Jyske Bank Delårsrapport kvartal 2013

Jyske Bank Delårsrapport 1.-3. kvartal Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 1 af 34

Delårsrapport 1.-3. kvartal Ledelsesberetning Sammendrag 3 Ledelsen udtaler 3 Jyske Bank-koncernen i hovedtal 4 Samlet resultat 5 Basisindtjening 5 Nedskrivninger på udlån mv. 6 Beholdningsindtjening 7 Basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. 8 Kapitalforhold og kapitalstyring 8 Likviditetsstyring 9 Øvrig information 10 Påtegning Ledelsespåtegning 12 Delårsregnskab Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst 13 Balance 14 Egenkapitalopgørelse 15 Solvensopgørelse og kapitalkrav 17 Pengestrømsopgørelse i sammendrag 18 Noter 19 Koncernoversigt 31 Supplerende oplysninger 32 Jyske Bank A/S Vestergade 8-16 8600 Silkeborg Telefon 89 89 89 89 www. jyskebank.dk E-mail: jyskebank@jyskebank.dk CVR-nr. 17616617 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 2 af 34

Sammendrag Basisindtjening 1.471 mio. kr. (1.-3. kvartal : 90 mio. kr.) Resultat før skat 1.710 mio. kr. (1.-3. kvartal : 411 mio. kr.) Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 14,6% p.a. (1.-3. kvartal : 4,0% p.a.) Nedskrivninger på udlån mv. 858 mio. kr. (1.-3. kvartal : 1.558 mio. kr.) Bankudlån 111 mia. kr. (ultimo : 106 mia. kr.) Bankindlån 110 mia. kr. (ultimo : 97 mia. kr.) Solvens 15,7%, heraf kernekapital ekskl. hybrid kapital 14,8% (ultimo : 17,3% og 14,2%) Individuelt solvensbehov 10,0% (ultimo : 10,2%) Likviditetsberedskab 50 mia. kr. (ultimo : 43 mia. kr.) Ledelsen udtaler I forbindelse med offentliggørelsen af delårsrapporten for 1.-3. kvartal udtaler ordførende direktør Anders Dam: 3. kvartal har været resultatmæssigt næsten på niveau med de forudgående 4 kvartaler, hvilket i lyset af den afdæmpede økonomiske udvikling i Danmark anses for tilfredsstillende. Finanstilsynet har i 3. kvartal gennemført en kreditundersøgelse i banken. Formålet med undersøgelsen var at vurdere bankens kreditstyring, anvendelse af ratings, nedskrivninger og IRB-området. Finanstilsynet konkluderer, at bankens nedskrivninger er tilstrækkelige, og Finanstilsynet har ikke væsentlige bemærkninger til bankens solvensopgørelse. Finanstilsynet konkluderer endvidere på IRB-området, at der i bankens individuelle solvensbehov skal reserveres yderligere kapital til usikkerheder vedrørende løbetider på erhvervskunder samt håndtering af svage kunder. Finanstilsynets konklusioner er indregnet i det individuelle solvensbehov på 10,0% ved udgangen af 3. kvartal. Jyske Bank har siden starten af haft et samarbejde med BRFkredit om fælles funding af variabelt forrentede SDOpantebreve. Samarbejdet har givet Jyske Bank en forretningsmæssig attraktiv og smidig adgang til funding af bankens boligudlån egnet til SDO-finansiering, der samlet udgør ca. 15 mia. kr. Jyske Bank får nu via BRFkredits produktudvikling mulighed for at tilbyde lån i ejerboliger og fritidshuse med fast rente. Muligheden for, at banken kan få fælles finansieret også fast rente baserede banklån hos et dansk realkreditinstitut, er en nyskabelse på markedspladsen. Løbetiden kan være op til 30 år og med afdragsfrihed i op til 10 år, slutter Anders Dam. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 3 af 34

Jyske Bank-koncernen i hovedtal Resultatopgørelse i sammendrag Indeks 13/12 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Netto renteindtægter 3.786 3.699 102 1.236 1.353 1.197 1.180 1.206 4.879 Udbytte af aktier mv. 44 29 152 2 28 14 1 2 30 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.224 1.146 107 366 423 435 504 391 1.650 Netto rente- og gebyrindtægter 5.054 4.874 104 1.604 1.804 1.646 1.685 1.599 6.559 Kursreguleringer 366 77 475 61 151 154 192 244 269 Andre driftsindtægter 714 481 148 223 209 282 195 161 676 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 3.580 3.461 103 1.152 1.148 1.280 1.370 1.150 4.831 Nedskrivninger på udlån mv. 858 1.558 55 231 385 242 282 235 1.840 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 14-2 - 3 10 1 14 1 12 Resultat før skat 1.710 411 416 508 641 561 434 620 845 Skat 370 97 381 123 121 126 156 150 253 Periodens resultat 1.340 314 427 385 520 435 278 470 592 Heraf minoritetsinteressers andel 1 4 25 1 0 0-1 2 3 Balance ultimo Udlån 129.052 118.553 109 129.052 129.582 128.969 118.554 118.553 118.554 - bankudlån 111.445 105.728 105 111.445 110.572 111.613 105.947 105.728 105.947 - repoudlån 17.607 12.825 137 17.607 19.010 17.356 12.607 12.825 12.607 Indlån 125.167 118.561 106 125.167 126.978 124.088 120.977 118.561 120.977 - bankindlån 109.926 96.655 114 109.926 110.380 109.540 97.432 96.655 97.432 - repoindlån 10.137 16.570 61 10.137 11.348 9.147 17.962 16.570 17.962 - puljeindlån 5.104 5.336 96 5.104 5.250 5.401 5.583 5.336 5.583 Udstedte obligationer 32.494 32.873 99 32.494 34.458 38.045 34.921 32.873 34.921 Efterstillede kapitalindskud 1.643 2.739 60 1.643 1.643 2.738 2.742 2.739 2.742 Egenkapital 17.004 15.349 111 17.004 16.599 16.086 15.642 15.349 15.642 Aktiver i alt 250.263 247.622 101 250.263 248.285 260.797 258.247 247.622 258.247 Nøgletal Resultat før skat pr. aktie (kr.) 24,01 5,93-7,13 9,00 7,88 6,10 8,71 12,11 Periodens resultat pr. aktie (kr.) 18,81 4,48-5,39 7,30 6,11 3,92 6,57 8,41 Periodens resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 18,81 4,48-5,39 7,30 6,11 3,92 6,57 8,41 Basisindtjening pr. aktie (kr.) 20,66 1,30-6,26 7,82 6,57 3,54 6,49 4,90 Ultimokurs pr. aktie (kr.) 274 172-274 216 198 157 172 157 Indre værdi pr. aktie (kr.) 238 215-238 233 225 220 215 220 Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 1,15 0,80-1,15 0,93 0,88 0,71 0,80 0,71 Gns. antal aktier i omløb (1.000 stk.) 71.216 69.331-71.216 71.224 71.207 71.114 71.183 71.114 Solvensprocent 15,7 17,0-15,7 15,6 15,0 17,3 17,0 17,3 Kernekapitalprocent 15,5 15,0-15,5 15,3 14,3 15,3 15,0 15,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 14,8 13,8-14,8 14,6 13,7 14,2 13,8 14,2 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 10,5 2,8-3,1 3,9 3,5 2,8 4,3 5,7 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 8,2 2,1-2,3 3,2 2,7 1,8 3,2 4,0 Indtjening pr. omkostningskrone 1,4 1,1-1,4 1,4 1,4 1,3 1,4 1,1 Renterisiko (%) 1,4 0,3-1,4 1,8 0,8 1,1 0,3 1,1 Valutarisiko (%) 0,1 0,1-0,1 0,1 0,0 0,0 0,1 0,0 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,1 3,4-3,1 3,1 3,2 3,4 3,4 3,4 Periodens nedskrivningsprocent 0,6 1,2-0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 1,4 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden 3.808 3.772-3.808 3.802 3.806 3.574 3.772 3.574 Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 4 af 34

Samlet resultat Jyske Bank-koncernen opnåede i 1.-3. kvartal et resultat før skat på 1.710 mio. kr. Beregnet skat udgør 370 mio. kr., og resultat efter skat udgør herefter 1.340 mio. kr. Den 27. juni blev der vedtaget en trinvis nedsættelse af selskabsskatteprocenten fra 25 til 22 over tre år. Ændringen til skatteprocenten blev indarbejdet i beregningen af udskudt skat i forbindelse med delårsrapporten for 1. halvår med 31 mio. kr. i resultatopgørelsen og med 12 mio. kr. i egenkapitalen. Til gengæld stiger lønsumsafgiftssatsen yderligere i de kommende år. Kombineret med tidligere vedtagne forhøjelser stiger lønsumsafgiften løbende fra 10,9% i til 15,3% i 2021. Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 14,6% p.a. mod 4,0% p.a. i tilsvarende periode i. Periodens resultat Indeks 13/12 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Netto renteindtægter 3.508 3.404 103 1.141 1.258 1.109 1.067 1.121 4.471 Udbytte af aktier mv. 35 20 175 1 21 13 0 0 20 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.226 1.148 107 367 424 435 504 392 1.652 Netto rente- og gebyrindtægter 4.769 4.572 104 1.509 1.703 1.557 1.571 1.513 6.143 Kursreguleringer 296-31 - 66 138 92 97 138 66 Andre driftsindtægter 425 257 165 131 103 191 113 82 370 Indtægter fra operationel leasing (netto) 49 42 117 15 18 16 16 14 58 Bruttoindtjening 5.539 4.840 114 1.721 1.962 1.856 1.797 1.747 6.637 Driftsudgifter og afskrivninger 3.223 3.189 101 1.046 1.030 1.147 1.276 1.051 4.465 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 14-2 - 3 10 1 14 1 12 Basisindtjening før nedskrivninger 2.330 1.649 141 678 942 710 535 697 2.184 Nedskrivninger på udlån mv. 859 1.559 55 232 385 242 283 235 1.842 Basisindtjening 1.471 90 1.634 446 557 468 252 462 342 Beholdningsindtjening 350 404 87 89 112 149 208 189 612 Resultat før Garantifonden mv. 1.821 494 369 535 669 617 460 651 954 Garantifonden mv. -111-83 134-27 -28-56 -26-31 -109 Resultat før skat 1.710 411 416 508 641 561 434 620 845 Skat 370 97 381 123 121 126 156 150 253 Periodens resultat 1.340 314 427 385 520 435 278 470 592 Basisindtjening Basisindtjeningen udgør 1.471 mio. kr. mod 90 mio. kr. i 1.-3. kvartal. Netto renteindtægter udgør 3.508 mio. kr. mod 3.404 i 1.-3. kvartal. Netto renteindtægterne er positivt påvirket af indtægtsførsel af underkurs vedrørende overtagne udlån med 166 mio. kr., heraf 144 mio. kr. i 1. halvår, mod 27 mio. kr. i 1.-3. kvartal, og underliggende er netto renteindtægterne således fortsat negativt påvirket af det aktuelt lave renteniveau og pres på rentemarginalerne. Netto gebyr- og provisionsindtægter samt andre driftsindtægter udgør 1.651 mio. kr. mod 1.405 mio. kr. i 1.-3. kvartal og viser dermed en stigning på 18%. Salget af aktiviteterne i Jyske Global Asset Management A/S og Jyske Banks ejerandele i Krone Kapital-koncernen medfører en indtægt på 20 mio. kr. under andre driftsindtægter. Hertil kommer en tilbageførsel af hensatte forpligtelser på 40 mio. kr. i forbindelse med overtagelsen af Spar Lolland. Kursreguleringer udgør 296 mio. kr. mod -31 mio. kr. i tilsvarende periode i. De fortsat stigende markedsrenter har haft en positiv påvirkning på forretninger vedrørende kunders rentesikring, hvor de urealiserede tab på disse kundeforretninger påvirker Jyske Banks kreditrisiko. Jyske Bank indregner mulige kredittab i forretningernes Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 5 af 34

dagsværdi, og som følge af de stigende renteniveauer er der en positiv kursregulering herpå i 1.-3. kvartal på 225 mio. kr., heraf 53 mio. kr. i 3. kvartal. Driftsudgifter og -afskrivninger udgør 3.223 mio. kr. mod 3.189 mio. kr. i 1.-3. kvartal og udviser fortsat en kontrolleret udvikling. Den 25. januar overtog Jyske Bank aktiviteterne fra Spar Lolland. Tilkøbet er med til at øge bankudlånet i et ellers faldende udlånsmarked. Jyske Bank overtog alle aktiver og forpligtelser bortset fra efterstillet kapital. Dagsværdien af udlån og indlån er pr. overtagelsesdagen opgjort til henholdsvis 6,3 mia. kr. og 9,5 mia. kr. Dagsværdiopgørelsen af overtagne nettoaktiver medfører 97 mio. kr. til indtægtsføring under andre driftsindtægter, og integrationsomkostninger er af samme størrelsesorden. Indtjeningen fra tilkøbet forventes samlet set ikke at bidrage nævneværdigt til basisindtjeningen i. Fra 2014 forventes et positivt indtjeningsbidrag som følge af yderligere rationaliseringer og it-integration. Indtjeningen fra afdelingsnettet i Spar Lolland vurderes på længere sigt at være fuldt ud på højde med indtjeningen i øvrige Jyske Bank afdelinger. Integrationen forløber fortsat som planlagt. Ved udgangen af 1. halvår var alle sammenlægninger af afdelinger gennemført. Konvertering af IT-systemer forventes fortsat gennemført i 2. kvartal 2014. Nedskrivninger på udlån mv. Der er udgiftsført 858 mio. kr. i nedskrivninger på udlån mv., hvilket skal ses i sammenhæng med indtægtsførsel af underkurs vedrørende overtagne udlån med 166 mio. kr. under netto renteindtægter. Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde 1.558 mio. kr. i 1.-3. kvartal. Nedskrivninger på udlån mv. har i de sidste 5 kvartaler gennemsnitlig været 275 mio. kr. Finanstilsynet har i 3. kvartal gennemført en kreditundersøgelse i banken. Finanstilsynet konkluderer, at bankens nedskrivninger er tilstrækkelige. Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Udlån og garantier 143.066 143.786 142.328 130.852 130.397 130.852 Udlån med OIV før nedskrivninger 30.500 30.386 31.903 37.620 38.234 37.620 - Individuelle vurderede udlån med OIV før nedskrivninger 10.588 11.034 10.891 9.442 9.163 9.442 - Gruppevis vurderede udlån før nedskrivninger 19.912 19.352 21.012 28.178 29.071 28.178 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 4.611 4.668 4.678 4.661 4.555 4.661 - Individuelle nedskrivninger mv. 3.620 3.728 3.635 3.608 3.517 3.608 - Gruppevise nedskrivninger mv. 991 940 1.043 1.053 1.038 1.053 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i procent af udlån og garantier 3,1 3,1 3,2 3,4 3,4 3,4 Periodens nedskrivninger på udlån mv. 231 385 242 282 235 1.840 Periodens tab 325 476 271 183 293 1.227 Nedskrivnings- og hensættelsessaldoen udgør 3,1% af udlån og garantier ved udgangen af 3. kvartal mod 3,4% ultimo. Porteføljen af udlån med rentenulstilling og udlån med 90-dages overtræk udgør 1.886 mio. kr. mod 1.977 mio. kr. ultimo. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 6 af 34

Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher fremgår af note 8. Jyske Banks udlån og garantier til landbrug mv. eksklusiv fiskeri udgør 4,5%, og nedskrivnings- og hensættelsessaldoen hertil udgør 9,6% af udlån og garantier. Jyske Bank-koncernen har ingen engagementer større end 10% af basiskapitalen opgjort efter lov om finansiel virksomhed 145 i lighed med ultimo. Seks engagementer var mellem 5% og 7,5% af basiskapitalen og tre engagementer var mellem 7,5% og 10% af basiskapitalen ved udgangen af 3. kvartal. Beholdningsindtjening Beholdningsindtjeningen udgør 350 mio. kr. mod 404 mio. kr. i tilsvarende periode i. Vurderet ud fra den valgte risikoprofil og det aktuelle renteniveau er beholdningsindtjeningen tilfredsstillende. Markedsrisiko Den samlede Value-at-Risk på rente-, valuta og aktierisiko udgør 23 mio. kr. ved udgangen af 3. kvartal (opgjort med 1 dags horisont og 99% sandsynlighed) mod 14 mio. kr. ultimo. Renterisikoen er domineret af eksponeringer i danske og udenlandske realkreditobligationer med kort og mellemlang løbetid. % 0,4 Udvikling i Value-at-Risk i procent af egenkapital 0,3 0,2 0,1 0,0 2009 2010 2011 Total Renter Valuta Aktier Koncernens portefølje af obligationer under hold-til-udløb udgør 14,9 mia. kr. mod 18,7 mia. kr. ultimo. Den er fortsat domineret af kreditsikre værdipapirer. Ved udgangen af 3. kvartal er markedsværdien 276 mio. kr. større end den regnskabsmæssige værdi mod 345 mio. kr. ultimo. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 7 af 34

Basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. Resultat før skat for 1.-3. kvartal fordelt på basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. fremgår nedenfor. 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Garanti -fonden mv. Garanti -fonden mv. Basisindtjening Beholdningsindtjening Reklassificering Basisindtjening Beholdningsindtjening Reklassificering I alt I alt Netto renteindtægter 3.508 278 0 0 3.786 3.404 295 0 0 3.699 Udbytte af aktier mv. 35 9 0 0 44 20 9 0 0 29 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.226-2 0 0 1.224 1.148-2 0 0 1.146 Netto rente- og gebyrindtægter 4.769 285 0 0 5.054 4.572 302 0 0 4.874 Kursreguleringer 296 70 0 0 366-31 108 0 0 77 Andre driftsindtægter 425 0 0 0 425 257 0 0 0 257 Indtægter fra operationel leasing 49 0 0 240 289 42 0 0 182 224 Bruttoindtjening 5.539 355 0 240 6.134 4.840 410 0 182 5.432 Driftsudgifter og afskrivninger 3.223 6 111 240 3.580 3.189 7 83 182 3.461 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 14 0 0 0 14-2 0 0 0-2 Basisindtjening før nedskrivninger 2.330 349-111 0 2.568 1.649 403-83 0 1.969 Nedskrivninger på udlån mv. 859-1 0 0 858 1.559-1 0 0 1.558 Periodens resultat før skat 1.471 350-111 0 1.710 90 404-83 0 411 Kapitalforhold og kapitalstyring Solvens- og kernekapital Ved udgangen af 3. kvartal udgør kernekapital ekskl. hybrid kapital 16.573 mio. kr. og 94% af basiskapitalen mod 15.257 mio. kr. og 82% ultimo. Solvensprocenten udgør 15,7 mod 17,3 ultimo. Tilkøbet af aktiviteterne fra Spar Lolland og den deraf følgende forøgelse af aktier i DLRKredit samt indfrielsen af supplerende kapital for 1,1 mia. kr., som er gennemført i april, påvirkede kapitalforholdene i nedadgående retning. Modsat har periodens konsolidering forbedret solvensen med 1,2 procentpoint ved udgangen af 3. kvartal. Solvens- og kernekapitalprocent 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Solvensprocent 15,7 15,6 15,0 17,3 17,0 17,3 Kernekapitalprocent 15,5 15,3 14,3 15,3 15,0 15,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 14,8 14,6 13,7 14,2 13,8 14,2 Jyske Bank-koncernens risikovægtede poster udgør 111,9 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal mod 107,6 mia. kr. ultimo. Jyske Bank lever aktuelt op til de vedtagne SIFI krav gældende fra 2019. Jyske Bank fastholder en kapitalmålsætning om en kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital på mindst 12%. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 8 af 34

Finanstilsynet har i 3. kvartal gennemført en kreditundersøgelse i banken, herunder IRB-området. Finanstilsynet har ikke væsentlige bemærkninger til bankens solvensopgørelse. Finanstilsynet konkluderer endvidere på IRB-området, at der i bankens individuelle solvensbehov skal reserveres yderligere kapital til usikkerheder vedrørende løbetider på erhvervskunder samt håndtering af svage kunder. Finanstilsynets konklusioner er indregnet i det individuelle solvensbehov på 10,0% ved udgangen af 3. kvartal. Individuelt solvensbehov Jyske Bank-koncernen har ultimo 3. kvartal opgjort et individuelt solvensbehov på 10,0% af de risikovægtede poster mod 10,2% ultimo. Sammenholdt med den faktiske basiskapital på 17,6 mia. kr. var der ved udgangen af 3. kvartal en overdækning på 6,4 mia. kr. svarende til 5,7 procentpoint. Likviditetsstyring Likviditetsberedskab Jyske Bank har anvendt gunstige markedsvilkår til at udstede privatplaceringer under EMTN programmet på attraktive betingelser for i alt 2,1 mia. kr. med en løbetid på 3 år. Jyske Bank og BRFkredit indgik primo en aftale, der gav Jyske Bank adgang til finansiering af boliglånsprodukter gennem udstedelse af særligt dækkede obligationer (SDO) via BRFkredits kapitalcenter. Pr. 30. september udgør Jyske Bank samlede finansiering via BRFkredit 4,6 mia. kr. BRFkredit har nu udvidet produktpaletten, så Jyske Bank via fælles funding får mulighed for at tilbyde lån i ejerboliger og fritidshuse med fast rente. Løbetiden kan være op til 30 år og med afdragsfrihed i op til 10 år. Jyske Banks primære finansieringskilde er indskud fra kunder. Ved udgangen af 1.-3. kvartal finansieres bankudlån 99% af bankindlån. Ultimo finansierede bankindlån 92% af bankudlån. Ved udgangen af 1.-3. kvartal udgjorde Jyske Banks likviditetsberedskab 50 mia. kr. mod 43 mia. kr. ultimo. Jyske Banks likviditetsberedskab, målt i et stress scenarie, hvor det forudsættes, at Jyske Bank afskæres fra refinansiering på de internationale finansielle lånemarkeder, opgøres til 21 mia. kr. efter 12 måneder, hvilket er 9 mia. kr. mere end ultimo. Nedenstående tabel viser udviklingen i Jyske Banks likviditetsberedskab over en 12 måneders periode. Likviditetsberedskab og afløb Mia. kr. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Udgangspunkt ultimo perioden 50,3 51,3 50,3 43,0 39,2 43,0 Efter 3 mdr. 31,7 33,7 29,7 24,6 20,1 24,6 Efter 6 mdr. 23,2 25,3 25,5 18,3 18,3 18,3 Efter 9 mdr. 22,5 20,7 19,3 16,9 11,6 16,9 Efter 12 mdr. 21,3 19,5 13,8 12,2 9,2 12,2 Koncernens likviditetsreserve målt ved 152, stk. 1, nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Ultimo 3. kvartal ligger likviditetsbrøken på 27,2%, hvilket er en overdækning på 172% mod 127% ultimo. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 9 af 34

Øvrig information Kundevendte tiltag I 3. kvartal har Jyske Bank igangsat og delvist gennemført en række strategiske og markedsmæssige tiltag, som alle har til formål at styrke forholdet til bankens kunder: Organisationsændring i afdelingsnettet. Fra årsskiftet vil Jyske Bank have 34 egentlige erhvervsafdelinger mod de nuværende fem. Privatkunde-afdelingerne fortsætter uændret, og Jyske Banks investeringscentre omdannes til ti privat banking-afdelinger Kassefunktioner i alle afdelinger bortset fra én. Den lokale ledelse i Jyske Banks afdelinger har vurderet, at der er et stort behov i lokalsamfundet ikke mindst i takt med, at andre banker er begyndt at lukke kassen. I forbindelse med beslutningen om at fastholde kassefunktionerne har Jyske Bank gennemført en prisdifferentiering mellem Jyske Banks kunder og ikke-kunder, som virker efter hensigten. Pr. 1. november indføres en prisforhøjelse for etablering af en grundkonto. Prisen for oprettelse bliver fremover 925 kr. mod i dag 400 kr. Jyske Bank har indgået et samarbejde med Live Nation, hvor Jyske Banks kunder eksklusivt tilbydes forkøbsbilletter til mange af de største koncerter i Danmark. Tiltaget har givet en betydelig positiv respons fra såvel Jyske Banks kunder, som ikke-kunder Jyske Bank TV har lanceret en nyhedskanal for dem, der vil holdes opdateret på de finansielle markeder og økonomiske nyheder døgnet rundt. I forbindelse med nyhedskanalen har Jyske Bank TV og Nasdaq indgået et samarbejde, som betyder, at Jyske Bank TV nu kan sende daglige finansnyheder, interviews og kommentarer fra Nasdaqs studie på Times Square i New York. Ændringer til lovgivning og regulering Den finansielle sektor påvirkes aktuelt af en række ændringer i lovgivningen og reguleringen af sektoren. Følgende væsentlige områder forventes at få betydning for Jyske Bank: CRD IV og CRR De nye CRD IV og CRR regler træder i kraft i 2014. CRD IV og CRR medfører blandt andet, at en større del af basiskapitalen skal udgøres af egenkapital, og at der stilles skrappere krav til kapitalen. Reglerne indfases i perioden 2014 til 2019, ligesom der er en lang række overgangsregler i denne periode. Efter de nye regler skal institutterne have 4% i egentlig kernekapital mod 2% i dag. Der indføres herudover forskellige former for buffere: kapitalbevaringsbuffer, konjunkturbuffer og kapitalbuffer for SIFI institutter (systemiske institutter). Konjunkturbufferen, som indfases fra 2016-2019, udgør mellem 0 og 2,5% afhængig af konjunkturudviklingen og fastsættes af Det Systemiske Risikoråd. Samlet set betyder de nye krav, at Jyske Banks basiskapital i 2019 skal være mindst 13% af de risikovægtede poster. Det betyder også, at kravet til kernekapital ekskl. hybrid kapital kan udgøre 9,5%, såfremt konjunkturbufferen er fastsat til 2,5%. Hertil kommer tillæg under søjle II og SIFI-krav. Af andre væsentlige forhold i de nye regler kan nævnes: - at medregning af ansvarlig kapital i løbet af de sidste fem år før kapitalens forfald vil blive nedtrappet gradvis med en femtedel hvert år - at der ikke længere skal ske fordeling mellem kernekapital og supplerende kapital af en række fradrag, men at disse skal fradrages 100% i kernekapitalen (indfases fra 2014) - at ejerandele i andre finansielle virksomheder vil have en betydelig indvirkning på kapitalkravene På det foreliggende grundlag forventer Jyske Bank en mindre stigning i de risikovægtede poster, primært i relation til kreditrisiko, og en mindre stigning i basiskapitalen. Den samlede solvenseffekt er uvæsentlig for Jyske Bank. CRD IV og CRR indeholder desuden bestemmelser om retten til at drive finansiel virksomhed, ledelseskrav, krav vedrørende variable løndele og bestemmelser om tilsyn med finansielle virksomheder. Endelig indeholder CRD IV og CRR administrative ændringer i relation til likviditetsindberetninger og indberetninger om gearingsmål samt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 10 af 34

tekniske standarder omfattende indberetningessystemerne COREP (solvensindberetning) og FINREP (regnskabsindberetning). EMIR (European Market Infrastructure Regulation) EMIR medfører overordnet set krav om, at alle derivathandler skal indrapporteres til et transaktionsregister. Yderligere skal alle standardiserede OTC-derivathandler som udgangspunkt cleares via en central modpart, imens alle ikke-clearede OTC-derivathandler omfattes af særlige krav til risikostyring. Clearingsforpligtelsen gælder i relation til alle OTC-derivater, der anses for clearingskvalificerede, hvilket som udgangspunkt omfatter alle standardiserede OTC-derivatkontrakter i de mest likvide valutaer. Der vil være mulighed for at foretage både kapital- og regnskabsmæssig modregning af de derivater, som cleares via en central modpart, hvilket giver anledning til en ny praksis på dette område. Jyske Bank forventer at cleare udvalgte standardiserede renteswaps i 4. kvartal med det formål at minimere kapitalkravet og øge den regnskabsmæssige modregning. Ny vejledning om individuelle nedskrivninger og hensættelser Finanstilsynet sendte ny vejledning om individuelle nedskrivninger og hensættelser til regnskabsbekendtgørelsen og de uddybende retningslinjer i bilag 10 til bekendtgørelsen i høring i foråret. Vejledningen er ikke endelig vedtaget, og Jyske Bank afventer fortsat den endelige vejledning, før eventuelle økonomiske konsekvenser vurderes. Tilsynsdiamanten Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Opgørelse af tilsynsdiamantens grænseværdier for Jyske Bank A/S præsenteres nedenfor. Jyske Bank A/S opfylder alle tilsynsdiamantens pejlemærker. Tilsynsdiamanten Summen af store engagementer < 125% af basiskapitalen 0% 0% 0% Udlånsvækst < 20% om året 6% 13% 9% Ejendomseksponering < 25% af de samlede udlån 8% 8% 8% Stabil funding < 1 0,78 0,79 0,79 Likviditetsoverdækning > 50% 171% 130% 122% Redegørelser fra Finanstilsynet Finanstilsynet har været på inspektion i Jyske Bank, og Jyske Bank har til dato i modtaget følgende redegørelser: Redegørelse om inspektion i Jyske Bank A/S (hvidvaskområdet) Redegørelse om inspektion i Jyske Bank A/S (kreditområdet) Finanstilsynets redegørelser er i sin helhed vedlagt som supplerende oplysninger, og redegørelserne kan findes på www.jyskebank.dk. Yderligere information For yderligere information henvises til www.jyskebank.dk. Her findes interview med Anders Dam, detaljerede finansielle informationer samt Jyske Banks Årsrapport og Risiko- og kapitalstyring, som indeholder yderligere informationer om Jyske Banks interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan påvirkes af. Kontaktpersoner er: Anders Dam (+45 89 89 89 89) Birger Krøgh Nielsen (+45 89 89 64 44) Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 11 af 34

Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. september for Jyske Bank A/S. Delårsregnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet for koncernen og moderselskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. september. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Silkeborg, den 30. oktober DIREKTIONEN ANDERS DAM Ordførende JØRGEN CHRISTENSEN NIELS ERIK JAKOBSEN LEIF F. LARSEN PER SKOVHUS BESTYRELSEN /JENS BORUM Funktionsdirektør SVEN BUHRKALL Formand JENS A. BORUP Næstformand PHILIP BARUCH JOHN EGEBJERG-JOHANSEN KELD NORUP GERNER WOLFF-SNEEDORFF HAGGAI KUNISCH Medarbejderrepræsentant MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant STEEN SNEDKER Medarbejderrepræsentant Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 12 af 34

RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 3. kvt. 3. kvt. RESULTATOPGØRELSE 1 Renteindtægter 4.820 5.133 1.570 1.614 4.516 4.794 2 Renteudgifter 1.034 1.434 334 408 1.065 1.479 Netto renteindtægter 3.786 3.699 1.236 1.206 3.451 3.315 Udbytte af aktier mv. 44 29 2 2 44 29 3 Gebyrer og provisionsindtægter 1.404 1.269 427 432 1.203 1.057 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 180 123 61 41 85 56 Netto rente- og gebyrindtægter 5.054 4.874 1.604 1.599 4.613 4.345 4 Kursreguleringer 366 77 61 244 343 13 5 Andre driftsindtægter 714 481 223 161 275 145 6 Udgifter til personale og administration 3.238 3.016 1.029 1.041 2.846 2.651 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 288 236 93 80 35 35 Andre driftsudgifter 54 209 30 29 54 209 7,8 Nedskrivninger på udlån mv. 858 1.558 231 235 829 1.534 9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 14-2 3 1 235 267 Resultat før skat 1.710 411 508 620 1.702 341 10 Skat 370 97 123 150 363 31 Periodens resultat 1.340 314 385 470 1.339 310 Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S 1.339 310 384 468 Minoritetsinteresser 1 4 1 2 I alt 1.340 314 385 470 11 Resultat pr. aktie, kr. 18,81 4,48 5,39 6,59 11 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 18,81 4,48 5,39 6,59 OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Periodens resultat 1.340 314 385 470 1.339 310 Anden totalindkomst: Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Effekt af ændring i skatteprocent 12 0 0 0 12 0 Poster, der kan blive reklassficeret til resultatopgørelsen: Valutakursregulering af udenlandske enheder -72 102 22 26-72 102 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 72-100 -22-26 72-100 Skat af regnskabsmæssig sikring -18 26 5 7-18 26 Anden totalindkomst efter skat -6 28 5 7-6 28 Periodens totalindkomst 1.334 342 390 477 1.333 338 Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S 1.333 338 389 475 Minoritetsinteresser 1 4 1 2 I alt 1.334 342 390 477 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 13 af 34

BALANCE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 4.419 7.097 1.311 4.002 6.871 973 12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.666 8.308 9.835 7.925 8.871 10.449 7,8 Udlån til amortiseret kostpris 129.052 118.554 118.553 126.846 116.040 116.062 Obligationer til dagsværdi 53.788 57.554 54.170 53.538 57.117 53.661 Obligationer til amortiseret kostpris 14.909 18.738 17.738 14.909 18.738 17.738 Aktier mv. 2.095 1.903 1.639 2.034 1.851 1.577 Kapitalandele i associerede virksomheder 751 722 708 744 718 704 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 2.960 4.327 4.282 Aktiver tilknyttet puljeordninger 4.764 5.442 5.622 4.764 5.442 5.622 Immaterielle aktiver 75 40 257 72 33 249 Grunde og bygninger i alt 2.182 2.154 2.132 1.988 1.977 1.951 Investeringsejendomme 33 33 34 0 0 0 Domicilejendomme 2.149 2.121 2.098 1.988 1.977 1.951 Øvrige materielle aktiver 1.083 1.070 1.056 68 60 54 Aktuelle skatteaktiver 39 14 26 0 0 158 Udskudte skatteaktiver 0 0 0 76 86 0 Aktiver i midlertidig besiddelse 127 133 133 68 41 40 13 Andre aktiver 29.072 36.270 34.149 28.726 35.941 33.892 Periodeafgrænsningsposter 241 248 293 84 129 178 Aktiver i alt 250.263 258.247 247.622 248.804 258.242 247.590 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 33.633 38.818 33.777 36.879 43.933 39.073 14 Indlån 120.063 115.394 113.225 116.449 111.217 108.808 Indlån i puljeordninger 5.104 5.583 5.336 5.104 5.583 5.336 Udstedte obligationer 32.494 34.921 32.873 32.494 34.921 32.873 Aktuelle skatteforpligtelser 452 26 0 515 148 0 15 Andre passiver 38.077 43.076 42.169 37.625 42.703 41.844 Periodeafgrænsningsposter 298 289 259 22 19 2 Gæld i alt 230.121 238.107 227.639 229.088 238.524 227.936 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l. 473 448 482 440 414 450 Hensættelser til udskudt skat 345 389 433 0 0 135 7,8 Hensættelser til tab på garantier 457 537 617 448 580 659 Andre hensatte forpligtelser 220 382 363 214 376 357 Hensatte forpligtelser i alt 1.495 1.756 1.895 1.102 1.370 1.601 16 Efterstillede kapitalindskud 1.643 2.742 2.739 1.643 2.742 2.739 Egenkapital Aktiekapital 713 713 713 713 713 713 Opskrivningshenlæggelser 356 344 310 311 299 265 Valutaomregningsreserve 0 1 2 0 1 2 Reserve efter indre værdis metode 0 0 0 2.070 2.070 2.353 Overført overskud 15.902 14.548 14.289 13.877 12.523 11.981 Minoritetsinteresser 33 36 35 0 0 0 Egenkapital i alt 17.004 15.642 15.349 16.971 15.606 15.314 Passiver i alt 250.263 258.247 247.622 248.804 258.242 247.590 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 14 af 34

EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank-koncernen Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Overført overskud I alt Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar 713 344 1 14.548 15.606 36 15.642 Periodens resultat 0 0-1 1.340 1.339 1 1.340 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0-72 0-72 0-72 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0 72 0 72 0 72 Skat af anden totalindkomst 0 12 0-18 -6 0-6 Anden totalindkomst efter skat 0 12 0-18 -6 0-6 Periodens totalindkomst 0 12-1 1.322 1.333 1 1.334 Køb af egne aktier 0 0 0-859 -859 0-859 Salg af egne aktier 0 0 0 891 891 0 891 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0-4 -4 Transaktioner med aktionærer 0 0 0 32 32-4 28 Egenkapital 30. september 713 356 0 15.902 16.971 33 17.004 Egenkapital 1. januar 648 310 0 12.855 13.813 33 13.846 Periodens resultat 0 0 0 310 310 4 314 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0 102 0 102 0 102 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0-100 0-100 0-100 Skat af anden totalindkomst 0 0 0 26 26 0 26 Anden totalindkomst efter skat 0 0 2 26 28 0 28 Periodens totalindkomst 0 0 2 336 338 4 342 Kapitalforhøjelse 65 0 0 1.101 1.166 0 1.166 Omkostninger ved kapitalforhøjelse 0 0 0-28 -28 0-28 Køb af egne aktier 0 0 0-465 -465 0-465 Salg af egne aktier 0 0 0 490 490 0 490 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0-2 -2 Transaktioner med aktionærer 65 0 0 1.098 1.163-2 1.161 Egenkapital 30. september 713 310 2 14.289 15.314 35 15.349 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 15 af 34

EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Reserve efter indre værdis metode Overført overskud Total egenkapital Egenkapital 1. januar 713 299 1 2.070 12.523 15.606 Periodens resultat 0 0-1 0 1.340 1.339 Anden totalindkomst 0 12 0 0-18 -6 Periodens totalindkomst 0 12-1 0 1.322 1.333 Køb af egne aktier 0 0 0 0-859 -859 Salg af egne aktier 0 0 0 0 891 891 Transaktioner med aktionærer 0 0 0 0 32 32 Egenkapital 30. september 713 311 0 2.070 13.877 16.971 Egenkapital 1. januar 648 265 0 2.353 10.547 13.813 Periodens resultat 0 0 0 0 310 310 Anden totalindkomst 0 0 2 0 26 28 Periodens totalindkomst 0 0 2 0 336 338 Kapitalforhøjelse 65 0 0 0 1.101 1.166 Omkostninger ved kapitalforhøjelse 0 0 0 0-28 -28 Køb af egne aktier 0 0 0 0-465 -465 Salg af egne aktier 0 0 0 0 490 490 Transaktioner med aktionærer 65 0 0 0 1.098 1.163 Egenkapital 30. september 713 265 2 2.353 11.981 15.314 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 16 af 34

SOLVENSOPGØRELSE OG KAPITALKRAV Jyske Bank-koncernen 31. dec. Egenkapital 17.004 15.642 15.349 Opskrivningshenlæggelser -356-344 -310 Valutaomregningsreserve 0-1 -2 Immaterielle aktiver -75-40 -257 Kernekapital ekskl. hybrid kernekapital 16.573 15.257 14.780 Hybrid kernekapital 1.295 1.296 1.296 Fradrag for kapitalandele over 10% -572-27 -30 Fradrag for summen af kapitalandele over 10% 0-45 0 Øvrige fradrag -2 0 0 Kernekapital 17.294 16.481 16.046 Ansvarlig lånekapital 336 1.428 1.427 Opskrivningshenlæggelser 356 344 310 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger 185 422 432 Fradrag for kapitalandele over 10% -572-27 -30 Fradrag for summen af kapitalandele over 10% 0-45 0 Øvrige fradrag -2 0 0 Basiskapital 17.597 18.603 18.185 Vægtede poster med kreditrisiko mv. 83.669 81.976 83.153 Vægtede poster med markedsrisiko 15.769 13.483 11.692 Vægtede poster med operationel risiko 12.483 12.177 12.177 Vægtede poster i alt 111.921 107.636 107.022 Kapitalkrav fra Søjle I 8.954 8.611 8.562 Kapitalkrav fra overgangsregler 0 0 0 Kapitalkrav i alt 8.954 8.611 8.562 Solvensprocent 15,7 17,3 17,0 Kernekapitalprocent 15,5 15,3 15,0 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 14,8 14,2 13,8 Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CRD (Basel II). Pr. 30. september udgør risikovægtede poster efter Basel I 138.374 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80% af kapitalkravet på 8% af de risikovægtede poster svarende til 8.856 mio. kr. Ultimo medførte overgangsreglerne et kapitalkrav på 8.190 mio. kr. for Jyske Bankkoncernen. Opgørelsesmetoden for kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital er ændret vedrørende fradrag for kapitalandele. Sammenligningstal er tilpasset. For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til www.jyskebank.dk/wps/portal/jfo/ir/kapitalforhold. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 17 af 34

PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Jyske Bank-koncernen Periodens resultat 1.340 314 Regulering for ikke-likvide driftsposter og ændring i driftskapitalen -3.094-13.652 Pengestrømme fra driftsaktivitet -1.754-13.338 Køb af materielle aktiver -313-302 Køb af immaterielle aktiver -51-8 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -364-310 Kapitalforhøjelse 0 1.138 Køb af egne aktier -859-465 Salg af egne aktier 891 490 Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud -1.092 0 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -1.060 1.163 Periodens pengestrøm -3.178-12.485 Likvider primo 14.534 22.284 Likvider ultimo 11.356 9.799 Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv. 4.419 1.311 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 6.937 8.488 Likvider ultimo 11.356 9.799 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 18 af 34

NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 17 60 18 111 Udlån 3.638 3.573 3.337 3.194 Obligationer 962 1.256 958 1.247 Afledte finansielle instrumenter i alt 187 216 187 215 Heraf Valutakontrakter 157 188 157 187 Rentekontrakter 30 28 30 28 Øvrige 16 28 16 27 I alt 4.820 5.133 4.516 4.794 Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -1 6-1 6 Udlån 8 55 8 55 2 Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 104 194 135 242 Indlån 550 719 550 716 Udstedte obligationer 341 472 341 472 Efterstillede kapitalindskud 34 48 34 48 Andet 5 1 5 1 I alt 1.034 1.434 1.065 1.479 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 6 71 6 71 Indlån 1 51 1 51 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 727 589 648 517 Betalingsformidling 107 105 92 91 Lånesagsgebyrer 134 140 93 133 Garantiprovision 252 213 252 213 Øvrige gebyrer og provisioner 184 222 118 103 I alt 1.404 1.269 1.203 1.057 4 Kursreguleringer Obligationer -206 144-202 103 Aktier mv. 124 161 115 157 Valuta 215 210 196 191 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter 136-308 136-308 Aktiver tilknyttet puljeordninger 252 474 252 474 Indlån i puljeordninger -252-474 -252-474 Øvrige aktiver 0 2 0 2 Udstedte obligationer 90-121 91-121 Øvrige forpligtelser 7-11 7-11 I alt 366 77 343 13 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 19 af 34

NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 5 Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom 52 47 52 50 Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler 5 7 3 6 Badwill i forbindelse med virksomhedssammenslutninger 97 0 97 0 Indtægter fra operationel leasing¹ 289 224 0 0 Øvrige ordinære indtægter 271 203 123 89 I alt 714 481 275 145 ¹Omkostninger vedrørende operationel leasing påvirker regnskabsposten afog nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver med 240 mio. kr. i 1.-3. kvartal mod 182 mio. kr. i samme periode i. 6 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv. 1.596 1.552 1.370 1.336 Pensioner 225 249 203 226 Udgifter til social sikring 162 159 155 153 I alt 1.983 1.960 1.728 1.715 Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion 18 18 18 18 Bestyrelse 2 2 2 2 Repræsentantskab 1 1 1 1 I alt 21 21 21 21 Øvrige administrationsudgifter IT-udgifter 713 583 668 543 Husleje, lys og varme mv. 107 78 97 67 Porto, telefon mv. 52 55 47 50 Øvrige administrationsudgifter 362 319 285 255 I alt 1.234 1.035 1.097 915 I alt 3.238 3.016 2.846 2.651 Heltidsmedarbejdere, gns. antal 3.748 3.786 3.200 3.280 Jyske Bank A/S's Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer i direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 20 af 34

NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 7 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 4.661 3.871 4.467 3.609 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 572 1.389 517 1.369 Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser -697-779 -674-736 Renteregulering og valutakursændring 75 74 75 71 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 4.611 4.555 4.385 4.313 Nedskrivninger på udlån 4.154 3.938 3.937 3.654 Hensættelser på garantier 457 617 448 659 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 4.611 4.555 4.385 4.313 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 572 1.389 517 1.369 Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser 375 265 398 259 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -89-96 -86-94 Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen 858 1.558 829 1.534 Individuelle nedskrivninger på udlån primo 3.181 2.913 2.985 2.431 Nedskrivninger i perioden 690 813 652 1.012 Tabsbogført dækket af nedskrivninger -673-754 -647-711 Renteregulering og valutakursændring 58 58 58 54 Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo 3.256 3.030 3.048 2.786 Individuelle hensættelser på garantier primo 427 294 439 525 Hensættelser i perioden -39 218-56 -2 Tabsbogført dækket af hensættelser -24-25 -27-25 Individuelle hensættelser på garantier ultimo 364 487 356 498 Gruppevise nedskrivninger på udlån primo 943 571 902 480 Nedskrivninger i perioden -62 321-30 371 Renteregulering 17 16 17 17 Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo 898 908 889 868 Gruppevise hensættelser på garantier primo 110 93 141 173 Hensættelser i perioden -17 37-49 -12 Gruppevise hensættelser på garantier ultimo 93 130 92 161 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 21 af 34

NOTER Note Jyske Bank 8 Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher Branche Udlån og garantier 1.-3.kvt. Ultimo Nedskrivnings og hensættelsessaldo 1.-3.kvt. Ultimo Periodens nedskrivninger på udlån mv. 1.-3.kvt. 1.-3.kvt. Periodens tab 1.-3.kvt. 1.-3.kvt. Offentlige myndigheder 7.535 6.624 0 0 0 0 0 0 Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri 8.955 8.192 612 619 144 155 179 228 Fiskeri 2.593 2.433 0 39 4 16 48 0 Mælkeproducenter 1.551 1.533 320 290 92 94 72 75 Planteavl 1.413 1.068 25 25 5 19 6 8 Svineavl 2.102 1.818 246 211 38-2 10 88 Øvrig landbrug 1.296 1.340 21 54 5 28 43 57 Industri og råstofudvinding 7.017 6.619 126 173 60 66 118 29 Energiforsyning 3.891 2.742 23 13 8-3 0 0 Bygge og anlæg 2.329 2.234 54 74 13 50 35 60 Handel 7.488 7.279 206 241 108 88 164 117 Transport, hoteller og restaurant 2.594 2.961 43 37 35 13 36 14 Information og kommunikation 525 447 10 5 13-1 11 5 Finansiering og forsikring 39.386 34.982 637 594 135 208 119 131 Fast ejendom 10.217 9.860 1.100 1.051 176 318 162 162 Udlejning af ejendom 8.145 8.361 810 392 99 286 132 108 Køb og salg af ejendom 1.051 675 171 92 82 12 19 32 Øvrig ejendom 1.021 824 119 567-5 20 11 22 Øvrige erhverv 6.105 4.933 72 148-3 200 70 81 Erhverv, individuelt vurderede i alt 88.507 80.249 2.883 2.955 689 1.094 894 827 Erhverv, gruppevise nedskrivninger 732 717 12 209 0 3 Private, individuelt vurderede 44.784 43.298 520 532 139 123 178 144 Private, gruppevise nedskrivninger 250 263-11 108 0 21 I alt 140.826 130.171 4.385 4.467 829 1.534 1.072 995 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 22 af 34

NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 14-2 10-4 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 225 271 I alt 14-2 235 267 10 Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. -1,6-1,4-1,9-15,9 Effekt af ændring i selskabsskatteprocent -1,8 0,0-1,8 0,0 I alt 21,6 23,6 21,3 9,1 Den 27. juni blev der vedtaget en trinvis nedsættelse af selskabsskatteprocenten fra 25 til 22 over tre år. Ændringen til skatteprocenten er indarbejdet i beregningen af udskudt skat i 1.-3. kvartal som en ændring af regnskabsmæssige skøn. Den beløbsmæssige effekt indregnes dels i resultatopgørelsen og dels direkte i egenkapitalen. 11 Resultat pr. aktie Periodens resultat 1.340 314 Minoritetsinteressers andel -1-4 Aktionærerne i Jyske Bank A/S`s andel 1.339 310 Gennemsnitligt antal aktier, 1.000 stk. 71.280 69.481 Gennemsnitligt antal egne aktier, 1.000 stk. -64-150 Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk. 71.216 69.331 Antal udestående aktier i omløb, ultimo, 1.000 stk. 71.244 71.210 Resultat pr. aktie (EPS) kr. 18,81 4,48 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 18,81 4,48 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 7.666 8.308 9.835 7.925 8.871 10.449 I alt 7.666 8.308 9.835 7.925 8.871 10.449 13 Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 26.241 32.993 31.584 26.227 32.998 31.575 Tilgodehavende renter og provision 1.153 1.198 988 1.222 1.267 1.093 Øvrige aktiver 1.678 2.079 1.577 1.277 1.676 1.224 I alt 29.072 36.270 34.149 28.726 35.941 33.892 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 23 af 34

NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 14 Indlån På anfordring 72.365 64.779 63.196 69.076 60.755 59.286 Med opsigelsesvarsel 9.416 8.044 9.002 9.092 8.044 8.495 Tidsindskud 29.521 35.602 34.355 29.520 35.449 34.355 Særlige indlånsformer 8.761 6.969 6.672 8.761 6.969 6.672 I alt 120.063 115.394 113.225 116.449 111.217 108.808 15 Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger 3.659 2.473 2.942 3.659 2.473 2.942 Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv. 26.537 34.423 32.824 26.525 34.433 32.823 Skyldige renter og provision 1.420 409 1.018 1.427 430 1.051 Øvrige passiver 6.461 5.771 5.385 6.014 5.367 5.028 I alt 38.077 43.076 42.169 37.625 42.703 41.844 16 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: 6,73% Obligationslån EUR 15 mio. 2017-2026 112 112 112 112 112 112 Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023 75 75 75 75 75 75 5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023 75 75 75 75 75 75 5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023 74 74 75 74 74 75 Var.% Obligationslån EUR 146,4 mio. 19.04.2016 * 0 1.092 1.090 0 1.092 1.090 336 1.428 1.427 336 1.428 1.427 Hybrid kernekapital: Var.% Obligationslån EUR 96,4 mio. Uendelig 719 719 720 719 719 720 Var.% Obligationslån EUR 77,2 mio. Uendelig 576 576 576 576 576 576 1.295 1.295 1.296 1.295 1.295 1.296 Efterstillede kapitalindskud, nominelt 1.631 2.723 2.723 1.631 2.723 2.723 Sikring af renterisiko til dagsværdi 12 19 16 12 19 16 I alt 1.643 2.742 2.739 1.643 2.742 2.739 Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen 1.631 2.724 2.723 1.631 2.724 2.723 * Førtidsindfriet 19.04. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 24 af 34

NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 17 Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser Finansgarantier 7.312 6.354 6.490 7.278 8.187 8.176 Tabsgarantier for realkreditudlån 3.878 3.144 2.881 3.878 3.144 2.881 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 508 657 531 508 657 531 Øvrige eventualforpligtelser 2.316 2.143 1.942 2.316 2.143 1.942 I alt 14.014 12.298 11.844 13.980 14.131 13.530 Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn 1.773 1.644 1.472 1.773 1.644 1.472 Øvrige 48 43 42 48 43 42 I alt 1.821 1.687 1.514 1.821 1.687 1.514 Totalkredit-lån formidlet af Jyske Bank er fra 2007 omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at sådanne tvister får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Deltagelse i den lovpligtige indskydergarantiordning medfører, at sektoren betaler et årligt bidrag på 2,5 af de dækkede nettoindlån. Betalingen til Pengeinstitutafdelingen fortsætter, indtil afdelingens formue overstiger 1% af de samlede dækkede nettoindlån. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for 6,0% af eventuelle tab. Jyske Bank er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Jyske Bank hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med 1. juli for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter og udbytter for de sambeskattede selskaber. 31. dec. Jyske Bank 18 Sikkerhedsstillelse Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutaterminsforretninger, med en samlet kursværdi på 9.045 16.990 3.063 19 Aktionærer MFS Investment Management, USA har meddelt Jyske Bank, at de ejer 5,14% af aktiekapitalen. 20 Nærtstående parter Jyske Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår eller afregnet på basis af de faktiske omkostninger. I perioden har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til Jyske Banks årsrapport for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 25 af 34