Velkommen Ekstraordinær generalforsamling, torsdag d. 4 oktober 2007
Ekstraordinær generalforsamling 4. oktober 2007 1. Valg af dirigent 2. Forslag om valg af medlemmer til bestyrelsen 3. Forslag om valg af medlemmer til selskabets investeringskomite 4. Forslag om at Aktiebog Danmark A/S udpeges som ny aktibogsfører for selskabet 5. Bestyrelsens orientering om forløbet af det gennemførte offentlige udbud af selskabets aktier og notering på OMX Københavns Fondsbørs 6. Direktionens orientering om selskabets køb af ejendomme 7. Eventuelt Velkommen Informationsmøde Investea German High Street II A/S
Ekstraordinær generalforsamling 4. oktober 2007 1. Valg af dirigent 2. Forslag om valg af medlemmer til bestyrelsen 3. Forslag om valg af medlemmer til selskabets investeringskomite 4. Forslag om at Aktiebog Danmark A/S udpeges som ny aktibogsfører for selskabet 5. Bestyrelsens orientering om forløbet af det gennemførte offentlige udbud af selskabets aktier og notering på OMX Københavns Fondsbørs 6. Direktionens orientering om selskabets køb af ejendomme 7. Eventuelt
Bestyrelsen Hans Thygesen, bestyrelsesformand Steen Puch Holm-Larsen, næstformand Mikkel Kragh Keldsen, bestyrelsesmedlem Michael Hansen, bestyrelsesmedlem Peter Kureer, bestyrelsesmedlem
Indkomne forslag: valg af medlemmer til bestyrelsen Torben Schøn Partner i advokatfirmaet Bech-Bruun Specialer inden for fast ejendom, ejendomsfinansiering og projektudvikling. Blev sidste år kåret som årets ejendomsadvokat. Medlem af bestyrelsen i flere større danske og udenlandske ejendomsselskaber. Michael Hansen Administrationschef Investea A/S HD Regnskab. Autoriseret ejendomsmægler Bent Treldal Adm. direktør A-L Stål A/S
Ekstraordinær generalforsamling 4. oktober 2007 1. Valg af dirigent 2. Forslag om valg af medlemmer til bestyrelsen 3. Forslag om valg af medlemmer til selskabets investeringskomite 4. Forslag om at Aktiebog Danmark A/S udpeges som ny aktibogsfører for selskabet 5. Bestyrelsens orientering om forløbet af det gennemførte offentlige udbud af selskabets aktier og notering på OMX Københavns Fondsbørs 6. Direktionens orientering om selskabets køb af ejendomme 7. Eventuelt Velkommen
Forslag om valg af medlemmer til selskabets investeringskomite Investeringskomitéen består af 4 medlemmer: 2 udpeget af selskabets bestyrelse 2 medlemmer vælges af B-aktionærerne Bestyrelsen har udpeget: Hans Thygesen, bestyrelsesformand Steen Holm-Larsen, næstformand På forhånd opstillede kandidater: Bent Treldal, Adm. direktør A-L Stål A/S Carl Christensen, Adm. dir. Bridana Erik Bresling, Direktør C&L Group A/S Peter Andersen, Adm. direktør Panbolig Thomas A. Valentinsen, Medlem af Syddansk Universitets bestyrelse
Ekstraordinær generalforsamling 4. oktober 2007 1. Valg af dirigent 2. Forslag om valg af medlemmer til bestyrelsen 3. Forslag om valg af medlemmer til selskabets investeringskomite 4. Forslag om at Aktiebog Danmark A/S udpeges som ny aktibogsfører for selskabet 5. Bestyrelsens orientering om forløbet af det gennemførte offentlige udbud af selskabets aktier og notering på OMX Københavns Fondsbørs 6. Direktionens orientering om selskabets køb af ejendomme 7. Eventuelt Velkommen
Ekstraordinær generalforsamling 4. oktober 2007 1. Valg af dirigent 2. Forslag om valg af medlemmer til bestyrelsen 3. Forslag om valg af medlemmer til selskabets investeringskomite 4. Forslag om at Aktiebog Danmark A/S udpeges som ny aktibogsfører for selskabet 5. Bestyrelsens orientering om forløbet af det gennemførte offentlige udbud af selskabets aktier og notering på OMX Københavns Fondsbørs 6. Direktionens orientering om selskabets køb af ejendomme 7. Eventuelt Velkommen Informationsmøde Investea German High Street II A/S
Forløb af tegning af aktier i Investea German High Street II A/S Tegningsperiode 22. august til 14. september 483 investorer deltog i tegningen A-aktier B-aktier Total Oprindelig 1,0 mio 9,0 mio 10,0 mio Emission 35,5 mio 319,5 mio 355 mio Efter emission 36,5 mio 328,5 mio 365,0 mio Følgende aktionærer har oplyst at de ejer mindst 5,0% af selskabets aktiekapital: C&L Holding A/S Henler Germany Invest I ApS Henler Germany Invest II ApS Investea A/S
Ekstraordinær generalforsamling 4. oktober 2007 1. Valg af dirigent 2. Forslag om valg af medlemmer til bestyrelsen 3. Forslag om valg af medlemmer til selskabets investeringskomite 4. Forslag om at Aktiebog Danmark A/S udpeges som ny aktibogsfører for selskabet 5. Bestyrelsens orientering om forløbet af det gennemførte offentlige udbud af selskabets aktier og notering på OMX Københavns Fondsbørs 6. Direktionens orientering om selskabets køb af ejendomme 7. Eventuelt Velkommen Informationsmøde Investea German High Street II A/S
Investea German High Street II A/S Forretningsvisionen Udvikle et kapitalstærkt børsnoteret selskab, der opbygger en betydelig portefølje af strøgejendomme med bedste beliggenhed i større tyske byer, og gennem huslejeoptimering skabe vækst i indtjening og værdi til investorerne
Forretningsideen er enkel og potentialet stort Der forventes værdistigninger på tyske strøgejendomme pga.: Stagnation afløst af stærkt tysk opsving Stort fald i arbejdsløsheden Stigende detailhandel Huslejestigninger Værdistigninger
Stigende arbejdsløshed afløst af faldende arbejdsløshed, stigende købekraft og købelyst Ledigheden i Tyskland Opgjort månedligt siden 2001 (ledige personer, millioner) 4,9 4,6 Kilde: Deutche Bundesbank, Danmarks Statistik og Danske Bank august 2007 4,3 4,0 3,7 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Børsen d. 28 september 2007 Tysk ledighed faldet til 8,8 pct UDLAND Ledigheden faldet mere end forventet ush satser på t styre global Tegn på robusthed i Europas største økonomi Tyskland POLITIK/ØKONOMI Børsen 25 Tysk ledighed faldet til 8,8 pct. lima-politik 5 mest enende drøfter i dag hington, hvad kal gøre op møderne på ecember benhavn i VSKOV le politik har hidtil været, at så længe Kina, Indien og andre udviklingslande sviner, vil USA ikke indføre strikse regler for CO2-gasser. Og slet ikke regler, som er fastsat internationalt og ikke nationalt.»det princip røres der ikke ved,«sagde Bushs klimachef, James Connaughton, på et møde forleden på den danske ambassade i Washington. Meget aktiv Fogh Mødet startede i går, og i dag kommer George Bush med sit indlæg. Det følger et kliler en af toprollerne ved dagens klimamøde, siger:»det er vigtigt, at de store lande i verden har fundet sammen inden klimamøderne, hvor tusindvis af deltagere fra et par hundrede lande alle prøver at spille en rolle.«møder i FN-regi er sjældent USA s yndlingsret. Man føler, at de er alt for konsensusrettede. Det er også derfor, at man med mødet i Washington prøver at overhale FN indenom før Balisammenkomsten. Og FN s klima-repræsentant, tidligere nors Den tyske arbejdsløshed faldt i september mere, end økonomerne forudsagde, nemlig til det laveste i 14 år, da den voksende eksport af biler og industrivarer satte skub i nyansættelserne. Ledigheden, justeret for sæsonudsving, faldt til 8,8 pct. fra 8,9 pct. i sidste måned, det laveste siden juni 1993, oplyser Bundesagentur für Arbeit. Det justerede antal ledige faldt 50.000 til 3,69 mio. Økonomerne havde forventet et fald på 20.000. Ledigheden er faldende, selv om euroen er steget 3,9 pct. i forhold til dollaren til rekordhøjde i de sidste to måneder. Ifølge finansminister Peer Steinbrück afspejler dette»robustheden«i Europas største økonomi Tyskland. Bloomberg Norsk ledighed faldet til 1,8 pct Den norske ledighed faldt i september til 1,8 pct., hvilket er tæt på det laveste i 20 år. Det øger yderligere frygten for, at mangel på arbejdskraft skal presse lønningerne op og fyre op under flationen.
Status på køb af ejendomme
Status på køb af ejendomme Hamborg 2 ejendomme betalt og overtaget Endelig kontrakt indgået for yderligere 7 ejendomme Endelig kontrakt på resterende ejendomme forventes underskrevet medio oktober 2007 Aachen Essen Leverkusen Gütersloh Kassel Braunschweig Koblenz Frankfurt am Main Pforzheim Landshut Passau Rosenheim
Status, indkøb af ejendomme By Ejendom Areal Aktuel leje EUR Overtagelse Landshut, Bayern Altstadt 1.832 356.063 Overtaget Pforzheim, Baden-Würtemberg Westliche Karl-Friedrich-Strasse 1.873 319.380 Overtaget Aachen Grosskölnstrasse 3.365 459.031 4. kvartal 2007 Gütersloh, Nordrhein Westfalen Berliner Strasse 1.507 259.440 4. kvartal 2007 Braunschweig, Niedersachsen Bohlweg 1.356 201.813 4. kvartal 2007 Passau, Bayern Bahnhofstrasse 2.863 476.048 4. kvartal 2007 Leverkussen, Nordrhein Westfalen Wiesdorfer Platz 380 150.000 4. kvartal 2007 Essen, Nordrhein Westfalen Limbecker Strasse 755 174.000 4. kvartal 2007 Essen, Nordrhein Westfalen Limbecker Strasse 1.450 367.951 2. jan 2008 Braunschweig, Niedersachsen Münzstrasse 1.014 261.394 Afventer Frankfurt, Hessen Schillerstrasse 2.038 616.816 Afventer Kassel, Hessen Obere Königstrasse 2.948 448.809 Afventer Hamburg Wandsbeker Königstrasse 1.780 483.740 Afventer Koblenz, Rheinland Pfalz Löhrstrasse 2.054 388.275 Afventer Rosenheim, Bayern Münchner Strasse 1.023 457.280 Afventer Total 26.238 5.420.040
Budgettet
Sammenligning med prospekt generelle forudsætninger Nyt budget Prospekt min. tegning Prospekt fuld tegning Egenkapital 365 mio. 232 mio. 800 mio. Ejendommenes købspris (lejefaktor) 18,1 18,5 18,5 Ejendommenes salgspris i år 10 (lejefaktor) 19,1 19,5 19,5 Emissionsomkostninger (% af egenkapital) 3,54% 3,79% 3,35% Emissions- og købsomkostninger (% af ejendomsværdi) 14,32% 14,79% 14,57%
Sammenligning med prospekt driftsforudsætninger Budget Prospekt Leje (% af købspris) 5,52% 5,41% Lejestigning Uændret 2% + 2% Ejendomsdrift (% af ejd. værdi) Uændret 10,10% Revision, bestyrelse, OMX (% af ejd. værdi) 0,061% 0,056% Administrationshonorar (% af ejd. værdi) Uændret 0,40% Lånerente Uændret 5,85%
Emissionsomkostninger Faktiske omkostninger Propspekt Basis EK = 365 mio. Annoncering og trykning af prospekt og brochure 1.130.388 1.200.000 Omkostninger i forbindelse med optagelse af B-aktier på OMX 300.000 300.000 Tegningsprovision og aktiesalgsformidlingsprovision, emissionsbankprovision, juridisk rådgivning og børsrådgivning (3,5%) 11.182.763 11.182.763 Revisorgennemgang af prospekt og skattemæssig rådgivning 300.000 300.000 Omkostninger i.f.m. optagelsen af B-aktier på OMX 12.788.150 12.982.763 Andel af ejenkapital 3,54% 3,56%
Budget resultat og likviditet Konsolideret resultatbudget for Koncernen Resultatbudget (mio. DKK) Budget 2008 Prospekt Basis: EK = 365 mio. Lejeindtægt 42,4 40,8 Driftsomkostninger -4,3-4,1 Driftsresultat 38,1 36,7 Administrationshonorar -3,1-3,0 Øvrige administrationsomkostninger -0,7-0,4 Resultat før finansielle poster 34,4 33,2 Renteudgifter -30,2-29,4 Resultat før afskrivninger og værdireguleringer 4,2 3,8 Værdiregulering af ejendomme 0,0 0,0 Skat til betaling 0,0 0,0 Ændring i udskudt skat -0,7-0,6 Årets resultat 3,5 3,2
Kapitalstruktur Budget Prospekt Budget Prospekt Ejendomskøb 100,0% 100,0% Egenkapital 47,6% 48,4% Aktieemissionsomkostninger 1,68% 1,62% Lån 68,3% 67,5% Ejendomskøbsomkostninger 12,64% 12,95% Kapitalbehov 114,32% 114,57% Likviditetsreserve 1,5% 1,3% Samlet kapitalbehov 115,9% 115,9% Samlet finansiering 115,9% 115,9%
Kapitalstruktur mio. DKK Budget Prospekt mio. DKK Budget Prospekt Ejendomskøb 767,4 754,6 Egenkapital 365,0 365,0 Aktieemissionsomkostninger 12,9 12,2 Lån 524,1 509,4 Ejendomskøbsomkostninger 97,0 97,7 Kapitalbehov 877,3 864,6 Likviditetsreserve 11,8 9,8 Samlet kapitalbehov 889,1 874,4 Samlet finansiering 889,1 874,4