1.-3. kvartal 2008 vestjyskbank Kvartalsrapport

Transkript

1 1.-3. kvartal 2008 vestjyskbank Kvartalsrapport Solidt engagement

2 2 Ledelsesberetning Fusion 3 Hovedpunkter 4 Beretning 5 Hovedtal 7 Nøgletal 8 Resultatopgørelse 10 Ledelsespåtegning 13 Resultatopgørelse 14 Balance 15 Egenkapitalopgørelse 17 Noter til resultatopgørelse 19 Noter til balance 22

3 Ledelsesberetning Fusion 3 Kvartalsrapport for kvartal 2008 vestjyskbanks bestyrelse har i dag godkendt rapporten for kvartal 2008, der i den sidste del af perioden har været kendetegnet ved stor finansiel uro og ustabilitet. Den 29. september 2008 overtog vestjyskbank Bonusbanken. Overtagelsen er blevet godt modtaget hos såvel kunder som medarbejdere i Herning og Ikast. Bonusbankens kundeunderlag er et godt supplement til vestjyskbanks hidtidige basis i Herning, og vestjyskbank ser frem til at betjene Bonusbankens kunder med Solidt engagement som nøgleord for det fremtidige samarbejde. Overtagelsen af Bonusbanken betyder, at kvartalsrapporten for kvartal 2008 ikke er umiddelbart sammenlignelig med tidligere kvartalsrapporter. Mens periodens resultat ikke er påvirket af overtagelsen, er Bonusbankens balance pr. 29. september indarbejdet i vestjyskbanks balance. Den 29. september 2008 blev det ligeledes meddelt, at bestyrelserne og direktionerne for vestjyskbank og Ringkjøbing Bank anbefalede en fusion af de to banker. Den planlagte fusion vil, hvis den gennemføres, påvirke vestjyskbank markant på balancesiden i I forbindelse med den planlagte fusion mellem vestjyskbank og Ringkjøbing Bank vil der fredag 31. oktober 2008 blive udsendt en udvidet selskabsmeddelelse og en fusionsplan/ -redegørelse. Den fusionerede banks fremtidige forventninger, rationale og politikker er uddybet i denne meddelelse.

4 Ledelsesberetning Hovedpunkter 4 Kvartalsrapporten for kvartal 2008 har følgende hovedpunkter: Resultatet før skat for perioden udgør 106 mio. kroner mod 225 mio. kroner i Basisindtjeningen er steget fra 224 mio. kroner til 249 mio. kroner, hvilket er en meget tilfredsstillende stigning på 11 pct. Kursreguleringerne er negative med 28 mio. kroner mod en positiv regulering på 20 mio. kroner i Omkostningsprocenten er opgjort til 55,8. I dette tal indgår udtrædelsesudgifter på 29 mio. kroner til Bonusbankens datacentral, Bankdata. Ses bort fra dette, er omkostningsprocenten opgjort til 50,6, hvilket er tilfredsstillende. Der er i perioden foretaget nedskrivninger på udlån og garantier for 47 mio. kroner. Nedskrivningerne udgør 0,2 pct. af de samlede udlån og garantier, hvilket er et tilfredsstillende lavt niveau. Forretningsomfanget er øget fra 27,6 mia. kroner i 2007 til 32,3 mia. kroner i perioden kvartal Heraf kan 2,9 mia. kroner henføres til overtagelsen af Bonusbanken. Forventninger til basisindtjeningen fastholdes for Udgifter til Det private Beredskab og Bankdata for i alt 50 mio. kroner, nedskrivninger i størrelsesordenen 60 mio. kroner samt det turbulente værdipapirmarked medfører, at forventningerne til årets resultat før skat ikke kan fastholdes.

5 Ledelsesberetning Beretning 5 Ledelsesberetning Bonusbanken A/S Den 29. september 2008 overtog vestjyskbank Bonusbanken. Overtagelsen er blevet godt modtaget hos såvel kunder som medarbejdere i Herning og Ikast. Bonusbankens kundeunderlag er et godt supplement til vestjyskbanks hidtidige basis i Herning, og vestjyskbank ser frem til at betjene Bonusbankens kunder med Solidt engagement som nøgleord for det fremtidige samarbejde. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Periodens resultat før skat udgør 106 mio. kroner mod 225 mio. kroner i samme periode sidste år. Der har i perioden været et stigende aktivitetsniveau med solid fokus på styring af udlånsengagementer. Det faldende resultat stammer således ikke fra basisindtjeningen, som er steget med 11 pct. fra 224 mio. kroner til 249 mio. kroner. I betragtning af de aktuelle markedsvilkår betragtes resultatet som tilfredsstillende. Indtjeningsniveauet på rentesiden er fastholdt. Udviklingen i gebyrer og provisionsindtægter udviser en svag, positiv vækst. Der har i perioden været negative nettokursreguleringer for 28,0 mio. kroner mod en positiv regulering på samme tidspunkt i 2007 på 20,3 mio. kroner. Den negative kursregulering er en konsekvens af et markant faldende kursniveau for aktier og en betydelig rentestigning, der har medført kurstab på obligationer. vestjyskbanks anlægsbeholdning er forsigtigt placeret og består for ca. halvdelens vedkommende af korte obligationer med en restløbetid på under tre år. Renterisikoen er opgjort til 2,1 pct. mod 2,5 pct. i 2007.

6 Ledelsesberetning Beretning 6 Omkostningsprocenten er opgjort til 55,8. Ses der bort fra en udgift på 29 mio. kroner i udtrædelsesgebyr til Bankdata (Bonusbankens datacentral), er omkostningsprocenten på 50,6, hvilket er tilfredsstillende. Udlånsvæksten er aftagende, og har i 3. kvartal stort set været på nul. Som følge af bankens stringente kreditpolitik er der en god bonitet i bankens udlånsportefølje. De samlede nedskrivninger udgør 47 mio. kroner, svarende til 0,2% af de samlede udlån og garantier i perioden. Det samlede forretningsomfang udgør pr. 30. september 32,3 mia. kroner mod 27,6 mia. kroner på samme tidspunkt i Heraf hidrører 2,9 mia. kroner fra Bonusbanken.

7 Ledelsesberetning Hovedtal 7 Hovedtal 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 (mio.kr.) Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Resultat Basisindtægter Omkostninger inkl. af- og nedskrivninger på materielle aktiver Balance Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt Garantier Forretningsomfang Netto rente- og gebyrindtægter + kursregulering af valuta og anlægsaktier + andre driftsindtægter 2 Fra 2008 er opgørelsen ekskl. tabsgarantier over for Totalkredit som følge af overgang til modregningsmodel

8 Ledelsesberetning Nøgletal 8 Nøgletal 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/ Solvensprocent 1 10,3% 10,3% 9,1% Kernekapitalprocent 1 7,3% 8,2% 7,3% Egenkapitalforrentning før skat p.a. 2 8,1% 17,9% 17,3% Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 2 6,4% 13,7% 13,2% Indtjening pr. omkostningskrone 3 1,29 1,88 1,83 Omkostningsprocent 4 55,8% 54,4% 56,0% Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit) 445,0 427,3 431,7 Renterisiko 5 2,1% 2,5% 2,1% Valutaposition 6 69,2% 26,0% 99,6% Valutarisiko 0,1% 0,3% 0,1% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 7 68,4% 40,0% 47,5% Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 158,4% 152,7% 160,6% Udlån i forhold til egenkapital 9,8 8,0 8,5 Periodens udlånsvækst 19,6% 18,3% 26,3% Summen af store engagementer 8 105,7% 107,9% 125,4% Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,9% 1,1% 0,9% Periodens nedskrivningsprocent 0,2% -0,1% -0,1% Pr. aktie á 10 kr.: Periodens resultat pr. aktie 10,1 20,2 26,3 Indre værdi pr. aktie 215,3 203,1 207,4 Kursen på vestjyskbank aktier ultimo perioden 159,7 315,7 289,9 Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,7 1,6 1, er opgjort i h.t. ny kapitaldækningsbekendtgørelse er opgjort i h.t. overgangsbestemmelserne heri 2 På grundlag af den gennemsnitlige egenkapital 3 Ordinære indtægter i forhold til ordinære omkostninger Ordinære indtægter = netto rente- og gebyrindtægter + kursreguleringer + andre driftsindtægter. Ordinære omkostninger = udgifter til personale og administration + af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver + andre driftsudgifter + nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 4 Omkostninger inkl. af- og nedskrivninger på aktiver / basisindtægter 5 Renterisiko i forhold til kernekapital efter fradrag 6 Valutakursindikator 1 i forhold til kernekapital efter fradrag 7 Overdækning i forhold til 10%-kravet i FiL Engagementer større end 10% af basiskapital i forhold til basiskapital

9 Ledelsesberetning Nøgletal 9 Solvensprocent vestjyskbanks solvensmål er pct. Solvensen er opgjort til 10,3 inkl. periodens resultat. Overtagelsen af Bonusbanken har påvirket solvensen negativt med 1,0 men solvensprocenten er uændret i forhold til Solvensmålet er således opfyldt. Indtjening pr. omkostningskrone Indtjeningen pr. omkostningskrone er faldet fra 1,88 i 2007 til 1,29 ved udgangen af tredje kvartal Den væsentligste årsag til faldet er, at der i 2008 er foretaget nettonedskrivninger, hvor der i 2007 var tale om nettotilbageførsler af nedskrivninger. Omkostningsprocent Omkostningsprocenten er opgjort til 55,8 mod 54,4 i I tallet indgår en engangsudgift til Bankdata (Bonusbankens datacentral) på 29 mio. kroner. Ses der bort fra dette, er omkostningsprocenten 50,6, hvilket er tilfredsstillende. Bankens langsigtede målsætning er en omkostningsprocent på ca. 55. Likviditet/overdækning i forhold til lovkrav om likviditet vestjyskbanks likviditetsmål er en likviditetsprocent på Likviditetsprocenten er opgjort til 68,4 mod 40,0 i Bankens likviditetsmål er dermed opfyldt. Store engagementer Antallet af store engagementer er faldende. Ved periodens udgang udgjorde seks engagementer hver mere end 10 pct. af vestjyskbanks basiskapital. Summen af store engagementer er opgjort til 105,7 pct. mod 107,9 pct. i Akkumuleret nedskrivningsprovent Den akkumulerede nedskrivningsprocent er på 0,9 mod 1,1 i samme periode i Periodens nedskrivningsprocent I 2007 var der tale om netto tilbageførsler af nedskrivninger. I 2008 er billedet vendt, idet der i de første tre kvartaler er foretaget netto nedskrivninger for i alt 47 mio. kroner svarende til en nedskrivningsprocent på 0,2, hvilket er tilfredsstillende henset til den finansielle uro.

10 Ledelsesberetning Resultatopgørelse 10 Resultatopgørelse Netto renteindtægter er opgjort til 395 mio. kroner mod 361 mio. kroner i samme periode 2007 en fremgang på 9,4 pct. Fremgangen er forårsaget af det øgede forretningsomfang på bankens forretningsområder. Gebyrer og provisionsindtægter er stort set uændrede i forhold til 2007, idet de kun udviser en meget begrænset stigning på 0,1 pct. til 103 mio. kroner. Fordelingen fremgår af skemaet nedenfor. vestjyskbanks filosofi om, at de kunder, der kan og vil betjene sig selv, ikke skal betale de samme gebyrer, som de kunder, der får udført ydelserne i banken, afspejler sig i faldende gebyrindtægter. Godt af vores kunder har i løbet af året tilmeldt sig ordningen Gebyrfri hverdag og betaler dermed næsten ingen gebyrer. Posten Øvrige gebyrer og provisioner er således reduceret med 3,9 mio. kroner i forhold til De samlede gebyr- og provisionsindtægter er dog stort set uændrede i perioden, primært på basis af garantiprovision i forbindelse med realkreditlån og betalingsformidling. Gebyrer og provisionsindtægter fordeler sig således: Mio. kroner Procentfordeling 30/9 30/9 30/9 30/ Garantiprovision 40,4 36,5 39,2% 35,4 Værdipapirhandel og depoter 23,7 29,1 23,0% 28,2 Betalingsformidling 17,9 16,5 17,3% 16,0 Lånesagsgebyr 13,1 12,2 12,6% 11,8 Øvrige gebyrer og provisioner 8,1 8,8 7,9% 8,6 I alt gebyrer og provisionsindtægter 103,2 103,1 100,0% 100,0 Netto rente- og gebyrindtægter er opgjort til 494 mio. kroner mod 458 mio. kroner i Stigningen på 7,7 pct. skyldes det øgede forretningsomfang på udlån, garantier og betalingsformidling. Kursreguleringer er negative og udgør 28,1 mio. kroner mod en positiv regulering i 2007 på 20,3 mio. kroner. Den negative udvikling kan henføres til den finansielle uro på kapitalmarkederne. Omkostninger, inkl. af- og nedskrivninger på materielle aktiver, er på 314 mio. kroner mod 267 mio. kroner i 2007, svarende til en stigning på godt 17 pct. I posten indgår en udtrædelsesafgift til Bankdata (Bonusbankens datacentral) på 29 mio. kroner.

11 Ledelsesberetning Resultatopgørelse 11 Balance Bankens balance udgør 22,3 mia. kroner ultimo tredje kvartal 2008 mod 17,4 mia. kroner i 2007, svarende til en stigning på 28 pct. De samlede udlån er steget med 3,8 mia. kroner til 17,4 mia. kroner, svarende til en stigning på 28 pct. Udlånsfremgangen er jævnt fordelt på alle vestjyskbanks forretningsområder. Indlånene er øget med 23 pct. fra 9,1 mia. kroner til 11,1 mia. kroner. Bankens portefølje af garantier er faldet fra 4,9 mia. kroner til 3,7 mia. kroner, svarende til 23 pct. Faldet skyldes hovedsageligt overgangen til modregningsmodellen for så vidt angår tabsgarantier over for Totalkredit. Det samlede forretningsomfang de samlede udlån, indlån og garantier udgør herefter 32,3 mia. kroner mod 27,6 mia. kroner i 2007, svarende til en vækst på 17 pct. Egenkapital Egenkapitalen ultimo perioden er efter tillæg af periodens resultat efter skat opgjort til 1,8 mia. kroner. Nye kapitaldækningsregler Pr. 1. januar 2007 blev der indført nye kapitaldækningsregler for beregning af kredit-, markedsog operationelle risici. Indtil 1. januar 2008 har vestjyskbank anvendt overgangsbestemmelser, men fra første kvartal 2008 er de nye regler fuldt implementerede. Indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

12 Ledelsesberetning Resultatopgørelse 12 I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostningerne indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendomme direkte på egenkapitalen. Finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen. Der gives ikke segmentoplysninger, da hverken aktiviteter eller geografiske markeder afviger betydeligt indbyrdes. Begivenheder efter periodens udløb vestjyskbank har valgt at være omfattet af den statslige garantiordning. Udgiften hertil vil påvirke årsresultatet negativt med ca. 20 mio. kroner. Forventninger til 2008 Ved offentliggørelsen af årsrapporten for 2007 havde vestjyskbank en forventning til årsresultatet for 2008 på ca. 275 mio. kroner før skat. vestjyskbanks årsregnskab vil som følge af overtagelsen af Bonusbanken være sammensat af 12 måneders regnskab for den hidtidige vestjyskbank og tre måneders drift hidrørende fra Bonusbanken. vestjyskbanks basisindtjening har vist en pæn fremgang. Forventningerne til basisindtjeningen kan derfor fastholdes, men forventningerne til årets resultat før skat reduceres med ca. 50 mio. kroner, som er udgifter til Bankdata og Det private Beredskab. Endvidere medfører de ustabile konjunkturer et samlet nedskrivningsbehov for 2008 i størrelsesordenen 60 mio. kroner. Den største usikkerhed knytter sig dog til niveauet for kursregulering, der på baggrund af den finansielle turbulens er meget vanskeligt at estimere. Regnskabspraksis Regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Finanskalender oktober 2008 Rapport for kvartal december 2008 Ekstraordinær generalforsamling Finanskalender februar 2009 Årsrapport for marts 2009 Generalforsamling 29. april 2009 Kvartalsrapport for 1. kvartal august 2009 Halvårsrapport for oktober 2009 Rapport for kvartal 2009

13 Ledelsespåtegning 13 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt rapporten for perioden 1. januar til 30. september 2008 for Vestjysk Bank A/S. Rapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at rapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat. Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten, men ekstern revision har påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt. Lemvig, den 29. oktober 2008 Direktionen Frank Kristensen Bestyrelsen Anders Bech Peter Grankær Peter Mortensen Kirsten Lundgaard-Karlshøj Peder Hesselaa Nielsen Peter Bækkelund Rasmussen

14 Resultatopgørelse 14 Resultatopgørelse 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/ tkr. tkr. tkr. Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Resultat

15 Balance 15 Balance 30/ / / tkr. tkr. tkr. Aktiver Kassebeholdning og anfordrings - tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Goodwill Grunde og bygninger Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt

16 Balance 16 Balance 30/ / / tkr. tkr. tkr. Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud eller underskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt

17 Egenkapitalopgørelse 17 1/1-30/ Aktie- Opskrivn.- Lovplig. Overført Foreslået Egenkapital henlægg. reserver overskud udbytte kapital i alt tkr. tkr. tkr. tkr. tkr. tkr. Egenkapital primo Resultat for perioden Udbetalt udbytte Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Beregnet skat vedr. egne aktier Anden tilgang Egenkapital 30. september /1-30/ Aktie- Opskrivn.- Lovplig. Overført Foreslået Egenkapital henlægg. reserver overskud udbytte kapital i alt tkr. tkr. tkr. tkr. tkr. tkr. Egenkapital ultimo Korrektion som følge af fusion med datterselskab Egenkapital primo 2007 efter korrektion Resultat for perioden Udbetalt udbytte Nedskrivning af kapital Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Beregnet skat vedr. egne aktier Egenkapital 30. september fortsætter næste side

18 Egenkapitalopgørelse 18 Året 2007 Aktie- Opskrivn.- Lovplig. Overført Foreslået Egenkapital henlægg. reserver overskud udbytte kapital i alt tkr. tkr. tkr. tkr. tkr. tkr. Egenkapital ultimo Korrektion som følge af fusion med datterselskaber Egenkapital primo 2007 efter korrektion Periodens resultat Udbetalt udbytte Nedskrivning af kapital Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Beregnet skat vedr. egne aktier Egenkapital ultimo

19 Noter til resultatopgørelse 19 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/ tkr. tkr. tkr. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter Valutakontrakter Rentekontrakter Afledte finansielle instrumenter i alt Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyr Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier m.v Valuta Afledte finansielle instrumenter Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter Afledte finansielle instrumenter i alt Øvrige aktiver Øvrige forpligtelser I alt kursreguleringer

20 Noter til resultatopgørelse 20 Udgifter til personale og administration 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/ tkr. tkr. tkr. Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Bestyrelse Direktion: Løn Pension I alt direktion Der er ikke indgået aftaler om bonusordninger, incitamentsprogrammer eller lignende aflønningsordninger for direktionen. Repræsentantskab I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden omregnet til heltidsbeskæftigede 445,0 427,3 431,7 Pensionsvilkår Direktionen kan fratræde uden opsigelse med udgangen af det år, hvori denne fylder 62 år. Banken er fritaget for enhver pensionsforpligtelse med hensyn til fratrædelse, det være sig på grund af alder, sygdom, invaliditet eller nogen som helst anden årsag. Skat Beregnet skat af årets indkomst Udskudt skat Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt skat

21 Noter til resultatopgørelse 21 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/ tkr. tkr. tkr. Effektiv skatteprocent Gældende skatteprocent 25,0% 25,0% 25,0% Reguleringer hertil: Ikke fradragsberettigede udgifter 0,1% 0,1% 0,1% Ikke skattepligtige indtægter -4,1% -2,0% -1,6% Ejendomsafskrivninger m.v. -0,1% 0,2% 0,3% Regulering af skat vedrørende tidligere år 0,0% 0,0% -0,1% Effektiv skatteprocent i alt 20,9% 23,3% 23,7%

22 Noter til balance 22 Udlån og andre tilgodehavender Individuelle Gruppevise nedskriv- nedskrivninger ninger I alt tkr. tkr. tkr. 1/1-30/ Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Tidligere nedskrevet nu endelig tabt Nedskrivninger /1-30/ Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Tidligere nedskrevet nu endelig tabt Nedskrivninger Året 2007 Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Tidligere nedskrevet nu endelig tabt Nedskrivninger Der er ikke foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter samt øvrige tilgodehavender. Dog er der foretaget hensættelser til tab på garantier jf. passivposten Hensættelse til tab på garantier. Endvidere er der foretaget hensættelser til tab på uudnyttede kreditfaciliteter jf. passivposten Andre hensatte forpligtelser.

23 Noter til balance 23 30/9 30/9 31/ tkr. tkr. tkr. Obligationer Realkreditobligationer Statsobligationer Øvrige obligationer Obligationer til dagsværdi i alt Pantsat til sikkerhed for trækningsret hos Danmarks Nationalbank: Samlet nominel værdi Samlet kursværdi Heraf belånt Aktier m.v. Aktier/investeringsbeviser noteret på OMX København Aktier/investeringsbeviser noteret på andre børser Unoterede aktier optaget til dagsværdi Unoterede aktier m.v. optaget til kostpris Øvrige aktier Aktier m.v. i alt Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer Indlån i alt

24 Noter til balance 24 Efterstillede kapitalindskud 30/9 30/9 31/ tkr. tkr. tkr. Supplerende kapital på EUR 15 mio Gældende rentesats 5,931% 5,173% 5,868% Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den Supplerende kapital på DKK 100 mio Gældende rentesats 6,380% 5,442% 5,815% Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den Supplerende kapital på NOK 135 mio Gældende rentesats 7,330% 6,000% 6,470% Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den Supplerende kapital på DKK 100 mio Gældende rentesats 6,330% 5,392% 5,765% Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den Supplerende kapital på DKK 100 mio Gældende rentesats 7,215% - - Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den Supplerende kapital på DKK 100 mio Gældende rentesats 7,215% - - Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den fortsætter næste side

25 Noter til balance 25 30/9 30/9 31/ tkr. tkr. tkr. Supplerende kapital på DKK 25 mio Gældende rentesats 7,098% - - Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den Supplerende kapital på DKK 25 mio Gældende rentesats 6,348% - - Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den Supplerende kapital på DKK 50 mio Gældende rentesats 6,532% - - Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den Efterstillede kapitalindskud i alt Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i basiskapitalen Omkostninger ved optagelse Rente til efterstillede kapitalindskud indregnet i resultatopgørelsen

26 Noter til balance 26 30/9 30/9 31/ tkr. tkr. tkr. Aktiekapital Antal aktier á kr. 10 (stk.) I alt aktiekapital Egne aktier: Primo Antal egne aktier i stk Pålydende værdi i kr Procent af aktiekapitalen 3,9% 1,5% 1,5% Tilgang Køb af egne aktier i stk Pålydende værdi i kr Procent af aktiekapitalen 8,3% 8,1% 12,0% Samlet købspris i kr Afgang Salg af egne aktier i stk Annullerede egne aktier i stk I alt afgang i stk Pålydende værdi i kr Procent af aktiekapitalen 8,4% 7,8% 9,7% Samlet salgspris i kr Ultimo Antal egne aktier i stk Pålydende værdi i kr Procent af aktiekapitalen 3,7% 2,0% 3,9% Eventualforpligtelser: Garantier Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser Andre eventualforpligtelser i alt

27 Noter til balance 27 Kapitalkrav 30/ / / tkr. tkr. tkr. Egenkapital ekskl. periodens resultat Indregnet overskud Foreslået udbytte Opskrivningshenlæggelser Øvrige fradrag i kernekapitalen Kernekapital efter fradrag Ansvarlig lånekapital Opskrivningshenlæggelser Basiskapital før fradrag Fradrag i basiskapitalen Basiskapital efter fradrag Vægtede poster i alt Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 7,3% 8,2% 7,3% Solvensprocent ifølge FiL 124, stk. 2 10,3% 10,3% 9,1% Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Banken har valgt at anvende overgangsbestemmelserne til 1. januar Pr er kapitalen opgjort inkl. halvårets resultat.

28 vestjyskbank er orienteret mod sund vækst og et solidt økonomisk råderum for vores kunder og os selv. Hovedsæde og Storkundeafdeling i Lemvig og 18 afdelinger centralt placeret i Jylland. Dertil kommer Fjernkundeafdelingen, som rådgiver bankens kunder i det øvrige Danmark. Banken har 488 medarbejdere, som arbejder med ca privatkunder og ca erhvervskunder. Banken har en forretningsvolumen på i alt 32,3 milliarder kroner. vestjyskbank anvender værdibaseret ledelse med udgangspunkt i vores tre kerneværdier NÆRVÆR, KOMPETENCE og DYNAMIK. bureaufrydensberg.dk Hovedsæde Torvet Lemvig Tlf Fax Bøvlingbjerg Tangsøgade Bøvlingbjerg Tlf Fax Esbjerg Kongensgade Esbjerg Tlf Fax Fjernkundeafdeling Vestergade Holstebro Tlf Fax Harboøre Søndergade Harboøre Tlf Fax Herning Dalgasgade 29 B 7400 Herning Tlf Fax Herning * Dalgasgade Herning Tlf Fax Holstebro Nørreport Nørregade Holstebro Tlf Fax Holstebro Store Torv Vestergade Holstebro Tlf Fax Horsens Strandkærvej Horsens Tlf Fax Ikast * Sieferts Plads Ikast Tlf Fax Kolding Esbjergvej Kolding Tlf Fax Lemvig Torvet Lemvig Tlf Fax Randers Store Voldgade Randers C Tlf Fax Silkeborg Borgergade Silkeborg Tlf Fax Storkundeafdeling Torvet Lemvig Tlf Fax Struer Vestergade Struer Tlf Fax Thisted Jernbanegade Thisted Tlf Fax Thyborøn Bredgade Thyborøn Tlf Fax Viborg St. Sct. Peder Stræde Viborg Tlf Fax Århus Åboulevarden Århus C Tlf Fax * Tidligere Bonusbanken Solidt engagement