1. kvartals resultater som forventet

Transkript

1 1. kvartals resultater som forventet TDC er kommet godt ind i Vi er tilfredse med resultaterne for 1. kvartal, der sammen med en solid pengestrøm er i overensstemmelse med vores egne forventninger. Vi bekræfter derfor forventningerne til Resultaterne for 1. kvartal blev negativt påvirket af faldende trafikomsætning, da påskeferien faldt tidligt i år sammenlignet med sidste år, og effekten af den regulatoriske 73% prisreduktion på mobiltaleterminering pr. 1. januar markerer også startskuddet for vores nye strategi, som vi allerede er godt i gang med at gennemføre med fokus på husholdninger og premium indhold. F.eks. har integreringen af Onfone i YouSee haft en lovende start med krydssalg til nuværende kunder i Onfone og YouSee. For at styrke forholdet til vores kunder har vi for nyligt lanceret et nyt og unikt Play-univers, der giver samlet adgang til musik, video, tv og personlige medietjenester på en og samme platform. I marts afholdt vi et omfattende socialt medie arrangement i form af en eksklusiv gratis koncert for vores Play-kunder med nogle af Danmarks mest populære musikere. Koncerten blev en stor succes med stor billetefterspørgsel. I 1. kvartal 2013 så vi en kulmination af de mange kræfter, vi har lagt i at løfte kundernes oplevelser til næste niveau med programmet TAK (Tag Ansvar for Kunden), da vi modtog Kundeserviceprisen 2013 for TDC-brandet i konkurrence med såvel konkurrenter som store danske virksomheder fra andre brancher. Samtidig fastholdt vi en høj kundetilfredshedsscore i 1. kvartal Jeg er meget stolt af de resultater, vi allerede har opnået med TAKprogrammet. Kundetilfredshed vil imidlertid fortsat være øverst på dagsordenen. Carsten Dilling, koncernchef og CEO Bekræftelse af forventningerne til 2013 Omsætningen for 1. kvartal faldt med 6,1%, hvoraf mere end 50% skyldes effekter fra regulering, men også negativt påvirket af færre arbejdsdage sammenlignet med 2012 Forbedret trend i organisk bruttoavance i både indenlandsk internet & netværk og mobiltjenester Tv fortsætter den rentable vækst i overensstemmelse med forventningerne Økonomi Organiske besparelser i driftsomkostningerne på 9,1% kompenserer delvist for fald i bruttoavancen på 5,4% og resulterer i en EBITDA-nedgang på 2,8%, hvoraf 74% skyldes effekter fra regulering Vækst i EFCF på 94,3% pga. en stærk forbedring af nettodriftskapitalen Stærk vækst i detailbredbånds-rgu'er for 7. kvartal i træk Faldende år-til-år fastnettelefoni ARPU er følger af færre arbejdsdage og effekter fra regulering Fastholdt ARPU for mobiltelefoni i Erhverv efter 5 kvartaler med fald Fald i detail mobil tale abonnements RGU er på (primært RGU'er med lav ARPU) vs. 4. kvartal 2012 Fortsat tilgang af mobil-rgu'er i Nordic Drift Høje scorer for kundetilfredshed (76) og medarbejdertilfredshed (81) Laveste antal fejlhåndteringstimer i adskillige år (reduceret med 24% i forhold til 1K 2012) TDC A/S CVR-nr København

2 TDC koncernens resultater Omsætning TDC koncernens omsætning faldt med DKK 403m eller 6,1%. Omsætningen blev negativt påvirket af: En betydelig negativ indvirkning fra regulering af priserne på international roaming og især mobilterminering (MTR), der i gennemsnit blev reduceret med 73% i forhold til 1. kvartal Omsætningen blev også i mindre grad påvirket af diverse fastnetreguleringer. (Samlet effekt af regulering udgjorde DKK 204m) Fortsat faldende organisk omsætning fra indenlandsk fastnettelefoni på DKK 139m pga. mindre trafik og faldende PSTN RGU-base Faldende organisk omsætning fra indenlandske mobiltjenester på DKK 79m pga. prispres i Erhverv og tab af privatkunde-rgu'er pga. strategien om at fokusere på værdiskabende kunder og ikke at deltage i de omfattende markedsføringsaktiviteter i markedet. Der ses dog en forbedret trend i den organiske udvikling i såvel omsætning som bruttoavance ift. de seneste kvartaler Et fald i den organiske omsætning på DKK 74m i Nordic hovedsageligt pga. faldende omsætning for fastnettelefoni med begrænset effekt på bruttoavancen 1 Pga. en kombination af ændret timing (i 2012 trådte reguleringen af MTR i kraft i marts, mens den i 2013 trådte i kraft den 1. januar) og betydelige prisnedsættelser. TDC Koncernen, finansielle hoved- og nøgletal Faldende organisk indenlandsk omsætning fra terminaludstyr mv. på DKK 32m, hvilket skyldtes en negativ udvikling i NetDesign pga. en nedgang i kundeefterspørgslen samt et 2,6% fald i salg af mobiltelefoner solgt uden tilskud Omsætningen fra indenlandsk internet & netværk var uændret sammenlignet med 1. kvartal Dette skyldtes, at den negative udvikling i både RGU er og ARPU i wholesaleforretningen blev modsvaret af en stærk vækst i detail-rgu'er, mens ARPU forblev stabil. Samlet set resulterede det i den bedste kvartalsvise omsætningsudvikling i flere år Omsætningen blev gunstigt påvirket af: Øget organisk omsætning fra indenlandsk tv på DKK 63m, hvilket blev opnået gennem en ARPU-stigning som følge af en stigning i abonnementspriserne i Privat og YouSee samt vækst i antallet af RGU'er En gunstig udvikling for valutakursen for NOK og SEK havde en positiv indvirkning på DKK 36m En mindre indvirkning fra den gennemførte erhvervelse i Nordic af telefonenheden i Relacom AB Bruttoavance Bruttoavancen faldt med 5,4% eller DKK 254m. Faldet var mindre end omsætningsfaldet, idet MTR nedsættelserne var bruttoavance-neutrale på koncernniveau. 1K K 2012 Ændring i % Resultatopgørelse Omsætning (6,1) Bruttoavance (5,4) EBITDA (2,8) Resultat af primær drift (EBIT) eksklusive særlige poster (6,0) Periodens resultat eksklusive særlige poster ,8 Periodens resultat (48,4) Totalindkomst i alt ,0 EFCF ,3 Nøgletal Resultat pr. aktie DKK 0,85 1,62 (47,5) Korrigeret resultat pr. aktie DKK 1,28 1,26 1,6 Udbyttebetaling pr. aktie DKK 2,30 2,17 - Bruttomargin % 71,3 70,8 - EBITDA-margin % 40,0 38,7 - Anlægsinvesteringer (885) (915) 3,3 Anlægsinvesteringer/omsætning % 14,2 13,8 - Rentebærende gæld, netto (22.812) (21.818) (4,6) Rentebærende gæld, netto/ebitda x 2,2 2,1 - For yderligere data, se TDC Dataark 1K 2013 på For terminologi og definitioner, se 2

3 Bruttomarginen steg således fra 70,8% til 71,3% sammenlignet med 1. kvartal EBITDA EBITDA faldt med 2,8% eller DKK 73m, hvilket var betydeligt mindre end faldet i bruttoavancen. Dette blev opnået ved organiske besparelser i driftsomkostninger på DKK 196m. Især omkostningsbesparelserne vedrørende personale, it og facility management havde en positiv indvirkning på EBITDA. Periodens resultat Periodens resultat eksklusive særlige poster udgjorde i alt DKK 818m, hvilket er en stigning på DKK 30m eller 3,8%. Det lavere EBITDA blev mere end opvejet af forbedrede finansielle poster som følge af lavere rentesatser efter refinansieringen af EMTN-lånet på EUR 457m, der forfaldt i april 2012, samt færre tab på dagsværdireguleringer af valutaswaps vedrørende EMTN-lån i GBP. gunstige udvikling i anden totalindkomst på DKK 722m, hvilket primært skyldtes en gevinst på DKK 175m i 1. kvartal 2013 vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger mod et tab på DKK 839m i 1. kvartal Tabet i 1. kvartal 2012 skyldtes et fald i diskonteringsfaktoren, mens gevinsten i 1. kvartal 2013 kan henføres til en stigning i diskonteringsfaktoren, hvilket blev delvist opvejet af afkast på pensionsaktiverne, der var lavere end forventet 2. Pengestrømme EFCF 3 steg med DKK 232m eller 94,3% til DKK 478m. Nettodriftskapitalen blev forbedret med DKK 326m, hvilket skyldtes en markant reduktion af tilgodehavender efter den ændrede finansiering af smartphones (TDC Rate). I løbet af 2012 blev finansieringen af smartphones gradvist overført til en ekstern partner for alle brands undtagen et Særlige poster har udviklet sig negativt eftersom 1. kvartal 2012 inkluderede provenuet fra afslutningen af tvisten mellem DPTG og TPSA på DKK 760m efter skat. Periodens resultat inklusive særlige poster udgjorde således DKK 679m, hvilket var et fald på DKK 637m eller 48,4%. Totalindkomst Totalindkomsten i alt steg med DKK 85m. Faldet i periodens resultat på DKK 637m blev mere end opvejet af den TDC Koncernen, Pengestrømme Rentebetalingerne steg med DKK 160m som følge af refinansieringen af EMTN-lånet i 1. kvartal 2012, der forfaldt i april 2012, hvilket flyttede rentebetalingerne fra 2. kvartal i 2012 til 1. kvartal i 2013 De negative nettopengestrømme fra særlige poster faldt med DKK 47m pga. færre betalinger til fratrædelsesordninger og overskydende kontorkapacitet 2 TDC har implementeret de ændrede IFRS-regler vedrørende regnskabsmæssig behandling af ydelsesbaserede pensionsordninger med virkning fra 1. januar For yderligere oplysninger se koncernregnskabets note 1. 3 Med virkning fra regnskabsåret 2013 måles EFCF efter pengestrømme vedrørende særlige poster, mobillicensbetalinger og afdrag vedrørende finansiel leasing. 1K K 2012 Ændring i % Pengestrømsopgørelse EBITDA (3) Regulering for ikke-likvide poster Pensionsbidrag (42) (35) (20) Betalinger vedrørende hensættelser (2) (29) 93 Pengestrømme vedrørende særlige poster (180) (227) 21 Ændring i driftskapital eksklusive særlige poster (119) (445) 73,3 Rentebetalinger, netto (720) (560) (28,6) Realiserede valutakursreguleringer 24 (3) - Betalt selskabsskat (165) (180) 8,3 Pengestrømme fra anlægsinvesteringer (883) (899) 1,8 Afdrag på finansiel leasing (19) (20) 5,0 EFCF ,3 Pengestrømme fra driftsaktiviteter i alt ,5 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i alt (880) 1 - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i alt (1.252) (189,7) Pengestrømme i alt i fortsættende aktiviteter (752) (129,4) 3

4 Pengestrømme fra anlægsinvesteringer udgjorde DKK 883m i 1. kvartal 2013, hvilket hovedsageligt vedrørte investeringer i netinfrastruktur inklusive store fremskridt med at bygge et uovertruffet 4G-net efter 800 MHzauktionen i 2. kvartal 2012 De udgående pengestrømme fra investeringsaktiviteter i 1. kvartal 2013 på DKK 880m udgjorde en forværring på DKK 881m, der primært kan henføres til afslutningen af tvisten mellem DPTG og TPSA i 1. kvartal De udgående pengestrømme fra investeringsaktiviteter i 1. kvartal 2013 på DKK 1.252m skyldtes primært udbyttebetalinger. Rentebærende nettogæld Den rentebærende nettogæld udgjorde i alt DKK m ultimo 1. kvartal Det resulterede i en finansiel gearing (Rentebærende nettogæld/ebitda) på 2,2, hvilket er i overensstemmelse med vores målsætning. Den rentebærende nettogæld steg med DKK 894m i 1. kvartal 2013 pga. betalt udbytte på DKK 1.417m 5, hvilket blev delvist opvejet af de positive nettopengestrømme fra driftsog investeringsaktiviteter. Forventningerne til 2013 Vi bekræfter forventningerne til 2013 som anført i Årsrapport Forventningerne og de underliggende forudsætninger er beskrevet nedenfor. Forventningerne er udarbejdet i overensstemmelse med den nuværende makroøkonomiske situation og en forventning om lille eller ingen forbrugsvækst i den danske økonomi. Indvirkningen fra reguleringen på vores indtjening forventes at stige yderligere i 2013 primært pga. helårseffekten fra reguleringen af detaildataroaming. Udbytte pr. aktie på DKK 3,70 er i overensstemmelse med den reviderede udbyttepolitik med udbetaling af approksimativt 90% af EFCF (pengestrømme efter særlige poster mv.). Heraf forventer vi en udbetaling på DKK 1,50 pr. aktie i forbindelse med kvartalsrapporten for 2. kvartal Egenkapital I 1. kvartal 2013 faldt egenkapitalen med DKK 1.019m til DKK m. Totalindkomsten på DKK 796m blev mere end opvejet af udbyttebetalinger på DKK 1.898m. 4 Den afsluttede tvist medførte et provenu på DKK 1.011m, hvoraf DKK 253m blev betalt i selskabsskat i 4. kvartal Eksklusive udbytteskat, der blev betalt i april Forudsætningerne bag forventningerne til 2013 Forventningerne til 2013 Dansk økonomi med lille eller ingen forbrugsvækst Endnu større indvirkning fra regulering sammenlignet med 2012 Forbedret år-til-år udvikling i bruttoavancen i mobilforretningen, men fortsat ARPUudhulning i Erhverv Væksten i bruttoavancen for fastnettelefoni og bredbånd på niveau med 2012 Stigning i ARPU vil fortsat skabe vækst i bruttoavancen fra tv Vækst i Nordic - dog på et lavere niveau end i 2012 Fortsatte besparelser i driftsomkostningerne - dog på et lavere niveau end i 2012 Fald i pengestrømmene fra særlige poster vedrørende licenskøb og omstruktureringer Øgede anlægsinvesteringer efter yderligere udbygning af 4G-nettet samt yderligere forøget kapacitet i fastnettet Omsætning EBITDA Anlægsinvesteringer DKK 25,0-25,5 mia DKK 10,0-10,2 mia DKK 3,7 mia Udbytte pr. aktie DKK 3,70 4

5 Fastnettelefoni 1. kvartals højdepunkter Færre trafikindtægter i alle forretningsenheder som følge af færre arbejdsdage og regulatorisk prisfald på fastnetterminering 'Scale' 6 har haft stor fremgang med såvel øget ARPU som flere VoIP RGU'er i Erhverv Begrænset tab af PSTN engros- og detail-rgu'er på fortsatte den positive trend fra 2012 Økonomiske resultater Fortsat migrering fra traditionel fastnettelefoni til mobiltelefoni kombineret med lavere minutforbrug (MoU) resulterede i et fald i omsætning og bruttoavance på henholdsvis 14,8% og 11,7%. Faldene var tydelige i alle forretningsenheder. Erhverv opnåede en mindre år-til-år stigning i VoIP-ARPU efter et vellykket modtræk mod traditionel priskonkurrence ved at tilbyde kunder en mobil-voip-scalekonvergensløsning. Mobil-VoIP-konvergensløsningen var en success med højere ARPU end gennemsnittet og mindre churn. I Wholesale var de regulatoriske prisstigninger den væsentligste årsag til en stigning på 6,3% i PSTN-ARPU. Tab af både PSTN engros- og detail-rgu er fortsatte på det samme stabile niveau som i 2012, mens antallet af VoIP- RGU'er steg med 1,6% i forhold til 1. kvartal Generelt blev år-til-år ARPU i alle forretningsenheder negativt påvirket af færre arbejdsdage, idet påskeferien lå i 1. kvartal i 2013 mod 2. kvartal i Der er altid mindre trafik i påskeferien, og de færre trafikindtægter i 1. kvartal 2013 havde en stor indvirkning på ARPU-niveauerne for alle forretningsenheder. Endvidere resulterede det regulatoriske prisfald på fastnetterminering og en engangskreditering i Erhverv vedrørende afsluttende implementering af den nye SKI 7 prisplan i et fald i PSTN- ARPU. 6 VoIP- og mobil-konvergensløsning. 7 En indkøbsorganisation, der gennemfører udbud på vegne af den offentlige og halvoffentlige sektor i Danmark. Fastnettelefoni, finansielle hoved- og nøgletal TDC Koncernen ekskl. Nordic 1K K 2012 Ændring i % Omsætning (14,8) Privat (16,2) Erhverv (14,8) Wholesale (10,5) YouSee (9,5) Øvrige inkl. elimineringer Bruttoavance (11,7) Bruttomargin % 93,0 89,7 - Organisk omsætning¹ (14,2) Organisk bruttoavance (11,6) ¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer. 5

6 Mobiltjenester 1. kvartals højdepunkter Ekstraordinær regulatorisk indvirkning (-11%) 8 på rapporteret omsætning, men organisk vækst viser forbedret trend Fastholdt Erhverv ARPU ift. 4. kvartal 2012 efter 5 kvartaler med fald gav forbedret bruttoavancetrend Betydelig stigning i bruttomarginen efter de pr. 1. januar 2013 reducerede mobiltermineringspriser Vellykket lancering af Telmores koncept 'overfør tid' Omsætning Skarp konkurrence på det danske mobilmarked resulterede i betydelige fald i omsætningen i alle forretningsenheder. Regulering af priserne på mobilterminering (MTR) og roaming havde en betydelig negativ indvirkning på den rapporterede omsætning (DKK 187m), som også blev påvirket af skarp konkurrence på det danske mobilmarked. Privat Istedet for at deltage i de omfattende markedsføringsaktiviteter fortsatte TDC sit fokus på premium-kvalitet og indhold samt samlefordele til kunderne for at undgå yderligere prisnedsættelser, hvilket havde en negativ indvirkning på RGU-udviklingen. År-til-år ARPU var uændret, idet reducerede trafikindtægter pga. færre arbejdsdage og en introduktionsrabat i Fullrate til tidligere M1-kunder blev opvejet af den vellykkede introduktion af et minimumsabonnement på DKK 19 på SIM only-produkter i første halvår Et lignende initiativ er blevet lanceret i Telmore i 1. kvartal og vil snart blive lanceret i Fullrate, og gratis SIM-only produkter vil således ikke længere indgå i produktporteføljen. Succesen med Mobilpakke Familie med attraktive 8 Større fald år-til-år i MTR for tale sammenlignet med tidligere år og regulering med virkning pr. 1. januar i stedet for marts som i betingelser og forudsigelige faste omkostninger for hele familiens behov for mobiltale og -data fortsatte med SIM-kort tilknyttet konceptet, hvilket er en stigning på i 1. kvartal Erhverv Nedgangen i omsætningen skyldtes et markant år-til-år ARPU-fald, idet aftaler blev vundet eller genforhandlet til lavere priser. Afsmittende effekt fra priskonkurrencen i privatmarkedet resulterede i fortsat migrering fra gamle til billigere produktudbud hos små og mellemstore kunder. På den positive side blev ARPU for mobiltale fastholdt fra 4. kvartal 2012 til 1. kvartal 2013, og antallet af mobiltale og mobilbredbånd RGU er steg stærkt år-til-år i Erhverv, hvilket primært skyldtes, at mobilabonnementer blev inkluderet i flere genforhandlede kontrakter med store kunder. Wholesale Det generelle prispres på mobilmarkedet og den negative påvirkning på indenlandske MVNO'er som følge af faldende priser resulterede i et fald i omsætningen på DKK 51m. YouSee Omsætning genereret af abonnementer steg fra 1. kvartal 2012 til 1. kvartal 2013 som følge af en stigning i antallet af RGU'er år-til-år i Onfone. Stigningen blev mere end opvejet af et fald i organisk år-til-år ARPU og regulatoriske ændringer, hvilket resulterede i et samlet fald på DKK 16m i 1. kvartal Bruttoavance Bruttoavancen faldt med DKK 108m eller 8,2% til DKK 1.204m. Den organiske bruttoavance korrigeret for regulatoriske effekter faldt med DKK 65m eller 5,1% som følge af et fald på DKK 79m i den organiske omsætning. Bruttomarginen steg fra 78,9% til 86,2% i 1. kvartal 2013 pga. den bruttoavance-neutrale effekt af de faldende regulerede mobiltermineringspriser. Mobiltjenester, finansielle hoved- og nøgletal TDC Koncernen ekskl. Nordic 1K K 2012 Ændring i % Omsætning (16,0) Privat (16,4) Erhverv (15,2) Wholesale (36,4) YouSee (11,5) Øvrige inkl. elimineringer (21) (50) 58,0 Bruttoavance (8,2) Bruttomargin % 86,2 78,9 - Organisk omsætning¹ (5,4) Organisk bruttoavance (5,1) ¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer. 6

7 Internet & netværk 1. kvartals højdepunkter Fortsat succes for YouSees bredbånd med vækst i bruttoavancen pga. en stigning år-til-år i RGU'er og ARPU For første gang i to år var Privat i stand til at fastholde en uændret omsætning Vellykket lancering af TDC One, en integreret CaaSløsning med resultater udover det forventede Omsætning Omsætningen fra internet & netværk forblev uændret sammenlignet med 1. kvartal 2012 som følge af gode resultater i YouSee og Privat. Privat Privat havde uændret omsætning i 1. kvartal 2013, hvilket var en forbedring i forhold til tidligere kvartaler. Dette skyldtes en stigning på år-til-år i bredbånds-rgu'er pga. et betydeligt fald i churn i TDC-brandet. ARPU år-til-år blev positivt påvirket af en prisstigning pr. 1. januar 2013 på det ubundtlede TDC bredbånds produkt. Dette blev modsvaret af den fortsatte migrering fra gamle til dual- og triple play-kombinationsprodukter, hvilket resulterede i højere hustands-arpu, men lavere ARPU på produktniveau. ARPU blev også negativt påvirket af en måneds introduktionsrabat til tidligere Telmore-kunder, der skiftede til Fullrate. Erhverv Den lille nedgang i Erhvervs omsætning skyldtes en kombination af færre RGU'er og et fald i bredbånds-arpu efter en migrering fra de gamle produkter til bredbåndsprodukter med lavere ARPU. Wholesale Wholesale oplevede lav aktivitet med en fortsat negativ udvikling i antallet af RGU'er pga. succesen i TDC's detailbrands samt store kunder, der fulgte en strategi om ren mobiltelefoni. Regulatoriske prisnedsættelser på ULL, BSA og udleje af faste kredsløb havde en negativ indvirkning på omsætningen med DKK 7m med fuld indvirkning på bruttoavancen. YouSee Omsætningen steg med 6,5% i 1. kvartal I det seneste år har YouSee haft en fortsat og meget stærk RGUudvikling med en år-til-år stigning i antallet af RGU'er på ca. 5% hvert kvartal. Sammenlignet med 1. kvartal 2012 steg antallet af RGU'er med , hvilket viser, at YouSee kan opfylde kundernes efterspørgsel efter højere båndbredde. Det lykkedes også YouSee på samme tid at opnå en lille stigning i år-til-år ARPU. Bruttoavance Bruttoavancen faldt med 1,5% eller DKK 19m til DKK 1.220m, og bruttomarginen faldt fra 91,4% til 90,7%. Faldet i bruttomarginen kan henføres til en ændret produktsammensætning med en lidt mindre omsætning fra bredbånd med en høj avance og en større omsætning fra produkter med lave avancer så som international kapacitet og hosting. Internet & netværk, finansielle hoved- og nøgletal TDC Koncernen ekskl. Nordic 1K K 2012 Ændring i % Omsætning (0,7) Privat Erhverv (0,5) Wholesale (6,0) YouSee ,5 Øvrige inkl. elimineringer (26) (16) (62,5) Bruttoavance (1,5) Bruttomargin % 90,7 91,4 - Organisk omsætning¹ (0,2) Organisk bruttoavance (1,0) ¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer. 7

8 Tv 1. kvartals højdepunkter Som rapporteret i 4. kvartal 2012 blev nettotilgangen af kunder til YouSees Basis-tv påvirket af opsigelsen af en etårig kontrakt med en stor antenneforening ( ) Fortsat positiv trend i nettotilgang i Privat ( i forhold til 4. kvartal 2012) Bruttoavance Bruttoavancen steg med DKK 12m eller 2,2% sammenlignet med 2012, mens bruttomarginen faldt fra 56,3% til 54,0%. Udviklingen i bruttomarginen blev negativt påvirket af kampagnetilskud i 2012 som rapporteret i 4. kvartal 2012 samt omkostninger i forbindelse med opstarten af YouBio i Det samlede antal streaminger steg med 144% for TDC Koncernen sammenlignet med 1. kvartal 2012 understøttet af YouBio, der fik en god start Omsætning Omsætningen fra tv steg med DKK 63m eller 6,5% i 1. kvartal 2013, positivt påvirket af den forhøjede abonnementsafgift i YouSee og Privat 9. Privat Som følge af et premium indhold og sammenhængende løsninger kunne Privat fortsætte den positive udvikling fra tidligere år, hvilket resulterede i en stigning i omsætningen på 18,7% i 1. kvartal Stigningen i omsætningen skyldtes nye RGU'er år-til-år, mens ARPU forblev uændret, da kampagner opvejede de højere abonnementsafgifter. YouSee YouSees omsætning steg med 3,5% sammenlignet med 1. kvartal Stigningen i abonnementsafgifter blev kun delvist modsvaret af de negative indvirkninger fra tabet af en stor antenneforening i januar 2013 og kundeskift til mindre tv-pakker. Samlet set steg ARPU med 4,4%. 9 Prisstigning på DKK 10 for YouSee Plus-abonnementer pr. 1. oktober 2012, og DKK 10 for YouSees Basispakke samt DKK 25 for YouSee medium- og fuldpakker pr. 1. januar. Prisstigning på DKK 15 for TDC TV pr. 1. januar. Tv, finansielle hoved- og nøgletal TDC Koncernen ekskl. Nordic 1K K 2012 Ændring i % Omsætning ,5 Privat TDC tv ,7 YouSee tv ,5 Øvrige inkl. elimineringer ,7 Bruttoavance ,2 Bruttomargin % 54,0 56,3 - Organisk omsætning ,5 Organisk bruttoavance ,2 8

9 Nordic 1. kvartals højdepunkter Nordic fortsatte den positive udvikling fra 2012 ind i 1. kvartal 2013 med organisk vækst i EBITDA på 6,0% (rapporteret 8,3%) Start på gennemførelse af strategiske tiltag, herunder tiltaget vedrørende mellemstore virksomheder i TDC Sverige Fortsat tilgang af mobil-rgu'er ( i forhold til 4. kvartal 2012) TDC har for nylig vundet en stor kontrakt på mobil- og fastnettelefoni til 60 norske kommuner, hvilket manifesterer vores position som en stærk udfordrer på det norske erhvervsmarked Omsætning Den rapporterede omsætning i Nordic faldt med DKK 31m eller 2,7% i 1. kvartal I 4. kvartal 2012 blev der foretaget en helårskorrektion af indregningen af indtægter fra visse typer servicenumre i TDC Finland. Denne ændrede indregning havde en negativ indvirkning på omsætningsvæksten i TDC Finland på DKK 17m når der sammenlignes med rapporteret omsætning i 1. kvartal Omsætningen blev positivt påvirket af valutakursudviklingen for SEK og NOK og en mindre indvirkning fra den gennemførte erhvervelse i Nordic af telefonenheden i Relacom AB. Fastnettelefoni Et fald i MoU efter migreringen væk fra fastnettelefoni kombineret med den generelle prisudhulning resulterede i et fald på 21,2% i omsætningen, som dog kun havde en begrænset bruttoavance effekt. Mobiltjenester TDC Sverige og TDC Finland fortsatte tilgangen af mobil- RGU'er, men pga. et fald i år-til-år ARPU var omsætningen fra mobiltjenester uændret i 1. kvartal Internet & netværk IP-VPN-forretningen fortsatte med at stige, men med en lavere vækstrate end i Antallet af internetforbindelser var under pres, specielt i TDC Sverige, men mange af de tabte installationer havde en relativ lav ARPU og margin. Salget steg i Hosting Sverige og Hosting Finland, og efter integreringen af Hosting Danmark i Erhverv har Hosting Sverige og Hosting Finland udvidet det tætte samarbejde med TDC Sverige og TDC Finland for at opnå bedre salgsresultater. Terminaludstyr Med en omsætningsvækst på 7,0% fortsatte væksten i terminaludstyr mv., men med en lavere vækstrate end i Den stærke vækst i TDC Sveriges forretningsområde Direct i 2012 fortsatte dog med den samme vækstrate. Bruttoavance Bruttoavancen steg med 4,3% sammenlignet med 1. kvartal Bruttomarginen steg pga. forbedret driftseffektivitet og et optimeret netværks-set-up. Den blev dog udfordret af en ændret produktsammensætning hen imod flere produkter med en lav avance såsom Direct samt nye produktområder såsom datacentre og videoprojekter, der også har lave avancer. Nordic, finansielle hoved- og nøgletal Nordic 1K K 2012 Ændring i % Omsætning (2,7) TDC Sverige ,4 TDC Norge (5,3) TDC Finland (14,5) Øvrige, inkl. elimineringer (26) (28) 7,1 Fastnettelefoni (21,2) Mobiltjenester Internet og netværk ,0 Terminaludstyr mv.¹ ,0 Øvrige² 1 8 (87,5) Bruttoavance ,3 Bruttomargin % 41,9 39,1 - Organisk omsætning³ (6,3) Organisk bruttoavance³ ,4 ¹ Indeholder salg af terminaludstyr, systemintegration og installationsopgaver. ² Omfatter servicetelefonitjenester mv. ³ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkning fra valutakurseffekter, regulatoriske prisjusteringer samt indvirkningen fra erhvervelser og frasalg. 9

10 Driftseffektivitet 1. kvartals højdepunkter Organiske besparelser i driftsomkostningerne på DKK 196m eller 9,1% Kunde- og medarbejdertilfredshedsscorerne var på henholdsvis 76 og 81 Antallet af fejlretningstimer faldt med 24% sammenlignet med 1. kvartal 2012 Driftsresultater TDC fortsatte i 1. kvartal 2013 med at optimere processerne og øge effektiviteten inden for alle aspekter af det daglige arbejde. De væsentligste resultater kan tilskrives de tre transformationsprogrammer (TAK, TDC PRO og TDC 2.0), der alle fortsætter ifølge planen. Kundetilfredshedsscoren lå i 1. kvartal, i høj grad som følge af TAK programmet, fortsat på en høj score på 76. Medarbejdertilfredsheden nåede med en score på også det hidtil højeste niveau. Driftsomkostninger Optimeringen af processer i hele koncernen og den øgede effektivitet, kombineret med stordriftsfordele og fortsat fokusering på omkostninger resulterede i en række besparelser sammenlignet med 1. kvartal Som følge heraf faldt de organiske driftsomkostninger med DKK 196m (rapporteret DKK 181m). De organiske personaleomkostninger faldt med DKK 77m hovedsageligt pga. et 3,5% fald i det gennemsnitlige antal fuldtidsbeskæftigede medarbejdere 11. Disse 10 Ændret opgørelse ift idet hele TDC Koncernen inkl. alle døtr nu er inkluderet. 11 FTE reduktionen blev delvist modsvaret af en konvertering af vikarer, som faldt med 53% fra 1. kvartal 2012 til 1. kvartal 2013 reduktioner skyldtes primært færre fejlretningstimer (et fald på 24% i forhold til 1. kvartal 2012), men også øget effektivitet, herunder centraliseringen af produktcheferne i Operations samt det fortsatte fald i den traditionelle fastnetforretning Siden 1. kvartal 2012 har TDC gennemført en række tiltag, der i væsentlig grad forbedrede omfanget af besparelser. Overgangen af TDC IT fra CSC til Tata Consultancy Services resulterede i betydelige itbesparelser. Der blev gennemført en række pladsoptimeringsprojekter, f.eks. flyttede NetDesign, Onfone og Kabel TV til TDC's hovedlokation på Teglholmen. De samlede organiske omkostninger til it og facility management faldt med DKK 64m sammenlignet med 1. kvartal 2012 Ændringen i 2012 af teleloven vedr. maritime nødtjenester tildelte TDC godtgørelse for omkostninger relateret til Kystradio, hvilket påvirkede driftsomkostninger positivt med DKK 13m Anlægsinvesteringer Anlægsinvesteringer i alt var stort set uændrede dog med et fald fra 1. kvartal 2012 til 1. kvartal 2013 på DKK 30m. Pga. frost i 1. kvartal 2013 som satte begrænsninger for graveaktiviteten, var der begrænset udrulning af fibre, koaksial- og kobberkabler. Det blev mere end opvejet af investeringer i netværk over jorden hovedsageligt i mobilnettet (udrulning af 4G-net) samt IP-opgraderinger i kernenettet. Fortsat store investeringer i kundeinstallationer, men på et lidt lavere niveau end i 1. kvartal Det skyldtes hovedsageligt et stort salg af TDC tv efter slukningen af det analoge tv-signal i 1. kvartal Driftsomostninger, finansielle hoved- og nøgletal og operationelle data 1K K K K K 2012 Ændring i % 1K 2013 vs. 1K 2012 Driftsomkostninger (1.956) (1.999) (1.933) (2.129) (2.137) 8,5 Personale (1.185) (1.205) (1.147) (1.287) (1.239) 4,4 Marketing og SAC/SRC (198) (149) (170) (216) (203) 2,5 Øvrige eksterne omkostninger (583) (697) (638) (645) (720) 19,0 Organiske driftsomkostninger (1.956) (2.033) (1.929) (2.131) (2.152) 9,1 KPI'er DKK/måned Kundetilfredshedsscore Indeks ,7 Medarbejdertilfredshedsscore Indeks ,5 Anbefalingsscore Indeks ,5 Fejlretningstimer Timer (1.000) (23,7) Antal FTE'er (ultimo perioden) # (3,0) Gennemsnitligt antal FTE'er # (3,5) 10

11 Koncernregnskab Resultatopgørelse TDC Koncernen Note 1K K 2012 Ændring i % Omsætning (6,1) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (1.790) (1.939) 7,7 Bruttoavance (5,4) Eksterne omkostninger (877) (1.048) 16,3 Personaleomkostninger 3 (1.089) (1.114) 2,2 Andre indtægter og omkostninger (60,0) EBITDA (2,8) Afskrivninger (683) (663) (3,0) Amortiseringer (528) (542) 2,6 Nedskrivninger for værdiforringelse (9) (7) (28,6) Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (1.220) (1.212) (0,7) Resultat af primær drift (EBIT) eksklusive særlige poster (6,0) Særlige poster 4 (183) (318) 42,5 Resultat af primær drift (EBIT) ,2 Resultat af joint ventures og associerede virksomheder (99,1) Heraf særlige poster Renteindtægter og renteomkostninger 5 (235) (273) 13,9 Valutakursreguleringer 5 20 (4) - Dagsværdireguleringer 5 (32) (77) 58,4 Renter på pensionsaktiver (25,0) Resultat før skat (40,2) Skat af periodens resultat før særlige poster (283) (304) 6,9 Skat af periodens resultat vedrørende særlige poster (48,8) Skat af periodens resultat i alt (239) (218) (9,6) Periodens resultat af fortsættende aktiviteter (48,4) Periodens resultat af ophørte aktiviteter Heraf særlige poster Periodens resultat (48,4) Periodens resultat eksklusive særlige poster ,8 Resultat pr. aktie (DKK) Resultat pr. aktie 0,85 1,62 (47,5) Udvandet resultat pr. aktie 0,85 1,62 (47,5) Korrigeret resultat pr. aktie 1,28 1,26 1,6 Totalindkomstopgørelse TDC Koncernen 1K K 2012 Periodens resultat Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Valutakursregulering af udenlandske virksomheder (22) 13 Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme (21) (103) Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme overført til resultatopgørelsen Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger 175 (839) Skat af eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger (42) 206 Anden totalindkomst 117 (605) Totalindkomst i alt

12 Balance TDC Koncernen Note 31. marts december marts 2012 Aktiver Anlægsaktiver Immaterielle aktiver Materielle aktiver Kapitalandele i joint ventures og associerede virksomheder Værdipapirer og andre kapitalandele Udskudte skatteaktiver Pensionsaktiver Tilgodehavender Afledte finansielle instrumenter Periodeafgrænsningsposter Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Afledte finansielle instrumenter Periodeafgrænsningsposter Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt Egenkapital og forpligtelser Aktiekapital Reserver (448) (432) (476) Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Langfristede forpligtelser Udskudte skatteforpligtelser Hensatte forpligtelser Pensionsforpligtelser Lån Afledte finansielle instrumenter Periodeafgrænsningsposter Langfristede forpligtelser i alt Kortfristede forpligtelser Lån Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser Skyldig selskabsskat Afledte finansielle instrumenter Periodeafgrænsningsposter Hensatte forpligtelser Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt Egenkapital og forpligtelser i alt

13 Pengestrømsopgørelse 1K K 2012 Ændring i % EBITDA (2,8) Regulering for ikke-likvide poster ,1 Pensionsbidrag (42) (35) (20,0) Betalinger vedrørende hensættelser (2) (29) 93,1 Pengestrømme vedrørende særlige poster (180) (227) 20,7 Ændring i driftskapital (119) (445) 73,3 Pengestrømme fra driftsaktiviteter før finansielle poster og skat ,5 Rentebetalinger, netto (720) (560) (28,6) Realiserede valutakursreguleringer 24 (3) - Pengestrømme fra driftsaktiviteter før skat ,9 Betalt selskabsskat (165) (180) 8,3 Pengestrømme fra driftsaktiviteter i fortsættende aktiviteter ,5 Pengestrømme fra driftsaktiviteter i alt ,5 Investering i virksomheder - (117) - Investering i materielle aktiver (711) (693) (2,6) Investering i immaterielle aktiver (172) (206) 16,5 Investering i øvrige anlægsaktiver - (1) - Frasalg af virksomheder Salg af materielle aktiver 1 4 (75,0) Salg af øvrige anlægsaktiver Modtagne udbytter fra joint ventures og associerede virksomheder Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i fortsættende aktiviteter (880) 1 - Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i alt (880) 1 - Provenu ved langfristet lånoptagelse Afdrag på langfristede lån Afdrag på finansiel leasing (19) (20) 5,0 Ændring i kortfristede banklån 184 (302) 160,9 Ændring i rentebærende gæld - (1) - Betalt udbytte (1.417) (1.361) (4,1) Køb og salg af egne aktier, netto - (592) - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i fortsættende aktiviteter (1.252) (189,7) Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i alt (1.252) (189,7) Pengestrømme i alt (752) (129,4) Likvider primo (34,7) Likvider ultimo (94,5) EFCF 1K K 2012 Ændring i % Pengestrømsopgørelse EBITDA (3) Regulering for ikke-likvide poster Pensionsbidrag (42) (35) (20) Betalinger vedrørende hensættelser (2) (29) 93 Pengestrømme vedrørende særlige poster (180) (227) 21 Ændring i driftskapital eksklusive særlige poster (119) (445) 73,3 Rentebetalinger, netto (720) (560) (28,6) Realiserede valutakursreguleringer 24 (3) - Betalt selskabsskat (165) (180) 8,3 Pengestrømme fra anlægsinvesteringer (883) (899) 1,8 Afdrag på finansiel leasing (19) (20) 5,0 EFCF ,3 13

14 Egenkapitalopgørelse TDC Koncernen Reserve for Aktie valutakursregule kapital ringer Reserve for sikring af pengestrømme Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital pr. 1. januar (616) Periodens resultat Valutakursregulering af udenlandske virksomheder Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme - - (103) - - (103) Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme overført til resultatopgørelsen Eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger (839) - (839) Skat af eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger - - (4) Totalindkomst i alt Udbetalt udbytte (1.790) (1.790) Udbytte af egne aktier Køb af egne aktier (592) - (592) Aktiebaseret aflønning Egenkapital pr. 31. marts (603) TDC Koncernen Aktie kapital Reserve for valutakursreguler inger Reserve for sikring af pengestrømme Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital pr. 1. januar (542) Periodens resultat Valutakursregulering af udenlandske virksomheder - (22) (22) Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme - - (21) - - (21) Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme overført til resultatopgørelsen Eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger Skat af eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger (42) - (42) Totalindkomst i alt - (22) Udbetalt udbytte (1.898) (1.898) Udbytte af egne aktier Aktiebaseret aflønning Egenkapital pr. 31. marts (564)

15 Noter til koncernregnskabet Note 1 Anvendt regnskabspraksis TDC's delårsrapport for 1. kvartal 2013 er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 "IAS Præsentation af delårsrapporter" samt yderligere danske oplysningskrav til børsnoterede selskaber. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet opstiller ledelsen forudsætninger, der påvirker de rapporterede aktiver og forpligtelser på balancedagen samt de rapporterede indtægter og omkostninger for regnskabsperioden. I note 2 i koncernregnskabet for 2012, jf. TDC Koncernens Årsrapport 2012, er oplyst om de regnskabsmæssige skøn og vurderinger, som anses for væsentlige for udarbejdelsen af koncernregnskabet. ÆNDRET REGNSKABSMÆSSIGE BEHANDLING AF PENSIONER Den ændrede IAS 19 Personaleydelser, der trådte i kraft den 1. januar 2013, har følgende indvirkning på TDC's regnskab: Pensionskassernes administrationsomkostninger medtages nu i pensionsomkostningerne. Tidligere blev de implicit medtaget i det forventede langsigtede afkast på aktiver. Renter på pensionsaktiver beregnes netto ud fra diskonteringssatsen. Tidligere blev de beregnet som dagsværdien af pensionskassens aktiver multipliceret med den forventede langsigtede afkastningsgrad fratrukket pensionsforpligtelsen multipliceret med diskonteringssatsen. TDC er ophørt med anvendelsen af det supplerende EBITDA, EBITDA før pensionsindtægter, da rentekomponenterne (tidligere oplyst som pensionsindtægter) nu er reklassificeret til de finansiel poster (rente af pensionsaktiver). Det har ingen indvirkning på pensionsaktiver, pensionsforpligtelser og egenkapital. Sammenligningstal for tidligere perioder er tilpasset i overensstemmelse hermed. Med undtagelse af den ovenfor anførte ændring er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til TDC's Koncernårsrapport for Indvirkning på koncernregnskabet Tidligere IAS 19 Ændret præsentation Effekt af ændret praksis Ny IAS 19 Driftsresultat før pensionsindtægter, afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA før pensionsindtægter) 1k (3) k (3) Pensionsindtægter 1k (58) - - 1k (21) - - Driftsresultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) 1k (58) (3) k (21) (3) Renter på pensionsaktiver 1k k Årets resultat 1k k Totalindkomst 1k (4) 117 1k 2012 (557) - (48) (605) Egenkapital 1k k

16 Note 2 Segmentoplysninger I 1. kvartal 2013 ændrede TDC fordelingen af omkostninger til infrastruktur samt organisationen: YouSees brug af netinfrastruktur og varelagertjenester i andre segmenter allokeres på omkostningsbasis. Tidligere blev YouSees brug af fastnettet og mobilnettet faktureret på basis af armslængdeprincippet. Omkostninger til tv-indhold vedrørende TDC TV allokeres direkte til Privat, Erhverv og Wholesale. Tidligere blev disse segmenters brug af tv-indhold faktureret på basis af armslængdeprincippet og indregnet som omsætning i YouSee. Onfone er overført fra Privat til YouSee. TDC Hosting Danmark er overført fra Nordic til Erhverv. Sammenligningstallene er tilpasset i overensstemmelse hermed. Segmenter Privat Erhverv Nordic Wholesale 1K K K K K K K K 2012 Ekstern omsætning Omsætning mellem segmenter Omsætning Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (1.134) (1.305) (796) (892) (952) (995) (229) (269) Andre indtægter og omkostninger EBITDA YouSee Operations & hovedkontoret I alt 1K K K K K K 2012 Ekstern omsætning Omsætning mellem segmenter Omsætning Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (742) (721) (104) (155) (3.957) (4.337) Andre indtægter og omkostninger EBITDA (43) (88) Afstemning af omsætning 1K K 2012 Præsentationspligtige segmenter Eliminering af omsætning mellem segmenter (198) (236) Konsolideret ekstern omsætning Afstemning af resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) Afstemning af Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) 1K K 2012 EBITDA fra præsentationspligtige segmenter Eliminering af EBITDA (3) (1) Ikke-allokeret: Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (1.220) (1.212) Særlige poster (183) (318) Resultat af joint ventures og associerede virksomheder Renteindtægter og renteomkostninger (235) (273) Valutakursreguleringer 20 (4) Dagsværdireguleringer (32) (77) Renter på pensionsaktiver Konsolideret resultat før skat

17 Note 3 Medarbejdere FTE'er (ultimo perioden) 1K K K 2012 Ændring i % 1K 2013 vs. 1K 2012 Ændring i % 1K 2013 vs. 4K 2012 Privat (2,9) (2,1) Erhverv (6,9) (4,3) Nordic ,5 3,2 Wholesale (14,3) (9,5) YouSee ,9 5,2 Andre aktiviteter¹ (5,3) (0,5) TDC Koncernen (3,0) (0,3) TDC Koncernen, indland (3,7) (0,9) Gennemsnitligt antal FTE'er 1K K K 2012 Ændring i % 1K 2013 vs. 1K 2012 Ændring i % 1K 2013 vs. 4K 2012 Privat (2,4) (2,0) Erhverv (5,2) (4,7) Nordic (0,2) 1,2 Wholesale (11,2) (11,6) YouSee ,7 1,8 Andre aktiviteter¹ (6,1) (2,9) TDC Koncernen (3,5) (2,0) TDC Koncernen, indland (4,0) (2,5) ¹ Omfatter Operations, Hovedkontoret, udstationerede medarbejdere og medarbejdere på orlov mv. 17

18 Note 4 Særlige poster I særlige poster indgår væsentlige beløb, som ikke kan henføres til den normale drift, herunder eksempelvis særlige nedskrivninger for værdiforringelse af immaterielle og materielle aktiver samt omstruktureringer. Endvidere indgår gevinster og tab ved frasalg af virksomheder og ejendomme, samt transaktionsomkostninger og købsprisreguleringer ved erhvervelse af virksomheder. Særlige poster udgjorde en omkostning efter skat på DKK 139m i 1. kvartal 2013 sammenlignet med en indtægt efter skat på DKK 528m i 1. kvartal til den nye it-outsourcingaftale med Tata Consultancy Services og opsigelsen af kontrakten med CSC, dvs. omkostninger til opsigelse, omstilling og transformation (DKK 261m). De samlede betalinger vedrørende leverandørskiftet forventes at udgøre DKK 334m. Heraf har DKK 102m haft indvirkning på 2012, DKK 48m på 1. kvartal 2013 og de resterende betalinger på DKK 184m forventes erlagt i perioden Indtægter vedrørende retssager omfattede hovedsageligt tilbagebetaling af moms for perioden I 1. kvartal 2012 indeholdt øvrige omstruktureringsomkostninger mv. primært omkostninger Særlige poster TDC Koncernen 1K K 2012 Periodens resultat eksklusive særlige poster Konsoliderede virksomheder: Omkostninger vedrørende fratrædelsesprogrammer og uudnyttede lejemål (170) (104) Øvrige omstruktureringsomkostninger mv. (8) (267) Nedskrivning for tab ved værdiforringelse (3) (16) Indtægter vedrørende retssager - 82 Tab vedrørende retssager (2) (13) Særlige poster før skat (183) (318) Skat vedrørende særlige poster Særlige poster efter skat i konsoliderede virksomheder (139) (232) Særlige poster vedrørende til joint ventures og associerede virksomheder Særlige poster efter skat, i alt (139) 528 Periodens resultat Cash flow fra særlige poster 1K K 2012 Fratrædelsesordninger og overskydende kontorkapacitet (121) (181) Retssager og tvister 1 21 Øvrige forhold (60) (67) I alt (180) (227) 18

19 Note 5 Finansielle poster Finansielle poster udgjorde en omkostning på DKK 181m i 1. kvartal 2013, hvilket er et fald på DKK 85m sammenlignet med 1. kvartal 2012, som kan henføres til: Rentebetalinger faldt med DKK 38m primært pga. en lavere rentesats efter refinansieringen af EMTN-lånet, der forfaldt i april Udviklingen i valutakursreguleringer var gunstig på DKK 24m, hvilket primært kan henføres til EMTN-lån i EUR og EMTN-lån, der blev omlagt fra GBP til EUR. Tab vedrørende dagsværdiregulering faldt med DKK 45m. Tabene i 1. kvartal 2012 og 1. kvartal 2013 skyldtes primært valutaswaps vedrørende EMTN-lån i GBP. De pågældende swaps er behandlet efter reglerne om regnskabsmæssig sikring. Som følge heraf indregnes den effektive del af ændringerne i dagsværdien af de afledte finansielle instrumenter direkte i anden totalindkomst, mens den ineffektive del indregnes i resultatopgørelsen. Ca. 43% af de udstedte fastforrentede EMTNobligationer blev omlagt til variable rentesatser. Endvidere blev EMTN-obligationerne omlagt til EUR. Begge typer afledte finansielle instrumenter er behandlet regnskabsmæssigt efter reglerne om regnskabsmæssig sikring. Finansielle poster TDC Koncernen 1K 2013 Renter Valutakursreguleringer Dagsværdireguleringer EMTN-obligationer inkl. sikringsinstrumenter (behandlet som regnskabsmæssig sikring) (211) 16 (7) (202) Andre afdækningsinstrumenter (ikke behandlet som regnskabsmæssig sikring) - - (25) (25) Andre (24) 4 - (20) I alt (235) 20 (32) (247) Renter på DKK (235)m er specificeret således: Renterindtægter, DKK 8m og renteomkostninger, DKK (243)m. I alt Finansielle poster TDC Koncernen 1K 2012 Renter Valutakursreguleringer Dagsværdireguleringer EMTN-obligationer inkl. sikringsinstrumenter (behandlet som regnskabsmæssig sikring) (250) - (115) (365) Andre afdækningsinstrumenter (ikke behandlet som regnskabsmæssig sikring) (7) (2) Andre (16) (2) - (18) I alt (273) (4) (77) (354) Renter på DKK (273)m er specificeret således: Renteindtægter, DKK 27m og renteomkostninger, DKK (300)m. I alt 19

20 Note 6 Pensionsaktiver og pensionsforpligtelser Specifikation af pensionsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen TDC Koncernen 1K K 2012 Ydelsesbaserede ordninger: Pensions(omkostninger)/indtægter fra den danske ydelsesbaserede ordning Pensionsomkostninger fra de norske ydelsesbaserede ordninger (5) (4) Periodens pensions(omkostninger)/indtægter i alt fra ydelsesbaserede ordninger Periodens pensions(omkostninger)/indtægter i alt fra ydelsesbaserede ordninger indregnes således: Medarbejdernes optjente pensionsrettigheder¹ (43) (41) Administrationsomkostninger (3) (3) Personaleomkostninger (46) (44) Renter på pensionsaktiver Nettopensions(omkostninger)/indtægter i alt fra ydelsesbaserede ordninger Stigningen i nutidsværdien af pensionsforpligtelsen vedrørende medarbejdernes ansættelsesperiode i regnskabsperioden Danske ydelsesbaserede pensionsordninger TDC's pensionskasse har ydelsesbaserede pensionsordninger i en separat juridisk enhed, som overvåges af Finanstilsynet. I henhold til lovgivningen, vedtægter og pensionsregulativerne er TDC forpligtet til at indbetale bidrag til sikring af, at kapitaltilstrækkelighedskravet i pensionskasserne er sikret. Det er ikke muligt at distribuere midler fra pensionskassen til TDC, før alle pensionsforpligtelser er opfyldt. Siden 1990 er der ikke optaget nye medlemmer i pensionsordningerne, og pensionskassen er i henhold til vedtægterne udelukket fra at optage nye medlemmer i fremtiden. 1K K 2012 Medarbejdernes optjente pensionsrettigheder (39) (36) Administrationsomkostninger (3) (3) Personaleomkostninger (42) (39) Renter på pensionsaktiver Årets pension(omkostninger)/indtægter i alt Danske fratrædelsesordninger indregnet i særlige poster (50) (35) Pensions(omkostninger)/indtægter i alt indregnet i resultatopgørelsen (25) 13 Aktiver og forpligtelser 31. marts december marts 2012 Specifikation af pensionsaktiver Dagsværdi af pensionskassernes aktiver Forventede pensionsforpligtelser (22.139) (22.625) (21.156) Pensionsaktiver indregnet i balancen 1. januar Ændring af pensionsaktiver indregnet i balancen Pensionsaktiver indregnet i balancen 1. januar Pensions(omkostninger)/indtægter i alt indregnet i resultatopgørelsen (25) Eftermålingseffekter indregnet i anden totalindkomst 169 (412) (839) TDC's pensionsbidrag Pensionsaktiver indregnet i balancen Vægtede gennemsnitlige forudsætninger anvendt til at opgøre pensionsforpligtelser TDC Koncernen 31. marts december marts 2012 Diskonteringssats 3,50 3,35 3,95 Vægtede gennemsnitlige forudsætninger anvendt til at opgøre årets pensionsomkostninger TDC Koncernen 31. marts december marts 2012 Diskonteringssats 3,35 4,25 4,25 20