Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stresstest for IRB-pengeinstitutter (Forår 2018)
|
|
- Stig Markussen
- 5 år siden
- Visninger:
Transkript
1 21. december 2017 Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stresstest for IRB-pengeinstitutter (Forår 2018) Indhold 1. Indledning De makroøkonomiske scenarier Metodemæssige antagelser Aktiekurser International økonomi Udlånsvækst Landbrugets afsætningspriser samt jordpriser Øvrige antagelser Følsomhedsanalyse med hensyn til nedskrivningerne Følsomhedsanalyse med hensyn til fundingomkostninger Resultatark Resultatoplysninger (Resultat) Balanceoplysninger (Balance) Solvensoplysninger (Solvens) Noter til resultatoplysninger (Noter til resultat) Supplerende oplysninger om funding mv. (Funding) Supplerende oplysninger om nedskrivninger (Nedskrivninger) Oplysninger om EAD Oplysninger om PD, LGD og EL opgjort Point-in-Time (PD-LGD-EL PIT) Oplysninger om PD, LGD og EL til kapitaldækningsformål (PD-LGD-EL REA) Dokumentation Praktiske forhold Bilag 1 De makroøkonomiske scenarier Basisscenario Stress-scenario En global krise Bilag 2 Kort om grundlaget for Finanstilsynets nedskrivningsniveauer
2 1. Indledning Pengeinstitutter, der er godkendt til at anvende en IRB-metode til opgørelse af kreditrisiko, skal gennemføre stresstest på baggrund af makroøkonomiske scenarier fastsat af Finanstilsynet, jf. Vejledning om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditinstitutter (gældende udgave). Baggrunden er, at makroøkonomiske stresstest er en vigtig del af institutternes risikostyring. Formålet med Finanstilsynets makroøkonomiske stresstest er at sikre en tilpas forsigtig tilgang til stresstest i institutterne, og fastlæggelsen af fælles makroøkonomiske scenarier gør det endvidere muligt i højere grad at sammenligne stresstest resultaterne på tværs af institutterne. Stresstest beregningerne på grundlag af Finanstilsynets scenarier, herunder relevante følsomhedsanalyser, skal integreres som en naturlig del af pengeinstitutternes ICAAPs. Bestyrelsen og direktionen forventes i forlængelse heraf at tage stilling til, hvor meget yderligere kapital der på baggrund af de gennemførte stresstest er behov for at afsætte for at fastholde en hensigtsmæssig kapitaloverdækning eller i øvrigt imødegå de risici, som afdækkes i stresstesten. Det er endvidere Finanstilsynets forventning, at stresstest resultaterne inddrages i forbindelse med instituttets fastlæggelse af kapitalmålsætninger. Finanstilsynet har en forventning om, at et pengeinstitut har en kapitalmålsætning, der er tilstrækkeligt høj til at sikre, at instituttet til hver en tid opfylder kapitalkravet inklusive bufferkrav også under et hårdt stress. Finanstilsynets scenarier omfatter et basisscenario og et stress-scenario og beskriver udviklingen i centrale nøgletal for dansk økonomi i perioden Instituttet skal foretage stresstest beregninger for 2018 og 2019, idet der tages udgangspunkt i årsregnskab og kapitalforhold for Stresstest beregningerne foretages på grundlag af sammenhængende scenarier for den makroøkonomiske udvikling i Danmark samt en række beregningstekniske antagelser vedrørende udviklingen i blandt andet aktiekurser og udlån. Disse er afstemt med udviklingen i de underliggende makroøkonomiske nøgletal. Endvidere har Finanstilsynet fastlagt en række supplerende beregningstekniske antagelser vedrørende udviklingen i landbrugets afsætningspriser samt jordpriserne. Stress-scenariet har karakter af et hårdt recessionsscenario. Dette skal supplere de fremadrettede recessionsscenarier, som pengeinstitutterne selv designer og anvender i institutternes egne makroøkonomiske stresstest (jf. CRR artikel 177). 2
3 Resultaterne af stresstest beregningerne skal indberettes til Finanstilsynet. Til det formål er der udformet et resultatark, der skal anvendes til indberetningen. Arket omfatter beregninger for instituttets resultatopgørelse og balance samt udvalgte oplysninger fra instituttets opgørelse af solvens, solvensbehov og gearing (kapitalgrundlag, risikoeksponering, solvensbehov, gearingsgrad) i de forskellige scenarier. Endvidere skal der indberettes en række supplerende oplysninger vedrørende blandt andet renteindtægter og renteudgifter, nedskrivninger fordelt efter kundens residens (danske vs. udenlandske kunder) samt udvalgte kreditrisikoparametre (EAD, PD, LGD, EL). Mange af de oplysninger, der skal indberettes, kan oversættes direkte til poster i de regnskabs- og kapitaldækningsindberetninger, som institutterne foretager til Finanstilsynet. Udover selve stresstesten skal institutterne indberette resultater af udvalgte følsomhedsanalyser med hensyn til udlånsvækst og nedskrivningsniveau. Ansvaret for beregningerne ligger hos institutterne. Indberetningen til Finanstilsynet skal indeholde en fyldestgørende dokumentation af valgte metoder og antagelser, herunder særligt en fyldestgørende beskrivelse af anvendte stresstest modeller. Pengeinstitutter, der har datterselskaber, skal som udgangspunkt foretage og indberette stresstest beregninger på to niveauer for instituttet solo og for (del)koncernen bestående af pengeinstituttet og dets datterselskaber. Realkreditinstitutter, der er godkendt til at anvende en IRB-metode til opgørelse af kreditrisiko, skal også udføre og indberette makroøkonomiske stresstest. Kravene hertil er beskrevet i en særskilt teknisk vejledning. Indberetningen af makroøkonomiske stresstest til Finanstilsynet skal som udgangspunkt ske én gang om året på grundlag af et opdateret sæt af makroøkonomiske scenarier og med den indberetningsfrist, der fremgår af denne vejledning, jf. afsnit 6. Indberetningsfrekvensen kan øges til to gange om året, hvis Finanstilsynet vurderer, at der måtte være et behov herfor. Kravet om indberetning af makroøkonomiske stresstest gælder som udgangspunkt for IRBinstitutter, men Finanstilsynet kan vælge at justere kredsen af institutter, der skal gennemføre og indberette stresstest på grundlag af de fastsatte scenarier. 2. De makroøkonomiske scenarier De makroøkonomiske scenarier omfatter et basisscenario og et stress-scenario, som beskriver udviklingen i en række centrale nøgletal for Danmark i perioden Basisscenariet kan tolkes som det mest sandsynlige scenario (en prognose), mens stress-scenariet en global krise - illustrerer et negativt makroøkonomisk forløb, som har karakter af en hård recession. Stress-scenariet vurderes at have lav sandsynlighed, men er ikke utænkeligt. 3
4 Stress-scenariet er designet, så det i styrke overgår erfaringerne fra begyndelsen af 1990erne, hvor danske pengeinstitutter i lyset af et længerevarende konjunkturtilbageslag blev ramt af store nedskrivninger/hensættelser. Nøgletallene for scenarierne findes i filen Scenarietabel_F2018 på Finanstilsynets hjemmeside, jf. afsnit 6. Til referenceformål indeholder tabellen også sammenlignelige tal for 2016 (faktiske tal) og 2017 (skøn for hele året). 1 En kort verbal beskrivelse af scenarierne findes i bilag 1 til denne vejledning. Stress-scenariet er udarbejdet i samarbejde med Nationalbanken. 3. Metodemæssige antagelser Stresstest beregningerne skal være baseret på nedenstående metodemæssige antagelser, som har til formål at sikre en større grad af sammenlignelighed på tværs af institutterne. På de områder, hvor Finanstilsynet ikke fastlægger konkrete antagelser, må institutterne anvende deres egne antagelser. Disse antagelser skal beskrives og motiveres i dokumentationen af beregningerne. 3.1 Aktiekurser Som en beregningsteknisk forudsætning antages det, at kursudviklingen for danske børsnoterede aktier (målt ved markedsindekset OMXC) i 2018 og 2019 i de to scenarier er som følger: Vækst i OMXC ultimo året, pct. år-år Basisscenario 5 5 Stress-scenario Det står institutterne frit for at anvende mere opdaterede tal for 2016 og Tallene for de historiske år (inkl. 2017) skal dog være de samme for basis- og stress-scenariet. Hvis instituttet vælger at benytte mere opdaterede historiske tal, skal det anføres i dokumentationen sammen med en tabulering af de anvendte tal for (de vigtigste variable). Hvis instituttet anvender mere opdaterede tal for særligt renterne, er det vigtigt, at ændringerne i renterne i 2018 og 2019 modsvarer de renteændringer, der fremgår af Finanstilsynets scenarier (dvs. at for eksempel den gennemsnitlige obligationsrente skal stige 0,1 procentpoint fra 2017 til 2018 i basis- og stress-scenariet, uanset det anvendte udgangsniveau for renten i 2017). 4
5 Tabellen angiver væksten i OMXC-indekset i løbet af året, dvs. fra primo året (svarende til ultimo det forudgående år) til ultimo året. For eksempel antages OMXC at falde med 50 pct. fra primo 2018 (eller ultimo 2017) til ultimo 2018 i stress-scenariet. For danske ikke-børsnoterede aktier antages udviklingen i dagsværdien heraf at være som følger: Vækst i dagsværdi ultimo året, pct. år-år Basisscenario 0 0 Stress-scenario Tabellen angiver væksten i dagsværdien af de ikke-børsnoterede aktier i løbet af året. For eksempel antages dagsværdien at falde med 20 procent fra primo 2018 til ultimo 2018 i stress-scenariet. Antagelserne vedrørende markedsudviklingen i 2018 og 2019 tager hensyn til den makroøkonomiske udvikling i scenarierne, idet ikke-børsnoterede aktier antages at være mindre konjunkturfølsomme end børsnoterede aktier. Det antages, at udenlandske aktier følger samme markedsudvikling som de danske aktier. 3.2 International økonomi Finanstilsynet opstiller ikke scenarier for den makroøkonomiske udvikling i udlandet. Institutter med væsentlig eksponering i udlån og garantier over for udenlandske kunder skal således selv fastlægge de makroøkonomiske scenarier for de relevante udenlandske markeder. Specifikationen af de udenlandske scenarier skal som udgangspunkt være afstemt med scenarierne for dansk økonomi i både indhold og styrke, således at: 1. Basisscenariet skal angive det mest sandsynlige scenario (en prognose). 2. Stress-scenariet skal afspejle et hårdt recessionsscenario, hvor den globale økonomi bliver ramt af et fornyet konjunkturtilbageslag som følge af en stærk svækkelse af såvel forbruger- som virksomhedstilliden. Renterne antages fastholdt på samme niveauer som i det valgte basisscenario. 5
6 Specifikationen af de udenlandske scenarier bør også tage udgangspunkt i konjunktursituationen i de relevante økonomier. En økonomi, der aktuelt befinder sig i en højkonjunktur, bør således alt andet lige underlægges hårdere stød end en økonomi, der aktuelt befinder sig i en lavkonjunktur. Det afgørende er således, at stress-scenariet i sig selv beskriver en konjunkturudvikling, der kan betragtes som en hård recession. Udlånseksponeringen over for udenlandske kunder anses i denne sammenhæng for at være væsentlig, såfremt andelen af udenlandske udlån og garantidebitorer opgjort efter nedskrivninger (afgrænset efter kundens residens) pr. ultimo 2017 udgør mere end 20 procent af de samlede udlån og garantidebitorer efter nedskrivninger. Udlånsandelen for udenlandske kunder (opgjort efter nedskrivninger) angives i dokumentationen. Som grundlag for udviklingen i international økonomi i basisscenariet kan instituttet eksempelvis tage udgangspunkt i de seneste prognoser fra internationale organisationer som OECD og IMF. De valgte scenarier for den makroøkonomiske udvikling i de relevante lande/landeområder skal specificeres, beskrives og motiveres som en del af dokumentationen. Til beregning af kursreguleringer på udenlandske obligationer (og andre renterelaterede instrumenter) skal instituttet fastlægge egne antagelser om renteudviklingen på relevante udenlandske markeder, jf. afsnit Udlånsvækst Som en beregningsteknisk forudsætning antages det, at væksten i de samlede udlån og garantidebitorer opgjort før nedskrivninger og hensættelser (målt fra primo året til ultimo året) i 2018 og 2019 er som følger: Udlånsvækst, pct. år-år Basisscenario 0 +5 Stress-scenario -5-2,5 Anm.: Vækst i de samlede udlån og garantidebitorer (før nedskrivninger og hensættelser) opgjort ultimo året. For eksempel antages de samlede udlån og garantidebitorer i stress-scenariet at falde med 5 pct. i løbet af 2018, dvs. fra primo 2018 (eller ultimo 2017) til ultimo 2018, når udlån og 6
7 garantidebitorer opgøres før nedskrivninger og hensættelser. Antagelserne vedrørende udlånsvæksten tager hensyn til den makroøkonomiske udvikling i scenarierne. Finanstilsynet har behov for at kunne vurdere, hvor følsomme stresstest resultaterne er over for antagelserne om udviklingen i udlånet. Instituttet skal derfor foretage en supplerende beregning af, hvor meget resultaterne for stress-scenariet bliver påvirket af en alternativ antagelse om, at udlånsvæksten er nul (dvs. at udlån og garantidebitorer før nedskrivninger fastholdes) i både 2018 og Resultaterne for en række udvalgte poster af denne følsomhedsanalyse indberettes i en særskilt tabel i resultatarket (se fanebladet Følsomhed1). I tabellen angives beløbene i stress-scenariet under forudsætning af, at udlånsvæksten er nul i både 2018 og Afgrænsningen af de anførte poster i tabellen er som for de tilsvarende poster i de øvrige dele af resultatarket, jf. afsnit 4 nedenfor. Hvis der er væsentlige effekter på poster, som ikke er medtaget i tabellen, skal resultaterne for disse poster fremgå af dokumentationen. Følsomhedsanalysen skal udføres på samme opgørelsesniveau som for stresstesten i øvrigt. Dvs. at et pengeinstitut, der har datterselskaber, og som indberetter for både instituttet solo og for (del)koncernen bestående af pengeinstituttet og dets datterselskaber, skal udføre og indberette følsomhedsanalysen på begge opgørelsesniveauer. Dokumentationen skal indeholde en dækkende beskrivelse af de antagelser, der ligger til grund for følsomhedsanalysen, herunder en angivelse af de poster på balancen, der påvirkes af de ændrede forudsætninger vedr. udlånsvæksten. 3.4 Landbrugets afsætningspriser samt jordpriser Der er fastlagt særskilte stødniveauer til udvalgte afsætningspriser for landbruget samt til jordpriserne. Disse stødniveauer anvendes ved beregning af nedskrivninger på udlån til landbruget. Som beregningstekniske forudsætninger antages det således, at udviklingen i afsætningspriser og jordpriserne er som følger: 7
8 Nøgletal for dansk landbrug Basisscenario Stress-scenario Vækst, pct. år-år Naturmælk Kvæg Svin Jordpriser (landbrug/grunde) Anm.: Vækstrater angiver væksten i det årlige gennemsnit for nøgletallet. For eksempel antages det, at priserne på naturmælk i stress-scenariet falder med 25 pct. fra 2017 (gennemsnitligt niveau) til 2018 (gennemsnitligt niveau). Stødniveauerne er fastlagt ud fra blandt andet historiske erfaringer. Instituttet skal i dokumentationen beskrive, hvordan stødene anvendes i stresstesten, herunder angives nedskrivningsprocenterne på landbrugskunder i udgangsåret samt i de enkelte år i basis- og stress-scenariet. Hvis der er afledte effekter på nedskrivninger for andre brancher, skal de ligeledes angives i dokumentationen. 3.5 Øvrige antagelser Priserne på erhvervs- og investeringsejendomme følger samme udvikling som scenariernes huspriser. Kursreguleringer på danske obligationer (og andre renterelaterede instrumenter) beregnes på grundlag af udviklingen i obligations- og pengemarkedsrenterne i scenarierne. For udenlandske obligationer (og andre renterelaterede instrumenter) beregnes kursreguleringer på grundlag af instituttets egne antagelser om renteudviklingen på de relevante udenlandske markeder. Disse antagelser skal følge samme retningslinjer som for design af udenlandske scenarier, jf. afsnit 3.2, det vil sige være udtryk for en prognose for basisscenariet, mens renteudviklingen i stress-scenariet beregningsteknisk antages at være den samme som i det valgte basisscenario. Antagelserne beskrives og motiveres som en del af dokumentationen. Beskrivelsen ledsages af en angivelse af størrelsen af de væsentligste obligationsbeholdninger fordelt på lande. Udviklingen i dollarkursen og den effektive kronekurs er angivet i scenarietabellen. Kronekursen over for euro (DKK/EUR) fastholdes uændret i forhold til udgangspunktet i begge scenarier. For udviklingen i øvrige relevante valutakurser skal instituttet gøre sig egne antagelser, som skal specificeres og motiveres som en del af dokumentationen. Valutakursudviklingen skal være den samme i basis- og stress-scenariet. Ændringer i kapitalforhold, der er kendt med sikkerhed på indberetningstidspunktet, skal indgå i beregningerne. Endvidere kan instituttet medregne en forventet tilførsel af 8
9 supplerende kapital fra et eventuelt moderselskab i det omfang, at den nye supplerende kapital blot erstatter eksisterende supplerende kapital fra moderselskabet, som indfries. Herudover kan der ikke medregnes kapitaltilførsler hverken i form af egentlig kernekapital, hybrid kernekapital eller supplerende kapital. Alle ændringer i kapitalforhold, herunder førnævnte tilførsel af ny supplerende kapital fra et eventuelt moderselskab, skal klart fremgå af dokumentationen. For at sikre overensstemmelse med retningslinjerne i den fælleseuropæiske stresstest (EBA stresstesten) må der ikke ske indregning af effekter fra cures, forstået som vandringer fra stadie 3 til stadie 1 eller stadie 2, eller tabsafskrivninger (konstaterede tab) i scenarierne. Dette gælder for både basis- og stress-scenariet. Cures fra stadie 2 til stadie 1 vil dog kunne indregnes, som det er tilfældet i EBA stresstesten. Der må ikke ske indregning af mulige ledelsesmæssige tiltag ( management interventions ) som reaktion på scenarierne. Denne antagelse indebærer, at rentemarginaler for både udlån og indlån skal fastholdes på niveauet fra udgangen af 2017 i såvel basisscenariet som stressscenariet. Dog kan ændringer i rentemarginaler, som er kendt og annonceret på indberetningstidspunktet, indregnes, såfremt ændringerne samt effekten heraf på renteindtægter og udgifter klart fremgår af dokumentationen. Instituttet kan afvige fra disse antagelser, såfremt det resulterer i en mere konservativ tilgang. Dette skal i givet fald fremgå klart af dokumentationen. Tilsvarende må instituttet ikke indregne besparelser på personale- og administrationsudgifterne i scenarierne, medmindre besparelserne er planlagt og annonceret på indberetningstidspunktet. Instituttet skal tage højde for indfasningen af kapitaldækningsreglerne i medfør af CRR/CRD4 og den danske implementering heraf. Samtidig skal instituttet som en del af dokumentationen beskrive og kvantificere effekterne af den gradvise indfasning af CRR/CRD4 på opgørelsen af kapitalen (den egentlige kernekapital, kernekapitalen og kapitalgrundlaget) og opgørelsen af den samlede risikoeksponering i de enkelte scenarier og år. Instituttet skal beregne og indberette kapitalsituationen i de enkelte år, såfremt reglerne i CRR/CRD4 og den danske implementering heraf var fuldt indfasede på dette tidspunkt. Beregningen foretages for både basisscenariet og stress-scenariet og indberettes som en del af indberetningsskemaet vedr. solvens, jf. nedenfor. Effekterne af den fulde indfasning af CRR/CRD4 og de enkelte bidrag hertil beskrives og kvantificeres samtidig som en del af dokumentationen. Stresstesten skal udføres på grundlag af de nye nedskrivningsregler i medfør af IFRS9 og den danske implementering heraf fra 1. januar I udvalgte indberetningsskemaer (fx for 9
10 balancen og specifikationen af nedskrivningerne) skal engangseffekten af overgangen til IFRS9 pr. 1. januar 2018 angives. Endvidere skal dokumentationen indeholde en fyldestgørende beskrivelse af, hvordan IFRS9 er indarbejdet i stresstesten, herunder hvilke modelmæssige ændringer dette har givet anledning til. I den forbindelse forventes instituttet også at beskrive effekten af introduktionen af de nye nedskrivningsregler på balancen, nedskrivningerne, kapitalen (CET1 og kapitalgrundlaget) samt den samlede risikoeksponering pr. 1. januar Instituttet skal i stresstesten tage højde for den gradvise indfasning af kapitaleffekten af introduktionen af IFRS9. Effekten af overgangsordningen skal indberettes i indberetningsskemaet vedr. solvens og beskrives i dokumentationen. Endvidere skal instituttet i solvens-skemaet indberette kapitalsituationen, såfremt kapitaleffekten af IFRS9 (samt CRR/CRD4) var fuldt indfaset. Dette indberettes for begge scenarier og for både 2018 og Andre elementer af ny regulering skal kun medtages i stresstesten i det omfang, at ændringerne er vedtaget og implementeret i dansk lovgivning pr. 31. december I givet fald skal effekterne heraf klart fremgå af dokumentationen. Ny regulering der vedtages efter 31. december 2017, skal ikke medtages i selve stresstesten, men effekterne heraf skal beskrives særskilt i dokumentationen evt. på skønsmæssig basis. 3.6 Følsomhedsanalyse med hensyn til nedskrivningerne For at kunne vurdere instituttets robusthed over for nedskrivningerne skal instituttet som et supplement til stresstesten foretage en beregning af, hvor meget resultaterne i stress-scenariet ændres, hvis et af Finanstilsynet fastlagt nedskrivningsniveau lægges til grund for resultaterne. Konkret skal instituttet foretage en genberegning af resultaterne for stress-scenariet på grundlag af de nedskrivninger, som fremgår af nedenstående tabel, frem for de nedskrivninger, som instituttet selv har beregnet. 10
11 Sektor- og branchefordelte nedskrivningsprocenter for udlån og garantidebitorer Sektor og branche Basisscenario Stress-scenario Offentlige myndigheder 0,0 0,0 0,0 0,0 Erhverv i alt 0,2 0,2 2,3 2,8 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 1,8 1,8 4,1 4,5 Industri og råstofudvinding 0,1 0,1 1,3 1,5 Bygge og anlæg 0,0 0,0 5,0 6,3 Handel 0,1 0,2 1,7 2,0 Fast ejendom 0,0 0,0 4,5 6,1 Andre erhverv 0,2 0,2 1,2 1,4 Private 0,0 0,0 1,6 2,1 I alt 0,2 0,2 1,9 2,4 Anm.: Nedskrivninger i pct. af udlån og garantidebitorer (opgjort før nedskrivninger/hensættelser). Nedskrivninger for "Erhverv i alt" og "I alt" er baseret på udlånsfordelingen for hele pengeinstitutsektoren. "Andre erhverv" omfatter Energiforsyning, Transport mv., IT, Finansiering og forsikring, samt Øvrige erhverv, jf. Finanstilsynets brancheopdeling. Nedskrivninger / hensættelser vedr. tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. indgår ikke. Kilde: Finanstilsynet Tabellen angiver sektor- og branchefordelte nedskrivningsprocenter for stress-scenariet, opgjort som nedskrivninger i procent af udlån og garantidebitorer (før nedskrivninger/hensættelser) for de pågældende sektorer og brancher. 3 Nedskrivningsprocenterne er beregnet af Finanstilsynet med udgangspunkt i historiske erfaringer siden begyndelsen af 1990erne, jf. bilag 2 for en kort beskrivelse af beregningsgrundlaget. De anførte nedskrivningsprocenter gælder som udgangspunkt alene for danske kunder. Såfremt instituttet har en væsentlig udlånseksponering mod udenlandske kunder, skal instituttet for de udenlandske kunder anvende de samme nedskrivninger, som instituttet selv har beregnet og anvendt i stresstesten. Instituttet skal i følsomhedsanalysen genberegne nedskrivningsniveauet i stress-scenariet under antagelse om, at instituttet realiserer de nedskrivningsprocenter, som fremgår af ovenstående tabel, i de respektive sektorer og brancher, hvor instituttet er eksponeret. For eksempel skal det antages, at instituttet i 2019 får nedskrivninger på landbrugsengagementer, som modsvarer 4,5 pct. af instituttets udlån til landbrug (udlån og garantidebitorer før nedskrivninger/hensættelser). Instituttet skal anvende de sektor- og branchefordelte nedskrivningsprocenter på det mest detaljerede niveau 4, og det er alene nedskrivningsprocenterne 3 For en afgrænsning af sektorer og brancher henvises til Finanstilsynets indberetningsforskrifter vedr. regnskabsindberetningen. 4 Tallene i tabellen for Erhverv i alt og I alt er således alene gældende for et institut med en gennemsnitlig udlånsfordeling. 11
12 for stress-scenariet, der skal anvendes i følsomhedsanalysen. Det bemærkes, at nedskrivningsprocenterne skal anvendes på størrelsen af udlån og garantidebitorer opgjort før nedskrivninger/hensættelser og uden korrektion for eventuelle reverse udlån. Afledte effekter på for eksempel den samlede risikoeksponering og det tilstrækkelige kapitalgrundlag medtages i analysen. Resultaterne for en række udvalgte poster indberettes i en særskilt tabel i resultatarket (se fanebladet Følsomhed2). I tabellen angives beløbene i stress-scenariet under forudsætning af det af Finanstilsynet fastlagte nedskrivningsniveau. Afgrænsningen af de anførte poster er som for de tilsvarende poster i de øvrige dele af resultatarket, jf. afsnit 4. Hvis der er væsentlige effekter på poster, som ikke er medtaget i tabellen, skal resultaterne for disse poster fremgå af dokumentationen. Nødvendige antagelser og metoder, der ligger til grund for følsomhedsanalysen, beskrives som en del af dokumentationen, herunder dokumenteres instituttets beregning af de samlede nedskrivninger i kroner opgjort med det af Finanstilsynet fastlagte nedskrivningsniveau. Følsomhedsanalysen skal udføres på samme opgørelsesniveau som for stresstesten i øvrigt. Dvs. at et pengeinstitut, der har datterselskaber, og som indberetter for både instituttet solo og for (del)koncernen bestående af pengeinstituttet og dets datterselskaber, skal udføre og indberette følsomhedsanalysen på begge opgørelsesniveauer. Såfremt et (eller flere) af instituttets datterselskaber driver realkreditvirksomhed, skal nedskrivningerne for realkreditinstitutterne i den konsoliderede opgørelse i følsomhedsanalysen være baseret på de af Finanstilsynet fastlagte nedskrivningsniveauer, som fremgår af stresstest vejledningen for realkreditinstitutter, jf. Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stresstest for IRB-realkreditinstitutter. De væsentligste resultater af følsomhedsanalysen medtages som en del af beskrivelsen og vurderingen af Finanstilsynets makroøkonomiske stresstest i pengeinstitutternes ICAAPs sammen med en diskussion af instituttets robusthed over for nedskrivningerne i stress-scenariet. Følsomhedsanalysen skal kun udføres i de tilfælde, hvor analysen giver anledning til samlede nedskrivninger i stress-scenariet, som er højere end det af instituttet beregnede nedskrivningsniveau. 12
13 4. Resultatark Indberetning af pengeinstituttets stresstest resultater skal ske ved at udfylde og indsende et resultatark, der forefindes på Finanstilsynets hjemmeside, jf. afsnit 6. Arket indeholder 10 faneblade med tabeller, som skal udfyldes med regnskabsresultater for 2017 (faktiske tal) samt beregningsresultater for 2018 og 2019 i de to scenarier (basis- og stress-scenariet), jf. oversigten med tilhørende kommentarer nedenfor. Derudover indeholder resultatarket to faneblade (Følsomhed1 og Følsomhed2), som anvendes til indberetning af resultaterne af de følsomhedsanalyser, der er beskrevet nærmere i afsnittene 3.3 (med hensyn til udlånsvækst) og 3.6 (med hensyn til nedskrivninger). I resultatarket findes også et faneblad (Feltsammensætninger) med overgangstabeller, der viser, hvordan konkrete poster i resultatarket kan oversættes til poster i de eksisterende regnskabs- og kapitaldækningsindberetninger fra pengeinstitutterne til Finanstilsynet. Indberetning skal ske efter Finanstilsynets indberetningsforskrifter (danske regnskabsregler), og beløb indberettes i hele millioner kr. Det er vigtigt, at resultaterne er konsistente på tværs af faneblade, således at for eksempel opgørelsen af balancen (fanebladet med balanceoplysninger), hvor markedsværdier af værdipapirbeholdninger indgår, stemmer overens med resultaterne vedrørende kursreguleringer (fanebladet med noter til resultatoplysninger). Hvis pengeinstituttet har datterselskaber med et væsentligt forretningsomfang, skal stresstest beregningerne som udgangspunkt udføres på to niveauer på institut- henholdsvis koncernniveau. Med koncernniveau forstås her en konsolideret opgørelse for pengeinstituttet og dets datterselskaber. Hvis pengeinstituttet har datterselskaber, skal der således som udgangspunkt foretages to indberetninger til Finanstilsynet. Instituttet vil få nærmere besked fra Finanstilsynet om det relevante opgørelsesniveau. I forbindelse med stresstesten på koncernniveau skal der anvendes særlige antagelser vedr. udlånsvæksten, såfremt et (eller flere) af pengeinstituttets datterselskaber driver realkreditvirksomhed. I dette tilfælde skal den konsoliderede opgørelse for pengeinstituttet og dets datterselskaber baseres på følgende antagelser: For pengeinstituttet og eventuelle datterselskaber, der ikke er realkreditinstitutter, anvendes de antagelser om udlånsvæksten, som fremgår af denne vejledning 13
14 For datterselskaber, der driver realkreditvirksomhed, anvendes de antagelser om udlånsvæksten, der fremgår af vejledningen for realkreditinstitutter med en IRB-godkendelse til opgørelse af kreditrisiko, jf. Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stresstest for IRB-realkreditinstitutter Introduktionen af IFRS9 pr. 1. januar 2018 giver anledning til en engangseffekt på nedskrivningerne. For at kunne belyse effekterne i stresstesten uden denne overgangseffekt, skal der for nogle af indberetningsskemaerne indberettes supplerende oplysninger om overgangen til IFRS9. Dette gør sig konkret gældende for fanerne Balance, Solvens og Nedskrivninger. I de to første faner skal der indberettes en åbningsopgørelse pr. 1. januar 2018, mens der i fanen Nedskrivninger skal indberettes særskilte oplysninger om engangseffekten på nedskrivninger af overgangen til IFRS9 pr. 1. januar Resultatoplysninger (Resultat) Indeholder en summarisk resultatopgørelse. Posterne kan genfindes på årsindberetningsskemaet vedr. resultatoplysninger for kreditinstitutter (KRGS/KRGC). Enkelte af posterne er summen af andre resultatposter se fanebladet med feltsammensætninger. Instituttet skal endvidere oplyse om antaget udlodning af overskud i form af udbytter (foreslået udbytte) eller aktietilbagekøb (gennemført tilbagekøb) i de respektive scenarier og år. Endvidere indberettes oplysninger om eventuelle renteudgifter på hybrid kernekapital, som regnskabsmæssigt indgår under egenkapitalen. Sidstnævnte behandles regnskabsmæssigt også som udlodning af overskud. Der indberettes oplysninger om foreslået udbytte baseret på årets resultat, således at udbytte, der for eksempel foreslås udbetalt på grundlag af 2017-resultatet, anføres under 2017 (selv om udbetaling først sker i 2018). For aktietilbagekøb indberettes oplysninger om det gennemførte tilbagekøb i året, således at for eksempel aktietilbagekøb, der gennemføres i 2018, indberettes under 2018 (selv om tilbagekøbet afspejler udlodning af resultatet). Balanceoplysninger (Balance) Indeholder en summarisk balanceopgørelse opgjort ultimo året samt oplysninger om garantier mv. Posterne kan genfindes på årsindberetningsskemaet vedr. balanceoplysninger for kreditinstitutter (KRGS/KRGC). Garantier mv. kan genfindes på indberetningsskemaet vedr. noteoplysninger til balancen (posten Eventualforpligtelser i alt). Enkelte af balanceposterne er summen af andre balanceposter se fanebladet med feltsammensætninger. Endvidere angives oplysninger om de akkumulerede nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantidebitorer. 14
15 Solvensoplysninger (Solvens) Indeholder oplysninger om instituttets kapitalgrundlag, samlede risikoeksponering og tilstrækkelig kapitalgrundlag mv. Posterne kan som udgangspunkt genfindes i instituttets indberetning vedr. kapitaldækning (KOFS/KOFC-indberetningsskemaerne) eller solvensbehov (KSBS/KSBC) se fanebladet med feltsammensætninger. Derudover skal instituttet indberette oplysninger til brug for opgørelse af gearingsgraden. Endvidere skal instituttet indberette størrelsen af det kombinerede kapitalbufferkrav (i mio.kr.) bestående af kapitalbevaringsbufferen, SIFI-bufferen (det særlige kapitalkrav til systemisk vigtige finansielle institutter), den systemiske buffer (ud over SIFI-bufferen) og en eventuel kontracyklisk kapitalbuffer. Sidstnævnte skal tage udgangspunkt i det på indberetningstidspunktet annoncerede niveau for kontracykliske buffersatser i Danmark og udlandet, således at eventuelle vedtagne og annoncerede ændringer i fremskrivningsperioden indregnes. Tilsvarende behandling skal ske for den systemiske buffer (ud over SIFI-bufferen) i de tilfælde, hvor en sådan buffer er relevant. Det kombinerede kapitalbufferkrav skal generelt opgøres i overensstemmelse med den gradvise indfasning af bufferne som foreskrevet i CRR/CRD4 og den danske implementering heraf. I forbindelse med opgørelsen af de risikovægtede eksponeringer for kreditrisiko mv. skal det som heraf-poster blandt andet oplyses, hvor meget de risikovægtede eksponeringer udgør for henholdsvis erhvervseksponeringer og detaileksponeringer under IRB-metoden (inklusive bidraget fra defaultede eksponeringer i disse to kategorier), samt en specifikation af bidraget fra de defaultede eksponeringer i de to kategorier. Som en del af indberetningen af solvensoplysninger skal instituttet opgøre og indberette supplerende oplysninger om niveauet for kapitalgrundlag (med tilhørende underkomponenter) og samlet risikoeksponering under en hypotetisk antagelse om fuldt indfaset CRR/CRD4 i de enkelte år og scenarier. Endvidere indberettes supplerende oplysninger om kapitalgrundlag mv. under en hypotetisk antagelse om fuldt indfaset CRR/CRD4 og fuld indfasning af kapitaleffekten af IFRS9. Instituttet skal indberette komponenter til opgørelse af gearingsgraden efter CRR artikel 429 pr. delegeret forordning (EU) 2015/62, dvs. kernekapital og det samlede eksponeringsmål. Dertil opgøres og indberettes det samlede eksponeringsmål under antagelse om fuldt indfaset CRR/CRD4 henholdsvis under antagelse om fuldt indfaset CRR/CRD4 og IFRS9. 15
16 Noter til resultatoplysninger (Noter til resultat) Indeholder en specifikation af følgende tre poster i resultatopgørelsen - renteindtægter, renteudgifter samt kursreguleringer. Specifikationen kan i en mere detaljeret form genfindes i årsindberetningsskemaet vedr. noter til resultatoplysninger for kreditinstitutter se fanebladet med feltsammensætninger. Summerne skal stemme overens med de tilsvarende poster i resultatopgørelsen (fanebladet Resultat). For eksempel skal Renteindtægter i alt (i Noter til resultat) stemme overens med posten Renteindtægter i skemaet vedrørende resultatoplysninger (Resultat). Supplerende oplysninger om nedskrivninger (Nedskrivninger) Indeholder seks tabeller, hvoraf 4 skal udfyldes (de resterende to tabeller beregnes automatisk). I den første tabel foretages en summarisk geografisk fordeling af resultatposten Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (post 8 i fanebladet med resultatoplysninger) på danske og udenlandske kreditinstitutter og kunder. For danske og udenlandske kunder (under nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantidebitorer) foretages endvidere en fordeling efter kundens sektortilhørsforhold (offentlige myndigheder, erhverv eller private). Endvidere angives nedskrivninger på nye defaults for danske erhvervs- og privatkunder på henholdsvis IRB- og STA-metoden. For danske privatkunder angives yderligere oplysninger om nedskrivningerne på bankudlån med sikkerhed i fast ejendom, herunder realkreditlignende udlån (som defineret på LTV-fanen). Afgrænsningen af danske og udenlandske kunder/kreditinstitutter skal ske efter modpartens residens, det vil eksempelvis sige, at udenlandske kunder omfatter de af instituttets kunder, der er residerende i udlandet. Fordelingen på sektorer følger samme forskrifter som de løbende indberetninger til Finanstilsynet (for eksempel den årlige regnskabsindberetning). Summen af de fordelte nedskrivninger skal stemme overens med post 8 i resultatopgørelsen. Nedskrivningerne skal omfatte såvel de individuelle som de porteføljebestemte nedskrivninger og være opgjort som årets udgiftsførte nedskrivninger (efter tilbageførsler). Nedskrivningerne er inkl. hensættelser på garantidebitorer. I den anden tabel foretages en særskilt opgørelse af mernedskrivninger fra introduktionen af IFRS9 pr. 1/ fordelt på danske og udenlandske kreditinstitutter og kunder i basis- og stress-scenariet. For danske og udenlandske kunder skal der ligeledes ske en fordeling efter kundens sektortilhørsforhold. Den tredje tabel beregnes automatisk. Den fjerde tabel indeholder en tilsvarende geografisk fordeling af instituttets udlån og garantidebitorer samt tilgodehavender hos kreditinstitutter på danske og udenlandske kreditinstitutter og kunder. For danske og udenlandske kunder (under udlån og garantidebitorer) skal 16
17 der også her ske en fordeling efter kundens sektortilhørsforhold. De samlede udlån og garantidebitorer skal opgøres før nedskrivninger/hensættelser. Tilsvarende skal de samlede tilgodehavender hos kreditinstitutter opgøres før nedskrivninger/hensættelser. Afgrænsningen af danske og udenlandske kunder/kreditinstitutter skal ske efter modpartens residens. Den femte tabel indeholder endelig en geografisk fordeling af instituttets udlån og garantidebitorer samt tilgodehavender hos kreditinstitutter på danske og udenlandske kreditinstitutter og kunder, når indgåede reverse forretninger (ægte købs- og tilbagesalgsforretninger) udelades. For danske og udenlandske kunder (under udlån og garantidebitorer) skal der også her ske en fordeling efter kundens sektortilhørsforhold. De samlede udlån og garantidebitorer skal opgøres før nedskrivninger og eksklusiv eventuelle reverse forretninger. Tilsvarende skal de samlede tilgodehavender hos kreditinstitutter opgøres før nedskrivninger og eksklusiv eventuelle reverse forretninger. Afgrænsningen af danske og udenlandske kunder/kreditinstitutter skal også her ske efter modpartens residens. Den sidste (og sjette) tabel beregnes også automatisk. Oplysninger om LTV Indeholder en opgørelse af instituttets udlån til danske privatkunder med sikkerhed i fast ejendom fordelt på LTV-bånd ( Loan-to-Value ). Opgørelsen foretages for henholdsvis bruttorestgæld (det maksimalt bevilgede beløb) og nettorestgæld (det udnyttede beløb), idet restgælden opgøres efter nedskrivninger og til nominel værdi ultimo Endvidere skal instituttet indberette omfanget af realkreditlignende udlån til danske privatkunder fordelt på LTV-bånd. Som en særskilt memo post oplyses omfanget af afgivne garantier i alt på danske privatkunder med sikkerhed i fast ejendom. Se yderligere anvisninger og specifikationer af de omfattende ejendomskategorier i indberetningsvejledningen i fanebladet, herunder afgrænsningen af realkreditlignende udlån. Indberetningen skal alene foretages for instituttet solo. Oplysninger om EAD Indeholder en opgørelse af instituttets krediteksponeringer defineret som EAD for de anførte eksponeringskategorier stats-, institut-, erhvervs- og detail-eksponeringer samt defaultede, dvs. misligholdte eksponeringer (for førnævnte fire eksponeringskategorier). 6 Opgørelsen skal omfatte de samlede krediteksponeringer bestående af eksponeringer under såvel standardmetoden for kreditrisiko som IRB-metoden for kreditrisiko. Krediteksponeringerne (EAD) fordeles efter kundens residens (danske vs. udenlandske kunder), metode til opgørelse af kreditrisiko (standardmetoden vs. IRB-metoden) samt eksponeringskategori. Eksponeringer 6 Øvrige eksponeringskategorier (for eksempel aktiver uden modparter) udelades. 17
18 mod defaultede kunder placeres i særskilte kategorier defaultede erhvervseksponeringer, defaultede detaileksponeringer samt øvrige defaultede eksponeringer (stat og institut) og skal således ikke medtages i de førnævnte fire eksponeringskategorier. Kun de med gråt markerede celler skal udfyldes (indholdet i de øvrige celler beregnes automatisk). Under tabellen beregnes automatisk den akkumulerede vækst i de samlede krediteksponeringer i henholdsvis basis- og stress-scenariet. Denne skal afspejle de af Finanstilsynet fastlagte niveauer for udlånsvæksten i de to scenarier, jf. afsnit 3.3. Oplysninger om PD, LGD og EL opgjort Point-in-Time (PD-LGD-EL PIT) Indeholder oplysninger om Probability-of-Default (PD), Loss-Given-Default (LGD) og Expected-Loss (EL) for instituttets krediteksponeringer under IRB-metoden for kreditrisiko, når parametrene opgøres Point-in-Time (PIT) (i alt seks tabeller). Med PD opgjort ud fra en PIT-tilgang forstås den aktuelle sandsynlighed for, at kunden misligholder sit engagement med instituttet. Med LGD opgjort ud fra en PIT-tilgang forstås det bedste aktuelle bud på instituttets tabsandel givet kundens misligholdelse. 7 LGD skal opgøres brutto, dvs. LGD skal gælde for hele eksponeringen (sikret+usikret). EL, som på kunde- eller engagementsniveau opgøres som produktet af PD og LGD, vil dermed når PD og LGD er opgjort ud fra en PIT-tilgang være udtryk for det aktuelt forventede tab på kundens engagement. 8 PD, LGD og EL skal opgøres som eksponeringsvægtede gennemsnit (beregnet med EADvægte) for hver eksponeringskategori. 9 Såfremt de udenlandske krediteksponeringer (i alt) under IRB-metoden udgør mere end 15 pct. af de samlede krediteksponeringer (i alt) under IRB-metoden opgjort ultimo 2017, jf. oplysningerne om EAD, skal der også ske en opdeling efter kundens residens (danske vs. udenlandske kunder). Såfremt de udenlandske krediteksponeringer under IRB-metoden udgør højst 15 pct., er det tilstrækkeligt, at instituttet angiver PD, LGD og EL for de samlede krediteksponeringer. Parametrene PD, LGD og EL opgøres hver især i to varianter for porteføljen eksklusive defaultede kunder (den sunde portefølje) henholdsvis for den samlede portefølje inklusive defaultede kunder. Indberetning skal ske i procent med to decimaler (og uden at ændre i talformaterne). Oplysninger om PD, LGD og EL til kapitaldækningsformål (PD-LGD-EL REA) Indeholder oplysninger om Probability-of-Default (PD), Loss-Given-Default (LGD) og Expected-Loss (EL) for instituttets krediteksponeringer under IRB-metoden for kreditrisiko, når 7 Instituttet bør som en del af dokumentationen beskrive grundlaget for beregning af LGD-PIT, herunder den valgte tidshorisont for opgørelse af beløb, der kommer ind på det misligholdte engagement. 8 Det vil normalt være PD, LGD og EL opgjort ud fra en PIT-tilgang, der ligger til grund for instituttets skøn for nedskrivningerne i stresstesten. 9 Samvariation (negativ eller positiv) mellem PD og LGD på tværs af engagementer kan betyde, at den gennemsnitlige EL på porteføljeniveau vil afvige fra produktet af den gennemsnitlige PD og den gennemsnitlige LGD på porteføljeniveau. 18
19 parametrene opgøres efter de principper, som instituttet anvender i opgørelsen af de risikovægtede eksponeringer for kreditrisiko (REA) (i alt seks tabeller). PD, LGD og EL opgøres som eksponeringsvægtede gennemsnit (beregnet med EAD-vægte) for hver eksponeringskategori. Såfremt de udenlandske krediteksponeringer (i alt) under IRB-metoden udgør mere end 15 pct. af de samlede krediteksponeringer (i alt) under IRB-metoden opgjort ultimo 2017, jf. oplysningerne om EAD, skal der også ske en opdeling efter kundens residens (danske vs. udenlandske kunder). Såfremt de udenlandske krediteksponeringer under IRB-metoden udgør højst 15 pct., er det tilstrækkeligt, at instituttet angiver PD, LGD og EL for de samlede krediteksponeringer. LGD skal opgøres brutto, dvs. LGD skal gælde for hele eksponeringen (sikret+usikret). Parametrene PD, LGD og EL opgøres hver især i to varianter for porteføljen eksklusive defaultede kunder (den sunde portefølje) henholdsvis for den samlede portefølje inklusive defaultede kunder. Indberetning skal ske i procent med to decimaler (og uden at ændre i talformaterne). Oplysninger om PD migration Indeholder oplysninger om PD primo, Før default PD og PD ultimo for instituttets krediteksponeringer under IRB-metoden for kreditrisiko, når PD opgøres Point-in-Time (PIT) henholdsvis efter de principper, som instituttet anvender i opgørelsen af de risikovægtede eksponeringer for kreditrisiko (REA) (i alt to tabeller). Der er tale om de sunde PD-parametre, dvs. PD for porteføljen eksklusive defaultede kunder. PD primo og PD ultimo hentes fra arkene PD-LGD-EL PIT og PD-LGD-EL- REA (jf. ovenfor), og det er således kun parameteren Før default PD, der skal beregnes og indberettes i dette faneblad. PD primo er identisk med PD ultimo for det forudgående år. Før default PD skal opgøres med afsæt i PD primo ved at tage højde for effekterne af non-default migration, men før effekten fra defaults. Beregningen skal gøre det muligt at opdele udviklingen i PD fra primo til ultimo (den samlede migrationseffekt) i en non-default migrationseffekt og en portfolio improvement effect, hvor sidstnævnte beskriver effekten på PD af, at defaults kan forbedre den tilbageværende sunde portefølje. Effekten af non-default migration skal for det enkelte år kunne opgøres som forskellen mellem Før default PD og PD primo, og effekten fra defaults ( portfolio improvement effect ) som forskellen mellem PD ultimo og Før default PD. Fanebladet indeholder et konkret eksempel på beregning af Før default PD. Før default PD beregnes konkret ved at sammenveje de nye stressede PD-niveauer (efter non-default migration eller PD-skub ) med eksponeringsvægtene for den sunde portefølje fra primo året. Der skal ske en opdeling på danske og udenlandske kunder, såfremt andelen af udenlandske eksponeringer er væsentlig, svarende til kriteriet i PD-LGD-EL PIT og PD-LGD-EL REA fanerne. Indberetning skal ske i procent med to decimaler (og uden at ændre i talformaterne). 19
20 5. Dokumentation Indberetningen skal indeholde en fyldestgørende beskrivelse af anvendte metoder og antagelser, herunder en samlet, dækkende og opdateret beskrivelse af modelgrundlaget. Beskrivelsen kan tage udgangspunkt i eksisterende materiale indsendt til Finanstilsynet som dokumentation for instituttets stresstest, såfremt der ikke er sket væsentlige ændringer. Beskrivelsen skal dog være opdateret og fuldt dækkende for de anvendte metoder og antagelser, som ligger til grund for de konkrete makroøkonomiske stresstest resultater i indberetningen. Dokumentationen skal blandt andet indeholde en beskrivelse af følgende (listen er ikke udtømmende): 1. Instituttets modellering af kredittab og kreditrisiko, herunder en fyldestgørende beskrivelse af de anvendte og opdaterede modelrelationer for overgangen fra makroøkonomiske faktorer til eksempelvis nedskrivninger og relevante kreditrisikoparametre (PD og LGD). Samtidig beskrives baggrunden for valget af modeller samt resultaterne af udførte modelvalideringer, herunder modelrelationernes historiske forklaringsgrad. Sidstnævnte opdateres og indsendes som en del af dokumentationen for 2018 stresstesten. Dokumentationen bør også indeholde en beskrivelse af instituttets tilgang til modellering af nedskrivninger på krediteksponeringer under standardmetoden for kreditrisiko samt anvendt metode til modellering af porteføljebestemte nedskrivninger. Som supplement til resultaterne for PD opgjort efter en PIT-tilgang skal instituttet endvidere som en del af dokumentationen oplyse om de faktiske misligholdelsesrater for 2017 opdelt efter erhverv og detail (samt danske vs. udenlandske kunder hvor relevant), herunder vurdere hvilken betydning en eventuel afvigelse mellem den faktiske og den modelbaserede misligholdelsesrate har for resultaterne i stresstest perioden. 2. Anvendte metoder til beregning af renteindtægter og renteudgifter, herunder en fyldestgørende beskrivelse og motivation af de underliggende antagelser om placeringen i rentebærende aktiver, finansieringen med rentebærende fordringer (herunder indlån) samt udviklingen i relevante rentesatser. Hvis der er effekter i form af overhæng fra renteændringer i udgangsåret, angives dette i dokumentationen, og effekterne kvantificeres skønsmæssigt. 3. Anvendte metoder til beregning af gebyrindtægter og gebyrudgifter. 4. Anvendte metoder til beregning af kursreguleringer, herunder en fyldestgørende beskrivelse og motivation af de underliggende antagelser om udviklingen i aktivsammensætningen og relevante danske og udenlandske renter, jf. afsnit Endvidere skal instituttet som en del af dokumentationen angive og beskrive udviklingen i den samlede beholdningsindtjening i stresstesten, dvs. det samlede afkast i kr. af 20
21 instituttets egenbeholdning af værdipapirer (positionstagning) inklusiv renteafkast og gevinster/tab på en eventuel renteafdækning, herunder beskrive bidraget til udviklingen i beholdningsindtjeningen fra de forudsatte renteændringer i de enkelte scenarier og år. I den forbindelse skal instituttet opgøre, hvor stor en del af nettorenteindtægterne som kan henføres til afkast af egenbeholdningen. 6. Anvendte scenarier for udlandet, jf. afsnit 3.2. I forlængelse heraf anføres de beregnede nedskrivningsprocenter (opgjort som årets udgiftsførte nedskrivninger i procent af udlån og garantier før nedskrivninger ultimo året) for de relevante lande/landeområder. 7. Gennemførte fusioner i udgangsåret samt planlagte fusioner og de deraf følgende konsekvenser for instituttets resultater. 8. En fyldestgørende beskrivelse af overgangen fra årets resultat til udviklingen i den egentlige kernekapital i de enkelte scenarier og år. 9. Ændringer i kapitalforhold, der er kendt med sikkerhed på indberetningstidspunktet, samt en eventuel tilførsel af ny supplerende kapital fra et moderselskab i forbindelse med indfrielse af eksisterende supplerende kapital fra moderselskabet (koncern-intern kapital), jf. afsnit 3.5. Dokumentationen bør indeholde oplysninger om tidspunkt og beløb for ændringer i kapitalforholdene samt tilførsel af en evt. ny supplerende kapital fra moderselskabet. 10. Omkostninger i form af (ordinære eller ekstraordinære) bidrag til Garantiformuen og Afviklingsfonden samt hvilke antagelser, der ligger til grund herfor, i de respektive år og scenarier. 11. Det samlede lovpligtige behov (niveau i kr.) for supplerende sikkerhedsstillelse for instituttets SDO/SDRO-udstedelser i de respektive scenarier og år inklusiv udgangsåret (dvs. for perioden ). Det er det samlede behov inklusiv behovet i udgangsåret, der skal indberettes. Samtidig angives beløbet for den aktuelt stillede sikkerhed i de respektive scenarier og år inklusiv udgangsåret, herunder specificeres eventuelle meromkostninger (i forhold til udgangsåret), som er forbundet med ændringer i sikkerhedsstillelsen. Dokumentationen skal også indeholde en beskrivelse af eventuelle ekstra krav fra ratingbureauer mv., som indebærer, at den faktiske sikkerhedsstillelse vil overstige det lovpligtige behov for supplerende sikkerhedsstillelse i scenarierne. 12. Nedskrivninger (i kr.) som kan henføres til hensættelser på tabsgarantier mv. afgivet til (koncernforbundne eller ikke-koncernforbundne) kreditinstitutter i de respektive scenarier og år. 13. Eventuelle ændringer i rentemarginaler (udlåns- og indlånsrenter), der er kendt og annonceret på indberetningstidspunktet og indregnet i stresstesten, samt effekterne heraf på renteindtægter og -udgifter. 21
Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter (Forår 2017)
21. december 2016 Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter (Forår 2017) Indhold 1. Indledning... 2 2. De makroøkonomiske scenarier... 3 3. Metodemæssige antagelser...
Læs mereTeknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter
19. november 2010 Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter Indhold 1. Indledning... 2 2. De makroøkonomiske scenarier... 3 3. Metodemæssige antagelser...
Læs mereTeknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-realkreditinstitutter (Forår 2017)
21. december 2016 Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-realkreditinstitutter (Forår 2017) Indhold 1. Indledning... 2 2. De makroøkonomiske scenarier... 3 3. Metodemæssige
Læs mereTeknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter (Forår 2013)
28. november 2012 Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter (Forår 2013) Indhold 1. Indledning... 2 2. De makroøkonomiske scenarier... 3 3. Metodemæssige antagelser...
Læs mereTeknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter (Forår 2016)
18. december 2015 Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter (Forår 2016) Indhold 1. Indledning... 2 2. De makroøkonomiske scenarier... 3 3. Metodemæssige antagelser...
Læs mereTeknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test
2. marts 2010 Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test Indhold 1. Indledning... 2 2. De makroøkonomiske scenarier... 3 3. Metodemæssige antagelser... 3 3.1 Aktiekurser... 4 3.2 International
Læs mereTeknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter (Forår 2015)
11. december 2014 Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter (Forår 2015) Indhold 1. Indledning... 2 2. De makroøkonomiske scenarier... 3 3. Metodemæssige antagelser...
Læs mereTeknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter (Forår 2014)
5. december 2013 Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-pengeinstitutter (Forår 2014) Indhold 1. Indledning... 2 2. De makroøkonomiske scenarier... 3 3. Metodemæssige antagelser...
Læs mereVejledning om stresstest for små og mellemstore pengeinstitutter
6. september 2019 Vejledning om stresstest for små og mellemstore pengeinstitutter 1. Indledning Pengeinstitutter udfører makroøkonomiske stresstest i forbindelse med udarbejdelsen af blandt andet genopretningsplaner
Læs mereNy EU-stresstest: Danske storbanker kan modstå hård recession
Finanstilsynet 2. november 2018 Ny EU-stresstest: Danske storbanker kan modstå hård recession Den fælleseuropæiske stresstest viser, at de fire største danske banker vil opretholde en positiv kapitaloverdækning
Læs mereRISIKO RAPPORT TILLÆG 30. JUNI 2019
RISIKO RAPPORT TILLÆG 30. JUNI 2019 1 INDHOLD 1. Indledning 2 2. Solvensbehov 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 30. juni 2019
Læs mereKreditinstitutter. Halvårsartikel 2018
Kreditinstitutter Halvårsartikel 2018 Indholdsfortegnelse 1. Sammenfatning...1 2. Kreditinstitutter i Danmark...2 3. Fortsat høje overskud på trods af lave renteindtægter...4 4. Udlånsvækst i danske kreditinstitutter...5
Læs mereRISIKO RAPPORT TILLÆG 31. MARTS 2019
RISIKO RAPPORT TILLÆG 31. MARTS 2019 INDHOLD 1. Indledning 2 2. Solvensbehov 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 2019
Læs mereIFRS 9 overgangsordning for kapitalopgørelse
Til Bestyrelse og direktion 15. januar 2018 IFRS 9 overgangsordning for kapitalopgørelse Denne orientering er i særlig grad relevant for penge- og realkreditinstitutter og kan være relevant fondsmæglerselskaber,
Læs mereINDHOLDSFORTEGNELSE 3. AFSLUTNING... 4
3. september 218 INDHOLDSFORTEGNELSE 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet...2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 3. september 218...4
Læs mereKravene til offentliggørelse af pengeinstitutternes oplysningsforpligtelse følger af CRR-forordningen artikel 431 til 455.
Risikorapport Pr. 3. september 218 Baggrund Som supplement til kapitaldækningsreglernes to første søjler - opgørelse af henholdsvis kapitalprocent og solvensbehov - fastlægges der i søjle III krav til
Læs mereIndhold. Indhold. Side
1. Solvensrapport kvartal 2016pr. 30. september 2017 Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig
Læs mereIndhold. Solvensrapport. Side
2017 Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkeligt kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig overdækning... 7 Solvensmål... 7 Solvensrapport december
Læs mereIndhold. Indhold. Side
1. kvartal 2016pr. 30. september 2016 Solvensrapport Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig
Læs mereIndhold. Indhold. Side
1. Solvensrapport kvartal 2016pr. 31. marts 2017 Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig
Læs mereIndhold. Indhold. Side
2016 Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig overdækning... 7 Solvensmål... 7 Solvensrapport
Læs mereIndhold. Indhold. Side
1. kvartal 2016pr. 30. juni 2016 Solvensrapport Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig
Læs mereTillæg til risikorapport for 2016 vedrørende kapitaldækning udarbejdet i henhold til reglerne i CRR artikel
Tillæg til risikorapport for 2016 vedrørende kapitaldækning udarbejdet i henhold til reglerne i CRR artikel 433-455 Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2017. Udgivet den 8. maj 2017. Indholdsfortegnelse
Læs mereIndhold. Indhold. Side
Solvensrapport 2015 Indhold Indhold Side Indledning... 3 Den interne proces... 4 Beskrivelse af metode... 4 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov...
Læs mereRedegørelse vedrørende tilstrækkelig kapitalgrundlag efter fradrag og individuelt solvensbehov.
Kapitalredegørelse for Københavns Andelskasse halvårsrapport 2017. Redegørelse vedrørende tilstrækkelig kapitalgrundlag efter fradrag og individuelt solvensbehov. Indholdsfortegnelse: 1. Beskrivelse af
Læs mereBestemmelser om kapitalbevaringsplan og opgørelse af det maksimale udlodningsbeløb
Finanstilsynet Bestemmelser om kapitalbevaringsplan og opgørelse af det maksimale udlodningsbeløb I 125 i lov om finansiel virksomhed er indført krav for pengeinstitutter, realkreditinstitutter og visse
Læs mereHvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne?
17. april 2015 Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? Siden begyndelsen af 2008 er den gennemsnitlige bidragssats for udlån til private steget fra 0,5 pct. til 0,8 pct. Det har medført
Læs mereINDHOLDSFORTEGNELSE 3. AFSLUTNING... 3
INDHOLDSFORTEGNELSE 1. INDLEDNING... 1 2. SOLVENSBEHOV... 1 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet...1 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 218...3 Sparekassen...3
Læs mereTillæg til risikorapport. Individuelt solvensbehov
Tillæg til risikorapport Individuelt solvensbehov 31. marts 217 Indholdsfortegnelse 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet... 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag
Læs mereIndhold. Indhold risikorapport Side
Indhold Indhold risikorapport 30.09.2015 Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 6 Solvensmæssig overdækning... 6 Solvensmål...
Læs mereKapitalbufferbekendtgørelsens bestemmelser vedrørende kapitalbevaringsplan og opgørelse af det maksimale udlodningsbeløb
Finanstilsynet 23. oktober 2014 J.nr. 122-0016 BANK 2 PEB Kapitalbufferbekendtgørelsens bestemmelser vedrørende kapitalbevaringsplan og opgørelse af det maksimale udlodningsbeløb I 125 i lov om finansiel
Læs mereDen Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN
Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31.03.2012 0 Indhold 1. INDLEDNING... 1 2. SOLVENSBEHOV... 1 2.1
Læs merePeriodemeddelelse. 1. januar 31. marts 2015. for Jutlander Bank A/S
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 11. maj 2015 Selskabsmeddelelse nr. 5/2015 Periodemeddelelse 1. januar 31. marts 2015 for Jutlander Bank A/S Yderligere oplysninger:
Læs mereÅrsrapporten Højeste egenkapitalforrentning blandt SIFI-banker i Danmark 27. februar 2019
26-02-2019 1 Årsrapporten 2018 Højeste egenkapitalforrentning blandt SIFI-banker i Danmark 27. februar 2019 26-02-2019 2 Hovedpunkter 2018 Hovedbudskab Afslutning Blå vækst Resultat Højeste egenkapitalforrentning
Læs mereTillæg til risikorapport. Individuelt solvensbehov
Tillæg til risikorapport Individuelt solvensbehov 3. juni 217 Indholdsfortegnelse 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet... 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag
Læs mereHS01. Januar Resultatoplysninger kr.
HS01 Resultatoplysninger 1. Renteindtægter 1 2. Renteudgifter 2 A. Netto renteindtægter 3 3. Udbytte af aktier mv. 4 4. Gebyrer og provisionsindtægter 5 5. Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 6 B. Netto
Læs mereTILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q CVR-nr /8
TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q1 2019 CVR-nr. 80050410 1/8 INDHOLDSFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 31. MAJ 1 NR. 5 STRESSTEST De største banker kommer tæt på bufferkrav i stresstest De systemisk vigtige banker har kapital til at modstå et hårdt recessionsscenarie, men flere
Læs mereNyhedsbrev. Bank & Finans. Januar 2015
Januar 2015 Nyhedsbrev Bank & Finans Nye regler om kapitalbuffere De nye regler om kapitalbuffere implementerer kapitel 4 i CRD IV 1. De nye regler om kapitalbuffere blev vedtaget ved Lov nr. 268 af den
Læs mereRisikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt
Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt kapitalkrav (pr. 30. april 2015) Indholdsfortegnelse 1. Beskrivelse af Skjern Banks interne proces for
Læs mereRisikooplysninger for Kreditbanken Kvartalsvis redegørelse om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 30.
1. Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag, CRR artikel 438, litra a Bankens metode til vurdering af, hvorvidt solvensbehovet er tilstrækkelig til at understøtte nuværende og kommende aktiviteter
Læs mereRisikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt
Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt kapitalkrav (pr. 18. august 2016) Indholdsfortegnelse 1. Beskrivelse af Skjern Banks interne proces
Læs mereIndividuelt solvensbehov pr. 30. juni 2012
Individuelt solvensbehov pr. 30. juni 2012 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital I henhold til lovgivningen skal bestyrelse og direktion fastsætte vestjyskbanks individuelle solvensbehov. Beskrivelse
Læs merePeriodemeddelelse. 1. januar 31. marts for Jutlander Bank A/S
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 8. maj 2017 Selskabsmeddelelse nr. 3/2017 Periodemeddelelse 1. januar 31. marts 2017 for Jutlander Bank A/S Yderligere oplysninger:
Læs mereDen Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN
Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31.3.213 Indhold 1. INDLEDNING... 1 2. SOLVENSBEHOV... 1 2.1 Intern
Læs mereVejledning til indberetning af kapitalgrundlag, solvensbehov mv. for investeringsforvaltningsselskaber
7. juli 2014 Vejledning til indberetning af kapitalgrundlag, solvensbehov mv. for investeringsforvaltningsselskaber Denne vejledning finder anvendelse for investeringsforvaltningsselskaber samt finansielle
Læs mereTILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8
TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q2 2017 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse
Læs mereBASEL II Søjle III. Oplysningsforpligtelser solvensbehov i henhold til kapitalbekendtgørelsens bilag 20. 31. december 2012
Oplysningsforpligtelser solvensbehov i henhold til kapitalbekendtgørelsens bilag 20. 31. december 2012 Udgivet 22. marts 2013 Beskrivelse af solvensbehovsmodel mv. Den interne proces Sparekassens bestyrelse
Læs mereTILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8
TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q2 2018 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse
Læs mereErhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt
Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt Folketingets Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalg ERHVERVS- OG VÆKSTMINISTEREN 4. september 2015
Læs mereTILLÆG TIL RISIKORAPPORT 31. MARTS 2019
2018 TILLÆG TIL RISIKORAPPORT 31. MARTS 2019 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 2019 Indledning Tillæg til risikorapporten udarbejdes kvartalsvis i forbindelse med bankens offentliggørelse
Læs mereFrøs Herreds Sparekasse
Frøs Herreds Sparekasse Risikorapport 30. juni 2012 Indholdsfortegnelse Indledning 3 Side Basiskapital 4 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital 5 Solvensbehov og solvenskrav 9 2 Indledning Oplysningerne
Læs mereDet er besluttet, at sparekassens bestyrelse foretager den uafhængige vurdering.
Solvensbehovsrapport Beskrivelse af sparekassens interne proces til opgørelse af den tilstrækkelige basiskapital Sønderhå-Hørsted Sparekasses bestyrelse har halvårlige drøftelser omkring fastsættelsen
Læs mereSupplerende/korrigerende information til HALVÅRSRAPPORT FOR 1. HALVÅR 2015
Supplerende/korrigerende information til HALVÅRSRAPPORT FOR 1. HALVÅR 2015 Indholdsfortegnelse: Side: 2. Ledelsespåtegning 3. Ledelsesberetning 4. Resultat- og totalindkomstopgørelse 1. halvår 2015 5.
Læs mereRisikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov
Side 1 af 6 Risikooplysninger for Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 25. oktober 2017) Vi gør venligst opmærksom på, at redegørelsen er bygget
Læs mereTillæg til risikorapport. i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen
Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2010 Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning 3 2. Solvensbehov 2.1 Beskrivelse af solvensbehovsmodel
Læs mereSIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver
SIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver Er SIFI-kravene baseret på et for løst grundlag? Notat fra sekretariatet, september 2013 1 Konklusioner Ved overgang til Basel II regler i 0 erne, fik danske kreditinstitutter
Læs mereTILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8
TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q1 2016 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse
Læs mereTeknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-realkreditinstitutter (Forår 2013)
7. december 2012 Teknisk vejledning Finanstilsynets makroøkonomiske stress-test for IRB-realkreditinstitutter (Forår 2013) Indhold 1. Indledning... 2 2. De makroøkonomiske scenarier... 3 3. Metodemæssige
Læs mereDet er besluttet, at sparekassens bestyrelse foretager den uafhængige vurdering.
Solvensbehovsrapport Beskrivelse af sparekassens interne proces til opgørelse af den tilstrækkelige basiskapital Borbjerg Sparekasses bestyrelse har halvårlige drøftelser omkring fastsættelsen af solvensbehovet.
Læs mereRisikooplysninger for Kreditbanken Kvartalsvis redegørelse om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 30.
1. Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag, CRR artikel 438, litra a Bankens metode til vurdering af, hvorvidt den interne kapital er tilstrækkelig til at understøtte nuværende og kommende
Læs mereRisikorapport. pr. 31. marts 2014
Risikorapport pr. 31. marts 2014 Indhold Indhold risikorapport 31.03.2014 Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig basiskapital... 4 Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov... 6 Solvensmæssig
Læs mereRisikooplysninger for Salling Bank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapital grundlag og individuelt solvensbehov
Risikooplysninger for Salling Bank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapital grundlag og individuelt solvensbehov Salling Bank gør opmærksom på, at redegørelsen er opbygget således,
Læs mereTillæg til risikorapport 2. kvartal 2018
Tillæg til risikorapport 2. kvartal 2018 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov pr. 30. juni 2018 Indledning Dette tillæg til risikorapporten er udarbejdet i henhold til bestemmelserne
Læs mereRisikorapport pr. 31. marts 2015
pr. 31. marts 2015 Indhold Indhold risikorapport 31.03.2015 Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbehov... 6 Solvensmæssig overdækning...
Læs mereSolvensbehovsrapport halvår 2019
Broager Sparekasses Solvensbehovsrapport halvår 219 Søjle III - oplysninger 1. Formål og indhold Formål Hensigten med nærværende risikorapport er at leve op til søjle III-oplysningsforpligtelserne i CRRforordningen,
Læs mereIndividuelt solvensbehov 30. september 2012
Individuelt solvensbehov 30. september 2012 Solvensbehov og den tilstrækkelige basiskapital I henhold til lovgivningen skal bestyrelse og direktion fastsætte BankNordik s Individuelle solvensbehov. Beskrivelse
Læs mereSkadesforsikringsselskabers regnskaber 1. halvår 2009
Skadesforsikringsselskabers regnskaber 1. halvår 2009 Konklusioner De danske skadeforsikringsselskaber fastholder fremgangen fra 2008. Det samlede resultat før skat i 1. halvår 2009 blev på 4,4 mia. kr..
Læs mereIndividuelt solvensbehov pr. 31. december 2011
Individuelt solvensbehov pr. 31. december 2011 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital I henhold til lovgivningen skal bestyrelse og direktion fastsætte vestjyskbanks individuelle solvensbehov. Beskrivelse
Læs mereRisikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov
Side 1 af 6 Risikooplysninger for Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 5. august 2015) Vi gør venligst opmærksom på, at redegørelsen er bygget
Læs mereTilstrækkeligt kapitalgrundlag. 1. kvartal 2019
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 1. kvartal 2019 Risikooplysninger for koncernen Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkeligt kapitalgrundlag (pr. 31. mars 2019) Ifølge
Læs merePeriodemeddelelse. 1. januar 30. september for Jutlander Bank A/S
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 6. november 2017 Selskabsmeddelelse nr. 5/2017 Periodemeddelelse 1. januar 30. september 2017 for Jutlander Bank A/S Yderligere oplysninger:
Læs mereHalvårsrapport 2018 PenSam Bank A/S CVR-nr Hjemsted Farum
Halvårsrapport 2018 PenSam Bank A/S CVR-nr. 13 88 46 76 Hjemsted Farum Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning...2 Halvårsregnskabet Ledelsespåtegning...4 Resultatopgørelse...5 Balance...6 Egenkapitalopgørelse...8
Læs mereRealkreditinstitutter. Halvårsartikel 2015
Realkreditinstitutter Halvårsartikel 2015 1 Halvårsartikel 2015 for realkreditinstitutter Hovedtal for realkreditinstitutternes halvårsregnskaber Realkreditinstitutterne fik et samlet overskud før skat
Læs mereHvidbjerg Bank A/S, periodemeddelelse for 1. kvartal 2019
Hovedkontoret Østergade 2, Hvidbjerg 7790 Thyholm Telefon 9695 5200 Fax 9695 5249 CVR 6485 5417 www.hvidbjergbank.dk Email: post@hvidbjergbank.dk NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København
Læs mereOpgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr Indledning og baggrund
Opgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.12 2009 Indledning og baggrund Som led i implementering af Bankpakke I blev det politisk aftalt, at der i lovgivningen skulle indsættes et krav
Læs mereHalvårsregnskab. Sparekassen Thy Store Torv Thisted
Halvårsregnskab Sparekassen Thy Store Torv 1 7700 Thisted www.sparthy.dk 2011 2 Indhold: Ledelsesberetning...side 3-6 5 års hoved- og nøgletal... side 7 Ledelsesberetning HOVEDAKTIVITET Sparekassen Thy
Læs mereDelårsrapport 1. kvartal 2018
24-04-2018 1 Delårsrapport 1. kvartal 2018 Tilfredsstillende start på 2018 25. april 2018 24-04-2018 2 Hovedpunkter 1. kvartal 2018 Hovedbudskab Resultat Basisindtjening Indtjening i alt Omkostninger Nedskrivninger
Læs meremarts 2018 Indtjening i sektoren
marts 218 Indtjening i sektoren Bank- og realkreditkoncerners årsregnskaber 217 INTRODUKTION Fremgangen i dansk økonomi har for alvor bidt sig fast. De gode tider slår også igennem i bankerne, som har
Læs mereTillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen. Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2014. Udgivet den 5. maj 2014.
Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2014. Udgivet den 5. maj 2014. Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning 3 2. Solvensbehov
Læs mereSolvensbehov og Solvensoverdækning
Solvensbehov og Solvensoverdækning Sparekassen Koncern Sparekassens solvens på. 20,86% 19,77% opfylder solvensbehovet på 8,60% 8,41% med. 242,56% 235,08% Basel II Søjle III (Virksomhedens oplysningsforpligtelse)
Læs mereTilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov Q3 2018
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov Q3 2018 Side 1 af 5 Indledning Dette tillæg til risikorapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsen. Tillægget
Læs mereSPAREKASSEN DEN LILLE BIKUBE
SPAREKASSEN DEN LILLE BIKUBE Risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen. Offentliggørelsespolitik I henhold til kapitalbekendtgørelsens 60 bilag 20, er det sparekassen pålagt at offentliggøre
Læs merePeriodemeddelelse. 1.. kvartal 2011
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 2. maj 2011 Fondsbørsmeddelelse nr. 9/2011 Periodemeddelelse 1.. kvartal 2011 for Sparekassen S Himmerland A/S Yderligere oplysninger:
Læs mereRisikoredegørelse 1. halvår 2015 // 1. risiko redegørelse. 1. halvår 2015
Risikoredegørelse 1. halvår 2015 // 1 risiko redegørelse 1. halvår 2015 Risikoredegørelse 1. halvår 2015 // 2 indhold 1. Indledning... 3 2. Anvendelsesområde... 3 3. Kapitalgrundlag... 3 4. Kapitalkrav...
Læs mereTillæg til risikorapport
2016 Tillæg til risikorapport 31.3.2017 Tillæg til risikorapport 2016-31.3.2017 1 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 2017 Indledning Tillæg til risikorapporten udarbejdes kvartalsvis
Læs merePeriodemeddelelse. 1. januar 30. september 2015. for Jutlander Bank A/S
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 9. november 2015 Selskabsmeddelelse nr. 8/2015 Periodemeddelelse 1. januar 30. september 2015 for Jutlander Bank A/S Yderligere oplysninger:
Læs mereHvidbjerg Bank, periodemeddelelse for 1.3. kvartal 2016
Hovedkontoret Østergade 2, Hvidbjerg 7790 Thyholm Telefon 9695 5200 Fax 9695 5249 CVR 6485 5417 www.hvidbjergbank.dk Email: post@hvidbjergbank.dk NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 30. juni 2011
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. juni 2011 1 1 Indledning...3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov...3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...6 3.1
Læs mereIndividuelt solvensbehov 30. juni 2016
Individuelt solvensbehov 30. juni 2016 Side 1/8 Indhold Indledning... 3 Konklusion... 3 Solvenskrav og det tilstrækkelige kapitalgrundlag... 3 Individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav for virksomheder
Læs mereHalvårsregnskab. Sparekassen Thy Store Torv Thisted
Halvårsregnskab Sparekassen Thy Store Torv 1 7700 Thisted www.sparthy.dk 2010 2 Indhold: Ledelsesberetning...side 3-6 5 års hoved- og nøgletal... side 7 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Sparekassen Thy
Læs mereNASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Aars, den 26. april 2012 Fondsbørsmeddelelse nr. 7/2012.
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 26. april 2012 Fondsbørsmeddelelse nr. 7/2012 Periodemeddelelse 1. januar 31. marts 2012 for Sparekassen S Himmerland A/S Yderligere
Læs mereNASDAQ OMX Copenhagen A/S. Årsregnskabsmeddelelse februar 2014
NASDAQ OMX Copenhagen A/S DIREKTIONEN Vestergade 8-16 8600 Silkeborg Telefon 89 89 89 89 Telefax 89 89 19 99 www. jyskebank.dk E-mail: jyskebank@jyskebank.dk CVR-nr. DK17616617 - Årsregnskabsmeddelelse
Læs mereKvartalsrapport pr for Nordjyske Bank
Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 17 København K Dato: 23.11.24 Side: Vor ref.: Direktionen 1 Telefon: 9633 5 Fondsbørsmeddelelse nr. 14.24 Kvartalsrapport pr. 3.9.24 for Nordjyske Bank Nordjyske Banks
Læs mereIndividuelt solvensbehov 30. juni 2018
Individuelt solvensbehov 30. juni 2018 Side 1/8 Indhold Indledning... 3 Konklusion... 3 Solvenskrav og det tilstrækkelige kapitalgrundlag... 3 Individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav for virksomheder
Læs mereRisikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt
Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav (pr. 14. august 2014) Indholdsfortegnelse 1. Beskrivelse af Skjern Banks interne proces
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 30. september 2012
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. september 2012 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereRisikorapport. 1. halvår 2018
Risikorapport 1. halvår 2018 2 Individuelt solvensbehov og solvenskrav Fastsættelsen af PenSam Bank's solvensbehov sker på baggrund af en vurdering af de forskellige risikokilder, som påvirker banken.
Læs mereDen Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN
Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30.09.2013 0 Indhold 1. INDLEDNING... 1 2. SOLVENSBEHOV... 1 2.1
Læs mereRisikostyring i Danske Bank
Risikostyring i Danske Bank Præsentation til LD Invest - Markets Christopher Skak Nielsen Chef for Risiko Kapital 23. Marts, 2008 Risiko- og kapitalstyring i Danske Bank - med afsæt i risikorapporten 2008
Læs mere