Bestyrelsens beretning Selskabets virksomhed i det forløbne år Forelæggelse af årsrapporten til godkendelse Disponering af årets resultat 9
Altid enklere og bedre: TDC Groups strategi 2018 2017 2016 10
De strategiske initiativer for 2016 Altid enklere og bedre Bedre forbindelser Bedre løsninger Bedre kundeoplevelser Brugerne fortsætter med at se os som markedsledere TDC Groups mobilnet er testet som det bedste i Danmark og næstbedste i Europa 1 Betydelig vækst i leveringen af den optimale infrastruktur på adressen Fremdrift i udrulningen af gigaspeed med ~2% dækning ÅTD 4G DSL boost teknologi udviklet, testet og klar til kommerciel lancering Lancering af nye Set top bokse og OTT tv apps med positiv kunderespons Telefonsvarer-app lanceret for vores consumer brands Ny erhvervs mobil- og bredbåndsportefølje lanceret som en del af den nye strategi Skype for Business tilbudt til alle erhvervskunder Lancering af mobiltelefoni og alarmservice i Get Nye selvbetjeningsløsninger lanceret i både Erhverv og Consumer Nyt call-center åbnet i Kolding for at investere endnu mere i vores serviceniveauer Sammenlægning af YouSee og TDC Privat front-ends og butiksoplevelser Enklere digital forretningsmodel Sammenlægningen af YouSee og TDC Privat skabte en simplere organisatorisk struktur, der fremmer ét household brand i Danmark Migrering af +1m brugere i Consumer, for at muliggøre reduktion af ITsystemer Lancering af nyt 2-tier ITudviklingsmodel for at forkorte udviklingsperioden og forbedre kvaliteten ~55% af alle kunder i segmentet for små og mellemstore virksomheder migreret til en ny og bedre platform 1. Af Open Signal, P3 og Teknologisk institut 11
Vi er et af de mest lønsomme teleselskaber i Europa og blandt de virksomheder, der har performet bedst kursmæssigt i 2016 EBITDA margin (%) for TDC og internationale teleoperatører i 2016 29 29 31 31 31 32 32 34 35 36 37 40 42 TDCs afkast til aktionærerne i 2016 sammenlignet med C20 og SXKP 1 5,4% Telefonica Deutsche Telekom Proximus Telia Company Orange Telekom Austria BT Elisa Telenor KPN Swisscom TDC Group TIM TDC -10,7% C20-11,7% SXKP 1. Teleindeks 12
Positive trends i mobilmarkedet, men fortsat udfordringer i tvkategorien og på erhvervsmarkedet Bedring for det danske mobilmarked og vores forretning er vækst Fortsat nedmigrering af traditionelle tv-pakker og opsigelse af abonnementer i både Norge og Danmark Prispres på erhvervsmarkedet Stigende efterspørgsel og forbrug af mobildata i både Norge og Danmark National og international regulering øger konkurrencen og presser indtjeningen
Vi har formået at fastholde vores stærke markedspositioner Lanceret i 2016 14
Mobilkundebasen voksede og de to største danske brands er samlet i et nyt stærkt YouSee Consumer i Danmark Den samlede mobilkundebase voksede med 44.000 samt en højere ARPU YouSee og TDC Privat sammenlagt under ét YouSee brand Ny YouSee tv set-top boks lanceret Øget konkurrence på bredbånd - tab af 11.000 bredbåndskunder Telmore og Fullrate opnåede markedets bedste kundetilfredshed 1 1. Kilde: Telekonferencen. Telmore og Fullrate opnåede markedets bedste kundetilfredshed i 2016 indenfor hver deres kategori. Telmore: Bedste kundeoplevelse på mobil. Fullrate: Bedste kundeoplevelse blandt operatører der tilbyder flere løsninger til husstanden, på tværs af tv, bredbånd og mobil 15
Prispresset fortsætter på erhvervsmarkedet, men vi står stærkere med lanceringen af ny strategi og nye porteføljer Erhverv i Danmark Fald i EBITDA, dog med mindre negativ vækst-rate end i 2015 Fortsat betydelig prispres med påvirkning af bl.a. ny EU roaming regulering Kundetilfredsheden er stadig udfordret Lancering af ny strategi og portefølje heriblandt TDC Skype for Business Øget fokus på kerneforretningen - salg af datterselskabet TDC Hosting februar 2017 16
Norge fortsætter den positive udvikling, drevet af Gets vækst i bredbåndskundebasen og højere omsætning per kunde Norge For 10. år i træk leverer Get tocifret EBITDA vækst (10,1%), bl.a. drevet af en større bredbåndkundebase og højere ARPU Get leverede Norges største absolutte markedsvækst i bredbåndskundebasen med en øgning på 17.000 kunder Lancering af Get Mobil og Get Safe TDC Norge vandt flere store kontrakter 17
Resultatopgørelse TDC Group, DKKm Omsætning 2016 2015 21.031 21.935-3,2% 2-2,9% 2 Resultatopgørelse EBITDA 1 8.488-8,4% 2 9.488-7,1% 2 Balance Årets resultat fra fortsættende aktiviteter ekskl. særlige poster 2.182-9,9% 2.423-30,0% Årets resultat 3.037 - (2.384) -173,9% Pengestrømsopgørelse Note: Procenterne angiver ændring i forhold til året før 1. Driftsresultat før renter, skat, afskrivninger, amortiseringer og særlige poster 2. Justeret for regulering og frasalg/erhvervelser 18
Balance TDC Group, DKKm Aktiver 2016 64.332 2015 64.596 Resultatopgørelse Egenkapital 24.207 20.354 Balance Forpligtelser 40.125 44.242 Rentebærende nettogæld korrigeret (24.909) (28.807) Pengestrømsopgørelse 19
Pengestrømsopgørelse TDC Group, DKKm 2016 2015 EBITDA 1 8.488 9.488-10,5% +0,1% Resultatopgørelse Ændring i driftskapitalen 151-16,1% 180 +38,1% Pengestrømme fra anlægsinvesteringer (4.454) -4,0% (4.281) -17,9% Balance Andet (2.103) (2.200) Equity free cash flow 2.082-34,7% 3.187 +3,7% Pengestrømsopgørelse Note: Procenterne angiver ændring i forhold til året før 1. Driftsresultat før renter, skat, afskrivninger, amortiseringer og særlige poster 20
Samme strategi i 2017 2018 2017 2016 21
og strategien er forankret organisatorisk Finance Stig Pastwa CEO Pernille Erenbjerg Strategy, Portfolio Management & Wholesale Louise Knauer Salg af TDC Sverige Handlen blev gennemført og afsluttet i 2016 CCO & Stakeholder relations Jens Aaløse Operations Andreas Pfisterer YouSee Jaap Postma Online brands Michael Moyell Juul Erhverv Marina Lønning Norge Gunnar Evensen 22
Vi har defineret en række strategiske prioriteter for 2017 2017 update for de strategiske initiativer Altid enklere og bedre Bedre forbindelser Bedre løsninger Bedre kundeoplevelser Kommercialisering af den nye infrastruktur med gigabredbåndshastigheder til B2C- og B2Bkunder Enklere og bedre levering af den optimale infrastruktur på adressen Bredbåndsprogram i Get og TDC Norge der skal sikre stabilitet og den trådløse brugeroplevelse Differentierede tv-oplevelser fra YouSee og Get der redefinerer hvordan man ser tv Loyalitetsprogram til YouSees mest værdifulde husstandskunder Standardiseret og integreret kommunikation, analyseværktøjer og sikkerhedstilbud i TDC Erhverv Skub i retning af online interaktion med kunderne med digitaliserede og forenklede værktøjer Differentierede oplevelser med selvbetjening og apps Tilgængelighed og kvalitet i kundeservice Enklere digital forretningsmodel Forenkling af it og platforme efter sammenlægning af brands og itmigrering Fælles produkttilbud og leveringsmodeller på tværs af infrastrukturen Færre driftsomkostninger med færre brands, processer og platforme 23
Bedre forbindelser Opgraderingen til gigaspeed giver danskerne bedre forbindelser Overordnede mål for udrulningen af gigaspeed Udrulningen i 2017 Opnå +1 Gb/s download og 500 Mb/s upload hastigheder Opgraderingen skal fremtidssikre kapaciteten, så vi kan imødekomme trafik- og kundevæksten Skabe bedre kundeoplevelser for vores tv- og bredbåndskunder Hvor langt nåede vi i 2016? Vi kan tilbyde 1.000 Mbit 1 tilgang til ~2% af alle husstande i Danmark 2 Hvor er vi i 2018? Vi vil tilbyde 1.000 Mbit 1 tilgang til ~50% af alle husstande i Danmark 1. Baseret på 2,8 millioner husstande i Danmark (eksklusiv sommerhuse, industri og trading adresser) 2. Per december 2016 24
Transformation af YouSee tv-universet for at sikre den bedste oplevelse Bedre løsninger YouSee vil være den bedste aggregator og tilbyde fleksible tv-pakker Bygge kunderelationer til brugere med en åben platform Nem tilgang til indhold - tilgå det samme indhold på alle enheder Løfte content-oplevelsen med personlige og relevante anbefalinger til indhold 25
TDC Erhverv leverer nye løsninger med integration af telefoni i Skype for Business og Wi-Fi Intelligence Bedre løsninger Eneste danske udbyder af komplet integration af telefoni i Skype for Business Wi-Fi Intelligence - en trådløs netværksløsning, baseret på cloud teknologi Samler telefoni, videokald, chat, kalenderintegration, dokument- og skærmdeling Med et dashboard kan man se virksomhedens netværkstrafik på alle accesspunkter, og hvordan de bliver brugt 26
Vi arbejder fokuseret på at forbedre kundeoplevelsen for alle vores brands Fokus på kvalitet og synlig sammenhæng mellem drift og forbedring i YouSee Bedre kundeoplevelser Vi har opnået markedets bedste kundetilfredshed med særligt fokus i 2016 1 - og arbejdet fortsætter Drift.. Forbedringer.. Daglig puls - løsning af mindre udfordringer oplevet i fronten Overvågning af værdikæden og kundernes oplevelser Ugentlig status på initiativer til forbedring af kundeoplevelsen Implementeringskalender - værdikædeevaluering inden lancering af nye tiltag 5 Pain Points program, der rummer de største kundeudfordringer samt mitigerende målrettede aktiviteter Forbedre onboarding-oplevelsen gennem online hjælpevideoer etc. Adressering af negative kundeoplevelser via operationelt board Quality Time er en ny struktur i YouSee, hvor alle led i leverancekæden samles og sikrer, at kvaliteten er i orden Online brands har arbejdet systematisk med at identificere irritationsfaktorer i kunderejsen og løse dem med konkrete forbedringer 1. Kilde: Telekonferencen. Telmore og Fullrate opnåede markedets bedste kundetilfredshed i 2016 indenfor hver deres kategori. Telmore: Bedste kundeoplevelse på mobil. Fullrate: Bedste kundeoplevelse blandt operatører der tilbyder flere løsninger til husstanden, på tværs af tv, bredbånd og mobil 27
Enklere digital forretningsmodel Nye digitaliserede kunderejser skaber bedre kundeoplevelser og en enklere forretning Det digitale onboarding site en kundeorienteret velkomstoplevelse Ordre Velkommen og validering Levering & installation Aktivering og ibrugtagning Første regning Bestilling via alle kanaler Butikker Kundeservice Online Forklaring af proces Validering af ordre Guide til forklaring af aktivering og abonnementsindhold Følg levering og hjælp til installering Forberedelse inden og evt. Ombooking af teknikerbesøg Opret login Introduction til selvbetjening og hjælpeunivers Aktivering af OTT tjenester Forklaring af første regning Valg af betalingsmetode 28
Med vores nye CSR-strategi vil vi gøre endnu større forskel Vores CSR-strategi Vores initiativer Vores bidrag Vi er 10. største private arbejdsplads i Danmark Vi er Danmarks 8. største betaler af selskabsskat 1 Vi investerede DKK 4,4 mia. i 2016 1. Fra indkomståret 2015 29
TDC Groups forventninger til 2017 1. Tal i forventningerne er fra efter salget af TDC Hosting 30
Vi fastholder ambitionerne for 2018 - branchens bedste kundetilfredshed og bedste generering af pengestrømme Anbefalingsscore, indeks Equity Free Cash Flow generering (DKK mia.) +13 77 3,2 64 64 2,1 > 2,3 2015 2016 2018 2015 2016 2018 +13 pp. i 2018 Forbedring i TDC Groups anbefalingsscore 1 frem til 2018 vil gøre os til best in class i vores lokale markeder DKK >2,3 mia. i Equity Free Cash Flow 1. Anbefalingsscore for hele TDC Group inklusive Norge 31
Udbytte 2016 DKK 1,00 pr. aktie, svarende til en samlet udlodning på DKK 802 millioner Resterende overskud overføres til næste år 32
TDC Groups rejse Vagn Sørensen takker af som formand for TDC Groups bestyrelse 2006 2010 2012 2014 2016 Internationale private equity fonde køber 88% af TDCs 1 aktier TDC bliver genintroduceret på børsen som det mest lønsomme teleselskab i Europa Fokus på sammenhængende løsninger: Bundtlede produkter indenfor tv, telefon og bredbånd Et førende skandinavisk kommunikationsog home entertainmentselskab Sammenlægning af YouSee og TDC Privat under ét YouSee brand 1. Via joint-company Nordic Telephone Company ApS (NTC) 33