Securitas AB agerer i 40 lande og havde i ansatte.

Transkript

1 Bilag 1 Securitas AB Securitas AB agerer i 40 lande og havde i ansatte. Securitas AB er en global svensk sikringskoncern. I 1980 erne 1 blev det en international koncern med Europa som sit primære marked. Først 20 år senere begyndte virksomheden at komme ind på det Nord og Latin Amerikanske marked samt i Asien. Virksomheden arbejder med at sikre hjem, virksomheder og samfundet. De arbejder med 3 overordnede forretningsområder: Security Services North America Security Services Europe Mobile and Monitoring Services Aviation Security CCall-Out Services/Responce Services Canin (K9) Services Combined Solutions Corporat Investigation Emergency Medical Technician/First Aid Services Fire Prevention/Protection Services Loss Prevention Mobile Services Monitoring Center/Console Operations Protective Services Receptionist/Concierge Services Screening Security Consulting Specialized Guarding Track and Trace Customer Segments Aviation Construction Cultural Education Energy Entertainment Events Financial Health Care High Tech Hotels/Tourism Industry/Manufacturing Logistics Maritime Offices Public Public Transportation Residential Retail Small and Medium-Sized Enterprises Segments 1 Securitas AB Årsrapport Securitas in short.

2 Bilag 2 Omsætning Tallene i dette bilag er hentet fra Årsrapporterne for G4S, medens graferne er efter egen tilvirkning. Omsætning fordelt på forretningsområder: I alt Secure solutions Cash solutions

3 2008 Secure solutions Cash solutions 20% 80% Omsætning fordelt på markeder: I alt Europe North America New markets

4 1800,0 1600,0 1400,0 1200,0 1000,0 800,0 600,0 400,0 200,0 0, UK and Ireland Continental Europe North America Middle East and Gulf States Latin America and the Caribbean Africa Asia Pacific 2008 Europe North America Middle East and Gulf States 25% 53% 22%

5

6 Bilag 3 PEST Analyse SLEPT analysen kan defineres som; En check liste for de væsentligste Politiske, Økonomiske, Sociale og Teknologiske forhold i virksomhedens omgivelser 2 og bruges til at beskrive og analysere virksomhedens eksterne forhold. Economical Socio-cultural Political G4S plc Technological Kilde: Egen tilvirkning af Sørensen, siden 83. PEST analysen er en analyse af virksomhedens uafhængige omverden. Modellen fremhæver de muligheder og trusler der ligger for virksomheden i dens omgivelser. Political: Economical: Socio-cultural: Technological: Politiske og lovgivningsmæssige forhold. Samfundsøkonomiske og demografiske forhold. Sociale og kulturelle forhold. Teknologiske og miljømæssige forhold. 2 Egen tilvirkning efter PESTEL check listen: Lynche; Richard; Strategic Management, side 82

7 Bilag 4 Porters Five Forces Med Five Forces modellen skabte Porter et overblik over de fem markedskræfter i en branche, som har indflydelse på virksomheden. Truslen fra nye indtrængere Leverandørernes forhandlingsstyrke Konkurrenceintensiteten i branchen Kundernes forhandlingsstyrke Konkurrence fra substituerende produkter Kilde: Egen tilvirkning af Sørensen, side 87. Der foregår en konstant rivalisering mellem de virksomheder der allerede er i branchen. Dog bliver denne rivalisering også påvirket af fire andre kræfter: Nye potentielle udbydere, der er på vej ind i branchen. Leverandørerne. Kunderne. Substituerende produkter. Modellen afdækker branchens konkurrencesituation.

8 Bilag 5 - Porters Værdikæde Værdikædeanalyse er en metode til at identificere og klassificere en virksomheds interne kompetencer. Support-aktiviteter Medarbejderudvikling (Human Ressource Management) Virksomhedens Infrastruktur Indkøb Teknologisk udvikling Primære aktiviteter Marketing og salg Indgående Logistik Service design Service levering CRM Kilde: Egen tilvirkning af Sørensen, side 94. En virksomheds værdikæde består af de aktiviteter der gennem virksomheden skaber værdi for kunderne og som derved giver virksomheden nogle konkurrencemæssige fordele. I de primære aktiviteter omdanner virksomheden input til produkter, som markedsføres og sælges til kunden, medens støtteaktiviteterne understøtter de primære aktiviteter i virksomheden.

9 Bilag 6 Generiske strategier Konkurrencemæssige fordele Markedet Lave omkostninger Differentiering (Unikt produkt) Stor markedsandel Omkostningsleder Differentiering Lille markedsandel Fokus/Niche Kilde: Lynche side egen tilvirkning. Som modellen viser, kan en virksomhed principielt opnå markedsfordele på to forskellige måder. Enten gennem effektiv omkostningsminimering eller ved at udbyde et unikt produkt, som ikke umiddelbart kan efterlignes af konkurrenterne. Lave omkostninger kan realiseres igennem effektivisering af produktions og distributionsleddet, eller gennem favorable indkøbspriser. Medens virksomheden kan opnå konkurrencemæssige fordele i differentiering, ved at udbyde produkter som afviger sig fra konkurrenternes inden for f.eks. service, design og funktioner, men også ved hjælp af virksomhedens image og brand.

10 Bilag 7 - Reformuleret Egenkapital/Equity m Equity, primo året 942,2 935, , ,0 Transaktioner med ejerne: Netto indtægt fra aktionærer i moderselskabet 5,0 4,1 5,0 7,1 Kapitaludvidelse 6,3 0,7 244,9 2,7 Aktie tilbagekøb (3,1) (3,1) (8,8) (9,9) Udbetalt udbytte (49,8) (41,6) (59,3) (57,6) (75,0) 166,1 (94,2) (94,3) Nettokapitalindskud 900,6 877, , ,7 Totalindkomst: Moderselskabets andel af nettooverskuddet 96,5 147,2 151,2 202,5 Anden totalindkomst (64,7) 31,8 62,1 209,3 (9,3) 141,9 (128,5) 74,0 Equity, ultimo året 932, , , ,7 Note: Reporteret egenkapital for moderselskabets aktionærer (2008) 935, , , ,7 Aktiebaseret vederlæggelse 2,8 0,2 31,9 Ultimosaldo for reformuleret equity 932, , , ,7

11 Bilag 8 Reformuleret Balance m Kernedriftsaktiver Goodwill 1.175, , , ,9 Other acquisation-related intangible assets 220,6 224,2 403,1 361,2 Other intangible assets 22,2 31,3 61,0 68,7 Property, plant and equipment 354,9 403,2 528,5 546,0 Trade and other recivables 49,9 69,4 198,0 111,4 Deferred tax assets 115,7 84,5 155,0 178,1 Inventories 49,5 58,2 85,0 77,8 Investments 73,7 73,2 92,7 84,4 Trade and other receivables 798,3 887, , ,5 Driftsaktiver i alt 2.860, , , ,0 Driftsforpligtigelser Trade and other paybles (710,2) (852,1) (1.216,6) (1.105,5) Current tax liabilities (26,3) (18,4) (28,9) (55,2) Retirement benefit obligations (42,2) (47,3) (48,9) (54,6) Provisions (41,3) (23,6) (33,9) (29,8) Liabilities associated with asstes classified as held for sale - (78,3) (74,1) (30,9) Trade and other pyables (1,0) (38,7) (63,5) (42,5) Retirement benefit obligations (208,3) (120,1) (278,6) (313,0) Provisions (38,7) (38,2) (116,7) (68,3)

12 Deferred tax liabilities (81,7) (75,9) (138,1) (123,1) Driftsforpligtigelser i alt (1.149,7) (1.292,6) (1.999,3) (1.822,9) Ikke-kernedriftsaktiver Investment in associates 7,3 10,2 7,4 7,2 Asstes classified as held for sale - 130,9 71,0 29,1 Ikke-kernedriftsaktiver i alt 7,3 141,1 78,4 36,3 Netto driftsaktiver 1.718, , , ,4 Finansieller forpligtigelser Bank overdrafts (97,5) (110,7) (195,1) (37,5) Bank loans (70,1) (80,6) (87,9) (145,6) Obligations under finance leases (13,6) (16,2) (22,1) (23,1) Bank loans (830,3) (729,1) (877,8) (516,3) Loan notes - (290,4) (901,9) (1.116,7) Obligations under finance leases (42,5) (46,0) (63,6) (62,6) Finansielle forpligtigelser i alt (1.054,0) (1.273,0) (2.148,4) (1.901,8) Finansielle aktiver Cash and cash equivalents 307,5 382,1 562,1 307,6 Finansielle aktiver i alt 307,5 382,1 562,1 307,6 Netto finansielle forpligtigelser (746,5) (890,9) (1.586,3) (1.594,2) Group equity 971, , , ,2 Minoritetsinteresser 36,3 32,9 43,9 32,5 Moderselskabets equity 935, , , ,7

13 Bilag 9 Reformuleret Resultatopgørelse m Revenue (Nettoomsætning) 4.036, , , ,6 Costs of sales (3.158,0) (3.479,2) (4.615,7) (5.472,8) Gross profit (Bruttoomsætning) 878, , , ,8 Administation expenses (643,2) (737,5) (969,0) (1.119,9) Profit from operations before tax (Driftsoverskud fra salg før skat) 235,6 266,8 343,8 415,9 Tax (repporteret) 56,6 56,0 70,3 76,7 Skattefordele på finansielle poster 11,7 16,1 24,1 32,0 Skatteeffekt på andet driftsoverskud (9,8) 58,5 (24,8) 47,4 (18,7) 75,7 (25,2) 83,5 177,1 219,4 268,1 332,4 Other operatingrevenue (before tax entries) Other operating income 79,5 92,6 104,9 128,5 Return on defined retirement benefit sheme assets (13,8) (10,6) (11,7) (31,7) Discontinued operations (profit/loss) (33,0) 0,5 (27,5) (6,9) 32,7 82,5 65,7 89,9 Skatteeffekt på andet driftsoverskud (9,8) 22,9 (24,8) 57,8 (18,7) 47,0 (25,2) 64,7 Share of profit from associates 2,8 3,0 3,4 1,2

14 Amortisation of aquisation-related intangible assets (36,0) (41,6) (67,8) (83,2) Anden totalindkomst (reformuleret EK) (64,7) 62,1 (9,3) (128,5) Profit from operations after tax (Driftsoverkud efter skat) 102,1 300,7 241,4 186,6 Nettofinansielle omkostninger Finance costs (118,4) (146,3) (189,4) (196,0) Finance income 79,5 92,6 104,9 81,7 Nettofinansielle omkostninger (38,9) (53,7) (84,5) (114,3) skatteeffekt 11,7 16,1 24,1 32,0 Nettofinansielle omkostninger efter skat (27,2) (37,6) (60,4) (82,3) Group profit (totalindkomst for koncernen) 74,9 263,1 181,0 104,3 Minoritetsinteresser 43,1 53,8 39,1 30,3 Total income 31,8 209,3 141,9 74,0 Selskabsskatteprocenten 30,0% 30,0% 28,5% 28,0% effektiv skatteprocent 24,8% 17,8% 22,0% 20,1%

15 BILAG 10 Reformuleret Pengestrømsopgørelse m Reporterede pengestrømme fra driftsaktiviteten (1) 149,3 236,3 293,0 422,5 Net interests paid (after tax) (2) 33,5 38,5 57,2 62,4 182,8 274,8 350,2 484,9 Net cash flow from investing activities (184,9) (240,4) (512,1) (330,3) Investering i cash and cash-equivalents (3) (16,1) (48,8) (56,3) 37,9 Korrigeret frit cash flow (FCF) (18,2) (14,4) (218,2) 192,5 Finansieringsstrømme Gældsfinansiering: Loan to minority interests - 13,3 - Proceeds on issue of loan notes - (280,6) (327,0) (346,8) Repayment of revloving credit facilities with proceeds from issue of loan notes - 280,6 327,0 346,8 Other net movemnet in borrowings (95,1) (140,4) (173,7) (23,7) Net cash flow hedging financial instruments (11,8) 4,3 65,9 10,2 Repayment of obligations under finance leases 8,4 4,6 13,5 24,2 Net interests paid (after tax) (2) 33,5 38,5 57,2 62,4 (65,0) (79,7) (37,1) 73,1 Egenkapital finansiering: Udbetalt udbytte 52,8 63,1 86,9 112,2 Kapitaludvidelse (9,1) (0,9) (276,8) (2,7)

16 Aktie tilbagekøb 3,1 3,1 8,8 9,9 46,8 65,3 (181,1) 119,4 Finansieringsstrømme i alt (18,2) (14,4) (218,2) 192,5 (3) Cash generatede from operations 267,4 357,5 455,0 577,0 rente indbetalinger 11,5 24,9 17,2 11,8 rente udbetalinger (59,3) (79,9) (97,2) (98,5) 219,6 302,5 375,0 490,3 tax (70,3) (66,2) (82,0) (67,8) reporterede pengestrømme fra driften 149,3 236,3 293,0 422,5 (2) interests paid 59,3 79,9 97,2 98,5 interests recieved 11,5 24,9 17,2 11,8 net interests paid 47,8 55,0 80,0 86,7 tax 14,3 16,5 22,8 24,3 Net interests after tax 33,5 38,5 57,2 62,4 selskabsskatten 30,0% 30,0% 28,5% 28,0% (3) cash and cash equivalents t-1 205,1 210,0 270,7 360,7 cash and cash equivalents t 210,0 270,7 360,7 290,5 Ændring (4,9) (60,7) (90,0) 70,2 Ændring from cash flow statement (u. kursregulering) (11,2) 11,9 33,7 (32,3) Stigning i driftslikviditeten 16,1 48,8 56,3 37,9

17 Bilag 11 - U.K. GOVERNMENT BONDS COUPON MATURITY DATE CURRENT PRICE/YIELD PRICE/YIELD CHANGE 3-Month /19/ / / /23 6-Month /18/ / / /23 1-Year /07/ / / /23 2-Year /07/ / / /23 3-Year /07/ / / /23 4-Year /07/ / / /23 5-Year /22/ / / /23 6-Year /07/ / / /23 7-Year /25/ / / /23 8-Year /07/ / / /23 10-Year /07/ / / /23 15-Year /07/ / / /23 20-Year /07/ / / /23 30-Year /07/ / / /23 TIME