Velkommen til ØK s generalforsamling 2008

Velkommen til ØK s generalforsamling 2008 Foods Industrial Ingredients Moving & Relocation Services 3. april 2008 Radisson SAS Falconer Hotel, Frederiksberg

Dagsorden a) Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år b) Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse, samt meddelelse af décharge for bestyrelse og direktion c) Forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport d) Valg af medlemmer til bestyrelsen e) Valg af revision f) Bemyndigelse til at erhverve egne aktier g) Bestyrelsens forslag om 1. Nedsættelse af selskabets aktiekapital 2. Bemyndigelse til at forhøje selskabets aktiekapital 3. Godkendelse af overordnede retningslinier for incitamentsaflønning af direktionen 4. Øvrige ændringer af vedtægterne Bemyndigelse til dirigenten 2

Bestyrelsens beretning ved formand Henning Kruse Petersen 3

2007 det bedste år i ØK s nyere historie Vækstrater i 2007 (DKK) Omsætning (DKK mia.) (2003-tallet er inkl. Nutrition) Gruppen +23% 5.000 Moving & Relocation +7% 4.000 3.000 Industrial Ingredients +19% 2.000 Foods +29% 1.000 0% 10% 20% 30% 0 2003 2004 2005 2006 2007 Svækket USD kostede omsætning på DKK 277 mio. 30% vækst i 2006-07 p.a. målt i faste kurser 4

Ekspansionen i Asien ØK s markeder Kina Sydkorea Japan Taiwan Indien Bangladesh Thailand Hongkong Macau Vietnam Filippinerne Cambodia Opkøb og nyetableringer i 2007 Industrial Ingredients Moving & Relocation Services Malaysia Singapore Indonesien 5

Resultatopgørelse (hovedtal) DKK mio. 2007 2006 2007/2006 Nettoomsætning 4.402 3.586 +23% Primært driftsresultat (EBIT) 603 313 +93% Resultat af finansielle poster -37 51 - Associerede virksomheder inkl. frasalg 42 27 +56% Skat 139 100 +39% Resultat af fortsættende forretninger 469 291 +61% Resultat af ophørende forretninger 4-21 - Nettoresultat 473 270 +75% Minoritetsinteresser 43 30 +43% Aktionærer i moderselskabet ØK 430 240 +79% 6

Kapitalstruktur Egenkapital Soliditet i % DKK mio. 2007 2006 Egenkapital 1.531 1.797 Køb af egne aktier, udbytter og valutakurseffekter mere end opvejer styrket indtjening 100 80 60 40 20 0 2003 2004 2005 2006 2007 Forretninger skal være kapitaleffektive Koncernen skal kunne modstå det uventede 7

Værdiskabelse til aktionærerne (I) Udbytte for 2007: DKK 10 pr. aktie = DKK 150 mio. 1.280.275 aktier tilbagekøbt i 2007 for DKK 500 mio. Aktiekurs 2007 150 125 Index = 100 1. januar 2007 EAC 100 75 MidCap+ OMXC20 50 jan-07 Jan-07 Apr-07 apr-07 Jul-07 jul-07 Oct-07 okt-07 Dec-07 8

Værdiskabelse til aktionærerne (II) DKK mio. 6.900 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 2003 2004 2005 2006 2007 Tilbagekøb af aktier i året Udbytte for året 9

Bestyrelsens arbejde og honorar Nyvalgt i 2007 Nyvalgt i 2007 Formand fra 2007 Preben Sunke Connie Astrup-Larsen Henning Kruse Petersen Fratræder i 2008 Kaare Vagner Torsten E. Rasmussen Mats Lönnqvist 5 møder, 1 strategiseminar og 2 telefonmøder i 2007 Honorar til bestyrelsen uændret i forhold til 2006 10

Emner på bestyrelsens bord i 2007 Udmøntning af strategi Supportering af vækst Opkøbsmuligheder Kontrolforpligtelse ØK s videre udvikling Risikoforhold 11

Risikobilledet i Venezuela Specielle forhold i landet Ret ensidig afhængighed af olien Risiko for rente- og prisstigninger Risiko for devalueringer etc. Balancering af indtjening og risici Dialog med beslutningstagere Trække på +50 års erfaringer Forbedring af levestandard og befolkningens købekraft 12

Afsættet for ØK s strategi ØK er den bedste ejer af de 3 forretninger Forretningerne har et stort og uudnyttet potentiale Re-vitalisering kræver, at ØK har en vis størrelse Forretningerne udvikles for at skabe værdi til ØK ØK er både en finansiel og industriel ejer Foods Industrial Ingredients Moving & Relocation Services 13

ØK s forretninger ved adm. direktør Niels Henrik Jensen 14

2006 2006 2006 2007 2007 2007 +29% Foods +19% Industrial Ingredients +7% Moving & Relocation Services 15

Foods Højdepunkter 2007 Usædvanligt godt år Købekraft styrket markant Vækst inden for højprisprodukter med høj avance Mangel på kapacitet Nettoomsætning 2005-07 i DKK mio. 3.000 2.000 1.000 0 2005 2006 2007 DKK mio. 2007 2006 Ændring Nettoomsætning 2.606 2.024 29% Primært driftsresultat (EBIT) 478 213 124% Overskudsgrad (%) 18,3 10,5 +7,8pp 16

Foods Strategi I ny kapacitet Nyt udstyr og produktionslinier stilles op i 2008 Produktionen øges til 94.000 tons færdigvarer i 2009 Samlede investeringer på ca. DKK 600 mio. i 2008-2012 Gennemgribende modernisering og udbygning af anlæg Foods finansierer selv disse investeringer Fordobling af produktion; højere effektivitet 17

Foods Strategi II styrke salg af økonomiprodukter Genvinde terræn i mellempris- og lavprissegmenter Større investeringer i markedsføring og salgsfremme Styrkelse af innovation også inden for lavprisprodukter 6 nye produkter planlægges lanceret i 2008 18

Foods Strategi III investeringer i værdikæden Fodermølle Farme Slagteri 250.000 svin Forædling Marketing Distribution Foods er gået ind i opdræt af kyllinger og kvæg Sourcing af kød udenfor Venezuela undersøges Distribution af flere fødevarer, evt. opkøb af varemærker 19

Foods Forventninger En vis normalisering af markedet Højere marketingudgifter Ekstra kapacitet kommer gradvist DKK mio. Forventninger til 2008 2007 Nettoomsætning Ca. 30% vækst i USD DKK 2.606 mio. Primært driftsresultat Overskudsgrad ca.13% DKK 478 mio. (18,3%) 20

Industrial Ingredients Højdepunkter 2007 9% vækst i Thailand 30% vækst i Sydøstasien 20% vækst i Indien Stigende indtjening 2007 omsætning per marked 13% 6% 4% 3% 18% 3% 53% Thailand Vietnam Filippinerne Indonesien Indien Malaysia Andre DKK mio. 2007 2006 Ændring Nettoomsætning 1.204 1.008 19% Primært driftsresultat (EBIT) *98 81 21% Overskudsgrad (%) 8,1 8,0 +0,1pp *) Eksklusive engangsindtægt på DKK 9 mio. 21

Industrial Ingredients Strategi Mål: Ledende udbyder i både Sydasien og Sydøstasien Udbygning fortsætter i Bangladesh og Indien Etablering i Pakistan og Sri Lanka undersøges Organisk vækst og opkøb i Sydøstasien Øget markedsdækning omsætning på DKK 2 mia. Nye agenturer samt bedre systemer og services 22

Industrial Ingredients Forventninger Ændret produktmix og integration belaster indtjeningen Høj overskudsgrad for distributions- og servicevirksomhed DKK mio. Forventninger til 2008 2007 Nettoomsætning Ca. 22% vækst i lokale valutaer DKK 1.204 mio. Primært driftsresultat Overskudsgrad over 7% DKK 98 mio. (8,1%) 23

Moving & Relocation Services Højdepunkter 2007 13% vækst i lokal valuta Indtjening bedre rettesnor Meget tilfredsstillende indtjening 2007 omsætning per marked 37% Hongkong/ Kina Andre 63% DKK mio. 2007 2006 Ændring Nettoomsætning 592 554 7% Primært driftsresultat (EBIT) 60 53 13% Overskudsgrad (%) 10,1 9,6 +0,5pp 24

Moving & Relocation Services Strategi Yderligere vækst inden for relocation services Konsolidering af nye kontorer og selskaber Opkøb og etableringer på nye markeder Nye teknologiløsninger eksempel ReloAssist Records Management: Ekspansion til flere storbyer Vækst inden for Freight Forwarding på Hongkong/Kina 25

Moving & Relocation Services Forventninger Gode udsigter i 2008 16% vækst inklusive indiske opkøb Uændret høj overskudsgrad DKK mio. Forventninger til 2008 2007 Nettoomsætning Ca. 16% vækst i lokale valutaer DKK 592 mio. Primært driftsresultat Overskudsgrad ca. 10% DKK 60 mio. (10,1%) 26

Bestyrelsens beretning ved formand Henning Kruse Petersen 27

Strategiske tiltag Organisk vækst Geografisk ekspansion Udvidelser Investeringer i nye faciliteter Nye produkter og services Opkøb men vi er kræsne Nye aktiviteter Foods Industrial Ingredients Moving & Relocation Services 28

Økonomiske mål frem til 2011 Tocifret organisk vækst p.a. ØK er en vækstvirksomhed Afkast på investeret kapital på ca. 30% p.a. Omsætningsvækst lokale valutaer 35 30 25 20 15 10 5 60 50 40 30 20 10 ROIC i % Reguleret for tilgodehavende fra Nutrition-salget 0 2003 2004 2005 2006 2007 0 2003 2004 2005 2006 2007 Udlodning af 1/3 af nettoresultatet som udbytte Fortsatte tilbagekøb af egne aktier 29

Taking EAC to the Next Level Styrkelse af organisationen Fælles strategiprocesser Ledere deler analyser og værktøjer 40 ledere på IMD i Schweiz Lokal udrulning sikrer forankring 30

Solid vækst på ØK s hovedmarkeder 12 Forventet vækst i BNP i 2008 i % 10 8 6 4 2 0 Kina Vietnam Indien Venezuela Indonesien Filippinerne Thailand Danmark Kilde: konsensusestimater/deutsche Bank 31

Forventninger til 2008 - forretningerne Forventninger til 2008 Resultater 2007 Foods Omsætning EBIT Ca. 30% vækst i USD Overskudsgrad på ca. 13% DKK 2.606 mio. DKK 478 mio. (18,3%) Industrial Ingredients Omsætning EBIT Ca. 22% vækst i lokale valutaer Overskudsgrad over 7% DKK 1.204 mio. DKK 98 mio. (8,1%) Moving & Relocation Omsætning EBIT Ca. 16% vækst i lokale valutaer Overskudsgrad på ca.10% DKK 592 mio. DKK 60 mio. (10,1%) 32

Forventninger til 2008 ØK Gruppen Forventninger til 2008 Resultater 2007 Omsætning Ca. DKK 5,2 mia. DKK 4,4 mia. Primært resultat af underliggende drift Andel af resultat i associerede selskaber Ca. DKK 540 mio. DKK 25 mio. DKK 603 mio. DKK 27 mio. Ændringer i konjunkturer, forretningsmiljøer og valutakurser samt opkøb kan ændre forventningerne ØK fastholder høj indtjening under mere normale forhold Udviklingen i årets første måneder er som forventet 33

Bestyrelsens beretning ved formand Henning Kruse Petersen 34

Dagsorden a) Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år b) Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse, samt meddelelse af décharge for bestyrelse og direktion c) Forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport d) Valg af medlemmer til bestyrelsen e) Valg af revision f) Bemyndigelse til at erhverve egne aktier g) Bestyrelsens forslag om 1. Nedsættelse af selskabets aktiekapital 2. Bemyndigelse til at forhøje selskabets aktiekapital 3. Godkendelse af overordnede retningslinier for incitamentsaflønning af direktionen 4. Øvrige ændringer af vedtægterne Bemyndigelse til dirigenten 35

Dagsorden a) Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år b) Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse, samt meddelelse af décharge for bestyrelse og direktion c) Forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport d) Valg af medlemmer til bestyrelsen e) Valg af revision f) Bemyndigelse til at erhverve egne aktier g) Bestyrelsens forslag om 1. Nedsættelse af selskabets aktiekapital 2. Bemyndigelse til at forhøje selskabets aktiekapital 3. Godkendelse af overordnede retningslinier for incitamentsaflønning af direktionen 4. Øvrige ændringer af vedtægterne Bemyndigelse til dirigenten 36

Ad d. Valg af medlemmer til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår genvalg af: Preben Sunke Connie Astrup-Larsen Henning Kruse Petersen Torsten E. Rasmussen Mats Lönnqvist 37

Tak til Kaare Vagner 38

Dagsorden a) Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år b) Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse, samt meddelelse af décharge for bestyrelse og direktion c) Forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport d) Valg af medlemmer til bestyrelsen e) Valg af revision f) Bemyndigelse til at erhverve egne aktier g) Bestyrelsens forslag om 1. Nedsættelse af selskabets aktiekapital 2. Bemyndigelse til at forhøje selskabets aktiekapital 3. Godkendelse af overordnede retningslinier for incitamentsaflønning af direktionen 4. Øvrige ændringer af vedtægterne Bemyndigelse til dirigenten 39

Ad e. Valg af revision Bestyrelsen foreslår genvalg af: PricewaterhouseCoopers, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab 40

Dagsorden a) Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år b) Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse, samt meddelelse af décharge for bestyrelse og direktion c) Forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport d) Valg af medlemmer til bestyrelsen e) Valg af revision f) Bemyndigelse til at erhverve egne aktier g) Bestyrelsens forslag om 1. Nedsættelse af selskabets aktiekapital 2. Bemyndigelse til at forhøje selskabets aktiekapital 3. Godkendelse af overordnede retningslinier for incitamentsaflønning af direktionen 4. Øvrige ændringer af vedtægterne Bemyndigelse til dirigenten 41

Ad f. Forslag om bemyndigelse til at erhverve egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i perioden frem til næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af selskabets aktiekapital, jfr. Aktieselskabslovens 48. Købskursen må ikke afvige mere end 10% fra den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs på OMX Den Nordiske Børs København. 42

Dagsorden a) Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år b) Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse, samt meddelelse af décharge for bestyrelse og direktion c) Forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport d) Valg af medlemmer til bestyrelsen e) Valg af revision f) Bemyndigelse til at erhverve egne aktier g) Bestyrelsens forslag om 1. Nedsættelse af selskabets aktiekapital 2. Bemyndigelse til at forhøje selskabets aktiekapital 3. Godkendelse af overordnede retningslinier for incitamentsaflønning af direktionen 4. Øvrige ændringer af vedtægterne Bemyndigelse til dirigenten 43

Ad g. Bestyrelsens forslag om: 1. Nedsættelse af selskabets aktiekapital fra DKK 1.052.113.265 med DKK 66.239.250 til DKK 985.874.015. Nedsættelsesbeløbet svarer til den nominelle værdi af selskabets beholdning af egne aktier efter henlæggelse af egne aktier med en nominel værdi af DKK 23.380.000 til afdækning af selskabets aktieoptionsprogram. Nedsættelsen gennemføres ved annullering af egne aktier. Nedsættelsesbeløbet henlægges til en særlig fond, der kun kan anvendes efter beslutning af generalforsamlingen. Nedsættelsen kan først gennemføres, når proklamafristen på 3 måneder i henhold til Aktieselskabslovens 46 er udløbet, og eventuelle kreditorer er fyldestgjort. Som konsekvens af den foreslåede kapitalnedsættelse foreslås pkt. 3.1 i selskabets vedtægter ændret, således at aktiekapitalens størrelse efter gennemførelsen af kapitalnedsættelsen angives. 44

Ad g. Bestyrelsens forslag om: 2. Bemyndigelse til bestyrelsen til at forhøje selskabets aktiekapital ad en eller flere gange med i alt op til DKK 400 mio. og som konsekvens heraf ændring af vedtægternes pkt. 3.3 til at være sålydende: Bestyrelsen er bemyndiget til i perioden indtil den 3. april 2013 at forhøje selskabets aktiekapital ad en eller flere gange med i alt op til DKK 400 mio. Forhøjelsen kan ske ved kontant betaling eller som vederlag for hel eller delvis overtagelse af en bestående virksomhed eller bestemte formueværdier, herunder aktier. Bestyrelsen kan udbyde aktierne i tegning til markedskurs uden fortegningsret for de hidtidige aktionærer. De nye aktier skal være omsætningspapirer og udstedes til ihændehaveren, men kan noteres på navn i selskabets aktiebog. Bemyndigelsen svarer til den gældende bemyndigelse, der udløber den 30. april 2008. 45

Ad g. Bestyrelsens forslag om: 3. Godkendelse af overordnede retningslinier for incitamentsaflønning af selskabets direktion. Såfremt forslaget godkendes, indsættes sålydende nyt pkt. 10 i vedtægterne: Bestyrelsen har udarbejdet overordnede retningslinier for incitamentsaflønning af direktionen. Disse retningsliner er godkendt af selskabets generalforsamling den 3. april 2008. Samme retningslinier er gældende for et antal øvrige ledere og nøglepersoner i ØK koncernen. De overordnede retningslinier for incitamentsaflønning er offentliggjort på selskabets hjemmeside www.eac.dk. I samme forbindelse foreslår bestyrelsen, at 4B om aktieoptionsprogram udgår. 46

Ad g3. Retningslinier for incitamentsaflønning Formål Styrke fokus på værdiskabelse Skabe loyalitet og fastholde nøglemedarbejdere Program Programmet omfatter direktion og ledere i selskabet Programmet omfatter ikke bestyrelsen, der aflønnes med fast honorar Det eksisterende 3-årige program er godkendt af generalforsamlingen i 2007 Vilkår Programmet omfatter aktieoptioner, som tilbydes til fast pris Købsprisen = Gennemsnitlig officiel aktiekurs de første 10 dage efter offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelse + 10% Aktierne kan tidligst købes 3 år efter tildelingstidspunktet Optioner, der ikke er udnyttet inden 6 år, bortfalder Betingelser for tildeling Tildeling af aktieoptioner besluttes af bestyrelsen 47

Ad g3. Retningslinier for incitamentsaflønning Aktieoptionsprogram i 2007 Tildelte optioner 95.000 Omfattede ledere 27 Udnyttelseskurs 268 Urealiseret børsværdi 31.12.2007 DKK 13,3 mio. Største tildeling (antal optioner) 10.000 Mindste tildeling (antal optioner) 1.500 Gennemsnitlig tildeling (antal optioner) 3.500 Optionerne blev tildelt i marts 2007 og kan udnyttes fra marts 2010-2013 48

Ad g3. Retningslinier for incitamentsaflønning Aktieoptionsprogram i 2008 Planlagt tildelte optioner 101.000 Omfattede ledere 28 Udnyttelseskurs 439 Optionerne tildeles i april 2008 og kan udnyttes fra april 2011-2014 49

Ad g. Bestyrelsens forslag om: 4. Øvrige ændringer af vedtægterne idet: hvert af vedtægternes 13 hovedpunkter forsynes med en overskrift og paragraftegnene udgår. pkt. 4.7 ændres til at være sålydende: Aktiebog Danmark A/S, Kongevejen 118, 2840 Holte er af bestyrelsen udpeget som aktiebogsfører indtil den 30. juni 2008. Fra den 1. juli 2008 er VP Investor Services A/S, Helgeshøj Allé 61, 2630 Tåstrup af bestyrelsen udpeget som aktiebogsfører. Aktiebogen skal indeholde en fortegnelse over samtlige aktier i Selskabet. For navnenoterede aktier skal aktionærernes navne indføres. ØK skifter aktiebogfører den 1. juli 2008. 50

Ad g. Bestyrelsens forslag om: pkt. 4.8 ændres til at være sålydende: Udbytte udbetales til aktionærernes anviste konti i overensstemmelse med de for Værdipapircentralen gældende regler. Den gældende bestemmelse om forældelse af ikke hævet udbytte skønnes overflødig. Evt. ikke hævet udbytte vil i fremtiden være underkastet Forældelseslovens bestemmelser. 51

Ad g. Bestyrelsens forslag om: pkt. 4.9 udgår Den gældende bestemmelse om mortifikation af bortkomne aktier og aktiecertifikater skønnes overflødig. Lovgivningens regler må i givet fald bringes i anvendelse. vedtægternes 4A om bestyrelsens bemyndigelse til at træffe beslutning om uddeling af ekstraordinært udbytte ændres til et nyt pkt. 8.6. pkt. 5.4 ændres til at være sålydende: Generalforsamlinger indkaldes af bestyrelsen i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens edb-informationssystem samt ved annoncering i Berlingske Tidende med højst fire ugers og mindst otte dages varsel. Indkaldelse skal endvidere ske skriftligt til alle i aktiebogen noterede aktionærer, som har fremsat begæring herom. Den gældende bestemmelse nævner ikke indkaldelse i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens edb-informationssystem eller de navnenoterede aktionærer og nævner i øvrigt nogle, men ikke alle lovgivningens krav til indkaldelsens indhold. 52

Ad g. Bestyrelsens forslag om: pkt. 5.5 ændres til at være sålydende: Senest otte dage før generalforsamlingen skal dagsordenen og de fuldstændige forslag samt for den ordinære generalforsamlings vedkommende tillige revideret årsrapport fremlægges til eftersyn for aktionærerne på selskabets hjemmeside www.eac.dk samt på selskabets kontor. Den gældende bestemmelse indeholder ikke henvisning til selskabets hjemmeside. 53

Ad g. Bestyrelsens forslag om: pkt. 5.7 ændres til nyt pkt. 6.2 pkt. 7.1 ændres ved sammenskrivning med pkt. 7.2 til at være sålydende: Generalforsamlingen ledes af en af bestyrelsen valgt dirigent, der afgør alle spørgsmål vedrørende sagernes behandlingsmåde, stemmeafgivningen og dennes resultat. 54

Ad g. Bestyrelsens forslag om: pkt. 7.3 ændres til nyt pkt. 7.2 pkt. 8.1, 8.2 og 8.3 ændres til henholdsvis nyt pkt. 7.3, 7.4 og 7.5 pkt. 8.4 ændres til nyt pkt. 7.6 med følgende ordlyd: En aktionær har kun stemmeret på generalforsamlingen for aktier, som aktionæren har ladet notere i aktiebogen. For aktier, der er erhvervet ved overdragelse, er stemmeretten dog yderligere betinget af, at aktionæren inden indkaldelse til generalforsamlingen har ladet aktierne notere i aktiebogen eller har anmeldt og dokumenteret sin erhvervelse af aktierne. 55

Ad g. Bestyrelsens forslag om: pkt. 8.5 og 8.6 ændres til hhv. nyt pkt. 7.7 og 7.8 pkt. 8.7 ændres til nyt pkt. 7.9 med følgende ordlyd: De på generalforsamlingen behandlede anliggender afgøres ved simpelt stemmeflertal med mindre andet følger af lovgivningen. Den gældende bestemmelse indeholder en overflødig henvisning til vedtægterne. 56

Ad g. Bestyrelsens forslag om: pkt. 8.8 udgår. Den gældende bestemmelse er overflødig. pkt. 9.1, 9.2, 9.3, 9.4 og 9.5 ændres til henholdsvis nyt pkt. 8.1, 8.2, 8.3, 8.4 og 8.5 pkt. 9.6 ændres til pkt. 8.7 10 ændres til nyt pkt. 9 pkt. 11.1 ændres til at være sålydende: Selskabet tegnes af bestyrelsens formand eller af et medlem af direktionen eller af bestyrelsens næstformand sammen med et andet medlem af bestyrelsen. 57

Ad g. Bestyrelsens forslag om Bestyrelsen foreslår, at dirigenten bemyndiges til at foretage sådanne ændringer, som måtte være nødvendige med henblik på registrering af vedtægtsændringerne i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen. Beslutning om vedtagelse af bestyrelsens forslag om ændring af vedtægterne kræver, at en majoritet på totredjedele såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital tiltræder forslagene. 58

Dagsorden a) Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år b) Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse, samt meddelelse af décharge for bestyrelse og direktion c) Forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport d) Valg af medlemmer til bestyrelsen e) Valg af revision f) Bemyndigelse til at erhverve egne aktier g) Bestyrelsens forslag om 1. Nedsættelse af selskabets aktiekapital 2. Bemyndigelse til at forhøje selskabets aktiekapital 3. Godkendelse af overordnede retningslinier for incitamentsaflønning af direktionen 4. Øvrige ændringer af vedtægterne Bemyndigelse til dirigenten 59

ØK s generalforsamling 2008 Tak for i dag Foods Industrial Ingredients Moving & Relocation Services 3. april 2008 Radisson SAS Falconer Hotel, Frederiksberg