FORMANDENS BERETNING På generalforsamlingen i Auriga Industries A/S den 2. april 2014
|
|
- Peder Justesen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Side 1 af 5 FORMANDENS BERETNING På generalforsamlingen i Auriga Industries A/S den 2. april 2014 Slide 4 - Årsrapportering Årsrapporten for 2013 og CSR-rapporten for 2013 har været tilgængelig på hjemmesiden siden offentliggørelsen den 6. marts Den nye årsprofil for 2013/2014 kan også ses på hjemmesiden. Årsrapporten og CSR rapporten vender vi tilbage til. Om årsprofilen kan jeg sige, at den i år har fået titlen Globale udfordringer - Lokale løsninger, hvilket afspejler både virksomheden og vores lokale aktiviteter. Årsprofilen giver overblik over de finansielle og samfundsansvarlige resultater og giver også et godt indblik i virksomhedens udviklingsaktiviteter inden for områderne mennesker, processer og produkter. Årsprofilen udgives både på engelsk og dansk og er sendt med posten til alle navnenoterede aktionærer og andre interessenter i Danmark. Indkaldelsen til generalforsamling blev offentliggjort efter årsrapporten den 6. marts. Den er tilsendt de navnenoterede aktionærer, der har abonnement eller har bedt om det, og er i øvrigt også uddelt ved hver plads her i dag. Slide 5 - Mission, vision, værdier Inden jeg beretter om årets resultater, vil jeg gerne starte lidt oppe fra med vor mission, vor vision og vores værdisæt for herefter at tale om vores mål og strategi. Verdens landbrug står over for en kæmpe udfordring: at producere mad nok til alle mennesker. Vores mission er - med vores produkter - at gøre det muligt at tage udfordringen op. Med vores produkter vil vi fremme landbrugets muligheder for at brødføde en stigende befolkning i verden og samtidig værne om miljøet. Forretningens overordnede strategiske målsætning er at sikre en positiv, langsigtet værdiskabelse til gavn for aktionærer, medarbejdere og andre interessenter, og det er vores vision at være bedst blandt sammenlignelige virksomheder. Vores værdisæt: Vi når ambitiøse mål, Vi er innovative, Vi beslutter og vi handler, Vi anerkender resultater og Vi viser samfundsansvar driver os i vores dagligdag. Vores værdisæt kommer til udtryk, når vi sætter mål, når vi ansætter og forfremmer medarbejdere, når vi udvikler nye produkter og arbejdsprocesser og er i det hele taget kendetegnende for den måde, vi omgås hinanden på, både i det daglige samarbejde og når vi kommunikerer med interessenter. Slide 6 - Mål og strategi For at blive bedst blandt sammenlignelige virksomheder skal både indtjeningen og værdiskabelsen forøges. Det mål, der bedst sammenfatter krav til vækst, omkostningskontrol, arbejdskapitalbindinger, investeringseffektivitet og sammenhæng mellem egenkapital og gæld, er afkastet af den investerede kapital. Vores afkast af den investerede kapital har ikke været tilfredsstillende. Det er det blevet i slutningen af 2012 og i hele 2013, og det skal forbedres yderligere. Dette gør vi netop ved at drive en balanceret forretning med fokus på at ramme den korrekte balance mellem vækst i de rigtige markeder og baseret på de rigtige produkter, hensigtsmæssig stram styring af omkostningerne og ved at forbedre arbejdskapitalen, så gælden reduceres.
2 Side 2 af 5 Slide 7 - Fremgang på strategiske indsatsområder Vi har igennem de seneste år rapporteret på del-elementerne i afkastet af den investerede kapital og herunder på de målsætninger, der skal bringe os op, hvor vi er på niveau med de dygtigste konkurrenter. Årets resultater i 2013 viser, at vi fortsat forbedrer os på alle de strategiske indsatsområder. Med den tilfredsstillende udvikling i 2013 er virksomheden godt på vej til at indfri de finansielle mål, som vi har opsat for den kommende periode. Slide 8 - Langsigtede finansielle mål fastholdes Vi fastholder den valgte strategi og de opstillede langsigtede mål om en EBITDA (dvs. driftsresultatet før renter, skat, af- og nedskrivninger) i niveauet 13-18% og en ROIC (dvs. afkastet af den investerede kapital) ved normaliseret skattesats på ca. 15%. EBITDA-marginen steg til 12,4%, og ROIC ved normal skat steg til 12%. Set med en aktionærs øjne skaber Auriga nu, som nævnt, for første gang i mange år en tilfredsstillende værdi sammenlignet med tilsvarende aktier - dette markerer en vigtig milepæl i virksomhedens nyere historie. De 12% kan I jo prøve at sammenligne med, hvad I får i afkast på en obligation eller i rente på en bankkonto. Vi løber i Auriga flere risici, og derfor skal afkastet også være højere. Med de 12% vurderer vi, at vi giver et afkast, der kompenserer jer aktionærer for de risici, I tager ved at investere i en Auriga-aktie. Selvom vi forventer yderligere forbedringer i afkastet af den investerede kapital, forventer vi ikke at nå ca. 15% ved normal skattesats i Men på nuværende tidspunkt forventer vi, at det er realistisk at træde ind i den nedre del af EBITDA-intervallet på 13-18% i slutningen af Slide 9 - Ingen udbyttebetaling Selvom der blev skåret yderligere 300 mio. kr. af den nettorentebærende gæld, og gældsbyrden dermed kom ned på lige under 2 gange EBITDA, så er der fortsat behov for at bevare fokus på en lav gæld, gearing og finansiel risiko, der passer til den branche og det marked, som virksomheden opererer i. Det er vores ambition at sikre en kapitalstruktur, der på en konkurrencedygtig måde gør det muligt at finansiere den forventede fremtidige vækst og en yderligere styrkelse af den forretningsmæssige position. Bestyrelsen foreslår derfor igen i år, at der ikke udbetales udbytte. Slide 10 - Vores kernekompetencer Et bredt og differentieret produktprogram, stærke kernekompetencer og et rodfæstet værdisæt skaber et solidt fundament for en fortsat positiv udvikling af Auriga-koncernen i de kommende år. Virksomheden gør det godt i mange henseender, for eksempel også inden for virksomhedens samfundsmæssige ansvar det, vi kalder Corporate Social Responsibility, forkortet CSR. CSR er integreret som en naturlig del af værdikæden med at udvikle, producere og markedsføre produkter til plantebeskyttelse. Slide 11 - Samfundsansvar Vi tror på, at det er en forudsætning for langsigtet værdiskabelse, at der tages ansvar for samfund og miljø, og derfor er CSR en integreret del af forretningen. Slide 12 - Chemistry with Care Under overskriften Chemistry with Care ønsker vi at demonstrere handling og retning i arbejdet med samfundsansvar og miljø gennem en målsætning om mere plantebeskyttelse, mindre kemi og færre ressourcer. Som beskrevet i CSR-rapporten for 2013 er der udarbejdet indeks til brug for måling af fremdriften på Chemistry with Care. Disse indeks gør det muligt for os at dokumentere udviklingen: Sammenlignet med 2009 er det beskyttede areal steget 35%, mens der er 20% mindre kemi i vores produkter og energiforbruget til at fremstille
3 Side 3 af 5 produkterne er reduceret 10%. Jaime kommer senere ind på nogle af aktiviteterne bag disse imponerende CSRresultater. Slide 13 - Aktiekurs Auriga-aktien mere end fordoblede sin værdi i Vi sluttede året i kurs 186, hvilket også stort set er prisniveauet for øjeblikket. Kursen lukkede i går i kurs 191,50, hvilket svarer til en kursværdi på DKK 4,9 mia. sammenlignet med DKK 3,3 mia. sidste år, da vi var til generalforsamling. Der er således skabt DKK 1,6 mia. i værdi til jer aktionærer, siden vi var sammen sidste år. Den positive udvikling i 2013 skyldes de solide finansielle resultater, der skaber tillid til virksomheden blandt investorerne. Vi har især set en stor tilgang af institutionelle investorer, både internationale og danske. Grundlaget for de solide finansielle resultater er det forbedrede og brede produktprogram, som kan produceres til konkurrencedygtige omkostninger og sælges til attraktive priser, og så er det kreditor-, debitor- og lagerstyringen og den reducerede gearing. Alt andet lige vil dette også gøre sig gældende i fremtiden, hvilket vores forventninger til 2014 også afspejler. Slide 14 - Corporate governance Bestyrelsens sammensætning og opgaver er beskrevet på side i årsrapporten, og de enkelte bestyrelsesmedlemmer er kort præsenteret på side De fulde præsentationer kan ses på hjemmesiden. Slide 15 - Bestyrelsens sammensætning Bestyrelsen har nedsat fire uafhængige ledelsesudvalg, der hver har to medlemmer. Udvalgene er revisionsudvalget, der har Jutta af Rosenborg som formand og Jørgen Jensen som medlem. Karl Anker Jørgensen er formand for produktudviklingsudvalget, hvor Lars Hvidtfeldt er medlem. Desuden har bestyrelsen her i begyndelsen af 2014 nedsat yderligere to udvalg, nemlig nomineringsudvalget og vederlagsudvalget. Nomineringsudvalget udgøres af formandskabet og vederlagsudvalget af Jutta af Rosenborg og Torben Svejgård. Disse to nyetablerede udvalg modtager ikke yderligere honorar. Slide 16 - Ønskede kompetencer i bestyrelsen Det er vores opfattelse, at bestyrelsens nuværende sammensætning afspejler de nødvendige kompetencer. Dette blev bekræftet ved den seneste selvevaluering, hvor bestyrelsesmedlemmerne har vurderet deres samarbejde og indsats som meget tilfredsstillende, ligesom de nedsatte udvalg og afrapporteringen til bestyrelsen fungerer rigtigt godt. Under dagsordenens pkt. 6 foreslår vi derfor ikke udskiftninger i bestyrelsen i år, hvilket også skønnes hensigtsmæssigt i forhold til at støtte den nye direktion bedst muligt. Det er da også hensigten, at bestyrelsen konstituerer sig med Torben Svejgaard som næstformand og jeg selv som formand, og at de samme udvalg med uændret bestyrelsesrepræsentation nedsættes. Slide 17 - Aflønning De eksisterende overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning af bestyrelse og direktion blev vedtaget på generalforsamlingen i 2011 og er gældende for perioden Det nye vederlagsudvalg har behandlet vederlagspolitikken og indstillet de nye overordnede retningslinjer til godkendelse under pkt. 8.5 på dagsordenen. Slide 18 - Vederlagspolitik Ledelsesaflønningen gennemgår vi som tidligere og som det er god skik her på generalforsamlingen. Vores ledelsesaflønning består af en fast del og af en variabel del, hvor det samlede vederlag skal være konkurrencedygtigt med hensyntagen til lokale forhold.
4 Side 4 af 5 Det variable element kan ledelsen optjene ved opfyldelse af finansielle og strategiske mål. Det optjente bonusbeløb udbetales over en periode på op til 4 år og er afhængigt af udviklingen i Aurigas aktiekurs. Det endelige beløb er dog årligt begrænset til maksimalt at udgøre et års fast løn, uanset udviklingen i aktiekursen. Den potentielle og maksimale bonusstørrelse og mekanikken bag er uændret i forhold til Det nye indhold i retningslinjerne er, at gyldighedsperioden er fjernet, og der er indsat en såkaldt ændring af kontrol -klausul samt muligheden for at tildele direktionen en særlig bonus ud over et års fast løn, såfremt der har været særlige omstændigheder. Incitamentsordninger for øvrige ledende medarbejdere vil også afspejle dette. Tilføjelserne falder naturligt sammen med kontrakterne til den nye direktion og betragtes som en nødvendig opdatering i forhold til sammenlignelige virksomheder. Slide 19 - Aflønning af direktionen Det samlede bonusbeløb optjent af direktionen og ledende medarbejdere i Global Executive Committee steg kr. til 7,1 mio. kr. i 2013 svarende til ca. 23% af deres samlede aflønning for året. Vi måtte i november sige farvel til den tidligere administrerende direktør Kurt Pedersen Kaalund efter et længere forløb om uenighed om størrelsen og sammensætningen af direktionen i virksomheden. Som I kan se, betød fratrædelsen, at ledelsesaflønningen blev påvirket af fratrædelsesomkostninger. Bestyrelsen modtager udelukkende et fast årligt honorar. I 2013 udgjorde bestyrelsens samlede honorar kr., hvilket svarer til en stigning på kr. i forhold til det foregående år. Stigningen skyldes det godkendte honorar til medlemmerne af Produktudviklingsudvalget, der startede sit arbejde efter generalforsamlingen sidste år. Under pkt. 4 på dagsordenen foreslår vi et uændret honorar til bestyrelsen. Slide 20 - Global tilstedeværelse Som pkt. 8.3 og 8.4 på dagsordenen foreslår vi at ændre hhv. koncernsprog og sproget i regnskaber til engelsk. Dette betyder, at den engelske ordlyd fremover er den gældende, og samtidig kan bestyrelsen beslutte, at regnskaberne skal oversættes til dansk. Vi vil fortsat holde generalforsamling på dansk, sålænge de fleste deltagere er dansktalende. Vores bevæggrunde for at ændre koncern- og rapporteringssprog er først og fremmest, at virksomheden over de senere år har udviklet sig til at være en global virksomhed med flere medarbejdere uden for Danmark end i Danmark og med interessenter over hele verden. For det andet er den andel af aktiekapitalen, som er ejet af aktionærer uden for Danmark, vokset fra 8% til knap 20% blot det seneste år. Og for det tredje bliver langt hovedparten af alle interne og eksterne materialer af praktiske årsager udarbejdet og godkendt på engelsk som det fælles sprog, fordi både den adm. direktør og adskillige ledende medarbejdere ikke er dansk-talende. Således foregår bestyrelsesmøderne også på engelsk. Vi agter ikke at offentliggøre en dansk oversættelse af regnskaberne fremover. Allerede fra 1. kvartal 2014 vil regnskabet kun være på engelsk, hvilket giver mulighed for at allokere ressourcerne anderledes og mulighed for at øge hastigheden og effektiviteten i rapporteringen. Ændringen sparer også omkostninger. Dette sprogskifte skal ikke opfattes som om, at vi ikke længere vil kommunikere på dansk. Vi vil også fremover målrette vores kommunikation til de danske aktionærer og medier, herunder for eksempel blot for at nævne et par stykker via den dansksprogede hjemmeside med hoved- og nøgletal på dansk, faktaark, årsprofil og særlige danske investorpræsentationer, fordi vi deltager i et stigende antal aktiemesser og andre lokale arrangementer i Danmark. Alt dette afspejler et øget aktivitetsniveau i forhold til danske aktionærer og interessenter. Det vil vi fortsætte med og endda forbedre i fremtiden med hjemmesiden som den vigtigste platform for investorkommunikation.
5 Side 5 af 5 Jeg vil slutte min del af beretningen med at rette en stor tak til jer aktionærer for opbakningen, en stor tak til alle koncernens godt medarbejdere og en stor tak til ledelsen for en god og engageret indsats gennem hele Uden jeres daglige indsats globalt ville det ikke have været muligt at skabe koncernens flotte resultatfremgang. Jeg vil også gerne takke mine kollegaer i bestyrelsen for et godt, åbent og konstruktivt samarbejde.
AURIGA INDUSTRIES A/S GENERALFORSAMLING
GENERALFORSAMLING 11. april 2012 1 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport 2011 med revisionspåtegning til godkendelse, herunder
Læs mereOrdinær generalforsamling 2013
Ordinær generalforsamling 2013 17. april 2013 build with ease Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede årsrapport 2012
Læs mereOrdinær generalforsamling 2012
Ordinær generalforsamling 2012 18. april 2012 build with ease Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede årsrapport 2011
Læs mereAktionærerne godkender de foreslåede bestyrelseshonorarer på den årlige ordinære generalforsamling.
Nilfisk Holding A/S' vederlagspolitik for bestyrelse og direktion Denne politik indeholder de overordnede retningslinjer for aflønning af bestyrelsen og direktionen i Nilfisk Holding A/S ("Nilfisk Holding"
Læs mereOrdinær generalforsamling H+H International A/S 19. April 2018
Ordinær generalforsamling 2018 H+H International A/S 19. April 2018 Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede årsrapport
Læs mereGENERALFORSAMLING. Brødrene Hartmann A/S. 11. april 2012
GENERALFORSAMLING Brødrene Hartmann A/S 11. april 2012 1 DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport til godkendelse
Læs mereOrdinær generalforsamling 2017
Ordinær generalforsamling 2017 H+H International A/S København, 26. april 2017 2 Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede
Læs mereCorporate Governance, fortsat Bestyrelsen fastlægger selskabets vederlagspolitikker Der er ingen aktiebaserede incitamentsprogrammer. Koncernens nøgleledelse er omfattet af resultatorienteret bonusprogram.
Læs mereSom led i virksomhedsstyringen arbejder bestyrelsen og direktionen løbende med relevante
10. marts 2014 Standarder for god selskabsledelse Som led i virksomhedsstyringen arbejder bestyrelsen og direktionen løbende med relevante standarder for god selskabsledelse. Nedenfor redegøres for hvordan
Læs mereYderst tilfredsstillende resultater i frasolgte aktiviteter
Yderst tilfredsstillende resultater i frasolgte aktiviteter UDDRAG PÅ DANSK FRA Delårsrapport 1. KVT. 2015 / Resumé / 1 af 5 Selskabsmeddelelse nr. 7/2015 / 30. april 2015 Uddrag PÅ DANSK Delårsrapporten
Læs mereGENMAB A/S, CVR-NR. 21023884
GENMAB A/S, CVR-NR. 21023884 OVERORDNEDE RETNINGSLINJER FOR INCITAMENTSAFLØNNING AF GENMAB A/S' BE- STYRELSE OG DIREKTION I HENHOLD TIL SELSKABSLOVENS 139 1. INDLEDNING Inden et børsnoteret selskab indgår
Læs mereOrdinær generalforsamling 2016
Ordinær generalforsamling 2016 H+H International A/S København, 14. april 2016 2 Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede
Læs mereAuriga som investering
Auriga som investering Medlemsarrangement Dansk Aktionærforening Nordjylland 26. maj 2014 V/ Lene Faurskov, Manager, Investor Relations Helping you grow Udsagn om fremtidige forhold Denne præsentation
Læs mereÅrsrapport 2005/06 fortsat fremgang i omsætning og resultat
Årsrapport 2005/06 fortsat fremgang i omsætning og resultat Ambu s bestyrelse har i dag godkendt årsrapport 2005/06 for regnskabsåret 1. oktober 2005-30. september 2006. Hovedpunkter 2005/06 blev endnu
Læs mere1. Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter
Redegørelsen vedrører regnskabsperioden 1. januar til 31. december 2015 Anbefaling s 1. s kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter 1.1. Dialog mellem selskab, aktionærer
Læs mereHerudover har IC Group A/S vedtaget overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning for selskabets bestyrelse og direktion, jf. nedenfor.
IC GROUP A/S VEDERLAGSPOLITIK 1. Indledning I overensstemmelse med Anbefalingerne for god Selskabsledelse har IC Group A/S' bestyrelse vedtaget en vederlagspolitik for selskabets bestyrelse og direktion.
Læs mereVederlagsretningslinjer for bestyrelsen og direktionen i H. Lundbeck A/S
Vederlagsretningslinjer for bestyrelsen og direktionen i H. Lundbeck A/S Godkendt på generalforsamlingen den 25. marts 2015 1. Indledning I henhold til selskabslovens 139 Lov nr. 322 af 11. april 2011
Læs mereColoplast generalforsamling
Coloplast generalforsamling Den 9. december 2015 Side 1 Bestyrelsens formand Michael Pram Rasmussen Side 2 Bestyrelse Øvrige generalforsamlingsvalgte medlemmer Per Magid Brian Petersen Sven Håkan Björklund
Læs mereVEJLEDNING OM VEDERLAGSPOLITIK
VEJLEDNING OM VEDERLAGSPOLITIK Vejledning om vederlagspolitik, version 2.0, - 1. september 2015 Anbefalinger for god Selskabsledelse, maj 2013, opdateret november 2014 INDHOLD 1. FORM OG INDHOLD... 3 2.
Læs mereAnbefaling Gode eksempler Dårlige eksempler begrundelse
Gode og dårlige eksempler på afrapportering Anbefaling Gode eksempler Dårlige eksempler begrundelse 1.3.4. Det anbefales, at samtlige medlemmer af det øverste ledelsesorgan og direktionen er til stede
Læs mereOverordnede retningslinier for incitamentsaflønning af bestyrelse, direktion og øvrige medarbejdere i Nordic Tankers A/S
Nordic Tankers A/S generalforsamling 22. april 2010 Bilag 2. Overordnede retningslinier for incitamentsaflønning af bestyrelse, direktion og øvrige medarbejdere i Nordic Tankers A/S I overensstemmelse
Læs mereMere værdi til aktionærerne 19. september 2013
Mere værdi til aktionærerne 19. september 2013 Helping you grow Ejerstruktur Auriga Industries A/S: Børsnoteret MidCap-selskab Cheminova A/S: 100% ejet driftsselskab Markedsværdi: Ca. DKK 5,2 mia. ved
Læs mereCorporate Governance i Harboes Bryggeri A/S Lovpligtig redegørelse jf. 107 b i årsregnskabsloven Regnskabsåret 2016/2017
Corporate Governance i Harboes Bryggeri A/S Lovpligtig redegørelse jf. 107 b i årsregnskabsloven Regnskabsåret 2016/2017 delvist ikke Forklaring på delvist/ 1. s kommunikation og samspil med selskabets
Læs mereAnbefalinger for god selskabsledelse Komitéen for god selskabsledelse Januar 2014
Anbefalinger for god selskabsledelse Komitéen for god selskabsledelse Januar 2014 1 Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter 1.1 Dialog mellem selskab, aktionærer
Læs mereDanske Andelskassers Bank A/S
Danske Andelskassers Bank A/S Investorpræsentation - Opdateret februar 2013 Indhold Danske Andelskassers Bank Organisation Historie Fokus på det lokale En betydende spiller Værdiskabelse for aktionærer
Læs mereDer indkaldes hermed til ordinær generalforsamling i Auriga Industries A/S. onsdag den 2. april 2014 kl. 14.00
Auriga Industries A/S Thyborønvej 78 7673 Harboøre Danmark Postadresse: Postboks 9 7620 Lemvig Tlf: 7010 7030 Fax: 7010 7031 investor@auriga.dk www.auriga.dk CVR Nr. 34629218 Reg. Kontor: Finlandsgade
Læs mereColoplast generalforsamling
Coloplast generalforsamling Torsdag den Side 1 Bestyrelsens formand Michael Pram Rasmussen Side 2 Bestyrelse Øvrige generalforsamlingsvalgte medlemmer Per Magid Brian Petersen Sven Håkan Björklund Jørgen
Læs mereVederlagsrapport. Arkil Holding koncernen
Vederlagsrapport 2018 Arkil Holding koncernen INDLEDNING Denne vederlagsrapport er aflagt i overensstemmelse med retningslinjerne i anbefalinger for god selskabsledelse af 23. november 2017. Vederlagsrapporten
Læs mere1. Bestyrelsens honorering Trygs bestyrelse honoreres med et fast honorar og er ikke omfattet af nogen form for incitamentsordning.
Lønpolitik for Tryg Forsikring A/S Lønpolitikken for Tryg Forsikring A/S (herefter Tryg ) er udarbejdet på grundlag af reglerne om aflønning i lov om finansiel virksomhed ( FIL ) 71, stk. 1, nr. 9 og 77a-d
Læs mereOrdinær generalforsamling
Ordinær generalforsamling 30. april 2015 side 1 Velkommen Jens Due Olsen, Formand for bestyrelsen side 2 5. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport
Læs mereNKT generalforsamling
NKT generalforsamling 23. marts 2011 NKT generalforsamling 23. marts 2011 1 Udvikling i koncernens operationelle driftsresultat mdkk Løbende 12 måneder, LTM 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 760
Læs mereKommissorium for vederlags- og nomineringsudvalget i Coloplast A/S
Kommissorium for vederlags- og nomineringsudvalget i Coloplast A/S 1. Konstituering og formål 1.1. Bestyrelsen har i henhold til 14 i Forretningsorden for Coloplast ( selskabet ) besluttet at nedsætte
Læs mereVEDERLAGSPOLITIK FOR BESTYRELSE OG DIREKTION [SELSKABETS NAVN]
VEDERLAGSPOLITIK FOR BESTYRELSE OG DIREKTION [SELSKABETS NAVN] INDHOLDSFORTEGNELSE 1 INDLEDNING... 3 2 FORMÅL... 3 3 BESTYRELSENS VEDERLAG... 3 3.3 Fast vederlag... 3 3.4 Variabelt vederlag... 3 4 DIREKTIONENS
Læs mereAnbefaling Selskabet Selskabet Selskabet Forklaring på følger del- følger følger følger vist/følger ikke anbefalin-
Redegørelsen vedrører regnskabsperioden 01.01.2014 31.12.2014 Forklaring på / anbefalingen: 1. s kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter 1.1. Dialog mellem selskab, aktionærer
Læs mereDanske Andelskassers Bank A/S
Danske Andelskassers Bank A/S Investorpræsentation - Opdateret november 2012 Indhold Danske Andelskassers Bank Organisation Historie Fokus på det lokale En betydende spiller Værdiskabelse for aktionærer
Læs mereInvestorDagen Aktiemesse i København Dansk Aktionærforening
InvestorDagen Aktiemesse i København Dansk Aktionærforening Kurt Pedersen Kaalund Adm. direktør 9. oktober 2012 1 Hvad du får indsigt i Hvem er vi? Hvad laver vi? Hvordan tjener vi vores penge? Hvilke
Læs mere30. JUNI 2011 GENERALFORSAMLING 2011
30. JUNI 2011 GENERALFORSAMLING 2011 1 INDKALDELSE Indkaldelse til den ordinære generalforsamling er foregået: Gennem annonce indrykket i Berlingske Tidende Ved selskabsmeddelelse til NASDAQ OMX Gennem
Læs mereCorporate Governance i Roblon A/S. Roblon Corporate Governance November / v8 1
Corporate Governance i Roblon A/S Roblon Corporate Governance November 2015 - / v8 1 Redegørelsen vedrører regnskabsperioden 01.11.2014 31.10.2015 Nr i delvist Forklaring på delvist/ anbefalingen: 1. s
Læs mereOrdinær generalforsamling april 2014
Ordinær generalforsamling 2014 10. april 2014 2 Dagsorden 1. Bestyrelsens forslag om, at årsrapporten for 2013 samt fremtidige delårs- og årsrapporter udarbejdes og aflægges på engelsk 2. Ledelsens beretning
Læs mereHonorar- og lønpolitik. for Bestyrelse, ledelse og beslutningstagere m.fl. i Deltaq A/S
Honorar- og lønpolitik for Bestyrelse, ledelse og beslutningstagere m.fl. i Deltaq A/S Lønpolitik for bestyrelse, ledelse og beslutningstagere m.fl. i Deltaq A/S, inkl. retningslinjer for incitamentsaflønning
Læs mereGENERALFORSAMLING I AURIGA INDUSTRIES A/S TORSDAG DEN 28. APRIL 2011
Selskabsmeddelelse nr. 3/2011 30. marts 2011 GENERALFORSAMLING I AURIGA INDUSTRIES A/S TORSDAG DEN 28. APRIL 2011 Der indkaldes hermed til ordinær generalforsamling jf. vedtægternes 8.1 til afholdelse:
Læs mereVederlagsretningslinjer
Vederlagsretningslinjer Vederlagsretningslinjer for bestyrelse og direktion i H. Lundbeck A/S 1. Indledning I henhold til selskabslovens 139 Lov nr. 1089 af 14. september 2015 med ændringer er det en betingelse
Læs mereCorporate Governance i Roblon A/S. Roblon Corporate Governance September / v10 1
Corporate Governance i Roblon A/S Roblon Corporate Governance September 2017 - / v10 1 Redegørelsen vedrører regnskabsperioden 01.11.2016 31.10.2017 Nr i delvist Forklaring på delvist/ anbefalingen: 1.
Læs merePolitik for. vederlag
Politik for vederlag (Honorering og aflønning af bestyrelse og ledelse) Godkendelsesdato: 13. april 2018, ordinær generalforsamling Gældende for: Det børsnoterede moderselskab North Media A/S og datterselskaber
Læs mereGenerelle retningslinjer for incitamentsaflønning
Generelle retningslinjer for incitamentsaflønning Retningslinjerne gælder for incitamentsaflønning for bestyrelsen og direktionen i Bang & Olufsen a/s. Incitamentsaflønningen vil afhænge af individuelle
Læs mereOverordnede retningslinjer for incitamentsaflønning af ALK-Abelló A/S ledelse
Overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning af ALK-Abelló A/S ledelse 1. Indledning I henhold til selskabslovens 139 skal bestyrelsen for ALK-Abelló A/S ( ALK ) fastsætte overordnede retningslinjer
Læs mereColoplast generalforsamling
Coloplast generalforsamling 2015/16 5. december 2016 Bestyrelsens formand Michael Pram Rasmussen Side 2 Bestyrelsen Øvrige generalforsamlingsvalgte medlemmer Per Magid Brian Petersen Sven Håkan Björklund
Læs mereFondsmæglerselskabet Maj Invest A/S Maj Invest Holding A/S
Fondsmæglerselskabet Maj Invest A/S Maj Invest Holding A/S Lønpolitik Opdateret pr. 27. marts 2015 MS/MAS med retningslinjer for tildeling af variabel løn, retningslinjer for fratrædelsesgodtgørelse og
Læs mereNilfisk ordinær generalforsamling marts 2018
Nilfisk ordinær generalforsamling 2018 23. marts 2018 Børsnotering af Nilfisk 12. oktober 2017 2 Nilfisk-aktiens udvikling Oktober 2017 - marts 2018 400 1220 350 300 250 200 1200 1180 1160 1140 1120 Nilfisk
Læs mereCorporate Governance i Harboes Bryggeri A/S Lovpligtig redegørelse jf. 107 b i årsregnskabsloven Regnskabsåret 2017/2018
Corporate Governance i Harboes Bryggeri A/S Lovpligtig redegørelse jf. 107 b i årsregnskabsloven Regnskabsåret 2017/2018 delvist ikke Forklaring på delvist/ ikke 1. s kommunikation og samspil med selskabets
Læs mereGeneralforsamling. Brødrene Hartmann A/S 11. april 2016
Generalforsamling Brødrene Hartmann A/S 11. april 2016 1 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport til godkendelse
Læs merePolitik for aktivt ejerskab Foreningen Nykredit
Politik for aktivt ejerskab Foreningen Nykredit Marts 2017 16. marts 2017 Politik for aktivt ejerskab At være en aktiv ejer indebærer for Foreningen Nykredit, at foreningen deltager aktivt i at sikre en
Læs mereFra: Waldemar Schmidt. Til: Hovedaktionærer og Adm. direktør. Dato: 29. juli 2008
Fra: Waldemar Schmidt Til: Hovedaktionærer og Adm. direktør Dato: 29. juli 2008 Tiltrædelsesbrev i forbindelse med etablering af uafhængig bestyrelse for SCE A/S Jeg er meget imponeret over udviklingen
Læs mereSkema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse for regnskabsåret 2016/17
Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse for regnskabsåret 2016/17 Skema til redegørelse version af 22. september 2017 1 Følg eller forklar Det fremgår af årsregnskabslovens
Læs mereINDKALDELSE OG DE FULDSTÆNDIGE FORSLAG For den ordinære generalforsamling i SSBV-Rovsing A/S
9. oktober 2014 Meddelelse nr. 216 INDKALDELSE OG DE FULDSTÆNDIGE FORSLAG For den ordinære generalforsamling i SSBV-Rovsing A/S Bestyrelsen i SSBV-Rovsing A/S indkalder hermed til ordinær generalforsamling
Læs mereSydbanks redegørelse vedrørende anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse
Principper for god selskabsledelse Sydbanks redegørelse vedrørende anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse Redegørelsen vedrører perioden 2013 Forklaring på / 1. s kommunikation og samspil
Læs mereCorporate Governance-anbefalinger
Corporate Governance-anbefalinger Logo 09.03.2011. - CMYK 22. maj 2014 Anbefaling Selskabets holdning Argumentation 1. Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter
Læs mereDONG Energy A/S. Status på anbefalinger for god selskabsledelse (regnskabsåret )
DONG Energy A/S Status på anbefalinger for god selskabsledelse (regnskabsåret 1.1. 31.12.2013) Anbefaling Forklaring på / 1. s kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter
Læs mereAnbefaling Gode eksempler Dårlige eksempler Begrundelse
Anbefaling Gode eksempler Dårlige eksempler Begrundelse 1.1.1. Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan bl.a. gennem investor relations arbejde sikrer en løbende dialog mellem selskabet og aktionærerne,
Læs mereGENERALFORSAMLING I AURIGA INDUSTRIES A/S ONSDAG DEN 11. APRIL 2012
Selskabsmeddelelse nr. 3/2012 14. marts 2012 GENERALFORSAMLING I AURIGA INDUSTRIES A/S ONSDAG DEN 11. APRIL 2012 Der indkaldes hermed til ordinær generalforsamling jf. vedtægternes 8.1 til afholdelse:
Læs merePFA Asset Management A/S. Aflønningsrapport for 2016
PFA Asset Management A/S Aflønningsrapport for 2016 Forord Denne rapport beskriver PFA Asset Managements principper for aflønning, samt hvordan gældende regler blev efterlevet i 2016. Rapporten er udformet
Læs mereSydbanks redegørelse vedrørende anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse
Sydbanks redegørelse vedrørende anbefalingerne fra Principper for god selskabsledelse Redegørelsen vedrører perioden 2014 1 er fra ikke Forklaring på / ikke anbefalingen: 1. s kommunikation og samspil
Læs mereMeddelelse nr. 19/2014: Delårsrapport 1. januar 30. juni 2014
Meddelelse nr. 19/2014 c/o SmallCap Danmark A/S København, d. 4. august 2014 Meddelelse nr. 19/2014: Delårsrapport 1. januar 30. juni 2014 Bestyrelsen for Strategic Investments A/S har på et møde d.d.
Læs mereCorporate Governance redegørelse vedr. Glunz & Jensen A/S for regnskabsåret 2015/16 (1. juni maj 2016)
Forklaring på / 1. s kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter 1.1. Dialog mellem selskab, aktionærer og øvrige interessenter 1.1.1. Det anbefales, at bestyrelsen sikrer
Læs mereGeneralforsamling 2015
25. marts 2015 I 1 Generalforsamling 2015 25. marts 2015 I 2 Koncernstruktur 25. marts 2015 I 3 Hovedbudskaber Strategisk retning skal accelerere værdiskabelsen NKT s aktive ejerskab styrket Nilfisk -
Læs mereSanta Fe Group A/S Regnskabsåret 2016 Skema til redegørelse for Corporate Governance jfr. Årsregnskabsloven 107b
Santa Fe Group A/S Regnskabsåret 2016 Skema til redegørelse for Corporate Governance jfr. Årsregnskabsloven 107b 2. marts 2017 1 Redegørelsen vedrører regnskabsperioden 2015 Anbefaling Forklaring på /
Læs mereHelping you grow. Meddelelsen afspejler frasalg af Cheminova
UDDRAG PÅ DANSK FRA Delårsrapport 3. KVT. 2014 / Resumé / 1 af 5 19. november 2014 Uddrag PÅ DANSK Meddelelsen afspejler frasalg af Cheminova Delårsrapporten er udarbejdet og offentliggjort på engelsk.
Læs mereVEDERLAGSPOLITIK (Vedtaget pr på den ordinære generalforsamling) 1. Indledning 1.1. Denne vederlagspolitik for Bang & Olufsen a/s, CVR-nr.
VEDERLAGSPOLITIK (Vedtaget pr. 21.08.2019 på den ordinære generalforsamling) 1. Indledning 1.1. Denne vederlagspolitik for Bang & Olufsen a/s, CVR-nr. 41257911, ( B&O eller Selskabet ) er udarbejdet i
Læs mereForord. I henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse nr. 122 af 7. februar 2012 gennemgår rapporten PFAkoncernens principper for aflønning.
PFA Holding og PFA Pension Aflønningsrapport 2012 Indhold Forord 3 Principper for aflønning 4 Honorar til bestyrelse, direktion og væsentlige risikotagere i PFA Holding og PFA Pension i 2012 4 Kvantitative
Læs mereVEDERLAGSUDVALG KOMMISSORIUM
ALK-Abelló A/S VEDERLAGSUDVALG KOMMISSORIUM 1 INDLEDNING 1.1. Vederlagsudvalget er nedsat af bestyrelsen i ALK-Abelló A/S (selskabet) for selskabet og dets datterselskaber (koncernen). Hensigten med vederlagsudvalget
Læs mereOVERORDNEDE RETNINGSLINJER FOR INCITAMENTSAFLØNNING AF LEDELSEN I CHR. HANSEN HOLDING A/S
November 2015 OVERORDNEDE RETNINGSLINJER FOR INCITAMENTSAFLØNNING AF LEDELSEN I CHR. HANSEN HOLDING A/S November 2015 1. Indledning I overensstemmelse med selskabslovens 139 har bestyrelsen for ("Chr.
Læs mereRedegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabsloven 107 b, udarbejdet i forbindelse med årsrapporten for 1. januar 31. december 2017.
Corporate Governance Højgaard Holding A/S Redegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabsloven 107 b, udarbejdet i forbindelse med årsrapporten for 1. januar 31. december 2017. Højgaard Holding A/S
Læs mereSkema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse for regnskabsåret 2017/18
Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse for regnskabsåret 2017/18 Skema til redegørelse version af 14. september 2018 1 Følg eller forklar Det fremgår af årsregnskabslovens
Læs mereJeg glæder mig hvert år til generalforsamlingen, hvor bestyrelsen aflægger beretning for året, der er gået i Coloplast.
Bestyrelsens beretning 2014-15 Bilag 1 Michael Pram Rasmussen: 1. Det har været et udfordrende år for Coloplast Jeg glæder mig hvert år til generalforsamlingen, hvor bestyrelsen aflægger beretning for
Læs mereANBEFALINGER FOR GOD SELSKABSLEDELSE Spar Nord. Februar 2015
1. Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter 1.1. Dialog mellem selskab, aktionærer og øvrige interessenter 1.1.1. DET ANBEFALES, at bestyrelsen sikrer en løbende
Læs mereNuværende mål for kapitalstrukturen er en egenkapitalandel på 30% excl. værdi af goodwill.
Anbefalinger for god selskabsledelse Land & Leisure A/S følger i al væsentlighed Nasdaq OMX Copenhagen A/S s anbefalinger for god selskabsledelse. Land & Leisure A/S ledelse forholder sig således løbende
Læs mereAnbefalinger for god Selskabsledelse
Anbefalinger for god Selskabsledelse Nr. Anbefaling Evt. kommentarer /- følger ikke 1 Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter 1.1 Dialog mellem selskab, aktionærer
Læs mereCorporate Governance i Harboes Bryggeri A/S Lovpligtig redegørelse jf. 107 b i årsregnskabsloven Regnskabsåret 2013/2014
Corporate Governance i Harboes Bryggeri A/S Lovpligtig redegørelse jf. 107 b i årsregnskabsloven Regnskabsåret 2013/2014 delvist ikke Forklaring på delvist/ 1. s kommunikation og samspil med selskabets
Læs mereRedegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, Maj 2019
Redegørelse vedrørende erne for god Selskabsledelse, Maj 2019 Redegørelsen vedrører regnskabsperioden 1. april 2018 31. marts 2019 delvist ikke Forklaring på delvist/ 1. s kommunikation og samspil med
Læs mereVederlagsrapport Gyldendal A/S 2018
Vederlagsrapport Gyldendal A/S 2018 Denne vederlagsrapport er aflagt i overensstemmelse med anbefalingerne for god selskabsledelse. Vederlagsrapporten beskriver det vederlag, som bestyrelsen og direktionen
Læs mere1.2. Generalforsamling
En ekstraordinær generalforsamling i Dalhoff Larsen & Horneman A/S ( ) vedtog den ((10. januar 2014 )) at følge bestyrelsens anbefaling om, at alle s aktiver og aktiviteter søges frasolgt eller nedlukket
Læs mereMeddelelse nr. 25/2014: Delårsrapport 1. januar 30. september 2014
Meddelelse nr. 25/2014 c/o SmallCap Danmark A/S København, d. 7. november 2014 Meddelelse nr. 25/2014: Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Bestyrelsen for Strategic Investments A/S har på et møde
Læs merePrincipper for vederlag til bestyrelsesmedlemmer og ledende medarbejdere i Affitech A/S
Principper for vederlag til bestyrelsesmedlemmer og ledende medarbejdere i Affitech A/S Indledning I henhold til 139 i selskabsloven samt regler og bestemmelser for aktier noteret på Nasdaq OMX skal bestyrelsen
Læs mereVederlagsretningslinjer
Vederlagsretningslinjer Vederlagsretningslinjer for bestyrelse og direktion i H. Lundbeck A/S Godkendt på ordinær generalforsamling 31. marts 2016 1. Indledning I henhold til selskabslovens 139 Lov nr.
Læs mereanbefalinger for god selskabsledelse
Side 1 af 12 anbefalinger for god selskabsledelse 1. Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter 1.1. Dialog mellem selskab, aktionærer og øvrige interessenter
Læs mereDanske Bank-koncernens aflønningspolitik, marts 2014
Danske Bank-koncernens aflønningspolitik, marts 2014 Formål Danske Bank-koncernens ("koncernens") aflønningspolitik gælder for alle ansatte i koncernen. Bestyrelsen har vedtaget aflønningspolitikken efter
Læs mereSparekassen Fyn Corporate Governance Redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse 2014
Sparekassen Fyn Corporate Governance Redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse 2014 Corporate Governance 2014 Side 1 Indledning: Det fremgår nedenfor, hvorledes Sparekassen Fyn forholder
Læs mereGod selskabsledelse (Corporate Governance)
God selskabsledelse (Corporate Governance) Indledning: Det fremgår nedenfor, hvorledes Østjydsk Bank A/S forholder sig til Komitéen for god selskabsledelses Anbefalinger for god selskabsledelse fra maj
Læs mereIndledning. 1 Bestyrelsen. a) Fremgangsmåde
Principper for vederlag til Bestyrelsesmedlemmer og ledende medarbejdere i Affitech A/S (principperne kan ses og downloades fra Affitechs hjemmeside www.affitech.com) Indledning I henhold til 139 i selskabsloven
Læs mereCorporate Governance Anbefalinger og Finansrådets anbefalinger om god selskabsledelse og ekstern revision.
Sparekassen skal i forbindelse med indkaldelsen til repræsentantskabet forholde sig til Finansrådets anbefalinger om god selskabsledelse og ekstern revision, der knytter sig til dele af Corporate Governance
Læs mereHovedstadens Letbanes (efterfølgende HL) opfyldelse af anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledelse
Bilag I04-07-03 Interessentskabsmøde nr. 04 8. marts 2018 Hovedstadens Letbanes (efterfølgende HL) opfyldelse af anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledelse Anbefaling Opfyldt Ej opfyldt Ej relevant
Læs mereDanske Andelskassers Bank A/S
Danske Andelskassers Bank A/S Investorpræsentation - Opdateret 29. februar 2012 Indhold Kære aktionær Danske Andelskassers Bank Organisation Historie Fokus på det lokale En betydende spiller Værdiskabelse
Læs mereAnbefaling Selskabet Selskabet Selskabet Forklaring på følger del- følger følger følger vist/følger ikke anbefalin-
Redegørelsen vedrører regnskabsperioden 01-01-2018 31-12-2018 Forklaring på / anbefalingen: 1. s kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter 1.1. Dialog mellem selskab, aktionærer
Læs mereAnbefaling Opfyldt Ej opfyldt Ej relevant Bemærkninger
Metroselskabets opfyldelse af anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledelse Anbefaling Opfyldt Ej opfyldt Ej relevant Bemærkninger 1. Selskabets kommunikation og samspil med investorer og øvrige interessenter
Læs mereNærværende redegørelse for TryghedsGruppens selskabsledelse er en del af TryghedsGruppens årsrapport for regnskabsåret 2012.
TryghedsGruppens selskabsledelse 2012 Nærværende redegørelse for TryghedsGruppens selskabsledelse er en del af TryghedsGruppens årsrapport for regnskabsåret 2012. TryghedsGruppen er et smba (selskab med
Læs mereSkema til redegørelse vedrørende Retningslinjer for de selvstyreejede aktieselskaber dækkende kalenderåret 2013
Skema til redegørelse vedrørende Retningslinjer for de selvstyreejede aktieselskaber dækkende kalenderåret 2013 TELE Greenland A/S har i overensstemmelse med eneaktionærens forventninger valgt at redegøre
Læs mere1. Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter
1. s kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter 1.1. Dialog mellem selskab, aktionærer og øvrige interessenter 1.1.1. Det anbefales, at bestyrelsen sikrer en løbende dialog
Læs mereMaj Invest Equity A/S
Maj Invest Equity A/S 27. marts 2015 MS/MAS Lønpolitik med retningslinjer for tildeling af variabel løn, retningslinjer for fratrædelsesgodtgørelse og pensionspolitik 1. Baggrund Denne lønpolitik er udarbejdet
Læs mere