Kvartalsrapport kvartal 2010

Transkript

1 NASDAQ OMX Copenhagen Postboks 1040 DK-1007 København K Selskabsmeddelelse nr. 2010/ november Side 1 af i alt 16. Kontaktperson vedr. denne meddelelse: adm. dir. S. E. Kracht, tlf Kvartalsrapport kvartal 2010 Hovedkontoret Centrumpladsen Svendborg - Tlf CVR-nr

2 Kvartalsrapport kvartal 2010 Solidt - og meget tilfredsstillende resultat o Resultat før skat på 41,7 mio. forøget med 68,2% fra 24,8 mio. samme periode i o Resultat efter skat på 29,4 mio. i forhold til 2009 en forøgelse på 56,3% fra 18,8 mio.kr. o Primoegenkapital forrentet med 11,5% p.a. før skat og 8,1% efter skat o Nedskrivninger reduceret med 37,6% til 17,2 mio.kr. o Udgift til Bankpakke-I udgør 9,9 mio.kr. o Positive kursreguleringer på 12,2 mio.kr. o Udlån er uændret i forhold til 30/ o Indlån er øget med 99,7 mio.kr. eller 4,5 pct. fra 30/ o Solvens på 22,3 % o Kernekapital på 21,5 % o Solvens på 259 % af solvensbehov. o Overdækning i forhold til lovkrav om likviditetsprocent på 227 % o Uændrede forventninger om et årsresultat før kursreguleringer, nedskrivninger og skat på niveau med 2009-resultatet o Forventer at udbetale udbytte i 2011

3 Ledelsesberetning kvartal Svendborg Sparekasse A/S har realiseret et resultat på 41,7 mio.kr. før skat mod 24,8 mio.kr. i Resultatet svarer godt og vel til de udmeldte forventninger om et resultat ekskl. nedskrivninger, kursreguleringer og skat på niveau med Resultatet er påvirket af positive kursreguleringer, væsentligst hidrørende fra obligationsporteføljen. Samlet set betragter sparekassens ledelse resultatet som meget tilfredsstillende. Resultatet er som det har været de seneste 2 år - påvirket af udgifter til Bankpakke-I. For de 3 kvartaler i 2010 udgør dette i alt 9,9 mio.kr., fordelt med 6,5 mio. kr. som direkte betaling og 3,4 mio.kr. som yderligere hensættelse til tab på den kollektive garantistillelse overfor Det Private Beredskab. Sparekassen oplever en rolig - og fortsat - tilgang af såvel privat- som erhvervskunder og der er forventning om en fortsat kontrolleret vækst i forretningsomfang og aktivitetsniveau. Den magiske dato 30/9-2010, hvor den generelle statsgaranti for indskud i pengeinstitutter ophørte, blev heldigvis overstået i god ro og orden for hele sektoren og helt uden de problemer, som diverse eksperter har søgt at forudsige og/eller advare imod. Alle forretningsområder er forløbet som forventet og med undtagelse af Sparekassens leasingaktiviteter, er alle forretningsområder også forløbet tilfredsstillende. Koncernregnskabet indeholder driften af moderselskabet Svendborg Sparekasse A/S og datterselskabet Leasing Fyn Svendborg A/S. Der er ikke efter regnskabsperiodens udløb indtruffet hændelser af væsentlig betydning for sparekassens drift. Basisindtægter Sparekassens nettorenteindtægter blev på 76,3 mio.kr. for perioden kvartal 2010 og er stort set uændret fra 77,0 mio. sidste år. Udbytte af kapitalandele udgør 3,8 mio.kr. mod 6,2 mio.kr. i 2009, hvor der modtoges ekstraordinære udbyttebetalinger. Netto gebyrer og provisionsindtægter er forøget med 3,2 mio.kr. eller 16,5% - til 22,2 mio.kr. Kursreguleringer Kursreguleringer af værdipapirer m.v. udviser et samlet gevinst på 12,2 mio.kr., som væsentligst består af kursgevinster på knap 9,8 mio.kr. på obligationsbeholdningen og godt 2,0 mio.kr. på aktiebeholdningen. For tilsvarende periode 2009 udgjorde de samlede kursreguleringer +10,1 mio.kr. Omkostninger De samlede omkostninger til personale og administration m.v. udgør i alt 52,7 mio.kr. for de første 3 kvartaler mod 50,0 mio.kr. for samme periode Stigningen svarer til 5,4 pct. eller 2,7 mio.kr. hvor 1,8 mio.kr. kan henføres til lønninger/vederlag og 0,9 mio.kr. til øvrige administrationsomkostninger. Andre driftsudgifter Der er i årets 3 første kvartaler udgiftsført 6,5 mio.kr., som alene udgør den direkte betaling af provision til Det Private Beredskab (Bankpakke I). Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Tab og nedskrivninger er kraftigt faldende fra 27,6 mio.kr. for kvartal i 2009 til 17,2 mio.kr. i 2010, dvs. en reduktion på 37,6%. Periodens tabsprocent udgør 0,7%. I periodens tab på 17,2 mio. kr. indgår en forøget hensættelse på 3,40 mio.kr. vedrørende sektorens kollektive garanti overfor Det Private Beredskab. Samlet er der pr. 30. september 2010 hensat 10,2 mio. kr. til denne forpligtelse. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Posten udviser et beskedent men positivt - resultat på 0,4 mio.kr., som hidrører fra sparekassens leasingaktiviteter i selskabet Leasing Fyn Svendborg A/S. Selskabet beskæftiger sig udelukkende med erhvervsfinansiering, hvor påvirkningen fra den finansielle krise har været betydelig, og resultatet har gennem de seneste små 2 år været negativt. For 3. kvartal 2010 er resultatet igen positivt og tillige stort nok til at årets akkumulerede resultat bliver positivt. Resultat Resultatet før skat udgør 41,7 mio.kr. for perioden 1. januar til 30. september Resultatet er således væsentligt forøget fra 24,8 mio.kr. for perioden i Efter skat udgør resultatet 29,4 mio.kr. som i forhold til samme periode 2009 er forøget med 56,3%. Balancen Sparekassens balance udgør godt 3,0 mia.kr. og er forhold til 30. september 2009 forøget med 164 mio.kr. Fra ultimo 2009 er balancen øget med 54 mio.kr. Likvide midler, bestående af kassebeholdning, tilgodehavende i Nationalbanken og hos øvrige kreditinstitutter, udgør 131,4 mio.kr. ved udgangen af september 2010.

4 Udlån udgør 1,9 mia.kr. og er uændret fra 30. september Fra 31. december 2009 er udlån faldet med 1,8%. Beholdning af obligationer og aktier er forøget med 84,0 mio.kr. fra ultimo 3. kvartal Efter kursreguleringer er værdipapirerne bogført til 789,2 mio.kr. ved udgangen af september Gæld til andre kreditinstitutter udgør 90,6 mio. kr. ved udgangen af 3. kvartal. Indlån (incl. puljeordninger) udgør 2,3 mia.kr. og er fra 30. september 2009 øget med 99,7 mio. eller 4,5 pct. Likviditet Sparekassens likviditetsberedskab er fortsat betydeligt og overdækningen i forhold til lovens krav er på 227 pct. Udover denne likviditetsoverdækning kan der på baggrund af sparekassens betydelige solvens opnås en trækningsret i Nationalbanken. Medio oktober 2010 udgør denne bevilgede - likviditetsreserve 306 mio.kr. Kapitalforhold Den supplerende kapital udgør 40,0 mio.kr. og er uændret fra ultimo Aktiekapitalen er i 1. kvartal 2010 forøget ved kapitaludvidelse på nominelt kr kr. Udvidelsen er tegnet af Fonden for Svendborg Sparekasse. Aktiekapitalen udgør pr. 30. september 2010 nominelt kr , som er fordelt på aktier. Kapitaludvidelsen er sket for yderligere at styrke sparekassens kapitalgrundlag, bl.a. for at øge mulighederne for at udvide forretningsomfanget når muligheder herfor viser sig. Egne aktier Pr. 30. september 2010 udgjorde beholdningen af egne aktier stk. eller 0,78% af aktiekapitalen. Kursværdi af beholdningen af egne aktier udgjorde 3,1 mio.kr. pr. 30. september 2010 og værdien er - jf. regnskabsbestemmelserne - ikke medregnet i balancen. Egenkapitalen udgør 559,2 mio.kr. Den indre værdi pr. aktie (á 100 kr. og excl. beholdningen af egne aktier) er således på kr. Lukkekursen for sparekassens aktie udgjorde 830 kr. pr. aktie den 30. september Solvensbehov Solvensbehovet for Svendborg Sparekasse er beregnet til 8,6%. Sparekassens solvens på 22,3% udgør således 259% af solvensbehovet. Koncernens solvensbehov er beregnet til 8,4% som betyder at solvensprocenten udgør 250% af behovet. Solvensbehovet beregnes efter Lokale Pengeinstitutters model, som indeholder en stresstest af driftsposter samt en række tillæg for forhold, der under givne forhold kan påvirke kommende perioders drift. De enkelte faktorer er beskrevet i solvensrapport på sparekassens hjemmeside. Forventning til årsresultatet for 2010 Der er ikke ændringer i forventningerne til årsresultatet for Der ventes således fortsat et resultatet excl. nedskrivninger, kursreguleringer og skat på niveau med resultatet for Større aktionærer I fortegnelse over større aktionærer er alene opført Fonden for Svendborg Sparekasse med en aktiebeholdning på 66,1 pct. af aktiekapitalen pr. 30. september Koncernen I koncernen indgår udover moderselskabet Svendborg Sparekasse A/S selskaberne: Leasing Fyn Svendborg A/S Selskabet ejes 100% af Svendborg Sparekasse A/S. Res. efter skat: Egenkapital: 0,4 mio. 3,4 mio. Leasing Fyn Bank A/S Leasing Fyn Svendborg A/S ejer 33,3% af selskabet. Res. efter skat: Egenkapital: 2,8 mio. 96,0 mio. Risikoforhold Det overordnede princip for sparekassen er, at de risici, som opstår i forbindelse med sparekassens drift overvåges og holdes inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. De primære risikotyper defineres som kreditrisiko på udlån samt markedsrisiko i forbindelse med fonds-, valuta- og likviditetsområdet. Sparekassens risikorapport er tilgængelig på: Solvens / kernekapital For moderselskabet Svendborg Sparekasse A/S udgør solvensen 22,3 pct. mod et lovkrav på minimum 8 pct. Kernekapitalprocenten udgør 21,5 pct. Koncernens solvens er opgjort til 21,0 pct. og med en kernekapitalprocent på 20,2. Bankpakke I Svendborg Sparekasse har været tilsluttet garantiordningen hvilket betyder, at sparekassen har bidraget til finansieringen af statsgarantiordningen for indlån og simple fordringer. Garantiordningen udløb 30. september 2010.

5 For hele 2010 er resultatet belastet med 6,5 mio. kr. som direkte betaling og tillige med 3,4 mio.kr. som forventet tab på den kollektive garantistillelse overfor Det Private Beredskab. Garantien kan medføre yderligere tab på indtil 1,5 mio.kr. Samlet har garantiordningen over 2 år kostet Sparekassen 27,4 mio.kr. Bankpakke I indeholdt bestemmelser mod udbetaling af udbytte i pengeinstitutter. Efter ordningens udløb er det Sparekassens forventning at der igen skal udbetales udbytte til sparekassens aktionærer. Bankpakke II (kreditpakke) Sparekassen har ikke modtaget og ikke ansøgt - om statslig kapitaltilførsel under Bankpakke II (kreditpakken). Individuel Statsgaranti Sparekassen har søgt og fået bevilget et garantitilsagn fra Finansiel Stabilitet på 1 mia.kr. Der er mulighed for at benytte dette garantitilsagn indtil 31/ , men det er ikke forventningen, at tilsagnet benyttes. Fonden for Svendborg Sparekasse Sparekassen har i 1. kvartal 2010 modtaget uddeling på 1,1 mio.kr. fra Fonden. Erhvervs- og Selskabsstyrelsen har ultimo marts 2010 meddelt Fonden, at der fremadrettet ikke kan foretages uddelinger til Sparekassen. Baggrunden er ændrede fortolkninger af reglerne for sparekassefonde. Erhvervs- og Selskabsstyrelsens generelle interesse for sparekasse-fonde og herunder Fonden for Svendborg Sparekasse har været omtalt i dele af dagspressen. Der er ikke sket ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til Årsrapport Halvårsrapporten er ikke revideret og der er ikke udført review. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, hvor særligt erhvervskonjunkturerne er usikre. Tilsynsdiamanten Ultimo juni 2010 har Finanstilsynet under begrebet Tilsynsdiamanten opstillet 5 pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Tilsynsdiamanten fastlægger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for senest fra ultimo De fem grænseværdier er: 1) Summen af store engagementer under 100 pct. af basiskapitalen, 2) Udlånsvækst mindre end 20 pct. om året, 3) Ejendomseksponering mindre end 25 pct. af de samlede udlån, 4) Stabil funding: udlån højst 1,25 gange indlån, 5) Likviditetsoverdækning større end 50 pct. Finanstilsynet har oplyst, at tilsynsdiamanten indfases frem mod ultimo 2012, hvorefter en systematisk overvågning på tilsynsdiamantens pejlemærker iværksættes. Svendborg Sparekasse overholder allerede på nuværende tidspunkt alle 5 pejlemærker. Det er ikke opfattelsen, at sparekassen kan ifalde nogen form for erstatningsansvar. Finanskalender / : Årsrapport / : Ordinær generalforsamling 03/ : Kvartalsrapport 1. kvartal 16/ : Halvårsrappport 08/ : Kvartalsrapport kvartal Anvendt regnskabspraksis Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt i overensstemmelse med IAS 34. For moderselskabet aflægges regnskabet i overensstemmelse med Lov om Finansiel Virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Yderligere oplysninger fremgår af Finanstilsynets hjemmeside.

6 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for kvartal 2010 for Svendborg Sparekasse koncernen. Perioderegnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Finansiel Reporting som godkendt af EU, og perioderegnskabet for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at perioderegnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, forpligtelser, egenkapital og finansielle stilling pr. 30. september 2010 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. januar 30. september Endvidere er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Kvartalsrapporten for kvartal 2010 er ikke revideret ligesom der ikke er udført review. Svendborg, den 2. november Direktion: Svend Erik Kracht Adm. direktør Gregers Petersen Administrationschef Bestyrelse: Arne Knudsen Formand Jeppe Gorm Frederiksen Niels Peter Nøddeskou-Fink Michael Købmand Petersen Hans Skriver Rasmus Stougaard Jensen Medarbejdervalgt Gitte Madsen Medarbejdervalgt

7 Resultatopgørelse 1. januar september 2010 Moderselskab Note kr. 3. kvartal 1/1-30/9 3. kvartal 1/1-30/9 1/1-31/12 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Ordinært resultat før skat Skat Periodens resultat Resultat pr. aktie i kr. 6,71 61,72 6,95 43,06 47,60 Udvandet resultat pr. aktie i kr. 6,71 61,72 6,95 43,06 47,60 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter Periodens totalindkomst

8 Resultatopgørelse 1. januar september 2010 Koncern Note kr. 3. kvartal 1/1-30/9 3. kvartal 1/1-30/9 1/1-31/12 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Ordinært resultat før skat Skat Periodens resultat Resultat pr. aktie i kr. 6,71 61,72 6,95 43,06 47,60 Udvandet resultat pr. aktie i kr. 6,71 61,72 6,95 43,06 47,60 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter Periodens totalindkomst

9 Balance pr. 30. september 2009 Moderselskab Koncern 30/9 30/9 31/12 30/9 30/9 31/12 Note kr Aktiver: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker m.v Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Udlån til dagsværdi Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Midlertidigt overtagne aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver: 9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensættelser til pensionsforpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til andre forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensættelser til forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Overført resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser

10 Egenkapitalopgørelse pr. 30. september kr. Egenkapitalopgørelse (moderselskab) Ændring Aktie Overført dagsværd kapital resultat sikr.instr. I alt Egenkapital 1. januar Egenkapital bevægelser i perioden Periodens resultat Sikringsinstrumenter Emission Kapitalnedsættelse Udbytte af egne aktier Køb af egne aktier Salg af egne aktier Skat af egenkapitalposter Egenkapitalbevægelser i perioden i alt Egenkapital 30. september Egenkapital 1. januar Egenkapital bevægelser i perioden Periodens resultat Sikringsinstrumenter Emission Udbytte af egne aktier Køb af egne aktier Salg af egne aktier Skat af egenkapitalposter Egenkapitalbevægelser i perioden i alt Egenkapital 30. september Ændring Aktie Overført dagsværd Egenkapitalopgørelse (koncern) kapital resultat sikr.instr. I alt Egenkapital 1. januar Egenkapital bevægelser i perioden Periodens resultat Sikringsinstrumenter Emission Udbytte af egne aktier Køb af egne aktier Salg af egne aktier Skat af egenkapitalposter Egenkapitalbevægelser i perioden i alt Egenkapital 30. september Egenkapital 1. januar Egenkapital bevægelser i perioden Periodens resultat Sikringsinstrumenter Emission Udbytte af egne aktier Køb af egne aktier Salg af egne aktier Skat af egenkapitalposter Egenkapitalbevægelser i perioden i alt Egenkapital 30. september

11 Noter til halvårsrapporten pr. 30. september 2010 Moderselskab Koncern kr. 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1 Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter: Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer af: Obligationer, handelsbeholdning Aktier, handelsbeholdning Aktier, anlægsbeholdning (dagsværdioption) Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Valuta Afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt kursreguleringer Andre driftsindtægter: Uddeling fra Fonden for Svendborg Sparekasse Øvrige driftsindtægter I alt andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion: Bestyrelse Direktion I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration

12 Noter - fortsat Moderselskab Koncern kr. 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 7 Nedskrivninger på udlån: Individuelle nedskrivninger primo året Nedskrivninger i perioden Tilbageførte nedskrivninger i perioden Tabsbogført tidligere nedskrevet Individuelle nedskrivninger ultimo perioden Gruppevise nedskrivninger primo perioden Nedskrivninger i perioden Tilbageførte nedskrivninger i perioden Tabsbogført tidligere nedskrevet Gruppevise nedskrivninger ultimo perioden Individuelle hensættelser på garantier primo perioden Hensættelser i perioden Tilbageførte hensættelser i perioden Tabsbogført tidligere hensat Individuelle hensættelser på garantier ultimo perioden Nedskrivninger i perioden Tabsbogført ej tidligere nedskrevet Tilbageførte nedskrivninger i perioden Indgået på tidligere afskrevne fordringer Beregnet rente af nedskrivninger Resultatpåvirkning af nedskrivninger på udlån Resultatpåvirkning af tab på garantier Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser Samlede nedskrivninger/hensættelser ultimo Samlet udlån med OIV før nedskrivning Samlet udlån med OIV efter nedskrivning Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder: Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder I alt resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder Gæld til kreditinstitutter og centralbanker: Gæld til centralbanker (Danmarks Nationalbank) Gæld til kreditinstitutter Pr. 30. september 2010 er der til sikkerhed for lån, afvikling og clearing m.v. hos Danmarks Nationalbank deponeret værdipapirer til en kursværdi af t.kr. Ubelånte deponerede værdipapirer kan frigøres på anfordring. 10 Efterstillede kapitalindskud (DKK): Modtaget 2002, rente: 3 mdr. Cibor, forfald 8/ Heraf medregnet som basiskapital Indskuddet afvikles ikke, men kan opsiges af: Indskyder: Uopsigeligt Modtager: Med 3 mdr. varsel

13 Noter - fortsat Moderselskab Koncern kr. 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 11 Eventualforpligtelser: Garantier m.v.: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre forpligtelser: Uigenkaldelige kredittilsagn Andre forpligtelser Andre forpligtelser i alt Eventualforpligtelser i alt Solvensopgørelse: Opgjort i h.t. Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter. Kernekapital efter fradrag Basiskapital og kortfristet suppl. kapital efter fradrag Vægtede poster med kreditrisiko Vægtede poster med markedsrisiko Operationel risiko Gruppevise nedskrivninger Vægtede poster i alt Kernekapitalprocent ,5% 19,4% 18,9% 20,2% 18,7% 20,2% Solvensprocent... 22,3% 20,6% 20,0% 21,0% 19,9% 21,9% 13 Segmentoplysninger Segmentregnskab 1. januar september 2010 Pengeinstitut Leasing Total drift Renteindtægter Renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Tab og nedskrivninger Skat Resultat efter skat Aktiver Forpligtelser Egenkapital Segmentregnskab 1. januar september 2009 Pengeinstitut Leasing Total drift Renteindtægter Renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Tab og nedskrivninger Skat Resultat efter skat Aktiver Forpligtelser Egenkapital

14 Opgørelse af pengestrømme Moderselskab Koncern kr. 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 Drift Periodens resultat Resultat af kapitalandele Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån m.v Kapitalfremskaffelse via driften Driftskapital Kreditinstitutter - netto Udlån reguleret for årets nedskrivninger Indlån herunder puljer Efterstillede kapitalindskud Andre aktiver Indkomstskatter Andre gældsposter Pengestrømme fra driftskapital Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet Finansielle aktiver (aktier og obligationer) Aktiver i puljeordninger Kapitalandele i associerede virksomheder Immaterielle og materielle aktiver Pengestrømme fra Investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet Egne aktier køb Egne aktier salg Andre værdireguleringer Kapitalforhøjelse Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likviditet Kassebeholdning Primo Kassebeholdning Ultimo

15 Hoved- og nøgletal moderselskab 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/ kr. Resultatopgørelse: Netto renteindtægter Netto rente og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Omkostninger inkl.. afskrivninger Tab og nedskrivninger Resultat før skat Skat Periodens resultat Balance: Udlån Indlån og anden gæld Egenkapital Balance Ikke-balanceførte poster: Garantier Nøgletal - moderselskab Solvensprocent... 22,3% 20,6% 17,3% 17,9% 19,4% Kernekapitalprocent... 21,5% 19,4% 15,8% 16,4% 17,7% Egenkapitalforrentning før skat... 7,9% 5,2% 10,1% 12,4% 11,7% Egenkapitalforrentning efter skat... 5,6% 4,0% 7,9% 9,4% 8,5% Indtjening pr. omkostningskrone... 1,55 1,30 2,00 2,63 2,25 Renterisiko... 2,9% 3,2% 3,5% 3,6% 3,4% Valutaposition... 3,0% 1,3% 9,6% 6,8% 1,7% Valutarisiko Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån... 86,1% 89,1% 94,0% 94,0% 93,5% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet ,8% 271,4% 58,3% 60,1% 56,8% Summen af store engagementer... 35,6% 38,8% 137,7% 150,4% 176,6% Nedskrivningsprocent... 3,2% 2,8% 1,1% 1,0% 2,1% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 0,7% 1,1% 0,0% -0,3% -0,3% Periodens udlånsvækst... -1,8% 3,4% 5,7% 10,3% 13,0% Udlån i forhold til egenkapital... 3,4 3,9 4,0 3,5 3,4 Periodens resultat pr. aktie... 61,7 41,6 86,6 93,1 75,3 Indre værdi pr. aktie Børskurs / indre værdi pr. aktie... 0,72 0,82 1,00 1,70 2,00 * Solvens- og kapitalprocenterne er fra 2008 beregnet efter nye regler om kapitaldækning. Der er ikke foretaget tilpasning for

16 Hoved- og nøgletal koncern 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/ kr. Resultatopgørelse: Netto renteindtægter Netto rente og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Omkostninger inkl.. afskrivninger Tab og nedskrivninger Resultat før skat Skat Periodens resultat Balance: Udlån Indlån og anden gæld Egenkapital Balance Ikke-balanceførte poster: Garantier Nøgletal - koncern Solvensprocent... 21,0% 19,9% 16,7% 17,4% 18,6% Kernekapitalprocent... 20,2% 18,7% 15,2% 15,9% 16,9% Egenkapitalforrentning før skat... 8,0% 4,7% 10,1% 12,4% 11,7% Egenkapitalforrentning efter skat... 5,6% 4,0% 7,9% 9,4% 8,5% Indtjening pr. omkostningskrone... 1,42 1,20 1,72 2,14 1,95 Renterisiko... 2,9% 3,0% 3,5% 3,7% 3,7% Valutaposition... 3,0% 1,3% 9,6% 6,8% 1,7% Valutarisiko Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet ,3% 263,0% 53,2% 53,6% 46,2% Summen af store engagementer... 35,6% 39,8% 32,3% 40,2% 79,2% Nedskrivningsprocent... 4,6% 3,9% 1,6% 1,2% 2,1% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 0,9% 1,8% 0,4% -0,2% -0,3% Periodens udlånsvækst... -1,2% 2,7% 4,7% 8,2% 11,3% Udlån i forhold til egenkapital... 3,5 4,0 4,2 3,6 3,6 * Solvens- og kapitalprocenterne er fra 2008 beregnet efter nye regler om kapitaldækning. Der er ikke foretaget tilpasning for