Jyske Bank Delårsrapport Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 1 af 31
Delårsrapport Ledelsesberetning Sammendrag 3 Ledelsen udtaler 3 Jyske Bank-koncernen i hovedtal 4 Samlet resultat 5 Basisindtjening 5 Nedskrivninger på udlån mv. 6 Beholdningsindtjening 7 Bankpakke 1 og Garantifonden 7 Basis- og Beholdningsindtjening samt Bankpakke 1 og Garantifonden 8 2. kvartal 8 Kapitalforhold og kapitalstyring 9 Likviditetsstyring 9 Forventninger til 10 EU-stresstest 10 Redegørelse fra Finanstilsynet 10 Øvrig information 11 Påtegning Ledelsespåtegning 12 Delårsregnskab Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst 13 Balance 14 Egenkapitalopgørelse 15 Solvensopgørelse og kapitalkrav 17 Pengestrømsopgørelse i sammendrag 18 Noter 19 Koncernoversigt 29 Supplerende oplysninger Finanstilsynets redegørelse om inspektion i Jyske Bank A/S (små og mellemstore erhvervskunder samt IRB-modeller) 30 Jyske Bank A/S Vestergade 8-16 DK-8600 Silkeborg Telefon 89 89 89 89 Hjemmeside www.jyskebank.dk E-mail jyskebank@jyskebank.dk Hjemsted: Silkeborg, Danmark CVR nr. 17 61 66 17 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 2 af 31
Sammendrag - RESULTAT FØR SKAT SAMT BIDRAG TIL BANKPAKKE 1 OG GARANTIFONDEN 574 MIO. KR. (1. HALVÅR : 625 MIO. KR.) - Bidrag til Bankpakke 1 og Garantifonden mv. 256 mio. kr. ( : 227 mio. kr.) - Resultat før skat 318 mio. kr. ( : 398 mio. kr.) - Netto rente- og gebyrindtægter under basisindtjening 2.766 mio. kr. ( : 2.749 mio. kr.) - Førtidsindfrielse af ansvarlig lånekapital har i 2. kvartal medført et kurstab på 52 mio. kr. mod en fremtidig rentebesparelse på 65 mio. kr. - Nedskrivninger på udlån mv. under basisindtjening 614 mio. kr. ( : 984 mio. kr.) - Basisindtjening 407 mio. kr. ( : 346 mio. kr.) - Beholdningsindtjening efter finansieringsomkostninger 167 mio. kr. ( : 279 mio. kr.) - Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 3.801 mio. kr. (ultimo : 4.408 mio. kr.) - Solvens 16,0%, kernekapital 14,5% og kernekapital ekskl. hybrid kernekapital 12,8% (ultimo : 15,8%, 14,1% og 12,5%) Ledelsen udtaler Ordførende direktør Anders Dam udtaler: Første halvår har på mange måder været præget af stor aktivitet i hele koncernen. Vi oplever en stor tilgang af både privat- og erhvervskunder. Kundetilgangen understøtter en positiv udvikling i forretningsomfanget i en situation, hvor konjunkturerne er svage. Det er også positivt, at periodens netto rente- og gebyrindtægter fastholdes på et uændret niveau sammenholdt med første halvår. Desværre er kursreguleringerne 340 mio. kr. mindre end i samme periode sidste år, hvilket for 52 mio. kr. vedkommende skyldes førtidsindfrielse af et ansvarligt lån. Dansk økonomi har i været svagere end forventet, hvorfor nedskrivninger på udlån mv. stiger i 2. kvartal. Det er dog tilfredsstillende, at nedskrivninger på udlån mv. i viser et fald på knap 40% eller 370 mio. kr. i forhold til samme periode i. Med en solvensprocent på 16,0 og en kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kapital) på 12,8 ved udgangen af første halvår er Jyske Banks kapitalforhold på et tilfredsstillende niveau. Jyske Bank har på lige fod med de største banker i Europa deltaget i den fælleseuropæiske stresstest. Jyske Bank opnåede en placering som nummer 7 af 90 deltagende banker, hvilket er samme placering som i stresstesten. Stresstestens resultat viser, at Jyske Bank har solide og fuldt ud betryggende kapitalforhold og -struktur at stå imod med, hvis tilbageslag i konjunkturerne skulle indtræffe. Endelig har Finanstilsynet været på inspektion i Jyske Bank i første halvår. Inspektionerne er afsluttet og vi er blevet bestyrket i, at bankens principper og politikker på centrale områder som kredit og solvens i al væsentlighed er i overensstemmelse med Finanstilsynets fortolkning af reglerne på de respektive områder. Rapporten er vedlagt denne selskabsmeddelelse, slutter Anders Dam. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 3 af 31
Jyske Bank-koncernen i hovedtal Resultatopgørelse i sammendrag Indeks 11/10 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Netto renteindtægter 2.294 2.309 99 1.142 1.152 1.177 1.237 1.154 4.723 Udbytte af aktier mv. 23 22 105 20 3 0 1 20 23 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 615 612 100 291 324 417 291 292 1.320 Netto rente- og gebyrindtægter 2.932 2.943 100 1.453 1.479 1.594 1.529 1.466 6.066 Kursreguleringer 13 353 4-8 21 7 71 77 431 Andre driftsindtægter 222 187 119 113 109 99 94 96 380 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 2.222 2.089 106 1.068 1.154 1.028 981 1.025 4.098 Nedskrivninger på udlån mv. 620 1.000 62 370 250 279 519 402 1.798 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -7 4-175 -2-5 9 9 7 22 Resultat før skat 318 398 80 118 200 402 203 219 1.003 Skat 84 102 82 30 54 95 49 53 246 Periodens resultat 234 296 79 88 146 307 154 166 757 Heraf minoritetsinteressers andel 2 1 200 0 2-3 2-1 0 Balance ultimo Udlån 115.557 112.201 103 115.557 114.418 114.023 109.746 112.201 114.023 - bankudlån 106.089 106.086 100 106.089 104.444 105.742 104.096 106.086 105.742 - repoudlån 9.468 6.115 155 9.468 9.974 8.281 5.650 6.115 8.281 Indlån 116.337 113.005 103 116.337 117.821 115.776 113.125 113.005 115.776 - bankindlån 93.035 96.728 96 93.035 92.543 93.437 94.778 96.728 93.437 - repoindlån 9.777 1.898 515 9.777 8.053 4.583 3.710 1.898 4.583 - puljeindlån 13.525 14.379 94 13.525 17.225 17.756 14.637 14.379 17.756 Udstedte obligationer 40.219 55.581 72 40.219 42.139 45.383 40.816 55.581 45.383 Efterstillede kapitalindskud 3.060 3.255 94 3.060 3.225 3.257 3.256 3.255 3.257 Egenkapital 13.539 12.846 105 13.539 13.440 13.352 13.026 12.846 13.352 Aktiver i alt 235.483 244.526 96 235.483 232.655 244.114 249.216 244.526 244.114 Nøgletal Resultat før skat pr. aktie (kr.) 4,92 6,15-1,82 3,10 6,23 3,14 3,39 15,52 Periodens resultat pr. aktie (kr.) 3,59 4,55-1,36 2,23 4,80 2,36 2,57 11,71 Periodens resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 3,59 4,55-1,36 2,23 4,80 2,36 2,57 11,71 Basisindtjening pr. aktie (kr.) 6,30 5,35-1,70 4,60 5,04 6,45 3,50 16,44 Ultimokurs pr. aktie (kr.) 203 178-203 234 259 213 178 259 Indre værdi pr. aktie (kr.) 209 198-209 208 206 201 198 206 Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 0,97 0,90-0,97 1,13 1,26 1,06 0,90 1,26 Gns. antal aktier i omløb (tusind stk.) 64.560 64.713-64.591 64.530 64.687 64.577 64.684 64.672 Solvensprocent 16,0 14,8-16,0 16,2 15,8 15,6 14,8 15,8 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 14,5 13,0-14,5 14,4 14,1 13,9 13,0 14,1 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 12,8 11,5-12,8 12,8 12,5 12,3 11,5 12,5 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 2,4 3,1-0,9 1,5 3,1 1,6 1,7 7,8 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 1,7 2,3-0,6 1,1 2,4 1,2 1,3 5,9 Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,1-1,1 1,1 1,3 1,1 1,2 1,2 Renterisiko (%) 1,7 0,3-1,7 2,4 1,5-0,1 0,3 1,5 Valutarisiko (%) 0,2 0,2-0,2 0,1 0,2 0,2 0,2 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,9 3,2-2,9 2,9 3,3 3,4 3,2 3,3 Periodens nedskrivningsprocent 0,5 0,8-0,3 0,2 0,2 0,4 0,3 1,4 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden 3.837 3.843-3.837 3.828 3.847 3.858 3.843 3.847 Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 4 af 31
Samlet resultat Koncernen opnåede et resultat før skat på 318 mio. kr. Beregnet skat udgør 84 mio. kr., og resultat efter skat udgør herefter 234 mio. kr. Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 4,8% p.a. Ekskl. bidrag til Bankpakke 1 og Garantifonden forrentes primoegenkapitalen med 8,6% p.a. mod 10,0% p.a. i første halvår. Periodens resultat før skat Indeks 11/10 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Netto renteindtægter 2.133 2.116 101 1.066 1.067 1.080 1.119 1.052 4.315 Udbytte af aktier mv. 16 20 80 14 2 0 0 18 20 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 617 613 101 292 325 417 292 293 1.322 Netto rente- og gebyrindtægter 2.766 2.749 101 1.372 1.394 1.497 1.411 1.363 5.657 Kursreguleringer 8 264 3-24 32 20 103 106 387 Andre driftsindtægter 222 187 119 113 109 99 94 96 380 Bruttoindtjening 2.996 3.200 94 1.461 1.535 1.616 1.608 1.565 6.424 Driftsudgifter og afskrivninger 1.968 1.874 105 979 989 1.046 882 934 3.802 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -7 4-175 -2-5 9 9 7 22 Basisindtjening før nedskrivninger 1.021 1.330 77 480 541 579 735 638 2.644 Nedskrivninger på udlån mv. 614 984 62 370 244 279 318 386 1.581 Basisindtjening 407 346 118 110 297 300 417 252 1.063 Beholdningsindtjening 167 279 60 95 72 82 85 72 446 Resultat før Bankpakke 1 og Garantifonden 574 625 92 205 369 382 502 324 1.509 Bankpakke 1 og Garantifonden -256-227 113-87 -169 20-299 -105-506 Resultat før skat 318 398 80 118 200 402 203 219 1.003 Basisindtjening Basisindtjening, som repræsenterer koncernens indtjening på kunderelaterede forretninger, udgør 407 mio. kr. mod 346 mio. kr. i samme periode i. Netto renteindtægter under basisindtjening udgør 2.133 mio. kr., og niveauet for fastholdes dermed. Netto gebyrindtægter og andre driftsindtægter viser en stigning på 4,9% til 839 mio. kr. mod 800 mio. kr. i tilsvarende periode i. Totalkredit og DLR har foretaget modregninger i afregnet formidlingsprovision i forbindelse med Jyske Banks formidling af realkreditlån på henholdsvis 10,5 mio. kr. og 17 mio. kr. i. Kursreguleringer udgør 8 mio. kr. og er dermed på et markant lavere niveau end i tilsvarende periode i. Kursreguleringer på valuta og obligationer er negativt påvirket af uroen på de finansielle markeder. I er kursreguleringer desuden påvirket af, at Jyske Bank har førtidsindfriet ansvarlig lånekapital i form af et 7% obligationslån med nominel værdi på 25 mio. EUR og med kontraktuel udløb i 2024. Førtidsindfrielsen af lånet og af tilhørende renteafdækningsforretning udløser et kurstab under basisindtjening på 52 mio. kr. i. Førtidsindfrielsen giver isoleret set en rentebesparelse på 6,5 mio. kr. om året eller 65 mio. kr. over den oprindelig forventede løbetid. Driftsudgifter og -afskrivninger udgør 1.968 mio. kr. mod 1.874 mio. kr. i tilsvarende periode i. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 5 af 31
Nedskrivninger på udlån mv. Periodens samlede nedskrivninger på udlån mv. udgør 620 mio. kr. og er dermed lavere end i tilsvarende periode i. Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Udlån og garantier 126.180 125.546 128.458 124.641 126.723 128.458 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 3.801 3.785 ¹4.408 ¹4.448 4.145 ¹4.408 Individuelle nedskrivninger mv. 3.215 3.230 ¹3.814 ¹3.853 3.498 ¹3.814 Gruppevise nedskrivninger mv. 586 555 594 595 647 594 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i procent af udlån og garantier 2,9% 2,9% 3,3% 3,4% 3,2% 3,3% Periodens nedskrivninger på udlån mv. 370 250 279 519 402 1.798 Periodens tab 407 2 914 385 249 223 955 ¹Heraf er 524 mio. kr. vedrørende Bankpakke 1. 2 Heraf er 530 mio. kr. vedrørende Bankpakke 1. Koncernens nedskrivnings- og hensættelsessaldo udgør 3.801 mio. kr. mod 4.408 mio. kr. ultimo. Saldoen udgør 2,9% af udlån og garantier mod 3,3% ultimo. Porteføljen af individuelle vurderede udlån med objektiv indikation på værdiforringelse (ekskl. fuldt nedskrevet) er i forhold til ultimo faldet med 0,6 mia. kr. til 7,7 mia. kr., og nedskrivningsandelen herpå er 37% mod 35% ultimo. Jyske Bank A/S Udlån og garantier Nedskrivnings og hensættelsessaldo Periodens nedskrivninger på udlån mv. Periodens tab Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. Ultimo Ultimo Offentlige myndigheder 4.229 4.582 0 0 0 0 0 0 Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri 9.013 8.870 590 534 77 232 32 10 Industri og råstofudvinding 10.720 7.883 235 270 25 110 63 18 Energiforsyning 2.846 2.886 33 4 25-5 0 0 Bygge og anlæg 2.181 2.202 95 92 27 37 29 6 Handel 6.993 6.540 253 336 60 27 151 19 Transport, hoteller og restaurant 3.155 2.685 60 58 15 3 16 43 Information og kommunikation 501 490 13 16-3 9 0 13 Finansiering og forsikring 27.538 29.179 498 1 1.199 85 152 798 27 Fast ejendom 10.804 11.092 582 517 140 136 94 47 Øvrige erhverv 3.484 4.526 188 222-24 36 6 30 Erhverv, individuelt vurderede i alt 77.235 76.353 2.547 3.248 427 737 1.189 213 Erhverv, gruppevise nedskrivninger 2 456 466-4 144 6 4 Private, individuelt vurderede 43.332 45.645 392 294 160 57 85 69 Private, gruppevise nedskrivninger 2 120 116 12 10 9 15 I alt 124.796 126.580 3.515 4.124 595 948 1.289 301 ¹Heraf er 524 mio. kr. vedrørende Bankpakke 1. 2 Udlån og garantier vedrørende gruppevise nedskrivninger udgør 47.529 mio. kr. pr. ultimo juni. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 6 af 31
Udlån og garantier samt nedskrivnings- og hensættelsessaldoen i Jyske Bank A/S fordeles på brancher som vist i ovenstående tabel. Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i procent af udlån og garantier er størst i henholdsvis landbrug mv. samt fast ejendom. Koncernen har to engagementer større end 10% af basiskapitalen. Samlet set udgør disse 25,7% af basiskapitalen mod 32,5% ultimo. Der er tale om engagementer med de to største finanskoncerner i Danmark. Koncernen har syv engagementer mellem 5% og 7,5% og tre engagementer mellem 7,5% og 10% af basiskapitalen. Beholdningsindtjening Beholdningsindtjeningen udgør 167 mio. kr. mod 279 mio. kr. i tilsvarende periode i. Beholdningsindtjeningen er påvirket af det lave renteniveau og uroen på de finansielle markeder. Der har set over de seneste fem år været en gennemsnitlig indtjening pr. halvår på 116 mio. kr. efter finansieringsomkostninger. Markedsrisiko Den samlede Value-at-Risk på rente-, valuta og aktierisiko udgjorde 23 mio. kr. (opgjort med 1 dags horisont og 99% sandsynlighed) mod 12 mio. kr. ultimo. Renterisikoen er Jyske Banks væsentligste markedsrisiko og er domineret af eksponeringer i danske og udenlandske realkreditobligationer samt særlige dækkede obligationer med kort og mellemlang løbetid. % 0,4 Udvikling i Value-at-Risk i procent af egenkapital 0,3 0,2 0,1 0,0 2007 2008 2009 Total Renter Valuta Aktier Koncernens portefølje af obligationer under Hold-til-udløb udgør 12,6 mia. kr. mod 12,4 mia. kr. ultimo. Den er fortsat domineret af kreditsikre værdipapirer. Ved udgangen af første halvår er markedsværdien 40 mio. kr. højere end den regnskabsmæssige værdi mod 96 mio. kr. ultimo. Bankpakke 1 og Garantifonden Jyske Bank deltog i Bankpakke 1 og er lovmæssigt omfattet af Garantifonden, og Jyske Bank er således forpligtet til at betale og garantere for sin forholdsmæssige andel af omkostningerne i forbindelse med garantiordningen. Jyske Bank har udgiftsført 256 mio. kr. i første halvår for Bankpakke 1 og Garantifonden mod 227 mio. kr. i samme periode i. Jyske Bank har i udgiftsført 140 mio. kr. som Jyske Banks skønnede andel af Garantifondens refusion til Finansiel Stabilitet efter Amagerbankens afvikling. Beløbet er opgjort i henhold til Jyske Banks seneste opgjorte andel på 7,12% af sektorens indeståelse overfor Garantifonden og et forventet sektortab på 1.959 mio. kr. Jyske Bank har desuden udgiftsført 6 mio. kr. i forlængelse af Amagerbankens afvikling, som dækker Jyske Banks andel af Amagerbankens restforpligtigelse overfor Finansiel Stabilitet. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 7 af 31
Jyske Bank har ligeledes i udgiftsført 96 mio. kr., som Jyske Banks skønnede andel af Garantifondens refusion til Finansiel Stabilitet efter afviklingen af Fjordbank Mors, opgjort ud fra et forventet sektortab på 1.355 mio. kr. Endelig har Jyske Bank i udgiftsført 14 mio. kr. som Jyske Banks andel af Garantifondens likviditetsbehov efter afviklingen af Capinordic Bank. Garantifondens samlede tab kan først opgøres endeligt, når de respektive konkursbo er færdigbehandlet, og der kan derfor komme reguleringer til de udgiftsførte beløb. I alt har Jyske Bank udgiftsført 1.604 mio. kr. siden Roskilde Banks konkurs i efteråret 2008. Basis- og beholdningsindtjening samt Bankpakke 1 og Garantifonden Resultat før skat for fordelt på basis- og beholdningsindtjening samt Bankpakke 1 og Garantifonden præsenteres nedenfor. I alt Basisindtjening Beholdningsindtjening Bankpakke 1 og Garantifonden Basisindtjening Beholdningsindtjening Bankpakke 1 og Garantifonden Netto renteindtægter 2.133 161 0 2.294 2.116 193 0 2.309 Udbytte af aktier mv. 16 7 0 23 20 2 0 22 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 617-2 0 615 613-1 0 612 Netto rente- og gebyrindtægter 2.766 166 0 2.932 2.749 194 0 2.943 Kursreguleringer 8 5 0 13 264 89 0 353 Andre driftsindtægter 222 0 0 222 187 0 0 187 Bruttoindtjening 2.996 171 0 3.167 3.200 283 0 3.483 Driftsudgifter og afskrivninger 1.968 4 250 2.222 1.874 4 211 2.089 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -7 0 0-7 4 0 0 4 Basisindtjening før nedskrivninger 1.021 167-250 938 1.330 279-211 1.398 Nedskrivninger på udlån mv. 614 0 6 620 984 0 16 1.000 Resultat før skat 407 167-256 318 346 279-227 398 I alt 2. kvartal Faldet i den indenlandske efterspørgsel, uroen i udlandet og udfordringerne i den finansielle sektor er forhold, som har påvirket resultatet for 2. kvartal negativt. Som følge af stigende finansieringsudgifter samt udgifter til Garantifonden har Jyske Bank ændret renten med op til 0,25% i 2. kvartal og 0,25% i forbindelse med Nationalbankens renteforhøjelse på 0,25% i juli. Kursreguleringer i 2. kvartal er i lighed med 1. kvartal påvirket af uroen på de finansielle markeder og heraf følgende udsving i både renteniveauer og valutakurser. Nedskrivninger på udlån mv., som i en længere periode har udvist en faldende tendens, stiger i 2. kvartal sammenlignet med de to foregående kvartaler. Udviklingen i nedskrivninger på udlån mv. viser, at det fortsat meget Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 8 af 31
lave økonomiske aktivitetsniveau har en negativ indvirkning på en række engagementer især små og mellemstore erhvervskunder og landbrugskunder. Bankudlån stiger knap 2% i forhold til ultimo 1. kvartal, hvilket er positivt i en markedssituation, hvor efterspørgslen er meget lille. Bankindlån er på et uændret niveau. Kapitalforhold og kapitalstyring Kapitalplanlægningen for er kendetegnet ved konsolidering samt fortsat optimering af de risikovægtede poster under hensyntagen til forretningsstrategien. Koncernens egenkapital udgør 13,5 mia. kr., og basiskapitalen udgør 16,0 mia. kr., hvilket er på niveau med ultimo. Solvens og kernekapitalprocent 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Solvensprocent ¹16,0 16,2 15,8 15,6 14,8 15,8 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 14,5 14,4 14,1 13,9 13,0 14,1 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 12,8 12,8 12,5 12,3 11,5 12,5 ¹Jyske Bank har førtidsindfriet ansvarlig lånekapital med nominel værdi på 25 mio. EUR hvilket isoleret set medfører et fald i solvensen på 0,2 procentpoint. Koncernen har opgjort et individuelt solvensbehov på 9,8% af de risikovægtede poster. Yderligere informationer om Jyske Banks kapitalforhold fremgår af www.jyskebank.dk/omjyskebank/aktionaer/kapitalforhold. Likviditetsstyring Ved udgangen af udgjorde Jyske Banks likviditetsberedskab 37,5 mia. kr. Indskudsbeviser i Nationalbanken udgjorde 3,5 mia. kr. Herudover bestod beredskabet hovedsageligt af højlikvide danske realkreditobligationer og særligt dækkede obligationer. Jyske Banks likviditetsberedskab vil, i et stress scenarie hvor det forudsættes, at Jyske Bank afskæres fra refinansiering på Interbank markedet samt markedet for udstedelse af commercial paper (CP) og European Medium Term Notes (EMTN) obligationer, efter 12 måneder udgøre 7,9 mia. kr. hvilket er på niveau med ultimo 1. kvartal og. Efter 24 måneder vil beredskabet i dette stress scenarie udgøre -8 mia. kr. Mia. kr. 40 30 20 10 0-10 -20 Udgangspunkt 4 måneder 8 måneder 12 måneder 24 måneder Jyske Bank har i og haft mulighed for at udstede længereløbende obligationer. Jyske Bank har gennem de seneste 15 måneder samlet udstedt obligationer for knap 9 mia. kr. (1,2 mia. EUR) på relativt attraktive prisniveauer og løbetider. Den vægtede gennemsnitlige løbetid er 4,3 år. Koncernens likviditetsreserve målt ved 152, stk. 1, nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Ved udgangen af ligger likviditetsbrøken på 23,8%, hvilket er en overdækning på 138%. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 9 af 31
Finansiering Koncernens primære finansieringskilde er indskud fra kunder, og koncernen har en solid og veldiversificeret indlånsbase. Ultimo finansierede bankindlån 88% af bankudlån, hvilket er uændret i forhold til ultimo. Koncernens øvrige finansieringskilder er interbank markedet samt udstedelse af CP og EMTN. Koncernens aktuelle låneramme under CP-programmet er 5 mia. EUR, og lånerammen under EMTN-programmet er 8 mia. USD. Ved udgangen af udgjorde udnyttelsen af CP-programmet 15,8 mia. kr. (2,1 mia. EUR) mod 24 mia. kr. (3,2 mia. EUR) ultimo. Udestående senior obligationer under EMTN-programmet udgjorde i alt 24,5 mia. kr. (4,8 mia. USD) ultimo mod 21,9 mia. kr. (3,9 mia. USD) ultimo. Forventninger til Den negative samfundsøkonomiske udvikling i, den aktuelle uro på de finansielle markeder, udfordringerne i den finansielle sektor i Danmark, uroen omkring lande i eurozonen samt dårlige økonomiske nøgletal fra USA viser, at den finansielle og økonomiske krise endnu ikke er afsluttet, og disse forhold vanskeliggør forudsigelser om udviklingen i bruttoindtjening og dermed basisindtjeningen, hvorfor Jyske Bank fortsat afstår herfra. Det er forventningen, at Jyske Bank fortsat vil øge både kundeantal og markedsandele i den resterende del af. EU-stresstest Jyske Bank har deltaget i den fælleseuropæiske stresstest koordineret af Den Europæiske Banktilsynsmyndighed (EBA). Formålet med stresstesten, som udføres på tværs af 90 banker, har været at vurdere den europæiske banksektors modstandskraft i forhold til en negativ økonomisk udvikling i og 2012. Jyske Bank opnåede en 7. plads, og EU-stresstesten bekræfter Jyske Banks solide kapitalforhold og -struktur. I det negative økonomiske scenarie vil den egentlige kernekapitalprocent stige til 12,8% ultimo 2012 mod 12,1% ultimo. Stresstesten anvender til analyseformål et minimumskriterie på 5,0% i den egentlige kernekapitalprocent, svarende til en egentlig kernekapital for Jyske Bank på 5,6 mia. kr. ultimo 2012. Jyske Bank har ultimo 2012 en egentlig kernekapital på 14,2 mia. kr. i det mest negative økonomiske scenarie, svarende til en overskydende kernekapital på 8,6 mia. kr. i forhold til minimumskriteriet. Redegørelse fra Finanstilsynet Finanstilsynets har i 2. kvartal gennemført inspektion af Jyske Bank på områderne små og mellemstore erhvervskunder samt IRB-modeller. Konklusionen af kreditinspektionen er, at kvaliteten af Jyske Banks skriftlige beslutningsgrundlag generelt er tilfredsstillende, og Finanstilsynet finder ikke anledning til at kræve ændring af det samlede niveau for nedskrivninger på udlån mv. Konklusionen af inspektionen vedrørende IRB-modeller er, at Jyske Banks IRB-modeller virker tilfredsstillende. Finanstilsynet har på baggrund af inspektionen ingen bemærkninger til det opgjorte solvensbehov på 9,8% pr.. Finanstilsynets redegørelse er i sin helhed vedlagt som supplerende oplysning. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 10 af 31
Øvrig information Årsrapporten samt Risiko- og kapitalstyring indeholder informationer om Jyske Banks interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan påvirkes af. For yderligere information henvises til www.jyskebank.dk. Her findes øvrige finansiel information og interview med Anders Dam. Kontaktpersoner er Anders Dam (+45 89 89 89 89) og Birger Krøgh Nielsen (+45 89 89 64 44). Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 11 af 31
Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt delårsrapporten for perioden 1. januar for Jyske Bank A/S. Delårsregnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet for koncernen og moderselskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Silkeborg, den 22. august DIREKTIONEN ANDERS DAM Ordførende JØRGEN CHRISTENSEN NIELS ERIK JAKOBSEN LEIF F. LARSEN /JENS BORUM Funktionsdirektør BESTYRELSEN SVEN BUHRKALL Formand JENS A. BORUP Næstformand PHILIP BARUCH KURT BRUSGAARD JOHN EGEBJERG-JOHANSEN KELD NORUP HAGGAI KUNISCH Medarbejderrepræsentant MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant STEEN SNEDKER Medarbejderrepræsentant Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 12 af 31
RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 2. kvt. 2. kvt. 1 Renteindtægter 3.257 3.048 1.652 1.525 3.065 2.866 2 Renteudgifter 963 739 510 371 996 753 Netto renteindtægter 2.294 2.309 1.142 1.154 2.069 2.113 Udbytte af aktier mv. 23 22 20 20 23 22 3 Gebyrer og provisionsindtægter 706 696 338 335 580 574 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 91 84 47 43 58 59 Netto rente- og gebyrindtægter 2.932 2.943 1.453 1.466 2.614 2.650 4 Kursreguleringer 13 353-8 77-1 351 5 Andre driftsindtægter 222 187 113 96 99 103 6 Udgifter til personale og administration 1.880 1.787 933 898 1.663 1.582 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 95 90 48 36 32 43 Andre driftsudgifter 247 212 87 91 246 211 7 Nedskrivninger på udlån mv. 620 1.000 370 402 595 948 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -7 4-2 7 132 60 Resultat før skat 318 398 118 219 308 380 9 Skat 84 102 30 53 76 85 Periodens resultat 234 296 88 166 232 295 Fordeles således: 10 Aktionærerne i Jyske Bank A/S 232 295 88 167 10 Minoritetsinteresser 2 1 0-1 I alt 234 296 88 166 Resultat pr. aktie, kr. 3,59 4,55 1,36 2,57 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 3,59 4,55 1,36 2,57 Opgørelse af totalindkomst Periodens resultat 234 296 88 166 232 295 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder -46 272 41 209-46 272 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 45-271 -41-208 45-271 Skat af anden totalindkomst -11 67 11 51-11 67 Anden totalindkomst efter skat -12 68 11 52-12 68 Periodens totalindkomst 222 364 99 218 220 363 Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S 220 363 99 219 Minoritetsinteresser 2 1 0-1 I alt 222 364 99 218 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 13 af 31
BALANCE, ULTIMO Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.226 1.537 1.464 1.083 1.303 1.359 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 18.121 16.245 18.295 30.996 29.829 31.653 7 Udlån til amortiseret kostpris 115.557 114.023 112.201 100.365 97.916 96.511 Obligationer til dagsværdi 51.460 54.802 46.955 50.887 54.213 46.367 Obligationer til amortiseret kostpris 12.569 12.405 15.270 12.569 12.405 15.270 Aktier mv. 1.603 1.119 1.029 1.534 1.054 974 Kapitalandele i associerede virksomheder 710 521 503 710 520 502 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 4.158 4.128 4.046 Aktiver tilknyttet puljeordninger 13.015 16.560 14.915 13.015 16.560 14.915 Immaterielle aktiver 233 240 238 232 238 236 Grunde og bygninger i alt 2.109 2.114 2.072 1.952 1.953 1.911 - heraf investeringsejendomme 36 36 33 0 0 0 - heraf domicilejendomme 2.073 2.078 2.039 1.952 1.953 1.911 Øvrige materielle aktiver 565 511 494 77 89 90 Aktuelle skatteaktiver 48 94 233 63 104 136 Udskudte skatteaktiver 0 2 1 0 0 0 Aktiver i midlertidig besiddelse 94 82 96 20 23 22 12 Andre aktiver 17.948 23.676 30.528 17.690 23.374 30.274 Periodeafgrænsningsposter 225 183 232 124 88 119 Aktiver i alt 235.483 244.114 244.526 235.475 243.797 244.385 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 33.530 32.475 19.744 38.272 37.340 25.039 13 Indlån 102.812 98.020 98.626 98.684 93.496 93.781 Indlån i puljeordninger 13.525 17.756 14.379 13.525 17.756 14.379 Udstedte obligationer 40.219 45.383 55.581 40.219 45.383 55.581 Aktuelle skatteforpligtelser 0 34 27 0 7 6 14 Andre passiver 27.357 31.912 38.422 27.009 31.564 38.153 Periodeafgrænsningsposter 178 176 172 3 3 5 Gæld i alt 217.621 225.756 226.951 217.712 225.549 226.944 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l. 442 429 407 410 397 371 Hensættelser til udskudt skat 521 519 520 134 134 142 7 Hensættelser til tab på garantier 255 773 518 607 1.112 848 Andre hensatte forpligtelser 45 28 29 45 28 12 Hensatte forpligtelser i alt 1.263 1.749 1.474 1.196 1.671 1.373 15 Efterstillede kapitalindskud 3.060 3.257 3.255 3.060 3.257 3.255 Egenkapital Aktiekapital 648 648 648 648 648 648 Opskrivningshenlæggelser 299 299 282 252 252 229 Valutaomregningsreserve -1 0 1-1 0 1 Reserve efter indre værdis metode 0 0 0 2.166 2.166 2.019 Overført overskud 12.561 12.373 11.882 10.442 10.254 9.916 Minoritetsinteresser 32 32 33 0 0 0 Egenkapital i alt 13.539 13.352 12.846 13.507 13.320 12.813 Passiver i alt 235.483 244.114 244.526 235.475 243.797 244.385 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 14 af 31
EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank-koncernen Opskriv- Valutaom- Total Aktie- ningshen- læggelser reserve overskud I alt interesser kapital regnings- Overført Minoritets- egen- kapital Egenkapital 1. januar 648 299 0 12.373 13.320 32 13.352 Periodens resultat 0 0 0 232 232 2 234 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0-46 0-46 0-46 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0 45 0 45 0 45 Skat af regnskabsmæssig sikring 0 0 0-11 -11 0-11 Anden totalindkomst efter skat 0 0-1 -11-12 0-12 Periodens totalindkomst 0 0-1 221 220 2 222 Køb af egne aktier 0 0 0-490 -490 0-490 Salg af egne aktier 0 0 0 457 457 0 457 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0-2 -2 Transaktioner med aktionærer 0 0 0-33 -33-2 -35 Egenkapital 648 299-1 12.561 13.507 32 13.539 Egenkapital 1. januar 648 282 0 11.556 12.486 37 12.523 Periodens resultat 0 0 0 295 295 1 296 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0 272 0 272 0 272 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0-271 0-271 0-271 Skat af regnskabsmæssig sikring 0 0 0 67 67 0 67 Anden totalindkomst efter skat 0 0 1 67 68 0 68 Periodens totalindkomst 0 0 1 362 363 1 364 Køb af egne aktier 0 0 0-459 -459 0-459 Salg af egne aktier 0 0 0 423 423 0 423 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0-5 -5 Transaktioner med aktionærer 0 0 0-36 -36-5 -41 Egenkapital 648 282 1 11.882 12.813 33 12.846 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 15 af 31
EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank Opskriv- Valutaom- Reserve efter indre Aktie- ningshen- læggelser reserve metode overskud I alt regnings- værdis Overført kapital Egenkapital 1. januar 648 252 0 2.166 10.254 13.320 Periodens resultat 0 0 0 0 232 232 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0-46 0 0-46 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0 45 0 0 45 Skat af regnskabsmæssig sikring 0 0 0 0-11 -11 Anden totalindkomst efter skat 0 0-1 0-11 -12 Periodens totalindkomst 0 0-1 0 221 220 Køb af egne aktier 0 0 0 0-490 -490 Salg af egne aktier 0 0 0 0 457 457 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0 0 Transaktioner med aktionærer 0 0 0 0-33 -33 Egenkapital 648 252-1 2.166 10.442 13.507 Egenkapital 1. januar 648 229 0 2.019 9.590 12.486 Periodens resultat 0 0 0 0 295 295 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0 272 0 0 272 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0-271 0 0-271 Skat af regnskabsmæssig sikring 0 0 0 0 67 67 Anden totalindkomst efter skat 0 0 1 0 67 68 Periodens totalindkomst 0 0 1 0 362 363 Køb af egne aktier 0 0 0 0-459 -459 Salg af egne aktier 0 0 0 0 423 423 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0 0 Transaktioner med aktionærer 0 0 0 0-36 -36 Egenkapital 648 229 1 2.019 9.916 12.813 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 16 af 31
SOLVENSOPGØRELSE OG KAPITALKRAV Jyske Bank-koncernen 31. dec. Egenkapital 13.539 13.352 12.846 Heraf opskrivningshenlæggelser 299 299 282 Heraf valutaomregningsreserve -1 0 1 Kernekapital 13.241 13.053 12.563 Immaterielle aktiver -233-240 -238 Udskudte skatteaktiver 0-2 -1 Medregnet hybrid kernekapital 1.645 1.644 1.601 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger -154-102 -10 Øvrige fradrag -35-46 -29 Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag 14.464 14.307 13.886 Medregnet efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser 1.726 1.912 1.894 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger -154-102 -10 Øvrige fradrag -35-46 -29 Supplerende kapital efter fradrag 1.537 1.764 1.855 Basiskapital efter fradrag 16.001 16.071 15.741 Risikovægtede poster med kreditrisiko mv. 73.651 76.895 83.541 Risikovægtede poster med markedsrisiko 14.523 14.009 12.297 Risikovægtede poster med operationel risiko 11.612 10.668 10.669 Risikovægtede poster i alt 99.786 101.572 106.507 Kapitalkrav fra søjle I 7.983 8.126 8.521 Kapitalkrav fra overgangsregler 355 276 0 Kapitalkrav i alt 8.338 8.402 8.521 Solvensprocent 16,0 15,8 14,8 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 14,5 14,1 13,0 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 12,8 12,5 11,5 Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CRD (Basel II). Pr. udgør risikovægtede poster efter Basel I 130.275 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80% af kapitalkravet på 8% af de risikovægtede poster svarende til 8.338 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 17 af 31
PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Jyske Bank-koncernen Periodens resultat 234 296 Regulering for ikke-likvide driftsposter og ændring i driftskapitalen 2.507 761 Pengestrømme fra driftsaktivitet 2.741 1.057 Køb af materielle aktiver -136-115 Køb af immaterielle aktiver -1-2 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -137-117 Køb af egne aktier -490-459 Salg af egne aktier 457 423 Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud -197 3 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -230-33 Periodens pengestrøm 2.374 907 Likvider primo 15.517 16.967 Likvider ultimo 17.891 17.874 Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv. 1.226 1.464 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 16.665 16.410 Likvider ultimo 17.891 17.874 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 18 af 31
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 69 68 138 109 Udlån 2.178 2.170 1.926 1.953 Obligationer 921 775 914 769 Afledte finansielle instrumenter i alt 87 13 87 13 Heraf Valutakontrakter 84 46 84 46 Rentekontrakter 3-33 3-33 Øvrige 2 22 0 22 I alt 3.257 3.048 3.065 2.866 Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7 7 7 7 Udlån 46 33 46 33 2 Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 126 76 159 90 Indlån 468 390 468 390 Udstedte obligationer 316 220 316 220 Efterstillede kapitalindskud 52 53 52 53 Andet 1 0 1 0 I alt 963 739 996 753 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 49 7 49 7 Indlån 44 12 44 12 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 374 352 312 293 Betalingsformidling 74 76 63 61 Lånesagsgebyrer 43 65 36 56 Garantiprovision 106 113 106 113 Øvrige gebyrer og provisioner 109 90 63 51 I alt 706 696 580 574 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 19 af 31
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 4 Kursreguleringer Obligationer -165 297-161 312 Aktier mv. 91 8 87 7 Valuta 121 193 106 178 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter -31-150 -30-151 Aktiver tilknyttet puljeordninger -306 666-306 666 Indlån i puljeordninger 306-666 306-666 Øvrige aktiver 1 5 1 5 Udstedte obligationer 9 0 9 0 Øvrige forpligtelser -13 0-13 0 I alt 13 353-1 351 5 Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom 30 28 31 31 Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler 2 1 1 0 Øvrige ordinære indtægter 190 158 67 72 I alt 222 187 99 103 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 20 af 31
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 6 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv. 992 948 877 839 Pensioner 144 133 132 117 Udgifter til social sikring 111 87 107 83 I alt 1.247 1.168 1.116 1.039 Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion 12 10 12 10 Bestyrelse 1 1 1 1 Repræsentantskab 2 1 2 1 I alt 15 12 15 12 Øvrige administrationsudgifter 618 607 532 531 I alt udgifter til personale og administration 1.880 1.787 1.663 1.582 Øvrige administrationsudgifter It-udgifter 314 282 285 257 Husleje, lys og varme mv. 51 55 45 49 Porto, telefon mv. 36 34 32 30 Øvrige administrationsudgifter 217 236 170 195 I alt 618 607 532 531 Heltidsmedarbejdere, gns. antal 3.837 3.866 3.397 3.417 Jyske Bank A/S's Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer i direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 21 af 31
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 7 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 4.408 3.412 4.124 3.182 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 551 936 532 889 Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser -1.181-219 -1.155-205 Renteregulering og valutakursændring 23 16 14 8 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 3.801 4.145 3.515 3.874 Nedskrivninger på udlån 3.546 3.627 2.908 3.026 Hensættelser på garantier 255 518 607 848 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 3.801 4.145 3.515 3.874 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 551 936 532 889 Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser 140 102 133 97 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -71-38 -70-38 Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen 620 1.000 595 948 Individuelle nedskrivninger på udlån primo 3.114 2.513 2.574 2.101 Nedskrivninger i perioden 538 750 501 654 Tabsbogført dækket af nedskrivninger -648-213 -622-199 Renteregulering og valutakursændring 20 14 12 6 Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo 3.024 3.064 2.465 2.562 Individuelle hensættelser på garantier primo 700 399 968 593 Hensættelser i perioden 24 41 39 94 Tabsbogført dækket af hensættelser -533-6 -533-6 Individuelle hensættelser på garantier ultimo 191 434 474 681 Gruppevise nedskrivninger på udlån primo 521 451 438 383 Nedskrivninger i perioden -2 110 3 79 Renteregulering 3 2 2 2 Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo 522 563 443 464 Gruppevise hensættelser på garantier primo 73 49 144 105 Hensættelser i perioden -9 35-11 62 Gruppevise hensættelser på garantier ultimo 64 84 133 167 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder -7 4-6 4 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 138 56 I alt -7 4 132 60 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 22 af 31
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 9 Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. 1,4 0,6-0,3-2,6 I alt 26,4 25,6 24,7 22,4 10 Resultat pr. aktie Periodens resultat 234 296 Minoritetsinteressers andel -2-1 Aktionærerne i Jyske Bank A/S`s andel 232 295 Gennemsnitligt antal aktier 64.800.000 64.800.000 Gennemsnitligt antal egne aktier -239.553-87.236 Gennemsnitligt antal aktier i omløb 64.560.447 64.712.764 Antal udestående aktier i omløb, ultimo 64.527.558 64.550.236 Resultat pr. aktie (EPS) kr. 3,59 4,55 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 3,59 4,55 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 23 af 31
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 3.500 4.999 4.400 3.500 4.999 4.400 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 14.621 11.246 13.895 27.496 24.830 27.253 I alt 18.121 16.245 18.295 30.996 29.829 31.653 12 Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 16.346 21.666 28.895 16.330 21.628 28.825 Tilgodehavende renter og provision 977 1.246 888 994 1.329 970 Øvrige aktiver 625 764 745 366 417 479 I alt 17.948 23.676 30.528 17.690 23.374 30.274 13 Indlån På anfordring 57.988 59.506 60.021 54.240 55.321 55.514 Med opsigelsesvarsel 7.078 6.146 5.787 6.699 6.005 5.662 Tidsindskud 31.690 26.096 26.547 31.689 25.898 26.334 Særlige indlånsformer 6.056 6.272 6.271 6.056 6.272 6.271 I alt 102.812 98.020 98.626 98.684 93.496 93.781 14 Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger 3.412 2.778 2.835 3.412 2.778 2.835 Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv. 17.146 21.818 28.480 17.143 21.785 28.420 Skyldige renter og provision 526 352 1.270 492 353 1.267 Øvrige passiver 6.273 6.964 5.837 5.962 6.648 5.631 I alt 27.357 31.912 38.422 27.009 31.564 38.153 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 24 af 31
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 15 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: 6,73% Obligationslån EUR 15 mio. 2017-2026 112 112 112 112 112 112 7,00% Obligationslån EUR 25 mio. 29.05.2024 0 186 186 0 186 186 Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023 75 75 75 75 75 75 5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023 75 75 75 75 75 75 5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023 75 75 75 75 75 75 Var.% Obligationslån EUR 146,4 mio. 19.04.2016 * 1.090 1.090 1.089 1.090 1.090 1.089 1.427 1.613 1.612 1.427 1.613 1.612 Hybrid kernekapital: Var.% Obligationslån EUR 120,5 mio. Uendelig 898 898 898 898 898 898 Var.% Obligationslån EUR 100 mio. Uendelig 746 746 745 746 746 745 1.644 1.644 1.643 1.644 1.644 1.643 Efterstillede kapitalindskud, nominelt 3.071 3.257 3.255 3.071 3.257 3.255 Sikring af renterisiko til dagsværdi -11 0 0-11 0 0 I alt 3.060 3.257 3.255 3.060 3.257 3.255 Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen 3.071 3.257 3.213 3.071 3.257 3.213 * Kan førtidsindfries 19.04.2013, ellers stiger kuponrenten med 1,5 procentpoint p.a. 16 Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser Finansgarantier 6.188 7.537 7.244 19.996 21.767 21.378 Tabsgarantier for realkreditudlån 2.583 3.202 3.478 2.583 3.202 3.478 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 179 1.368 1.676 179 1.368 1.676 Øvrige eventualforpligtelser 1.673 2.328 2.124 1.673 2.328 2.124 I alt 10.623 14.435 14.522 24.431 28.665 28.656 Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn 1.204 1.658 2.171 1.204 1.658 2.171 Øvrige 39 39 39 39 39 39 I alt 1.243 1.697 2.210 1.243 1.697 2.210 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 25 af 31
NOTER Note 16 Eventualforpligtelser, fortsat Totalkredit-lån formidlet af Jyske Bank er fra 2007 omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. Jyske Bank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at sådanne tvister får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Foreningen af investorer i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer har fremsendt stævning til Jyske Bank. Stævningen indeholder bl.a. en påstand om, at Jyske Bank har ydet mangelfuld og vildledende rådgivning i forbindelse med salget af investeringsbeviserne i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer. Jyske Bank forventer ikke, at forholdet får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Eventuelle individuelle søgsmål mod Jyske Bank i relation til bankens generelle håndtering af rådgivningen i forbindelse med salget af andele i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer vurderes løbende. Jyske Bank forventer ikke, at forholdet får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Jyske Bank 31. dec. Sikkerhedsstillelse Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutatermins-forretninger, med en samlet kursværdi på 10.175 4.450 7.031 17 Aktionærer Nykredit, København har senest meddelt Jyske Bank en ejerandel på 7,19% af aktiekapitalen. Baillie Gifford & Co. Ltd., Edinburgh har senest meddelt Jyske Bank, at de varetager forvaltning af 5,06% af aktiekapitalen. 18 Nærtstående parter Jyske Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår. I har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til Jyske Banks årsrapport for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 26 af 31
NOTER Note Bankaktiviteter Handel og Investering Bankpakke 1 og Garantifonden Øvrige Jyske Bankkoncernen 19 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen Bruttoindtjening 2.197 785 0 185 3.167 Omkostninger 1.544 403 250 25 2.222 Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 653 382-250 160 945 Nedskrivninger på udlån mv. 582 30 6 2 620 Resultat af kapitalandele 82 0 0-89 -7 Resultat før skat 153 352-256 69 318 Interne indtjeningsallokeringer 170-171 0 1 0 Indlån 71.952 30.219 0 641 102.812 Udlån 81.935 31.755 0 1.867 115.557 Garantier 9.314 422 0 887 10.623 Obligationer og aktier 57 64.812 0 763 65.632 Aktiver i alt 83.428 132.448 0 19.607 235.483 Bruttoindtjening 2.146 1.216 0 121 3.483 Omkostninger 1.501 380 211-3 2.089 Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 645 836-211 124 1.394 Nedskrivninger på udlån mv. 964 21 16-1 1.000 Resultat af kapitalandele 83 0 0-79 4 Resultat før skat -236 815-227 46 398 Interne indtjeningsallokeringer 145-146 0 1 0 Indlån 72.170 25.937 0 519 98.626 Udlån 71.718 41.206 0-723 112.201 Garantier 12.689 1.327 0 506 14.522 Obligationer og aktier 53 62.646 0 555 63.254 Aktiver i alt 73.129 152.825 0 18.572 244.526 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 27 af 31
NOTER Note 19 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen, fortsat Jyske Bank driver primært virksomhed under det fælles brand "Jyske". Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og stabsenheder af hensyn til forskelle i produkter og tjenesteydelser samt lovgivningsmæssige rammer. Den interne ledelsesrapportering omfatter følgende segmenter: Bankaktiviteter Bankaktiviteter omfatter personlig rådgivning i forbindelse med finansielle løsninger, herunder leasing- og finansieringsaktiviteter. Bankaktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder og erhvervskunder, offentlige institutioner samt leasingkunder. Handel og Investering Handels- og investeringsaktiviteterne er rettet mod danske og internationale investorer og omfatter investeringsrådgivning og kapitalforvaltning, herunder handel med renteprodukter, valuta, obligationer, aktier, råvarer og derivater. Den strategiske balanceog risikostyring samt forretningsomfang med koncernens største erhvervskunder indgår også heri. Endelig omfatter Handel og Investering private banking-aktiviteter rettet mod udenlandske kunder, herunder de udenlandske enheder i Gibraltar, Schweiz, Holland og Frankrig. Bankpakke 1 og Garantifonden Bankpakke 1 og Garantifonden præsenteres som et selvstændigt driftssegment til trods for, at der ikke er tale om et egentlig forretningsområde i Jyske Bank. I den interne ledelsesrapportering er der fokus på omkostningerne til Bankpakke 1 og Garantifonden, og det er ledelsens ønske at vurdere øvrige segmenter eksklusiv omkostningerne til Bankpakke 1 og Garantifonden. Øvrige områder Omfatter en række hjemstedsenheder, herunder it-udvikling, forretningsudvikling, kommunikation og marketing, ejendomme, økonomi- og risikostyring samt øvrige stabsfunktioner og mindre datterselskaber. Øvrige omfatter endvidere regnskabsmæssige elimineringer. Intern allokering Interne transaktioner er baseret på markedsvilkår og serviceydelser allokeres efter aftalt forbrug og i henhold til kalkulerede enhedspriser i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing. Likviditet afregnes via intern mellemregning, som følger pengemarkedsrenten og korrigeres løbende. Aktiver og forpligtelser præsenteres i de segmenter, som modtager økonomiske fordele, eller hvor økonomiske fordele vil fragå segmentet. 20 Anvendt regnskabspraksis Generelt Delårsrapporten for perioden 1. januar for Jyske Bank A/S er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU for så vidt angår delårsregnskabet for koncernen og lov om finansiel virksomhed for så vidt angår delårsregnskabet for moderselskabet. Delårsrapporten er herudover aflagt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. På tidspunktet for offentliggørelse af denne delårsrapport er en række nye eller ændrede regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraft og derfor ikke indarbejdet i nærværende delårsrapport. Ingen af disse regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag forventes at få væsentlig indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. Regnskabsmæssige skøn Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser, jf. nærmere redegørelse i årsrapporten. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 12/ af 22. august Side 28 af 31