X NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K. Fondsbørsmeddelelse nr. 13/2014: Kvartalsrapport pr. 30. september 2014. Skive, den 5. november 2014 Bankens hidtil bedste perioderesultat Periodens resultat før skat er på 27,3 mio. kr. mod 7,4 mio. kr. sidste år. Perioderesultatet er det bedste i bankens 138 årige historie og anses for særdeles tilfredsstillende. Udlånsvækst på 6 % i 2014. Udlånsvæksten skyldes såvel tilgang af nye private kunder som erhvervskunder samt øget aktivitet og låneefterspørgsel hos eksisterende kunder. Henset til usikkerheden omkring kursreguleringer i 4. kvartal fastholdes forventningerne til 2014. For 2014 forventes således et resultat før skat på over 28 mio. kr. Netto rente og gebyrindtægter er på 117,9 mio. kr. mod 114,1 mio. kr. sidste år. Kursreguleringer udgør 17,4 mio. kr. mod 5,3 mio. kr. sidste år. Heraf udgør 4,3 mio. kr. kursavance ved salget af aktierne i Nets. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. er reduceret med 8,1 mio. kr. i forhold til sidste år og udgør 17,2 mio. kr. Afdelingen i Viborg er flyttet i nye centralt beliggende lokaler i gågaden. Tilsynsdiamanten viser en bank med en afbalanceret risikoprofil. Solvens og kernekapitalprocenten udgør 15,7 %. Spørgsmål til kvartalsrapporten rettes til bankdirektør Peter Vinther Christensen på telefon 97 52 33 66. Bankens fondsbørsmeddelelser kan ses på bankens hjemmeside www.sallingbank.dk. Med venlig hilsen Peter Vinther Christensen Bankdirektør Side 1 af 19
Indholdsfortegnelse X Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Perioden 1.1 30.9.2014... 4 Forventninger... 4 Salling Banks forretning... 4 Resultatet... 5 Balancen... 6 Kapitalforhold og solvens... 7 Bestyrelsesbeslutninger... 7 Anvendt regnskabspraksis... 7 Tilsynsdiamanten... 8 Kvartalsregnskab 1. 3. kvartal 2014 Resultat og totalindkomstopgørelse... 9 Balance... 10 Egenkapitalopgørelse... 11 Noteoversigt... 12 Noter... 13 Peter Vinther Christensen Bankdirektør Side 2 af 19
Ledelsespåtegning Ledelsespåtegning: Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar 30. september 2014 for Salling Bank A/S. Kvartalsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Kvartalsrapporten giver efter vores opfattelse et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2014 samt af resultatet af bankens aktiviteter i perioden 1. januar 30. september 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten, men ekstern revision har påset, at betingelserne for indregning af periodens indtjening i den egentlige kernekapital er opfyldt. Skive, den 5. november 2014 Direktionen Peter Vinther Christensen /Michael Bitsch Johansen Bestyrelsen: Per Albæk Jan Pedersen Niels Jørgen Jacobsen Formand Ian Pedersen Keld Frederiksen Johnny Lindhard Jensen Torben Langerskov Bjørn Ransborg Jensen Side 3 af 19
Ledelsesberetning Perioden 1. januar 30. september 2014 Periodens resultat før skat er på 27,3 mio. kr. mod 7,4 mio. kr. sidste år. Resultatet er det bedste i bankens historie og anses for særdeles tilfredsstillende. Resultatet er påvirket af kursavance på kr. 4,3 mio. kr. ved salget af aktierne i Nets. Indfrielserne af den statslige hybride kernekapital og supplerende kapital har derudover medført en regnskabsmæssig indtægt på 3,6 mio. kr. som følge af reberegning af kursopskrivninger mv. Banken har igangsat en reduktion af personaleomkostningerne på mere end 10 % over de kommende 2 år. Som led heri er der i 1. halvår 2014 afskediget et mindre antal medarbejder. Resultatet er negativt påvirket af 2,8 mio. kr. i fratrædelsesgodtgørelser samt løn i opsigelsesperioden. Resultatet før kursreguleringer og nedskrivninger (basisindtjeningen) udgør 27,1 mio. kr. mod 27,4 mio. kr. sidste år. I 2014 indgår engangsposter i basisindtjeningen med netto +0,4 mio. kr. mod +3,0 mio. kr. i 2013. Salling Bank har haft en afbalanceret og kontrolleret vækst gennem mange år. Bankens engagementer er kendetegnet ved god bonitet og spredning på brancher og enkeltengagementer, og bankens vækst er baseret på traditionelle, ugearede bankforretninger. Det kan yderligere oplyses, at banken ikke har og ikke har haft aktieoptionsbaseret aflønning af ledelsen. Salling Bank har en god likviditet, baseret på et solidt indlånsoverskud. Bankens indlånsoverskud udgør 331 mio. kr. Likviditetsoverskuddet er på 125 % i forhold til lovkravet mod 215 % på samme tidspunkt sidste år. Faldet i likviditetsoverskuddet er som forventet. Forventninger Salling Bank opererer med langsigtede planer for en fortsat sund og afbalanceret vækst i forretningsomfang, indtjening og kapitalbase. Vi forventer som tidligere udmeldt en basisindtjening for 2014 på 34 38 mio. kr. Der hersker som altid en markedsusikkerhed med hensyn til indeværende års kursreguleringer og nedskrivninger. Det er dog vores overbevisning, at nedskrivningerne også i 4. kvartal 2014 vil være på et lavere niveau end i 2013. Henset til usikkerheden omkring kursreguleringer i 4. kvartal fastholdes forventningerne til 2014. For 2014 forventes således et resultat før skat på over 28 mio. kr. Salling Banks forretning Salling Bank er en selvstændig lokalbank med afdelinger i Nykøbing, Skive, Viborg og Vinderup. I 2014 er der foretaget en sammenlægning af nogle af bankens filialer. Formålet er at samle bankens forretninger i fire større fullservice enheder. Afdelingerne vil betjene såvel private kunder som erhvervskunder. Filialerne i Højslev, Roslev og Side 4 af 19
Ledelsesberetning Stoholm ophører, og medarbejderne fortsætter i henholdsvis Skive, Nykøbing og Viborg. Kunder i de ophørende filialer fortsætter tilknytningen til deres sædvanlige rådgivere. I forlængelse af filialsammenlægningerne er afdelingen i Viborg flyttet til nye og centralt beliggende lokaler i gågaden. Bankens klare mål er at fastholde de værdier som karakteriserer lokalbanken Salling Bank: Troværdighed, nærvær, ansvarlighed, rentabilitet og handlekraft. Bankens engagementer er fordelt med 46 % på privatkunder og 54 % på erhvervskunder. Salling Banks hovedaktivitet er traditionel bankdrift. Banken har således en stolt tradition og stor ekspertise inden for indlåns og udlånsprodukter, pension, investering, boligfinansiering og formuerådgivning. Til sikring af et højt rådgivningsniveau har Salling Bank gennem årene prioriteret personaleuddannelse, trivsel og sundhed, og den teknologiske base højt. På særlige forretningsområder har banken indgået samarbejdsaftaler med specialiserede sektorvirksomheder, der bistår med rådgivning og uddannelse af bankens medarbejdere. Resultatet Netto rente og gebyrindtægter udgør 117,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 3,9 mio. kr. eller 3 % i forhold til året før. Periodens renteudgifter er positiv påvirket af reberegning af kursopskrivning, stiftelsesprovision og rente step up i forbindelse med indfrielse af den statslige hybride kernekapital og supplerende kapital. Reberegningen udgør 3,6 mio. kr. mod 1,6 mio. kr. sidste år. Gebyr og provisionsindtægter indtægter udgør 39,7 mio. kr., hvilket er en stigning på 3,1 mio. kr. i forhold til året før. Stigningen skyldes især forøgede garantiprovisioner, større aktivitet på værdipapirhandelsområdet, kunders konvertering af kapitalpensioner til aldersopsparinger samt højere konverteringsaktivitet på boligområdet. Kursregulering af værdipapirer og valuta er på et plus på 17,4 mio. kr. mod 5,3 mio. kr. sidste år. Kursregulering af værdipapirer er påvirket af salget af aktierne i Nets, hvilket har medført en kursavance på 4,3 mio. kr. Andre driftsindtægter udgør 0,5 mio. kr. mod 3,0 mio. kr. sidste år. I 2013 indgik tilbageførte dagsværdireguleringer på udlån med 2,7 mio. kr. Udgifter til personale og administration er på 85,3 mio. kr. mod 82,3 mio. kr. sidste år. Gennemsnitlige antal heltidsansatte er 103,4 mod 110,6 sidste år. Vi gik ind i 2014 med 109 medarbejdere. Vi går ud af 3. kvartal 2014 med 101 medarbejdere. Udgifter til personale er påvirket af fratrædelsesgodtgørelser og løn i opsigelsesperioden på 2,8 mio. kr. Udgifter til administration er påvirket af forøgede udgifter til bankens datacentral BEC. Af og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver udgør 2,5 mio. kr. mod 3,0 mio. kr. sidste år. Nedskrivninger indgår med 0,4 mio. kr. mod 0,9 mio. kr. sidste år. Side 5 af 19
Ledelsesberetning Andre driftsudgifter udgør 3,6 mio. kr. mod 4,4 mio. kr. Udgifterne er udelukkende til konkursramte banker via Indskydergarantien. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. er på 17,2 mio. kr. mod 25,3 mio. kr. sidste år og er således reduceret med 32 %. De samlede nedskrivninger på bankens engagementer udgør 146,7 mio. kr., hvoraf 138,7 mio. kr. er individuelle nedskrivninger. I periodens løb er der foretaget nedskrivninger med 26,5 mio. kr., og der er tilbageført 10,2 mio. kr. af nedskrivninger foretaget i tidligere år. De samlede nedskrivninger og hensættelser udgør 5,8 % af de samlede udlån og garantier. Bankens perioderesultat før skat er på 27,3 mio. kr. mod 7,4 mio. kr. sidste år. Selskabsskat er en udgift på 5,2 mio. kr. mod 2,1 mio. kr. sidste år. Bankens resultat for perioden udgør herefter 22,1 mio. kr. mod 5,3 mio. kr. sidste år. Balancen Balancen er reduceret med 4 % eller 113 mio. kr. og er på 2.693 mio. kr. mod 2.806 mio. kr. på samme tidspunkt sidste år. Udlån er forøget med 4,7 % eller 84 mio. kr. og er på 1.861 mio. kr. mod 1.777 mio. kr. på samme tidspunkt sidste år. Primo året var bankens udlån på 1.759 mio. kr. Udlån er således forøget med 5,8 % eller 102 mio. kr. i 2014. Udlånsvæksten skyldes såvel tilgang af nye private kunder som erhvervskunder samt øget aktivitet og låneefterspørgsel hos eksisterende kunder. Bankens udlånsmasse har en stor spredning på såvel brancher som på enkeltengagementer. Indlån er reduceret med 4,3 % eller 97 mio. kr. Indlån udgør herefter 2.192 mio. kr. mod 2.289 mio. kr. på samme tidspunkt sidste år. Primo året var bankens indlån på 2.297 mio. kr. Indlånstilbagegangen skyldes blandt andet skattebetaling i forbindelse med kunders konvertering af kapitalpensioner til aldersopsparinger, samt at kunderne i stigende omfang har valgt at investere deres formue i værdipapirer. Samtidig er en andel af bankens højt forrentede indlånsprodukter med fast rente udløbet. Domicilejendomme udgør 34,8 mio. kr. mod 36,3 mio. kr. sidste år. Primo året udgjorde bankens domicilejendomme 36,2 mio. kr. Banken ejer udelukkende ejendomme, hvori banken selv driver virksomhed. Efterstillede kapitalindskud udgør 137 mio. kr. mod 162 mio. kr. sidste år. Efterstillede kapitalindskud består af hybrid kernekapital, der er uopsigelig fra kreditorside. Likviditetsoverskuddet i forhold til 10 % kravet er på 125 % mod 215 % sidste år. Side 6 af 19
Ledelsesberetning Likviditetsoverskuddet svarer til 212 mio. kr. Faldet i likviditetsoverskuddet er som forventet. Egenkapitalen er på 256,1 mio. kr. efter overførsel af periodens resultat. Kapitalforhold og solvens Bankens kapitalprocenter er opgjort efter CRD IV reglerne. Reglerne har medført, at bankens fradrag i solvensopgørelsen for kapitalandele i finansielle virksomheder er forøget væsentligt. Endvidere er der indført visse ændringer vedrørende opgørelsen af de risikovægtede eksponeringer, herunder vægtningen og opgørelsen af misligholdte engagementer samt indførelsen af en midlertidig rabat på risikovægtningen af visse engagementer i SMVsegmentet. Salling Bank har en solvens og kernekapitalprocent på 15,7 % pr. 30.9.2014. Den egentlige kernekapitalprocent, dvs. ekskl. hybrid kernekapital, udgør 11,0 %. Solvensprocenten er forøget med 0,3 % points i forhold til samme tidspunkt sidste år. I forhold til primo året er solvensprocenten reduceret med 0,4 % points. Solvens og kernekapitalprocenten er i 1. kvartal 2014 styrket ved hjemtagelse af hybrid kernekapital på 70 mio. kr. I 2. kvartal er der indfriet supplerende kapital på nom. 50 mio. kr. og statslig hybride kernekapital på nom. 40 mio. kr. Den efterstillede kapital består af hybrid kernekapital på i alt 140 mio. uden udløbsdato og med et triggerniveau på 7 %. Banken har mulighed for indfrielse af 70 mio. kr. henholdsvis den 5. september 2018 og 31. marts 2019. Bankens individuelle solvensbehov er opgjort til 11,2 % pr. 30.9.2014 efter 8+ metoden. Den aktuelle solvensoverdækning i forhold til det opgjorte solvensbehov er på 4,5 % points, svarende til 98 mio. kr. Kravet til den egentlige kernekapitalprocent er på 4,0 %, idet bankens individuelle solvensbehovstillæg kan afdækkes med den hybride kernekapital. Overdækningen kan således opgøres til 7,0 % points. Oplysninger iht. Bekendtgørelse om kapitaldækning 4, stk. 1 offentliggøres på bankens hjemmeside www.sallingbank.dk. Bestyrelsesbeslutninger Der er ikke siden regnskabsafslutningen truffet beslutninger eller indtrådt andre hændelser, der i væsentlig omfang kan påvirke bankens resultat og økonomiske stilling. Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen) samt yderligere danske oplysningskrav til delsårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Side 7 af 19
Ledelsesberetning Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til seneste aflagte årsrapport. Som beskrevet i årsrapporten blev regnskabspraksis for indregning og målingen af bankens kapitalindskud i datacentralen BEC ændret. Ændringen har haft indvirkning på poster i tidligere perioders resultatopgørelser, herunder kursreguleringer og skat. Ændringen har derudover haft indvirkningen på poster i balancen, herunder aktier m.v., andre aktiver, udskudte skatteaktiver samt egenkapital. Der er foretaget tilpasninger af sammenligningstal, noteoplysninger og femårsoversigter. Tilsynsdiamanten I Tilsynsdiamanten, har Finanstilsynet opstillet fem pejlemærker med grænseværdier for, hvad der som udgangspunkt må anses for værende pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Salling Bank har gennem flere år anvendt bl.a. disse pejlemærker i bankens risikostyring og ligger med god margin inden for de fem grænseværdier. Det understreger bankens politik om en sund, kontrolleret og afbalanceret udvikling. Eksponeringskategorier i Tilsynsdiamanten Tilsyns/ diamantens Bankens aktuelle Grænseværdi værdi Summen af store engagementer max. 125 % 47 % Udlånsvækst max. 20 % 6 % Ejendomseksponering max. 1) 25 % 9 % Funding ratio (udlån/arbejdende kapital) max. 2) 100 % 73 % Likviditetsoverdækning min. 50 % 125 % 1) Procenten for ejendomseksponeringer er den andel af de samlede udlån og garantidebitorer, der vedrører branchen Fast ejendom samt Gennemførelse af byggeprojekter, opgjort før nedskrivninger. 2) Arbejdende kapital består af: Indlån, udstedte obligationer m.v. med restløbetid over 1 år, efterstillede kapitalindskud og egenkapital. Grafisk fremstillet er Salling Banks placering i Tilsynsdiamanten således: Side 8 af 19
Resultat/ og totalindkomstopgørelse Beløb i 1.000 kr. Note 1.1/30.9 2014 1.1/30.9 2013 Helår 2013 Renteindtægter... 3 99.166 104.167 138.090 Renteudgifter... 4 19.376 22.877 30.442 Netto renteindtægter... 79.790 81.290 107.648 Udbytte af aktier m.v.... 2.558 1.297 2.937 Gebyrer og provisionsindtægter... 5 39.694 36.624 49.750 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 4.101 5.120 6.529 Netto rente og gebyrindtægter... 117.941 114.091 153.806 Kursreguleringer... 6 17.389 5.253 9.753 Andre driftsindtægter... 7 516 3.022 3.182 Udgifter til personale og administration... 8 85.285 82.284 111.012 Af og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 2.494 2.994 3.728 Andre driftsudgifter... 9 3.560 4.422 5.823 Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v.... 10 17.249 25.306 33.117 Resultat før skat... 27.258 7.360 13.061 Skat... 11 5.187 2.024 3.327 Resultat... 22.071 5.336 9.734 Periodens totalindkomstopgørelse: Periodens resultat... 22.071 5.336 9.734 Der har ikke været andre former for totalindkomst. Side 9 af 19
Balance Aktiver Beløb i 1.000 kr. Note 30.9.2014 30.9.2013 31.12.2013 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker... 151.939 275.796 261.213 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 16.879 71.793 37.439 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... 1.861.014 1.776.949 1.758.890 Obligationer til dagsværdi... 435.249 463.709 518.747 Aktier m.v.... 113.261 104.051 105.110 Immaterielle aktiver... 1.832 2.192 2.102 Grunde og bygninger i alt (domicilejendomme)... 12 34.840 36.331 36.205 Øvrige materielle aktiver... 6.973 6.450 6.248 Udskudte skatteaktiver... 317 546 428 Andre aktiver... 65.390 62.752 61.925 Periodeafgrænsningsposter... 4.895 5.271 3.015 Aktiver i alt... 2.692.589 2.805.840 2.791.322 Passiver Beløb i 1.000 kr. Note 30.9.2014 30.9.2013 31.12.2013 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 49.040 77.348 60.403 Indlån og anden gæld... 2.191.543 2.289.027 2.297.044 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris... 1.681 2.344 2.344 Aktuelle skatteforpligtelser... 5.763 478 687 Andre passiver... 46.641 39.059 30.399 Periodeafgrænsningsposter... 306 279 32 Gæld i alt... 2.294.974 2.408.535 2.390.909 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser... 3.316 3.751 3.622 Hensættelser til tab på garantier... 1.038 1.949 799 Hensatte forpligtelser i alt... 4.354 5.700 4.421 Efterstillede kapitalindskud... 13 137.197 162.016 161.997 Egenkapital: Aktiekapital... 52.400 52.400 52.400 Overkurs ved emission... 19.840 19.840 19.840 Overført overskud eller underskud... 183.824 157.349 161.755 Egenkapital i alt... 256.064 229.589 233.995 Passiver i alt... 2.692.589 2.805.840 2.791.322 Eventualforpligtelser... 14 Side 10 af 19
Egenkapitalopgørelse Beløb i 1.000 kr. 30.9.2014 30.9.2013 31.12.2013 Egenkapital: Aktiekapital primo og ultimo... 52.400 52.400 52.400 Overkurs ved emission primo og ultimo... 19.840 19.840 19.840 Overført overskud primo... 161.755 148.127 148.127 Effekt af ændring i anvendt regnskabspraksis... 0 3.598 3.598 Tilrettet overført overskud primo... 161.755 151.725 151.725 Periodens overskud eller underskud... 22.071 5.336 9.734 Tilgang ved salg af egne aktier... 73 2.218 2.367 Afgang ved køb af egne aktier... 75 1.930 2.071 183.824 157.349 161.755 Egenkapital i alt... 256.064 229.589 233.995 Beholdning og bevægelser i egne aktier i periodens løb: Primo: Antal egne aktier i stk.... 1.240 2.913 2.913 Pålydende værdi i 1.000 kr.... 124 291 291 Procent af aktiekapitalen... 0,2 % 0,6 % 0,6 % Tilgang: Antal egne aktier i stk.... 351 12.782 13.554 Pålydende værdi i 1.000 kr.... 35 1.278 1.355 Procent af aktiekapitalen... 0,1 % 2,4 % 2,6 % Samlet købspris i 1.000 kr.... 75 1.930 2.071 Afgang: Antal egne aktier i stk.... 309 14.430 15.227 Pålydende værdi i 1.000 kr.... 31 1.443 1.523 Procent af aktiekapitalen... 0,1 % 2,8 % 2,9 % Samlet salgspris i 1.000 kr.... 73 2.218 2.367 Ultimo: Antal egne aktier i stk.... 1.282 1.265 1.240 Pålydende værdi i 1.000 kr.... 128 127 124 Procent af egenkapitalen... 0,2 % 0,2 % 0,2 % Markedsværdien af egne aktier i 1.000 kr.... 305 214 250 Køb og salg af egne aktier foretages løbende via marketmaker. Side 11 af 19
Noteoversigt Noteoversigt 1 Femårsoversigt for delåret 2 Fem års nøgletal for delåret 3 Renteindtægter 4 Renteudgifter 5 Gebyrer og provisionsindtægter 6 Kursreguleringer 7 Andre driftsindtægter 8 Udgifter til personale og administration 9 Andre driftsudgifter 10 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 11 Skat 12 Domicilejendomme 13 Efterstillede kapitalindskud 14 Eventualforpligtelser 15 Kapitalforhold og solvens 16 Akkumulerede nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Side 12 af 19
Noter til kvartalsrapporten 1. / 3. kvartal 2014 1. Femårsoversigt for delåret beløb i mio. kr. 2014 2013 2012 2011 2010 Hovedtal fra resultatopgørelsen: Netto rente og gebyrindtægter... 118,0 114,1 93,1 85,5 89,3 Kursreguleringer... 17,4 5,3 7,9 2,7 6,7 Andre driftsindtægter... 0,5 3,0 0,8 0,1 0,4 Udgifter til personale og administration... 85,3 82,3 66,4 68,8 63,9 Af og nedskr. på immaterielle og materielle aktiver... 2,5 3,0 1,7 1,4 1,2 Andre driftsudgifter... 3,6 4,4 2,6 5,2 5,2 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... 17,2 25,3 21,0 14,1 18,9 Resultat før skat... 27,3 7,4 10,1 1,2 7,2 Skat... 5,2 2,1 2,8 0,1 1,9 Periodens resultat... 22,1 5,3 7,3 1,3 5,3 Hovedtal fra balancen Aktiver: Kassebeholdning, kreditinstitutter og centralbanker... 169 348 287 329 386 Udlån og andre tilgodeh. til amortiseret kostpris... 1.861 1.777 1.636 1.665 1.677 Obligationer og aktier... 549 568 460 336 249 Immaterielle og materielle aktiver... 44 45 38 28 29 Andre aktiver og periodeafgrænsningsposter... 70 68 64 76 57 Aktiver i alt... 2.693 2.806 2.485 2.434 2.398 Passiver: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 49 77 45 45 106 Indlån og anden gæld samt udstedte obligationer... 2.193 2.291 2.049 1.998 1.895 Andre passiver og periodeafgrænsningsposter... 54 41 42 45 46 Hensættelser til forpligtelser... 4 6 5 7 14 Efterstillede kapitalindskud... 137 162 166 165 164 Aktiekapital... 52 52 30 30 30 Reserver... 204 177 148 144 143 Passiver i alt... 2.693 2.806 2.485 2.434 2.398 Ikke/balanceførte poster: Garantier m.v.... 535 401 444 415 583 Andre eventualforpligtelser... 3 2 2 2 2 Ikkebalanceførte poster i alt... 538 403 446 417 585 Side 13 af 19
Noter til kvartalsrapporten 1. / 3. kvartal 2014 2. Fem års nøgletal for delåret 2014 2013 2012 2011 2010 1 Solvensprocent... Basiskapital i % af vægtede poster i alt 2 Kernekapitalprocent... Kernekapital efter fradrag i % af vægtede poster i alt 3 Periodens egenkapitalforrentning før skat... Resultat før skat i % af gennemsnitlig egenkapital. 4 Periodens egenkapitalforrentning efter skat... Resultat efter skat i % af gennemsnitlig egenkapital 5 Indtjening pr. omkostningskrone... Bruttoindtægter inkl. kursregulering/sum af omkostninger, afskrivninger og tab 6 Renterisiko... Viser hvor stor en del af kernekapitalen efter fradrag, der tabes ved en stigning i renten på 1 %point 7 Valutaposition... Positionen vist ved valutakursindikator 1 i forhold til kernekapital efter fradrag 8 Valutarisiko... Risikoen vist ved valutakursindikator 2 i forhold til kernekapital efter fradrag 9 Udlån plus nedskr. herpå i forhold til indlån... Udlån + nedskrivninger herpå i % af indlån. 10 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet... Overskydende likviditet efter opfyldelse af lovkravet (FIL 152) i forhold til lovkravet (10 % kravet) 11 Summen af store engagementer... Summen af engagementer over 10 % af basiskapital efter fradrag 12 Andel af tilgodehavender med nedsat rente... Andel af samlede udlån før nedskrivninger, hvorpå renten er nedsat eller nulstillet 13 Akkumuleret nedskrivningsprocent... Nedskrivninger og hensættelser i alt i % af udlån og garantier 14 Periodens nedskrivningsprocent... Periodens udgiftsførte afskrivninger og nedskrivninger på debitorer i % af udlån og garantier før nedskrivninger og hensættelser 15 Periodens udlånsvækst... Viser hvor meget udlån ultimo er steget i forhold til primo 16 Periodens afkastningsgrad... Periodens resultat efter skat i forhold til aktiver i alt 17 Udlån i forhold til egenkapital... Angiver udlånet i forhold til egenkapitalen 18 Periodens resultat pr. aktie (stykstr. 100 kr.)... Periodens resultat efter skat pr. 100 kr. s aktie 19 Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)... Viser egenkapitalen ultimo pr. 100 kr. s aktie 15,7 % 15,4 % 13,5 % 16,3 % 16,0 % 15,7 % 14,9 % 11,5 % 11,5 % 11,1 % 11,1 % 3,2 % 5,8 % 0,7 % 4,2 % 9,0 % 2,4 % 4,2 % 0,7 % 3,1 % 1,25 kr. 1,06 kr. 1,11 kr. 0,99 kr. 1,08 kr. 0,6 % 1,0 % 0,8 % 1,9 % 1,6 % 4,2 % 2,3 % 2,7 % 3,2 % 2,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,1 % 0,0 % 91,6 % 83,8 % 85,5 % 87,7 % 92,5 % 124,8 % 215,0 % 173,1 % 171,8 % 155,1 % 46,7 % 53,8 % 75,6 % 72,0 % 44,3 % 3,1 % 2,9 % 2,7 % 1,6 % 1,2 % 5,8 % 6,2 % 5,3 % 3,9 % 3,6 % 0,7 % 1,1 % 1,0 % 0,7 % 0,8 % 5,8 % 3,8 % 1,4 % 0,7 % 7,8 % 0,8 % 0,2 % 0,3 % 0,0 % 0,2 % 7,3 7,7 9,2 9,5 9,7 42,2 kr. 10,2 kr. 25,7 kr. 4,2 kr. 18,8 kr. 490 kr. 439 kr. 628 kr. 615 kr. 624 kr. 20 Børskurs pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)... 238 169 233 295 332 21 Børskurs/indre værdi pr. aktie (stk. 100 kr.)... Viser børskursen i forhold til aktiens indre værdi 0,5 0,4 0,4 0,5 0,5 Side 14 af 19
Noter til kvartalsrapporten 1. / 3. kvartal 2014 Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 Helår 2013 3. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 47 157 193 Udlån og andre tilgodehavender... 95.057 101.695 134.201 Obligationer... 4.877 4.446 6.172 Afledte finansielle instrumenter... 829 2.131 2.477 Øvrige renteindtægter... 14 0 1 Renteindtægter i alt... 99.166 104.167 138.090 4. Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker... 2 177 176 Indlån og anden gæld... 10.617 15.940 19.889 Udstedte obligationer... 27 36 62 Efterstillet kapitalindskud... 12.227 8.275 11.886 Reberegning af efterstillede kapitalindskud... 3.565 1.578 1.578 Øvrige renteudgifter... 68 27 7 Renteudgifter i alt... 19.376 22.877 30.442 5. Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter... 11.706 11.186 15.179 Betalingsformidling... 3.893 3.629 4.755 Lånesagsgebyrer... 3.804 3.321 4.615 Garantiprovision... 10.703 9.925 13.394 Øvrige gebyrer og provisioner... 9.588 8.563 11.807 Gebyrer og provisionsindtægter i alt... 39.694 36.624 49.750 6. Kursreguleringer Obligationer... 4.463 2.564 1.627 Aktier... 11.854 6.980 10.345 Valuta... 1.029 850 1.050 Valuta, rente, aktie, råvare, og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter... 43 13 15 Kursreguleringer i alt... 17.389 5.253 9.753 Salling Bank har ikke pensionspuljeordninger. 7. Andre driftsindtægter Tilbageførte dagsværdireguleringer af udlån... 0 2.700 2.700 Andre poster... 516 322 482 Andre driftsindtægter i alt... 516 3.022 3.182 Side 15 af 19
Noter til kvartalsrapporten 1. / 3. kvartal 2014 Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 Helår 2013 8. Udgifter til personale og administration Lønninger til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion... 1.830 1.804 2.410 Bestyrelse... 577 484 645 Repræsentantskab... 181 175 219 Lønninger til bestyrelse, direktion og repræsentantskab i alt... 2.588 2.463 3.274 Personaleudgifter: Lønninger... 41.420 39.982 53.801 Pensioner... 4.506 4.732 6.281 Udgifter til social sikring... 5.569 5.440 7.232 Personaleudgifter i alt... 51.495 50.154 67.314 Øvrige administrationsudgifter... 31.202 29.667 40.424 Udgifter til personale og administration i alt... 85.285 82.284 111.012 Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden omregnet til heltidsbeskæftigede (med én decimal)... 103,4 110,6 110,0 9. Andre driftsudgifter Udgifter til Indskydergarantifonden... 3.560 4.442 5.823 Andre driftsudgifter i alt... 3.560 4.442 5.823 10. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Individuelle nedskrivninger: Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i periodens løb... 26.499 35.884 40.147 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... 9.669 11.484 11.012 16.830 24.400 29.135 Gruppevise nedskrivninger: Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i periodens løb... 212 1.211 3.301 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... 531 218 3 319 993 3.298 Bevægelser på individuelle og gruppevise nedskrivninger m.v. i alt... 16.511 25.393 32.433 Endelige tab som ikke var nedskrevet tidligere år... 1.098 336 1.197 Indgået på tidligere afskrevne fordringer... 360 423 513 Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v. i alt... 17.249 25.306 33.117 Side 16 af 19
Noter til kvartalsrapporten 1. / 3. kvartal 2014 Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 Helår 2013 11. Skat Resultat før skat... 27.258 7.360 13.061 Permanente afvigelser til skattemæssig indkomst: Kapitalandele og udbytte... 7.999 1.688 2.480 Ikke fradragsberettiget andel af løn til direktion (Bankpakke II)... 915 902 1.205 Renter og omkostninger... 120 1.688 272 Af og nedskrivninger... 607 1.154 1.126 20.901 7.878 13.184 Selskabsskatten udgør 24,5 / 25 % heraf... 5.120 1.969 3.296 Regulering af udskudt skat pga. ændring i skatteprocent m.v.... 3 135 55 Efterregulering af tidligere års beregnet skat... 70 80 24 Udgiftsført under selskabsskat i alt... 5.187 2.024 3.327 Den effektive skatteprocent udgør... 19 % 28 % 25 % 12. Domicilejendomme Dagsværdi primo... 36.205 36.833 36.833 Tilgang, herunder forbedringer... 0 726 726 Afgang... 370 0 0 Afskrivninger... 588 378 504 Værdiændringer som er indregnet i resultatopgørelsen... 407 850 850 Dagsværdi ultimo... 34.840 36.331 36.205 Domicilejendomme værdiansættes på grundlag af afkastmodellen. Der er ikke benyttet eksterne eksperter ved værdiansættelsen. Seneste offentlige ejendomsvurdering... 40.550 40.690 41.350 Side 17 af 19
Noter til kvartalsrapporten 1. / 3. kvartal 2014 Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 Helår 2013 13. Efterstillede kapitalindskud Består af: Hybrid kernekapital etableret 2013... 68.633 68.613 68.516 Hybrid kernekapital etableret 2014... 68.564 0 0 Statslig hybrid kernekapital etableret 2009... 0 42.661 42.856 Lån i DKK 2007 2015... 0 50.742 50.625 Lån i DKK 2008 2016... 0 0 0 137.197 162.016 161.997 Heraf kan medregnes... 140.000 137.867 138.050 Hybrid kernekapital etableret 2013 er uopsigeligt fra kreditorside. Lånene forrentes med 11,71 % p.a. indtil den 5. september 2018. Herefter forrentes lånene med 3 måneders CIBOR + 10 procentpoint. Desuden udgiftsføres etableringsomkostninger over den forventede løbetid. Banken har mulighed for at indfri lånene fra og med 5. september 2018. Lånene er etableret 5. september 2013. Etableringsomkostninger udgjorde 1.536 t.kr. Pr. 30. september 2014 er etableringsomkostninger modregnet i lånene med 1.367 t.kr. Lånenes hovedstol er 70 mio. kr. Hybrid kernekapital etableret 2014 er uopsigeligt fra kreditorside. Lånene forrentes med 11,22 % p.a. indtil den 31. marts 2019. Herefter forrentes lånene med 3 måneders CIBOR + 10 procentpoint. Desuden udgiftsføres etableringsomkostninger over den forventede løbetid. Banken har mulighed for at indfri lånene fra og med 31. marts 2019. Lånene er etableret 31. marts 2014. Etableringsomkostninger udgjorde 1.514 t.kr. Pr. 30. september 2014 er etableringsomkostninger modregnet i lånene med 1.436 t.kr. Lånenes hovedstol er 70 mio. kr. 14. Eventualforpligtelser Garantier m.v.: Finansgarantier... 94.934 74.770 88.031 Tabsgarantier for realkreditlån... 169.306 175.228 174.049 Tinglysnings og konverteringsgarantier... 144.950 49.959 25.962 Øvrige eventualforpligtelser... 125.407 101.446 113.843 534.597 401.403 401.885 Andre forpligtende aftaler: Øvrige forpligtelser... 2.622 2.457 2.457 2.622 2.457 2.457 Side 18 af 19
Noter til kvartalsrapporten 1. / 3. kvartal 2014 Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 Helår 2013 15. Kapitalforhold og solvens Egenkapital ifølge balancen... 256.064 229.589 233.995 Periodens overskud tilbageført, såfremt revisorgennemgang ej udført... 0 5.316 0 Immaterielle aktiver... 1.832 2.192 2.102 Aktiverede skatteaktiver... 317 546 428 20 / 0 % af summen af kapitalandele over 10 %... 9.194 0 0 Egentlig kernekapital... 244.721 221.535 231.465 Hybrid kernekapital... 140.000 70.000 70.000 Statslig hybrid kernekapital... 0 42.867 43.050 80 / 50 % af summen af kapitalandele over 10 %... 36.778 15.271 12.330 Kernekapital... 347.943 319.131 332.185 Efterstillede kapitalindskud... 0 25.000 25.000 0 / 50 % af summen af kapitalandele over 10 %... 0 15.271 12.330 Kapitalgrundlag (basiskapital)... 347.943 328.860 344.855 Risikovægtede eksponeringer uden for handelsbeholdningen... 1.999.820 1.956.825 1.972.112 Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko m.v.... 221.928 182.716 174.181 Risikovægtede eksponeringer i alt... 2.221.748 2.139.541 2.146.293 Egentlig kernekapitalprocent... 11,0 % 10,1 % 10,8 % Kernekapitalprocent... 15,7 % 14,9 % 15,5 % Kapitalprocent (solvensprocent )... 15,7 % 15,4 % 16,1 % 16 Akkumulerede nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Individuelle nedskrivninger: Nedskrivninger primo... 138.057 124.348 124.348 Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb... 26.253 34.487 39.907 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... 9.669 11.431 10.959 Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet... 15.933 12.541 15.238 Gruppevise nedskrivninger: 138.708 134.863 138.058 Nedskrivninger primo... 8.308 5.015 5.015 Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb... 212 1.211 3.296 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... 524 216 3 7.996 6.010 8.308 Akkumulerede nedskrivninger på udlån og tilgodehavender i alt... 146.704 140.873 146.366 Side 19 af 19