Aktier 2017 Prospekt til ansatte i Danmark
Vilkår Veidekke ASA ønsker at tilbyde ansatte at købe aktier i Veidekke. Aktietilbuddet er et led i selskabets mål om at knytte medarbejderne endnu stærkere til sig som ejere. Beskrivelsen neden for gælder for medarbejdere i Danmark. Hvem er omfattet af tilbuddet? Tilbuddet omfatter alle som pr. 1. oktober 2017 er fast ansat i Veidekke ASA eller Veidekkes datterselskaber. Tilbuddet I år kan man vælge mellem to tilbud: Tilbud A: 30 % rabat på gennemsnitlig børskurs i bestillingsperioden. Betaling via bankoverførsel til Veidekkes konto i DNB Danmark inden d. 5. december 2017. Tilbud B: 20 % rabat på gennemsnitlig børskurs i bestillingsperioden. Lån på indtil NOK 56 180, som tilbagebetales over 12 måneder via løntræk fra og med januar 2018. Eventuelt overskydende beløb betales via bankoverførsel til Veidekkes konto i DNB i Danmark inden d. 5. december 2017. Købskurs Prisen pr. aktie er sat til den volumenvægtede gennemsnitskurs i løbet af bestillingsperioden, minus rabat. Den volumenvægtede gennemsnitskurs omfatter alle ordinære aktiehandler i Veidekkeaktien på Oslo Børs i bestillingsperioden. Handler der afviger fra de almindelige betingelser i form af pris, omsætningstidspunkt, afregningsdato eller levering er ikke medtaget i den volumenvægtede gennemsnitskurs. Antal aktier Der kan købes fra 50 og op til 1 000 aktier. Bestilling Bestillingsperioden er fra og med den 10. november til og med den 17. november 2017. Bestillingen er bindende. Sådan bestiller du aktier: Gå ind på www.veidekke.com/no/aksjer17 og følg link til bestilling. Du vil her modtage en bekræftelse på mail efter at bestillingen er fuldført. Bestillingssiden lukker kl. 23:59 d. 17. november 2017. Tildeling Samlet rabat i år er maksimalt NOK 25,7 millioner dette giver cirka 1 million aktier til salg. Antal aktier tilgængeligt for salg kommer an på kursen i bestillingsperioden og fordelingen mellem tilbud A og B. Hvis der totalt set bliver bestilt flere aktier end der er afsat, vil der blive reduceret i bestillingerne. De største bestillinger reduceres mest. Bemærk specielt, at for egenvalgt antal aktier vil antal først blive rundet ned til nærmeste forhåndsbestemte alternativ før normal afkortning. Bekræftelse på antal tildelte aktier bliver sendt ud til den enkelte medarbejder via e-post i begyndelsen af december. Kontofører Der vil som følge af bindingsperioden på to år blive oprettet et individuelt spærret depot i Nordea Bank Danmark A/S til køber. For de, som allerede har et spærret depot, vil de nye aktier blive indsat på dette. Veidekke dækker etableringsgebyr på nye depoter. Veidekke dækker også årsgebyrer fra Nordea. Du vil blive tildelt netbankadgang, men du skal selv tilmelde dig e-hverdag, hvilket betyder du modtager post fra Nordea elektronisk. Omkostninger til mægler dækkes imidlertid af den ansatte som tidligere. Aktier som er købt i denne tilbudsrunde, vil være spærret for salg til 1. december 2019. Ved årsskiftet sender Nordea en årsopgørelse, som viser aktiernes markedsværdi og anden information til brug for udfyldelse af selvangivelsen. Side 1 av 5
Aftale om føring af aktiedepot Ved at bekræfte/underskrive bestillingen bekræfter du samtidig, at du er indforstået med, at Nordea Bank Danmark A/S optræder som Depotbank. Alle, der bestiller aktier gennem dette tilbud, må være indforstået med at skulle indsende kopi af legitimation med billede (pas eller kørekort samt sygesikringsbevis). Såfremt dette ikke bliver efterfulgt, kan det danske depot ikke oprettes. Aktieudbytte Aktierne der købes i dette tilbud vil være berettiget til udbytte fra og med regnskabsåret 2017. Ordinært udbytte udbetales første gang i løbet af første halvår 2018. Veidekkes aktieudbytte udbetales af Nordea. Hver enkelt aktionær får sammen med det danske depot oprettet en afkastkonto. Fremtidigt udbytte sættes ind på denne konto. For medarbejdere der allerede har en konto i Nordea, vil denne konto blive anvendt som afkastkonto. I tilfælde af at en medarbejder ønsker at overflytte udbetalingen til et andet pengeinstitut, vil der blive opkrævet et gebyr efter bankens standardpriser. Omkostninger i forbindelse med pengeoverflytning til andet pengeinstitut vil blive afholdt af medarbejderen. To års bindingstid Bindingstiden på aktierne er 2 år. Aktierne kan dermed ikke sælges eller flyttes fra spærret depot i Nordea før d. 1. december 2019. Hensigten med bindingstiden er at Veidekke ønsker et langsigtet ejerskab. Betaling Tilbud A: Ved kontant betaling af købesummen er rabaten 30 %. Aktierne betales på én gang via bankoverførsel til Veidekkes konto i DNB i Danmark inden d. 5. december 2017. Betaling oplysninger vil blive sendt til din e-post. De som betaler rettidigt vil få aktierne i slutningen af december. De som ikke betaler inden forfaldsdato, får købet annulleret. Tilbud B: Aktierne delfinansieres gennem et lån fra Veidekke. Det maksimale lånebeløb er NOK 56 180. Lånet tilbagebetales over 12 måneder via træk i medarbejderens nettoløn fra og med januar 2018. Den del af købesummen, som evt. overstiger NOK 56 180, skal betales inden d. 5. december 2017. Bemerk at ved træk i løn på hele eller deler af købesummen er rabaten 20 %. Den ansatte accepterer ved sin underskrift/bekræftelse af købsaftalen, at Veidekke kan indfri det skyldige beløb ved løntræk, eller ved at sælge den ansattes Veidekkeaktier, der er registreret på det personlige aktiedepot. Ved misligholdelse af den løbende betalingsforpligtigelse (løntrækket) kan Veidekke uden nærmere varsel sælge den ansattes Veidekkeaktier, der er registreret på det personlige aktiedepot. Hvis salgssummen ikke dækker hele restlånet, er den ansatte forpligtet til at indfri den tilbageværende del af lånebeløbet ved kontant betaling (se punkt 2). Afslutning af arbejdsforhold i låneperioden Ved opsigelse eller anden afslutning af arbejdsforholdet skal Veidekkes tilgodehavende hos den ansatte gøres op senest ved fratrædelsesdato. Opgørelsesform aftales mellem den ansatte og dennes lønningsafdeling. Opgørelse af restlån kan gøres på tre måder: 1. Hele restbeløbet trækkes i sidste nettoløn. (Den ansatte beholder alle aktierne.) 2. Kontant betaling. Betalingsinformation kommer fra lønafdelingen. (Den ansatte beholder alle aktierne.) 3. Veidekke sælger det antal aktier, der en nødvendigt, for at dække det skyldige beløb. Hvis salgssummen ikke dækker hele restlånet, er den ansatte forpligtiget til at indfri den tilbageværende del af lånebeløbet ved kontant betaling (se punkt 2). Side 2 av 5
Skat Hoffmann har valgt at dine køb af aktier i Veidekke ASA omfattes af et regelsæt, som udskyder beskatningen indtil salg af aktier (så du undgår at betale lønskat af rabatten ved køb) og som reducerer skattebetalingen fra lønskat (med marginalt ca. 56%) til aktieskat (med maksimalt 42%). Dine fordele ved at bruge det regelsæt består derfor i dels lavere skattebetaling og dels udskudt skattebetaling. Efter de nye skatteregler kan den rabat, som du modtager ved købet af aktierne, dog ikke overstige 10% af din årsløn. Overstiger rabatten denne grænse, beskattes den overskydende del med samme procentsatser som løn i forbindelse med købet. Nedenfor gennemgås begge regelsæt under overskrifterne Rabat mindre end 10% af årsløn og Rabat større end 10% af årsløn. Rabat mindre end 10% af årsløn Skat udløses først ved salg af dine Veidekke ASA aktier. Avance ved salg af aktier i 2017 beskattes som aktieindkomst (sammen med evt. udbytter). Aktieindkomst beskattes med 27 % op til en bundgrænse i 2017 på DKK 51 700 (for ugifte) / DKK 103 400 (for ægtefæller) og med 42 % af resten. Ved avanceopgørelsen anvendes gennemsnitsmetoden, dvs. anskaffelsessummen for andre aktier i samme selskab indgår i den gennemsnitlige anskaffelsessum. Anskaffelsessummen for aktier, der er købt i forbindelse med tilbuddet i dette prospekt, og hvor rabatten ikke overstiger 10% af årslønnen, opgøres som den pris, du faktisk har betalt for aktierne. Du skal selv medtage avancen ved salget på din selvangivelse for salgsåret. Rabat større end 10 % af årslønnen Hvis den samlede rabat overstiger 10 % af årslønnen, vil den del af rabatten, der er mindre end 10 % af årslønnen, blive beskattet som beskrevet ovenfor. Den del af rabatten, der overstiger de 10% af årslønnen, beskattes i forbindelse med købet af aktier. Denne del af rabatten beskattes med samme procentsatser som løn (dvs. som personlig indkomst med AM-bidrag). Hoffmann foretager indberetning af rabatten til SKAT, men du skal selv indbetale skatten eller ændre din forskudsregistrering, hvis du vil undgå eventuel restskat for 2017. Skatten af rabatten bør indbetales inden årets udgang for at undgå rentetilskrivning på restskatten. Det efterfølgende salg af aktier i 2017 beskattes som aktieindkomst (sammen med evt. udbytter). Aktieindkomst beskattes med 27 % op til en bundgrænse i 2017 på DKK 51 700 (for ugifte) / DKK 103.400 (for ægtefæller) og med 42 % af resten. Ved avanceopgørelsen anvendes gennemsnitsmetoden, dvs. anskaffelsessummen for andre aktier i samme selskab indgår i den gennemsnitlige anskaffelsessum. Du skal være opmærksom på, at anskaffelsessummen for dine Veidekke aktier, der er købt i forbindelse med tilbuddet i dette prospekt afhænger af, om de er omfattet af de nye regler eller ej. Anskaffelsessummen for aktier, hvor rabatten ikke overstiger 10% af årslønnen, opgøres som den pris, du faktisk har betalt for aktierne, medens anskaffelsessummen for aktier, hvor rabatten overstiger 10% af årslønnen, opgøres som aktiekursen på tildelingsdagen, det vil sige den dag, hvor der gives meddelelse om, hvor mange aktier du kan købe. Du skal selv medtage avancen ved salget på din selvangivelse for salgsåret. Rentefrit lån Medarbejdere, der benytter sig af muligheden for et rentefrit lån, vil blive beskattet af denne fordel (forskellen mellem markedsrenten kaldet Referencerenten og den betalte rente). Da Referencerenten for tiden udgør 0% p.a. udgør det rentefrie lån ikke en skattepligtig fordel for medarbejderne. Vi gør dog opmærksom på, at Referencerenten kan stige i låneperioden, således at der fremkommer et skattepligtigt beløb. En eventuel skattepligtig rentefordel medregnes i den personlige indkomst. Der vil være fradrag for en tilsvarende renteudgift ved opgørelsen af medarbejderens kapitalindkomst. Der kan således komme et mindre beløb til beskatning, som følge af forskellen i beskatningen/fradragsværdien. Hoffmann A/S indberetter den eventuelle værdi af det rentefri lån til skattemyndighederne. Medarbejderen har pligt til at kontrollere, at det korrekte beløb er påført selvangivelsen. Side 3 av 5
Beskatning af udbytte Udloddet udbytte indgår sammen med aktieavancer i årets aktieindkomst. Aktieindkomst på op til DKK 51 700 (2017) for ugifte og det dobbelte beløb for ægtefæller DKK 103 400 (2017) beskattes med 27 %, mens et eventuelt beløb herover beskattes med 42 %. Idet udbyttet modtages fra et norsk selskab, har Norge i henhold til gældende regler ret til at tilbageholde 15 % i norsk udbytteskat før udbetaling til den danske aktieejer. Medarbejderen skal på sin danske selvangivelse oplyse det fulde udbytte før fradrag af norsk udbytteskat, men får tilsvarende kredit for den betalte udbytteskat i Norge. Selvangivelse mv. Da aktierne er deponeret i et dansk pengeinstitut, kan den almindelige selvangivelse (bilaget til selvangivelse: Aktier og investeringsbeviser) anvendes for modtagne udbytter. SKAT har oplysninger om udbytte fra udenlandske børsnoterede aktier, du har i dansk depot. Beløbet er som hovedregel taget med på årsopgørelsen før der er trukket udenlandsk udbytteskat. Beløbet står i rubrik 63. Mener du at en eller flere af oplysningerne om dine modtagne udbytter er forkerte, eller hvis der mangler oplysninger om udbytte med videre, bør du rette henvendelse til Nordea og få Nordea til at indberette/korrigere indberetningen. Ved et salg af aktierne skal fortjeneste eller tab angives på selvangivelsen. Veidekkeaktien Kursudvikling og risiko I løbet af de sidste år har Veidekkeaktien oplevet store svingninger fra en foreløbig top på NOK 129,00 pr. aktie efterår 2016 til kurser på NOK 17,00 efterår 2008. Dette viser hvor meget kursen kan svinge. Aktieinvesteringer er risikofyldte, således at hver enkelt må vurdere sin egen risikoevne og risikovilje. Med tiden vil aktiekursen alligevel afspejle Veidekkes udvikling. Udbyttepolitik Udbytte skal udgøre minimum 50 % af selskabets årsresultat. Udbyttet for regnskabsåret 2016 blev udbetalt i maj 2017 og var NOK 4,50 pr. aktie, som udgør 68 % af årsresultatet. Aktierne du køber i dette tilbud giver ret til udbytte for regnskabsåret 2017 (udbetales i maj 2018). Diagrammet viser udbytte for Veidekkeaktien de sidste 5 år. 7,00 6,00 5,00 Resultat og utbytte pr. aksje 4,00 3,00 Utbytte per aksje Resultat per aksje IFRS 2,00 1,00-2012 2013 2014 2015 2016 Side 4 av 5
Anden information Veidekkes vedtægter, generalforsamlingsprotokol samt års- og kvartalsrapporter er tilgængelige på veidekke.com/ no/ eller på vores hovedkontor Skabos vei 4, Skøyen, Oslo. Kontaktperson Bente Bøttern E-post: beb@hoffmann.dk Telefon: 762 03 713 Side 5 av 5