Halvårsrapport 2008
Indholdsfortegnelse Side Ledelsespåtegning 3 Ledelsesberetning, herunder hoved- og nøgletal 4 Resultatopgørelse 9 Balance 10 Egenkapitalopgørelse 12 Noter 13 Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 2 af 17
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2008 for Sparekassen Himmerland A/S. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede virksomheder. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat for 1. halvår 2008. Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende gennemgang af udviklingen i sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som sparekassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret eller gennemgået af sparekassens revisor. Aars, den 11. august 2008 Direktion Svend Jørgensen sparekassedirektør Bestyrelse Kristian Skovhus Finn Hovalt Mathiassen Kaj Kragelund formand næstformand Jesper Bo Thorup Nielsen Jesper Søndergaard Vagn Bach Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 3 af 17
Ledelsesberetning Hovedtal 1. halvår 1.. halvår mio. kr. mio. kr. mio. kr. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 215,6 195,5 399,9 Kursreguleringer -22,3 +10,4-11,5 Udgifter til personale og administration 102,2 87,9 179,2 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. +1,4 +23,3 +26,3 Periodens resultat før skat 96,4 148,2 245,0 Periodens resultat 75,8 114,2 189,5 Balance Udlån 6.143,2 5.330,6 5.583,2 Aktiver i alt 9.879,6 8.072,4 9.588,8 Indlån og anden gæld 5.061,4 4.241,4 4.664,2 Indlån og anden gæld incl. puljer 5.757,1 4.901,0 5.362,7 Egenkapital 1.548,4 1.374,8 1.458,9 Garantier 3.457,8 3.764,1 4.811,4 Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 4 af 17
Ledelsesberetning (fortsat) 1. halvår 1. halvår 2008 2007 2007 Nøgletal Solvensprocent *) 14,4 13,2 13,4 Kernekapitalprocent *) 13,0 12,5 12,0 Egenkapitalforrentning før skat 6,4 11,5 17,9 Egenkapitalforrentning efter skat 5,0 8,9 13,8 Indtjening pr. omkostningskrone 1,9 3,2 2,6 Renterisiko 3,4 4,9 3,9 Valutaposition 9,7 1,3 9,1 Valutarisiko 0,0 0,0 0,1 Udlån i forhold til indlån 110,3 113,0 107,7 Udlån i forhold til egenkapital 4,0 4,0 3,8 Periodens udlånsvækst 10,0 20,1 25,8 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 114,6 60,6 123,9 Summen af store engagementer 50,1 67,9 35,8 Periodens nedskrivningsprocent 0,0-0,2-0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,2 2,4 2,0 Periodens resultat pr. aktie **) 13,8 20,8 34,5 Indre værdi pr. aktie **) 288,9 255,1 277,4 Børskurs/indre værdi pr. aktie **) 2,2 2,2 2,3 Børskurs ultimo **) 646 550 650 Antal aktier (i 1.000 stk.) **) 5.496 5.496 5.496 *) Reglerne om kapitaldækning blev ændret med virkning fra 1. januar 2007. I 2007 benyttede sparekassen sig af overgangsbestemmelserne for opgørelse af solvens. Fra 1. januar 2008 anvender sparekassen standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. **) Aktiernes stykstørrelse er 10 kr., og nøgletallene er målt i forhold til en stykstørrelse på 10 kr. Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 5 af 17
Ledelsesberetning (fortsat) Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Sparekassen Himmerland A/S har i 1. halvår 2008 konstateret en fortsat fremgang inden for alle forretningsområder, herunder tilgang af mange nye kunder. Halvårsrapporten for 1. halvår 2008 viser da også, at sparekassen fortsat er inde i en positiv udvikling. Sparekassens resultat før skat udgør 96,4 mio. kr., hvilket anses for tilfredsstillende. Sparekassens netto rente- og gebyrindtægter er steget med 10,3% til 215,6 mio. kr. i forhold til 195,5 mio. kr. for 1. halvår 2007. Den positive udvikling kan henføres til stigningen i aktivitetsniveauet på stort set alle forretningsområder. Sparekassens basisindtjening, som er resultatet før kursreguleringer, resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder og skat, udgør 118,3 mio. kr. I forhold til 1. halvår 2007 er der tale om et fald på 17,2 mio. kr., hvilket primært skyldes, at nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. for 1. halvår 2007 var positiv med 23,3 mio. kr., mens posten for 1. halvår 2008 er positiv med 1,4 mio. kr. Som følge af den megen uro på de finansielle markeder er sparekassens kursreguleringer for 1. halvår 2008 negative med 22,3 mio. kr. mod positive kursreguleringer på 10,4 mio. kr. for 1. halvår 2007. Sparekassens fondsbeholdning består hovedsageligt af danske realkreditobligationer og aktier i finansielle institutter, som særligt har været ramt af faldende kurser. Sparekassen har ikke haft investeringer i de såkaldte subprime-lån fra USA. Den 19. marts 2008 godkendte repræsentantskabet i St. Brøndum Sparekasse, at St. Brøndum Sparekasse blev sammenlagt med Sparekassen Himmerland A/S. Sammenlægningen er sket ved, at Sparekassen Himmerland A/S har erhvervet alle aktiviteter, aktiver og forpligtelser i St. Brøndum Sparekasse med virkning fra april 2008. Som følge af sammenlægningen er Sparekassen Himmerland A/S balance steget med ca. 100 mio. kr., mens resultatet i det væsentligste er upåvirket. Resultatopgørelsen Netto renteindtægter er steget med 21,0% fra 113,6 mio. kr. for 1. halvår 2007 til 137,5 mio. kr. for 1. halvår 2008, mens gebyr- og provisionsindtægter i det væsentligste er uændrede. Kursreguleringerne for 1. halvår 2008, der i alt er negative med 22,3 mio. kr., består bl.a. af kursgevinster på aktiebeholdningen med 9,9 mio. kr., mens kurstab på obligationsbeholdningen udgør 29,1 mio. kr. I kursreguleringerne for 1. halvår 2008 indgår en indtægt på 24,5 mio. kr. som følge af, at der er indgået en aftale med Nykredit om afregning af den indgåede bonusaftale i forbindelse med salget af Totalkredit. Udgifter til personale og administration er steget med 16,2% fra 87,9 mio. kr. for 1. halvår 2007 til 102,2 mio. kr. Stigningen skyldes dels, at sparekassen som følge af væksten har ansat flere medarbejdere, og dels øgede omkostninger til primært edb samt omkostninger i forbindelse med sammenlægningen med St. Brøndum Sparekasse. Det gennemsnitlige antal medarbejdere er steget fra 219,2 til 242,6 indenfor det seneste år. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver udgør 2,4 mio. kr. mod 2,1 mio. kr. for 1. halvår 2007. Som følge af en fortsat positiv udvikling i kreditkvaliteten af sparekassens kundeengagementer indgår nedskrivninger på udlån incl. renter herpå samt hensættelser på garantier med et positivt beløb på 1,4 mio. kr. for 1. halvår 2008, mens det tilsvarende beløb for 2007 var 23,3 mio. kr. De samlede nedskrivninger på udlån udgør 203,3 mio. kr. pr. 30. juni 2008, mens hensættelser på garantier udgør 15,9 mio. kr. Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør 2,2 pr. 30. juni 2008 mod 2,4 året før. Sparekassens udlånsportefølje er generelt stærk og porteføljen er veldiversificeret. Sparekassens andel af udlån og garantier til ejendomssektoren andrager således alene 12,9% pr. 30. juni 2008. Skat af periodens resultat er udgiftsført med 20,7 mio. kr. mod 34,0 mio. kr. for 1. halvår 2007. Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 6 af 17
Ledelsesberetning (fortsat) Balancen mv. Balancen er på 9.880 mio. kr. pr. 30. juni 2008 mod 8.072 mio. kr. pr. 30. juni 2007, hvilket svarer til en stigning på 22,4%. Udlån er i forhold til 30. juni 2007 steget med 813 mio. kr. til 6.143 mio. kr. svarende til 15,2%, mens det samlede indlån incl. puljer er steget med 856 mio. kr. til 5.757 mio. kr. svarende til 17,5%. Egenkapitalen udgør 1.548 mio. kr. pr. 30. juni 2008. I foråret 2008 er der i forbindelse med generalforsamlingen udbetalt ordinært udbytte med 33 mio. kr. De samlede garantier udgør 3.458 mio. kr. pr. 30. juni 2008 mod 3.764 mio. kr. pr. 30. juni 2007. I forhold til ultimo 2007 er garantierne faldet med 1.354 mio. kr., hvilket dels skyldes at sparekassen med virkning fra 1. januar 2008 har valgt en ny samarbejdsmodel med Totalkredit A/S. Anvendelsen af den nye model har betydet et fald i de stillede tabsgarantier på 0,8 mia. kr. Herudover havde sparekassen i forbindelse med kunders låneomlægninger ultimo 2007 stillet midlertidige garantier overfor kreditforeninger, som i det væsentligste er blevet frigivet i foråret 2008. Kapitalgrundlag og solvens s Pr. 1. januar 2007 trådte nye kapitaldækningsregler i kraft. Sparekassen Himmerland A/S anvendte i 2007 overgangsordningen, således at sparekassen først fra 1. januar 2008 fuldt ud anvender de nye regler. Sparekassen anvender fra 1. januar 2008 standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Det er sparekassens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af solvensen. Sparekassen vil løbende vurdere behovet og arbejde med, at der i risikostyringen indføres gradvist mere avancerede modeller. Basiskapitalen efter de nye regler udgør pr. 30. juni 2008 i alt 1.613 mio. kr., som sammenholdt med de risikovægtede poster på i alt 11.165 mio. kr. giver en solvens på 14,4 mod 13,4 ultimo 2007. Ved opgørelsen af basiskapitalen pr. 30. juni 2008 indgår periodens resultat efter de gældende retningslinjer herfor. Ledelsen vurderer, at kapitalgrundlaget er tilfredsstillende. Likviditet Sparekassen Himmerland A/S har en god likviditet og overdækningen i forhold til lovkravet er på 114,6%. Sparekassen har den 16. juli 2008 optaget et syndikeret lån på 50 mio. EUR. Lånet har en løbetid på hhv. 2 og 3 år. Sparekassens lån og lines hos andre danske og udenlandske pengeinstitutter med løbetid fra 8 mdr. til 8 år udgør i alt 2,2 mia. kr. Med baggrund i den finansielle uro på likviditetsmarkedet skal ledelsen fastslå, at Sparekassen Himmerland A/S likviditet er dækket godt af. Risici og usikkerheder I forbindelse med driften af Sparekassen Himmerland A/S er de primære risikotyper kreditrisikoen på sparekassens udlån samt markedsrisici: renterisiko, valutarisiko, aktierisiko, likviditetsrisiko og ejendomsrisiko. Der henvises til ledelsesberetningen i årsrapporten for 2007, hvor de nævnte risici er beskrevet, herunder sparekassens styring og overvågning heraf. Sparekassen vurderer ikke, at sparekassen vil blive påvirket væsentligt af de nævnte risikotyper i de resterende 6 måneder af regnskabsåret. Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån. Sparekassen arbejder løbende med forbedring af metoder for indregning og måling heraf, men vurderer at usikkerheden er på et niveau, der er af uvæsentlig betydning i forhold til halvårsrapporten og for de resterende 6 måneder af regnskabsåret. Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 7 af 17
Ledelsesberetning (fortsat) Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning Der er fra balancedagen 30. juni 2008 og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af halvårsrapporten for 1. halvår 2008. Aktionærer Sparekassen Himmerland A/S tilstræber, at en stor del af kunderne tillige er aktionærer i sparekassen for derved at skabe en stærkere og tættere tilknytning mellem kunde og sparekasse. I 1. halvår 2008 har sparekassen fået 1.068 nye aktionærer (netto), således at der pr. 30. juni 2008 er i alt 17.183 aktionærer. Fonden for Sparekassen Himmerland, Aars ejer, som den eneste aktionær, mere end 5% af aktiekapitalen. Aktiekapitalen i Sparekassen Himmerland A/S er fordelt med 5.496.432 stk. aktier à kr. 10 kr. Sparekassen har alene én aktieklasse. Hvert aktiebeløb på nominelt 10 kr. giver én stemme, dog kan der for aktier tilhørende samme aktionær ikke afgives mere end 2.000 stemmer. Stemmeretsbegrænsningen finder ikke anvendelse på Fonden for Sparekassen Himmerland. Fonden for Sparekassen Himmerland kan dog maksimalt afgive stemmer svarende til 5% af den samlede aktiekapital. Pr. 30. juni 2008 ejer Fonden for Sparekassen Himmerland 4.152.187 stk. aktier svarende til 75,50% af den samlede aktiekapital i Sparekassen Himmerland A/S. Kursen på Sparekassen Himmerland aktien var 646 den 30. juni 2008 mod hhv. 550 den 30. juni 2007 og 650 den 31. december 2007. Forventet udvikling u Sparekassen Himmerland A/S aktivitets- og indtjeningsniveau har været stigende de seneste år. For 2. halvår 2008 forventes det, at forretningsgrundlaget vil udvise en mere afdæmpet vækst. Indtægterne forventes på grund af øget konkurrence at udvise moderat fremgang, og omkostningerne forventes svagt stigende i resten af 2008. Med den nuværende samfundsøkonomiske udvikling forventes en stabil udvikling i kundernes bonitet og dermed ikke væsentlige nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i resten af 2008. Kursreguleringernes størrelse vil afhænge af udviklingen på de finansielle markeder. Sparekassens resultat før kursreguleringer og skat for 1. halvår 2008 udgør 118,3 mio. kr., hvilket er bedre end budgetteret ved årets begyndelse. Forventningerne til et resultat før kursreguleringer og skat for 2008 på 180-200 mio. kr. fastholdes dog indtil videre. Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen) og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2007. Sammenligningstal Sammenligningstallene for 1. halvår 2007 er tilpasset i forhold til den offentliggjorte halvårsrapport for 1. halvår 2007. Baggrunden for tilpasningen er, at sparekassen ultimo 2007 efter drøftelser med Finanstilsynet foretog omvurderinger af sine egne ejendomme samt sit datterselskabs ejendomme. Omvurderingerne blev foretaget som en korrektion af fejl til årsrapporten for 2006. Ejendommenes værdi udgjorde i henhold til årsrapporterne for 2006 i alt 97 mio. kr. Efter de foretagne omvurderinger udgjorde ejendommenes værdi i alt 148 mio. kr. pr. 31. december 2006. Omvurderingerne påvirkede sparekassens egenkapital positivt med 37 mio. kr., hvorefter den korrigerede egenkapital pr. 31. december 2006 udgjorde 1.277 mio. kr. Resultatet for 1. halvår 2007 blev ikke påvirket af omvurderingerne. Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 8 af 17
Resultatopgørelse 1. halvår 1. halvår Note Renteindtægter 1 277.547 199.222 446.411 Renteudgifter 2 140.000 85.587 204.496 Netto renteindtægter 137 37.547 113.635 241.915 Udbytte af aktier mv. 4.702 5.840 6.602 Gebyrer og provisionsindtægter 75.561 78.366 155.794 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.236 2.333 4.381 Netto rente- og gebyrindtægter 215.574 574 195 95.508 399 99.930 930 Kursreguleringer 3-22.309 +10.437-11.458 Andre driftsindtægter 5.835 6.693 9.663 Udgifter til personale og administration 4 102.178 87.940 179.233 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.389 2.083 4.942 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. +1.437 +23.260 +26.311 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 5 454 2.367 4.688 Resultat før skat 96.424 148.242 244.959 Skat af periodens resultat 20.650 34.014 55.508 Periodens resultat 75 75.774 774 114.228 189.451 Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 9 af 17
Balance 30/6 30/6 31/12 Note Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 124.467 117.567 95.773 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.040.138 414.879 1.476.866 Udlån og tilgodehavender til dagsværdi 4.469 17.316 0 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 6 6.138.740 5.313.302 5.583.218 Obligationer til dagsværdi 1.072.990 932.784 1.079.471 Aktier mv. 436.830 407.192 390.413 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 5 11.678 8.902 11.224 Aktiver tilknyttet puljeordninger 695.720 659.622 698.561 Immaterielle aktiver 3.934 0 0 Grunde og bygninger i alt 124.353 124.952 124.645 Investeringsejendomme 52.050 53.840 54.053 Domicilejendomme 72.303 71.112 70.592 Øvrige materielle aktiver 17.981 7.114 8.821 Aktuelle skatteaktiver 11.575 6.496 15.700 Andre aktiver 190.327 57.206 100.216 Periodeafgrænsningsposter 6.407 5.047 3.858 Aktiver 9.879 879.609 8.072 072.379 9.588 588.766 Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 10 af 17
Balance 30/6 30/6 31/12 Note k Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.421.969 901.413 1.736.804 Indlån og anden gæld 5.061.403 4.241.410 4.664.184 Indlån i puljeordninger 695.720 659.622 698.561 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 110.000 240.000 240.000 Aktuelle skatteforpligtelser 14.504 32.987 0 Andre passiver 776.728 458.765 533.870 Periodeafgrænsningsposter 1.005 969 791 Gæld i alt 8.081 081.329 6.535 535.166 7.874 874.210 Hensættelse til udskudt skat 1.200 1.134 1.200 Hensættelser til tab på garantier 15.857 26.090 20.250 Hensatte forpligtelser 17 17.057 27.224 224 21.450 Efterstillede kapitalindskud 7 232.785 135.163 234.194 Efterstillede kapitalindskud 232 232.785 135. 5.163 234.194 Aktiekapital 8 54.964 54.964 54.964 Overkurs ved emission 234.126 234.091 234.126 Opskrivningshenlæggelser 14.924 14.924 14.924 Reserve for dattervirksomheder 9.678 6.902 9.224 Overført overskud 1.234.746 1.063.945 1.112.695 Foreslået udbytte 0 0 32.979 Egenkapital 1. 1.548 548.438 438 1.374 74.826 1.458 458.912 Passiver 9.879 879.609 8.072 72.379 79 9.588 588.766 Eventualforpligtelser mv. 9 Øvrige noter 10-11 Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 11 af 17
Egenkapitalopgørelse Opskriv- ningshen- Reserve Foreslået Overkurs læggelser, for udbytte Aktie- ved domicil- dattervirk rvirk- Overført for regn- kapital emission ejendomme somheder overskud skabsåret Egenkapital 1. januar 2008 54.9 4.964 234.126 14.924 9.224 1.112.695 32.979 Udbetalt udbytte -32.979 Modtaget udbytte af egne aktier 1.303 Køb/salg af egne aktier efter skat 44.715 Aktiebaseret incitamentsprogram 713 Resultat for perioden 1/1 30/6 2008 454 75.320 Egenkapital 30. juni 2008 54.964 234.126 14.924 9.678 1.234.746 0 Egenkapital 1. januar 2007 54.9 4.964 234.486 14.346 6.409 945.076 21.986 Udbetalt udbytte -21.986 Modtaget udbytte af egne aktier 1.011 Omkostninger ved emission -395 Regulering af udskudt skat 578 Køb/salg af egne aktier efter skat 3.410 Aktiebaseret incitamentsprogram 713 Resultat for perioden 1/1 30/6 2007 493 113.735 Egenkapital 30. juni 2007 54.964 234.091 14. 4.924 6.9.902 1.063.945 0 Egenkapital l 1. januar 2007 54.964 234.486 14.346 6.409 945 45.076 21.986 Udbetalt udbytte -21.986 Modtaget udbytte af egne aktier 1.011 Omkostninger ved emission -360 Regulering af udskudt skat 578 Køb/salg af egne aktier efter skat 11.525 Aktiebaseret incitamentsprogram 1.425 Årets resultat 2.815 153.658 32.979 Egenkapital 31. 3 december 2007 54.964 234. 4.126 14.924 9.224 1.112 112.695 32.979 Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 12 af 17
Noter 1. halvår 1. halvår 1.. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 26.597 9.163 29.521 Udlån og andre tilgodehavender 224.742 166.260 369.801 Obligationer 26.074 23.646 46.654 Afledte finansielle instrumenter 134 153 359 Heraf valutakontrakter 0 0 30 Heraf rentekontrakter 134 153 329 Øvrige renteindtægter 0 0 76 277.54 547 199.222 446.411 411 2. Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 39.469 19.817 50.447 Indlån og anden gæld 88.581 57.352 135.498 Udstedte obligationer 5.248 5.102 11.058 Efterstillede kapitalindskud 6.702 3.316 7.493 140.000 000 85.587 587 204.496 496 3.. Kursreguleringer Udlån og tilgodehavender til dagsværdi -1.323-842 -1.210 Obligationer -29.121-29.112-28.589 Aktier mv. 9.873 37.935 22.351 Investeringsejendomme 0-500 -500 Valuta 1.582 1.765 226 Afledte finansielle instrumenter -3.320 1.191-3.736 Aktiver tilknyttet puljeordninger -39.732 8.019 3.869 Indlån i puljeordninger 39.732-8.019-3.869-22 22.309 10.437-11 11.458 Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 13 af 17
Noter 4.. Udgifter til personale og administration a Lønninger, pensioner og vederlag til bestyrelse og direktion: 1. halvår 1. halvår Direktion 1.759 1.612 3.142 Direktion, incitamentsprogram 392 392 784 Bestyrelse 378 330 660 Personaleudgifter: 2.529 2.334 4.586 Lønninger 50.867 43.016 87.685 Medarbejdere, incitamentsprogram 321 321 641 Pensioner 5.552 4.752 9.918 Udgifter til social sikring 4.392 4.829 9.185 61.132 52.918 107.429 Øvrige administrationsudgifter 38.517 32.688 67.218 Udgifter til ledelse, personale og administration i alt 102.178 178 87.94 940 179.233 Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 242,6 219,2 224,0 Incitamentsprogram I forbindelse med sparekassens omdannelse til aktieselskab i oktober 2006 tildelte bestyrelsen et incitamentsprogram til direktionen og en række ledende medarbejdere. Incitamentsprogrammet, der omfatter i alt 100.000 stk. aktieoptioner, er fordelt med 55.000 stk. til direktionen og 45.000 stk. til ledende medarbejdere. Incitamentsprogrammet giver deltagerne ret til at erhverve aktier i sparekassen i de åbne vinduer i perioden fra offentliggørelsen af årsrapporten for 2009 til og med offentliggørelsen af årsrapporten for 2010. Optioner, der ikke er udnyttet senest i forlængelse af offentliggørelsen af årsrapporten for 2010, bortfalder uden kompensation. Incitamentsprogrammet giver deltagerne ret til at erhverve aktier i sparekassen til en forud fastsat kurs på 250. Udnyttelseskursen reguleres for udlodning af udbytte samt øvrige ændringer i sparekassens aktiekapital, der ikke gennemføres til markedskurs. Det er en betingelse for udnyttelse af aktieoptionerne, at deltageren er ansat på udnyttelsestidspunktet. Det samlede incitamentsprogram omfatter i alt 1,8% af sparekassens aktiekapital ved fuld udnyttelse. Sparekassen har afdækket incitamentsprogrammet med egne aktier. Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 14 af 17
Noter 4.. Udgifter til personale og administration a (fortsat) Markedsværdien af incitamentsprogrammet, som samtidig udgør den regnskabsmæssige omkostning for sparekassen, er beregnet til 5,7 mio. kr. Ved beregning af markedsværdien er anvendt Black-Scholes formlen, hvor der er anvendt en risikofri rente på 3,85%, en løbetid på 4 år samt en volatilitet på 20%. Der er ikke korrigeret for fremtidige udbyttebetalinger. Markedsværdien af incitamentsprogrammet periodiseres og udgiftsføres over programmets løbetid. For 1. halvår 2008 udgør udgiften 0,7 mio. kr., hvoraf 0,4 mio. kr. kan henføres til direktionen og 0,3 mio. kr. til personaleudgifter. 5.. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Egenkapital Resultat 30/6 1. halvår Ejerandel 2008 2008 Aktivitet % Ejendomsselskabet Himmerland A/S, Aars Ejendomme 100 11.678 454 11.678 454 6.. Nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger: 1. halvår 1. halvår 2008 2007 200 007 Nedskrivninger primo 190.290 208.150 208.150 Nedskrivninger i årets løb 58.246 55.550 127.983 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -49.462-77.758-130.813 Værdiregulering af overtagne aktiver 2.533 0 0 Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet -1.574-2.332-15.030 Gruppevise nedskrivninger: 200.033 183.610 190.290 Nedskrivninger primo 3.179 11.700 11.700 Nedskrivninger i årets løb 62 6.200 6.300 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 0-3.600-14.821 3.241 14.300 3.179 Samlede nedskrivninger r på udlån ultimo 203.274 274 197.910 910 193.469 Herudover udgør hensættelser r til tab på garantier 15.857 26.090 20.250 Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 15 af 17
Noter 7.. Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: 1. halvår 1. halvår Variabel forrentet lån, DKK 25 mio., forfald 15.01.2016 25.000 25.000 25.000 Variabel forrentet lån, DKK 100 mio., forfald 01.11.2013 100.000 100.000 100.000 Variabel forrentet lån, DKK 100 mio., forfald 03.12.2015 100.000 0 100.000 225.000 125.000 225.000 Andre efterstillede kapitalindskud: Garantikapital, der ikke er konverteret eller kontant hævet, variabel forrentet, på anfordring 7.785 10.163 9.194 Efterstillede kapitalindskud i alt 232.785 135. 5.163 234.194 Efterstillede kapitalindskud, der medregnes ved opgørelse af basiskapitalen 225.000 125.000 225.000 8.. Aktiekapital Aktiekapitalen i Sparekassen Himmerland A/S er fordelt med 5.496.432 stk. aktier à kr. 10 kr. svarende til i alt 54.964 Sparekassen har alene én aktieklasse. Hvert aktiebeløb på nominelt 10 kr. giver én stemme, dog kan der for aktier tilhørende samme aktionær ikke afgives mere end 2.000 stemmer. Stemmeretsbegrænsningen finder ikke anvendelse på Fonden for Sparekassen Himmerland. Fonden for Sparekassen Himmerland kan dog maksimalt afgive stemmer svarende til 5% af den samlede aktiekapital. Sparekassen Himmerland A/S har en beholdning af egne aktier på 137.239 stk. svarende til 2,5% af den samlede aktiekapital. Køb og salg af egne aktier er foretaget som følge af sparekassens almindelige handel med aktier samt til afdækning af incitamentsprogram (100.000 stk. aktieoptioner). Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 16 af 17
Noter 9.. Eventualforpligtelser mv. Garantier mv. m 1. halvår 1. halvår Finansgarantier 1.724.515 1.359.795 1.548.764 Tabsgarantier for realkreditudlån 495.255 1.225.782 1.366.806 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 938.651 836.692 1.598.568 Øvrige garantier 299.425 341.792 297.303 Garantier mv. i alt 3.457 457.846 3.764 764.061 4.811 811.441 41 Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser (fratrædelsesordninger mv.) 4.614 4.304 4.428 Andre eventualforpligtelser i alt 4.614 4.304 4.428 Sikkerhedsstillelser Sparekassen har deponeret obligationer hos Nationalbanken og Værdipapircentralen i forbindelse med clearing og afvikling mv. for i alt 153.953 1. halvår 1. halvår 10.. Kapitalkrav Kernekapital efter fradrag 1.451.499 1.161.275 1.324.904 Basiskapital efter fradrag 1.613.342 1.221.934 1.478.723 Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 9.741.663 8.388.212 10.364.693 Vægtede poster med markedsrisiko mv. 770.912 889.921 650.169 Vægtede poster med operationel risiko 652.494 - - Vægtede poster i alt 11.165 165.069 9.278 78.133 11.014 014.862 Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 13,0 12,5 12,0 Solvensprocent ifølge Lov om finansiel virksomhed 14,4 13,2 13,4 11.. Koncernforhold Sparekassen Himmerland A/S ejer pr. 30. juni 2008 dattervirksomheden Ejendomsselskabet Himmerland A/S, Aars. Der er ikke udarbejdet koncernregnskab som følge af væsentlighedsprincippet. Ejendomsselskabet Himmerland A/S s balancesum andrager 17,0 mio. kr. pr. 30. juni 2008 svarende til 0,2% af balancesummen for Sparekassen Himmerland A/S. Sparekassen Himmerland A/S Halvårsrapport for 1. halvår 2008 side 17 af 17