Halvårsrapport 2013 Nordea Bank Danmark. CVR-nr

Transkript

1 Halvårsrapport 2013 Nordea Bank Danmark CVR-nr

2 Nordea Bank Danmark A/S er en del af Nordea koncernen. Nordeas vision er at være en Great European bank, anerkendt for sine medarbejdere, som skaber markant værdi for kunder og aktionærer. Vi gør det muligt for vores kunder at nå deres mål ved at tilbyde et bredt udbud af produkter, serviceydelser og løsninger inden for bank, kapitalforvaltning og forsikring. Nordea har ca. 11 mio. kunder, er til stede med filialer på omkring 900 lokaliteter og er blandt de ti største universalbanker i Europa målt på markedsværdi. Nordea-aktien er noteret på NASDAQ OMX Nordic Exchange i Stockholm, Helsinki og København. Indhold Hoved- og nøgletal... 3 Ledelsesberetning... 4 Halvårsregnskab, koncern Resultatopgørelse... 7 Totalindkomstopgørelse... 7 Balance... 8 Egenkapitalopgørelse... 9 Pengestrømsopgørelse Noter Forretningsmæssige definitioner Halvårsregnskab, moderselskab Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Noter Ledelsespåtegning

3 Hoved- og nøgletal, koncern 1. halvår 1. halvår Ændring Resultatopgørelse (mio. kr.) pct. Nettorenteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter, netto Nettoresultat af poster til dagsværdi Resultat af kapitalinteresser Andre driftsindtægter Driftsindtægter i alt Personaleudgifter Andre udgifter Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver Andre driftsudgifter Driftsudgifter i alt Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån, netto Ordinært resultat Udgift til indkomstskat Periodens resultat jun. 31. dec. Ændring 30. jun. Ændring Forretningsomfang, hovedposter (mia. kr.) pct pct. Udlån Indlån og anden gæld Egenkapital Aktiver i alt halvår 1. halvår Nøgletal Egenkapitalforrentning, pct. 10,1 4,5 Omkostningsprocent Kernekapitalprocent 1 13,7 9,9 Solvensprocent 1 20,2 16,3 Basiskapital 1, mio. kr Kernekapital 1, mio. kr Risikovægtede aktiver, mia. kr Nedskrivningsandel, bp 48,6 69,1 Antal medarbejdere (omregnet til fuldtid) Ultimo inklusive periodens resultat. 3

4 Nordea Bank Danmark koncernen Ledelsesberetning Sammenfatning 1. halvår 2013 Den generelle økonomiske usikkerhed fik fortsat forbrugere og virksomheder til at holde igen med forbruget og investeringerne for i stedet at fokusere på at nedbringe gæld. Trods den noget afdæmpede makroøkonomiske situation og usikkerhed leverede NBD et tilfredsstillende resultat for 1. halvår Aktiviteten og samspillet med kunderne fortsatte på et højt niveau. I 1. halvår 2013 var de samlede driftsindtægter 8,9 mia. kr. (8,2 mia. kr.) (sammenligningstallene i parentes henviser til 1. halvår 2012) svarende til en stigning på 8 procent. Netto renteindtægter steg med 3 procent til 5,9 mia. kr. (5,7 mia. kr.), og gebyrer og provisionsindtægter, netto steg med 3 procent til 2,4 mia. kr. (2,3 mia. kr.). Nettoresultat af poster til dagsværdi steg til 0,4 mia. kr. (-0,1 mia. kr.). De samlede driftsudgifter forbedredes med 3 pct. til 5,0 mia. kr. (5,2 mia. kr.). Nedskrivninger på udlån, netto faldt 0,6 mia. kr. til 1,5 mia. kr. NBD s ordinære resultat udgjorde 2,3 mia. kr. (0,9 mia. kr.). Periodens resultat steg med 1,2 mia. kr. til 1,9 mia. kr. (0,7 mia. kr.). Indtægter De samlede driftsindtægter steg 8 pct. til 8,9 mia. kr. (8,2 mia. kr.), hvilket primært kan henføres til nettorenteindtægter og nettoresultat af poster til dagsværdi. Nettorenteindtægter steg 3 pct. til 5,9 mia. kr. (5,7 mia. kr.). Stigningen var hovedsageligt drevet af nettorenteindtægter fra aktiviteter i Treasury samt en svagt stigende tendens i udlånsmarginalerne for både privat- og erhvervskunder. Udlånsmarginalerne for realkreditlån var positivt påvirket af ændringer til bidragssatserne, som blev indført i januar Stigningen blev delvist udlignet af faldende indlånsmarginaler. Udlån eksklusive repo-reverseforretninger faldt 2 pct. til 603 mia. kr. (613 mia. kr.). Indlån eksklusive repoforretninger steg 3 pct. til 317 mia. kr. (306 mia. kr.). Gebyrer og provisionsindtægter, netto steg 3 pct. til 2,4 mia. kr. (2,3 mia. kr.). Opsparings- og investeringsrelaterede gebyrer og provisionsindtægter steg 6 pct. til 1,6 mia. kr., primært som følge af højere aktivitet indenfor kapitalforvaltning. Gebyrer og provisionsudgifter steg med 13 pct. til 0,3 mia. kr. blandt andet som følge af øgede udgifter vedrørende kapitalforvaltning. Nettoresultat af poster til dagsværdi viste en stærk fremgang og steg 0,5 mia. kr. til 0,4 mia. kr. (-0,1 mia. kr.). Stigningen kan henføres til indtjening fra kundernes handel med aktier samt den i januar 2013 gennemførte ændring i prisstrukturen ved refinansiering af realkreditlån. Endvidere viste resultatet fra beholdningen af de unoterede kapitalfonde en betydelig fremgang, hvilket primært kan tilskrives en positiv dagsværdiregulering af kapitalandelen i Axcel III i 1. halvår Udgifter De samlede driftsudgifter blev forbedret med 3 pct. til 5,0 mia. kr. (5,2 mia. kr.). Eksklusive udgifter til den danske indskydergarantiordning blev de samlede driftsudgifter reduceret med 5 pct. primært som følge af det nye normale og omkostningseffektiviseringer. Administrationsomkostninger faldt 4 pct. til 4,8 mia. kr. som følge af et fald i personaleudgifter på 11 pct. Faldet i personaleudgifter skyldes primært en reduktion i antallet af medarbejdere som følge af planen for det nye normale samt flytningen af medarbejdere til Nordea Bank AB s (NBAB) danske filial i forbindelse med centraliseringen af koncernens IT aktiviteter i NBAB pr. 1. maj Ultimo juni 2013 var antallet af fuldtidsmedarbejdere faldet 4 pct. til sammenlignet med ultimo juni Andre udgifter steg 7 pct. til 2,0 mia. kr. primært som følge af en stigning i øvrige driftsudgifter herunder bidraget til Indskydergarantifondens Pengeinstitutafdeling. Stigningen i bidraget var forventet, idet bidraget i I hele denne rapport refererer Nordea Bank Danmark og NBD til moderselskabet Nordea Bank Danmark A/S, CVR-nr , og tilhørende datterselskaber. Halvårsrapporten dækker aktiviteterne i den juridiske enhed Nordea Bank Danmark A/S med tilhørende datterselskaber. Selskabets hjemsted er København. Nordea Bank Danmark A/S er et helejet datterselskab af Nordea Bank AB (publ), det børsnoterede moderselskab for hele Nordea koncernen. Kvartalsrapporten 2. kvartal 2013 for Nordea Bank AB (publ) er tilgængelig på nordea.com. Den konsoliderede kvartalsrapport for Nordea Bank AB (publ) omfatter samtlige aktiviteter i Nordea koncernen og giver det mest fuldstændige og retvisende billede. 4

5 2012 ekstraordinært blev reduceret med formuen i den gamle indskydergarantiordning. Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver steg 7 pct. til 0,2 mia. kr. som følge af øgede afskrivninger på immaterielle aktiver. Andre driftsudgifter indeholder NBD s andel af tab i Indskydergarantifondens Afviklings- og restruktureringsafdelingen. Udgiften udgjorde 0,1 mia. kr. og var primært relateret til Fjordbank Mors. Omkostningsprocenten forbedredes til 57 sammenlignet med 63 i 1. halvår Nedskrivninger på udlån, netto Nedskrivninger på udlån, netto faldt med 0,6 mia. kr. til 1,5 mia. kr. (2,1 mia. kr.). Niveauet var lavere end både 1. og 2. halvår i Det er særligt et fald i individuelle nedskrivninger, der har medført det lavere niveau. Samlet set vurderes tab på udlån stadig at være på et højt niveau. Nedskrivningsandelen var 49 bp (70 bp for hele året 2012 og 69 bp for 1. halvår 2012). Dansk økonomi er stadig præget af lav aktivitet og usikkerhed. Den generelle økonomiske usikkerhed fik fortsat forbrugere og virksomheder til at holde igen med forbruget og investeringerne for i stedet at fokusere på at nedbringe gæld. På det seneste har boligmarkedet dog vist positive tegn omend med geografiske forskelle og forbrugerne er blevet mere optimistiske. Nedskrivninger på udlån er faldet en anelse, men ligger dog fortsat på et højt niveau. De fundamentale forhold i dansk økonomi er stadig forholdsvis stærke med forventning om moderat BNP-vækst i 2013, stærke offentlige finanser, lave renter og stabil ledighed, og antallet af boligkunder i vanskeligheder er begrænset. De fleste erhvervskunder har en stærk økonomi og forholdsvis gode udsigter. Udgift til indkomstskat Folketinget vedtog i juni 2013 en gradvis nedsættelse af selskabsskatteprocenten over 3 år fra 25 pct. i 2013 til 22 pct. i Nedsættelsen har pr. 30. juni 2013 reduceret NBD s udskudte skatteforpligtelser, netto med 46 mio. kr. Udgift til indkomstskat udgjorde 0,4 mia. kr. (0,2 mia. kr.). Den effektive skatteprocent på 18 var påvirket af den ovenfor omtalte ned sættelse af selskabsskatteprocenten samt skattefrie urealiserede gevinster på unoterede aktier. Samtidig med nedsættelse af selskabsskatten blev der indført en gradvis forhøjelse af lønsumsafgiftssatsen for pengeinstitutter over 6 år. Satsen stiger gradvist fra 0,3 pct. i 2014 til 3 pct. i 2019, hvilket ved fuld indfasning vil betyde en ekstra skat i størrelsesordenen 144 mio.kr. pr. år. Udover selskabsskat betalte NBD i 1. halvår 2013 lønsumsafgift på 10,9 pct. af koncernens lønsum svarende til 0,2 mia. kr. (0,2 mia. kr.). Derudover var NBD s administrationsomkostninger negativt påvirket af 0,1 mia. kr. (0,2 mia. kr.), som følge af den finansielle sektors manglende momsfradragsret. Periodens resultat Periodens resultat steg med 1,2 mia. kr. til 1,9 mia. kr. (0,7 mia. kr.) svarende til en egenkapitalforrentning i 1. halvår 2013 på 10,1 pct. (4,5 pct.). Udlånsportefølje Udlån faldt 1 pct. til 603 mia. kr. i forhold til ultimo Udlån til privatkunder faldt 4 mia. kr. Udlån til erhvervskunder faldt 4 mia. kr., mens udlån til den offentlige sektor steg 3 mia. kr. Værdiforringede lån, brutto steg 1 pct. til 28,3 mia. kr. i forhold til ultimo Af de værdiforringede lån, brutto udgjorde ikke-nødlidende lån 65 pct., og nødlidende lån 35 pct. Værdiforringede lån, netto efter nedskrivninger af individuelt vurderede værdiforringede lån udgjorde 18,0 mia. kr. (18,5 mia. kr. ultimo 2012) svarende til 270 bp af det samlede udlån. Ikke-balanceførte forpligtelser NBD indestår overfor Afviklings- og restruktureringsafdelingen i Indskydergarantifonden for ca. 20 pct. af eventuelle tab ved afviklingen af nødlidende pengeinstitutter. Tilsynsdiamanten Moderselskabet NBD A/S har også gennem 1. halvår 2013 levet op til kravene i Finanstilsynets tilsynsdiamant. 5

6 30. juni 31. dec. 30. juni Store engagementer (maks. 125 pct.) Udlånsvækst (maks. 20 pct.) Ejendomseksponering (maks. 25 pct.) Stabil funding (maks. 1) 0,69 0,73 0,80 Likviditetsoverdækning (min. 50 pct.) NBD A/S har fortsat en stærk fundingposition med indlånsoverskud. Pr. 30. juni 2013 var stabil funding eksklusive de koncerninterne efterstillede lån og egenkapital 0,83 (0,87 ultimo 2012). Likviditetsoverdækningen opgjort i overensstemmelse med Lov om Finansiel Virksomhed udgjorde 155 pct (180 pct. ultimo 2012). Likviditetsbufferen bestod hovedsageligt af anfordringstilgodehavender og indskudsbeviser i Nationalbanken samt likvide værdipapirer med en høj kreditvurdering. Solvens Ultimo 1. halvår 2013 udgjorde NBD s risikovægtede aktiver 262 mia. kr. i forhold til 280 mia. kr. ultimo Faldet i de risikovægtede aktiver kan henføres til det faldende udlån og lavere markedsrisiko. Kernekapitalprocenten udgjorde 13,7 (ultimo 2012: 12,1), og solvensprocenten udgjorde 20,2 (ultimo 2012: 18,2) inklusive periodens resultat. Stigningen i kernekapital- og solvensprocenten kan henføres til indregning af periodens resultat i kernekapitalen og faldet i de risikovægtede aktiver. NBD skal i henhold til dansk lov offentliggøre sit individuelle solvensbehov hvert kvartal. For yderligere information se investor+relations. Ændringer i direktionen og bestyrelsen NBD s direktion og bestyrelse blev ændret i forbindelse med, at administrerende direktør Michael Rasmussen pr. 18. marts 2013 forlod koncernen. Anders Jensen blev udnævnt til administrerende direktør. Jørgen Høholt, der er leder af Corporate & Institutional Banking i NBD, blev nyt medlem af direktionen. Direktør Peter Nyegaard blev valgt som nyt medlem af bestyrelsen og udtrådte af direktionen. Bestyrelsen konstituerede sig med Peter Nyegaard som bestyrelsesformand. Efter ændringen består direktionen af Anders Jensen, Peter Lybecker og Jørgen Høholt. Bestyrelsen består af Peter Nyegaard, Torsten Hagen Jørgensen, Gunn Værsted, Ari Kaperi og Anne Rømer. Risici og usikkerheder Der henvises til note 9 for information om risici og usikkerheder. Ratings Ratings for NBD A/S er uændrede. Nordea Kredit har fortsat de højeste ratings for covered bonds fra Moody s og Standard & Poor s. 6

7 Resultatopgørelse, koncern 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr. Note Driftsindtægter Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter Gebyrer og provisionsudgifter Gebyrer og provisionsindtægter, netto Nettoresultat af poster til dagsværdi Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Andre driftsindtægter Driftsindtægter i alt Driftsudgifter Administrationsomkostninger: Personaleudgifter Andre udgifter Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver Andre driftsudgifter Driftsudgifter i alt Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån, netto Ordinært resultat Udgift til indkomstskat Periodens resultat Fordelt til: Aktionæren i Nordea Bank Danmark A/S Minoritetsinteresser I alt Totalindkomstopgørelse 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Periodens resultat Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Periodens valutakursforskelle Aktiver disponible for salg: Periodens værdireguleringer Skat af periodens værdireguleringer Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Ydelsesbaserede pensionsordninger: Genberegning af ydelsesbaserede pensionsordninger Skat af genberegning af ydelsesbaserede pensionsordninger Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Fordelt til: Aktionæren i Nordea Bank Danmark A/S Minoritetsinteresser I alt

8 Balance, koncern 30. jun. 31. dec. 30. jun. Mio. kr. Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån Rentebærende værdipapirer Finansielle instrumenter stillet som sikkerhed Aktier mv Afledte finansielle instrumenter Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje Kapitalandele i associerede virksomheder Immaterielle aktiver Materielle aktiver Investeringsejendomme Udskudte skatteaktiver Aktuelle skatteaktiver Pensionsaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Heraf aktiver, hvor kunden bærer risikoen Gæld Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte værdipapirer Afledte finansielle instrumenter Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Udskudte skatteforpligtelser Hensatte forpligtelser Pensionsforpligtelser Efterstillede kapitalindskud Gæld i alt Egenkapital Minoritetsinteresser Aktiekapital Andre reserver Foreslået udbytte Overført overskud Egenkapital i alt Gæld og egenkapital i alt Sikkerhedsstillelser for egen gæld Anden sikkerhedsstillelse Ikke-balanceførte poster Kredittilsagn Øvrige forpligtelser Inklusive uudnyttet del af kassekreditter på 136 mia. kr. (31. dec. 2012: 143 mia. kr., 30. jun. 2012: 129 mia. kr.). 8

9 Egenkapitalopgørelse, koncern Fordelt til aktionæren i Nordea Bank Danmark A/S Andre reserver Ydelses- Omregning af Aktiver baserede Aktie- udenlandske disponible pensions- Foreslået Overført Minoritets- Egenkapital Mio. kr. kapital 1 enheder for salg ordninger udbytte overskud I alt interesser i alt Saldo pr. 1. januar Periodens resultat Periodens valutakursforskelle Investeringer disponible for salg: Periodens værdireguleringer Skat af periodens værdireguleringer Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Ydelsesbaserede pensionsordninger: Genberegning af ydelsesbaserede pensionsordninger Skat af genberegning af ydelsesbaserede pensionsordninger Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Aktiebaseret aflønning Udbetalt udbytte Saldo pr. 30. juni Saldo pr. 1. januar Tilpasning som følge af ændret regnskabspraksis Tilpasset saldo pr. 1. januar Årets resultat Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Årets valutakursforskelle Aktiver disponible for salg: Årets værdireguleringer Skat af årets værdireguleringer Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Ydelsesbaserede pensionsordninger: Genberegning af ydelsesbaserede pensionsordninger Skat af genberegning af ydelsesbaserede pensionsordninger Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Kapitaltilskud Aktiebaseret aflønning Udbetalt udbytte Foreslået udbytte Saldo pr. 31. december

10 Egenkapitalopgørelse, koncern Fordelt til aktionæren i Nordea Bank Danmark A/S Andre reserver Ydelses- Omregning af Aktiver baserede Aktie- udenlandske disponible pensions- Foreslået Overført Minoritets- Egenkapital Mio. kr. kapital 1 enheder for salg ordninger udbytte overskud I alt interesser i alt Saldo pr. 1. januar Tilpasning som følge af ændret regnskabspraksis Tilpasset saldo pr. 1. januar Periodens resultat Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Periodens valutakursforskelle Investeringer disponible for salg: Periodens værdireguleringer Skat af periodens værdireguleringer Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Ydelsesbaserede pensionsordninger: Genberegning af ydelsesbaserede pensionsordninger Skat af genberegning af ydelsesbaserede pensionsordninger Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Aktiebaseret aflønning Udbetalt udbytte Saldo pr. 30. juni Det samlede antal registrerede aktier var 50 mio. (31. dec. 2012: 50 mio., 30. jun. 2012: 50 mio.). 10

11 Pengestrømsopgørelse, koncern 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Driftsaktivitet Ordinært resultat Regulering for ikke-likvide poster Betalt indkomstskat Nettolikviditet fra driftsaktivitet før ændring i aktiver og passiver i driftsaktivitet Ændring i aktiver og passiver i driftsaktivitet Nettolikviditet fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet Kapitalandele i associerede virksomheder Materielle aktiver Immaterielle aktiver Nettolikviditet fra investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet Udstedte/indfriede/nedbragte efterstillede kapitalindskud Kapitaltilskud Udbetalt udbytte Nettolikviditet fra finansieringsaktivitet Periodens likviditetsændring Likvider primo Likvider ultimo Ændring Likvide aktiver Nedenstående poster er indeholdt i likvider: 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter, betalbare på anfordring I alt Kassebeholdning omfatter betalingsmidler og sedler i udenlandsk valuta. Tilgodehavender hos centralbanker omfatter konti hos Nationalbanken, hvor indeståendet på kontoen er umiddelbart tilgængeligt til enhver tid. Tilgodehavender hos kreditinstitutter, betalbare på anfordring, indeholder likvider, der ikke er i form af obligationer eller andre rentebærende værdipapirer. 11

12 Noter, koncern Note 1 Anvendt regnskabspraksis 1. Grundlag for aflæggelse Koncern regnskabet for Nordea Bank Danmark koncernen er aflagt i overensstemmelse med de internationale regnskabs - standarder, IFRS (International Financial Reporting Standards), samt fortolkninger af disse standarder fra fortolkningskomiteen IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee), der er godkendt af EU-Kommissionen, og yderligere danske oplysningskrav til halvårsrapporten fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 om præsentation af delårsrapporter. Der er ikke foretaget review eller revision af halvårsrapporten. 2. Ændret regnskabspraksis og præsentation Anvendt regnskabspraksis, grundlaget for beregninger og præsentationen er i al væsentlighed uændret i forhold til årsrapporten for 2012, bortset fra indregning og præsentationen af ydelsesbaserede pensionsordninger, der vises nedenfor. Den nye standard IFRS 13 Måling af dagsværdi blev implementeret i 1. halvår 2013, men har ikke haft nogen væsentlig indvirkning på målingen af aktiver og forpligtelser. De supplerende oplysninger, der kræves i henhold til IFRS 13, er præsenteret i note 7 og note 8. IAS 32 Finansielle instrumenter: Præsentation og IFRS 7 Finansielle instrumenter: Oplysninger er ændret vedrørende modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser. NBD har implementeret disse ændringer i 1. halvår Der var ingen påvirkning på halvårsregnskabet fra ændringerne af IAS 32. De supplerende oplysninger, der kræves i henhold til IFRS 7, er præsenteret i note 9. IAS 19 Personaleydelser Den ændrede IAS 19 Personaleydelser blev implementeret 1. januar Ændringerne er beskrevet detaljeret i årsrapporten for 2012, note K1 Anvendt regnskabspraksis, afsnit 3 Ændringer i IFRS, der endnu ikke er implementeret af NBD. Sammenligningstallene i balancen er tilpasset i overensstemmelse hermed og oplyses i tabellen nedenfor. Sammenligningstallene i resultatopgørelsen blev ikke påvirket i væsentlig grad, og resultatopgørelsen er derfor ikke tilpasset. Indvirkningen på 1. halvår 2013 var ikke væsentlig. Ved overgangen 1. januar 2013 var den negative indvirkning på egenkapitalen 59 mio. kr. efter indkomstskat (79 mio. kr. før indkomstskat). Da de aktuarmæssige tab var indregnet i solvensen, har ændringen ingen solvensmæssig effekt. 31. dec jun jan Ny Gammel Ny Gammel Ny Gammel Mio. kr. praksis praksis praksis praksis praksis praksis Pensionsaktiver Udskudte skatteforpligtelser Andre reserver Overført overskud Effekt via Anden totalindkomst. Den direkte effekt af ydelsesbaserede pensionsordninger var 104 mio. kr. pr. 31. december Effekten af nye og ændrede IFRS-standarder To IFRS-standarder er godkendt af IASB, men er endnu ikke implementeret af NBD. IFRS 9 Finansielle instrumenter (fase 1) forventes ikke i væsentlig grad at indvirke på NBDs resultatopgørelse og balance, da den blandede målingsmodel fastholdes. Der forventes ingen væsentlige reklassifikationer mellem dagsværdi og amortiseret kostpris eller indvirkning på solvensen, men det afhænger naturligvis af, hvilke finansielle instrumenter NBD har i balancen ved overgangen. Desuden forventes standarden at blive ændret, inden den træder i kraft. NBDs nuværende vurdering er, at ingen yderligere enheder, der i væsentlig grad indvirker på NBDs resultatopgørelse, balance eller egenkapital, skal konsolideres, når IFRS 10 Koncernregnskaber implementeres. Den nye standard forventes ikke i væsentlig grad at indvirke på solvensen. 12

13 Noter, koncern Note 2 Gebyrer og provisionsindtægter, netto 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Kapitalforvaltning Livsforsikring Kurtage, værdipapirudstedelser og corporate finance Depot og issuer services Indlån Opsparing og investering i alt Betalingsformidling Kort Betalingsformidling og kort i alt Udlån Garantier og trade finance Udlånsrelaterede provisioner i alt Andre provisionsindtægter Gebyrer og provisionsindtægter Opsparing og investering Betalingsformidling Kort Andre provisionsudgifter Gebyrer og provisionsudgifter Gebyrer og provisionsindtægter, netto Note 3 Nettoresultat af poster til dagsværdi 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Aktier mv. samt andre aktierelaterede instrumenter Rentebærende værdipapirer og andre renterelaterede instrumenter Andre finansielle instrumenter Valutakursreguleringer Investeringsejendomme I alt Note 4 Nedskrivninger på udlån, netto 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Nedskrivninger fordelt på kategori Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån heraf nedskrivninger heraf realiserede tab heraf nedskrivninger brugt til at dække realiserede tab heraf tilbageførsler heraf indgået på tidligere afskrevne fordringer Ikke-balanceførte poster I alt Inkluderet i Hensatte forpligtelser i balancen. 13

14 Noter, koncern Note 5 Udlån og værdiforringelse Centralbanker og kreditinstitutter 2 Udlån I alt 30. jun. 31. dec. 30. jun. 30. jun. 31. dec. 30. jun. 30. jun. 31. dec. 30. jun. Mio. kr Udlån, ikke-værdiforringede Værdiforringede udlån: Ikke-nødlidende Nødlidende Udlån før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelt vurderede værdiforringede lån Ikke-nødlidende Nødlidende Nedskrivninger på gruppevist vurderede værdiforringede lån Nedskrivninger Udlån, regnskabsmæssig værdi Nedskrivninger og hensættelser 30. jun. 31. dec. 30. jun. Mio. kr Nedskrivninger på balanceposter Hensættelser til ikke-balanceførte poster Nedskrivninger og hensættelser i alt Nøgletal (bp) 1 Værdiforringelsesandel, brutto 423,5 414,1 326,7 Værdiforringelsesandel, netto 269,7 272,6 210,8 Samlet nedskrivningsandel 168,0 153,9 125,1 Nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån 36,3 34,2 35,5 Samlede nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån 39,7 37,2 38,3 Nødlidende lån, ikke værdiforringede, mio. kr For en beskrivelse af definitioner henvises til afsnittet Forretningsmæssige definitioner på side Består af tilgodehavende hos centralbanker mio. kr. ( mio. kr. pr. 31. dec og mio. kr. pr. 30. jun. 2012) og tilgodehavender hos kreditinstitutter mio. kr. ( mio. kr. pr. 31. dec og mio. kr. pr. 30. jun. 2012). 14

15 Noter, koncern Note 6 Klassifikation af finansielle instrumenter Finansielle aktiver til dagsværdi via resultatet Afledte fin. Holdt Indregnet til instrumenter Udlån og Holdt i handels- dagsværdi anvendt Disponible Mio. kr. tilgodehavender til udløb øjemed via resultatet til sikring for salg I alt Finansielle aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Rentebærende værdipapirer Finansielle instrumenter stillet som sikkerhed Aktier mv Afledte finansielle instrumenter Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter I alt 30. jun I alt 31. dec I alt 30. jun Finansielle forpligtelser til dagsværdi via resultatet Afledte fin. Holdt Indregnet til instrumenter Andre i handels- dagsværdi anvendt finansielle Mio. kr. øjemed via resultatet til sikring forpligtelser I alt Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte værdipapirer Afledte finansielle instrumenter Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Efterstillede kapitalindskud I alt 30. jun I alt 31. dec I alt 30. jun

16 Noter, koncern Note 7 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser 30. jun. 2013, mio. kr. Regnskabsmæssig værdi Dagsværdi Finansielle aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån Rentebærende værdipapirer Finansielle instrumenter stillet som sikkerhed Aktier mv Afledte finansielle instrumenter Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter I alt Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte værdipapirer Afledte finansielle instrumenter Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Efterstillede kapitalindskud I alt Fastsættelse af dagsværdi er beskrevet i årsrapporten for 2012, note K38 Aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi. Note 8 Finansielle aktiver og forpligtelser til dagsværdi i balancen Kategorisering i dagsværdihierarkiet Instrumenter med Værdiansættelses- Værdiansættelsesofficielle kurser i metode med metode med ikkeaktive markeder observerbare data observerbare data 30. jun. 2013, mio. kr. (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt Finansielle aktiver 1 Tilgodehavender hos centralbanker og kreditinstitutter Udlån Rentebærende værdipapirer Finansielle instrumenter stillet som sikkerhed Aktier mv Afledte finansielle instrumenter Periodeafgrænsningsposter Finansielle forpligtelser 1 Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte værdipapirer Afledte finansielle instrumenter Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Måles til dagsværdi på balancedagen. 16

17 Noter, koncern Note 8 Finansielle aktiver og forpligtelser til dagsværdi i balancen (fortsat) Instrumenter med Værdiansættelses- Værdiansættelsesofficielle priser i metode med metode med ikkeaktive markeder observerbare data observerbare data 31. dec. 2012, mio. kr. (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt Finansielle aktiver 1 Tilgodehavender hos centralbanker og kreditinstitutter Udlån Rentebærende værdipapirer Finansielle instrumenter stillet som sikkerhed Aktier mv Afledte finansielle instrumenter Periodeafgrænsningsposter Finansielle forpligtelser 1 Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte værdipapirer Afledte finansielle instrumenter Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Måles til dagsværdi på balancedagen. Instrumenter med Værdiansættelses- Værdiansættelsesofficielle kurser i metode med metode med ikkeaktive markeder observerbare data observerbare data 30. jun. 2012, mio. kr. (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt Finansielle aktiver 1 Tilgodehavender hos centralbanker og kreditinstitutter Udlån Rentebærende værdipapirer Finansielle instrumenter stillet som sikkerhed Aktier mv Afledte finansielle instrumenter Periodeafgrænsningsposter Finansielle forpligtelser 1 Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte værdipapirer Afledte finansielle instrumenter Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Måles til dagsværdi på balancedagen. 17

18 Noter, koncern Note 8 Finansielle aktiver og forpligtelser til dagsværdi i balancen (fortsat) Måling af modsvarende positioner Finansielle aktiver og forpligtelser med modsvarende positioner med hensyn til markedsrisici eller kreditrisici måles på basis af den kurs, der kunne opnås ved at sælge nettoaktivet eksponeret mod den specifikke risiko eller ved at overdrage nettoforpligtelsen eksponeret mod den specifikke risiko. For yderligere oplysninger om værdiansættelsesmetoder og input, der anvendes i dagsværdimålingen, se årsrapporten for 2012, K38 Aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi. Overførsel mellem niveau 1 og 2 I 1. halvår 2013 overførte NBD rentebærende værdipapirer (herunder finansielle instrumenter stillet som sikkerhed) for 445 mio. kr. fra niveau 1 til niveau 2 og 175 mio. kr. fra niveau 2 til niveau 1 i dagsværdihierarkiet. Årsagen til overførslerne fra niveau 1 til niveau 2 var, at der ikke var et aktivt marked for instrumenterne hen over perioden, og dagsværdien fås nu ved hjælp af værdiansættelsesmetoder med observerbare markedsinput. Årsagen til overførslen fra niveau 2 til niveau 1 var, at der igen var et aktivt marked for instrumenterne hen over perioden, og pålidelige officielle kurser fås i markedet. Overførsler mellem niveauerne vurderes at være sket på balancedagen. Bevægelser på niveau 3 Dagsværdigevinster/-tab indregnet i resultatopgørelsen for året 1. jan. Omregnings- 30. jun. Mio. kr Realiseret Urealiseret Køb Salg Afregning forskelle 2013 Rentebærende værdipapirer Aktier mv Urealiserede gevinster/tab relaterer sig til de aktiver og forpligtelser, der holdes på balancedagen. Der har ikke været nogen overførsler til eller fra niveau 3. Dagsværdigevinster/-tab i resultatopgørelsen for perioden indregnes i Nettoresultat af poster til dagsværdi. Værdiansættelsesprocesserne for dagsværdimåling på niveau 3 Værdiansættelsesprincipperne i Nordea fastsættes og godkendes af Group Valuation Committee (GVC). GVC udsteder instrukser for forretningsenhederne om, hvordan der etableres en stærk værdiansættelsesproces, og hvordan usikkerheden i værdiansættelsen minimeres. GVC fungerer også som beslutningstager ved eskalering. Værdiansættelsesprocessen i Nordea består af flere trin. Det første trin er de første officielle middelkurser ved dagens ophør. Middelkurserne fastsættes enten af front office eller fås fra eksterne kilder. Det andet trin er kontroldelen, der udføres af uafhængige kontrolenheder. Det vigtigste element i kontrollen er en uafhængig kursverificering. Denne omfatter verificering af korrektheden af kurser og andre parametre, der anvendes i beregningen af nutidsværdien, værdiansættelsesmodellernes tilstrækkelighed, herunder en vurdering af, om der skal anvendes officielle eller teoretiske (værdiansættelsesmodel) kurser, samt pålideligheden af de forudsætninger og parametre, der anvendes i justeringer af dagsværdier, og som primært dækker likviditets- (købs-/salgsspændet) og kreditjusteringer. Verificering af korrektheden af kurserne og andre parametre udføres dagligt. Information fra tredjepart, som fx kurser fra mæglere og andre udbydere, bruges som benchmarkdata i verificeringen. Kvaliteten af benchmarkdata vurderes regelmæssigt. Denne kvalitetsvurdering bruges til at måle usikkerheden i værdiansættelsen. Justeringer af dagsværdier og udskydelse af dag 1-gevinst eller -tab fra niveau 3-transaktioner beregnes og rapporteres på månedsbasis. Den faktiske vurdering af instrumenter i dagsværdihierarkiet foretages løbende. 18

19 Noter, koncern Note 8 Finansielle aktiver og forpligtelser til dagsværdi i balancen (fortsat) Værdiansættelsesmetoder og input anvendt i dagsværdimålinger på niveau jun. 2013, mio. kr. Dagsværdi Værdiansættelsesmetoder Aktier mv. Andele i kapitalfonde Justeret indre værdi 1 Andele i hedgefonde 895 Indre værdi 1 Andele i strukturerede kreditfonde 606 Indre værdi 1 Andele i andre fonde 144 Indre værdi 1 Andet Rentebærende værdipapirer Andet 57 - I alt Dagsværdierne er baseret på kurser og indre værdier leveret af eksterne udbydere/forvaltere. Kurserne er fastsat på basis af værdiudviklingen i de underliggende aktiver. Den mest almindelige målemetode blandt udbydere/forvaltere er i overensstemmelse med retningslinjerne International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV) udstedt af EVCA (European Venture Capital Association). Andele i kapitalfonde justeres/værdiansættes internt på basis af IPEV-retningslinjerne. Den regnskabsmæssige værdi ligger i intervallet -100 pct. til +6 pct. i forhold til de værdier, der modtages fra udbydere/forvaltere. Følsomhedsanalyse af finansielle instrumenter på niveau 3 Effekt af rimeligt sandsynlige alternative forudsætninger 30. jun. 2013, mio. kr. Regnskabsmæssig værdi Gunstig Ugunstig Aktiver Rentebærende værdipapirer Aktier mv Den metode, der anvendes til at beregne følsomheden, er beskrevet i årsrapporten for 2012, note K38 Aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi. Udskudt dag 1-gevinst Transaktionskursen for finansielle instrumenter er i visse tilfælde forskellig fra dagsværdien ved første indregning opgjort ved hjælp af en værdiansættelsesmodel. Den væsentligste årsag er, at der ikke er et aktivt marked. I sådanne tilfælde anvendes værdiansættelsesmodeller til at bestemme salgskursen, og såfremt væsentlige ikke-observerbare parametre anvendes, kategoriseres sådanne instrumenter som niveau 3-instrumenter, og eventuelle gevinster på dag 1 udskydes. Såfremt der eksisterer salgskurser for de samme instrumenter i et aktivt marked, anvendes disse kurser. For yderligere information se årsrapporten for 2012, Note K1 Anvendt regnskabspraksis. Pr. 30. jun udgjorde udskudt dag 1-gevinst 0 mio. kr. (0 mio. kr.). 19

20 Noter, koncern Note 9 Finansielle instrumenter modregnet i balancen eller omfattet af nettingaftaler NBD s finansielle aktiver og forpligtelser er indregnet i balancen på bruttobasis pr. 30. juni 2013 og 30. juni Indregningen af finansielle instrumenter i balancen på bruttobasis betyder ikke, at finansielle instrumenter ikke er omfattet af rammeaftaler for netting eller tilsvarende aftaler. Generelt vil finansielle instrumenter (afledte finansielle instrumenter, repoforretninger og aftaler om værdipapirudlån) være omfattet af rammeaftaler for netting, og NBD kan som følge heraf modregne som led i driften og i tilfælde af misligholdelse i forhold til modparter i enhver opgørelse, der involverer modpartsrisici. Årsagen til, at eksponeringer, der kan modregnes, ikke præsenteres på nettobasis under aktiver og forpligtelser i balancen, er i de fleste tilfælde den begrænsede brug af nettoafregning af finansielle transaktioner. Udover derivater og repoforretninger har NBD pr. 30. juni 2013 og 30. juni 2012 ikke indregnede finansielle aktiver og forpligtelser, som er omfattet af rammeaftaler for netting eller tilsvarende aftaler. Note 10 Solvens Basiskapital 30. jun. 31. dec. 30. jun. Mio. kr Kernekapital ekskl. hybridkapital, inkl. periodens resultat Basiskapital i alt, inkl. periodens resultat Kernekapital ekskl. hybridkapital, ekskl. periodens resultat Basiskapital i alt, ekskl. periodens resultat

21 Noter, koncern Note 10 Solvens (fortsat) Kapitalkrav og risikovægtede aktiver 30. jun. 30. jun. 31. dec. 31. dec. 30. jun. 30. jun Risiko- Risiko- Risiko- Kapital- vægtede Kapital- vægtede Kapital- vægtede Mio. kr. krav aktiver krav aktiver krav aktiver Kreditrisiko IRB-metode heraf virksomheder heraf kreditinstitutter heraf privatkunder og små og mellemstore erhvervskunder heraf små og mellemstore virksomheder heraf fast ejendom heraf øvrige heraf andre Standardmetoden heraf offentlige heraf privatkunder og små og mellemstore erhvervskunder heraf andre Markedsrisiko heraf handelsbeholdning, den interne ratingbaserede metode heraf handelsbeholdning, standardmetoden heraf FX, standardmetoden Operationel risiko heraf standardmetoden Subtotal Regulering for overgangsbestemmelser Supplerende kapitalkrav ifølge overgangsbestemmelser I alt jun. 31. dec. 30. jun. Solvensprocent før overgangsbestemmelser Kernekapitalprocent ekskl. hybridkapital, inkl. periodens resultat 13,7 12,1 9,9 Solvensprocent, inkl. periodens resultat 20,2 18,2 16,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybridkapital, ekskl. periodens resultat 13,0 12,1 9,7 Solvensprocent, ekskl. periodens resultat 19,4 18,2 16,1 Analyse af kapitalkravene Gennemsnitlig Kapitalrisikovægt krav Eksponeringsklasse, 30. jun (pct.) (mio. kr.) Virksomheder Kreditinstitutter Privatkunder og små og mellemstore erhvervskunder Offentlige 1 38 Andre Kreditrisiko i alt

22 Noter, koncern Note 11 Risici og usikkerheder NBD s indtægtsgrundlag afspejler NBD koncernens virksomhed med et stort og bredt sammensat kundeunderlag, der omfatter privat- og erhvervskunder samt finansielle institutioner inden for forskellige geografiske områder og sektorer. NBD s væsentligste risiko er kreditrisiko. NBD påtager sig også risici såsom markedsrisici, likviditetsrisici og operationelle risici. Se årsrapporten for yderligere information om risikosammensætningen. Finanskrisen og den forværrede makroøkonomiske situation har ikke haft nogen væsentlig effekt på NBD s finansielle stilling. Den samfundsøkonomiske udvikling er dog fortsat usikker. Ingen af de ovennævnte eksponeringer og risici forventes i væsentlig grad at påvirke NBD koncernen eller dennes finansielle stilling i negativ retning på mellemlang sigt. Inden for rammerne af den almindelige virksomhed er NBD koncernen mødt med en række krav i retssager og andre tvister, hvoraf størstedelen involverer relativt begrænsede beløb. Ingen af disse tvister forventes i væsentlig grad at påvirke NBD koncernen eller dennes finansielle stilling i negativ retning i de næste seks måneder. Note 12 Transaktioner med nærtstående parter Nordea definerer nærtstående parter som aktionærer med betydelig indflydelse, tilknyttede virksomheder og andre koncernselskaber, associerede virksomheder, ledende medarbejdere og andre nærtstående parter. Ledende medarbejdere omfatter bestyrelsen og direktionen. Andre nærtstående parter omfatter selskaber, som er under betydelig indflydelse af ledende medarbejdere i Nordea koncernen, samt selskaber, som er under betydelig indflydelse af nærtstående familiemedlemmer til disse ledende medarbejdere. I 1. halvår 2013 har der ikke været transaktioner med nærtstående parter af betydning i forhold til de oplysninger, der blev givet i årsrapporten. 22

23 Forretningsmæssige definitioner Følgende definitioner gælder for beskrivelserne i halvårsrapporten. Egenkapitalforrentning Periodens resultat eksklusive minoritetsinteresser i pct. af gennem snitlig egenkapital for perioden. I gennemsnitlig egenkapital indgår periodens resultat og ikke-udbetalt udbytte, men ikke minoritets interesser. Kernekapital Den del af basiskapitalen, som inkluderer egen kapi talen eksklusive foreslået udbytte, udskudte skatteaktiver samt immaterielle aktiver i bankvirksomheden og halvdelen af det forventede shortfall fradrag, dvs. det negative forskelsbeløb mellem forventede tab og bogførte nedskrivninger. Efter godkendelse fra tilsynsmyndighederne in kluderer kerne kapital også visse former for an svarlig lånekapital. (Kerne kapitalbidrag og hybridkapital). Kernekapital består af kerne kapital eksklusive hybridkapital. Basiskapital Basiskapitalen inkluderer summen af kerne kapital og den supplerende kapital, som består af efterstillede kapitalindskud, efter fradrag af forventet shortfall. Risikovægtede aktiver De samlede aktiver og ikke-balanceførte poster vurderet på basis af kredit- og markedsrisici samt operationelle risici i koncernens virksomheder i henhold til de gældende kapitaldækningskrav eksklusive den bogførte værdi af aktier, immaterielle aktiver og udskudt skat som er fratrukket basiskapitalen. Kernekapitalprocent Kernekapital i pct. af risikovægtede aktiver. Kerne kapitalprocent eksklusive hybridkapital beregnes som kernekapital eksklusive hybrid kapital i pct. af risikovægtede aktiver. Solvensprocent Basiskapital i pct. af risikovægtede aktiver. Nedskrivningsandel Nedskrivninger på udlån, netto (annualiseret) i forhold til udlån (primosaldo). Værdiforringelsesandel, brutto Individuelt vurderede værdiforringede lån før nedskrivninger i forhold til udlån i alt før nedskrivninger. Værdiforringelsesandel, netto Individuelt vurderede værdiforringede lån efter ned skrivninger i forhold til udlån i alt før nedskrivninger. Samlet nedskrivningsandel Samlede nedskrivninger i forhold til udlån i alt før ned skrivninger. Nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån Nedskrivninger på individuelt vurderede værdi forringede lån i pct. af individuelt vurderede værdi forringede lån før nedskrivninger. Samlede nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån Samlede nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån, brutto før nedskrivninger. Nødlidende lån, ikke værdiforringede Nødlidende lån, ikke værdiforringede på grund af fremtidige pengestrømme (indregnet i Udlån, ikke værdiforringede). Omkostningsprocent Driftsudgifter i alt i forhold til driftsindtægter i alt. 23