Analyse af tøjbranchen Andelen af tøjbutikker med underskud er stigende Juli 2012, Peter Kvistgaard Toft
Indledning En gennemgang af de nyeste regnskabstal for beklædningsbranchen viser, at de større selskaber rammes på resultatet og de mellemstore selskaber klarer sig bedst. Vores analyse af regnskabstal er baseret på offentliggjorte regnskabstal for selskaber i brancherne tøjforretninger (427 stk.) og engroshandel (255 stk.) med beklædning offentliggjort frem til 12. juli 2012 fordelt således: 250 200 150 100 50 0 Antal af tøjforretninger opdelt i størrelse efter antal ansatte. 2-4 5-9 10-19 20-49 50-100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Antal af virksomheder i engroshandel med beklædning opdelt i størrelse efter antal ansatte. 2-4 5-9 10-19 20-49 50-199
Opsummering Detailhandlen er faldende, hvilket påvirker salget i tøjbutikkerne og dermed også modebranchen. Andelen af tøjbutikker med underskud er stigende 42% af tøjbutikkerne i analysen har underskud i det seneste regnskabsår, hvilket er en stigning set i forhold til året før, der udgjorde 37%. Antallet af konkurser er svagt stigende i detailhandlen. De mellemstore modevirksomheder (20-49 ansatte) klarer sig bedst og andelen af overskudsgivende virksomheder i denne størrelse er stigende (89%). Andelen af de større modevirksomheder (50-199 ansatte) med overskud udgør kun 62%. Eksporten til Tyskland er stigende i årets første 4 måneder set i forhold til tidligere.
Detailhandlen i frit fald Omsætningsindekset for detailhandel er faldet siden finanskrisens start, hvilket påvirker salget i tøjbutikkerne. 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 jan-05 jul-05 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 Værdi Mængde Kilde: Danmarks Statistik
Stigende antal tøjbutikker med underskud Andelen af tøjbutikker med underskud er stigende. Den faldende detailhandel, øget privat opsparing og høje forbrugerpriser påvirker bundlinjen hos tøjbutikkerne. Nedenstående analyse viser fordelingen af henholdsvis overskuds-og tabsgivende tøjforretninger i analysen. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 63% 54% 63% 58% 37% 46% 37% 42% 2008 2009 2010 2011 Overskud Underskud
Stigende niveau for konkurser i detailhandlen Antallet af konkurser indenfor detailhandlen er stigende, hvilket også påvirker tøjforretningerne. 70 Konkurser indenfor detailhandel 60 50 40 30 20 10 0 jan-09 mar-09 maj-09 jul-09 sep-09 nov-09 jan-10 mar-10 maj-10 jul-10 sep-10 nov-10 jan-11 mar-11 maj-11 jul-11 sep-11 nov-11 jan-12 mar-12 maj-12 Kilde: Danmarks Statistik
Stabilitet hos modevirksomhederne En gennemgang af 255 virksomheder i engroshandel med beklædning viser stabilitet i antallet af virksomheder, der har overskud. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 70% 66% 73% 73% 30% 34% 27% 27% 2008 2009 2010 2011 Overskud Underskud
Engroshandel med beklædning En opdeling af engrosvirksomhederne efter antal ansatte viser, at virksomhederne 20-49 ansatte har fokuseret mest på bundlinjen. 89% af disse virksomheder har overskud. Andelen af de små virksomheder med overskud er lille. En konsolidering af de mindre virksomheder til en mellemstor virksomhed med 20-49 ansatte vil medfører en mere konkurrencedygtig virksomhed. 100% Andel af virksomheder med overskud 90% 80% 70% 60% 50% Antal ansatte 2-4 5-9 10-19 20-49 50-199 40% 2008 2009 2010 2011
Eksport til Tyskland reder den samlede eksport Eksporten af beklædning for januar-april 2012 sammenholdt med tidligere år viser en fremgang på eksporten til Tyskland. Eksport i mio. kr. for januar april måned 2500 2000 1500 1000 500 0 2008 2009 2010 2011 2012 Kilde: Danmarks Statistik Belgien Finland Frankrig og Monaco Italien Norge Polen Spanien Storbritannien Sverige Tyskland
Kontakt: Peter Kvistgaard Toft Partner, statsautoriseret revisor Vistisen & Lunde Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Guldborgvej 1 7400 Herning www.vistisenlunde.dk Tlf. 29 16 11 22 Selvom vi har gjort en stor indsats for at sikre, at beregningerne i denne analyse er korrekte, fralægger Vistisen & Lunde Statsautoriseret Revisionsaktieselskab sig ethvert ansvar for eventuelle fejl og mangler i analysen og for eventuelle tab, der måtte opstå for personer eller virksomheder, som udelukkende sætter deres lid til analysen. Analysen er alene vejledende og ikke erstatte mere målrettet rådgivning.