Betingelser fr handel med værdipapirer i Sparekassen Faabrg Gældende fra 1. nvember 2007. Intrduktin Handel med værdipapirer er et vigtigt frretningsmråde fr Sparekassen Faabrg, hvrfr vi ønsker at give gd g relevant rådgivning herm. Vi ønsker gså at gennemføre dine handler effektivt g tilfredsstillende. Sparekassen Faabrg, i det følgende kaldet pengeinstituttet tilbyder handel med strt set alle frmer fr værdipapirer, g kunderne kan gennemføre handler via vres filialer eller via vres Netbank. Grundlaget fr disse betingelser er bekendtgørelse nr. 809 af 29. juni 2007 m investrbeskyttelse ved værdipapirhandel g bekendtgørelse nr. 213 af 5. marts 2007 m værdipapir-handlerens udførelse af rdrer. Regler m investrbeskyttelse bygger på et infrmatins- g rådgivningsprincip. Princippet indebærer, at et pengeinstitut i frbindelse med kunders investeringer kan give sine kunder generel vejledning uden persnlig rådgivning, fretage ekspeditin af rdrer på baggrund af en hensigtsmæssighedstest, men uden persnlig rådgivning, yde persnlig rådgivning, sm kræver en frudgående egnethedstest, g indgå aftale med kunden m udførelse af rdrer vedrørende ikke-kmplekse værdipapirer uden frudgående rådgivning eller hensigtsmæssighedstest (executin nly). Pengeinstituttets frpligtelse til at yde dig rådgivning (fretage egnethedstest), fretage hensigtsmæssighedstest af dine rdrer g infrmatinsfrpligtelser i frbindelse med executin nly afhænger af, m du er kategriseret sm detailkunde, prfessinel kunde eller gdkendt mdpart. Læs mere herm nedenfr i afsnittet kundekategrisering. I disse betingelser får du infrmatin m, hvilke vilkår der gælder, når du handler værdipapirer med pengeinstituttet. Ved værdipapirer frstås de instrumenter, der er nævnt i lv m værdipapirhandel 2, stk. 1. Betingelserne gælder i det mfang det er relevant - gså fr prfessinelle kunder g gdkendte mdparter, jf. bilag 1 g 2 til bekendtgørelse nr. 809 af 29. juni 2007 m investrbeskyttelse ved værdipapirhandel. Kundekategrisering I verensstemmelse med bekendtgørelse m investrbeskyttelse ved værdipapirhandel har pengeinstituttet inddelt sine kunder i kategrierne detailkunder, prfessinelle kunder eller gdkendte mdparter. Af din kundeaftale m værdipapirhandel fremgår det, hvilken kategri du tilhører. Kategriseringen har betydning fr, hvilken beskyttelse pengeinstituttet skal yde dig i frm af rådgivning g infrmatiner. Detailkunder har det højeste beskyttelsesniveau, prfessinelle kunder har mindre beskyttelse g gdkendte mdparter har sm udgangspunkt ingen beskyttelse. Pengeinstituttet kan eventuelt tilbyde at indplacere dig i en anden kundekategri. Dette vil have betydning fr dit beskyttelsesniveau. Ønsker du at høre mere m mulighederne fr g knsekvenserne af at blive mkategriseret, skal du kntakte din rådgiver. 1
Kundens plysningsfrpligtelser Pengeinstituttet kan lægge plysninger fra dig til grund, medmindre pengeinstituttet ved eller burde vide, at disse plysninger er frældede, fejlagtige, unøjagtige eller ufuldstændige. Pengeinstituttet kan lægge dine plysninger til grund i den frm, du afgiver dem. Investeringsrådgivning Ved investeringsrådgivning frstås persnlige anbefalinger til en kunde m transaktiner i tilknytning til finansielle instrumenter. Ved persnlig anbefaling frstås en anbefaling, der gives til en persn i dennes egenskab af investr, sm tager udgangspunkt i persnens egne mstændigheder g sm udgør en anbefaling til at tage et af følgende skridt: 1) at købe, sælge, tegne, udveksle, indløse, behlde eller garantere et bestemt finansielt instrument, eller 2) at udøve eller undlade at udøve en rettighed, der skyldes et bestemt finansielt instrument, til at købe, sælge, tegne, udveksle eller indløse et finansielt instrument. Definitinen af investeringsrådgivning afgrænser anvendelsesmrådet fr egnethedstesten. Hvis pengeinstituttet yder generel vejledning, vurderer pengeinstituttet derfr ikke, m anbefalingen er egnet eller hensigtsmæssig fr dig. Generel vejledning Pengeinstituttets rådgivning m en bestemt type finansielt instrument udgør ikke investeringsrådgivning i bekendtgørelsens frstand, da anbefalingen til kunden skal relatere sig til transaktiner i specifikke finansielle instrumenter. Det vil fr eksempel sige, at en anbefaling til dig m at købe 100 stk. XX aktier er investeringsrådgivning, hvrimd en anbefaling m at placere en frmue i 60 % bligatiner g 40 % aktier er en generel anbefaling, sm ikke er mfattet af definitinen af investeringsrådgivning. Generelle anbefalinger kan gdt være et led i en investeringsrådgivning, sm munder ud i en anbefaling af transaktiner i specifikke finansielle instrumenter, men den generelle anbefaling kan sm udgangspunkt ikke i sig selv udgøre investeringsrådgivning. Generel vejledning i frm af prdukt-, udsteder- eller markedsinfrmatin såvel skriftlig sm mundtligt vil derfr typisk ikke udgøre investeringsrådgivning. En rdning, hvrefter pengeinstituttet ender generel vejledning g anbefaling til en række navngivne abnnenter knstituerer kke investeringsrådgivning, da der ikke er tale m persnlig anbefaling. Indhentelse af infrmatiner frud fr investeringsrådgivning Når pengeinstituttet yder investeringsrådgivning i frm af en anbefaling rettet til dig persnligt m transaktiner i specifikke finansielle instrumenter eller hvis anbefalingen gives på dit initiativ, vil pengeinstituttet indhente de plysninger m dig, sm er nødvendige g relevante fr, at pengeinstituttet kan frstå g vurdere dit kendskab til g erfaring på det relevante investeringsmråde, din finansielle situatin g investeringsfrmål. Omfanget af de plysninger sm pengeinstituttet vil anmde m, afhænger af kmpleksitetsgraden g risikniveauet fr den tjenesteydelse eller det prdukt, der er tale m, samt af størrelsen af det beløb du ønsker at investere, din kundekategri samt dine knkrete frhld i øvrigt. Pengeinstituttet kan gså anvende plysninger, sm pengeinstituttet allerede besidder m dig i frbindelse med løbende kundefrhld. Oplysningerne vil danne grundlag fr det videre arbejde med pengeinstituttets anbefaling til dig. 2
Får pengeinstituttet ikke de frnødne, relevante plysninger til at give en anbefaling rettet til dig persnligt m transaktiner i specifikke, finansielle instrumenter, er det ikke muligt fr pengeinstituttet at rådgive dig m investeringsvalg eller prteføljepleje. Pengeinstituttet kan imidlertid anbefale eller udføre et alternativt prdukt, transaktin eller tjenesteydelse, såfremt dette er egnet fr dig på baggrund af de plysninger, sm pengeinstituttet har fået. Værdipapirhandel uden rådgivning Pengeinstituttet vurderer kun, m en investeringsservice eller et finansielt instrument er egnet fr dig, hvis pengeinstituttet yder investeringsrådgivning eller prteføljepleje til dig. I frbindelse med andre frmer fr investeringsservice end investeringsrådgivning vil pengeinstituttet å baggrund af dit kendskab til g erfaring på det relevante investeringsmråde vurdere, m en investeringsservice eller et prdukt er hensigtsmæssigt fr dig, medmindre transaktinen tilbydes med henblik på udelukkende rdreudførelse (executin nly). Hvis du er kategriseret sm prfessinel kunde, vurderer pengeinstituttet ikke, m det påtænkte prdukt er hensigtsmæssigt fr dig. På baggrund af dit kendskab til g erfaring på det relevante investeringsmråde kan pengeinstituttet tildele dig et handelsrum, hvr du uden pengeinstituttets anbefaling kan fretage transaktiner i specifikke finansielle instrumenter. Hvis du ikke giver pengeinstituttet plysninger eller ikke giver tilstrækkelige plysninger m dit kendskab g dine erfaringer, kan pengeinstituttet ikke afgøre, m et prdukt eller en tjenesteydelse er hensigtsmæssig fr dig. Executin nly-transaktiner Uden frudgående investeringsrådgivning eller indhentelse af plysninger m dit kendskab, erfaring, finansielle situatin eller investeringsfrmål, kan pengeinstituttet fretage executin nly-transaktiner i følgende værdipapirer: aktier, der er ptaget til handel på et reguleret marked her i landet, i andre lande inden fr Den Eurpæiske Unin eller lande, sm Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle mråde, eller på et tilsvarende tredjelandsmarked, pengemarkedsinstrumenter, bligatiner g andre gældsinstrumenter, der ikke mfatter et afledt instrument, andele i investeringsfreninger eller tilsvarende investeringsinstitutter mfattet af rådets direktiv 85/611/EØS (UCITS), andre ikke kmplekse finansielle instrumenter Ved executin nly-transaktiner, har pengeinstituttet ikke vurderet den leverede eller tilbudte tjenesteydelses hensigtsmæssighed, g du er derfr ikke mfattet af det højere investrbeskyttelsesniveau. Dette gælder uanset m transaktinen fretages ved internethandel, handel ved persnlig fysisk henvendelse til pengeinstituttet eller ved rdreafgivelser via telefnen. Hvis du ønsker investeringsrådgivning m en knkret transaktin, anbefaler pengeinstituttet, at du henvender dig i filialen hs din rådgiver, der nærmere kan rådgive dig. Allkering af handler I verensstemmelse med sædvanlig praksis kan aggregering af frskellige kunderdrer eller transaktiner frekmme, når pengeinstituttet udfører ydelser fr dig. Dette vil i vervejende 3
tilfælde være til din frdel, men afhængig af de knkrete mstændigheder ved en bestemt rdre, kan det dg gså være en ulempe fr dig. Ordretyper Når pengeinstituttet har mdtaget din rdre, er den bindende fr dig. Pengeinstituttet tilbyder tre rdretyper, der alle har sine egne karakteristika: 1. En limiteret rdre betragtes sm en rdre til køb eller salg af et værdipapir til en nærmere specificeret kurs eller bedre, g i et nærmere specificeret antal. 2. Ordrer, der ikke er en limiteret rdre, betragtes sm en markedsrdre. En markedsrdre kan f.eks. være en rdre, hvr en kunde beder m at få afregnet sin rdre til de aktuelle markedskurser. 3. En vlumenvægtet transaktin til gennemsnitskurs, hvr prisen er beregnet ved en vægtning af størrelse g pris fr de transaktiner, der indgår i beregningen. Denne transaktinstype tilbydes kun ved internethandel. Valutakurs Valutakursen ved handel med udenlandske værdipapirer fastsættes med baggrund i Natinalbankens infrmatinskurs t bankdage før afviklingsdagen (valørdagen) fr fndshandlen, medmindre andet er aftalt. Afregningsprincipper kurtagemkstninger Fr at få gennemført en handel med værdipapirer betaler du en kurtage til pengeinstituttet. Kurtagen beregnes af kursværdien. Når du køber, lægges kurtagen til afregningen, g når du sælger, trækkes kurtagen fra afregningen. Herudver kan du i ngle tilfælde kmme til at betale et tillæg til kursen, når du køber, eller du kan få et fradrag i kursen, hvis du sælger. Om der er tillæg/fradrag g størrelsen heraf afhænger imidlertid af den handelsfrm, du benytter. Oplysninger m kurtage g eventuelle andre gebyrer fremgår tydeligt af hver enkel fndsnta. Pengeinstituttets kurtagesatser ajurføres løbende i henhld til markedsfrhldene. Infrmatin m de til enhver tid gældende satser kan fås ved henvendelse i Sparekassens afdelinger eller ved pslag i vres prisbg. Netbank Der kan tillige handles værdipapirer via pengeinstituttets netbank. Disse regler finder derfr gså anvendelse, hvis du handler værdipapirer gennem vres netbank. I den frbindelse gælder gså pengeinstituttets betingelser fr handel med værdipapirer via netbank. Afvikling af fndshandler Ved afvikling frstås betaling fr g levering af handlede værdipapirer. Afviklingsdagen er - når intet andet er aftalt - tredje børsdag efter handelsdagen fr værdipapirer nteret på OMX Den Nrdiske Børs København, g tre bankdage efter handelsdagen fr unterede værdipapirer. Afviklingsdagen fr en handel med et værdipapir er samtidig valørdag/rentedat. Fr udenlandske værdipapirer gælder særlige frister g regler fr afvikling, sm du kan få 4
plyst på frespørgsel. Ved dit køb er pengeinstituttets levering af værdipapirer betinget af, at pengeinstituttet mdtager endelig betaling af afregningsbeløbet senest på afviklingsdagen. Ved dit salg af værdipapirer er instituttets betaling af afregningsbeløbet betinget af, at pengeinstituttet får ubetinget ejendmsret ver værdipapirerne på afviklingsdagen. Fr købte værdipapirer registreret i værdipapircentralen gælder den begrænsning, at der først skal dispneres ver disse på den tilhørende VP-knt den anden bankdag efter afviklingsdagen. Værdipapirer registreret i Værdipapircentralen skal være registreret i kundens dept senest børsdagen før afviklingsdagen. På denne dag må der ikke være registreret rettigheder ver de værdipapirer, der strider md salget - f.eks. pantsætning eller købte værdipapirer, der endnu ikke er til kundens dispsitin. Hvis en handel ikke kan afvikles på afviklingsdagen pga., at du ikke kan betale eller levere, er du erstatningsansvarlig efter dansk rets almindelige regler. Ved handler, der gennemføres i kmmissin, bærer du risiken fr, at den part, sm pengeinstituttet har handlet med, kan betale eller levere. Der skal endvidere henvises til pengeinstituttets betingelser fr pbevaring af værdipapirer i dept. Limiterede rdrer Kan en limiteret rdre, der vedrører aktier, sm er ptaget til handel på et reguleret marked eller en multilateral handelsfacilitet, ikke under gældende markedsvilkår udføres øjeblikkeligt, vil pengeinstituttet tage skridt til at fremme den hurtigst mulige gennemførelse af rdren ved straks at ffentliggøre den limiterede kunderdre på en måde, der gør plysningen let tilgængelig fr andre markedsdeltagere, medmindre du udtrykkeligt bestemmer andet. Fndsnta/bekræftelser Når pengeinstituttet på dine vegne har udført en rdre, sm ikke er udført i frbindelse med prteføljepleje, vil pengeinstituttet hurtigst muligt give dig de væsentligste plysninger m udførelsen. I den frbindelse frbehlder pengeinstituttet sig ret til at give plysninger ved brug af standardkder. Hvis du er kategriseret sm detailkunde, vil pengeinstituttet sende dig en afregningsnta senest den første hverdag efter udførelsen, eller hvis pengeinstituttet mdtager bekræftelsen fra tredjemand, senest den første hverdag efter mdtagelsen af bekræftelsen. Dette gælder dg ikke, hvis afregningsntaen indehlder de samme plysninger sm en afregningsnta, der straks sendes til dig af tredjemand. Ved handel med bligatiner i frbindelse med belåning af fast ejendm frbehlder pengeinstituttet sig ret til at sende de væsentlige plysninger m udførelsen g afregningsntaen sammen med de øvrige plysninger, dg senest én måned efter handlens gennemførelse. I frbindelse med handel med pantebreve fremsendes afregningsntaen hurtigst muligt efter tinglysning. Hvis pengeinstituttet mdtager rdrer fra en detailkunde i frbindelse med andele i kllektive investeringsfreninger mfattet af lv m investeringsfreninger g specialfreninger samt andre kllektive investeringsrdninger m.v. g andele i andre institutter fr kllektiv 5
investering, der udføres peridisk, vil pengeinstituttet enten sende dig afregningsntaer, eller give dig plysninger m rdrens udførelse mindst hver sjette måned. Fr så vidt angår mere specielle, finansielle instrumenter sm pantebreve g derivater, vil plysningerne blive givet i det mfang, det er muligt g relevant g under hensyntagen til markedskutymen g de frhld, sm disse finansielle instrumenter handles under. Pengeinstituttet vil på anmdning fra dig tillige give plysninger m rdrens status. Pengeinstituttet vil angive handelsstedet på din fndsnta, hvis dette er muligt g relevant. I situatiner, hvr pengeinstituttet ikke har mulighed fr at angive plysninger m tidspunkt g handelssted, idet pengeinstituttet ikke har mdtaget plysninger fra tredjemand, vil pengeinstituttet undlade at give plysning herm. Handelsstedet angives ved den unikke identifikatin af et reguleret marked, en multilateral handelsfacilitet eller en værdipapirhandler, sm systematisk internaliserer. I andre tilfælde angives handelsstedet sm OTC. Det vil være tilfældet, når en rdre helt eller delvist udføres via pengeinstituttets eget system g med denne sm mdpart. Ligeledes anvendes kden OTC i situatiner, hvr pengeinstituttet anvender en anden værdipapirhandler til at udføre handlen via dennes system g med denne sm mdpart, men hvr der ikke er tale m viderefrmidling, idet pengeinstituttet påtager sig en best executin frpligtelse. Ved viderefrmidling af en kundes rdre fra pengeinstituttet til en anden værdipapirhandler afhænger angivelsen af handelssted på afregningsntaen af, hvrdan denne anden værdipapirhandler udfører rdren. Det handelssted sm angives ved viderefrmidling er det, hvr rdren rent faktisk udføres sm sidste led i handelskæden. Indsigelse vedrørende fndsnta/bekræftelser m.m. Eventuelle indsigelser md indhldet af din fndsnta skal fremsættes straks efter mdtagelsen, g du bør mgående underrette s, hvis fndsntaen ikke mdtages sm aftalt, eller hvis der i øvrigt måtte pstå fejl i denne frbindelse. Fr sen reklamatin kan medføre, at pengeinstituttet ikke kan stilles til ansvar fr en eventuel skade, sm kunne være undgået/minimeret, hvis du havde henvendt dig i tide. Peridisk versigt ved prteføljepleje Når pengeinstituttet udøver prteføljepleje, vil pengeinstituttet give dig peridiske versigter m prteføljeplejen, med mindre sådanne versigter gives af tredjemand. Du kan endvidere yderligere vælge at mdtage de væsentligste plysninger m gennemførte handler efter hver handel på det tidspunkt, hvr pengeinstituttet udfører handlen. Ved udøvelse af prteføljepleje fr en detailkunde vil den peridiske versigt indehlde følgende plysninger, når det er relevant: 1) En redegørelse fr indhldet g værdiansættelsen af prteføljen, herunder nærmere enkeltheder m hvert enkelt finansielt instrument, dets markedskurs eller dagskurs, hvis markedskursen ikke er tilgængelig, g kntantsalden samt prteføljens resultat fr periden. 2) Gebyrernes samlede størrelse kan efter aftale rekvireres fr en peride. 3) De samlede udbytter, renter g andre indbetalinger, der i periden er tilflydt din prtefølje. 4) Oplysninger m anden erhvervsmæssig udvikling, der medfører rettigheder vedrørende finansielle instrumenter i prteføljen. 6
Fr detailkunder vil versigten blive givet hver sjette måned. På anmdning vil pengeinstituttet dg give detailkunder peridiske verstiger hver tredje måned. Hvis aftalen mellem pengeinstituttet g en detailkunde m prteføljepleje muliggør en gearet prtefølje, vil pengeinstituttet give kunden peridiske versigter mindst én gang m måneden. Fr detailkunder der har valgt at mdtage plysninger efter hver handel, giver pengeinstituttet versigten mindst hver tlvte måned. Fr transaktiner i værdipapirer, der er mfattet af 2, stk. 1, nr. 1-10, i lv m værdipapirhandel m.v., vil den peridiske versigt dg blive givet hver sjette måned. Behandling af persnplysninger I frbindelse med handel af værdipapirer indsamler g behandler pengeinstituttet persnplysninger, der er nødvendige fr at kunne gennemføre den enkelte handel eller yde investeringsrådgivning. Optagelse af telefnsamtaler Fr at betjene dig krrekt kan pengeinstituttet ptage telefnsamtaler m handel med finansielle instrumenter på bånd. Optagelserne vil kunne anvendes sm bevis fr, hvad der er aftalt mellem dig g pengeinstituttet. Instituttets videregivelse af kundeplysninger I frbindelse med pfyldelse af din rdre kan der i nødvendigt mfang blive tale m at videregive plysninger til instituttets agent, der ligeledes er underlagt tavshedspligt. Der kan gså blive tale m, at plysninger i frbindelse med en handel skal videregives til ffentlige myndigheder i henhld til særlige lvkrav. Annullering af fejlhandler Pengeinstituttet frbehlder sig ret til at annullere allerede indgåede handler, såfremt det relevante handelssted beslutter, at der er tale m fejlhandel. Ved fejlhandel frstås handler, hvr der i frbindelse med tilvejebringelsen, afsætningen eller prisfastsættelsen på det relevante handelssted har været tale m en fejl, g hvr mdparten reklamerer straks. Beslutter det relevante handelssted at annullere en handel, tilbagefører pengeinstituttet relevante instrumenter g midler til parterne. Annulleres din handel, vil du hurtigst muligt få besked fra pengeinstituttet. Hvis rdren ønskes gennemført på ny, skal pengeinstituttet kntaktes. Ansvarsbegrænsning Pengeinstituttet påtager sig intet ansvar fr den eventuelle skade, sm en udenlandsk eller dansk agent måtte være skyld i, i frbindelse med udførelsen af en pgave fr instituttet. Tilsvarende gælder skade, der skyldes en børs, clearing-/værdipapircentral eller lignende institutter. Lvvalg Eventuelle retstvister mellem dig g instituttet afgøres efter dansk ret. Ændringer til disse betingelser Pengeinstituttet frbehlder sig ret til med virkning fr fremtidige handler at ændre disse betingelser fr handel med værdipapirer uden varsel, hvis ændringen er til frdel fr dig g med 3 måneders varsel, hvis ændringen ikke er til frdel fr dig. Du får plysning m ændringer ved brev, ved annncering i dagspressen, eller når pengeinstituttet udsender den 7
første deptversigt efter annncering. Har du Netbank, kan rientering ske pr. e-mail. I pengeinstituttets filialer kan du få udleveret pdaterede betingelser fr handel med værdipapirer, ligesm de er tilgængelige på pengeinstituttets hjemmeside. Hvis det er hensigtsmæssigt, på baggrund af den måde frretningerne mellem pengeinstituttet g dig udføres på, kan pengeinstituttet pdatere disse betingelser fr handel med værdipapirer ved at henvise til pengeinstituttets hjemmeside. Andre regler der gælder Ud ver nærværende betingelser fr handel med værdipapirer henvises til pengeinstituttets betingelser fr pbevaring af værdipapirer i dept g instituttets almindelige frretningsbetingelser, der begge gælder medmindre disse måtte være fraveget i nærværende betingelser. Pengeinstituttets erstatningsansvar Pengeinstituttet er erstatningsansvarligt, hvis det på grund af fejl eller frsømmelser pfylder aftalte frpligtelser fr sent eller mangelfuldt. Selv på de mråder, hvr der gælder et strengere ansvar, er pengeinstituttet ikke ansvarlig fr tab, sm skyldes: nedbrud i/manglende adgang til it-systemer eller beskadigelser af data i disse systemer, der kan henføres til nedennævnte begivenheder, uanset m det er pengeinstituttet selv eller en ekstern leverandør, der står fr driften af systemerne svigt i pengeinstituttets strømfrsyning eller telekmmunikatin, lvindgreb ellerfrvaltningsakter, naturkatastrfer, krig, prør, brgerlige urligheder, sabtage, terrr eller hærværk (herunder cmputervirus g -hacking) strejke, lckut, bykt eller blkade, uanset m knflikten er rettet md eller iværksat af pengeinstituttet selv eller dens rganisatin g uanset knfliktens årsag. Det gælder gså, når knflikten kun rammer dele af pengeinstituttet andre mstændigheder, sm er uden fr pengeinstituttets kntrl. Pengeinstituttets ansvarsfrihed gælder ikke, hvis: pengeinstituttet burde have frudset det frhld, sm er årsag til tabet, da aftalen blev indgået, eller burde have undgået eller vervundet årsagen til tabet lvgivningen under alle mstændigheder gør pengeinstituttet ansvarlig fr det frhld, sm er årsag til tabet. 8