsramme for 2016 med TDKK 809. Velvidende at vi ikke realiserer mængderne for 2014, skal disse anvendes sammen med taksterne for 2016 for at vurdere, om selskaber overholder prisloftet. Efter regnskabsafslutning skal der laves en opfølgning på 2016 for at sikre, at selskabet ikke har opkrævet flere indtægter end, hvad der modsvarer omkostningerne. Opfølgningen her tager selvfølgelig udgangspunkt i de faktiske mængder for 2016 og taksterne for 2016. Denne opfølgning udarbejdes i et reguleringsregnskab, som skal revisorpåtegnes og indsendes til forsyningssekretariatet, hvorefter en regulering vil blive medtaget i prisloft 2018. Baseret på budgettet for 2016 vil opfølgningen se ud som følgende: Prisloft Spildevand (Vand) TDKK Prisloft Budget Forskel Driftsomkostninger 1.503 1.237 266 1:1 omkostninger 2.239 1.842 397 Finansielle poster 40 32 8 Investeringsomkostninger 1.687 1.637 50 Korrektion tidligere år 0 0 0 Total indtægtsramme 5.469 4.748 721 Jf. ovenfor overholder selskabet her det fastsatte prisloft. 12 Side
Ud fra prisloftet må vandforsyningen have en indtægtsramme på TDKK 5.469. Den faktiske indtægtsramme er budgetteret til TDKK 4.748. Forsyningen har budgetteret med en opkrævning på TDKK 4.650, hvilket betyder en underdækning på 98 tkr., som bliver udlignet i ekstraordinære effektiviseringsgevinster fra tidligere år. Dette betyder, at der ikke vil forekommen en reguleringen i prisloft 2018. 6. Sammenfatning Samlet set udviser resultatbudgettet for 2016 et underskud på 6,4 mio. kr. før skat, hvilket ikke afviger væsentligt fra resultat før skat for budget 2015. Underskuddet kan primært henføres til straksafskrivninger på 12 mio. kr. som der ikke geninvesteres for. Resultatet for 2016, som vil tilgå egenkapitalen, vil være på -6,4 mio. kr. forudsat at der ikke sker en regulering i udskudt skat. Selskabets ledelse forventer ikke at skulle betale skat i 2016, men vurderingen beror på stor usikkerhed. Dette skyldes, at der er stor skepsis overfor den model, som SKAT har udarbejdet til udregning af selskabets skattemæssige indgangsværdier. Selskabet har påklaget SKATs afgørelse til Landsskatteretten. Selskabets samlede investeringsbudget viser et forventet forbrug på 95,9 mio. kr. Årets likviditetsbudget udviser en negativ likviditetspåvirkning på 14,3 mio. kr. Den samlede likviditet ultimo 2016 forventes positiv med 7,4 mio. kr. Taksterne anvendt til budgettet er forenelig med prisloftet for både vand- og spildevandsforsyning. 13 Side
7. Budgetopfølgning 2016 Nedenfor er angivet en tidsplan over de forventede budgetopfølgninger, der vil være i relation til regnskabsåret 2016. Budgetopfølgningerne vil blive præsenteret på bestyrelsesmøderne. Periode Opfølgning indeholder Bestyrelsesmøde 1. kvartal Resultatopgørelse Investeringer Likviditet Ultimo april 2016 2. kvartal Resultatopgørelse Ultimo august 2016 Investeringer Likviditet Estimat* 2016 3. kvartal Resultatopgørelse Primo november 2016 Investeringer Likviditet Estimat* 2016 4. kvartal Resultatopgørelse Investeringer Likviditet Estimat* 2016 Primo december 2016 Regnskabsafslutning 2016 Ultimo april 2017 Budget 2017 Primo november 2016 *Estimat) Der udarbejdes estimat for resultat-, investerings- og likviditetsbudget. Som følge af, at mødeplanen for bestyrelsen i 2016 endnu ikke er fastlagt, kan ovenstående mødetidspunkter forskubbes. 14 Side