Halvårsrapport Nykredit Bank og Nykredit Bank koncernen 1. januar juni 2004

Transkript

1 Til Københavns Fondsbørs og pressen 18. august 2004 Halvårsrapport Nykredit Bank og Nykredit Bank koncernen 1. januar juni 2004 Kontakt: Bestyrelsesformand Henning Kruse Petersen - tlf eller bankdirektør Kim Duus - tlf På Nykredits hjemmeside kan Nykredit Banks halvårsrapport fra i dag downloades i pdf-format Nykredit Bank A/S Kalvebod Brygge København V Tlf CVR-nr HALVÅRSSRAPPORT 2004 FONDSBØRSMEDDELELSE NR /13

2 - HOVED- OG NØGLETAL 1. halvår halvår 2003 Året 2003 RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG Netto renteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Omkostninger Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Resultat før hensættelser mv Tab og hensættelser på debitorer Resultat før skat Skat Periodens resultat BALANCE ULTIMO Aktiver Kassebeholdning samt tilgodehavender hos kreditinstitutter mv Udlån Værdipapirer Øvrige aktiver I alt aktiver Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Øvrige passiver Efterstillede kapitalindskud Egenkapital (inkl. periodens resultat) I alt passiver Ikke-balanceførte poster Garantier mv Andre forpligtelser I alt ikke-balanceførte poster NØGLETAL Solvensprocent 9,6% 9,1% 9,8% Kernekapitalprocent 7,4% 7,1% 7,6% Egenkapitalforrentning før skat (pro anno) 15,6% 17,0% 14,7% Egenkapitalforrentning efter skat (pro anno) 11,0% 12,0% 10,3% Indtjening pr. omkostningskrone 1,85 1,84 1,73 Renterisiko 1,9% 2,5% 2,4% Hensættelsesprocent 0,7% 0,8% 1,0% Periodens tabs- og hensættelsesprocent 0,1% 0,3% 0,4% Antal heltidsansatte (gennemsnit) /13

3 Halvårsrapport 1. halvår 2004 Nykredit Bank A/S og Nykredit Bank koncernen fik i 1. halvår 2004 et resultat før skat på 229 mio. kr. mod 247 mio. kr. i 1. halvår Resultatet reflekterer en nogenlunde tilfredsstillende udvikling, hvor især privatområdet har vist fremgang. Sammenfattende gav 1. halvår 2004 en forrentning af egenkapitalen før skat på 15,6% p.a. mod 17,0% for 1. halvår Resultatopgørelsen Koncernens indtægter i form af renter, gebyrer og kursreguleringer (netto) udgjorde 483 mio. kr. mod 475 mio. kr. i 1. halvår 2003 svarende til en stigning på 2%. Bag udviklingen ligger en reduktion af netto renter fra 414 mio. kr. til 322 mio.kr., der dog mere end modsvaredes af øgede kursreguleringer, som skal vurderes i nær sammenhæng med renteindtjeningen. Især Privat og Erhverv oplevede en gunstig indtægtsudvikling sammenlignet med 1. halvår Kursreguleringer udgjorde 109 mio. kr. mod 17 mio. kr. i 1. halvår Indtægter fra udbytter og gebyrer, netto, steg med knap 8 mio. kr. til 52 mio. kr., hvilket primært skyldtes et fortsat højt konverteringsniveau og øget gebyrindtjening i Nykredit Portefølje Bank. Andre ordinære indtægter androg 16 mio. kr. svarende til et for banken mere sædvanligt niveau sammenlignet med 1. halvår 2003, hvor indtægten androg 65 mio. kr. Omkostninger udgjorde 241 mio. kr. mod 207 mio. kr. i 1. halvår Heraf udgjorde lønninger 120 mio. kr. mod 107 mio. kr. i første halvår 2003, hvilket afspejler stigningen i gennemsnitligt antal ansatte fra 318 i 1. halvår 2003 til 345. Udviklingen skyldtes et generelt øget aktivitetsniveau, herunder bankens satsning på Asset Management aktiviteter, der blandt andet medførte overtagelsen af Schroder Administration i sidste halvdel af Tab og hensættelser på debitorer androg 26 mio. kr. mod 83 mio. kr. i 1. halvår Hensættelsesprocenten udgjorde 0,7 mod 0,8 i 1. halvår Periodens skat er beregnet til 68 mio. kr., hvorefter periodens resultat androg 161 mio. kr. mod 173 mio. kr. i 1. halvår Balance, egenkapital og solvens Balancen androg 81,3 mia. kr., hvilket gav en stigning på 8,9 mia. kr. sammenlignet med ultimo 2003, hvor balancen udgjorde 72,4 mia. kr. Perioden har været præget af høj aktivitet på repomarkederne, hvilket bidrog med en stigning i Tilgodehavender hos kreditinstitutter og Udlån på henholdsvis 3,9 mia. kr. og 2,7 mia. kr. Gæld til kreditinstitutter var stort set uændret sammenlignet med ultimo Indlån steg med 8,4 mia. kr. til 22,6 mia. kr., hvilket væsentligst var en effekt af repoaktiviteter og øgede aftaleindlån i Markets & Asset Management, hvortil kom stigende indlån fra privatområdet. Egenkapitalen blev forøget med periodens resultat på 161 mio. kr. og androg herefter mio. kr. pr. 30. juni 2004 mod mio. kr. pr. 31. december Koncernens solvensprocent androg 9,6 mod 9,8 ved udgangen af I perioden frem til offentliggørelsen af halvårsrapporten er der ikke indtruffet begivenheder, der kan forrykke vurderingen heraf. Forventninger til 2004 På baggrund af 1. halvår forventes nu et resultat før skat for hele 2004 i niveauet 350 mio. kr. svarende til en opjustering på 50 mio. kr. sammenlignet med udmeldingen i årsrapporten for Kursrelaterede indtægter må dog fortsat vurderes med forsigtighed. Øvrige omkostninger androg 121 mio. kr. mod 100 mio. kr. i 1. halvår Stigningen skyldtes i al væsentlighed øgede udgifter til IT-udvikling og -drift. Indtjening pr. omkostningskrone androg 1,85, hvilket var uændret i forhold til 1. halvår /13

4 2. kvt kvt kvt kvt kvt kvt RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG Netto renteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Netto renter, gebyrer og kursreguleringer Andre ordinære indtægter Omkostninger Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Resultat før hensættelser mv Tab og hensættelser på debitorer Resultat før skat Skat Periodens resultat Bankens forretningsgrundlag, herunder vægten af Markets aktiviteter og egen trading, medfører, at der forekommer betydelige udsving i bankens kvartalsregnskaber. BALANCE ULTIMO Aktiver Kassebeholdning samt tilgodehavender hos kreditinstitutter mv Udlån Værdipapirer Øvrige aktiver I alt aktiver Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Øvrige passiver Efterstillede kapitalindskud Egenkapital (inkl. periodens resultat) I alt passiver Ikke-balanceførte poster Garantier mv Andre forpligtelser I alt ikke-balanceførte poster NØGLETAL Solvensprocent 9,6% 10,4% 9,8% 10,2% 9,1% 9,1% Kernekapitalprocent 7,4% 8,1% 7,6% 7,9% 7,1% 7,1% Egenkapitalforrentning før skat (pro anno) 10,4% 20,7% 13,4% 9,5% 17,7% 16,3% Egenkapitalforrentning efter skat (pro anno) 7,3% 14,5% 9,6% 6,5% 12,4% 11,4% Indtjening pr. omkostningskrone 1,57 2,12 1,63 1,59 1,74 2,01 Renterisiko 1,9% 2,6% 2,4% 0,9% 2,5% 2,2% Hensættelsesprocent 0,7% 1,0% 1,0% 0,9% 0,8% 0,7% Periodens tabs- og hensættelsesprocent 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,2% 0,0% 4/13

5 Resultatopgørelse for 1. halvår Note Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Tab og hensættelser på debitorer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder ORDINÆRT RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Halvårsrapporten 2004 for Nykredit Bank A/S og Nykredit Bank Koncernen er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, Finanstilsynets bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse og Finanstilsynets vejledning. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for Halvårsrapporten er ikke revideret. 5/13

6 Balance pr. 30 juni Note AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder mv Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Immaterielle aktiver Materielle aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter AKTIVER I ALT PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Overkurs ved emission Andre reserver Opskrivningshenlæggelser Overført fra tidligere år Overført af halvårets resultat EGENKAPITAL I ALT PASSIVER I ALT IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Garantier mv Andre forpligtelser IKKE-BALANCEFØRTE POSTER I ALT /13

7 Noter RENTEINDTÆGTER Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf 8 7 Valutakontrakter Rentekontrakter Andet Renteindtægter i alt Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under Kreditinstitutter og centralbanker Udlån RENTEUDGIFTER Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Andet Renteudgifter i alt Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under Kreditinstitutter og centralbanker Indlån UDBYTTER 7 5 Aktier Udbytter i alt KURSREGULERINGER Obligationer Aktier Fastforrentede udlån Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt heraf 34 5 Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter Andre kontrakter Kursreguleringer i alt heraf puljeordninger - - 7/13

8 Noter UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION 2 4 Direktion Bestyrelse Løn og vederlag til direktion og bestyrelse 4 2 Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Personaleudgifter mv. i alt Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt TAB OG HENSÆTTELSER PÅ DEBITORER Hensættelser: Hensat primo Hensat i perioden (nyhensat netto) Tidligere hensat, tabt i perioden Anden til- og afgang Hensat den 30. juni Resultatpåvirkning Hensat i perioden (nyhensat netto) Indgået på tidligere afskrevne fordringer Tab uden foregående hensættelse Periodens resultatpåvirkning RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER - - Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i alt i associerede og tilknyttede virksomheder SKAT AF PERIODENS RESULTAT Skat af periodens resultat ,0% 30,0% Aktuel skatteprocent 30,0% 30,0% -0,1% -0,3% Forskel mellem dansk og udenlandsk skatteprocent -0,3% -0,1% - - Øvrige ikke skattepligtige og ikke fradragsberettigede poster ,9% 29,7% Beregnet skatteprocent 29,7% 29,9% 8/13

9 Noter UDENLANDSKE ENHEDER Udenlandske datterselskabers bidrag til 1. halvårs resultat i form af renteindtægter (netto), udbytter, gebyrer, kursreguleringer og andre ordinære indtægter 1 1 England 1 1 Udenlandske enheder i alt 10. TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Kreditinstitutter og centralbanker i alt Heraf ægte købs- og tilbagesalgsforretninger UDLÅN Udlån i alt Heraf ægte købs- og tilbagesalgsforretninger SIKKERHEDSSTILLELSER Over for Danmarks Nationalbank og clearingcentraler er til sikkerhed deponeret obligationer til en kursværdi af 11,6 mia. kr. ( : 11,5 mia. kr.) 9/13

10 Noter FASTFORRENTEDE MELLEMVÆRENDER Nykredit Bank foretager løbende afdækning af renterisikoen på de fastforrentede aktiver og passiver bl.a. ved anvendelse af finansielle instrumenter. Herved styres niveauet for koncernens samlede rentefølsomhed under hensyn til den forventede renteudvikling. Ifølge regnskabsbestemmelserne for pengeinstitutter kan fastforrentede aktiver ikke opskrives til en værdi, der overstiger anskaffelsesværdien, og fastforrentede passiver kan ikke værdireguleres. For finansielle instrumenter, der er indgået til dækning af renterisikoen på disse fastforrentede mellemværender, undlades værdiregulering i overens stemmelse med Finanstilsynets bestemmelser for at opnå symmetrisk regnskabsmæssig behandling. For 1. halvår 2004 udgør den undladte markedsværdiregulering -116 mio. kr. i Nykredit Bank A/S og -116 mio. kr. i Nykredit Bank koncernen. Bogført værdi dækkede fastforrentede aktiver 0 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv Udlån Bogført værdi i alt Markedsværdi - dækkede fastforrentede aktiver 0 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv Udlån Markedsværdi i alt Tilknyttede finansielle instrumenter Nominel værdi Markedsværdi INDLÅN Indlån på anfordring Indlån med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer Indlån i alt Heraf ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ANDRE PASSIVER Negative obligationsbeholdninger tilknyttet repo-/reverseforretninger Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv Skyldige renter og provision samt øvrige passiver Andre passiver i alt HENSÆTTELSER TIL FORPLIGTELSER - 2 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab i forbindelse med retssager Øvrige hensættelser til forpligtelser Hensættelser til forpligtelser i alt /13

11 Noter EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD til , variabelt forrentet (indfriet i 2003) til , variabelt forrentet til , variabelt forrentet Lånene er afdragsfrie i løbetiden og forfalder i deres helhed på udløbsdagen. Lånene afregnes til kurs pari. Kapitalindskuddene indgår i den supplerende kapital og medregnes i basiskapitalen. Kapitalindskuddene er ydet af Nykredit Realkredit A/S. 18. EGENKAPITAL OG SOLVENS Egenkapital den 31. december Ændring i anvendt regnskabspraksis (regulering af unoterede værdipapirer til dagsværdi) - 13 Regulering af Reserve for opskrivning efter indre værdis metode - -1 Resultat år til dato efter skat Egenkapital pr. 30. juni Aktiekapitalen er 100% ejet af Nykredit Realkredit A/S, København. Aktiekapitalen består af 11 aktier i multipla af 1 mio. kr. Solvens Basiskapital efter fradrag Vægtede poster uden for handelsbeholdningen mv Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster i alt ,1 9,6 Solvensprocent 9,6 9,1 19. IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Garantier Finansgarantier Øvrige garantier Garantier i alt Andre forpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige forpligtelser Andre forpligtelser i alt Ikke-balanceførte poster i alt EVENTUALFORPLIGTELSER Banken er i sin løbende drift involveret i retssager og tvister. Det er bankens opfattelse, at udfaldet heraf ikke vil påvirke den økonomiske stilling væsentligt. 11/13

12 Noter KONCERNOVERSIGT Navn og hjemsted Selskabskapital pr. 30. juni 2004 Egenkapital pr. 30. juni 2004 Ejerandel 1. halvårs resultat efter skat Koncernens tilgodehavender i virksomheden Koncernens gæld til virksomheden Koncernens ikke-balanceførte poster over for virksomheden mio. mio. kr. % mio. kr. mio. kr. mio. kr. mio. kr. Dattervirksomheder, der konsolideres Nykredit Finance plc, Plymouth GBP Nykredit Portefølje Bank A/S, København DKK Norswood Properties Limited, Plymouth GBP Nykredit Pantebreve A/S, København DKK Nykredit Pantebrevsinvestering A/S, København DKK Nykredit Leasing A/S, København DKK Associerede virksomheder Dansk Pantebrevsbørs A/S *, København (pro rata konsolideres) DKK LeasIT A/S *, Lyngby-Taarbæk (pro rata konsolideres) DKK , *Pro rata konsolideret på grundlag af aktionæroverenskomster, der bl.a. giver banken ret til at udpege bestyrelsesmedlemmer 12/13

13 Nøgletal Nykredit Bank koncernen 1. halvår halvår halvår halvår halvår 2004 Solvens og kapital Solvensprocent 9,4% 9,8% 9,4% 9,1% 9,6% Kernekapitalprocent 7,9% 7,4% 7,2% 7,1% 7,4% Indtjening Egenkapitalforrentning før skat 1,9% 4,7% 0,9% 8,5% 7,8% Egenkapitalforrentning efter skat 0,9% 3,3% 0,6% 6,0% 5,5% Indtjening pr. omkostningskrone 1,18 1,55 1,11 1,84 1,85 Markedsrisiko Renterisiko 0,4% 2,1% 1,4% 2,5% 1,9% Valutaposition 9,6% 13,9% 10,6% 11,1% 14,2% Valutarisiko 0,0% 2,2% 0,3% 0,3% 0,2% Likviditet Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 55,9% 173,2% 190,1% 88,9% 427,9% Kreditrisiko Summen af store engagementer 599,2% 438,1% 405,2% 335,0% 281.5% Hensættelsesprocent 1,1% 0,6% 0,6% 0,8% 0,7% Halvårets tabs- og hensættelsesprocent 0,1% 0,0% 0,1% 0,3% 0,1% Halvårets udlånsvækst 17,9% 36,4% 18,5% -5,3% 11,0% Udlån i forhold til egenkapital 8,4 8,8 9,7 7,7 8,2 Nykredit Bank A/S Solvens og kapital Solvensprocent 9,7% 9,8% 9,4% 9,1% 9,6% Kernekapitalprocent 8,1% 7,4% 7,3% 7,1% 7,5% Indtjening Egenkapitalforrentning før skat 1,9% 4,7% 0,9% 8,5% 7,8% Egenkapitalforrentning efter skat 0,9% 3,3% 0,6% 6,0% 5,5% Indtjening pr. omkostningskrone 1,24 1,60 1,12 1,94 1,98 Markedsrisiko Renterisiko 0,4% 2,1% 1,4% 2,5% 1,9% Valutaposition 9,6% 13,9% 10,6% 11,1% 14,2% Valutarisiko 0,0% 0,2% 0,3% 0,3% 0,2% Likviditet Udlån og hensættelser herpå i forhold til indlån 128,1% 248,1% 201,0% 146,1% 109,4% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 46,3% 171,6% 189,5% 88,2% 427,4% Kreditrisiko Summen af store engagementer 593,6% 438,1% 405,2% 335,0% 282,0% Hensættelsesprocent 0,7% 0,6% 0,6% 0,8% 0,7% Halvårets tabs- og hensættelsesprocent 0,2% 0,0% 0,1% 0,3% 0,1% Halvårets udlånsvækst 40,0% 36,3% 18,6% -5,1% 10,9% Udlån i forhold til egenkapital 5,5 8,7 9,7 7,7 8,1 13/13