Aktier AktiePilen. USA Labor Day. Dow Jones 0,18% Nasdaq 0,10% S&P 500 0,20% Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Labor Day Dow Jones 0,18% Nasdaq 0,10% S&P 500 0,20% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones General Electric, Chevron, United Technologies, Microsoft, Nike Travelers S&P 500 Sektorer Energy, Materials, Consumer Utilities, Healthcare, Technology Cyclicals Wall Street startede september, der historisk set er den dårligste aktiemåned på året (se figur), med små stigninger og så kunne markedsdeltagerne ellers gå på forlænget weekend efter en dag, hvor makroøkonomiske nyheder og især arbejdsmarkedsrapporten for august var dagens hovedbegivenheder. Arbejdsmarkedsrapporten var til den svage side og viste en fremgang i beskæftigelsen i august måned på mod økonomernes forventninger på og i sidste måned. Arbejdsløshedsprocenten blev opgjort til 4,4% mod forventet 4,3% og juli måneds 4,3%. Lønningerne steg 2,5% på årsbasis mod en forventet stigning på 2,6%. Til gengæld overraskede en anden af dages makroøkonomiske begivenheder, ISM-indekset, positivt og steg i august til 58,8 mod forventet 56,5 og sidste måneds 56,3. Stigningen til 58,8 var den højeste måling for temperaturen i industrivirksomhederne siden april Efter nøgletallene lå sandsynligheden for en amerikansk renteforhøjelse ifølge CME Group s FedWatch tool på 39%, hvilket var stort set det samme som i starten på ugen. Tilbage til fredagen handel kunne man iagttage, at small cap selskaber outperformede og Russell 2000 indekset steg 0,59%. Blandt S&P 500 sektorerne sås god interesse efter energi og råvarer, mens forsyning lå i bunden. Cyklisk forbrug klarede sig godt efter stigninger blandt bilproducenterne. Olien sluttede 0,1% højere efter en volatil dag og blev i New York noteret i 47,29 USD pr. tønde. VIX indekset faldt 4,3% til 10,13 efter det tidligere på ugen var oppe over 14. Omsætningen var lav og lå 12% under gennemsnittet for de seneste 20 handelsdage. Ole Kjær Jensen Afdelingsdirektør tlf okjensen@ :16:08 1/5

2 Som nævnt klarede bilproducenterne sig godt med stigninger i Ford Motor 2,9% og General Motors 2,2% efter offentliggørelsen af bilsalgstal for august. Ford Motor s salg faldt i august med 2,1%, hvilket var bedre end det ventede fald på 3,1% og også General Motors overraskede positivt med en vækst på 7,5% mod en ventet vækst på 3,7%. Orkanen Harvey ramte generelt bilsalgstallene den sidste uge i august en smule, da Houston regionen står for ca. 1,7% af det totale salg i USA og flere udtalte, at skaderne i kølvandet på Harvey, ville føre til stigende efterspørgsel. Leverandører til bilindustrien steg ligeledes på baggrund af tallene. Eli Lilly -1,5% blev presset af FDA godkendelsen af Sanofi s Admelog, der er et konkurrerende produkt til Lilly s Humalog. Humalog stod i 2016 for 14% af Eli Lilly s omsætning. Som omtalt i AktiePilen fredag, kom både cybersecurity selskabet Palo Alto Networks 10,5% og sportstøjfirmaet Lululemon 7,2% med bedre end ventet regnskaber. USA holder lukket i dag på grund af Labor Day. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat - -- Nøgletal Begivenhed Estimat - - Asien Fald efter atomprøvetest Nikkei (08.00) -0,93% Hang Seng (08.00) -0,51% Shanghai (03.00) 0,28% De asiatiske aktiemarkeder er presset og MSCI Asia Pacific indekset falder 0,5% her til morgen efter Nord Korea for sjette gang har foretaget en atomprøvesprængning, der fandt sted natten til søndag og målte hele 6,3 på Richter skalaen. Sprængningen, som Nord Korea har betegnet som en succesfuld test af en brintbombe, har betydet efterspørgsel efter safe haven aktiver, som guld, JPY og CHF. De asiatiske aktiemarkeder har tidligere forholdsvis hurtigt rystet nord koreanske aggressioner af sig og flere markedsdeltager venter det samme vil ske denne gang. 2/5

3 Den nye usikkerhed omkring Nord Korea har dog givet efterspørgsel efter selskaber der leverer materiale til forsvaret. Således stiger eksempelvis syd koreanske Victek 14,50%. I Australien, hvor ASX 200 indekset falder 0,3%, er der ikke overraskende god efterspørgsel efter guldmineselskaber efter guldprisen er tæt på det højeste niveau i 10 måneder. Indekset over de australske guldmineaktier stiger 0,9%. I Japan er der blandt andet fokus på bilproducenterne oven på bilsalgstallene fra USA. Toyota -0,3% outperformer sektoren efter stærke tal, der viste en stigning i bilsalget på 6,8% yoy. Honda -1,5% og Mazda -2,3% underperformer. Blandt sektorer ses det største fald inden for teknologi som følge af JPY styrkelsen. Europa Lavere åbning i vente. Future Point Procent Dax ,75% Euro Stoxx ,55% Dow Jones ,26% S&P ,75-0,38% Nasdaq 5959,25-0,48% Olie (Nymex) 47,32 0,06% Copper ,69% Guld 1335,11 0,75% Euro-Bund 165,00 0,08% Vi venter en lavere åbning i Europa i kølvandet på genopståede geopolitiske usikkerhed som følge af Nord Koreas atomprøvesprængning natten til søndag. Donald Trump har truet med økonomiske sanktioner mod lande, der handler med Nord Korea. Der ventes en dag med begrænset aktivitet da USA holder lukket og fejre sommerferiens afslutning med Labor Day. I skrivende stund ligger de aktiefutures ca. 0,4% lavere. I relation til det kommende valg i Tyskland, var der i aftes den imødesete TV duel mellem Merkel og Schulz og ifølge flere rundspørger fortaget af TV stationerne, vandt Merkel. Nets ventes fortsat i fokus efter fredagens melding om bekræftelse af drøftelser om et muligt købstilbud. Fredag aften skrev Reuters, at tre kapitalfonde Hellman & Friedman, Permira og Nordic Capital er i spil og at Nets sandsynligvis allerede i denne uge vil vælge en af de tre ud til forhandlinger. I relation til Novo fik Sanofi fredag aften godkendelse af insulinmidlet Admelog fra FDA. Midlet blev allerede godkendt i juli af de europæiske sundhedsmyndigheder. Sanofi steg 1,0% i det amerikanske eftermarked på nyheden. Produktet er i konkurrence med Novos Novorapid/Novolog. Statoil har meddelt, at udviklingsomkostningerne i Johan Sverdrup oliefeltet sænkes med yderligere 5 mia. NOK til 92 mia. NOK, her hvor oliefeltet er ca. 60% færdigudviklet for første dels vedkommende. Statoil siger ligeledes at man er foran planen og budgettet i feltets Phase 1, der ventes at starte op i slutningen af 2019 med en produktionskapacitet på estimeret tønder olie om dagen. Det ventes, at når Phase 2 er færdig i 2022, vil feltet producere i alt tønder om dagen. Volkswagen tilbagekalder 1,8 mio. biler i Kina som følge af problemer med benzin pumpen. CEO for Novartis stopper og går på pension i /5

4 Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Air Berlin - Nøgletal Begivenhed Estimat 10:30 EZ Sentix Investor Confidence 11:00 EZ PPI MoM 11:00 EZ PPI YoY 27,3 0,0% 2,1% Op og nedjustering RWE: Berenberg sænker til hold fra køb RBS: RBC hæver til sektor perform fra underperform Dagens Teknik Dax indekset steg fredag 0,7% og holdt sig dermed fortsat over 200 dages gennemnittet i Gappet blev lukket og indekset toppede i Dagens handel betød ligeledes et nyt gap nedefter mellem I opadgående retning ses fortsat modstand ved 50 dages gennemsnittet i og kraftig modstand ved de tidligere toppe omkring samt 100 dages gennemsnittet i I nedadgående retning er den første kraftige støtte ved 200 dages gennemsnittet mens der ses mindre støtte ved gappet Brud af 200 dages gennemsnittet ventes at føre til en lukning af gappet og sandsynligvis også en test af seneste bund i /5

5 MACD indikatoren er gået i køb og RSI ligger i 48,11. Modstand: 12085, 12191, 12255, 12297, 12340, Støtte: 12056, 12031, 11990, 11962, Vidste du at renten på den amerikanske 30-årige statsobligation i sidste uge faldt til det laveste niveau i Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5