1. halvår Pressemøde. København, 17. august 2004

Transkript

1 1. halvår 2004 Pressemøde København, 17. august 2004

2 1. Finansielle hovedtal Resume af 1. halvår Positiv udvikling i resultatet af basisforretningen Overskud efter skat 8 pct. til 4,4 mia. kr. Basisindtægter falder med 5 pct. Driftsomkostninger og afskrivninger reduceres med 5 pct. Tab og hensættelser på et lavt niveau Beholdningsindtjeningen acceptabel, henset til markedsforhold Mio. kr. 1H H 2004 Indeks Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før hens Tab og hensættelser Basisindtjening Beholdningsindtjening Resultat før skat Skat Periodens resultat

3 1. Finansielle hovedtal Udlån - Stigende udlånsaktivitet i 2004 Bankudlån 7 pct. Bankudlån i Norden 12 pct. i lokal valuta Sammensat af markedsvækst og øgede markedsandele Privatudlånet i Danmark vokser med 33 pct., skabt via Danske Prioritet og BG Bolig Plus Vækst i erhvervsudlånet, efter tid med tilbagegang Fortsat høj vækst i såvel Norge som Sverige Mia. kr H H 2004 Udlånsvækst 7 pct. Bankudlån, ex repo 3

4 1. Finansielle hovedtal Nøgletal - Fremgang i afkastet af basisforretningen Fremgang i basisindtjeningen Lavere beholdningsindtjening reducerer egenkapitalforrentningen til 14,3 pct. Fremgang i basisindtjeningsafkastet O/I-nøglen på uændret niveau trods vigende indtægter Nøgletal 1H H 2004 Periodens resultat i pct. af gns. EK p.a. Basisindtjening i pct. af gns. EK p.a. Omkostninger i pct. af basisindtægter 15,4 14,3 17,4 18,4 54,0 53,7 Resultat pr. aktie 3 pct. Periodens resultat pr. aktie falder med 3 pct. til 6,6 kr. Kr. 7,0 6,0 Resultat pr. aktie YoY 3 pct. 4 5,0 1H H 2004

5 2. Udvikling i regnskabsposter Nettorenteindtægter - Øget forretningsomfang kunne ikke opveje faldende renter Nettorenteindtægter 5 pct. Gns. kort rente i DK ned fra 2,62 pct. til 5,0 2,06 pct. Effekten af faldende pengemarkedsrenter estimeret til 350 mio. kr. 2,5 Accelererende udlånsvækst i 1. halvår ,0 Mia. kr. Nettorenteindtægter Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Dansk pengemarkedsrente Pct

6 2. Udvikling i regnskabsposter Omkostninger - Fortsat tilfredsstillende udvikling Omkostningerne 5 pct. Omkostninger på 7,1 mia. kr. Omkostningsprocenten marginalt forbedret til 53,7 - langsigtet mål uændret 50 IT-outsourcing aftale med IBM Mia. kr. 4,0 3,5 Omkostninger YoY 5 pct. Pct ,0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Omkostningsprocent 6

7 2. Udvikling i regnskabsposter Tab og hensættelser - Stadigt på lavt niveau Tab og hensættelser 52 pct. Tab og hensættelser udgør 8 bp. af udlån og garantier pro anno Sund nordisk makroøkonomi Forventet tab henover en cyklus udgør 19 bp. pro anno 54 pct. af porteføljen er sikre realkreditlån Mio. kr. Tab og hensættelser Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Gennemsnit 7

8 2. Udvikling i regnskabsposter Kapitalstyring - Hybridkapitaloptagelse og aktietilbagekøb gennemført Tilbagekøb bringer nøgletal tættere på målsætning Optagelse af hybridkapital 750 mio. USD gennemført medio juni 2004 Aktietilbagekøb gennemført for 3 mia. kr., heraf 0,5 mia. kr. i perioden 1. juli juli Aktietilbagekøb på 3 mia. kr. planlagt i 2. halvår 2004 Pct Kerne- og solvensprocent 1H H 2004 Kernekapitalsprocent Hybridkapital Solvensprocent 8

9 3. Udvikling i forretningsområder Bankaktiviteter Danske Bank - Høj udlånsvækst og stigende markedsandel Basisindtjening 5 pct. Lavere tab og hensættelser Basisindtægter negativt påvirket af fald i pengemarkedsrenten Mia. kr. 2,0 1,5 Basisindtjening 5 pct. 14 pct. Fortsat stram omkostningsstyring Uændret filialantal Øgede indtægter fra kunders værdipapirhandel Stigende markedsandele 1,0 Pct. 24 1H 03 1H 04 Korrektion for rentefald Markedsandel, udlån 1H 04 korrigeret Attraktive kundevilkår på Danske Prioritet og kundepakker baner vejen på privatområdet 21 Total 9 18 Privat Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

10 3. Udvikling i forretningsområder Bankaktiviteter BG Bank - Indtjening øget trods rentefald Basisindtjening 10 pct. Mio. kr. 900 Basisindtjening Ingen tab i 1. halvår af 2004 Fastholdelse af indtægtsniveau, trods rentefald Stram omkostningsstyring pct. 18 pct. O/I-nøgle forbedret fra 63,5 til 62,2 Stabiliseret markedsandel Markedsandele på uændret niveau 600 Pct. 14 1H 03 1H 04 Korrektion for rentefald Markedsandel, udlån 1H 04 korrigeret Stort set uændret markedsandel for private på 12 pct. Den samlede markedsandel ligeledes uændret 10 Privat Total 10 6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

11 3. Udvikling i forretningsområder Bankaktiviteter Norge - Positiv forretningsvækst presses af rente- og valutakursfald Basisindtjening 2 pct. (Uændret i lokal valuta) Meget begrænsede tab i 1. halvår 2004 Den gennemsnitlige korte pengemarkedsrente i Norge er faldet fra 5,70 pct. til 1,98 pct. Etableringsomkostninger til åbning af nye filialer og markedsføring Markedsandel på udlån støt stigende Udlånsvækst på 10 pct. i lokal valuta Markedsandel på over10 pct. for erhvervskunder med mere end 1 mia. NOK i omsætning Mio. kr Pct H 03 1H 04 Korrektion for rentefald Indlån Udlån 2 pct. Basisindtjening Markedsandel Korrektion for valuta 56 pct. 1H 04 korrigeret Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

12 3. Udvikling i forretningsområder Bankaktiviteter Sverige - Positiv forretningsvækst Basisindtjening 85 pct. ( 83 pct. i lokal valuta) Netto-tilbageførsel af tab fra tidligere perioder Mio. kr pct. Basisindtjening 123 pct. Den gennemsnitlige korte pengemarkedsrente er faldet fra 3,58 pct. til 2,37 pct. 250 Stigende gebyrer fra kapitalmarkedsaktiviteter Markedsandel på udlån støt stigende Udlånsvækst på 15 pct. i lokal valuta God start på salg af Duoflex 0 Pct H 03 1H 04 Korrektion for rentefald Udlån Korrektion for valuta Markedsandel 1H 04 korrigeret Indlån 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

13 3. Udvikling i forretningsområder Realkredit - Basisindtjening fastholdt Basisindtjening 2 pct. Lavere basisindtægter sfa. ekstraordinært højt konverteringsaktivitet sidste år 10 pct. fald i omkostninger I alt etableret afdragsfrie lån for 48 mia. kr. Markedsandel for nettonyudlån på 23 pct. Markedsandel under pres fra salg af bankbaserede boligfinansieringsprodukter Mia. kr. 1,2 1,1 1,0 Pct. 40 Bruttoudlån Basisindtjening 2 pct. 1H 03 1H 04 Korrektion for rentefald Markedsandel 7 pct. 1H 04 korrigeret 20 Nettonyudlån 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

14 3. Udvikling i forretningsområder Danske Markets - Fald i indtjening efter et udfordrende 2. kvartal 2004 Basisindtjening 20 pct. Tilfredsstillende indtægtsniveau henset til markedskonditioner i især 2. kvartal Fastholdelse af markedsposition som ledende aktør på de skandinaviske 600 rentemarkeder Fremgang i indtjening fra aktiehandel og 500 corporate finance Moderat risikotagning 400 Mio. kr. Basisindtjening 20 pct. 1H H

15 3. Udvikling i forretningsområder Danske Capital - Udviklingen på kapitalmarkederne betød stigende indtægter Basisindtjening 45 pct. Kapital under forvaltning forøget til 382 mia. kr. Positivt vendepunkt for salg til institutionelle kunder Af kapital under forvaltning udgjorde aktier 18 pct. Reduktion af omkostningerne Mio. kr Basisindtjening 45 pct. 1H H

16 3. Udvikling i forretningsområder Danica Pension - Utilfredsstillende SUL-resultat medfører indtjeningsfald Basisindtjening 8 pct. Lavere risikotillæg som følge af ekstraordinær hensættelser på sygeog ulykkesaktiviteter Vækst i løbende præmier Kollektivt bonuspotentiale udgør 7,3 mia. kr. Mio. kr Basisindtjening 8 pct. 1H H

17 4. Forventninger til 2004 Forventninger til Basisindtjening i intervallet 11 til 12 mia. kr. Basisindtægter på niveau med 2003 Omkostninger på et lidt lavere niveau end 2003 Hensættelsesprocent på et lavere niveau end 2003 Basisindtjening i intervallet 11 til 12 mia. kr. Beholdningsindtjeningen i både bank og forsikring vil som vanligt afhænge af udviklingen på de finansielle markeder Koncernens skat ventes at udgøre 30 pct. 17

18 København, 18. august 2004