HALVÅRSRAPPORT PR. 30. JUNI 2015 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S Gentofte Kommune CVR nr. 16 37 61 91
Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 5 Resultatopgørelse for perioden 01.01 30.06.2015 6 Balance pr. 30.06.2015 7 Kapitalforhold 9 Noter 10 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 2
Ledelsesberetning PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S driver livsforsikringsvirksomhed. Indtil udgangen af 2014 tegnede selskabet tillige syge- og ulykkesvirksomhed (forsikring ved tab af erhvervsevne samt sum ved kritisk sygdom). Hovedtallene i denne beretning er præsenteret på koncernbasis medmindre andet fremgår specifikt. Periodens resultat Koncernens resultat for halvåret blev et overskud på 13,1 mio. kr. Ejerforhold PKA+Pension Forsikringsselskab A/S er ejet af de 3 pensionskasser inden for social- og sundhedssektoren, der er samlet i administrationsselskabet PKA A/S, med følgende fordeling af aktierne: Pensionskassen for Sygeplejersker og Lægesekretærer Pensionskassen for Sundhedsfaglige Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale 49,2 21,0 29,8 3 pensionskasser 100 %. 100 % PKA A/S PKA+Pension Forsikringsselskab A/S 100 % PKA+ Pension Forsikringsselskab Anholt Havvindemøllepark K/S PKA+ Pension Forsikringsselskab GP ApS Periodens investeringsafkast Selskabet har i første halvår opnået et samlet afkast på 2,4 %. Medarbejdere og administration PKA+ Pension har en administrationsaftale med PKA A/S. PKA A/S har outsourcet en del af sine administrative opgaver til Forca A/S. Væsentlige risikotagere med fast løn er delvist ansat og aflønnet af PKA+ Pension. Den ansvarshavende aktuar er ansat med ikke aflønnet af PKA+ Pension. Alle ansatte i PKA+ Pension er samtidig ansat i PKA A/S eller Forca A/S. Egenkapital Egenkapitalen udgør pr. 30. juni 2015 670,9 mio. kr. PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 3
Selskabets basiskapital udgør 698,3 mio. kr. mod 722,8 mio. kr. pr. 31. december 2014. Nøgletallet for solvensdækning, som fremgår af note 2, er steget til 1.273 fra 277 ultimo 2014. Stigningen skyldes at kapitalkravet er faldet, da selskabet fra 1. januar 2015 ikke længere tegner syge- og ulykkesforsikring. Forsikringsmæssige hensættelser Hensættelserne til forsikrings- og investeringskontrakter er i første halvår 2015 steget med 1,7 mio. kr. til 1.535,2 mio. kr. Forventninger til fremtiden Generelt ser vækstudsigterne for USA og Europa fortsat moderat positive ud, hvilket har udmøntet sig ti højere renter og fortsat stigende aktiemarkeder. Renteforhøjelser er på trapperne i USA og det kan have negative konsekvenser for aktiemarkederne. I modsætning til USA og Europa har emerging markets det fortsat svært blandt andet på grund af faldende oliepriser. Stigende renter i USA kan gøre det vanskeligere at stabilisere situationen. Selskabet er dog fortsat robust og rustet til disse udfordringer. Hændelser efter balancedagen Der har ikke været begivenheder efter balancedagen, som har væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske forhold. PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 4
Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2015 for PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 og resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for perioden 1. januar 30. juni 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse et retvisende billede for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultater og koncernens og selskabets finansielle stilling samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis selskabet står over for. Hellerup, den 28. august 2015 Direktionen: Peter Melchior Administrerende direktør Hellerup, den 28. august 2015 Bestyrelsen: Peter Damgaard Jensen Formand Annegrete Birck Jakobsen Michael Nellemann Pedersen Finn Scheibye PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 5
Resultatopgørelse for perioden 01.01 30.06.2015 Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Note 30.06.2015 30.06.2014 30.06.2015 30.06.2014 Bruttopræmier 94,1 83,1 94,1 83,1 Afgivne forsikringspræmier -0,8-0,5-0,8-0,5 Præmier f.e.r. 93,3 82,5 93,3 82,5 Indtægter fra tilknyttede virksomheder 0,8 0,0 Renteindtægter og udbytter m.v. 15,6 37,3 15,6 37,3 Kursreguleringer 38,8 81,4 39,7 81,4 Renteudgifter -1,3-1,7-1,3-1,7 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -1,9-1,6-2,0-1,6 Investeringsafkast, i alt 52,0 115,3 52,0 115,3 Pensionsafkastskat -4,0-11,7-4,0-11,7 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 48,0 103,6 48,0 103,6 Udbetalte ydelser -26,6-100,4-26,6-100,4 Modtagen genforsikringsdækning 0,1 0,3 0,1 0,3 Forsikringsydelser f.e.r. -26,5-100,2-26,5-100,2 Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r. -83,9-52,5-83,9-52,5 Ændring i kollektivt bonuspotentiale -8,7 9,9-8,7 9,9 Bonus -8,7 9,9-8,7 9,9 Erhvervelsesomkostninger -0,1-0,1-0,1-0,1 Administrationsomkostninger -5,1-5,6-5,1-5,6 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt -5,1-5,7-5,1-5,7 Overført investeringsafkast -14,8-22,0-14,8-22,0 TEKNISK RESULTAT AF LIVSFORSIKRING 2,3 15,6 2,3 15,6 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING 0,0 13,5 0,0 13,5 Egenkapitalens investeringsafkast 14,8 7,3 14,8 7,3 RESULTAT FØR SKAT 17,1 36,4 17,1 36,4 Skat -4,0-7,4-4,0-7,4 PERIODENS RESULTAT 13,1 29,0 13,1 29,0 Anden totalindkomst 0,0 0,0 0,0 0,0 PERIODENS TOTALINDKOMST 13,1 29,0 13,1 29,0 Periodens resultat overføres til egenkapitalen. PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 6
Balance pr. 30.06.2015 AKTIVER Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Note 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 20,1 20,7 Investeringer i tilknyttede virksomheder, i alt 20,1 20,7 Kapitalandele 48,0 52,5 67,4 72,5 Investeringsforeningsandele 1.000,1 1.148,2 1.000,1 1.148,2 Obligationer 1.054,5 1.530,0 1.054,5 1.530,0 Andre udlån 32,7 32,7 32,7 32,7 Indlån i kreditinstitutter 59,4 55,0 59,4 55,0 Afledte finansielle instrumenter 30,7 22,8 30,7 22,8 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 2.225,5 2.841,1 2.244,9 2.861,1 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 2.245,6 2.861,9 2.244,9 2.861,1 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter 0,8 0,7 0,8 0,7 Tilgodehavender i forbindelse med direkte pensionsforretninger hos pensionstagere 8,0 11,6 8,0 11,6 Andre tilgodehavender 1,3 1,4 1,4 1,6 TILGODEHAVENDER, I ALT 10,2 13,8 10,3 13,9 Likvide beholdninger 40,5 73,7 41,2 74,4 ANDRE AKTIVER, I ALT 40,5 73,7 41,2 74,4 Tilgodehavende renter 7,5 14,0 7,5 14,0 Andre periodeafgrænsningsposter 7,9 13,6 7,9 13,6 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 15,4 27,6 15,4 27,6 AKTIVER, I ALT 2.311,7 2.977,0 2.311,8 2.977,0 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 7
Balance pr. 30.06.2015 PASSIVER Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Note 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014 Aktiekapital 63,0 63,0 63,0 63,0 Overkurs ved emission 225,0 225,0 225,0 225,0 Overført overskud 382,9 369,8 382,9 369,8 EGENKAPITAL 670,9 657,8 670,9 657,8 ANSVARLIG LÅNEKAPITAL 65,0 65,0 65,0 65,0 Garanterede ydelser 1.347,8 1.286,2 1.347,8 1.286,2 Bonuspotentiale på fremtidige præmier 6,1 14,9 6,1 14,9 Bonuspotentiale på fripoliceydelser 94,9 63,8 94,9 63,8 Livsforsikringshensættelser, i alt 3 1.448,8 1.364,9 1.448,8 1.364,9 Erstatningshensættelser 1,4 92,4 1,4 92,4 Kollektivt bonuspotentiale 84,9 76,2 84,9 76,2 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT 1.535,2 1.533,5 1.535,2 1.533,5 Hensættelser til skatter 0,7 0,7 0,7 0,7 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 0,7 0,7 0,7 0,7 Gæld i forbindelse med bonusudbetaling 0,0 576,1 0,0 576,1 Gæld angående afledte finansielle instrumenter 4,3 49,5 4,3 49,5 Skyldig pensionsafkastskat 4,8 17,2 4,8 17,2 Skyldig selskabsskat 12,4 11,5 12,4 11,5 Anden gæld 7,6 33,3 7,7 33,3 GÆLD, I ALT 29,1 687,6 29,2 687,7 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 10,8 32,3 10,8 32,3 PASSIVER, I ALT 2.311,7 2.977,0 2.311,8 2.977,0 Anvendt regnskabspraksis 1 Udvalgte nøgletal 2 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 8
Kapitalforhold Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Egenkapital 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014 Egenkapital pr. 1. januar 657,8 597,7 657,8 597,7 Overført fra disponering af årets resultat 13,1 60,1 13,1 60,1 Anden totalindkomst 0,0 0,0 0,0 0,0 Egenkapital, i alt 670,9 657,8 670,9 657,8 Selskabet Koncernen Kapitalkrav og basiskapital 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014 Basiskapital: Egenkapital 670,9 657,8 670,9 657,8 Ansvarlig lånekapital 27,4 65,0 27,4 65,0 Basiskapital 698,3 722,8 698,3 722,8 Kapitalkrav 54,9 260,6 54,9 260,6 Overskydende basiskapital 643,4 462,2 643,4 462,2 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 9
Noter Alle beløb i mio. kr. Note 1 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten for koncernen og selskabet er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til 2014. Halvårsrapporten præsenteres i millioner kroner med en decimal. Hvert tal afrundes hver for sig. Der kan derfor forekomme afvigelser mellem de anførte totaler og summen af de underliggende tal. De udvalgte nøgletal er udarbejdet efter reglerne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Note 2 Udvalgte nøgletal 30.06.2015 31.12.2014 Afkast før pensionsafkastskat % 2,4 6,1 Omkostningsprocent af præmier % 5,4 6,9 Solvensdækning % 1.273 277 Note 3 Selskabet Koncernen Livsforsikringshensættelser 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014 Livsforsikringshensættelser primo 1.364,9 1.793,5 1.364,9 1.793,5 Akkumuleret værdiregulering primo -66,1-50,4-66,1-50,4 Retrospektive hensættelser primo 1.298,8 1.743,1 1.298,8 1.743,1 Bruttopræmier 94,1 155,2 94,1 155,2 Rentetilskrivning 34,0 105,2 34,0 105,2 Forsikringsydelser -26,6-675,6-26,6-675,6 Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus -5,6-12,6-5,6-12,6 Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus -1,6-8,5-1,6-8,5 Andet 7,0-8,0 7,0-8,0 Retrospektive hensættelser ultimo 1.400,1 1.298,8 1.400,1 1.298,8 Akkumuleret værdiregulering ultimo 49,3 66,1 49,3 66,1 Anvendt bonuspotentiale på fripoliceydelser -0,6 0,0-0,6 0,0 Livsforsikringshensættelser i alt 1.448,8 1.364,9 1.448,8 1.364,9 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 10