Nettooverskud på 799 mio. kr. og egenkapitalforrentning på 13,1 % Præsentation af Spar Nords resultat for 1.-3. kvartal 2
Nettooverskud på 799 mio. kr. og egenkapitalforrentning på 13,1 % Fremgang i økonomien betyder større investeringslyst og stigende efterspørgsel efter finansiering Lavrentemiljø og hård konkurrence sætter stadig pres på nettorenteindtægterne Meget tilfredsstillende gebyrindtægter drevet af realkredit og daglig bank Kursreguleringer er i negativt påvirket af kursregulering på ejerandel i BEC efter nedskrivning af udviklingsaktiver Omkostninger vokser med 4 % - primært drevet af strategiske tiltag som IT- og indretningsprojekter Nettotilbageførsel af nedskrivninger på udlån på 51 mio. kr. markant bedre end forventet Forventninger til hele årets basisindtjening før nedskrivninger reduceres svarende til BEC-nedskrivning, mens forventninger til nedskrivninger på udlån justeres i positiv retning forventet resultat før skat dermed på uændret niveau 2
Hovedpunkter fra resultatopgørelsen SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret Realiseret Realiseret Mio. kr. YTD 2 YTD 2 Index 2 Q2 2 Index Nettorenteindtægter 1.3 1.226 96 388 393 99 Nettogebyrindtægter 837 778 18 264 279 95 Kursreguleringer mv. 33 329 92 18 121 14 Øvrige indtægter 64 51 125 19 21 9 Basisindtægter 2.377 2.384 1 688 814 85 Lønomkostninger 85 835 12 247 318 78 Driftsomkostninger mv. 561 519 18 186 185 11 Omkostninger i alt 1.411 1.354 14 434 52 86 Basisindtjening før nedskrivninger 966 1.31 94 255 312 82 Nedskrivninger på udlån mv. -51 188-27 -42-1 414 Resultat før skat 1. 843 121 297 322 92 Skat 218 153 143 73 64 114 Resultat 799 69 1 224 258 87 3
Lavrentemiljø og hård konkurrence sætter nettorenteindtægterne under pres Nettorenteindtægterne faldt 4 % til 1.3 mio. kr. Bank- og leasingudlånet er vokset med 1,5 mia. kr. (4 %) siden nytår Privatkunder: +,4 mia. kr. Erhvervskunder: +1,1 mia. kr. Renteindtægterne fra bankens obligationsbeholdning var 31 mio. kr. lavere end i 1.-3. kvartal 2 Stabile nettorenteindtægter seneste fire kvartaler Engangsindtægt på 1 mio. kr. i relateret til et tidligere nedskrivningsengagement (Q2: 9 mio. kr.) Mio. kr. 75 5 25 Nettorenteindtægter og volumentrend 35,1 35,1 35,8 36,4 36,6 2 Q4 2 Nettorenteindtægter Q1 2 Q2 2 2 Udlån, bank- og leasingsaktiviteter 4
Fortsat betydeligt pres på rentemarginalen Samlet rentemarginal var i 3. kvartal 3 basispoint lavere end i 4. kvartal 2 Udlånssatsen er faldet med 34 basispoint siden nytår 1 basispoint fra Q2 til Indlånssatsen er reduceret yderligere til nu 8 basispoint beskedent potentiale for yderligere reduktion Pct. Udvikling i rentemarginal 4,74 4,66 4,51 4,5 4,47 4,53 4,36 4,33 4,23 5,3 4,92 4,78 4,71 4,69 4,66 4,47 4,42 4,32,29,27,26,22,22,13,11,9,8 15 Q4 15 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Indlånssats Udlånssats Rentemarginal 5
Stærk udvikling i nettogebyrindtægterne drevet af realkredit og daglig bank Nettogebyrindtægterne blev på 837 mio. kr. - 59 mio. kr. eller 8 % højere end samme periode sidste år Indtægter fra realkreditformidling voksede med 15 % drevet af fortsat volumenvækst og prisjusteringer Stærk vækst i øvrige gerbyer drevet af daglig bank, forsikring mv. Nedgang i indtægter fra værdipapirhandel og kapitalforvaltning bl.a. pga. MiFID II Mio. kr. 1. 8 6 4 2 Nettogebyrindtægter YTD /YTD : 8 % YTD YTD 6
Stærk udvikling i nettogebyrindtægterne drevet af realkredit og daglig bank Mio. kr. 35 Realkredit Værdipapirhandel Øvrige lånesager * og kapitalforvaltning Andre gebyrer* Y/Y: 15 % Y/Y: - % Y/Y: -4 % Y/Y: 32 % 3 25 2 15 1 5 Q4 Q1 Q2 YTD YTD Q4 Q1 Q2 YTD YTD Q4 Q1 Q2 YTD YTD Q4 Q1 Q2 YTD YTD * Skift af datacentral medfører ændret klassificering mellem øvrige lånesager og andre gebyrer 7
Kursreguleringer negativt påvirket af nedskrivning på BEC Kursreguleringer og udbytte blev på 33 mio. kr. 8 % lavere end i samme periode sidste år Kursreguleringer i på aktie- og obligationsbeholdningen fastholdt på tilfredsstillende niveau Mio. kr. 2 15 1 Kursreguleringer og udbytte Kursreguleringer og udbytte på sektoraktier falder 22 mio. kr. 5 (y/y) Positiv udvikling i bl.a. DLR Kredit, Bankinvest, Erhvervsinvest og PRAS Negativ regulering på ejerandel i BEC på 54 mio. kr. efter nedskrivning på udviklingsaktiver 2 Q4 2 Q1 2 Q2 2 2 Kursreguleringer og udbytte falder fra 121 mio. kr. i Q2 til 18 mio. kr. i Negativ udvikling i kursreguleringer og udbytte på sektoraktier ikke mindst affødt af BEC-nedskrivningen Lavere kursreguleringer på obligationer Mio. kr. YTD2 YTD 2 Ændring Kursreg. i Handel og Udland mv. 28 25 3 Anlægsaktier i alt 7 91-22 Valutahandel og -agio 25 33-8 I alt 33 329-27 8
Omkostninger præget af strategiske tiltag Koncernens samlede omkostninger blev pa 1.411 mio. kr., hvilket er 57 mio. kr. eller 4 % højere end i samme periode af 2. Lønomkostninger steg med 2 % (å/å) Overenskomstmæssig lønstigning Fravær af positive engangsforhold Driftsomkostninger voksede 1 % (å/å) Strategiske IT-projekter i Spar Nord og på BEC Nyindretning af afdelinger Øget marketingindsats Medarbejdere og filialer 1.557 medarbejdere ultimo 9 flere end for et år siden Ultimo består Spar Nord-kæden af 51 filialer 15 færre end for et år siden Mio. kr. 2. 1.5 1. 5 Omkostninger og O/I,57 YTD 2 Fordeling på omkostningstyper Omkostninger (Mio. kr.) YTD2 YTD 2 Ændring Lønninger 85 835 15 Driftsomkostnigner 515 468 47 Af- og nedskrivninger 46 51-5 Omkostninger i alt 1.411 1.354 57 Driftsomkostninger (Mio. kr.) YTD2 YTD 2 Ændring Personaleudgifter 29 27 3 Rejseudgifter 12 11 1 Marketingudgifter 79 65 15 IT-omkostninger 252 239 13 Lokaleudgifter og husleje 76 61 14 Øvrige driftsomkostninger 68 66 2 Driftsomkostninger i alt 515 468 47,59 YTD2, 9
Betydelig nettotilbageførsel af nedskrivninger Nedskrivninger på udlån blev på -51 mio. kr. mod 188 mio. kr. i samme periode sidste år. Nedskrivninger og nedskrivningsprocent Inkl. ledelsesmæssige skøn på 15 mio. kr. (85 mio. kr. på privat og 65 mio. kr. på erhverv og landbrug) var fordelingen: Privat: 58 mio. kr. Erhverv ekskl. landbrug: -1 mio. kr. Mio. kr. 2 15 1,4,4, -,1 -,7 Pct. Landbrug: -9 mio. kr. 5 Baggrund for den meget positive udvikling Fortsat forbedring i de makroøkonomiske vilkår Bedring i landbrugets situation -5 2 Q4 2 Q1 2 Q2 2 2 Lavere tilgang af nye nedskrivningsengagementer og stor stigning i indtægt fra tidligere afskrevne fordringer. Generelt stærk kreditbonitet i Spar Nords udlån bekræftet af Finanstilsynet, 1
Forretningsomfang vokser 4 % til 239 mia. kr. Positiv udvikling i kreditformidling til både privat- og erhvervskunder Bank- og leasingudlån stiger 1,5 mia. kr.(4 %) og formidlede realkreditlån med 3,1 mia. kr. (4 %) Bankindlånet vokser med 1,6 mia. kr. (4 %) og indlån i puljeordninger med,7 mia. kr. (5 %) Kundernes depotværdier er steget med 2,7 mia. kr. eller 4 % siden nytår. Mia. kr. 8 Bankudlån Realkredit Garantier Bankindlån Indlån i puljer Depoter / : 4 % / : 6 % / : -1 % / : 2 % / : 1 % / : 6 % 7 6 5 4 3 2 1 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 11
Solid kapitalposition men også temaer, vi skal forholde os til Egentlig kernekapitalprocent (CET1) er ultimo på 14,2 og den samlede kapitalprocent på,9 Pct. 2 15 Mio. kr. 1.5 1.2 Kapitalprocenten på.9 skal ses i forhold individuelt solvensbehov på 9,1 % og et samlet krav inkl. kombineret bufferkrav på 1,4 % Overdækning i forhold til samlede kapitalkrav på 7,5 procentpoint eller 3,7 mia. kr. Fra og med har vi genoptaget den løbende indregning af periodens overskud NEP-krav forventes fortsat at blive på SIFI-principper Forventet effekt af IFRS 9 i niveauet 2-3 % af egenkapitalen Afklaring af IRB-muligheder er iværksat status i Q4-regnskab 1 5 Pct. 213 214 215 2 YTD Kapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent 9 6 3 2 2 215 214 Egentlig kernekapitalprocent 14,2 14, 14,4 13, Hybridkapital 1,7 1,8,8,9 Fradrag i hybridkapital -,1 -,2 -,3 -,6 Kernekapitalprocent 15,8 15,6 14,9 13,3 Supplerende kapital 2,2 2,3 2,3 2,3 Fradrag i kapitalgrundlaget -,1 -,2 -,3 -,6 Kapitalprocent,9,7, 15, 4 7 4 45 2 218 219 22 22 -> Hybrid kapital Ansvarlig kapital 12
Strategisk likviditet fortsat meget komfortabel Strategisk likviditet Pct. Udlån i forhold til indlån Mia. kr. YTD2 2 215 Indlån, bankaktivitet 48,1 46,5 44,4 Seniorlån og udstedte obligationer,,, Egenkapital og efterst. kap. 9,9 9,7 9, Likviditetsfremskaffelse 58, 56,2 53,4 Udlån, bank- og leasingaktivitet 36,6 35,1 33,9 Forfald < 1 år,4,4, Strategisk likviditet 21, 2,7 19,5 111 17 85 78 72 69 71 75 21 211 212 213 214 215 2 YTD 13
Forventninger til 2 Ved indgangen til 2 forventede Spar Nord en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 1,1-1,2 mia. kr., og efter 2. kvartal blev forventningen opjusteret til niveauet 1.25 mio. kr. Nedskrivninger på udlån forventedes ved årets begyndelse at blive lavere end i 2, hvilket efter Q2 blev ændret til markant lavere end i 2. Baseret pa udviklingen i 3. kvartal forventer Spar Nord som følge af nedskrivningen relateret til BEC en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 1.2 mio. kr. Samtidig forventes nedskrivninger nu for hele året at blive i niveauet kr., hvorfor forventningerne til årets resultat før skat er uændrede. 14
Kontakt os på Ole Madsen, IR Telefon: +45 96 34 4 1 Mail: oma@sparnord.dk Lasse Nyby, CEO Telefon: +45 96 34 4 11 Mail: lny@sparnord.dk Facebook LinkedIn