Ringkjøbing Bank Torvet 2 6950 Ringkøbing Telefon: 99753200 Telefax: 97321546 Til OMX Den Nordiske Børs København CVR. nr 17309404 SWIFT/BIC: RIBADK22 www.riba.dk info@riba.dk Selskabsmeddelelse Dato: 07.02.2008 Årsregnskabsmeddelelse for perioden 1. januar 2007 31. december 2007 Bestyrelsen i Ringkjøbing Bank har i dag behandlet og godkendt bankens årsregnskab for perioden 1. januar 2007 31. december 2007. Resumé: Resultat før skat på 136,3 mio. kr. meget tilfredsstillende og noget over ledelsens oprindelige forventninger til et resultat på 115 mio. kr. før skat Stort set uændret basisindtjening i forhold til sidste år Det samlede forretningsomfang i form af udlån, indlån og garantier er øget med 21,4% i forhold til ultimo sidste år Netto rente- og gebyrindtægter udgør 304,4 mio. kr., svarende til en fremgang på 14,0% i forhold til sidste år Kursreguleringer positive med 10,4 mio. kr. mod 50,4 mio. kr. sidste år Nedskrivning på udlån m.v. viser en indtægt på 8,7 mio. kr. mod en indtægt på 20,1 mio. kr. sidste år Egenkapitalforrentningen før skat er på 17,4% mod sidste års 26,0% For regnskabsåret 2008 forventer Ringkjøbing Bank at opnå en basisindtjening og resultat før skat på 125 mio. kr. Det trykte årsregnskab forventes at foreligge i slutningen af uge 7. Eventuelle spørgsmål til årsregnskabsmeddelelsen bedes rettet til: Adm. direktør Preben Knudsgaard eller direktør og IR-ansvarlig Kaj Damgaard på telefon: 99 75 32 00 Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 1 af 12
Hoved- og nøgletal 2007 2006 2005 2004 2003 Resultatopgørelse (mio. kr.) Netto renteindtægter 198 175 161 143 133 Netto gebyrer og provisionsindtægter 105 90 83 59 54 Netto rente- og gebyrindtægter 304 267 246 205 192 Kursreguleringer 10 50 11 30 56 Udgifter til personale og administration 176 153 132 114 110 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodeh. m.v. -9-20 11 22 33 Resultat før skat 136 178 103 95 102 Årets resultat 101 135 73 71 80 Balance (mio. kr.) Udlån og andre tilgodeh. til amortiseret kostpris 7.232 5.898 4.581 3.031 2.359 Indlån og anden gæld 3.336 2.738 2.355 2.192 2.285 Indlån i puljeordninger 928 876 690 521 - Garantier m.v. 2.789 2.256 2.417 1.535 1.173 Egenkapital 828 739 628 544 508 Aktiver i alt 9.937 8.002 6.416 4.398 3.823 Nøgletal Solvensprocent 11,8% 13,7% 11,9% 10,6% 12,4% Kernekapitalprocent 8,4% 10,9% 10,7% 11,8% 13,5% Egenkapitalforrentning før skat 17,4% 26,0% 17,5% 18,1% 21,4% Egenkapitalforrentning efter skat 12,9% 19,8% 12,4% 13,5% 16,9% Indtjening pr. omkostningskrone 1,76 2,27 1,66 1,68 1,69 Gennemsnitligt antal medarbejdere 215 197 172 159 157 Renterisiko 4,7% 3,0% 2,4% 0,9% 2,7% Valutaposition 3,1% 0,8% 1,8% 2,2% 3,1% Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 171,8% 166,0% 154,4% 116,8% 109,9% Udlån i forhold til egenkapital 8,7 8,0 7,3 5,6 4,6 Årets udlånsvækst 22,6% 28,7% 51,1% 28,5% 15,7% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 66,7% 47,3% 32,8% 18,8% 73,8% Summen af store engagementer 36,0% 18,8% 33,7% 44,8% 11,3% Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,3% 0,4% 0,4% 0,7% 0,9% Årets nedskrivningsprocent -0,1% -0,2% 0,1% 0,5% 0,9% Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,9% 1,3% 1,8% 3,0% 4,1% Børskurs pr. 20 kr. aktie 670 910 670 517 388 Markedsværdi i mio. kr. 1.045 1.456 1.072 827 620 Årets resultat pr. 20 kr. aktie 66,0 87,2 47,3 46,6 49,9 Indre værdi pr. 20 kr. aktie 542 462 393 340 317 Udbytte pr. 20 kr. aktie 10 0 8 8 8 Børskurs/resultat pr. 20 kr. aktie 10,1 10,4 14,2 11,1 7,8 Børskurs/indre værdi pr. 20 kr. aktie 1,24 1,97 1,71 1,52 1,22 Sammenligningstal for 2004 er, bortset fra finansielle aktiver og forpligtelser, tilrettet som følge af ændret regnskabspraksis pr. 1. januar 2005. Sammenligningstal for 2003 er ikke tilrettet. Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 2 af 12
Målsætninger og strategi Ringkjøbing Bank har også i 2007 arbejdet med den businessplan, der rækker frem til udgangen af 2009. Denne plan tager udgangspunkt i bankens mission, det handler om mennesker, menneskers drømme og tryghed, og Ringkjøbing Banks vision, den mest attraktive samarbejdspartner. Endvidere tager planen udgangspunkt i målsætningen om at være en selvstændig bank i udvikling. En bank med ståsted i det vestjyske og med kræfter og lyst til fortsat at udvide sine forretningsområder både i nærområdet og som den nære fjernbank. Bankens vision, den mest attraktive samarbejdspartner, gælder i relation til kunder, medarbejdere og aktionærer. Økonomiske målsætninger Ringkjøbing Banks BusinessPlan 2005-2009 har følgende økonomiske målsætninger: Øge basisindtjeningen med 10% årligt Nedskrivning på udlån vurderes maksimalt at udgøre 0,3% p.a. af samlet udlån og garantier Fastholde en egenkapitalforrentning i den bedste fjerdedel af landets lokale pengeinstitutter. Målsætninger i øvrigt Hovedelementerne i businessplanen er, at Ringkjøbing Bank skal være den mest attraktive samarbejdspartner og Fortsat være en af de lokalbanker, der i særlig grad er med til at medvirke aktiv i lokale sammenhænge, hvor udvikling skabes Øge markedsandele inden for det område, hvor Ringkjøbing Bank er repræsenteret med lokale afdelinger. Målsætningen er gældende for såvel privat- som erhvervskunder Tiltrække og betjene et større kundegrundlag uden for lokalområdet. Det skal ske gennem fortsat rekruttering af konsulenter med base uden for lokalområdet, etablering af pengeløse filialer og med styrkelse af den nære fjernbank samt de teknologiske løsninger Sikre en stærk rolle inden for udvikling af finansielle produkter og services, som matcher aktuelle behov hos privat- og erhvervskunder Opnå en fortsat tilgang af nye aktionærer, især inden for bankens kundekreds, således at 18.000 af vore kunder er aktionærer inden udgangen af 2009, hvor der ultimo 2007 er 16.948 Vækste på pensions- og forsikringsområdet Fortsat have stor fokus på finansiering af boliger, herunder ejerboliger, husbåde, fritidshuse, ferieboliger i udlandet og andelsboliger Rekruttere nye og fastholde bestående medarbejdere. Dette gøres gennem udvikling fagligt og personligt idet det er medarbejdernes personlige engagement og faglige kvalifikationer, som er afgørende for bankens succes Etablere specialistfunktioner, hvor særlige kvalifikationer er nødvendige Konstant forbedre måden, hvorpå vi producerer og administrerer Organisationen skal tage udgangspunkt i kundernes behov. Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 3 af 12
Ledelsens beretning Resultat og udvikling i 2007 Ringkjøbing Bank har igen opnået et meget tilfredsstillende resultat før skat. Resultat før skat blev 136,3 mio. kr. mod 178,0 mio. kr. sidste år. Resultat efter skat blev 101,4 mio. kr., mod 135,3 mio. kr. i 2006. Egenkapitalforrentningen før skat udgør 17,4% mod 26,0% sidste år. Årsregnskabet er meget tilfredsstillende og noget over ledelsens oprindelige forventninger til et resultat på 115 mio. kr. før skat som dog blev opjusteret til 130 mio. kr. i forbindelse med halvårsregnskabet for 2007. Der er to årsager til nedgangen i forhold til 2006. Kursreguleringer er reduceret med 40,1 mio. kr. Nedskrivninger på udlån m.v. viser en indtægt på 8,7 mio. kr. mod en indtægt på 20,1 mio. kr. i 2006. Basisindtjeningen, som er resultat før skat og kursreguleringer, blev 125,9 mio. kr. mod 127,5 mio. kr. sidste år, og er tilfredsstillende, når det tages i betragtning at indtægten på nedskrivninger på udlån m.v. er faldet med 11,4 mio. kr. og nedskrivning på ejendomme er øget med 4,0 mio. kr. I forhold til forventningerne til 2007 som blev fremlagt i forbindelse med årsregnskabet for 2006, er der følgende afvigelser: - Renten er steget med 0,5% point mod forventet 0,25% point - Indlån ekskl. puljer er øget med 21,8% mod forventet 4% - Udlån er øget med 22,6% mod forventet 12% - Garantier er øget med 23,6% mod forventet 12% - Nedskrivning på ejendommen i Hvide Sande 7,1 mio. kr. mod forventet 9,6 mio. kr. - Nedskrivninger på udlån m.v. viser en indtægt på 8,7 mio. kr. mod forventet 0 kr. - Basisindtjeningen blev 125,9 mio. kr. mod forventet 110 mio. kr. - Resultat før skat blev 136,3 mio. kr. mod forventet 115 mio. kr. - Solvensprocenten ultimo blev 11,8% mod forventet 13,5% Stigning i samlet forretningsomfang Forretningsomfanget er øget fra 11,8 mia. kr. ultimo 2006 til 14,3 mia. kr. ultimo 2007 en vækst på 21,4%. Det samlede forretningsomfang opgøres som bankens samlede engagementer inden for udlån, indlån og garantier. Udlån er øget til 7.232 mio. kr. fra 5.898 mio. kr. (+22,6%) og indlån inkl. puljer er steget til 4.264 mio. kr. fra 3.614 mio. kr. (+18,0%). Der er ultimo 2007 udstedt garantier for 2.789 mio. kr. Det er en stigning på 23,6% i forhold til sidste år, som hovedsagelig ligger på midlertidige garantier over for kreditforeninger som følge af et stigende antal realkreditsager. Udlånsstigningen på 1.334 mio. kr. i forhold til ultimo 2006 er fordelt med ca. 330 mio. kr. på boligfinansiering, ca. 1.020 mio. kr. på erhvervslån og kreditter, ca. 85 mio. kr. på midlertidige byggelån o.l. Der har været en nedgang på investeringskreditter på ca. 90 mio. kr. og på diverse øvrige lån og kreditter på ca. 10 mio. kr. Indlån udgør 3.336 mio. kr., svarende til en fremgang på 21,8% i forhold til ultimo 2006. Puljeindlån er steget fra 876 mio. kr. ultimo 2006 til 928 mio. kr. ultimo 2007. Kundernes værdipapirer i depot udgør ultimo 2007 2.957 mio. kr., hvilket er en stigning på 6% i forhold til ultimo 2006. Væksten i det samlede forretningsomfang har baggrund i stor tilgang af kunder samt bestående kunders øgede forretninger med banken. Indtægter: Forbedring af indtjening på renter og gebyrer Netto renteindtægter blev i regnskabsåret 2007 198,1 mio. kr. svarende til en forbedring på 22,8 mio. kr. i forhold til sidste år, eller en vækst på 13,0%. Årsagen til, at væksten i nettorenteindtægterne ikke følger væksten i udlån og indlån, er et fald i rentemarginalen, højere fundingomkostninger og en ændret udlånssammensætning. Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 4 af 12
Gebyrer og provisionsindtægter steg fra 96,1 mio. kr. til 111,2 mio. kr. - svarende til en fremgang på 15,7%. Den øgede indtjening fra gebyrer og provisioner er nået i kraft af øget aktivitet, herunder især en stor interesse for handel med værdipapirer Gebyrer og provisionsindtægter fordeler sig således: heraf ikke transaktionsafhængig i mio. kr. i mio. kr. Værdipapirhandel og depoter 61,6 35,7 Betalingsformidling 11,5 4,9 Lånesagsgebyrer 4,6 0,0 Garantiprovision fra realkreditinstitutter 9,8 9,8 Garantiprovision i øvrigt 11,6 8,4 Øvrige gebyrer og provisioner 12,1 4,9 Gebyrer og provisionsindtægter i alt 111,2 63,7 Kursreguleringer Årets kursreguleringer på 10,4 mio. kr. er sammensat af negative kursreguleringer på obligationer på 4,3 mio. kr., positive kursreguleringer på 1,3 mio. kr. på aktier, hovedsagelig i lokalbanker og samarbejdspartnere, og på valuta m.m. på 13,4 mio. kr. Til sammenligning udgjorde kursreguleringer i 2006 50,4 mio. kr. Kursreguleringer på aktier var i 2006 positivt påvirket af salg af resterende aktier i Totalkredit med 9,0 mio. kr. og 7,8 mio. kr. ved ændret værdiansættelsesmetode af aktierne i Sparinvest Holding A/S. Udgifter Der har været større udgifter til personale og administration på 23,3 mio. kr. Den øgede udgift har baggrund i nyansættelser som følge af væksten i forretningsomfanget. Endvidere er der afholdt øgede EDB-udgifter samt markedsføringsudgifter. Ringkjøbing Banks bestyrelse har, for at knytte medarbejderne tæt til banken, besluttet at fortsætte den etablerede medarbejderaktieordning for 2007 og 2008. Medarbejderne kan modtage op til kursværdi ca. 22.000 kr. aktier i Ringkjøbing Bank for hvert af årene, hvis fastsatte mål nås. Aktierne er bundet i 7 år. Direktionen indgår også i ordningen på lige fod med øvrige medarbejdere og er herudover ikke tildelt andre former for incitamentsprogrammer. De forventede omkostninger hertil for 2007 er medtaget i regnskabet med 3,8 mio. kr., hvor tildeling af aktier sker i 2008. Under posten af- og nedskrivninger på materielle aktiver indgår nedskrivning på ejendomme med 7,1 mio. kr. vedrørende nybyggeri til filialen i Hvide Sande, som blev indviet i juni 2007. Nedskrivning på udlån m.v. blev en indtægt på 8,7 mio. kr. mod en indtægt på 20,1 mio. kr. i 2006. Indtægten skal ses i lyset af de stabile og positive konjunkturer i Danmark, der medfører et lavt niveau for nye nedskrivninger kombineret med tilbageførsler af tidligere foretagne nedskrivninger. Det er ikke enkelte store engagementer men den brede masse af bankens udlånskunder, der har udviklet sig positiv. Det vurderes meget tilfredsstillende, at det har været muligt at indtægtsføre på denne post i en periode, som har været præget af stor udlånsvækst. Kapital- og likviditetsforhold Egenkapital Egenkapitalen udgør ultimo 2007 827,7 mio. kr. Udviklingen i egenkapitalen siden ultimo 2006 fremgår af egenkapitalopgørelsen. I 2007 er Ringkjøbing Banks aktiekapital nedskrevet med 800.000 kr. med baggrund i beslutningen på generalforsamlingen den 7. marts 2007. Aktiekapitalen udgør herefter 31.200.000 kr. Efterstillet kapital Den efterstillede kapital udgør ultimo 2007 486,8 mio. kr. Til afløsning af et lån på 25 mio. kr. som supplerende kapital har Ringkjøbing Bank optaget et nyt lån på 50 mio. kr. som supplerende kapital i 4. kvartal 2007. Lånet indgår i basiskapitalen som tier II kapital supplerende kapital. Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 5 af 12
Basiskapitalen udgør i alt 1.193 mio. kr. som sammenholdt med de risikovægtede poster på i alt 10,1 mia. kr. giver en solvens på 11,8. Det skal bemærkes, at finansielle aktier i puljeordninger belaster solvensen med ca. 1% point. Ringkjøbing Bank har opgjort det individuelle solvensbehov til 6,5. Pr. 1. januar 2007 trådte nye kapitaldækningsregler i kraft. Ringkjøbing Bank vil anvende den udbyggede metode under standardmetoden for opgørelse af kreditrisici. I 2007 anvendes dog overgangsordningerne. Til opgørelse af de operationelle risici anvendes basisindikatormetoden, og til opgørelse af markedsrisici anvendes standardmetoden. Ledelsen vurderer at kapitalgrundlaget er tilfredsstillende. Likviditet For at afdække Ringkjøbing Banks udlånsoverskud har banken i løbet af 2007 optaget lån og trækningsrettigheder, ud over ovennævnte efterstillede kapital, hos danske og udenlandske pengeinstitutter på i alt ca. 1,5 mia. kr., således at lån og trækningsrettigheder med løbetid fra 9 mdr. til 7 år nu udgør i alt ca. 2,7 mia. kr. Med baggrund i den finansielle uro på likviditetsmarkedet skal vi fastslå, at Ringkjøbing Banks likviditet er dækket af. Ledelsen har besluttet at den fremtidige vækst i udlån skal være dækket af med langsigtede finansieringer. Disponering af årets resultat Ringkjøbing Bank har en udbyttepolitik om, at aktionærerne som udgangspunkt skal modtage udbytte i størrelsen 15-20% af årets resultat efter skat. Bestyrelsen indstiller hvert år et forslag til generalforsamlingens beslutning om størrelsen af årets udbytteprocent. Forslaget stilles ud fra en vurdering af størrelsen af Ringkjøbing Banks egenkapital i forhold til den samlede balance, soliditet og planlagte investeringer i udbygning af bankens konkurrenceevne, som vil skabe langsigtede værdier for bankens aktionærer. Med baggrund i et meget tilfredsstillende årsresultat for 2007 har Ringkjøbing Banks bestyrelse besluttet at indstille til generalforsamlingen, at der udloddes aktieudbytte på 50%, hvilket svarer til en udbyttebetaling på 15,6 mio. kr., eller 15,4% af årets resultat efter skat. Forventninger 2008 Ringkjøbing Bank har opnået en meget tilfredsstillende udvikling i 2007. Det har udmøntet sig i en kraftig forøgelse af forretningsomfanget og en tilfredsstillende basisindtjening. Denne udvikling forventes fastholdt i regnskabsåret 2008, dog ikke med så store vækstrater. Udlån er siden 2004 mere end fordoblet, hvorfor der i 2008 budgetteres med uændret udlån i forhold til ultimo 2007. I 2008 vil fokus være rettet på at få alle forretninger med kunden og ikke alene udlån, ligesom det forventes at en del af nuværende udlån bliver ændret til realkreditlån som følge af de stigende renter på pengemarkedet. De indfriede lån forventes erstattet af nye udlån til bestående og nye kunder. Den korte rente forventes uændret i 2008. Ringkjøbing Bank forventer i 2008 at opnå fortsat vækst i det samlede forretningsomfang. Det vil ske i kraft af, at nuværende kunder udvider deres engagementer, men også som følge af en fortsat pæn tilgang af nye privat- og erhvervskunder. En nedgang i konjunkturerne i 2008, fra et meget højt niveau, vil påvirke Ringkjøbing Banks udvikling. Der vil i 2008 være stor fokus på indlån, og med baggrund i den finansielle uro på likviditetsmarkedet budgetterer vi ikke med udlånsvækst i 2008. Ringkjøbing Bank baserer sine forventninger til regnskabsåret 2008 på, at forretningsomfanget stiger på følgende områder indlån (+20%), udlån (0%) og garantier (+10%). Omkostninger til personale og administration forventes at stige 7%. Nedskrivninger på udlån m.v. forventes at blive en udgift i niveauet 10 mio. kr. Basisindtjeningen forventes at ligge i niveauet 125 mio. kr. i regnskabsåret 2008, hvilket stort set er uændret i forhold til 2007. Ændringen er dog at nedskrivninger på udlån m.v. forventes at blive en udgift på 10,0 mio. kr. mod en indtægt på 8,7 mio. kr. i 2007 samt at nedskrivning på ejendommen i Hvide Sande på 7,1 mio. kr. ikke forekommer i 2008. Ligeledes forventes en nedgang i gebyrer og provisionsindtægter idet der forventes en nedgang i handel med værdipapirer begrundet i det faldende aktiemarked. I 2008 vil kursregulering på valuta indgå i basisindtjeningen, idet denne indtjening kommer fra kunders handel med valuta. Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 6 af 12
Ringkjøbing Bank forventer i 2008 at realisere et resultat før skat i niveauet 125 mio. kr. Ringkjøbing Bank forventer, at solvensprocenten ultimo 2008 vil udgøre ca. 12,0% og dermed fortsat være pænt over lovgivningens minimumskrav på 8,0%, når der samtidig tages hensyn til, at finansielle aktier i puljeordninger belaster solvensen med ca. 1% point. Det forventes at ændringen fra overgangsordningen til fuld implementering af Basel II vil få en mindre positiv effekt på solvensen. Finanskalender 2008 7. februar 2008: Årsregnskabsmeddelelse for 2007 5. marts 2008: Generalforsamling 24. april 2008: Regnskabsmeddelelse for 1. kvartal 2008 14. august 2008: Regnskabsmeddelelse for 1. halvår 2008 23. oktober 2008: Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2008 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er endvidere udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generalforsamling Ringkjøbing Bank afholder ordinær generalforsamling onsdag den 5. marts 2008 i Ringkjøbing Sportsog Kursuscenter (ROFI). Generalforsamlingen begynder kl. 17.00. Der udarbejdes et referat af generalforsamlingens forløb, således at også aktionærer, som er forhindret i at deltage, kan holde sig orienteret. Ringkøbing, den 7. februar 2008 Poul Hjulmand Preben Knudsgaard Kaj Damgaard Bestyrelsesformand Adm. Direktør Direktør Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 7 af 12
Resultatopgørelse 2007 2007 2006 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 1 Renteindtægter 477.444 316.522 2 Renteudgifter 279.337 141.241 Netto renteindtægter 198.107 175.281 Udbytte af aktier m.v. 1.266 1.360 3 Gebyrer og provisionsindtægter 111.178 96.106 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 6.127 5.707 Netto rente- og gebyrindtægter 304.424 267.040 4 Kursreguleringer 10.384 50.443 Andre driftsindtægter 786 341 5 Udgifter til personale og administration 176.061 152.802 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 11.679 6.948 Andre driftsudgifter 193 0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -8.652-20.061 6 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0-148 Resultat før skat 136.313 177.987 7 Skat 34.916 42.729 Årets resultat 101.397 135.258 Overskudsfordeling Overført til egenkapital 101.397 135.258 Heraf foreslået udbytte 15.600 0 Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 8 af 12
Balance pr. 31. december 2007 2007 2006 Note 1.000 kr. 1.000 kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 44.440 41.217 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 171.582 145.698 Udlån og andre tilgodeh. til amortiseret kostpris 7.231.825 5.897.580 Obligationer til dagsværdi 1.304.934 825.919 Aktier m.v. 138.676 136.368 Kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger 927.811 875.513 Grunde og bygninger i alt 48.008 41.380 Investeringsejendomme 3.600 3.490 Domicilejendomme 44.408 37.890 Øvrige materielle aktiver 3.741 3.629 Aktuelle skatteaktiver 4.422 0 Udskudte skatteaktiver 3.276 5.306 Andre aktiver 50.171 23.935 Periodeafgrænsningsposter 8.547 5.555 Aktiver i alt 9.937.433 8.002.100 Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 4.236.163 3.066.136 Indlån og anden gæld 3.335.924 2.738.094 Indlån i puljeordninger 927.811 875.513 Aktuelle skatteforpligtelser 0 8.769 Andre passiver 113.219 106.909 Periodeafgrænsningsposter 146 234 Gæld i alt 8.613.263 6.795.655 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 8.592 7.409 Hensættelser til tab på garantier 1.077 1.795 Hensatte forpligtelser i alt 9.669 9.204 Efterstillede kapitalindskud 486.787 458.339 Egenkapital Aktiekapital 31.200 32.000 Opskrivningshenlæggelser 675 0 Overført overskud 780.239 706.902 Foreslået udbytte 15.600 0 Egenkapital i alt 827.714 738.902 Passiver i alt 9.937.433 8.002.100 8 Eventualforpligtelser i alt 2.791.932 2.258.595 Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 9 af 12
Egenkapitalopgørelse pr. 31. december 2007 Aktiekapital primo 32.000 32.000 Udgået ved nedskrivning af aktiekapital 800 0 Aktiekapital ultimo 31.200 32.000 Opskrivningshenlæggeler primo 0 0 Tilgang 675 0 Opskrivningshenlæggelser ultimo 675 0 Andre reserver primo 0 1.002 Afgang 0 1.002 Andre reserver ultimo 0 0 Overført resultat primo 706.902 595.468 Udbetalt udbytte 0 12.379 Overført fra andre reserver 0 1.002 Overført resultat ultimo 706.902 584.091 Årets overskud 85.797 135.258 Tilgang ved salg af egne aktier 109.812 153.537 Afgang ved køb af egne aktier 128.554 166.815 Overført fra aktiekapital 800 0 Skat af kurstab af egne aktier 1.721-3.169 Aktiebaseret vederlæggelse 3.761 4.000 Overført af resultat ultimo 73.337 122.811 Foreslået udbytte 15.600 0 Egenkapital i alt 827.714 738.902 Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 10 af 12
Noter 2007 2006 Note 1.000 kr. 1.000 kr. 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 6.608 4.396 Udlån og andre tilgodehavender 433.510 288.145 Obligationer 38.283 24.156 Afledte finansielle instrumenter i alt -1.040-212 heraf Valutakontrakter -1.412-116 Rentekontrakter 372-96 Øvrige renteindtægter 83 37 I alt renteindtægter 477.444 316.522 2 Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker 162.477 76.408 Indlån og anden gæld 91.137 48.937 Efterstillede kapitalindskud 25.687 15.285 Øvrige renteudgifter 36 611 I alt renteudgifter 279.337 141.241 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 61.620 51.504 Betalingsformidling 11.536 10.095 Lånesagsgebyrer 4.577 4.408 Garantiprovision 21.312 18.615 Øvrige gebyrer og provisioner 12.133 11.484 I alt gebyrer og provisionsindtægter 111.178 96.106 4 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -2.967-3.302 Obligationer -4.290 12.372 Aktier m.v. 1.345 33.390 Investeringsejendomme 110 260 Valuta 13.609 4.269 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 25-1.820 Aktiver tilknyttet puljeordninger -1.519 62.895 Indlån i puljeordninger 1.519-62.895 Øvrige forpligtelser 2.552 5.274 I alt kursreguleringer 10.384 50.443 Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 11 af 12
Noter 2007 2006 Note 1.000 kr. 1.000 kr. 5 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion 3.451 3.310 Bestyrelse 576 610 Repræsentantskab 179 174 I alt 4.206 4.094 Personaleudgifter Lønninger 85.894 77.571 Pensioner 9.889 8.678 Udgifter til social sikring 8.763 7.642 I alt 104.546 93.891 Øvrige administrationsudgifter 67.309 54.817 I alt udgifter til personale og administration 176.061 152.802 6 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. 0-209 Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 0 61 I alt resultat af kapitalinteresser m.v. 0-148 7 Skat Beregnet skat af årets indkomst 33.263 42.986 Udskudt skat 2.031 442 Efterregulering af tidligere års beregnet skat -378-699 I alt skat 34.916 42.729 8 Eventualforpligtelser Garantier m.v.: Finansgarantier 1.502.737 1.025.051 Tabsgarantier for realkreditudlån 869.147 750.531 Øvrige garantier 416.808 479.921 Garantier m.v. i alt 2.788.692 2.255.503 Andre eventualforpligtelser: Øvrige forpligtelser 3.240 3.092 Andre eventualforpligtelser i alt 3.240 3.092 Eventualforpligtelser i alt 2.791.932 2.258.595 Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 12 af 12