Halvårsrapport 2012 Nordea Bank Danmark. CVR-nr

Transkript

1 Halvårsrapport 2012 Nordea Bank Danmark CVR-nr

2 Nordea Bank Danmark A/S er en del af Nordea koncernen. Nordeas vision er at være en Great European bank, anerkendt for sine medarbejdere, som skaber markant værdi for kunder og aktionærer. Vi gør det muligt for vores kunder at nå deres mål ved at tilbyde et bredt udbud af produkter, serviceydelser og løsninger inden for bank, kapitalforvaltning og forsikring. Nordea har ca. 11 mio. kunder, er til stede med filialer på mere end lokaliteter og er blandt de ti største universalbanker i Europa målt på markedsværdi. Nordea-aktien er noteret på NASDAQ OMX Nordic Exchange i Stockholm, Helsinki og København. Indhold Hoved- og nøgletal... 3 Ledelsesberetning... 4 Halvårsregnskab, koncern Resultatopgørelse... 7 Totalindkomstopgørelse... 7 Balance... 8 Egenkapitalopgørelse... 9 Pengestrømsopgørelse Noter Forretningsmæssige definitioner Halvårsregnskab, moderselskab Anvendt regnskabspraksis Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Noter Ledelsespåtegning

3 Hoved- og nøgletal, koncern 1. halvår 1. halvår Ændring Resultatopgørelse (mio. kr.) pct. Nettorenteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter, netto Nettoresultat af poster til dagsværdi Resultat af kapitalinteresser Andre driftsindtægter Driftsindtægter i alt Personaleudgifter Andre udgifter Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver Andre driftsudgifter Driftsudgifter i alt Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån, netto Ordinært resultat Udgift til indkomstskat Periodens resultat juni 31. dec. Ændring 30. juni Ændring Forretningsomfang, hovedposter (mia. kr.) pct pct. Udlån Indlån og anden gæld Egenkapital Aktiver i alt halvår 1. halvår Nøgletal (pct.) Egenkapitalforrentning 4,5 10,3 Omkostningsprocent Kernekapitalprocent 1 9,9 9,6 Solvensprocent 1 16,3 16,1 Basiskapital 1, mio. kr Kernekapital 1, mio. kr Risikovægtede aktiver, mia. kr Nedskrivningsandel, bp 69,1 30,3 Antal medarbejdere (omregnet til fuldtid) Ultimo inklusive periodens resultat. 3

4 Nordea Bank Danmark koncernen Ledelsesberetning Sammenfatning 1. halvår 2012 Nordea Bank Danmark har fastholdt momentum i forretningsomfanget med kunderne på trods af de vanskelige makroøkonomiske forhold og den meget lave aktivitet på ejendomsmarkedet. I 1. halvår 2012 var de samlede driftsindtægter 8,2 mia. kr. (8,9 mia. kr.) (sammenligningstallene i parentes henviser til 1. halvår 2011) svarende til et fald på 8 procent. Netto renteindtægter steg med 2 procent til 5,7 mia. kr. (5,6 mia. kr.), mens gebyrer og provisionsindtægter, netto blev fastholdt på et uændret niveau. Nettoresultat af poster til dagsværdi faldt til -0,1 mia. kr. (0,6 mia. kr.). De samlede driftsudgifter forbedredes med 9 pct. til 5,2 mia. kr. (5,7 mia. kr.). Nedskrivninger på udlån, netto steg 1,1 mia. kr. til 2,1 mia. kr. NBD koncernens ordinære resultat udgjorde 0,9 mia. kr. (2,2 mia. kr.). Periodens resultat faldt 56 pct. til 0,7 mia. kr. (1,6 mia. kr.). Indtægter De samlede driftsindtægter faldt 8 pct. til 8,2 mia. kr. (8,9 mia. kr.), hvilket primært kan henføres til nettoresultat af poster til dagsværdi. Bortses herfra var de samlede driftsindtægter på uændret niveau som samme periode sidste år. Nettorenteindtægter steg 2 pct. til 5,7 mia. kr. (5,6 mia. kr.). Stigningen var hovedsageligt drevet af et øget udlån til privatkunder samt en stigende tendens i udlånsmaginalerne. Stigningen blev delvist udlignet af faldende renteindtægter fra obligationsporteføljen i Treasury og faldende indlånsmarginaler. Udlån eksklusive reverse repoforretninger steg 5 pct. til 613 mia. kr. (586 mia. kr.). Indlån eksklusive reverse repoforretninger steg 2 pct. til 306 mia. kr. (299 mia. kr.). Gebyrer og provisionsindtægter, netto udgjorde 2,3 mia. kr. og var stort set uændret i forhold til samme periode sidste år. Opsparings- og investeringsrelaterede gebyrer og provisionsindtægter steg 2 pct. til 1,5 mia. kr., primært som følge af højere kapitalforvaltningsaktivitet. Betalingsformidling og kortrelaterede gebyrer og provisionsindtægter steg 6 pct. til 0,4 mia. kr., primært som følge af højere forretningsaktivitet. Udlånsrelaterede gebyrer var positivt påvirket af et højere konverteringsomfang sammen lignet med året før. Gebyrer og provisionsudgifter steg med 10 % til 0,2 mia. kr. primært som følge af øgede udgifter til betalingsformidling. Nettoresultat af poster til dagsværdi faldt 0,7 mia. kr. til -0,1 mia. kr. Der var som forventet et lavere resultat i de kundedrevne aktiviteter i Markets, der skyldes overførelsen af aktiviteter med fastforrentede produkter til Nordea Bank Finland. Resultatet for obligationsbeholdningen i Treasury var stabilt, men det samlede resultat i Treasury s danske aktiviteter for 1. halv 2012 var negativt påvirket af positioner, som er en integreret del af den samlede positionsstyring for Nordea Bank AB koncernen. Resultat af kapitalinteresser på 0,1 mia. kr. var uændret og relaterede sig primært til de associerede virksomheder Nets Holding A/S og LR Realkredit A/S. Andre driftsindtægter faldt 0,1 mia. kr. til 0,2 mia. kr. og vedrørte primært de koncerninterne serviceindtægter som følge af centraliseringen af IT aktiviteter i Nordea Bank AB (NBAB). Udgifter De samlede driftsudgifter forbedredes med 9 pct. til 5,2 mia. kr. (5,7 mia. kr.). Nordea har besluttet at centralisere koncernens IT aktiviteter i NBAB. NBD flyttede pr. 1. maj 2012 ca. 800 IT medarbejdere til NBAB s danske filial. NBAB vil fremover varetage drift og udvikling af Nordea koncernens IT systemer. Der er indgået en serviceaftale mellem NBAB og NBD om levering af IT drift og udvikling til NBD. Administrationsomkostninger faldt 1 pct. til 4,9 mia. kr. primært som følge af et fald i husleje mv., konsulent udgifter og andre administrative udgifter. Antallet af fuldtidsmedarbejdere pr. 30. juni 2012 faldt med 16 pct. til (8.081), hvilket I hele denne rapport refererer Nordea Bank Danmark og NBD til moderselskabet Nordea Bank Danmark A/S, CVR-nr , og tilhørende datterselskaber. Halvårsrapporten dækker aktiviteterne i den juridiske enhed Nordea Bank Danmark A/S med tilhørende datterselskaber. Selskabets hjemsted er København. Nordea Bank Danmark A/S er et helejet datterselskab af Nordea Bank AB (publ), det børsnoterede moderselskab for hele Nordea koncernen. Kvartalsrapporten 2. kvartal 2012 for Nordea Bank AB (publ) er tilgængelig på nordea.com. Den konsoliderede kvartalsrapport for Nordea Bank AB (publ) omfatter samtlige aktiviteter i Nordea koncernen og giver det mest fuldstændige og retvisende billede. 4

5 skyldes planen for det nye normale og flytningen af medarbejdere til NBAB i forbindelse med IT centraliseringen. Det faldende antal medarbejdere forventes at medføre et fald i lønudgifter i 2. halvår Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver steg til 0,2 mia. kr. (0,1 mia. kr.) som følge af øgede afskrivninger på internt udviklet software. Andre driftsudgifter faldt med 0,5 mia. kr. til 0,1 mia. kr. For 1. halvår 2012 udgør andre driftsudgifter bidrag og tab til Pengeinstitutafdelingen og Afviklings- og restruktureringsafdelingen i Indskydergarantifonden. Herunder inkluderes driftstab vedrørende Fjordbank Mors samt tab i forbindelse med konkurserne i Sparekassen Østjylland og Spar Salling Sparekassen. Finansieringen af Indskydergarantifonden er i 2012 ændret til en ordning med faste årlige kontante bidrag. NBDs bidrag for regnskabsåret 2012 udgør 0,2 mia.kr. efter modregning af formuen i den gamle ordning. Andre driftsudgifter i 1. halvår 2011 bestod af tab i Indskydergarantifonden i forbindelse med konkurserne i Amagerbanken og Fjordbank Mors. Omkostningsprocenten forbedredes til 63 sammenlignet med 64 i 1. halvår Nedskrivninger på udlån, netto Nedskrivninger på udlån, netto steg til 2,1 mia. kr. (1,1 mia. kr.). Stigningen skyldes primært en stigning i nedskrivninger på udlån, netto vedrørende individuelt vurderede lån på 2,7 mia. kr. Stigningen blev delvist udlignet af et fald i nedskrivninger på udlån, netto vedrørende gruppevist vurderede lån på 0,6 mia. kr. Udviklingen fra 1. kvartal 2012 til 2. kvartal 2012 i nedskrivninger på udån viste som forventet et fald på 0,3 mia. kr. En stor del af stigningen på de individuelt vurderede nedskrivninger skyldes præciserede og strammere regler fra Finanstilsynet. De nye individuelt vurderede nedskrivninger var i stor udstrækning dækket af gruppevise nedskrivninger, der derfor blev tilbageført. Som følge heraf har Finanstilsynets nye regnskabsregler ikke i væsentlig grad påvirket det samlede niveau for nedskrivninger. Den fortsat vanskelige økonomiske situation har ramt visse privatkunder, landmænd, shippingkunder og små og mellemstore erhvervskunder med stor gæld. Boligmarkedet er fortsat svagt, og huspriserne er fortsat med at falde som følge af et højt antal af tvangsauktioner og en generel forsigtighed, når det gælder privatforbrug og investeringer. Men de fundamentale forhold i dansk økonomi er stadig forholdsvis stærke med forventning om BNP-vækst i 2012, stærke offentlige finanser og lav ledighed. Den overordnede kreditkvalitet er solid i NBD. De fleste erhvervskunder har en stærk økonomi og forholdsvis gode udsigter, og antallet af bolig kunder i vanskeligheder er begrænset. Udgift til indkomstskat Udgift til indkomstskat udgjorde 0,2 mia. kr. (0,5 mia. kr.). Den effektive skatteprocent var 24 pct. i forhold til 25 pct. i 1. halvår sidste år. Den effektive skatteprocent for 1. halvår 2012 var positivt påvirket af skattefri indkomst fra kapitalandele i associerede virksomheder. Periodens resultat Periodens resultat faldt 56 pct. til 0,7 mia. kr. (1,6 mia. kr.) svarende til en egenkapitalforrentning i 1. halvår 2012 på 4,5 pct. (10,3 pct.). Udlånsportefølje Udlån eksklusive reverseforretninger steg 2 pct. til 613 mia. kr. i forhold til ultimo Udlån inklusive reverseforretninger steg 2 pct. Andelen af udlån til erhvervskunder udgjorde 50 pct. Værdiforringede lån, brutto i koncernen steg 32 pct. til 24,3 mia. kr. i forhold til ultimo 2011 primært som en konsekvens af de nye og mere stramme regler om identifikation af værdiforringelse, som er udstedt af Finanstilsynet. Af de værdiforringede lån, brutto udgjorde ikke-nødlidende lån 69 pct., og nødlidende lån 31 pct. Værdiforringede lån, netto efter nedskrivninger af individuelt vurderede værdiforringede lån udgjorde 15,7 mia. kr. (11,5 mia. kr. ultimo 2011) svarende til 211 bp af det samlede udlån. Ikke-balanceførte forpligtelser NBD s tidligere indeståelse overfor pengeinstitutafdelingen i Indskydergarantifonden blev frigivet i juni 2012 i forbindelse med NBD s betaling af bidrag for NBD indestår fortsat overfor Afviklings- og restruktureringsafdelingen for ca. 20 pct. af eventuelle tab ved afviklingen af nødlidende pengeinstitutter. 5

6 Tilsynsdiamanten Nordea Bank Danmark A/S har gennem 1. halvår 2012 fortsat levet op til tilsynsdiamantens krav. Nordea Bank Danmark har fortsat en stærk fundingposition med indlånsoverskud. Pr. 30. juni 2012 var udlån set i forhold til stabil funding eksklusive koncerninterne efterstillede lån og egenkapital 0,95 (0,91 ultimo 2011). Likviditetsoverdækningen udgjorde 183 pct (122 pct. ultimo 2011). Likviditetsbufferen består hovedsageligt af indskudsbeviser i Nationalbanken og likvide værdipapirer med en høj kreditvurdering. Solvens Ultimo 1. halvår 2012 udgjorde NBD koncernens risikovægtede aktiver 294 mia. kr. i forhold til 289 mia. kr. ultimo Kernekapitalprocenten udgjorde 9,9 (ultimo 2011: 10,1), og solvensprocenten udgjorde 16,3 (ultimo 2011: 17,0) inklusive periodens resultat. Faldet i kernekapital- og solvens procenten skyldes en stigning i de risikovægtede aktiver vedrørende markedsrisiko og en stigning i fradraget for forventet shortfall i basiskapitalen. NBD koncernen skal i henhold til dansk lov offentliggøre sit individuelle solvensbehov hvert kvartal. For yderligere information se Risici og usikkerheder Der henvises til note 9 for information om risici og usikkerheder. Ratings Ratings for Nordea Bank Danmark A/S er uændrede, bortset fra Moody s langsigtede rating, der ændrede sig et trin fra Aa3 til A1. Nordea Kredit har fortsat de højeste ratings for covered bonds fra Moody s og Standard & Poor s. 6

7 Resultatopgørelse, koncern 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr. Note Driftsindtægter Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter Gebyrer og provisionsudgifter Gebyrer og provisionsindtægter, netto Nettoresultat af poster til dagsværdi Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Andre driftsindtægter Driftsindtægter i alt Driftsudgifter Administrationsomkostninger: Personaleudgifter Andre udgifter Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver Andre driftsudgifter Driftsudgifter i alt Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån, netto Ordinært resultat Udgift til indkomstskat Periodens resultat Fordelt til: Aktionæren i Nordea Bank Danmark A/S Minoritetsinteresser I alt Totalindkomstopgørelse, koncern 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Periodens resultat Periodens valutakursforskelle Investeringer disponible for salg: Værdireguleringer i perioden Skat af værdireguleringer i perioden Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Fordelt til: Aktionæren i Nordea Bank Danmark A/S Minoritetsinteresser I alt

8 Balance, koncern 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr. Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån Rentebærende værdipapirer Finansielle instrumenter stillet som sikkerhed Aktier mv Afledte finansielle instrumenter Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje Kapitalandele i associerede virksomheder Immaterielle aktiver Materielle aktiver Investeringsejendomme Udskudte skatteaktiver Aktuelle skatteaktiver Pensionsaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Heraf aktiver, hvor kunden bærer risikoen Gæld Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte værdipapirer Afledte finansielle instrumenter Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Udskudte skatteforpligtelser Hensatte forpligtelser Pensionsforpligtelser Efterstillede kapitalindskud Gæld i alt Egenkapital Minoritetsinteresser Aktiekapital Andre reserver Overført overskud Egenkapital i alt Gæld og egenkapital i alt Sikkerhedsstillelser for egen gæld Anden sikkerhedsstillelse Ikke-balanceførte poster Kredittilsagn Inklusive uudnyttet del af kassekreditter på 129 mia. kr. (31. dec. 2011: 142 mia. kr., 30. juni 2011: 142 mia. kr.). 8

9 Egenkapitalopgørelse, koncern Andre reserver Omregning af Aktiver Aktie- udenlandske disponible Overført Minoritets- Egenkapital Mio. kr. kapital 1 enheder for salg overskud I alt interesser i alt Saldo pr. 1. januar Periodens resultat Periodens valutakursforskelle Investeringer disponible for salg: Årets værdireguleringer Skat af årets værdireguleringer Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Aktiebaseret aflønning Udbetalt udbytte Andre ændringer Saldo pr. 30. juni Saldo pr. 1. januar Årets resultat Årets valutakursforskelle Investeringer disponible for salg: Årets værdireguleringer Skat af årets værdireguleringer Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Aktiebaseret aflønning Udbetalt udbytte Andre ændringer Saldo pr. 31. december Saldo pr. 1. januar Periodens resultat Periodens valutakursforskelle Investeringer disponible for salg: Årets værdireguleringer Skat af årets værdireguleringer Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Aktiebaseret aflønning Udbetalt udbytte Andre ændringer Saldo pr. 30. juni Det samlede antal registrerede aktier var 50 mio. (31. dec. 2011: 50 mio., 30. juni 2011: 50 mio.). 9

10 Pengestrømsopgørelse, koncern 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Driftsaktivitet Ordinært resultat Regulering for beløb uden likviditetseffekt Betalt indkomstskat Nettolikviditet fra driftsaktivitet før ændring i aktiver og passiver i driftsaktivitet Ændring i aktiver og passiver i driftsaktivitet Nettolikviditet fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet Kapitalandele i associerede virksomheder Materielle aktiver Immaterielle aktiver Nettolikviditet fra investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet Udstedte/nedbragte efterstillede kapitalindskud Udbetalt udbytte Nettolikviditet fra finansieringsaktivitet Periodens likviditetsændring Likvider primo Likvider ultimo Ændring halvår 1. halvår Året Mio. kr Likvider Nedenstående poster er indeholdt i likvider: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter, betalbare på anfordring Kassebeholdning omfatter betalingsmidler og sedler i udenlandsk valuta. Tilgodehavender hos centralbanker omfatter konti hos Nationalbanken, hvor indeståendet på kontoen er umiddelbart tilgængeligt til enhver tid. Tilgodehavender hos kreditinstitutter, betalbare på anfordring, indeholder likvider, der ikke er i form af obligationer eller andre rentebærende værdipapirer. 10

11 Noter, koncern Note 1 Anvendt regnskabspraksis 1. Grundlag for aflæggelse Koncern regnskabet for Nordea Bank Danmark koncernen er aflagt i overensstemmelse med de internationale regnskabs - standarder, IFRS (International Financial Reporting Standards), samt fortolkninger af disse standarder fra fortolkningskomiteen IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee), der er godkendt af EU-Kommissionen, og yderligere danske oplysningskrav til halvårsrapporten fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 om præsentation af delårsrapporter. Der er ikke foretaget review eller revision af halvårsregnskabet. 2. Ændret regnskabspraksis og præsentation Anvendt regnskabspraksis, grundlaget for beregningerne og præsentationen er i al væsentlighed uændret i forhold til årsrapporten for 2011, bortset fra klassifikation af gebyrer og provisioner indenfor regnskabsposten gebyrer og provisionsindtægter, netto. Ændringen, som er implementeret i starten af 1. halvår 2012, er beskrevet mere detaljeret nedenfor. Klassifikation af gebyrer og provisioner Klassifikationen af gebyrer og provisioner indenfor regnskabsposten gebyrer og provisionsindtægter, netto er blevet for bedret ved at sammenlægge lignende typer gebyrer og provisioner. Gebyrer og provisioner modtaget for udstedelse af værdipapirer, corporate finance-aktiviteter og issuer services er reklassificeret fra betalingsformidling og andre provisions indtægter til kurtage, værdipapirudstedelser og corporate finance og depot og issuer services. Sammenligningstallene er tilpasset i overensstemmelse hermed og oplyses i tabellen nedenfor. 3. Ændret regnskabsmæssig skøn Finanstilsynet har foretaget en række præciseringer af regnskabsreglerne for nedskrivning af udlån, som skal implementeres med virkning for halvårsrapporten i Finanstilsynets præciseringer har ikke væsentligt påvirket niveauet for koncernens nedskrivninger i 1. halvår halvår halvår 2011 Året 2011 Ny Gammel Ny Gammel Ny Gammel Mio.kr. praksis praksis praksis praksis praksis praksis Kurtage, værdipapirudstedelser og corporate finance Depot og issuer services Betalingsformidling Andre provisionsindtægter Note 2 Gebyrer og provisionsindtægter, netto 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Kapitalforvaltning Livsforsikring Kurtage, værdipapirudstedelser og corporate finance Depot og issuer services Indlån Opsparing og investering i alt Betalingsformidling Kort Betalingsformidling og kort i alt Udlån Garantier og trade finance Udlånsrelaterede provisioner i alt Andre provisionsindtægter Gebyrer og provisionsindtægter Opsparing og investering Betalingsformidling Kort Andre provisionsudgifter Gebyrer og provisionsudgifter Gebyrer og provisionsindtægter, netto

12 Noter, koncern Note 3 Nettoresultat af poster til dagsværdi 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Aktier mv. samt andre aktierelaterede instrumenter Rentebærende værdipapirer og andre renterelaterede instrumenter Andre finansielle instrumenter Valutakursreguleringer Investeringsejendomme I alt Note 4 Nedskrivninger på udlån, netto 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Nedskrivninger fordelt på kategori Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån heraf nedskrivninger heraf direkte tab heraf nedskrivninger brugt til at dække tab heraf indgået på tidligere afskrevne fordringer heraf tilbageførsler Ikke-balanceførte poster I alt Inkluderet i Hensatte forpligtelser i balancen. Nøgletal (bp) Nedskrivningsandel 69,1 30,3 40,6 - heraf individuelle 89,5 39,4 50,4 - heraf gruppevise -20,4-9,1-9,8 12

13 Noter, koncern Note 5 Udlån og værdiforringelse I alt 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr Udlån, ikke-værdiforringede Værdiforringede udlån: Ikke-nødlidende Nødlidende Udlån før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelt vurderede værdiforringede lån Ikke-nødlidende Nødlidende Nedskrivninger på gruppevist vurderede værdiforringede lån Nedskrivninger Udlån, regnskabsmæssig værdi Kreditinstitutter Udlån 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr Udlån, ikke-værdiforringede Værdiforringede udlån: Ikke-nødlidende Nødlidende Udlån før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelt vurderede værdiforringede lån Ikke-nødlidende Nødlidende Nedskrivninger på gruppevist vurderede værdiforringede lån Nedskrivninger Udlån, regnskabsmæssig værdi Nedskrivninger og hensættelser 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr Nedskrivninger på balanceposter Hensættelser til ikke-balanceførte poster Nedskrivninger og hensættelser i alt Nøgletal (bp) 2 Værdiforringelsesandel, brutto 326,7 262,9 224,3 Værdiforringelsesandel, netto 210,8 165,1 139,8 Samlet nedskrivningsandel 125,1 116,6 108,9 Nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån 35,5 37,2 37,7 Samlede nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån 38,3 44,4 48,5 Nødlidende lån, ikke værdiforringede, mio. kr Værdiforringede lån pr. 30. juni 2011 er korrigeret med henblik på at sikre konsistens med opgørelsen af værdiforringede lån pr. 31. december 2011 og pr. 30. juni For en beskrivelse af definitioner henvises til afsnittet Forretningsmæssige definitioner på side

14 Noter, koncern Note 6 Klassifikation af finansielle instrumenter Afledte fin. Holdt Indregnet til instrumenter Holdt i handels- dagsværdi anvendt Disponible Mio. kr. Udlån til udløb øjemed via resultatet til sikring for salg I alt Finansielle aktiver Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån Rentebærende værdipapirer Finansielle instrumenter stillet som sikkerhed Aktier mv Afledte finansielle instrumenter Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter I alt 30. juni I alt 31. dec I alt 30. juni Afledte fin. Holdt Indregnet til instrumenter Andre i handels- dagsværdi anvendt finansielle Mio. kr. øjemed via resultatet til sikring forpligtelser I alt Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte værdipapirer Afledte finansielle instrumenter Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Efterstillede kapitalindskud I alt 30. juni I alt 31. dec I alt 30. juni

15 Noter, koncern Note 7 Finansielle instrumenter Fastsættelse af dagsværdi på basis af officielle markedskurser eller værdiansættelsesmetoder Instrumenter med Værdiansættelses- Værdiansættelsesofficielle kurser i metode med metode med ikkeaktive markeder observerbare data observerbare data 30. juni 2012, mio. kr. (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt Aktiver Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån Værdipapirer Aktier mv Afledte finansielle instrumenter Periodeafgrænsningsposter Gæld Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte værdipapirer Afledte finansielle instrumenter Andre passiver Periodeafgrænsningsposter mio. kr. vedrører balanceposten Finansielle instrumenter stillet som sikkerhed. 2 0 mio. kr. vedrører balanceposten Finansielle instrumenter stillet som sikkerhed. 15

16 Noter, koncern Note 8 Solvens Basiskapital 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr Kernekapital ekskl. hybridkapital, inkl. periodens resultat Basiskapital i alt, inkl. periodens resultat Kernekapital ekskl. hybridkapital, ekskl. periodens resultat Basiskapital i alt, ekskl. periodens resultat Kapitalkrav og risikovægtede aktiver 30. juni 30. juni 31. dec. 31. dec. 30. juni 30. juni Risiko- Risiko- Risiko- Kapital- vægtede Kapital- vægtede Kapital- vægtede Mio. kr. krav aktiver krav aktiver krav aktiver Kreditrisiko IRB-metode heraf virksomheder heraf kreditinstitutter heraf privatkunder og små og mellemstore erhvervskunder heraf små og mellemstore virksomheder heraf fast ejendom heraf øvrige heraf andre Standardmetoden heraf privatkunder og små og mellemstore erhvervskunder heraf offentlige heraf andre Markedsrisiko heraf handelsbeholdning, den interne ratingbaserede metode heraf handelsbeholdning, standardmetoden heraf FX, standardmetoden Operationel risiko heraf standardmetoden Subtotal Regulering for overgangsbestemmelser Supplerende kapitalkrav ifølge overgangsbestemmelser I alt Sammenligningstallene pr. 30. juni 2011 er ikke tilpasset for så vidt angår kapitalkravsdirektiv III. 30. juni 31. dec. 30. juni Solvensprocent før overgangsbestemmelser Kernekapitalprocent ekskl. hybridkapital, inkl. periodens resultat 9,9 10,1 9,6 Solvensprocent, inkl. periodens resultat 16,3 17,0 16,1 Kernekapitalprocent ekskl. hybridkapital, ekskl. periodens resultat 9,7 10,1 9,0 Solvensprocent, ekskl. periodens resultat 16,1 17,0 15,6 16

17 Noter, koncern Note 8 Solvens (fortsat) Analyse af kapitalkravene Gennemsnitlig Kapitalrisikovægt krav Eksponeringsklasse, 30. juni 2012 (pct.) (mio. kr.) Virksomheder Kreditinstitutter Privatkunder og små og mellemstore erhvervskunder Offentlige 0 29 Andre Kreditrisiko i alt Note 9 Risici og usikkerheder NBD s indtægtsgrundlag afspejler NBD koncernens virksomhed med et stort og bredt sammensat kundeunderlag, der omfatter privat- og erhvervskunder samt finansielle institutioner inden for forskellige geografiske områder og sektorer. NBD s væsentligste risiko er kreditrisiko. NBD påtager sig også risici såsom markedsrisici, likviditetsrisici og operationelle risici. Se årsrapporten for yderligere information om risikosammensætningen. Finanskrisen og den forværrede makroøkonomiske situation har ikke haft nogen væsentlig effekt på NBD s finansielle stilling. Den samfundsøkonomiske udvikling er dog fortsat usikker. Ingen af de ovennævnte eksponeringer og risici forventes i væsentlig grad at påvirke NBD koncernen eller dennes finansielle stilling i negativ retning på mellemlang sigt. Inden for rammerne af den almindelige virksomhed er NBD koncernen mødt med en række krav i retssager og andre tvister, hvoraf størstedelen involverer relativt begrænsede beløb. Ingen af disse tvister forventes i væsentlig grad at påvirke NBD koncernen eller dennes finansielle stilling i negativ retning i de næste seks måneder. Note 10 Transaktioner med nærtstående parter Nordea definerer nærtstående parter som aktionærer med betydelig indflydelse, tilknyttede virksomheder og andre koncernselskaber, associerede virksomheder, ledende medarbejdere og andre nærtstående parter. Ledende medarbejdere omfatter bestyrelsen og direktionen. Andre nærtstående parter omfatter selskaber, som er under betydelig indflydelse af ledende medarbejdere i Nordea koncernen, samt selskaber, som er under betydelig indflydelse af nærtstående familiemedlemmer til disse ledende medarbejdere. Bortset fra outsourcing af koncernens it drift og udvikling til moderselskabet Nordea Bank AB s filial i Danmark har der i 1. halvår 2012 ikke været transaktioner med nærtstående parter af betydning i forhold til de oplysninger, der blev givet i årsrapporten. 17

18 Forretningsmæssige definitioner Følgende definitioner gælder for beskrivelserne i halvårsrapporten. Egenkapitalforrentning Periodens resultat eksklusive minoritetsinteresser i pct. af gennem snitlig egenkapital for perioden. I gennemsnitlig egenkapital indgår periodens resultat og ikke-udbetalt udbytte, men ikke minoritets interesser. Kernekapital Den del af basiskapitalen, som inkluderer egen kapi talen eksklusive foreslået udbytte, udskudte skatteaktiver samt immaterielle aktiver i bankvirksomheden og halvdelen af det forventede shortfall fradrag, dvs. det negative forskelsbeløb mellem forventede tab og nedskrivninger. Efter god kendelse fra tilsynsmyndighederne in kluderer kernekapital også visse former for an svarlig lånekapital. (Kernekapitalbidrag og hybridkapital). Kernekapital består af kerne kapital eksklusive hybridkapital. Basiskapital Basiskapitalen inkluderer summen af kerne kapital og den supplerende kapital, som består af efterstillede kapitalindskud, efter fradrag af forventet shortfall. Risikovægtede aktiver De samlede aktiver og ikke-balanceførte poster vurderet på basis af kredit- og markedsrisici samt operationelle risici i tilknyttede virksomheder i henhold til de gældende kapi taldækningskrav eksklusive den bogførte værdi af aktier, som er fratrukket basiskapitalen, og immaterielle aktiver. Kernekapitalprocent Kernekapital i pct. af risikovægtede aktiver. Kerne kapitalprocent eksklusive hybridkapital beregnes som kernekapital eksklusive hybrid kapital i pct. af risikovægtede aktiver. Solvensprocent Basiskapital i pct. af risikovægtede aktiver. Nedskrivningsandel Nedskrivninger på udlån, netto (annualiseret) i pct. af udlån (primosaldo). Værdiforringelsesandel, brutto Individuelt vurderede værdiforringede lån før nedskrivninger i forhold til udlån i alt før nedskrivninger. Værdiforringelsesandel, netto Individuelt vurderede værdiforringede lån efter ned skrivninger i forhold til udlån i alt før nedskrivninger. Samlet nedskrivningsandel Samlede nedskrivninger i forhold til udlån i alt før ned skrivninger. Nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån Nedskrivninger på individuelt vurderede værdi forringede lån i pct. af individuelt vurderede værdi forringede lån før nedskrivninger. Samlede nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån Samlede nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån, brutto før nedskrivninger. Nødlidende lån, ikke værdiforringede Forfaldne lån, ikke værdiforringede på grund af fremtidige pengestrømme (indregnet i Udlån, ikke værdiforringede). Omkostningsprocent Driftsudgifter i alt i forhold til driftsindtægter i alt. 18

19 Halvårsregnskab, moderselskab Anvendt regnskabspraksis 1. Grundlag for aflæggelse Halvårsregnskabet for moderselskabet Nordea Bank Danmark A/S er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse). Der er ikke foretaget review eller revision af halvårsregnskabet. 2. Ændret regnskabspraksis og præsentation Årsrapporten for 2011 for moderselskabet Nordea Bank Danmark A/S blev udarbejdet i overensstemmmelse med IFRS. Som følge af ændringen af Lov om finansiel virksomhed vedtaget den 28. februar 2012, skal moderselskabet for 2012 aflægge regnskab efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse. De væsentligste forskelle mellem aflæggelse efter IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse er følgende: Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder NBD har tidligere indregnet kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder til kostpris i overensstemmelse med IFRS. Efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse måles disse kapitalandele til indre værdi. Resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder inkluderer skat af periodens resultat. Finansielle aktiver disponible for salg Efter IFRS måles finansielle aktiver, som er kategoriseret som disponible for salg, til dagsværdi, og ændringer i dagsværdien indregnes direkte i egenkapitalen via totalindkomstopgørelsen. Kategorien finansielle aktiver disponible for salg anvendes ikke efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse. Aktiverne klassificeres efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse som obligationer til dagsværdi og værdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen. Domicilejendomme Domicilejendomme er tidligere indregnet til kostpris i overensstemmelse med IFRS. Efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse måles domicilejendomme til skønnet dagsværdi (omvurderet værdi). Pensionsaktiver NBD har tidligere anvendt den såkaldte korridor-metode i IFRS for ydelsesbaserede pensionsordninger. Efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse tillades korridor-metoden ikke anvendt, hvorved alle aktuarmæssige gevinster/tab skal indregnes fuldt ud i resultatopgørelsen. Præsentation af resultatopgørelse og balance Resultatopgørelse og balance opstilles i overensstemmelse med skemaopstillingerne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse. Klassifikationen i Finanstilsynets skemaopstillinger er forskellig fra den tidligere anvendte præsentation af resultatopgørelse og balance. Regnskabsmæssig effekt ved ændring af anvendt regnskabspraksis Overgangen til aflæggelse af regnskab for moderselskabet Nordea Bank Danmark A/S efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse har haft følgende effekt på periodens resultat og egenkapital: Periodens resultat Egenkapital 1. halvår 1. halvår Året 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr Moderselskab opgjort efter IFRS Forskelle mellem IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse: - Dagsværdiregulering af domicilejendomme Finansielle aktiver disponible for salg Forskel mellem kostpris og indre værdi i tilknyttede og associerede virksomheder Ydelsesbaserede pensionsordninger - korrektion for korridor-metoden Skattemæssig effekt Moderselskab opgjort efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse Sammenligningstallene er i halvårsregnskabet tilpasset i overensstemmelse med ovenstående. Ændringen af anvendt regnskabspraksis har ingen væsentlig effekt på moderselskabets solvensopgørelse eller opgørelse af individuelle solvensbehov. 19

20 Halvårsregnskab, moderselskab Anvendt regnskabspraksis 3. Ændret regnskabsmæssig skøn Finanstilsynet har foretaget en række præciseringer af regnskabsreglerne for nedskrivning af udlån, som skal implementeres med virkning for halvårsrapporten i Finanstilsynets præciseringer har ikke væsentligt påvirket niveauet for moderselskabets nedskrivninger i 1. halvår Forskelle mellem koncernens IFRS regnskab og moderselskabets regnskab opgjort efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse Principper for måling og indregning i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse er i overensstemmelse med koncernens principper efter IFRS med undtagelse af, at: - Domicilejendomme måles til dagsværdi (omvurderet værdi) - For ydelsesbaserede pensionsordninger anvendes korridor-metoden ikke - Kategorien finansielle aktiver disponible for salg anvendes ikke Endvidere er der forskelle mellem moderselskabet og koncernen i præsentationen af resultatopgørelse, balance mv. Den beløbsmæssige forskel på resultatopgørelse og egenkapital mellem koncernen og moderselskabet er opgjort nedenfor: Periodens resultat Egenkapital 1. halvår 1. halvår Året 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr Koncern opgjort efter IFRS Forskelle mellem IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse: - Dagsværdiregulering af domicilejendomme Ydelsesbaserede pensionsordninger Finansielle aktiver disponible for salg Skattemæssig effekt Minoritetsinteresser Koncern opgjort efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse Minoritetsinteresser Moderselskab opgjort efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse Minoritetsinteresser vedrører pro rata konsolidering af særlig reserve i en konsolideret virksomhed. 20

21 Resultatopgørelse, moderselskab 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr. Note Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse, moderselskab 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Periodens resultat Periodens valutakursforskelle Skat af periodens anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt

22 Balance, moderselskab 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr. Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger, i alt Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Akkumulerede værdiændringer Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt

23 Egenkapitalopgørelse, moderselskab Akkumulerede værdiændringer Reserve for Omregning af nettoopskrivning Aktie- udenlandske Opskrivnings- efter den indre Overført Foreslået Egenkapital Mio. kr. kapital enheder henlæggelser værdis metode overskud udbytte i alt Saldo 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Aktiebaseret aflønning Udbetalt udbytte Foreslået udbytte Saldo 30. juni Saldo 31. december Ændringer i anvendt regnskabspraksis Saldo 1. januar Årets resultat Anden totalindkomst Aktiebaseret aflønning Udbetalt udbytte Foreslået udbytte Saldo 31. december Saldo 31. december Ændringer i anvendt regnskabspraksis Saldo 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Aktiebaseret aflønning Udbetalt udbytte Foreslået udbytte Saldo 30. juni

24 Noter, moderselskab Note 1 Kursreguleringer 1. halvår 1. halvår Året Mio. kr Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier m.v Valuta Afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige forpligtelser Kursreguleringer i alt Note 2 Nedskrivninger på udlån og garantier mv. Udlån og Udlån og Andre Andre garantier, garantier, tilgodehavender, tilgodehavender, individuelle gruppevise individuelle gruppevise Mio.kr. nedskrivninger nedskrivninger nedskrivninger nedskrivninger I alt Saldo 1. januar Nedskrivninger i periodens løb Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger Andre bevægelser Værdiregulering af overtagne aktiver Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet Saldo 30. juni Saldo 1. januar Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger Værdiregulering af overtagne aktiver Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet Saldo 31. december Saldo 1. januar Nedskrivninger i periodens løb Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger Værdiregulering af overtagne aktiver Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet Saldo 30. juni

25 Noter, moderselskab Note 3 Nøgletal 1. halvår 1. halvår Året Solvensprocent 16,6 15,8 17,7 Kernekapitalprocent 9,8 9,0 10,3 Egenkapitalforrentning før skat i pct. 2,6 6,4 7,8 Egenkapitalforrentning efter skat i pct. 2,4 5,1 6,5 Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,3 1,2 Renterisiko 1,3 1,6-0,2 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 90,6 99,0 87,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 182,8 79,1 121,5 Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,3 1,7 2,0 Periodens nedskrivningsprocent 0,5 0,2 0,6 Periodens udlånsvækst i pct. 1,4-19,1-26,0 Udlån i forhold til egenkapital 8,4 9,4 8,4 Nøgletallene er beregnet efter definitionerne i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. 25

26 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. halvår 2012 for Nordea Bank Danmark A/S. Halvårsrapporten for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 om præsentation af delårsrapporter og halvårsrapporten for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten for koncernen aflægges herudover i overenstemmelse med yderligere danske oplysnings krav til delårsrapporter for finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og moderselskabets regnskab giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2012 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabshalvåret 1. januar juni Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens og moderselskabets finansielle stilling, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet måtte stå over for. Stockholm, 17. juli 2012 Bestyrelse Ari Kaperi (formand) Fredrik Rystedt Gunn Wærsted Anne Rømer Direktion Michael Rasmussen (adm. direktør) Peter Lybecker Anders Jensen Peter Nyegaard Nordea Bank Danmark A/S CVR-nr København Strandgade 3, Postboks 850, 0900 København C Tlf Fax nordea.dk 26