Hedgeforeningen HP. Revisionsprotokollat til årsrapport 2010

Transkript

1 Deloitte Stsautoriseret Revisionsaktieselskab CVR-nr Weidekampsgade 6 Postboks København C Telefon Telefax Hedgeforeningen HP Revisionsprotokoll til årsrapport 2010 Medlem af Deloitte Touche Tohmsu Limited

2 Deloitte Indholdsfortegnelse Side 1. Revision af årsregnskabet Årsrapporten Konklusion på den udførte revision Særlige forhold vedrørende revision af årsregnskab Gennemgang af interne kontroller Generelt om revisionens udførelse Værdiansættelse af obligioner Overholdelse af krav i regnskabslovgivningen Øvrige forhold Skteforhold Lovpligtige oplysninger, erklæringer og bekræftelser Administrive forhold Emissions- og indløsningskurser Mindstekrav til formuestørrelsen Assistance, rådgivnings- og erklæringsopgaver Opsummering af bemærkninger Opsummering af påbud fra Finanstilsynet Opsummering af påtaler og risikooplysninger fra Finanstilsynet Øvrige forhold Direktionens regnskabserklæring samt ikke-korrigerede fejl i årsregnskabet Drøftelser med direktion og bestyrelse om risikoen for besvigelser Eftersyn af bestyrelsens protokoller og overholdelse af bogføringsloven Bestyrelsens forhandlingsprotokol mv Revisionens formål og omfang samt ansvarsfordeling Erklæring 33

3 Deloitte 26 Revisionsprotokoll til årsrapport Revision af årsregnskabet Hedgeforeningen HP (herefter benævnt foreningen) administreres af Nykredit Portefølje Administrion A/S (herefter benævnt investeringsforvaltningsselskabet). 1.1 Årsrapporten Årsrapporten består af årsregnskab og ledelsesberetning. Vi har afsluttet revisionen af det af ledelsen aflagte årsregnskab for 2010 for hedgeforeningen. Vi har endvidere efter aftale med ledelsen foretaget revision af ledelsesberetningen for 2010 i lighed med tidligere år. Årsrapporten, der behandles på bestyrelsesmødet den 23. februar 2011, udviser følgende: t.kr. t.kr. Årets result Medlemmernes formue Konklusion på den udførte revision Revisionen har ikke givet anledning til fremføre bemærkninger af betydning for vurderingen af årsregnskabet eller ledelsesberetningen. Såfremt bestyrelsen godkender årsregnskabet og ledelsesberetningen i den nuværende form, vil vores revisionspåtegning være uden forbehold eller supplerende oplysninger. Vi har i afsnit 2 redegjort for særlige forhold vedrørende årsregnskabet. 2. Særlige forhold vedrørende revision af årsregnskab 2.1 Gennemgang af interne kontroller Vi har i 2010 foretaget en gennemgang af de fire væsentligste forretningsprocesser: - Renter og udbytter - Omkostninger - Køb og salg af værdipapirer - Deriver. Disse områder er kendetegnet ved indeholde et stort antal transaktioner og være underlagt en række lovgivningsmæssige restriktioner.

4 Deloitte 27 Vi har gennemgået forretningsprocesserne med udgangspunkt i de beskrevne forretningsgange. Det er samlet vores vurdering, interne kontroller og anvendte it-systemer fungerer betryggende og dermed udgør et tilstrækkeligt fundament til sikring af en fuldstændig, nøjagtig, rettidig og korrekt registrering af de mange transaktioner i overensstemmelse med de vedtagne forretningsgange. 2.2 Generelt om revisionens udførelse Ved revisionen i årets løb har vi stikprøvevist kontrolleret, foreningens investeringer er i overensstemmelse med placeringsbestemmelser i vedtægterne. Vi har ligeledes stikprøvevist kontrolleret, anbringelse af formuen i enkeltaktiver er i overensstemmelse med lovgivningens bestemmelser. Ved revisionen af årsrapporten har vi sammenholdt bogførte beholdninger af obligioner og likvide beholdninger med ekstern dokumention fra depotbanken. Vi har stikprøvevist kontrolleret, foreninger (på afdelingsniveau), der er administreret af investeringsforvaltningsselskabet, overholder retningslinjerne i prospekterne, herunder der føres en fortegnelse over afdelingens medlemmer. Endelig har vi påset, investeringsforvaltningsselskabet har udarbejdet betryggende skriftlige, interne regler til forebyggelse af hvidvaskning. Revisionen har ikke givet anledning til bemærkninger. 2.3 Værdiansættelse af obligioner Vi har i forbindelse med revisionen af årsafslutningen kontrolleret, foreningens beholdninger af obligioner er værdians i overensstemmelse med foreningens regnskabspraksis. Vi har ligeledes afstemt beholdningerne med bekræftende opgørelser fra depotselskabet. Vi har i forbindelse med revisionen endvidere stikprøvevist kontrolleret, afdelingens beholdninger af deriver er indregnet til dagsværdi. Revisionen har ikke givet anledning til bemærkninger. 2.4 Overholdelse af krav i regnskabslovgivningen Fondsrådet har i en række offentliggjorte afgørelser påpeget fejl og mangler i årsrapporter for forskellige virksomheder, herunder investeringsforeninger mfl. Det har i flere tilfælde givet anledning til krav om offentliggørelse af supplerende/korrigerende oplysninger og i enkelte tilfælde udarbejdelse af en ny årsrapport.

5 Deloitte 28 Investeringsforvaltningsselskabet har i lyset heraf gennemgået interne kontroller i forbindelse med udarbejdelse af årsrapporten, herunder især med fokus på overholdelse af regnskabsmæssige krav. Vi har gennemgået investeringsforvaltningsselskabets interne kontroller i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. På baggrund heraf er det vores opftelse, regnskabsaflæggelsesprocessen fungerer på betryggende vis. 2.5 Øvrige forhold Vi skal til bestyrelsens orientering oplyse, gennemgangen af investeringsforvaltningsselskabets regler vedrørende spekulionsforretninger ikke har givet anledning til bemærkninger. 3. Skteforhold Den foretagne revision af foreningens årsregnskab og ledelsesberetning er tilrettelagt med henblik på opfylde danske revisionsstandarder og de i revisionsbekendtgørelsen anførte krav og tager således ikke særskilt sigte på den sktemæssige behandling. 4. Lovpligtige oplysninger, erklæringer og bekræftelser I henhold til revisionsbekendtgørelsen skal vi til brug for bestyrelsen afgive en række specifikke oplysninger, erklæringer og bekræftelser (herefter oplysninger mv.). Oplysninger mv. er udarbejdet alene til brug for bestyrelsen og afgives derfor ikke i henhold til bekendtgørelse nr. 668 af 26. juni 2008 om godkendte revisorers erklæringer (erklæringsbekendtgørelsen), der vedrører erklæringer til brug for tredjemand. Vores revisionsarbejde tilrettelægges og udføres som tidligere anført med det formål skabe grundlag for, vi kan forsyne årsrapporten med en revisionspåtegning. Den foretagne revision er således ikke udført specifikt med henblik på afgive de i revisionsbekendtgørelsen anførte oplysninger mv. Vi har som grundlag for afgive disse oplysninger mv. valgt udføre en række yderligere arbejdshandlinger, som ikke er omftet af vores normale revision af årsrapporten, men som vi har anset for nødvendige. Oplysningerne mv., som vi kan afgive ordret i overensstemmelse med revisionsbekendtgørelsen, fremgår af efterfølgende afsnit Omtale af bemærkninger, som revisionen har givet anledning til, er foretaget i afsnit 4.5. Opsummering af påbud, som Finanstilsynet har afgivet i regnskabsåret, og påbud afgivet i foregående år, men som endnu ikke er efterlevet er foretaget i afsnit 4.6. Opsummering af samtlige risikooplysninger og påtaler, som Finanstilsynet har afgivet i Opsummeringen er foretaget i afsnit 4.7.

6 Deloitte 29 Foreningen har ingen anste eller intern revision, hvorfor oplysninger efter revisionsbekendtgørelsens 5, stk. 1 og 2 ikke er relevante. 4.1 Administrive forhold Administrive forhold er omtalt i afsnit 2.1. I henhold til revisionsbekendtgørelsens 6 skal vi erklære, foreningens administrive og regnskabsmæssige praksis på væsentlige områder, herunder forretningsgange og interne kontrolprocedurer, er tilrettelagt og fungerer på betryggende vis. I denne forbindelse skal vi endvidere erklære: foreningens samlede system-, da- og driftssikkerhed er og fungerer betryggende, der i foreningen føres kontrol med foreningens beholdning af værdipapirer og lignende, bogføringen er tilrettelagt på en sådan måde, den kan danne grundlag for indberetninger, der skal foretages til Finanstilsynet, og vi ikke er blevet bekendt med forhold, der er i strid med kravene i lovgivningen vedrørende investeringsforeninger. Vi skal med henvisning til lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger mv. 35, stk. 7 erklære, foreningen ikke ejer finansielle instrumenter omftet af 35, stk. 1 og Emissions- og indløsningskurser I forbindelse med revisionen har vi på stikprøvebasis kontrolleret, beregninger af emissions- og indløsningskurser foretages i overensstemmelse med bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i investeringsforeninger, specialforeninger, professionelle foreninger, godkendte fåmandsforeninger og hedgeforeninger samt vedtægternes bestemmelser. I henhold til revisionsbekendtgørelsen 32, nr. 1 skal vi oplyse: beregningerne af emissions- og indløsningskursen foretages i overensstemmelse med den i medfør af 114 f, i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger mv. udstedte bekendtgørelse. 4.3 Mindstekrav til formuestørrelsen Vi har kontrolleret, hvorvidt foreningens formue har været under lovens mindstekrav til formuestørrelse, jf. lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger mv.

7 Deloitte 30 I henhold til revisionsbekendtgørelsens 32, nr. 2 skal vi oplyse: foreningen eller en afdeling ikke har været eller er under lovens mindstekrav til formuestørrelse, jf. 114 a, stk. 6, i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger mv. 4.4 Assistance, rådgivnings- og erklæringsopgaver Vi har ikke siden afgivelsen af vores protokoll af 24. februar 2010 udført assistance, rådgivnings- og erklæringsopgaver for foreningen. I henhold til revisionsbekendtgørelsens 4, stk. 8 skal vi bekræfte, vi har overholdt forbuddet mod udføre assistance og rådgivningsopgaver, jf. 24, stk. 4, 1. pkt. i lov om godkendte revisorer og revisionsvirksomheder herunder, vi eller andre personer i Deloitte ikke har deltaget i bogføringen eller lignende registreringer, som danner grundlag for årsrapporten eller andre forhold, der afgives erklæring om, og vi eller andre personer i Deloitte ikke har medvirket ved udarbejdelsen af årsrapporten eller et andet dokument, erklæringen vedrører. 4.5 Opsummering af bemærkninger I henhold til revisionsbekendtgørelsen skal revisionen i et særskilt afsnit i revisionsprotokollet til årsrapporten opsummere samtlige bemærkninger, som revisionen har givet anledning til fremføre over for bestyrelsen. Opsummeringen skal indeholde en stus vedrørende de bemærkninger, der er fremført vedrørende det pågældende regnskabsår samt en stus vedrørende de bemærkninger, som fremgik som åbentstående i protokollet vedrørende det foregående regnskabsår. Revisionen har ikke givet anledning til bemærkninger, ligesom der ikke var åbentstående bemærkninger fra sidste år. 4.6 Opsummering af påbud fra Finanstilsynet Vi har til brug for opsummeringen anmodet foreningens investeringsforvaltningsselskab om udarbejde en fuldstændig opgørelse af modtagne påbud i 2010 og i foregående år, i det omfang påbuddene fra foregående år ikke har været imødekommet/indarbejdet i foreningen ved begyndelsen af Ledelsen har over for os oplyst følgende om modtagne påbud, og vi kan oplyse, vi ikke fra Finanstilsynet har modtaget oplysninger, der giver os anledning til antage, dette ikke er korrekt:

8 Deloitte 31 Påbud fra foregående år, der ikke var efterlevet ved begyndelse af 2010 Påbud om fastlægge risikoprofilen i vedtægterne, således vedtægterne indeholder en beskrivelse af afdelingens risikoprofil Påbud om ændre depotselskabsaftalen, således aftalen indeholder beskrivelse af depotselskabets forpligtelser Efterlevet, jf. kommentar nedenfor Ja (1) Ja (1) Kommentarer til oversigten: (1) Påbud er efterlevet efter Finanstilsynets bemærkninger, uden dette har givet anledning til bemærkninger. Vi har til brug for opsummeringen anmodet foreningens investeringsforvaltningsselskab om udarbejde en fuldstændig opgørelse af modtagne påbud i 2010 og i foregående år, i det omfang påbud fra foregående år ikke har været imødekommet/indarbejdet i foreningen ved begyndelsen af Direktionen har over for os oplyst, foreningen ikke i 2010 har modtaget påbud fra Finanstilsynet, og vi kan oplyse, vi ikke fra Finanstilsynet har modtaget oplysninger, der giver os anledning til antage, dette ikke er korrekt. 4.7 Opsummering af påtaler og risikooplysninger fra Finanstilsynet Vi skal opsummere samtlige påtaler og risikooplysninger fra Finanstilsynet, som foreningen har modtaget i Til brug herfor har vi fra opsummeringen modtaget en opgørelse fra foreningens investeringsforvaltningsselskab om de modtagne påtaler og risikooplysninger i 2010, og direktionen har over for os bekræftet, foreningen ikke i 2010 har modtaget påtaler og risikooplysninger. 5. Øvrige forhold 5.1 Direktionens regnskabserklæring samt ikke-korrigerede fejl i årsregnskabet I forbindelse med regnskabsaflæggelsen har vi indhentet en skriftlig erklæring fra direktionen om forhold af væsentlig betydning for årsregnskabet. Den skriftlige erklæring omfter årsregnskabets fuldstændighed, herunder oplysninger om pantsætninger og sikkerhedsstillelser, garantistillelser, retssager, eventuelle besvigelser, ledelsesberetningen, transaktioner med nærtstående parter, begivenheder efter balancedagen, eventuel oversigt over ikke-korrigerede fejlinformioner samt andre områder, hvor det er vanskeligt opnå et revisionsbevis. Den modtagne regnskabserklæring har ikke givet anledning til bemærkninger, og vi har ikke ved vores revision konsteret fejl, der ikke er rettet.

9 Deloitte Drøftelser med direktion og bestyrelse om risikoen for besvigelser I forbindelse med planlægning af vores revision har vi forespurgt foreningens direktion om risikoen for besvigelser. Direktionen har over for os oplyst, der efter dens vurdering ikke er særlig risiko for besvigelser, og foreningen har et effektivt kontrolmiljø, der afdækker risikoen for væsentlig fejlinformion i årsrapporten, herunder fejlinformion som følge af regnskabsmanipulion eller misbrug af selskabets aktiver. Direktionen har endvidere oplyst, den ikke har kendskab til besvigelser eller igangværende undersøgelser af formodede besvigelser. Vi skal bemærke, vi ikke under vores revision har konsteret fejl i årsrapporten som følge af besvigelser. Af formelle årsager skal vi i tilslutning hertil forespørge bestyrelsen, hvorvidt bestyrelsen har kendskab til besvigelser eller igangværende undersøgelser om formodede besvigelser. Vi tillader os betragte bestyrelsens underskrift på nærværende revisionsprotokoll som en bekræftelse på, bestyrelsen ikke har kendskab til sådanne forhold. 5.3 Eftersyn af bestyrelsens protokoller og overholdelse af bogføringsloven Vi har foretaget kontrol af, bestyrelsen overholder de pligter, som den i henhold til lovgivningen er pålagt med hensyn til oprette og føre bøger, fortegnelser og protokoller mv. Endvidere har vi påset, foreningen overholder bogføringsloven. 5.4 Bestyrelsens forhandlingsprotokol mv. Vi har gennemlæst generalforsamlingsprotokollen samt bestyrelsens forhandlingsprotokol til og med mødet den 3. december Gennemlæsningen er sket med henblik på sikre, de beslutninger bestyrelsen har truffet - og som har indvirkning på regnskabsaflæggelsen - er korrekt indarbejdet i årsrapporten. 6. Revisionens formål og omfang samt ansvarsfordeling Revisionen udføres i overensstemmelse med bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og finansielle koncerner (herefter benævnt revisionsbekendtgørelsen) og de danske revisionsstandarder. Vi har senest redegjort for revisionens formål, tilrettelæggelse og udførelse i vores revisionsprotokoll af 20. februar Vi henviser hertil.

10 Deloitte Erklæring I henhold til lovgivningen skal vi erklære, vi opfylder lovgivningens krav til uafhængighed, og vi under revisionen har modtaget alle de oplysninger, vi har anmodet om. København, den 23. februar 2011 Deloitte Stsautoriseret Revisionsaktieselskab John Ladekarl stsautoriseret revisor Per Rolf Larssen stsautoriseret revisor Fremlagt på bestyrelsesmødet den 23. februar 2011 Bestyrelse Kim Høibye formand Christian Antonsen Tom Nygaard Sørensen Jacob Carl Jacobsen T:\AFD6331\148619\148619rp1101.docx