Halvårsrapport for 1. halvår 2014

Transkript

1 NASDAQ OMX Copenhagen Nikolaj Plads København K Mariager, den 19. august 2014 Fondsbørsmeddelelse nr. 10/2014 Halvårsrapport for 1. halvår 2014 Bestyrelsen for Østjydsk Bank A/S har i dag behandlet og godkendt regnskabet for 1. halvår Halvårsrapporten viser bl.a. følgende: Netto rente- og gebyrindtægterne har været lavere end i 1. halvår 2013 og afspejler primært at banken solgte 3 filialer til Arbejdernes Landsbank i 1. halvår Nedskrivninger på udlån mv. blev i 1. halvår 2014 på 234 mio. kr. Det høje niveau for nedskrivningerne er en følge af Finanstilsynets pålæg til banken om at foretage yderligere nedskrivninger på 216 mio. kr. Resultatet for 1. halvår 2014 blev et underskud på 198,2 mio. kr. før skat. Bankens kapitalprocent (solvensprocent) er som følge af nedskrivningerne ved udgangen af 1. halvår 2014 opgjort til 10,3 % og er dermed over lovens minimumskrav på 8 %, men under det af Finanstilsynet fastsatte solvenskrav til banken på 12,9 %. Bankens egentlige kernekapitalprocent udgør 4,3 %, og er dermed over lovens minimumskrav på 4 %. Banken har i juli 2014 indsendt en genopretningsplan til Finanstilsynet, der indeholder de tiltag, der skal sikre, at banken kan overholde solvenskravet på 12,9 %. Som led i genopretningsplanen er der igangsat en struktureret proces, der omfatter en sondering af mulighederne for at få tilført ny kapital, ligesom mulighederne for fusion eller salg af banken undersøges nærmere. Banken fastholder forventningerne til et resultat før kursreguleringer og nedskrivninger i niveauet mio. kr. i Vi har nu fastlagt indholdet i bankens genopretningsplan og har påbegyndt arbejdet med at realisere indholdet i planen. Vi er i fuld gang med den strukturerede proces, der skal afdække, hvilken vej vi skal forfølge for at sikre den bedst mulige fremtid for banken. Vi vil senere på året informere om resultatet af denne proces. Samtidig har vi fuldt fokus på at drive banken vi- Side 1 af 26

2 dere til gavn for vore aktionærer, kunder og medarbejdere. Det er med andre ord business as usual, siger bankdirektør Max Hovedskov. Eventuelle spørgsmål til halvårsrapporten kan rettes til undertegnede på tlf Med venlig hilsen ØSTJYDSK BANK A/S Max Hovedskov Bankdirektør Side 2 af 26

3 HALVÅRSRAPPORT FOR 1. HALVÅR 2014 Indholdsfortegnelse: Side: 4. Oplysninger om banken 5. Ledelsespåtegning 6. Ledelsesberetning 12. Resultat- og totalindkomstopgørelse 1. halvår Balance pr. ultimo juni Egenkapitalopgørelse 16. Kapitalforhold 18. Noter til halvårsrapporten 2014 Side 3 af 26

4 Oplysninger om banken Selskabsoplysninger Østjydsk Bank A/S, Østergade 6-8, 9550 Mariager Reg. nr CVR-nr.: Hjemstedskommune: Mariagerfjord Kommune Telefon: Telefax: Internet: Bestyrelse Formand: Direktør Knud Timm-Andersen, Mariager Næstformand: Direktør Jens Rasmussen, Hobro Finansdirektør Jan Nordstrøm, Hobro Koncernjurist Bernt Clausen, Låsby Medarbejderrepræsentanter: Afdelingsdirektør Henning Rose, Hadsund Afdelingsdirektør Anni Frederiksen Mols, Randers Revisionsudvalg Formand: Finansdirektør Jan Nordstrøm, Hobro Direktør Jens Rasmussen, Hobro Koncernjurist Bernt Clausen, Låsby Afdelingsdirektør Anni Frederiksen Mols, Randers Aflønningsudvalg Direktør Knud Timm-Andersen, Mariager Direktør Jens Rasmussen, Hobro Bankdirektør Max Hovedskov, Randers Direktion Bankdirektør Max Hovedskov, Randers Revision Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Silkeborg Side 4 af 26

5 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar juni 2014 for Østjydsk Bank A/S. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, og ledelsesberetningen er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar juni Ledelsesberetningen indeholder, efter vores opfattelse, en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken står over for. Halvårsrapporten har hverken været underlagt revision eller review. Mariager, den 19. august 2014 Direktion Max Hovedskov Bankdirektør / Flemming Johnsen Underdirektør, CFO Bestyrelse Knud Timm-Andersen Jens Rasmussen Jan Nordstrøm Formand Næstformand Bestyrelsesmedlem Bernt Clausen Henning Rose Anni Frederiksen Mols Bestyrelsesmedlem Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem Side 5 af 26

6 Ledelsesberetning Østjydsk Bank har over det seneste år arbejdet målrettet med at afvikle en række nødlidende erhvervsengagementer og har gennemført en række forbedringer af kreditstyringen. Ligeledes pågår der en generel optimering af banken og dens processer. I perioden maj og juni 2014 gennemførte Finanstilsynet en inspektion af Østjydsk Bank, og i denne forbindelse fandt tilsynet behov for yderligere nedskrivninger på 216 mio. kr. på bankens udlånsengagementer. De yderligere nedskrivninger betyder, at Østjydsk Bank i 1. halvår 2014 realiserede et underskud på 198,2 mio. kr. før skat, sammenholdt med et underskud på 173,7 mio. kr. i 1. halvår Bestyrelsen betegner resultatet som stærkt utilfredsstillende. Informationer omkring Finanstilsynets inspektion fremgår af Finanstilsynets redegørelse, der er offentliggjort på Østjydsk Banks hjemmeside, Nedskrivningerne medførte, at bankens kapitalprocent blev reduceret til 10,3 %, hvilket betyder, at banken fortsat opfylder lovens mindstekrav på 8 %, men ikke det individuelle solvensbehov, som af Finanstilsynet blev opgjort til 12,9 %. Bankens egentlige kernekapital udgør 4,3 %, hvilket er over lovens minimumskrav på 4,0 %. Banken har indsendt en genopretningsplan til Finanstilsynet og har påbegyndt arbejdet med at realisere indholdet i planen. Som led i planen er der igangsat en struktureret proces, der skal medvirke til at afklare de bedst mulige veje for at sikre bankens fremtid. Den igangsatte proces omfatter en sondering af mulighederne for at få tilført ny kapital, ligesom mulighederne for fusion eller salg af banken undersøges nærmere. Driftsresultatet Netto rente- og gebyrindtægterne udgør 107,2 mio. kr. Netto rente- og gebyrindtægter blev i 1. halvår 2014 på 107,2 mio. kr. mod 144,1 mio. kr. i 1. halvår af Hovedårsagen til reduktionen i bankens netto rente- og gebyrindtægterne er, at banken i slutningen af 1. halvår 2013 solgte bankens tre sydlige filialer beliggende i Vejle, Skanderborg og Horsens til Arbejdernes Landsbank. Afdelingernes samlede forretningsomfang udgjorde ca mio. kr. Banken har i 1. halvår af 2014 valgt at amortisere den resterende step-up på den statslige hybride kernekapital, som blev hjemtaget i 2008, hvilket har betydet en udgift i halvåret på 5,9 mio. kr. Herudover har banken modtaget færre gebyrer og provisioner set i forhold til 1. halvår 2013, idet aktiviteterne knyttet til nyudlån mv. har været meget begrænsede. Side 6 af 26

7 Positive kursreguleringer på 7,8 mio. kr. Bankens kursreguleringer udgjorde i 1. halvår af 2014 en gevinst på 7,8 mio. kr., hvor gevinsten i tilsvarende periode i 2013 var på 9,3 mio. kr. Kursreguleringerne på obligationsbeholdningerne i 1. halvår af 2014 gav en gevinst på 2,0 mio. kr., kursregulering af aktiebeholdningerne gav en gevinst på 4,6 mio. kr., og kursregulering på valutaområdet gav en gevinst på 1,2 mio. kr. Udgifter til personale og administration mv. Banken har i 1. halvår af 2014 haft 74,7 mio. kr. i driftsudgifter, inkl. afskrivninger, hvilket er et fald på 21,6 mio. kr. set i forhold til tilsvarende udgifter i 1. halvår Faldet i omkostningerne skyldes primært salget af tre afdelinger til Arbejdernes Landsbank i slutningen af 1. halvår Modsat er der i 1. halvår 2014 afsat omkostninger til revisorer, advokater og andre rådgivere i forbindelse med Finanstilsynets inspektion af banken og arbejdet omkring den igangsatte genopretningsplan. Nedskrivninger på udlån mv. udgør 234,1 mio. kr. De samlede nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier udgjorde 234,1 mio. kr. i 1. halvår af 2014, hvilket er en stigning på 10,4 mio. kr. i forhold til nedskrivningerne i tilsvarende periode i I maj og juni 2014 gennemførte Finanstilsynet en inspektion af Østjydsk Bank, og i denne forbindelse fandt tilsynet behov for yderligere nedskrivninger på 216 mio. kr. på bankens udlånsengagementer. Af de pålagte nedskrivninger fremkom 69 mio. kr. fra tilsynets gennemgang af bankens 87 største engagementer, mens 147 mio. kr. relaterer sig til de udlån, som Finanstilsynet havde udtaget stikprøver af. Angivelsen af de primære årsager til nedskrivningerne fremgår af Finanstilsynets redegørelse, som fremgår af bankens hjemmeside, på Bankens akkumulerede nedskrivningsprocent var ved udgangen af 1. halvår ,6 % af bankens samlede udlån og garantier, svarende til 998,4 mio. kr. Beløbet for akkumulerede nedskrivninger er opgjort efter tabsafskrivninger på 84 mio. kr. i første halvår 2014, i forbindelse med afvikling af en række nødlidende engagementer. Skat Banken har fortsat valgt ikke at indregne udskudte skatteaktiver i bankens balance. Den potentielle skattemæssige værdi af det ikke aktiverede skattemæssige underskud fra 2012, 2013 og 1. halvår 2014 udgør i niveauet 150 mio. kr. Resultat efter skat blev et underskud på 198,2 mio. kr. Bankens nettoresultat viser et underskud på 198,2 mio. kr. sammenholdt med et underskud på 219,1 mio. kr. i samme periode i Side 7 af 26

8 Balancen Bankens balance udgjorde ultimo juni mio. kr. et fald på 6,5 % i forhold til balancen ultimo 2013, hvor balancen udgjorde mio. kr. Bankens udlån er opgjort til mio. kr., indlån og anden gæld (inkl. puljer) er opgjort til mio. kr., og endelig er garantiporteføljen opgjort til mio. kr. Sammenholdt med tallene ultimo 2013 er udlån faldet med 8,6 %, mens indlån og anden gæld (inkl. puljer) er steget med 8,9 %, og garantiporteføljen er faldet med 2,2 %. Bankens samlede forretningsvolumen (udlån, indlån og garantier) udgjorde mio. kr. ultimo 1. halvår 2014 hvilket er på niveau med mio. kr. ultimo Den branchemæssige fordeling på bankens udlån og garantier viser god risikospredning. Det er dog bankens mål at øge privatkundesegmentet. Branchefordelingen (før nedskrivninger) fremgår af nedenstående: Likviditet Banken har en tilfredsstillende likviditet. Pr. 30. juni 2014 udgjorde bankens likviditetsoverdækning 118,5 %, hvilket overstiger Finanstilsynets pejlemærker i tilsynsdiamanten og bankens egne krav til likviditetsreserven. Side 8 af 26

9 Ved udgangen af 1. halvår 2013 havde banken en likviditetsoverdækning på 65,8 %, og baggrunden for stigningen frem til udgangen af 1. halvår 2014 er dels faldende udlån og dels stigende indlån i forlængelse af en fortsat stor opsparing i samfundet. Banken har ultimo juni 2014 indfriet et lån på 400 mio. kr., som blev optaget i foråret 2012 via Danmarks Nationalbank. Indfrielsen er sket med baggrund i ophør af Nationalbankens låneordning mod sikkerhed i udlån af god bonitet. Banken har ikke yderligere seniorlån, der forfalder i det kommende år. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets tilsynsdiamant har fastlagt en række særlige risikoområder og relaterede pejlemærker i form af nøgletal med angivne grænseværdier, som et pengeinstitut bør ligge indenfor. Tilsynsdiamanten pr. 30. juni 2014: Grænseværdier Østjydsk Bank Store engagementer < 125% 336,7 % Udlånsvækst < 20 % -10,3 % Funding-ratio < 1,0 0,77 Ejendomseksponering < 25 % 17,8 % Likviditetsoverdækning > 50 % 118,5 % Som det fremgår af ovenstående, opfylder Østjydsk Bank alle grænseværdier, med undtagelse af pejlemærket for Store engagementer. Baggrunden for stigningen i pejlemærket Store engagementer er ikke forøgede udlån, men faldet i bankens kapitalgrundlag, der dels medfører, at flere engagementer skal medregnes, og dels medfører, at de allerede medtagne engagementer udgør en større andel af bankens kapitalgrundlag. Kapitalforhold I forlængelse Finanstilsynets seneste inspektion i banken i maj og juni 2014 fastsatte Finanstilsynet det individuelle solvenskrav til banken til 12,9 %. Bankens kapitalprocent pr. 30. juni 2014 blev efter indregning af påbudte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender opgjort til 10,3 %. Bankens egenkapital er reduceret fra 341mio. kr. ultimo 2013 til nu at udgøre 192 mio. kr. Side 9 af 26

10 Indeholdt i bankens egenkapital er 49,3 mio. kr. hybrid kernekapital, der som følge af lånedokumentets ordlyd og gældende lovgivning er fuldt nedskrevet og dermed omposteret til egenkapital. Bankens samlede medregnede efterstillede kapitalindskud udgør ultimo juni mio. kr., og det samlede kapitalgrundlag kan, efter lovregulerede fradrag, opgøres til 446 mio. kr. Bankens kernekapitalprocent udgør 8,3 %. Bankens egentlige kernekapital udgør 4,3 %. Kapitalprocenten er som følge af underskuddet i 1. halvår 2014 reduceret til 10,3 % mod 16,2 % ultimo Hermed er der en kapitalmæssig underdækning på 2,6 procentpoint i forhold til det individuelle solvenskrav på 12,9 % fastsat af Finanstilsynet. Som følge af, at banken ikke opfylder det fastsatte solvenskrav, vil banken ikke foretage betalinger af renter m.m. på de efterstillede kapitalindskud, før banken igen opfylder det fastsatte solvenskrav. Genopretningsplan I henhold til gældende lovgivning skal et pengeinstitut, der har en kapitalprocent, som er lavere end det individuelle solvensbehov (solvenskravet), udarbejde en genopretningsplan, som hurtigst muligt skal sikre en reetablering af en tilfredsstillende solvens for pengeinstituttet. Som følge af, at banken efter Finanstilsynets pålæg om yderligere nedskrivninger ikke lever op til det individuelle solvenskrav, fik banken den 3. juli 2014 påbud om at udarbejde en genopretningsplan, og planen er efterfølgende indsendt til Finanstilsynet. I arbejdet med at reetablere et tilfredsstillende kapitalgrundlag for banken, har bestyrelsen engageret Deloitte Corporate Finance som rådgivere i en struktureret proces, der skal medvirke til at afklare de bedst mulige veje for at sikre bankens fremtid, under hensyntagen til aktionærer, kunder og medarbejdere. Den igangsatte proces omfatter en sondering af mulighederne for at få tilført ny kapital, ligesom mulighederne for fusion eller salg af banken undersøges nærmere. Forventninger til 2. halvår 2014 Banken fastholder tidligere udmeldte forventninger til et resultat før kursreguleringer og nedskrivninger i niveauet mio. kr. for hele Andre forhold Der er i øvrigt ikke siden 30. juni 2014 indtruffet forhold, der er af vigtighed for bedømmelsen af bankens økonomiske stilling samt resultat i det forløbne halvår. Side 10 af 26

11 Finanskalender november 2014 Periodemeddelelse for tredje kvartal 2014 Fondsbørsmeddelelser 2014 Østjydsk Bank A/S har i perioden fra 1. januar 2014 og frem til 19. august 2014 fremsendt nedenstående fondsbørsmeddelelser til NASDAQ OMX Copenhagen. Meddelelserne kan genfindes på bankens hjemmeside Nr. Dato Indhold februar Årsregnskabsmeddelelse februar Årsrapport februar Indkaldelse til ordinær generalforsamling marts Forløb af ordinær generalforsamling marts Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling april Forløb af ekstraordinær generalforsamling april Vedtægter pr. 10. april maj Periodemeddelelse efter 1. kvartal juli Finanstilsynets inspektion af Østjydsk Bank A/S. Side 11 af 26

12 Resultat- og totalindkomstopgørelse 1. januar juni halvår 1. halvår Helår Note kr kr kr Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i ass. og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Side 12 af 26

13 Balance pr. ultimo juni 2014 AKTIVER Helår Note kr kr kr Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanke Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter AKTIVER I ALT Side 13 af 26

14 Balance pr. ultimo juni 2014 PASSIVER Helår Note kr kr kr Gæld: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser: Hensættelser til pensioner og lign. forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Overkurs ved emission Opskrivningshenlæggelser Andre reserver Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt PASSIVER I ALT Ikke-balanceførte poster Garantier m.v Andre forpligtelser Eventualforpligtelser i alt Side 14 af 26

15 Egenkapitalopgørelse kr. Overkurs Akk. Overført Egen- Aktie- ved værdiregu- resultat Andre kapital kapital emission leringer mv. reserver i alt Egenkapital Periodens resultat Anden totalindkomst 0 Totalindkomst for perioden Køb og salg af egne aktier Egenkapital Periodens resultat Tilbageførsel af tidligere års opskrivninger Anden totalindkomst 0 Totalindkomst for perioden Nedskrivning af aktiekapital Kapitaltilførsel Køb og salg af egne aktier Egenkapital Periodens resultat Anden totalindkomst 0 0 Totalindkomst for perioden Nedskrivning hybrid kernekapital Køb og salg af egne aktier -5-5 Egenkapital Aktiekapitalen udgør 59,6 mio. kr. og består pr. 30. juni 2014 af 5,96 mio. stk. aktier med en pålydende værdi á 10 kr. Østjydsk Bank har en beholdning af egne aktier på nominelt kr. (1.369 stk.), svarende til 0,0 % af den samlede aktiekapital. Side 15 af 26

16 Kapitalforhold Jfr. regelsæt gældende fra 1. januar kr Kapitalsammensætning: Egenkapital Fradrag: Andre fradrag Egentlig kernekapital Hybrid kernekapital Nedvægtning Andre fradrag Kernekapital Supplerende kapital Nedvægtning Andre fradrag Kapitalgrundlag Risikoeksponering: (Risikovægtede poster) Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko I alt Kapitalprocent 10,3% Kernekapitalprocent 8,3% Egentlig kernekapitalprocent 4,3% Solvenskrav 12,9% Side 16 af 26

17 Kapitalforhold (fortsat) Jfr. tidligere gældende regelsæt Helår kr kr Solvensprocent 13,6% 16,2% Kernekapital 6,8% 11,1% Kapitalsammensætning: Egenkapital Hybrid kernekapital Fradrag: Årets løbende underskud Andre fradrag Kernekapital efter fradrag Supplerende kapital: Ansvarlig lånekapital Opskrivningshenlæggelser Hybrid kernekapital I alt Heraf kan medregnes Andre fradrag Basiskapital efter fradrag Kapitalkrav 8% Risikovægtede poster: Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko I alt Side 17 af 26

18 Noter til halvårsrapporten 2014 Noteoversigt 1. Bankens kapital- og likviditetssituation 2. Anvendt regnskabspraksis 3. Væsentlige regnskabsmæssige skøn mv. 4. Hoved- og nøgletal 5. Renteindtægter 6. Renteudgifter 7. Kursreguleringer 8. Udgifter til personale og administration 9. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 10. Eventualforpligtelser 11. Udlån og andre tilgodehavender, og nedskrivninger herpå 12. Transaktioner med nærtstående parter 13. Pengestrømsopgørelse Side 18 af 26

19 Note 1 Bankens kapital- og likviditetssituation I forlængelse af den seneste inspektion fra Finanstilsynet af Østjydsk Bank, gennemført i maj og juni måned 2014, fastsatte Finanstilsynet et solvenskrav til banken på 12,9 %, hvilket er højere end bankens faktisk opgjorte kapitalprocent. Som følge heraf gav Finanstilsynet banken en række dispositionsbegrænsende påbud og krævede, at banken foretog de nødvendige tiltag for at bringe den faktiske solvens over det fastsatte solvenskrav. Bankens ledelse har efterfølgende udarbejdet en genopretningsplan, der har til formål at sikre, at banken igen kunne leve op til det fastsatte solvenskrav, og indsendt denne til Finanstilsynet. Som led i genopretningsplanen er der igangsat en struktureret proces, der omfatter en sondering af mulighederne for at få tilført ny kapital, ligesom mulighederne for fusion eller salg af banken undersøges nærmere. Bankens kernekapitalprocent udgør 8,3 % pr. 30. juni 2014, og kapitalprocenten udgør 10,3 %. Finanstilsynets udmeldte solvenskrav til banken er på 12,9 %. Som en konsekvens af den kraftige reduktion af bankens kapitalgrundlag, har banken modtaget Finanstilsynets dispensation for overholdelse af bestemmelserne omkring store engagementer i CRR artikel 395 og 396. Dispensationen dækker over 3 engagementer, som ikke overholder den anførte grænse på 25 % af det justerede kapitalgrundlag. Banken har pr. 30. juni 2014 en likviditetsoverdækning på 118,5 %, hvilket overstiger Finanstilsynets pejlemærker i tilsynsdiamanten og ligeledes lovkravet til likviditetsoverdækning. Det er forventningen at banken også fremadrettet, på baggrund af bankens langsigtede budgetter og prognoser samt bankens likviditetsplan, vil kunne overholde de lovgivningsmæssige krav til likviditetsoverdækningen. Note 2 - Anvendt regnskabspraksis Halvårsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om Finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen) og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Halvårsregnskabet aflægges i danske kroner (DKK) og afrundet til nærmeste kr. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis som blev anvendt for årsregnskabet for Vi henviser til årsrapporten for 2013 for en nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis, herunder definitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens definitioner. Side 19 af 26

20 Note 3 - Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder og væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn Halvårsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet er angivet nedenfor. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive påvirket og påvirkningen kan være væsentlig. Ændringer kan forekomme ved en ændring i praksis fra myndighedernes side, ligesom ændrede principper fra ledelsens side, eksempelvis ved ændringer i tidshorisonten. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrapporten for 2014, er de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2013: Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser til tab på garantier Måling af unoterede aktier og visse obligationer Måling af midlertidigt overtagne aktiver Måling af investeringsejendomme og domicilejendomme Der henvises til årsrapporten for 2013 for en detaljeret beskrivelse af de regnskabsmæssige skøn. Usædvanlige forhold Halvårsrapporten for 1. halvår 2014 er påvirket af følgende væsentlige usædvanlige forhold: Store nedskrivninger som følge af Finanstilsynets gennemførte inspektion af banken i maj og juni Se omtalen heraf i ledelsesberetningen. Finanstilsynets fastsættelse af et solvenskrav til banken den 3. juli 2014 på 12,9 %. Se omtalen heraf på bankens hjemmeside Indeholdt i bankens egenkapital er 49,3 mio. kr. hybrid kernekapital, der som følge af lånedokumentets ordlyd og gældende lovgivning er fuldt nedskrevet og dermed omposteret til egenkapital. Side 20 af 26

21 Note 4 - Hoved- og nøgletal pr. ultimo juni Helår kr kr kr Driftsregnskabet: Nettorenteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter mv Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Basisindtjening Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat kapitalandele i tilknyt. selskaber Resultat før skat Resultat efter skat Udvalgte balanceposter: Udlån Indlån incl. puljer Egenkapital Ansvarlig kapital Balancesum Ikke balanceførte poster: Garantier mv Side 21 af 26

22 Note 4 - Hoved- og Nøgletal pr. ultimo juni (fortsat) Helår Kapital Kapitalprocent 10,3% 13,6% 16,2% Kernekapitalprocent 8,3% 6,8% 11,1% Indtjening Egenkapitalforrentning før skat -148,5% -53,4% -38,8% Egenkapitalforrentning efter skat -148,5% -67,3% -50,4% Indtjening pr. omkostningskrone (kr.) 0,37 0,47 0,64 Markedsrisiko Renterisiko -2,8% -2,2% -1,6% Valutaposition 1,1% 2,7% 0,5% Valutarisiko 0,0% 0,1% 0,0% Likviditet Udlån + nedskrivninger i forhold til indlån 109,5% 131,8% 123,8% Overdækning i.f.t. lovkrav om likviditet 118,5% 65,8% 136,2% Kreditrisiko Sum af store engagementer 336,7% 153,5% 73,9% Akkumuleret nedskrivningsprocent 18,6% 14,8% 15,3% Halvårets nedskrivningsprocent 4,4% 3,9% 4,6% Halvårets udlånsvækst -8,6% -18,7% -20,1% Udlån i forhold til egenkapital 17,3 17,2 10,7 Afkast Halvårets resultat før skat pr. aktie (kr.) * -332,5-180,9-251,4 Halvårets resultat efter skat pr. aktie (kr.) * -332,5-228,2-292,5 Indre værdi pr. aktie (kr.) * Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,96 0,16 0,49 *) Beregnet på grundlag af aktiestykstørrelse på 100 kr. Side 22 af 26

23 Noter Helår kr kr kr Note 5 - Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Andre renteindtægter I alt renteindtægter Note 6 - Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Note 7 - Kursreguleringer af: Obligationer Aktier Valuta Afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver I alt kursreguleringer Note 8 - Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Personaleudgifter i alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Note 9 - Res. af kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder: Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder Side 23 af 26

24 Noter Helår kr kr kr Note 10 - Eventualforpligtelser: Garantier m.v.: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre forpligtelser.: Øvrige forpligtelser Andre forpligtelser i alt Note 11 - Udlån og andre tilgodehavender, og nedskrivninger herpå: Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris Samlet udlån fordelt på restløbetid: På anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med et år Over et år og til og med 5 år Over 5 år I alt Individuelle nedskrivninger/hensættelser: Nedskrivninger/hensættelser primo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tilbageførsel af nedskriv./hens. foretaget tidligere regnskabsår Andre bevægelser Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat Ultimo Gruppevise nedskrivninger/hensættelser: Nedskrivninger/hensættelser primo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tilbageførsel af nedskriv./hens. foretaget tidligere regnskabsår Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat Ultimo Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantidebitorer Heraf hensættelser på garantidebitorer Side 24 af 26

25 Noter Note 12 - Transaktioner med nærststående parter: Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår. Transaktioner med nærststående parter i perioden Der har i regnskabsåret været følgende transaktioner mellen Østjydsk Bank og nærtstående parter: Helår kr kr kr Lån til ledelsen Direktion Bestyrelse Lån til ledelsen i alt Sikkerhedsstillelser Direktion Bestyrelse Sikkerhedsstillelser i alt Pensionsforpligtelser Direktion Bestyrelse Pensionsforpligtelser i alt Alle transaktioner med nærstående parter sker på markedsvilkår, henunder rente- og provisionssatser. Rentesatser for lån til direktionen og nærtstående er i 1. halvår 2014 på 16,75-16,75% ( ,25-16,75) og 3,4-16,75% (2013 2, ,25%) for bestyrelse og nærtstående. Direktion og bestyrelse er ikke tildelt nogen form for incitamentsprogram. Side 25 af 26

26 Note 13 - Pengestrømsopgørelse ved halvår 2014 Helår kr kr kr. Resultat før skat Nedskrivninger på udlån Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Ændring i hensættelser til tab på garantier Betalt skat, netto Ændring i udlån Ændring i indlån Ændring i værdipapirer, ej likvide og belånte Ændring i kreditinstitutter, netto Ændring udstedte obligationer Ændring aktiver tilknyttet puljer Ændring i øvrige aktiver og passiver, netto Pengestrømme vedrørende drift Køb mv. af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver Ændring af kapitalandele i tilknyttede selskaber Pengestrømme vedrørende investeringer Ændring efterstillet kapital Ændring i aktiekapital Ændring i overkurs ved emission Ændring i opskrivningshenlæggelser Ændring i andre reserver Køb/salg af egne aktier Pengestrømme vedrørende finansiering Ændring i likvider Likvider Likvider Fordeler sig således: Kassebeholdning og anfordringstilg. hos centralbanker Indskudsbeviser udstedt af Danmarks Nationalbank Anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter Børsnoterede ubelånte værdipapirer I alt Side 26 af 26