Aktier AktiePilen. USA Indeksfald efter forventet renteforhøjelse. Dow Jones -0,60% Nasdaq -0,50% S&P 500-0,81% Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Indeksfald efter forventet renteforhøjelse Dow Jones -0,60% Nasdaq -0,50% S&P 500-0,81% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Goldman Sachs, American Express, Walt Disney ing Caterpillar, Exxon Mobil, Boe- S&P 500 Sektorer Information Technology, Energy, Utilities, Real Estate Health Care, Financials De 3 toneangivende amerikanske aktieindeks lukkede onsdag alle med fald efter at den amerikanske centralbank som ventet hævede renten med 0,25%. På råvaremarkedet blev prisen på en tønde olie samtidigt sendt ned med 4% til 50,8 USD, hvilket sammen med lidt blandede nøgletal fik investorerne til at foretage noget gevinsthjemtagning. Som tidligere nævnt var onsdagens rentestigning indpriset i markedet. Centralbanken formåede dog alligevel at overraske analytikerne lidt, da den nu forventer at løfte renten 3 gange i 2017 mod tidligere forventet 2 gange. Detailsalget udviklede sig svagere end forventet i november. Salget steg således med 0,1%, mens økonomerne i gennemsnit havde ventet en stigning på 0,3%. Industriproduktionen i november var ligeledes en spids svagere, da den viste et fald på -0,4% mod forventet -0,3%. Alle 11 delindeks i S&P 500 lukkede onsdag i minus. Svageste performer var Energy indekset med et fald på 2,12%. VIX-indekset sluttede 3,7% højere i 13,19 CEO Ginny Rometty fra IBM(+0,1%) annoncerede onsdag i et stort interview i USA Today, at selskabet vil ansætte op imod personer i USA over de kommende 4 år. Herudover vil selskabet investere 1 mia. USD i jobtræning af de nuværende ansatte i samme periode. Q4 regnskabet fra Joy Global(+0,1%) viste en indtjening pr. aktie på 0,17 USD hvilket var på linje med forventningen. Omsætningen blev i kvartalet på 656 mio. USD, hvilket var marginalt højere end konsensusforventningen på 652 mio. USD. Johnson & Johnson(-0,8%) tiltrak sig i onsdagens handelssession lidt ekstra opmærksomhed efter selskabets meddelelse om, at de ikke længere forhandler om en overtagelse af schweiziske Actelion. Ifølge Wall Street Journal forhandler Actelion nu med Sanofi. Neustar(+21%) steg efter en gruppe af private investorer meddelte, at de vil købe selskabet for 33,5 USD pr. aktie. Det store amerikanske biludlejningsselskab Hertz Global(-8,3%) meddelte onsdag at CEO John Tague fratræder pr. 2. januar 2017 og afløses af Kathryn Marinello. Samtidigt slankes antallet af bestyrelsesmedlemmer. Carl Icahn som ejer 35,3% af aktierne i selskabet har udsendt en pressemeddelelse hvor man bakker op om valget af Kathryn Marinello, som han mener er den rette person til at bringe Hertz "tilbage på sporet". General Electric(-0,8%) afholdt onsdag deres årlige investordag. Selskabet gentog i den forbindelse at der i 2017 forventes en organisk vækst i intervallet 3-5%. Det amerikanske justitsministerium stævnede onsdag to tidligere direktører for selskabet Heritage Pharmaceuticals der producerer kopimedicin. De to tidligere direktører er anklaget for Claus Lesley Sørensen Seniordealer tlf claus-s@ :07:17 1/5

2 ulovlige prisaftaler med andre producenter af kopimedicin. Der er tale om de første anklager i forbindelse med en 2 år lang undersøgelse der har omfattet 12 selskaber og 24 lægemidler. De undersøgte selskaber tæller blandt andet de 2 store kopiselskaber Mylan(-1,6%) og Teva Pharmaceuticals(-1,8%). Evercore hævede onsdag deres anbefaling på Nvidia(+5,8%) til Buy fra tidligere Hold. Evercore forventer et stærkt 2017 for selskabet hvis aktie er steget 181% år til dato i Brean Capital løftede onsdag anbefalingen på medieselskabet 21st Century Fox(+3,6%) fra Hold til Buy. Analytikeren mener at det seneste salgspres i aktien er overgjort og at investorer således har en oplagt mulighed for at købe sig ind i selskabet nu på et "fornuftigt" niveau. Salgspresset er udløst af selskabets forsøg på at købe de resterende aktier i britiske Sky. Ifølge Wall Street Journal har både FedEx(-1,5%)og UPS(-2,4%) for tiden svært ved at følge med, da antallet af forsendelser op til jul har overgået forventningerne. Begge selskaber erkender, at en række pakker som er bestilt efter Thanksgiving vil blive forsinket. Valeant Pharmaceuticals(-4,5%) var onsdag presset af nyheden om at Bill Ackman's Pershing Square har nedbragt ejerandelen fra 9% til 7,8%. Ifølge Bill Ackman er der tale om et skattemæssig salg. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Oracle Adobe Systems 0,60 0,86 Nøgletal Begivenhed Estimat 14:30 Current Account Balance 14:30 Empire manufacturing 14:30 CPI 14:30 Initial Jobless Claims 14:30 Philadelphia Fed 15:45 Markit US Manufacturing PMI 16:00 NAHB Housing market Index -111,6 mia. USD 4,0 0,2% ,3 54,5 63 Asien Stigning i japansk PMI Nikkei (08.00) +0,10% Hang Seng (08.00) -1,92% Shanghai (03.00) -0,92% De fjernøstlige aktiemarkeder handler med undtagelse af Japan med kursfald torsdag morgen. Det brede MSCI Asia Pacific Indeks falder i skrivende stund med 1,6% hvilket er det største fald i mere end 5 uger. Det er onsdagens estimerede renteudvikling fra den amerikanske centralbank der presser hovedparten af markederne ned, idet der nu ventes 3 renteforhøjelser i 2017 mod tidligere 2. Det foreløbige PMI-indeks for den japanske fremstillingssektor viser en værdi på 51,9 i december mod en opgørelse på 51,3 i november. I Sydney falder Santos(-10,6%) efter meddelelsen om at selskabet vil sælge nye aktier for 1,5 mia. AUD. 2/5

3 Europa Adidas satser på øget vækst i USA i de kommende år Future Point Procent Dax ,1% Euro Stoxx uf. Dow Jones ,1% S&P ,8 +0,2% Nasdaq ,1% Olie (Nymex) 50,95-0,2% Copper ,6% Guld 1141,2-1,8% Euro-Bund 161,60-0,4% Vi forventer en stort set uforandret start på handelsdagen. Fokus vil være på hvordan markedsdeltagerne opfatter den lidt hårdere retorik fra den amerikanske centralbank som nu venter 3 renteforhøjelser i 2017 mod tidligere 2. Herudover vil dagens nøgletal tiltrække sig opmærksomhed. Nordea indfører minusrenter for alle erhvervskunder i Danmark fra medio januar. Tidligere har kun erhvervskunder med indestående på over 1 mio. DKK skulle betale negativ rente. Når ændringen træder i kraft medio januar ville alle Nordea s erhvervskunder opleve en negativ rente på 0,5% på deres indestående. UBS sænker deres kursmål på Fingerprint til 50 SEK fra tidligere 73 SEK. Anbefalingen er fortsat Sell. Novo Nordisk er ifølge Bloomberg så langt fremme med deres stamcelleforsøg at selskabet måske inden for en 5-årig periode kan starte kliniske forsøg i type 1-diabetikere. Deutsche Bank hæver anbefalingen på spanske Telefonica til Hold fra Sell. Harboes Bryggeri er regnskabsaktuel i dag. Adidas vil ifølge et interview med CEO Kasper Rorsted i Handelsblatt fokusere på ekspansion på det amerikanske marked samt øget digitalisering i de kommende år. Vivendi SA har øget ejerandelen i italienske Mediaset til 20%. EDF gentager EBITDA forventning til indeværende år og forventer at EBITDA falder til 13,7-14,3 mia. EUR i Nordea sænker deres kursmål på Novozymes til 215 DKK fra før 230 DKK. Trelleborg afholder i dag kapitalmarkedsdag i Stockholm. Axfood byder 554 mio. SEK for Matse Holding. AB Inbev er tæt på salg af selskabets andel i sydafrikanske Distell Group til selskabet South Africa Public Investement Corp. 3/5

4 Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat - Nøgletal Begivenhed Estimat 09:00 FR Markit France Manufacturing PMI 09:30 GE Markit/BME German Manufacturing PMI 10:00 EZ Markit Eurozone manufacturing PMI 10:30 UK Retail sales 51,8 54,5 53,7 0,0% Op og nedjustering Hugo Boss: UBS sænker kursmål til 45 EUR fra 47 EUR Telenor: Deutsche Bank sænker kursmål til 120 NOK fra 126 NOK Dagens Teknik Onsdagens handelssession på Dax-indekset var præget af en afventende holdning op til aftenens rentemelding fra den amerikanske centralbank. Indekset lukkede dagen af 40 point lavere og niveauet viste sig endnu engang som en kortsigtet støtte. MACD indikatoren er fortsat i køb, men med en RSI på 71,9 og et indeks der således ikke er set så overkøbt siden Q1 2015, tyder meget på en snarlig konsolidering. I opadgående retning er næste kraftige modstand toppen fra december sidste år i , mens der i nedadgående retning ses støtte lidt under samt kraftig støtte ved gappet Modstand: , , , , Støtte: , , , /5

5 Vidste du at julen i Tyskland ville blive knap så festlig uden hjælp fra Danmark. 90% af de juletræer Tyskland importerer kommer fra Danmark. Nettoimporten af træer til Tyskland er dog faldet til det laveste niveau siden Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5