DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2011

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2011"

Transkript

1 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2011

2 Danske Bank 15 lande 645 filialer medarbejdere kunder Danmark irland sverige tyskland Danske Bank national irish bank danske bank Danske bank hamborg Danica pension Realkredit Danmark nordirland norge estland nordania leasing Northern bank Fokus bank Sampo pank danske capital danske markets england finland Letland Danske bank london Sampo pankki Danske banka litauen Danske bankas rusland Danske bank Sankt Petersborg polen Danske bank Warszawa luxembourg Danske bank international

3 Danske bank / Årsrapport årsrapport 2011 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning 4 Forord 6 Hovedtal 7 Overblik 8 Regnskabsberetning 24 Forretningsområder 26 Bankaktiviteter 30 Danske Markets og Treasury 32 Danske Capital 34 Danica Pension 37 Øvrige områder 38 Kapital- og likviditetsstyring 46 Investor Relations 48 Organisation og selskabsledelse 55 Corporate Responsibility Regnskab 58 Indholdsfortegnelse 60 Resultatopgørelse 61 Totalindkomst 62 Balance 63 Kapitalforhold 66 Pengestrømsopgørelse 67 Noter 162 Danske Bank A/S Påtegninger 183 Ledelsespåtegning 184 Revisionspåtegninger Ledelseshverv 186 Bestyrelse 188 Direktion

4 4 Danske bank / Årsrapport 2011 Forord Ved indgangen til 2011 var der forhåbning om, at finanskrisen var aftagende, ligesom den makroøkonomiske udvikling gav håb om et gradvist forbedret konjunkturgrundlag skulle dog vise sig at blive endnu et år med stigende udfordringer for den finansielle sektor og for koncernens kunder. De statslige finansielle ubalancer og svage samfundsøkonomier i en række vestlige lande medførte en betydelig turbulens på kapitalmarkederne, og der opstod behov for massive hjælpepakker til flere eurolande. En række EU-lande annoncerede og gennemførte finanspolitiske stramninger, og vækstrater på koncernens hovedmarkeder faldt gennem året. Koncernen styrkede kapitalgrundlaget væsentligt ved en aktieemission med fortegningsret i april Nettoprovenuet blev knapt 20 mia. kr. Et af formålene med kapitaludvidelsen var at skabe mulighed for allerede i 2012 at tilbagebetale det hybridlån, som Danske Bank optog hos staten i Det var imidlertid ikke muligt at opnå en aftale med staten, som ville være finansielt tilfredsstillende for banken. Det blev derfor besluttet ikke at forfølge førtidig tilbagebetaling. Danske Bank deltog i december 2011 sammen med 70 andre europæiske banker i en kapitaltest foranlediget af den europæiske tilsynsmyndighed EBA. Kapitaltesten havde til formål at afklare den europæiske banksektors eventuelle behov for rekapitalisering. Danske Bank klarede som forventet testen godt med et kapitalniveau væsentligt over EBA s grænse. Bankernes fundingmuligheder blev negativt påvirket af uroen på de finansielle markeder i Finansieringsomkostningerne steg, og udstedelsesmulighederne var begrænsede. Udviklingen slog kraftigt igennem i Danmark, idet den såkaldte Bankpakke 3 blev anvendt ved afvikling af nødlidende banker med tab for seniorkreditorer til følge. Danske Bank blev ramt af to ratingnedjusteringer, der primært var begrundet i opfattelsen af Bankpakke 3 s implicitte svækkelse af den systemiske støtte. Med vedtagelsen af Bankpakke 4 sidst på sommeren aftog presset på de danske banker, blandt andet som følge af udsigten til udpegning af et antal systemisk vigtige institutioner i Danmark. Markedet for seniorudstedelser lukkede generelt set fra medio 2011, mens markedet for særligt dækkede obligationer periodevist var åbent. Selvom Danske Bank også blev påvirket af de vanskelige forhold på fundingmarkederne, lykkedes det året igennem at gennemføre de planlagte udstedelser. Indtjeningsniveauet var derimod stærkt påvirket af de økonomiske og finansielle forhold og utilstrækkeligt i forhold til koncernens forretningsgrundlag og potentiale. Koncernen har iværksat en række initiativer, der skal forbedre indtjeningen og sikre en konkurrencedygtig og værdiskabende forretningsmodel også i en periode med lav økonomisk vækst og forøgede kapital- og fundingomkostninger. Et centralt element i arbejdet er prisregulering af koncernens produkter samt øget fokusering på god og især effektiv kundeservice inden for udvalgte kundesegmenter og igennem relevante salgskanaler. Koncernen har desuden vedtaget et nyt treårigt omkostningsprogram, som skal nedbringe omkostningsniveauet. Programmet vil fokusere på såvel forbedring af kundeservice som effektivisering af banken. Gennemførsel af omkostningsbesparelserne understøttes af, at kunderne i stigende grad bruger koncernens nye teknologiske løsninger, såsom mobilbank, til selvbetjening.

5 Danske bank / Årsrapport FORORD Udviklingen medfører et gradvist faldende behov for medarbejdere. Koncernen forventer, at en væsentlig del af medarbejderreduktionen kan gennemføres uden afskedigelser, forudsat at den normale personaleomsætning og det hidtidige pensionsmønster opretholdes. Som en nordisk universalbank arbejder koncernen fortsat på at styrke rådgivningsværktøjer og løsninger over for større nordiske erhvervskunder. Koncernen vil samtidig ligge i front på erhvervsmarkedet via et stadigt mere sofistikeret produktudbud. På den digitale side investerer banken fortsat markant i produktinnovation med fokus på brugervenlighed og øget tilgængelighed for særligt privatkunderne. Koncernens mobilbank til smartphones blev videreudviklet i 2011, og en tabletbank applikation blev introduceret på markedet ultimo året. Kunderne tog godt imod produkterne, og med de teknologiske tiltag understøtter koncernen den ændrede kundeadfærd. Det er vores opfattelse, at koncernen har de rette forudsætninger for at forbedre indtjeningen. Således er koncernens kapital- og likviditetsforhold tilfredsstillende, banken er teknologisk førende, medarbejdertilfredsheden er over sektorgennemsnit, og kundetilfredsheden er stigende. Med udgangspunkt i den betydelige markedsposition i Norden vil koncernen fortsat fokusere på at servicere de eksisterende kunder bedst muligt. Koncernens medarbejdere har også i 2011 ydet en betydelig og kompetent indsats som er uvurderlig, og som bankens ledelse er taknemmelig for. Ledelsesændringer Efter 43 år i banken, heraf 25 år i direktionen og 14 år som ordførende direktør, ønsker Peter Straarup at gå på pension. Bestyrelsen har derfor ansat Eivind Kolding som ordførende direktør med tiltrædelse den 15. februar Peter Straarup fratræder samtidig. Eivind Kolding er i konsekvens heraf fratrådt som bestyrelsesformand den 19. december 2011 og udtrådt af de tre bestyrelsesudvalg, han var medlem af. Tidligere næstformand i bestyrelsen Ole Andersen har afløst Eivind Kolding som bestyrelsesformand, og Niels B. Christiansen er valgt som næstformand for bestyrelsen. Eivind Kolding fortsætter som medlem af Danske Banks bestyrelse frem til sin tiltrædelse som ordførende direktør. Ole Andersen Bestyrelsesformand peter Straarup ordførende direktør Det er hensigten, at de samlede initiativer inden for tre år væsentligt skal øge egenkapitalforrentningen. Det er ambitionen, at koncernen derved gradvist kan opnå et konkurrencedygtigt afkast, der mindst afspejler bankens kapitalomkostning.

6 6 Danske bank / Årsrapport 2011 DANSKE BANK KONCERNES HOVEDTAL ÅRETS RESULTAT Mio. kr Indeks 11/ Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Handelsindtægter Øvrige indtægter Indtjening fra forsikringsaktiviteter Indtægter i alt Omkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån Resultat før skat Skat Årets resultat Heraf minoritetsinteressers andel BALANCE (ULTIMO) Mio. kr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Repoudlån Udlån Aktiver i handelsportefølje Finansielle investeringsaktiver Aktiver vedr. forsikringskontrakter Øvrige aktiver Aktiver i alt Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Repoindlån Indlån Udstedte Realkredit Danmark obligationer Andre udstedte obligationer Forpligtelser i handelsportefølje Forpligtelser vedr. forsikringskontrakter Øvrige forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Forpligtelser og egenkapital i alt Nøgletal Årets resultat pr. aktie (kr.) 1,9 4,9 2,3 1,4 20,0 Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.) 1,9 4,9 2,3 1,4 20,0 Årets resultat i pct. af gns. egenkapital 1,4 3,6 1,7 1,0 15,1 Omkostninger i pct. af indtægter 59,9 56,2 48,7 66,7 55,6 Solvensprocent 17,9 17,7 17,8 13,0 9,3 Kernekapitalprocent 16,0 14,8 14,1 9,2 6,4 Børskurs, ultimo (kr.) 73,0 132,3 109,2 48,1 184,8 Indre værdi pr. aktie (kr.) 135,7 140,0 134,8 131,7 141,0 Heltidsmedarbejdere, ultimo Aktierelaterede nøgletal er korrigeret med en justeringsfaktor på 1,0807 som følge af kapitaludvidelsen i april Sampo Bank koncernen er i 2007 indregnet fra februar. Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CRD. Sampo Bank koncernen er 2007 og proforma 2006-tallene indregnet fra februar. Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CR

7 Danske bank / Årsrapport Overblik overblik Året 2011 Danske Bank koncernen opnåede i 2011 et resultat på 4,2 mia. kr. før skat. Efter skat blev resultatet 1,7 mia. kr. Resultatet var utilfredsstillende og lavere end ventet som følge af betydelig finansiel uro og økonomisk tilbageslag i 2. halvår Koncernens indtægter udgjorde 43,4 mia. kr. og faldt 6 pct. sammenlignet med 2010 Nettorenteindtægterne lå stort set på niveau med De gennemførte renteforhøjelser har påvirket nettorenterne positivt i sidste del af 2011 Handelsindtægterne udviklede sig tilfredsstillende i 1. halvår 2011, men blev i 2. halvår påvirket negativt af den globale finansielle uro Forsikringsaktiviteter viste tilbagegang primært som følge af udskydelse af indtægtsførsel af risikotillæg og lavere investeringsresultat Omkostningsniveauet var uforandret i forhold til 2010 Nedskrivninger på udlån udgjorde 13,2 mia. kr. og faldt 5 pct. i forhold til Udviklingen afspejlede større nedskrivninger på udlån i Danmark end forventet samt fortsat svære økonomiske vilkår i Irland og Nordirland Koncernen styrkede kapitalen ved en aktieemission med fortegningsret i april Nettoprovenuet fra emissionen blev 19,8 mia. kr. Aktieemissionen forbedrede koncernens kernekapitalprocent eksklusive hybridkapital med ca. 2,2 procentpoint (opgjort pr. 31. december 2011) Det lykkedes ikke at indgå en for banken økonomisk acceptabel aftale med den danske stat om førtidsindfrielse af den statslige hybride lånekapital, hvorfor tilbagebetaling i henhold til låneaftalen tidligst kan finde sted i 2014 Koncernen havde ultimo 2011 solide kernekapital- og solvensprocenter på henholdsvis 16,0 og 17,9 mod 14,8 og 17,7 ultimo Kernekapitalprocent eksklusive hybridkapital var 11,8 mod 10,1 ultimo 2010 Koncernens risikovægtede aktiver udgjorde 906 mia. kr. ultimo 2011 mod 844 mia. kr. ultimo 2010 og steg blandt andet som følge af opdatering af koncernens risikomodeller Koncernen har i 2011 udstedt særligt dækkede obligationer og senior funding for i alt 59,1 mia. kr. Markedet for længereløbende funding blev generelt stærkt begrænset i løbet af 2. halvår. Uanset dette gennemførte koncernen de planlagte udstedelser for 2011 Koncernen har iværksat en række initiativer, der skal forbedre indtjeningen og hermed sikre en konkurrencedygtig og værdiskabende forretningsmodel Der indstilles ikke udbytte for kvartal 2011 Kvartalets resultat før skat udgjorde 0,6 mia. kr. Fortsat fremgang i nettorenteindtægterne, stigende handelsindtægter samt forbedret resultat fra forsikringsaktiviteter mere end opvejede stigende nedskrivninger. 4. kvartal viste positiv trend i nettorenteindtægterne som følge af gennemførte renteforhøjelser Nedskrivninger på udlån steg til 4,8 mia. kr. primært på grund af svage konjunkturer inden for landbrug og shipping Forventninger til 2012 Udsigterne for 2012 varsler om fortsat usikkerhed på de globale kreditmarkeder og generel opstramning af statsbudgetter. Betingelserne for vækst i økonomierne forekommer derfor begrænsede. Det er således koncernens forventning, at der vil være meget lav vækst i de europæiske økonomier i I Bankaktiviteter og Danske Capital forventes der fortsat stabil indtjening før hensættelser, mens indtjeningen på de øvrige områder vil afhænge af udviklingen på det internationale marked, især i Europa Koncernen vil have stærk fokus på omkostningsstyring samt tiltag til forbedring af indtjeningen Udviklingen i kundernes bonitet afhænger af de økonomiske forhold på koncernens markeder, og det er vurderingen, at de samlede nedskrivninger fortsat vil være på et højt niveau i 2012 Resultatet for 2012 forventes at blive på et fortsat lavt niveau

8 8 Danske bank / Årsrapport 2011 Regnskabsberetning ÅRETS RESULTAT Mio. kr Indeks 11/10 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 2011 Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Handelsindtægter Øvrige indtægter Indtjening fra forsikringsaktiviteter Indtægter i alt Omkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån Resultat før skat Skat Årets resultat Heraf minoritetsinteressers andel Danske Bank koncernen opnåede i 2011 et resultat på 4,2 mia. kr. før skat. Efter skat blev resultatet 1,7 mia. kr. Resultatet var utilfredsstillende og lavere end ventet som følge af betydelig finansiel uro og økonomisk tilbageslag i 2. halvår UDVIKLING I PENGEMARKEDSSPÆND Basispunkter De fleste af koncernens hjemmemarkeder oplevede i 1. halvår 2011 forbedrede makroøkonomiske forhold. Markedsbetingelserne blev dog vanskeliggjort i 2. halvår, hvor den finansielle og økonomiske usikkerhed steg betydeligt. Den tiltagende globale finansielle uro påvirkede bankaktiviteterne negativt som følge af især stigende finansieringsomkostninger samt nedadgående pres på renterne. Renteniveauerne forblev lave gennem Den økonomiske krise medførte, at Den Europæiske Centralbank nedsatte renten i november 2011 og igen i december Rentenedsættelserne betød, at rentestigningerne i 1. halvår 2011 blev neutraliseret måneders Euribor Eonia spænd 2011 Danmarks Nationalbank fulgte med Den Europæiske Centralbank og foretog derudover yderligere isolerede rentenedsættelser. Udviklingen betød, at ved udgangen af 2011 var de ledende danske renter rekordlave. Kapitalmarkederne var i stigende grad påvirket af uroen omkring den europæiske gældssituation og det heraf følgende fokus på bankernes eksponering

9 Danske bank / Årsrapport REGNSKABSBERETNING og fundingsituation. Efter sommeren 2011 udvidedes pengemarkedsspændet betydeligt, men var dog langt fra niveauet under krisen i Den forstærkede finansielle uro medførte generelt sværere forretningsbetingelser, hvilket især påvirkede handelsindtægterne og resultatet i Danica Pension i 2. halvår Der var i 2011 en stabil udvikling i bankaktiviteterne og i Danske Capital. Danske Capital opnåede fremgang i resultatet på 11 pct. i forhold til 2010 til 0,9 mia. kr. Indtægtsstigningen var drevet af såvel stigende kapital under forvaltning som forbedrede marginaler. I Danske Markets og Treasury udgjorde resultat før nedskrivninger 3,1 mia. kr. i 2011 mod 4,0 mia. kr. i 2010 og var primært båret af tilfredsstillende indtægter i 1. halvår Danica Pensions resultat faldt fra 2,1 mia. kr. i 2010 til 0,6 mia. kr. i 2011 som følge af udskydelse af indtægtsførsel af risikotillæg og lavere investeringsresultat. RESULTAT FØR NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN Mia. kr kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt kvt. Resultat før nedskrivninger på udlån i Danske Markets og Treasury, Danica Pension samt Øvrige områder Resultat før nedskrivninger på udlån i Danske Capital og Bankaktiviteter, ekskl. omkostninger til statsgaranti og goodwill Øvrige områder udviste underskud i 2011 primært som følge af skønnet omkostning til Indskydergarantiordning på i alt 0,7 mia. kr. Rentabilitet Koncernen har iværksat initiativer, der skal forbedre indtjeningen og sikre en værdiskabende forretningsmodel også i en periode med lav økonomisk vækst. Et centralt element i arbejdet er en udvidelse af rentemarginalerne på udlån for at kompensere for stigende omkostninger til kapital og finansiering. Koncernen har allerede annonceret og gennemført en række prisforhøjelser og planlægger yderligere prisregulerende tiltag. De allerede annoncerede og gennemførte tiltag vil i 2012 isoleret set øge koncernens indtægter med mere end 2,5 mia. kr. i forhold til Q1 Bankaktiviteter viste 8 pct. vækst i indtjening før nedskrivninger i forhold til Behovet for nedskrivninger faldt kun marginalt i forhold til Udviklingen omfattede blandt andet større nedskrivninger på udlån i Danmark end forventet. I Irland og Nordirland var der betydelige nedskrivninger på udlån, og begge banker udviste dermed underskud. Koncernen vedtog i 4. kvartal 2011 et treårigt omkostningsprogram som i perioden skal nedbringe de underliggende omkostninger med mindst 10 pct. svarende til ca. 2 mia. kr. Programmet vil fokusere på forbedring og automatisering af kundeservice samt effektivisering af banken.

10 10 Danske bank / Årsrapport 2011 Koncernen har siden 2008 nedbragt udgifterne på en lang række områder, reduceret antallet af medarbejdere med ca og antallet af filialer med ca Udviklingen er også en konsekvens af, at kunderne i stigende grad benytter netbank, mobilbank og den døgnåbne kundelinje til stadig flere bankforretninger. Denne trend forventes at fortsætte, og den ændrede kundeadfærd bidrager væsentligt til omkostningsbesparelser. Udviklingen medfører samtidig et gradvist faldende behov for medarbejdere. Omkostningsreduktionen omfatter derfor en løbende reduktion af medarbejderantallet på i alt ca over de tre år. Koncernen forventer, at en væsentlig del af denne reduktion kan gennemføres uden afskedigelser, såfremt den normale personaleomsætning, herunder normalt pensionsmønster, opretholdes. Indtægter De samlede indtægter udgjorde 43,4 mia. kr. i 2011 og faldt 6 pct. i forhold til Indtægterne var især påvirket af faldende indtjening fra forsikringsaktiviteterne. Nettorenteindtægterne udgjorde 23,5 mia. kr. og lå stort set på niveau med Årets første måneder var især præget af lave pengemarkedsrenter. Pengemarkedsrenterne steg gennem 1. halvår 2011 og øgede derved indlånsmarginalen. Gennemførelse af prisregulerende tiltag i sommeren 2011 påvirkede yderligere nettorenterne positivt i 2. halvår De i 2. halvår gennemførte tiltag har isoleret set øget koncernens indtægter med ca. 0,5 mia. kr. i Det faldende renteniveau i 2. halvår 2011 reducerede effekten af de prisregulerende tiltag. Pr. 1. januar 2011 gennemførte koncernen en justering af interne afregningspriser på udlåns- og indlånsforretninger, hvorved afregningspriserne afspejler de stigende omkostninger til finansiering og i større grad tager højde for løbetiden på indlån og udlån. NETTORENTEINDTÆGTER Mio. kr kvt 2. kvt 3. kvt 4. kvt 1. kvt 2. kvt 3. kvt kvt Justeringen har reduceret nettorenteindtægterne i 2011 med ca. 250 mio. kr. Handelsindtægterne i Group Treasury blev tilsvarende forøget. Nettogebyrindtægterne faldt 5 pct. i forhold til 2010 primært som følge af udgift til provision for statsgaranterede obligationslån på 281 mio. kr. Handelsindtægterne udgjorde 7,3 mia. kr. og faldt 5 pct. i forhold til Den tilfredsstillende indtjening i 1. halvår 2011 blev i 3. kvartal 2011 påvirket negativt af den globale finansielle uro. Markedsforholdene medførte udbredt risikoaversion blandt de finansielle aktører. Uroen resulterede i lavere renter, stigende volatilitet og ringere likviditet på interbankmarkederne. Markedsbetingelserne på især derivat- og kreditmarkederne blev dog forbedret i løbet af 4. kvartal Derudover blev kundeindtjeningen forbedret i perioden. Øvrige indtægter faldt 6 pct. i forhold til 2010 som følge af lavere engangsindtægter i Forsikringsaktiviteterne viste i 2011 overskud på 0,6 mia. kr., hvilket var en tilbagegang på 1,6 mia. kr. Tilbagegangen i resultatet skyldtes udskydelse af indtægtsførsel af risikotillæg på 1,1 mia. kr. samt lavere investeringsresultat. De usædvanlige finan-

11 Danske bank / Årsrapport REGNSKABSBERETNING sielle forhold i 4. kvartal medførte, at Finanstilsynet gav mulighed for at ændre i diskonteringskurven, hvorefter et enkelt element kan beregnes som et 12 måneders glidende gennemsnit. Danica har valgt at bruge den nye diskonteringskurve ved opgørelsen af livsforsikringshensættelserne. Effekten af den nye diskonteringskurve er en reduktion af hensættelserne på 2,8 mia. kr. opgjort pr. 31. december Med de gældende regler, og såfremt det dansk-tyske statsrentespænd fortsat er tæt på nul eller negativt i det kommende år, må der påregnes et negativt resultatbidrag i Nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån udgjorde 13,2 mia. kr. i 2011 mod 13,8 mia. kr. i Årets nedskrivninger relaterede sig primært til erhvervsejendomssegmentet i Irland og Nordirland samt landbrug, erhvervsejendomme og privatkunder i Danmark. Det høje nedskrivningsniveau kan især relateres til 4. kvartal 2011, hvor behovet for nedskrivninger steg betydeligt i Retail Danmark og Corporate & Institutional Banking. Skyggekontoen andrager 1,2 mia. kr. og kan indtægtsføres i senere perioder, når resultatet tillader det. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN I 2011 Mio. kr Omkostninger Omkostningerne udgjorde 26,0 mia. kr. og lå på niveau med De underliggende omkostninger steg 4 pct. i perioden primært som følge af øgede udgifter til it-investeringer og markedsføring samt den generelle løn- og prisudvikling Privat Erhverv Finansiel OMKOSTNINGSUDVIKLING Mia. kr Omkostninger 26,0 26,0 Omkostning til Bankpakke 1-1,9 Omkostning til indskydergarantifond 0,7 - Performanceafhængig løn 0,6 0,6 Fratrædelsesgodtgørelse mv. 0,6 0,2 Af- og nedskrivninger 3,5 3,4 Underliggende omkostninger 20,6 19,9 Omkostninger i pct. af indtægter 59,9 56,2 Underliggende omkostninger i pct. af indtægter 47,6 43,1 Afviklingen af Amagerbanken A/S, Fjordbank Mors A/S samt Max Bank A/S medførte en skønnet omkostning for banken på i alt 0,7 mia. kr. til indskydergarantiordning i kvt kvt kvt kvt Nedskrivninger i 2011 udgjorde 0,7 pct. af udlån og garantier, hvilket var på niveau med De individuelle nedskrivninger udgjorde netto 13,8 mia. kr., og porteføljenedskrivningerne en tilbageførsel på 0,6 mia. kr. Driftsudgiften fra individuelle nedskrivninger bestod af udgifter til nye og øgede nedskrivninger med videre på 20,7 mia. kr. samt tilbageførte nedskrivninger og indgåede beløb på i alt 6,9 mia. kr. Af de nye og øgede individuelle nedskrivninger vedrørte 44 pct. engagementer, hvorpå kunden fortsat betaler.

12 12 Danske bank / Årsrapport 2011 I 2011 var nedskrivninger på udlån sammensat af 1,7 mia. kr. på privatkunder, 12,4 mia. kr. på erhvervskunder og en nettotilbageførsel på 0,9 mia. kr. vedrørende finansielle kunder. Af nedskrivningerne på erhvervskunder vedrørte 9,4 mia. kr. små og mellemstore virksomheder. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN Mio. kr Retail Danmark Retail Finland Retail Sverige Retail Norge Bankaktiviteter Nordirland Bankaktiviteter Irland Bankaktiviteter Baltikum Bankaktiviteter Øvrige Corporate & Institutional Banking Bankaktiviteter i alt Danske Markets og Treasury Danske Capital I alt Danmark Årets nedskrivninger på udlån i Retail Danmark udgjorde 4,3 mia. kr. og relaterede sig primært til landbrug, erhvervsejendomme samt privatkunder. Af nedskrivningerne i Retail Danmark vedrørte 1,1 mia. kr. nedskrivninger i Realkredit Danmark. Nedskrivningerne i Retail Danmark var påvirket af en indtægt på 0,8 mia. kr. fra terminering af kontrakt, der dækkede potentielle tab på realkreditudlån. Realkredit Danmark I Realkredit Danmark var nedskrivningerne fordelt med 0,5 mia. kr. på private boliger, mens nedskriv- ninger på andre ejendomstyper udgjorde 0,6 mia. kr. Årets nedskrivninger udgjorde 0,2 pct. af udlån og garantier. Retail Danmark (ekskl. Realkredit Danmark) I Retail Danmark (eksklusive Realkredit Danmark) var periodens nedskrivninger især relateret til landbrug og erhvervsejendomme. Boligmarkedet udviste en lav aktivitet, og prisniveauet faldt gennem Flere af bankens privatkunder må derfor ventes at realisere et tab ved salg af deres bolig. Kunderne er desuden følsomme over for ændringer i privatøkonomiske forhold. Nedskrivninger på udlån relateret til privatkunder udgjorde 0,6 mia. kr. i Situationen i landbruget er fortsat udfordrende. I 2011 har særligt svineavlere været presset af høje foderpriser. I sidste del af 2011 er forholdene dog forbedret som følge af en højere svinenotering og faldende foderpriser. De akkumulerede individuelle nedskrivninger udgjorde ultimo ,0 mia. kr. på landbrugssektoren, hvoraf 1,0 mia. kr. relaterede sig til svineavlere. Derudover har koncernen etableret porteføljenedskrivning på 0,3 mia. kr. til landbrugssektoren. Samlet udgjorde eksponeringen til landbrug i Retail Danmark (eksklusive Realkredit Danmark) 8,6 mia. kr. og vedrørte hovedsageligt driftsfinansiering. Markedet for udlejning af bolig- og erhvervsejendomme var præget af en faldende udlejningsandel, hvor udlejning til detailhandel var særligt påvirket af det fortsat lave privatforbrug. I 2011 udgjorde nedskrivninger på udlån relateret til erhvervsejendomme 0,7 mia. kr.

13 Danske bank / Årsrapport REGNSKABSBERETNING Irland I Irland udgjorde årets nedskrivninger på udlån 6,3 mia. kr. og relaterede sig primært til erhvervsejendomssegmentet. Markedsforholdene for erhvervsejendomme var fortsat dårlige. For investeringsejendomme var både udlejningspriserne og udlejningsandelen faldende. Samtidig steg investorernes afkastkrav, hvilket har haft negativ indvirkning på værdien af sikkerhederne. De akkumulerede nedskrivninger udgjorde 13,8 mia. kr., svarende til 21 pct. af eksponeringen. Akkumulerede nedskrivninger relateret til erhvervsejendomme og entreprenører udgjorde 9,6 mia. kr., svarende til 41 pct. af eksponeringen. Akkumulerede nedskrivninger var størst i den del af segmentet, der vedrørte ejendomsudvikling, hvor de udgjorde 3,0 mia. kr., svarende til 46 pct. af eksponeringen. Den økonomiske situation i Irland påvirker i stigende grad de irske husholdninger. Således udgjorde nedskrivningsbehovet i ,6 mia. kr. Akkumulerede nedskrivninger var på 1,9 mia. kr. ved udgangen af De akkumulerede nedskrivninger relateret til øvrige erhverv udgjorde 2,3 mia. kr., svarende til 14 pct. af eksponeringen. Nordirland I Nordirland udgjorde årets nedskrivninger på udlån 2,2 mia. kr. og relaterede sig primært til erhvervsejendomssegmentet. Nedskrivningsbehovet var noget lavere i 4. kvartal sammenlignet med 3. kvartal. Niveauet var dog fortsat højt og især påvirket af faldende priser på erhvervsejendomme. Nedskriv- ningsandelen var størst inden for ejendomsudvikling og skyldtes især en lavere aktivitet i forbindelse med nybyggeri af boliger. De akkumulerede nedskrivninger udgjorde 5,1 mia. kr., svarende til 9 pct. af eksponeringen. Heraf udgjorde de akkumulerede nedskrivninger på erhvervsejendomme og entreprenører 4,2 mia. kr., svarende til 29 pct. af eksponeringen. Akkumulerede nedskrivninger vedrørende ejendomsudvikling udgjorde 1,9 mia. kr., svarende 51 pct. af eksponeringen. Akkumulerede nedskrivninger relateret til øvrige erhverv, herunder landbrug, samt privatkunder var lave. Corporate & Institutional Banking Nedskrivninger på udlån i Corporate & Institutional Banking udgjorde 0,7 mia. kr. i 2011 mod 25 mio. kr. i Det øgede nedskrivningsbehov var relateret til et begrænset antal kunder og afspejlede især den negative udvikling i shippingbranchen. Shipping udgjorde 79 pct. af nedskrivningerne i 2011 og 18 pct. af krediteksponeringen. Den underliggende bonitet i Corporate & Institutional Banking var fortsat god. Nedskrivningerne udgjorde 0,6 pct. af udlån og garantier. Andre Nedskrivningsbehovet i Norge og Sverige skyldtes primært enkelte, større kunder. I Finland og Baltikum var nedskrivningerne på lave niveauer og var samlet set under, hvad der må forventes i gennemsnit over et konjunkturforløb. Nedskrivningerne udgjorde 0,1 pct. af udlån og garantier.

14 14 Danske bank / Årsrapport 2011 Nedskrivninger på udlån i Danske Markets var påvirket af tilbageførsler på blandt andet Lehman Brothers. Skat Skat af årets resultat udgjorde 2,5 mia. kr. inklusive reguleringer til tidligere år. Den relativt høje skat set i forhold til periodens resultat skyldtes primært, at skat af underskud i Irland ikke indtægtsføres. Den skattemæssige værdi af underskud indtægtsføres og aktiveres først i regnskabet, når det er sandsynligt, at der vil opstå fremtidig skattepligtig indkomst, som kan absorbere de fremførselsberettigede underskud. 4. kvartal 2011 Resultat før skat udgjorde 0,6 mia. kr. i 4. kvartal 2011 mod 10 mio. kr. i 3. kvartal Fortsat fremgang i nettorenteindtægterne, stigende handels indtægter samt forbedret resultat fra for sik ringsaktiviteter mere end opvejede stigende nedskrivninger. Nettorenteindtægterne steg 3 pct. i forhold til 3. kvartal Gennemførte forhøjelser af udlånsrenten i Retail Danmark medførte som ventet en merindtjening i 4. kvartal 2011 på 0,2 mia. kr. Resultatet af forsikringsaktiviteter udgjorde 1,0 mia. kr. i 4. kvartal 2011 mod et underskud på 0,7 mia. kr. i 3. kvartal Overskuddet i 4. kvartal skyldtes et reduceret behov for styrkelse af de forsikringsmæssige hensættelser. Omkostninger steg 17 pct. i forhold til 3. kvartal 2011 og udgjorde 6,5 mia. kr. Omkostningerne i 3. kvartal var påvirket af reduktion af feriepengeforpligtelser samt lavere omkostninger til markedsføring. Stigningen i 4. kvartal skyldtes tillige hensættelse til omkostninger til fratrædelse og tilpasning af distributionskanaler på i alt 0,3 mia. kr. Nedskrivninger på udlån udgjorde 4,8 mia.kr. i 4. kvartal 2011, svarende til en stigning på 2,0 mia. kr. i forhold til 3. kvartal Det høje nedskrivningsniveau i 4. kvartal skyldtes, at behovet for nedskrivninger steg betydeligt i Retail Danmark og Corporate & Institutional Banking primært på grund af svage konjunkturer inden for landbrug og shipping. Nedskrivningerne i 4. kvartal 2011 var fortsat høje i Nordirland og Irland, omend nedskrivningerne i Nordirland faldt i forhold til 3. kvartal Handelsindtægter udgjorde 1,6 mia. kr. mod 0,3 mia. kr. i 3. kvartal Den globale finansielle uro fra 3. kvartal 2011 fortsatte ind i 4. kvartal og medførte udbredt risikoaversion blandt de finansielle aktører, yderligere rentenedsættelser, fortsat volatilitet og ringe likviditet i interbankmarkederne. Forbedringen i handelsindtægterne var primært en følge af bedre markedsvilkår for derivater og kreditmarkederne i december Kundeindtjeningen forblev på et højt niveau.

15 Danske bank / Årsrapport balance REGNSKABSBERETNING UDLÅN (ULTIMO) Mio. kr Indeks 11/10 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 2011 Retail Danmark Retail Finland Retail Sverige Retail Norge Bankaktiviteter Nordirland Bankaktiviteter Irland Bankaktiviteter Baltikum Bankaktiviteter Øvrige Corporate & Institutional Banking Bankaktiviteter i alt Danske Markets og Treasury Danske Capital Øvrige områder Korrektivkonto udlån Udlån i alt INDLÅN OG UDSTEDTE REALKREDIT DANMARK OBLIGATIONER (ULTIMO) Mio. kr. Retail Danmark Retail Finland Retail Sverige Retail Norge Bankaktiviteter Nordirland Bankaktiviteter Irland Bankaktiviteter Baltikum Bankaktiviteter Øvrige Corporate & Institutional Banking Bankaktiviteter i alt Danske Markets og Treasury Danske Capital Øvrige områder Indlån i alt Udstedte Realkredit Danmark obligationer Egenbeholdning af Realkredit Danmark obligationer Realkredit Danmark obligationer i alt Indlån og udstedte Realkredit Danmark obligationer Udlån i pct. af indlån og udstedte Realkredit Danmark obligationer

16 Udlån De samlede udlån til privatkunder lå stort set på niveau med ultimo 2010, mens udlån til erhvervskunder steg i perioden. I 4. kvartal 2011 steg udlån i Retail Danmark 4,0 mia. kr. i forhold til 3. kvartal 2011 primært som følge af markedsværdiregulering af realkreditudlån. I Danmark blev der foretaget nye udlån, eksklusive repoudlån for 48,4 mia. kr., hvoraf 22,2 mia. kr. var relateret til privatkunder. Heraf udgjorde nye realkreditudlån (netto) 6,8 mia. kr. Udlånsprocenten, opgjort som udlån i forhold til summen af indlån og udstedte Realkredit Danmark obligationer, steg til 111 fra 110 ultimo Indlån og udstedte Realkredit Danmark obligationer De samlede indlån fra privatkunder lå stort set på niveau med ultimo 2010, mens indlån fra erhvervskunder faldt svagt i forhold til ultimo I Retail Danmark faldt indlån 2 pct. i forhold ultimo Ser man bort fra valutakurseffekt, steg de udenlandske enheder samlet set 3 pct. i forhold til ultimo Udstedte Realkredit Danmark obligationer, der finansierer udlån ydet gennem Realkredit Danmark, udgjorde inklusive egenbeholdning 729 mia. kr. og var dermed på niveau med ultimo Krediteksponering Den samlede krediteksponering udgjorde mia. kr. ultimo 2011 i forhold til mia. kr. ultimo Af den samlede krediteksponering vedrørte mia. kr. udlånsaktiviteter i ind- og udland og mia. kr. handels- og investeringsaktiviteter. Krediteksponering vedr. udlånsaktiviteter Den samlede krediteksponering vedrørende udlånsaktiviteter omfatter ud over udlån også tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt garantier og uigenkaldelige kredittilsagn. Krediteksponeringen opgøres inklusive repoudlån og efter fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Krediteksponeringen var fordelt med 39 pct. til privatkunder, 39 pct. til erhvervskunder og 17 pct. til finansielle kunder. Af krediteksponeringen til erhvervskunder vedrørte 68 pct. små og mellemstore virksomheder. Den resterende del vedrørte eksponering over for centralbanker og offentlige myndigheder. Krediteksponering vedr. udlånsaktiviteter Mio. kr. 31. dec Andel Pct. 31. dec Privatkunder Krediteksponeringen til privatkunder vedrører udlån sikret ved pant i aktiver, forbrugsrelaterede lån samt kreditter med hel eller delvis sikkerhedsstillelse. Andel Pct. Retail Danmark Retail Finland Retail Sverige Retail Norge Bankaktiviteter Nordirland Bankaktiviteter Irland Bankaktiviteter Baltikum Bankaktiviteter Øvrige Corporate & Institutional Banking Bankaktiviteter i alt Danske Markets og Treasury Danske Capital Koncernen i alt

17 Danske bank / Årsrapport REGNSKABSBERETNING Ved udgangen af 2011 udgjorde eksponeringen over for privatkunder 889 mia. kr. Boligrelaterede udlånsprodukter udgjorde 775 mia. kr., hvoraf udlån igennem Realkredit Danmark udgjorde 421 mia. kr. Hovedparten af de ejendomsrelaterede udlån relaterede sig til variabelt forrentede udlånsprodukter. RESTANCEPROCENT, REALKREDIT DANMARK Pct. 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 BELÅNINGSGRAD FOR BOLIGRELATEREDE UDLÅN Pct. 31. dec dec Retail Danmark 69,5 66,9 Heraf Realkredit Danmark 67,7 65,6 Retail Finland 62,5 62,4 Retail Sverige 70,3 68,9 Retail Norge 63,6 62,8 Bankaktiviteter Nordirland 78,0 72,4 Bankaktiviteter Irland 118,9 83,7 Bankaktiviteter Baltikum 84,1 96,2 Samlet gennemsnit 69,9 67,3 Som følge af faldende ejendomsværdier steg belåningsgraden for boligrelaterede udlån. Samtidig har banken justeret de husprisindeks der anvendes til værdiansættelse af boliger, hvilket især har påvirket Bankaktiviteter Irland negativt. Boniteten af privatkundeporteføljen i Danmark blev forringet i 2. halvår. Faldende boligpriser har betydet, at flere privatkunder kan imødese et tab ved salg af deres bolig. Dog har den forholdsvis lave arbejdsløshed medført, at privatkunderne ikke har skullet tvangsrealisere tab ved salg af bolig. Det lave renteniveau har endvidere medført, at restanceniveauet i Realkredit Danmark er faldet svagt. I de øvrige nordiske retailenheder var boniteten over for privatkunder fortsat stabil sammenlignet med ultimo ,1 0, I Irland påvirkede den høje arbejdsløshed og fortsat faldende disponible indkomster boniteten negativt. Trods stigende restancer lå niveauet fortsat under det øvrige marked. Kreditefterspørgslen fra nye privatkunder var uændret sammenlignet med Samlet set blev 93 pct. af låneansøgningerne bevilget i 2011, hvilket var på niveau med sidste år. Også andelen af ansøgninger fra nye kunder var på niveau med De akkumulerede nedskrivninger på privatkunder udgjorde 18 pct. af de samlede nedskrivninger og 1 pct. af udlån og garantier til privatkunder. Erhvervskunder Krediteksponeringen til erhvervskunder vedrører driftsfinansiering med hel eller delvis sikkerhedsstillelse samt udlån sikret ved pant i aktiver. Krediteksponeringen mod erhvervskunder udgjorde 899 mia. kr. ultimo I 2011 var boniteten af erhvervskundeporteføljen stort set uændret og med fortsat svære vilkår for erhvervskunder i de irske bankaktiviteter. I Dan-

18 18 Danske bank / Årsrapport 2011 mark var boniteten påvirket af negativ udvikling i små og mellemstore virksomheder. RATINGÆNDRINGER FOR ERHVERVSKUNDER Pct Ultimo 2009 Ultimo 2010 Norge Sverige Finland Danmark CIB Upgrades relativt til ratingændringer i alt målt på eksponering 12 mdr. glidende gennemsnit Ultimo 2011 Andelen af positive ratingændringer af erhvervskunder er steget løbende siden Ved udgangen af 2011 var der i Danmark stadig en overvægt af negative ratingændringer, mens Norge og Corporate & Institutional Banking havde en klar overvægt af positive ratingændringer. Den seneste udvikling i rating af erhvervskunder var påvirket af en generel rekalibrering af ratingmodellerne. Rekalibreringen har især påvirket ratings på finske erhvervskunder. Den samlede ejendomsrelaterede krediteksponering udgjorde 257 mia. kr. ved udgangen af I Retail Danmark var boniteten på ejendomseksponeringen påvirket af en lavere udlejningsandel for bolig- og erhvervsejendomme. Eksponeringen over for den irske og nordirske ejendomssektor udgjorde henholdsvis 11,4 mia. kr. og 7,7 mia. kr. ultimo Heraf udgjorde ejendomsdevelopere i Irland og Nordirland henholdsvis 3,5 mia. kr. og 1,8 mia. kr., svarende til 7 pct. af den samlede eksponering i Irland og 3 pct. i Nordirland. I Irland og Nordirland var ejendomssektoren fortsat hårdt ramt af faldende ejendomspriser. Særligt ejendomsdevelopere var negativt påvirket af lavere ejendomsværdier. De faldende udlejningspriser samt en faldende udlejningsandel i ejendomssektoren påvirkede indtjeningsevnen for udlejningsejendomme negativt og forringede boniteten. Blandt danske små og mellemstore virksomheder har særligt landbrugssektoren en lav bonitet som følge af en begrænset indtjeningsevne, høj gældsætning og faldende værdier på landbrugsbedrifter. Svinenoteringen har været stigende i sidste del af 2011, mens salgspriserne på de vigtigste andre landbrugsprodukter trods en vis tilbagegang er forblevet på et højt niveau. Set over hele året er boniteten af landbrugsporteføljen dog forringet. EU s landbrugsstøtte er under revision, hvilket på sigt kan øge risikoen på især de svageste landbrugsengagementer. Ved udgangen af 2011 udgjorde den samlede krediteksponering over for landbrugssektoren 67,9 mia. kr., hvoraf 45,0 mia. kr. vedrørte udlån igennem Realkredit Danmark. Belåningsgraden på landbrugsejendomme, der var pantsat over for Realkredit Danmark, udgjorde 74 pct. ved udgangen af 2011 mod 73 pct. ultimo Shippingsektoren var under pres ved udgangen af Den negative udvikling var generel og ikke isoleret til enkelte segmenter. Overkapacitet og lave fragtrater presser både værdien af de modtagne sikkerheder og likviditeten i shippingvirksomhederne. Dette er kritisk for branchens højt belånte virksomheder. Forventningen er, at efterspørgslen på transport også i 2012 vil vokse mindre end udbuddet. Særligt mindre rederier er udsatte. Krediteksponeringen til shippingsektoren udgjorde 48,4 mia. kr. mod 50,9 mia. kr. ved udgangen af 2010.

19 Danske bank / Årsrapport REGNSKABSBERETNING De akkumulerede nedskrivninger på erhvervskunder udgjorde 73 pct. af de samlede nedskrivninger og 4 pct. af udlån og garantier til erhvervskunder. Finansielle kunder Krediteksponeringen over for finansielle kunder udgjorde 389 mia. kr. ultimo 2011 mod 442 mia. kr. ultimo Hovedparten af eksponeringen relaterede sig til bankengagementer med høj sikkerhedsdækning primært i form af reposikkerheder. Boniteten af finansielle kunder var fortsat god. Koncernen har gennem de senere år arbejdet aktivt på at nedbringe eksponeringen mod finansielle kunder. Eksponeringen mod mindre danske pengeinstitutter var begrænset. Eksponeringen til gruppe 2-4 pengeinstitutter udgjorde 3,2 mia. kr. ved udgangen af De akkumulerede nedskrivninger vedrørende finansielle kunder udgjorde 8 pct. af de samlede nedskrivninger. En nærmere beskrivelse af koncernens kreditrisiko fremgår af Risikostyring 2011, som er tilgængelig på Korrektivkonto De akkumulerede nedskrivninger vedrørende udlånsaktiviteter udgør koncernens korrektivkonto. Ved udgangen af 2011 udgjorde de akkumulerede nedskrivninger 48,6 mia. kr. mod 43,8 mia. kr. ultimo Heraf udgjorde porteføljenedskrivninger 4,1 mia. kr. KORREKTIVKONTO I ALT Mio. kr. 31. dec dec Retail Danmark Retail Finland Retail Sverige Retail Norge Bankaktiviteter Nordirland Bankaktiviteter Irland Bankaktiviteter Baltikum Bankaktiviteter Øvrige Corporate & Institutional Banking Danske Markets og Treasury Danske Capital I alt De akkumulerede nedskrivninger i Retail Danmark relaterede sig primært til mindre og mellemstore erhvervskunder. I Bankaktiviteter Irland var korrektivkontoen primært relateret til ejendomssek toren, mens korrektivkontoen i Corporate & Institutional Banking relaterede sig til shippingsektoren. Koncernens individuelt værdiforringede engagementer omfatter krediteksponeringer i ratingkategori 11 og 10. EKSPONERING PR. 31. DEC Ratingkategori Mia. kr Krediteksponering før nedskrivninger 66,6 46,7 Akkumulerede nedskrivninger 33,4 11,1 Krediteksponering 33,2 35,6 Sikkerheder 27,8 21,5 Krediteksponering efter fradrag 5,4 14,1 Dækningsgrad inkl. sikkerheder (pct.) 91,9 69,8 Krediteksponering, som indgår i ratingkategori 11, er efter koncernens definition i default. Kunder i default omfatter kunder til inkasso, kunder under

20 20 Danske bank / Årsrapport 2011 rekonstruktion, kunder under konkursbehandling, samt krediteksponering til kunder, hvorfra betaling er forsinket mere end 90 dage. Såfremt kunden misligholder blot én lånefacilitet, bliver hele kundens engagement nedklassificeret til ratingkategori 11. Nedklassificeringen gennemføres også på fuldt sikrede engagementer. Krediteksponering, som indgår i ratingkategori 10, omfatter værdiforringede engagementer, som ikke er i default. Disse engagementer viste økonomiske vanskeligheder, herunder et skønnet behov for fremtidig akkordering. Hovedparten af disse kunder betalte dog rettidigt. Nedklassificeringen gennemføres også på fuldt sikrede engagementer. Krediteksponering i ratingkategori 10 udgjorde 35,6 mia. kr. mod 34,0 mia. kr. ultimo De konstaterede tab udgjorde 11,2 mia. kr. mod 8,9 mia. kr. i Tabene i 2011 var særligt påvirket af afregning af 3,3 mia. kr. for deltagelse i Bankpakke 1. Af de konstaterede tab i 2011 vedrørte 1,0 mia. kr. tab på kunder uden tidligere nedskrivning mod 0,9 mia. kr. i Handels- og investeringsaktiviteter Krediteksponeringen på handels- og investeringsaktiviteter steg fra 761 mia. kr. ultimo 2010 til mia. kr. ultimo Udviklingen skyldtes primært stigning i værdien af derivater, da de lavere markedsrenter har øget dagsværdien af traditionelle rentekontrakter. Der er i vid udstrækning indgået nettingaftaler, hvorefter positive og negative markedsværdier med samme modpart kan modregnes. Nettoeksponeringen udgjorde 99 mia. kr. mod 75 mia. kr. i 2010 og er i overvejende grad sikret via gensidige aftaler om sikkerhedsstillelse. Koncernens obligationsbeholdning udgjorde 464,6 mia. kr., hvoraf 70,5 mia. kr. regnskabsføres til markedsværdi efter reglerne for disponibel for salg. Af den samlede obligationsbeholdning er 97,6 pct. værdiansat til markedsværdi, og 2,4 pct. er værdiansat til amortiseret kostpris. Der er ikke foretaget reklassifikation af obligationer siden Hovedparten af beholdningen af obligationer er likvide og kan belånes i centralbanker. De indgår derfor i koncernens likviditetsberedskab. BEHOLDNING, OBLIGATIONER Pct. 31. dec dec Stater samt stats- og kommunegaranterede Statslignende institutioner 2 2 Danske realkreditobligationer Svenske dækkede obligationer Øvrige dækkede obligationer 5 5 Korte obligationer (CP mv.) primært med banker 2 2 Erhvervsobligationer 3 4 Beholdning total Heraf disponible for salg Koncernens beholdning af statsobligationer er primært udstedt af de nordiske stater samt Tyskland og England. Af beholdningen udgjorde nettoeksponeringen mod statsobligationer udstedt af Irland, Portugal, Spanien og Italien 2,5 mia. kr. Samtlige statsobligationer udstedt af Irland, Portugal, Spanien og Italien er optaget til markedsværdi. Der var ingen statsobligationer udstedt af Grækenland i koncernens beholdning.

ÅRSREGNSKABS- MEDDELELSE 2011 SELSKABSMEDDELELSE 9. FEBRUAR 2012

ÅRSREGNSKABS- MEDDELELSE 2011 SELSKABSMEDDELELSE 9. FEBRUAR 2012 ÅRSREGNSKABS- MEDDELELSE SELSKABSMEDDELELSE 9. FEBRUAR 2012 2 Danske bank / ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE DANSKE BANK KONCERNEN DANSKE BANK KONCERNEN 15 lande 645 15 lande filialer 21.320 645 filialer medarbejdere

Læs mere

årsrapport 2011 Regnskab 58 Indholdsfortegnelse 60 Resultatopgørelse 61 Totalindkomst 62 Balance 63 Kapitalforhold 66 Pengestrømsopgørelse 67 Noter

årsrapport 2011 Regnskab 58 Indholdsfortegnelse 60 Resultatopgørelse 61 Totalindkomst 62 Balance 63 Kapitalforhold 66 Pengestrømsopgørelse 67 Noter Danske bank / Årsrapport 3 årsrapport Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning 4 Forord 6 Hovedtal 7 Overblik 8 Regnskabsberetning 24 Forretningsområder 26 Bankaktiviteter 30 Danske Markets og Treasury 32

Læs mere

DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2012

DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2012 DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2012 LEDELSESBERETNING 3 Hovedtal Danske Bank koncernen 3 Overblik 4 Periodens resultat 5 Balance 8 Forventninger til 2012 14 Forretningsområder 15 Bankaktiviteter 16 Danske Markets

Læs mere

DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2012

DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2012 DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2012 2 danske bank / Årsrapport 2012 ÅRSRAPPORT 2012 DANSKE BANK / ÅRSRAPPORT 2012 3 DANSKE BANK KONCERNEN 15 lande 491 filialer 20.308 ansatte 5.000.000 kunder INDHOLDSFORTEGNELSE

Læs mere

Resultat - Basisindtjening fastholdt gennem fald i omkostninger

Resultat - Basisindtjening fastholdt gennem fald i omkostninger Resultat - Basisindtjening fastholdt gennem fald i omkostninger Mio. kr. 2002 2001 Indeks 02/01 Basisindtægter 27.065 28.307 96 Omstruktureringsomkostninger 350 100 - Omkostninger 15.139 16.175 94 Basisindtjening

Læs mere

Danske bank koncernen

Danske bank koncernen Årsrapport 2010 Danske bank koncernen fokus Bank sampo pankki Danske Bank Danske Bank sverige Danske Bank Bank skt. RuslanD petersborg sampo pank northern Bank DaniCa pension RealkReDiT DanmaRk nordania

Læs mere

Danske bank koncernen

Danske bank koncernen Årsrapport Danske bank koncernen fokus Bank sampo pankki Danske Bank Danske Bank sverige Danske Bank Bank skt. RuslanD petersborg sampo pank northern Bank DaniCa pension RealkReDiT DanmaRk nordania leasing

Læs mere

SelSkabSmeddelelSe 10. Februar 2011. Årsregnskabsmeddelelse 2010

SelSkabSmeddelelSe 10. Februar 2011. Årsregnskabsmeddelelse 2010 SelSkabSmeddelelSe 10. Februar 2011 Årsregnskabsmeddelelse 2010 ÅRSregnskabsmeddelelse 2010 3 BERETNING 3 Hovedtal 4 Overblik 5 Forord 7 Regnskabsberetning 15 Forventninger til 2011 16 Kapitalstyring 25

Læs mere

Årsrapport 2004 København, 10. februar 2005

Årsrapport 2004 København, 10. februar 2005 Årsrapport 2004 København, 10. februar 2005 Resumé af 2004 Resumé af 2004 - Bedste resultat nogensinde Overskud efter skat 14 pct. til 10,6 mia. kr. Basisindtægter stiger med 1 pct. Driftsomkostninger

Læs mere

ÅRSREGNSKAB 2010. Pressemøde. Peter Straarup. Ordførende direktør. 10. februar 2011

ÅRSREGNSKAB 2010. Pressemøde. Peter Straarup. Ordførende direktør. 10. februar 2011 ÅRSREGNSKAB 20 Pressemøde Peter Straarup Ordførende direktør. februar 2011 Disclaimer Vigtig meddelelse Dette materiale er ikke og skal ikke opfattes eller fortolkes som et tilbud om at sælge eller udstede

Læs mere

DELÅRSRAPPORT - 1. KVARTAL 2012

DELÅRSRAPPORT - 1. KVARTAL 2012 DELÅRSRAPPORT - 1. KVARTAL 2012 INDHOLDSFORTEGNELSE LEDELSESBERETNING 3 Hovedtal Danske Bank koncernen 3 Overblik 4 Periodens resultat 5 Balance 8 Forventninger til 2012 14 Forretningsområder 15 Bankaktiviteter

Læs mere

SELSKABSMEDDELELSE 4. FEBRUAR 2010 ÅRSREGNSKABS- MEDDELELSE 2009

SELSKABSMEDDELELSE 4. FEBRUAR 2010 ÅRSREGNSKABS- MEDDELELSE 2009 SELSKABSMEDDELELSE 4. FEBRUAR 2010 ÅRSREGNSKABS- MEDDELELSE ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 5 BERETNING 5 Hovedtal 6 Overblik 7 Forord 10 Regnskabsberetning 19 FORRETNINGSOMRÅDER 19 Bankaktiviteter 23 Danske Markets

Læs mere

PERIODEREGNSKAB LEDELSESBERETNING FORRETNINGSOMRÅDER

PERIODEREGNSKAB LEDELSESBERETNING FORRETNINGSOMRÅDER LEDELSESBERETNING Hovedtal - Danske Bank-koncernen 3 Executive summary 4 Eksekvering af strategien 6 Kundetilfredshed 8 Forventninger til 2015 9 Regnskabsberetning 10 FORRETNINGSOMRÅDER PERIODEREGNSKAB

Læs mere

København, d. 7. august 2008. Pressemøde. Halvårsregnskab 2008 - Stabilitet under finansiel uro

København, d. 7. august 2008. Pressemøde. Halvårsregnskab 2008 - Stabilitet under finansiel uro København, d. 7. august 2008 Pressemøde Halvårsregnskab 2008 - Stabilitet under finansiel uro En svær tid - uro på kapitalmarkederne 2 Koncernregnskab 1. halvår 2008 - Stabile indtægter trods finansiel

Læs mere

PERIODEREGNSKAB LEDELSESBERETNING FORRETNINGSOMRÅDER

PERIODEREGNSKAB LEDELSESBERETNING FORRETNINGSOMRÅDER LEDELSESBERETNING Hovedtal - Danske Bank-koncernen 3 Executive summary 4 Eksekvering af strategi 5 Ambitioner og mål 7 Kundetilfredshed 8 Markedsforhold 9 Forventninger til 2014 9 Regnskabsberetning 10

Læs mere

Danske bank koncernen

Danske bank koncernen Årsrapport 2009 Danske bank koncernen fokus bank Sampo pankki Danske Bank sverige Danske Bank danske bank danske bank skt.rusland Petersborg Sampo pank Danica Pension Realkredit Danmark Danske BANKA Nordania

Læs mere

1. halvår 2004. Pressemøde. København, 17. august 2004

1. halvår 2004. Pressemøde. København, 17. august 2004 1. halvår 2004 Pressemøde København, 17. august 2004 1. Finansielle hovedtal Resume af 1. halvår 2004 - Positiv udvikling i resultatet af basisforretningen Overskud efter skat 8 pct. til 4,4 mia. kr. Basisindtægter

Læs mere

København, d. 31. januar Pressemøde. Årsregnskab Robust resultat i en turbulent tid

København, d. 31. januar Pressemøde. Årsregnskab Robust resultat i en turbulent tid København, d. 31. januar 2008 Pressemøde Årsregnskab 2007 - Robust resultat i en turbulent tid RESUMÉ AF 2007 2007 et begivenhedsrigt år - Høj aktivitet og international finanskrise Tilfredsstillende resultat

Læs mere

10. maj Delårsrapport 1. kvartal 2011

10. maj Delårsrapport 1. kvartal 2011 Selskabsmeddelelse 10. maj 2011 Delårsrapport 1. kvartal 2011 LEDELSESBERETNING 3 Hovedtal Danske Bank koncernen 3 Overblik 4 Periodens resultat 5 Balance 8 Forventninger til 2011 12 Forretningsområder

Læs mere

Kvartalsrapport 1. kvartal 2003

Kvartalsrapport 1. kvartal 2003 Fondsbørsmeddelelse nr. 8 6. maj 2003 Kvartalsrapport 1. kvartal 2003 Realkredit Danmark 1. kvartal 2003 1/7 Realkredit Danmark koncernen - hovedtal 1. kvartal 1. kvartal Indeks Året BASISINDTJENING OG

Læs mere

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag offentliggjort vedlagte Årsregnskabsmeddelelse 2012 med følgende overskrifter:

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag offentliggjort vedlagte Årsregnskabsmeddelelse 2012 med følgende overskrifter: København, 30. januar 2013 Til: NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nordea Kredit Realkreditaktieselskab Årsregnskabsmeddelelse 2012 Selskabsmeddelelse nr. 10, 2013 Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag

Læs mere

RESULTAT FØR SKAT PÅ 139 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 13 PCT. BEDSTE RESULTAT I 11 KVARTALER

RESULTAT FØR SKAT PÅ 139 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 13 PCT. BEDSTE RESULTAT I 11 KVARTALER 27.4.2 RESULTAT FØR SKAT PÅ 139 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 13 PCT. BEDSTE RESULTAT I KVARTALER 1. kvartal 2 STÆRK START PÅ ÅRET 4 pct. vækst i basisindtægter Nettorente- og gebyrindtægter fastholdt

Læs mere

Formandens beretning. Alf Duch-Pedersen Formand. 29. marts 2011

Formandens beretning. Alf Duch-Pedersen Formand. 29. marts 2011 Formandens beretning Alf Duch-Pedersen Formand 29. marts 2011 1 Disclaimer Vigtig meddelelse Dette materiale er ikke og skal ikke opfattes eller fortolkes som et tilbud om at sælge eller udstede værdipapirer

Læs mere

Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2006. Med venlig hilsen. DLR Kredit A/S

Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2006. Med venlig hilsen. DLR Kredit A/S Den 15. februar 2007 Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1007 København K. --------------------------- Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2006. Vedlagt følger årsregnskabsmeddelelse

Læs mere

23. august 1999. Fondsbørsmeddelelse 16/99

23. august 1999. Fondsbørsmeddelelse 16/99 Københavns Fondsbørs Fondsbørsen i Luxembourg Fondsbørsen i Frankfurt Fondsbørsen i London Fondsbørsen i Düsseldorf Fondsbørsen i Amsterdam Fondsbørsen i Zürich Pressen 23. august 1999 Fondsbørsmeddelelse

Læs mere

Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2014.

Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2014. Den 26. februar 2015 Til NASDAQ Copenhagen ------------------------------------- Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2014. Vedlagt følger årsregnskabsmeddelelse for DLR Kredit

Læs mere

SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM

SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM TILLÄGG NR 1 AV DEN 19 AUGUSTI 2011 (DIARIE NR 11-8365) TILL GRUNDPROSPEKT AV DEN 14 JULI 2011 (DIARIE NR 11-7080) SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM Detta utgör ett prospekttillägg till Danske

Læs mere

DELÅRSRAPPORT KVARTAL 2012

DELÅRSRAPPORT KVARTAL 2012 DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2012 INDHOLDSFORTEGNELSE LEDELSESBERETNING 3 Hovedtal Danske Bank koncernen 3 New Standards 4 Periodens resultat 5 Balance 8 Forventninger til 2012 14 Forretningsområder 15

Læs mere

Supplerende/korrigerende information til HALVÅRSRAPPORT FOR 1. HALVÅR 2015

Supplerende/korrigerende information til HALVÅRSRAPPORT FOR 1. HALVÅR 2015 Supplerende/korrigerende information til HALVÅRSRAPPORT FOR 1. HALVÅR 2015 Indholdsfortegnelse: Side: 2. Ledelsespåtegning 3. Ledelsesberetning 4. Resultat- og totalindkomstopgørelse 1. halvår 2015 5.

Læs mere

Årsrapport 2003. Pressemøde. København, 5. februar 2004

Årsrapport 2003. Pressemøde. København, 5. februar 2004 Årsrapport 2003 Pressemøde København, 5. februar 2004 1. Resumé af 2003 Året 2003 Ny organisation med øget brandfokus på Danske Bank og BG Bank Salg af Danske Prioritet, BG Bolig Plus og afdragsfrie lån

Læs mere

SEK MEDIUM TERM NOTE PROGRAM

SEK MEDIUM TERM NOTE PROGRAM TILLÄGG NR 2 AV DEN 1 DECEMBER 2011 (DIARIE NR 11-11535) TILL GRUNDPROSPEKT AV DEN 14 JULI 2011 (DIARIE NR 11-7080) SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM Detta utgör ett prospekttillägg till Danske

Læs mere

Periodemeddelelse efter 3. kvartal

Periodemeddelelse efter 3. kvartal NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Mariager, den 7. november 2012 Fondsbørsmeddelelse nr. 20/2012 Periodemeddelelse efter 3. kvartal 2012.. Under henvisning til reglerne om børsnoterede

Læs mere

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag offentliggjort vedlagte Årsregnskabsmeddelelse 2011 med følgende overskrifter:

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag offentliggjort vedlagte Årsregnskabsmeddelelse 2011 med følgende overskrifter: København, 24. januar 2012 Til: NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nordea Kredit Realkreditaktieselskab Årsregnskabsmeddelelse 2011 Selskabsmeddelelse nr. 9, 2012 Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag

Læs mere

Periodemeddelelse. 1. januar 30. september 2015. for Jutlander Bank A/S

Periodemeddelelse. 1. januar 30. september 2015. for Jutlander Bank A/S NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 9. november 2015 Selskabsmeddelelse nr. 8/2015 Periodemeddelelse 1. januar 30. september 2015 for Jutlander Bank A/S Yderligere oplysninger:

Læs mere

Periodemeddelelse. 1. januar 31. marts 2015. for Jutlander Bank A/S

Periodemeddelelse. 1. januar 31. marts 2015. for Jutlander Bank A/S NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 11. maj 2015 Selskabsmeddelelse nr. 5/2015 Periodemeddelelse 1. januar 31. marts 2015 for Jutlander Bank A/S Yderligere oplysninger:

Læs mere

Periodemeddelelse 3. kvartal 2015

Periodemeddelelse 3. kvartal 2015 Periodemeddelelse 3. kvartal 2015 CVR-nr. 65746018 Møns Bank vil åbne filial i Vordingborg hvor Allan Andersen, Mette Frank og Jan Nielsen allerede betjener kunder. Fondsbørsmeddelelse nr. 07/2015 RESUME,

Læs mere

Velkommen til analytikermøde. Præsentation af 1. halvårsregnskab 2001

Velkommen til analytikermøde. Præsentation af 1. halvårsregnskab 2001 Velkommen til analytikermøde Præsentation af 1. halvårsregnskab 2001 Agenda Finansielle hovedtal Fremskridt i fusionen Udvikling på forretningsområder Forventninger 2 Resumé af 1. halvår 2001 Resultat

Læs mere

DANSKE BANK KONCERNEN

DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2008 DANSKE BANK KONCERNEN FOKUS BANK SAMPO PANKKI DANSKE BANK DANSKE BANK SVERIGE DANSKE BANK BANK SKT. RUSLAND PETERSBORG SAMPO PANK NORTHERN BANK DANICA PENSION REALKREDIT DANMARK NORDANIA

Læs mere

26. april 2007. Københavns Fondsbørs Pressen. Fondsbørsmeddelelse 7/2007 FIH kvartalsrapport januar-marts 2007

26. april 2007. Københavns Fondsbørs Pressen. Fondsbørsmeddelelse 7/2007 FIH kvartalsrapport januar-marts 2007 Københavns Fondsbørs Pressen 26. april 2007 Fondsbørsmeddelelse 7/2007 FIH kvartalsrapport januar-marts 2007 Tilfredsstillende resultat efter skat på 274 mio. kr. Fortsat vækst i FIHs traditionelle forretningsområder

Læs mere

SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM

SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM TILLÄGG NR 4 AV DEN 18 MAJ 2011 (DIARIE NR 11-5355) TILL GRUNDPROSPEKT AV DEN 20 JULI 2010 (DIARIE NR 10-6481) SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM Detta utgör ett prospekttillägg till Danske Bank

Læs mere

Periodemeddelelse. 1.. kvartal 2011

Periodemeddelelse. 1.. kvartal 2011 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 2. maj 2011 Fondsbørsmeddelelse nr. 9/2011 Periodemeddelelse 1.. kvartal 2011 for Sparekassen S Himmerland A/S Yderligere oplysninger:

Læs mere

Reference - direkte tlf.nr. 20. august 2001 CA/yc - 74 36 20 00

Reference - direkte tlf.nr. 20. august 2001 CA/yc - 74 36 20 00 Københavns Fondsbørs Øvrige interessenter Fondsbørsmeddelelse nr. 09/01 Direktionen Peberlyk 4 Postboks 1038 6200 Aabenraa Telefon 74 36 36 36 Telefax 74 36 35 36 mogens.asmund@sydbank.dk www.sydbank.dk

Læs mere

Fondsbørsmeddelelse 29. april 2004 KVARTALSRAPPORT. 1. kvartal GrønlandsBANKEN 1. KVARTAL /9

Fondsbørsmeddelelse 29. april 2004 KVARTALSRAPPORT. 1. kvartal GrønlandsBANKEN 1. KVARTAL /9 Fondsbørsmeddelelse 29. april 2004 KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 2004 GrønlandsBANKEN 1. KVARTAL 2004 1/9 (1.000 kr.) HOVEDTAL / NØGLETAL I SAMMENDRAG 1. kvartal 1. kvartal Hele året 2004 2003 2003 Netto

Læs mere

Fondsbørsmeddelelse 11/2005 12. august 2005 HALVÅRSRAPPORT. 1. halvår 2005. GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR 2005 1/11

Fondsbørsmeddelelse 11/2005 12. august 2005 HALVÅRSRAPPORT. 1. halvår 2005. GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR 2005 1/11 Fondsbørsmeddelelse 11/2005 12. august 2005 HALVÅRSRAPPORT 1. halvår 2005 GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR 2005 1/11 (1.000 kr.) HOVEDTAL / NØGLETAL I SAMMENDRAG 1. halvår 1. halvår 2. kvartal 2. kvartal Året

Læs mere

NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Aars, den 29. oktober 2012 Fondsbørsmeddelelse nr. 14/2012.

NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Aars, den 29. oktober 2012 Fondsbørsmeddelelse nr. 14/2012. NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 29. oktober 2012 Fondsbørsmeddelelse nr. 14/2012 Periodemeddelelse 1. januar 30. september 2012 for Sparekassen S Himmerland A/S Yderligere

Læs mere

Periodemeddelelse 1. januar 31. marts 2010

Periodemeddelelse 1. januar 31. marts 2010 Periodemeddelelse 1. januar 31. marts 2010 Selskabsmeddelelse nr. 07/2010 11. maj 2010 Kontaktperson: bankdirektør Flemming Jensen tlf. 55 86 15 36 Side 1 af 8 Hovedpunkter Regnskabet for perioden 1. januar

Læs mere

Bruttoindtjeningen på kunderelaterede forretninger er øget med kr. 135 mio. til kr. 803 mio.

Bruttoindtjeningen på kunderelaterede forretninger er øget med kr. 135 mio. til kr. 803 mio. Københavns Fondsbørs BESTYRELSEN Vestergade 8-16 DK-8600 Silkeborg Telefon 89 22 20 01 Telefax 89 22 24 96 25.04. Jyske Bank-koncernens kvartalsrapport for - RESULTAT FØR SKAT KR. 471 MIO. FORRENTER PRIMOEGENKAPITALEN

Læs mere

Redegørelse om inspektion i Danske Bank (Vurdering af aktivkvalitet og stress test)

Redegørelse om inspektion i Danske Bank (Vurdering af aktivkvalitet og stress test) Finanstilsynet 26. oktober 2014 Redegørelse om inspektion i Danske Bank (Vurdering af aktivkvalitet og stress test) 1. Indledning Finanstilsynet har efter anbefaling fra Den Europæiske Banktilsynsmyndighed

Læs mere

Agenda. Finansielle hovedtal Udvikling på forretningsområder Forventninger

Agenda. Finansielle hovedtal Udvikling på forretningsområder Forventninger Årsregnskab 2001 Agenda Finansielle hovedtal Udvikling på forretningsområder Forventninger 2 Resumé af regnskabsåret 2001 Resultat efter skat: 6.984 mio. kr. Resultat pr. aktie er steget 14% Egenkapitalforrentning:

Læs mere

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2006

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2006 Side 1 af 11 Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1067 København K 26. april 2006 Kvartalsrapport for 1. kvartal 2006 Hovedtal for banken i mio. kr. 1. kvt. 2006 1. kvt. Hele Netto rente- og gebyrindtægter

Læs mere

RESULTAT FØR SKAT PÅ 276 MIO. KR. FREMGANG PÅ 82 PCT. Præsentation af resultat for kvartal 2011

RESULTAT FØR SKAT PÅ 276 MIO. KR. FREMGANG PÅ 82 PCT. Præsentation af resultat for kvartal 2011 RESULTAT FØR SKAT PÅ 276 MIO. KR. FREMGANG PÅ 82 PCT. Præsentation af resultat for 1.-3. kvartal HOVEDPUNKTER Aftale om frasalg og afvikling af Finans Nord betyder, at leasing er omklassificeret til ophørende

Læs mere

Periodemeddelelse efter 3. kvartal 2013.

Periodemeddelelse efter 3. kvartal 2013. NASDAQ OMX Nordic Nikolaj Plads 6 1007 København K Mariager, den 6. november 2013 Fondsbørsmeddelelse nr. 35/2013 Periodemeddelelse efter 3. kvartal 2013. Under henvisning til reglerne om børsnoterede

Læs mere

ROBUST RESULTAT OG FOKUS PÅ KAPITALSTYRKE. Præsentation af resultat for 2011

ROBUST RESULTAT OG FOKUS PÅ KAPITALSTYRKE. Præsentation af resultat for 2011 ROBUST RESULTAT OG FOKUS PÅ KAPITALSTYRKE Præsentation af resultat for 2 HOVEDPUNKTER Resultat før skat på 345 mio. kr. 212 mio. kr. højere end I 21 Egenkapitalforrentning på 7,9 pct. Basisindtjening før

Læs mere

Bemærk, at pressemeddelelsen efter aftale først må offentliggøres den 20. august 2013 kl. 17.00 halvårs- regnskab 2013

Bemærk, at pressemeddelelsen efter aftale først må offentliggøres den 20. august 2013 kl. 17.00 halvårs- regnskab 2013 Pressemeddelse Halvårsregnskab 2013 // 1 Bemærk, at pressemeddelelsen efter aftale først må offentliggøres den 20. august 2013 kl. 17.00 halvårs- regnskab 2013 Pressemeddelse Halvårsregnskab 2013 // 2

Læs mere

Hoved- og nøgletal for PFA-koncernen

Hoved- og nøgletal for PFA-koncernen Hoved- og nøgletal for PFA-koncernen Hovedtal (mio. kr.) Resultatopgørelse Indbetalinger i alt 21.275 18.064 25.318 Forsikringsteknisk resultat pension 784 807 914 Forsikringsteknisk resultat af syge-

Læs mere

Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2016.

Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2016. Til NASDAQ Copenhagen Årsrapport 2016 Den 23. februar 2016 Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2016. Vedlagt følger årsregnskabsmeddelelse for DLR Kredit A/S dækkende perioden

Læs mere

Fondsbørsmeddelelse 19. august 2003 HALVÅRSRAPPORT GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10

Fondsbørsmeddelelse 19. august 2003 HALVÅRSRAPPORT GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR /10 Fondsbørsmeddelelse 19. august 2003 HALVÅRSRAPPORT 2003 GrønlandsBANKEN 1. HALVÅR 2003 1/10 (1.000 kr.) HOVEDTAL / NØGLETAL I SAMMENDRAG 1. halvår 1. halvår Hele året 2003 2002 2002 Netto rente- og gebyrindtægter...

Læs mere

NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Aars, den 26. april 2012 Fondsbørsmeddelelse nr. 7/2012.

NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Aars, den 26. april 2012 Fondsbørsmeddelelse nr. 7/2012. NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 26. april 2012 Fondsbørsmeddelelse nr. 7/2012 Periodemeddelelse 1. januar 31. marts 2012 for Sparekassen S Himmerland A/S Yderligere

Læs mere

Velkommen til pressemøde. Præsentation af årsregnskab 2002

Velkommen til pressemøde. Præsentation af årsregnskab 2002 Velkommen til pressemøde Præsentation af årsregnskab 2002 Bemærk! Lydudtag fra talerstolen (pressedrop) er installeret bag de forreste stolerækker. Årsrapport 2002 Resumé af 2002 - Godt år på trods af

Læs mere

Delårsrapport 1. halvår 2009

Delårsrapport 1. halvår 2009 Delårsrapport REGNSKABSBERETNING 3 Hovedtal Danske Bank koncernen 3 Overblik 4 Periodens resultat 5 Balance 8 Forventninger til 12 Forretningsområder 13 Bankaktiviteter 14 Danske Markets 22 Danske Capital

Læs mere

Periodemeddelelse 1. kvartal 2015

Periodemeddelelse 1. kvartal 2015 Periodemeddelelse 1. kvartal 2015 CVR-nr. 65746018 Næstved afd. har fået godt fat siden åbningen den 21. november 2014. Fondsbørsmeddelelse nr. 04/2015 RESUME, HOVED- OG NØGLETAL Resultat før skat på 9,0

Læs mere

RESULTAT FØR SKAT PÅ 193 MIO. KR. OG EGENKAPTALFORRENTNING PÅ 12,7 % BEDSTE RESULTAT I 24 KVARTALER

RESULTAT FØR SKAT PÅ 193 MIO. KR. OG EGENKAPTALFORRENTNING PÅ 12,7 % BEDSTE RESULTAT I 24 KVARTALER RESULTAT FØR SKAT PÅ 193 MIO. KR. OG EGENKAPTALFORRENTNING PÅ,7 % BEDSTE RESULTAT I 24 KVARTALER Præsentation af Spar Nords resultat for 1. kvartal 213 1. KVARTAL 213 I OVERSKRIFTER 1 17 % vækst i basisindtægter

Læs mere

Periodemeddelelse. 1. januar 31. marts 2008. OMX Nordic Exchange Copenhagen Nikolaj Plads 6 1007 København K. Storegade 29 4780 Stege

Periodemeddelelse. 1. januar 31. marts 2008. OMX Nordic Exchange Copenhagen Nikolaj Plads 6 1007 København K. Storegade 29 4780 Stege OMX Nordic Exchange Copenhagen Nikolaj Plads 6 1007 København K. Storegade 29 4780 Stege Telefon: 55 86 15 00 Telefax: 55 86 15 55 Reg.nr.: 6140 Swift: SYBKDK22 CVR-nr.: 0065746018 E-post: post@moensbank.dk

Læs mere

Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2001

Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2001 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2001 Realkredit Danmark A/S Jarmers Plads 2 1590 København V Tlf. 70 12 53 00 Fax 33 39 31 71 www.rd.dk CVR-nr. 13399174 Fondsbørsmeddelelse nr. 13 i 2001 Realkredit Danmark

Læs mere

Totalkredit A/S Regnskabsmeddelelse 1. halvår 2003

Totalkredit A/S Regnskabsmeddelelse 1. halvår 2003 Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1067 København K 12. august 2003 Totalkredit A/S Regnskabsmeddelelse 1. halvår 2003 Bestyrelsen for Totalkredit A/S har på et møde i dag godkendt regnskabet for 1.

Læs mere

SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM

SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM TILLÄGG NR 1 AV DEN 20 AUGUSTI 2010 (DIARIE NR 10-7477) TILL GRUNDPROSPEKT AV DEN 20 JULI 2010 (DIARIE NR 10-6418) SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM Detta utgör ett prospekttillägg till Danske

Læs mere

Halvårsrapport 2004 Totalkredit A/S (1. januar juni 2004)

Halvårsrapport 2004 Totalkredit A/S (1. januar juni 2004) Til Københavns Fondsbørs og pressen 18. august 2004 Halvårsrapport 2004 Totalkredit A/S (1. januar - 30. juni 2004) Kontakt: Koncernchef Mogens Munk Rasmussen, tlf. 33 42 10 00 Koncerndirektør Niels Tørslev,

Læs mere

Til Københavns Fondsbørs og pressen. 9. november KVARTALSRAPPORT 2006 Totalkredit A/S (1. januar 30. september 2006)

Til Københavns Fondsbørs og pressen. 9. november KVARTALSRAPPORT 2006 Totalkredit A/S (1. januar 30. september 2006) Til Københavns Fondsbørs og pressen 9. november KVARTALSRAPPORT Totalkredit A/S (1. januar 30. september ) PERIODEN KORT FORTALT Basisindtjening udgjorde 533 mio. kr. mod 527 mio. kr. i Beholdningsindtjening

Læs mere

SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM

SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM TILLÄGG NR 1 AV DEN 19 FEBRUARI 2010 TILL GRUNDPROSPEKT AV DEN 22 DECEMBER 2009 SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM Detta utgör ett prospekttillägg till Danske Bank A/S grundprospekt av den 22

Læs mere

FORRETNINGSOMRÅDER. 3. kvartal 2009

FORRETNINGSOMRÅDER. 3. kvartal 2009 FORRETNINGSOMRÅDER BANKAKTIVITETER Mio. kr. 2008 Indeks 09/08 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Nettorenteindtægter 27.102 26.921 101 6.622 6.554 6.778 7.148 Nettogebyrindtægter 6.419 6.700 96

Læs mere

3. kvartal 2003. Regnskabspræsentation. 28. oktober 2003

3. kvartal 2003. Regnskabspræsentation. 28. oktober 2003 3. kvartal 2003 Regnskabspræsentation 28. oktober 2003 Agenda Side 1. Resumé af 1.-3. kvartal 2003 3 2. Finansielle hovedtal 5 3. Udvikling i regnskabsposter 8 4. Kapitalforhold 14 5. Udvikling i forretningsområder

Læs mere

Periodemeddelelse. 1.. kvartal 2009

Periodemeddelelse. 1.. kvartal 2009 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 27. april 2009 Fondsbørsmeddelelse nr. 5/2009 Periodemeddelelse 1.. kvartal 2009 for Sparekassen S Himmerland A/S Yderligere oplysninger:

Læs mere

1. halvår 1. halvår Hele året

1. halvår 1. halvår Hele året (1.000 kr.) HOVEDTAL / NØGLETAL I SAMMENDRAG 1. halvår 1. halvår Hele året 2001 2000 2000 Nettorente- og gebyrindtægter... 82.584 74.143 148.406 Kursreguleringer... + 3.433-18.074 + 411 Andre ordinære

Læs mere

Pressemøde. Årsregnskab februar 2012

Pressemøde. Årsregnskab februar 2012 Pressemøde Årsregnskab 2011 9. februar 2012 REPRÆSENTANTER DANSKE BANK Peter Straarup Ordførende direktør Henrik Ramlau-Hansen Økonomidirektør TALE Peter Straarup - Ordførende direktør Pressemøde Velkommen

Læs mere

H A L V Å R S R E G N S K A B 2 0 0 6. Pressemøde. 10. august 2006

H A L V Å R S R E G N S K A B 2 0 0 6. Pressemøde. 10. august 2006 H A L V Å R S R E G N S K A B 2 0 0 6 Pressemøde 10. august 2006 RESUMÉ AF FØRSTE HALVÅR 2006 Resumé af første halvår 2006 - Tilfredsstillende resultat Resultat efter skat Mia. kr. 6,5 6,0 2 pct. 6,0 6,1

Læs mere

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Årsregnskabsmeddelelse februar 2014

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Årsregnskabsmeddelelse februar 2014 NASDAQ OMX Copenhagen A/S DIREKTIONEN Vestergade 8-16 8600 Silkeborg Telefon 89 89 89 89 Telefax 89 89 19 99 www. jyskebank.dk E-mail: jyskebank@jyskebank.dk CVR-nr. DK17616617 - Årsregnskabsmeddelelse

Læs mere

Hvidbjerg Bank, periodemeddelelse for 1. kvartal 2016

Hvidbjerg Bank, periodemeddelelse for 1. kvartal 2016 Hovedkontoret Østergade 2, Hvidbjerg 7790 Thyholm Telefon 9695 5200 Fax 9695 5249 CVR 6485 5417 www.hvidbjergbank.dk Email: post@hvidbjergbank.dk NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København

Læs mere

OVERSKUD PÅ 144 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 11,2 PCT. BEDSTE RESULTAT I 15 KVARTALER. Præsentation af resultat for 1.

OVERSKUD PÅ 144 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 11,2 PCT. BEDSTE RESULTAT I 15 KVARTALER. Præsentation af resultat for 1. OVERSKUD PÅ 144 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ,2 PCT. BEDSTE RESULTAT I 15 KVARTALER Præsentation af resultat for 1. kvartal 212 HOVEDPUNKTER Resultat før skat på 144 mio. kr. bedste resultat i

Læs mere

Hvidbjerg Bank, periodemeddelelse for 1. kvartal 2017

Hvidbjerg Bank, periodemeddelelse for 1. kvartal 2017 Hovedkontoret Østergade 2, Hvidbjerg 7790 Thyholm Telefon 9695 5200 Fax 9695 5249 CVR 6485 5417 www.hvidbjergbank.dk Email: post@hvidbjergbank.dk NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København

Læs mere

Resultat bedre end forrige år - og på niveau med forventningerne

Resultat bedre end forrige år - og på niveau med forventningerne Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1007 København K Dato: 24.11. 24.11. Side: 1 Vor ref.: Direktionen Telefon: 9633 5000 Kvartalsrapport pr. 30.09. for Nordjyske Bank Nordjyske Banks bestyrelse har i

Læs mere

Halvårsrapport for 1. halvår 2005

Halvårsrapport for 1. halvår 2005 Side 1 af 12 Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1067 København K 10. august 2005 Halvårsrapport for 2005 Regnskabet i mio. kr. 2005 2004 Hele 2004 Netto rente- og gebyrindtægter 250 213 426 Kursreguleringer

Læs mere

TILLÄGG AV DEN 13 NOVEMBER 2012 (DIARIE NR 12-11968) TILL GRUNDPROSPEKT AV DEN 4 JUNI 2012 (DIARIE NR 12-5970)

TILLÄGG AV DEN 13 NOVEMBER 2012 (DIARIE NR 12-11968) TILL GRUNDPROSPEKT AV DEN 4 JUNI 2012 (DIARIE NR 12-5970) TILLÄGG AV DEN 13 NOVEMBER 2012 (DIARIE NR 12-11968) TILL GRUNDPROSPEKT AV DEN 4 JUNI 2012 (DIARIE NR 12-5970) SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM Detta utgör ett prospekttillägg till Danske Bank

Læs mere

DANSKE BANK KONCERNEN

DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2008 DANSKE BANK KONCERNEN FOKUS BANK SAMPO PANKKI DANSKE BANK DANSKE BANK SVERIGE DANSKE BANK BANK SKT. RUSLAND PETERSBORG SAMPO PANK NORTHERN BANK DANICA PENSION REALKREDIT DANMARK NORDANIA

Læs mere

Karl Ostrowski Per Kvorning Erik Møller Birthe Rusike Medlem af revisionsudvalget

Karl Ostrowski Per Kvorning Erik Møller Birthe Rusike Medlem af revisionsudvalget Side 1 Side 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har d.d. behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2014, der består af ledelsesberetning, 5 års nøgletal samt regnskab

Læs mere

Periodemeddelelse efter 1. kvartal 2013.

Periodemeddelelse efter 1. kvartal 2013. NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Mariager, den 31. maj 2013 Fondsbørsmeddelelse nr. 15/2013 Periodemeddelelse efter 1. kvartal 2013. Under henvisning til reglerne om børsnoterede

Læs mere

5. maj Delårsrapport 1. kvartal 2009

5. maj Delårsrapport 1. kvartal 2009 Selskabsmeddelelse 5. maj Delårsrapport REGNSKABSBERETNING 3 Hovedtal Danske Bank koncernen 3 Overblik 4 Periodens resultat 5 Balance 7 Forventninger til 11 Forretningsområder 12 Bankaktiviteter 13 Danske

Læs mere

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2003 fra Nordjyske Bank - resultat bedre end forrige år og bedre end forventet.

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2003 fra Nordjyske Bank - resultat bedre end forrige år og bedre end forventet. Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 17 København K Dato: 26.5.23 26.5.23 Side: Vor ref.: direktionen 1 Telefon: 9921 2223 Kvartalsrapport for 1. kvartal 23 fra Nordjyske Bank - resultat bedre end forrige

Læs mere

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2005

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2005 Side 1 af 9 Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1067 København K 20. april 2005 Kvartalsrapport for 1. kvartal 2005 Regnskabet i mio. kr. 1. kvt. 2005 1. kvt. 2004 Hele 2004 Netto rente- og gebyrindtægter

Læs mere

Hvidbjerg Bank, periodemeddelelse for 1.-3. kvartal 2012

Hvidbjerg Bank, periodemeddelelse for 1.-3. kvartal 2012 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Hovedkontoret Østergade 2, Hvidbjerg 7790 Thyholm Telefon 9695 5200 Fax 9695 5249 CVR 6485 5417 www.hvidbjergbank.dk Email: post@hvidbjergbank.dk

Læs mere

Hvidbjerg Bank, periodemeddelelse for 1. kvartal 2015

Hvidbjerg Bank, periodemeddelelse for 1. kvartal 2015 Hovedkontoret Østergade 2, Hvidbjerg 7790 Thyholm Telefon 9695 5200 Fax 9695 5249 CVR 6485 5417 www.hvidbjergbank.dk Email: post@hvidbjergbank.dk NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København

Læs mere

Pressemøde. Årsrapport 2010. 10. februar 2011

Pressemøde. Årsrapport 2010. 10. februar 2011 Pressemøde Årsrapport 2010 10. februar 2011 REPRÆSENTANTER DANSKE BANK Peter Straarup Ordførende direktør TALE Peter Straarup - Ordførende direktør Henvisninger til det planlagte aktieudbud i denne rapport

Læs mere

1. halvår 2005. Pressemøde

1. halvår 2005. Pressemøde 1. halvår 2005 Pressemøde 11. august 2005 Resumé af 1. halvår 2005 Resumé af 1. halvår 2005 - Højt aktivitetsniveau giver bedre resultat end forventet Overskud efter skat 49 pct. til 6,1 mia. kr. Indtægter

Læs mere

De samlede driftsudgifter steg med 5 pct. til 3.621 mio. kr. (3.435 mio. kr.) hovedsageligt som følge af øgede personaleudgifter.

De samlede driftsudgifter steg med 5 pct. til 3.621 mio. kr. (3.435 mio. kr.) hovedsageligt som følge af øgede personaleudgifter. +DOYnUVUDSSRUW KDOYnU 1RUGHD%DQN'DQPDUN 1RUGHDHUGHQI UHQGHILQDQVNRQFHUQL1RUGHQRJ VWHUV UHJLRQHQ9LJ UGHWPXOLJWIRUYRUHVNXQGHUDWQnGHUHVPnO YHGDWWLOE\GHHWEUHGWXGEXGDISURGXNWHUVHUYLFH\GHOVHURJO VQLQJHULQGHQIRUEDQNNDSLWDOIRUYDOWQLQJRJIRUVLNULQJ

Læs mere

Jyske Bank-koncernens kvartalsrapport for 1. kvartal 2005

Jyske Bank-koncernens kvartalsrapport for 1. kvartal 2005 Københavns Fondsbørs BESTYRELSEN Vestergade 816 8600 Silkeborg Telefon 89 22 20 01 Telefax 89 22 24 96 Email: jyskebank@jyskebank.dk 26.04. Jyske Bankkoncernens kvartalsrapport for RESULTAT FØR SKAT PÅ

Læs mere

Hvidbjerg Bank, periodemeddelelse for 1.3. kvartal 2016

Hvidbjerg Bank, periodemeddelelse for 1.3. kvartal 2016 Hovedkontoret Østergade 2, Hvidbjerg 7790 Thyholm Telefon 9695 5200 Fax 9695 5249 CVR 6485 5417 www.hvidbjergbank.dk Email: post@hvidbjergbank.dk NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København

Læs mere

DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2011

DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2011 DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2011 DANSKE BANK / KONCERNREGNSKAB 2011 67 1 Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial

Læs mere

Periodemeddelelse efter 1. kvartal 2015.

Periodemeddelelse efter 1. kvartal 2015. NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Mariager, den 19. maj 2015 Selskabsmeddelelse nr. 8/2015 Periodemeddelelse efter 1. kvartal 2015. Under henvisning til reglerne om børsnoterede

Læs mere

PERIODEREGNSKAB - DANSKE BANK KONCERNEN 29 LEDELSESBERETNING 3 FORRETNINGSOMRÅDER 15 LEDELSESPÅTEGNING 58 REVISIONSERKLÆRINGER 59

PERIODEREGNSKAB - DANSKE BANK KONCERNEN 29 LEDELSESBERETNING 3 FORRETNINGSOMRÅDER 15 LEDELSESPÅTEGNING 58 REVISIONSERKLÆRINGER 59 LEDELSESBERETNING 3 Hovedtal - Danske Bank-koncernen 3 Executive summary 4 Status på strategien 5 Finansiel udvikling 7 Resultat for 3. kvartal 2013 9 FORRETNINGSOMRÅDER 15 Personal Banking 15 Business

Læs mere

2010 Inkl. hoved- og nøgletal samt faktaboks

2010 Inkl. hoved- og nøgletal samt faktaboks Pressemeddelelse Årsrapport 2010 Inkl. hoved- og nøgletal samt faktaboks Må straks offentliggøres Pressemeddelelse Negativ kursregulering af egenbeholdning medvirker til et utilfredsstillende resultat

Læs mere

Kvartalsmeddelelse kvartal 2001 for Sydbank-koncernen

Kvartalsmeddelelse kvartal 2001 for Sydbank-koncernen Københavns Fondsbørs London Stock Exchange Øvrige interessenter Fondsbørsmeddelelse nr. 10/01 Direktionen Peberlyk 4 Postboks 1038 6200 Aabenraa Telefon 74 36 36 36 Telefax 74 36 35 36 direktionen@sydbank.dk

Læs mere