CAPITAL INDEX EN ALTERNATIV INVESTERINGSFOND DER INVESTERER I GLOBALE AKTIEINDEKS BASERET PÅ KUNSTIG INTELLIGENS

Transkript

1 CAPITAL INDEX EN ALTERNATIV INVESTERINGSFOND DER INVESTERER I GLOBALE AKTIEINDEKS BASERET PÅ KUNSTIG INTELLIGENS

2 OM INNOLAB CAPITAL INDEx A/S Velkommen til Innolab Capital Index A/S der er en long/short hedgefond, hvis formål er at skabe et langsigtet stabilt afkast med lav risiko og uden brug af gearing. Fonden investerer i globale aktieindeks på basis af en investeringsmodel drevet af kunstig intelligens. Modellen træffer beslutninger på baggrund af et CNN (Convolutional Neural Network) der behandler og analyserer store mængder data hver dag. Modellen er trænet og testet på fem ultra-likvide aktieindeks samt andre finansielle data. Selskabet investerer i følgende indeks; S&P 500, Nasdaq 100, DAX 30, Hang Seng og Nikkei 225 via finansielle instrumenter. Innolab Capital Index A/S forvaltes af Innolab Capital ApS, der er registreret forvalter af alternative investeringsfonde hos Finanstilsynet. Michael Højer Jørgensen Kundechef Professionel investeringsspecialist med 30 års erfaring

3 PRIMæRE DRIVERE FOR UDBREDELSE AF KUNSTIG INTELLIGENS I løbet af de seneste 3-4 år er funktionalitet og datakraft bag kunstig intelligens udviklet til et niveau, hvor denne teknologi i praksis kan løfte investeringer til nye niveauer. TILGæNGELIGHED Tilgængelig data samt antallet af udbydere er vokset eksplosivt. NyE ALGORITMER Nye algoritmer har muliggjort træning af dybe neurale netværk. UDVIKLINGEN Udviklingen i processor-kraft har reduceret ressourceforbruget signifikant. MØNSTRE Muligt at identificere ubalancer, mønstre og obskure sammenhænge. FØLELSER Menneskelig indblanding er irrationel, farvet og følelsesbetonet.

4 PORTEFØLjEMANAGEREN CRyS Crys er vores fuldautomatiske investeringsrobot baseret på kunstig intelligens, der automatisk forudsiger markedsbevægelser og placerer handler herefter. CRyS ER EN FULDAUTOMATISK ROBOT 1. Dataindsamling 2. Investeringsbeslutning 3. Rebalancering 4. Ordreudførelse Crys CRyS INDEHOLDER 100 mini-robotter der aktiveres hver børsdag Robotafstemning => vægtet daglig beslutning Et deep convolutional neural network 36 års data og er trænet på fem ultra-likvide aktieindeks samt andre historiske data CRyS ARBEjDER MED Fem aktieindeks => stor spredning => lavere risiko Dynamisk risk-on/risk-off model (long/short) CRyS HAR Outperformet siden live launch (1/5-2017) En EU patentansøgning

5 CRyS INVESTERINGSSTRATEGI LONG/SHORT Mulighed for både at være lang og kort i de enkelte indeks. ALLOKERING Højest 20% af fondens midler investeres i hvert indeks. Porteføljen rebalanceres automatisk, hvis et indeks vægter mere end 20% HANDELSFREKVENS Maksimum én daglig porteføljeændring i hvert indeks. AFKAST OG GEARING Attraktivt risikojusteret afkast Ingen gearing. HONORAR NyTEGNING Indtrædelsesomkostninger udgør kr. uanset antallet af aktier. MANAGEMENT FEE Det årlige management fee udgør 1% af formuen. PERFORMANCE FEE Det årlige performance fee udgør 10% af afkastet efter princippet om high water mark. INDLØSNING Ved indløsning betales et udtrædelsesgebyr på 0,5%.

6 OFTE STILLEDE SPØRGSMÅL HVEM ER FORVALTER AF FONDEN? Innolab Capital Index A/S har indgået en Management aftale med Innolab Capital ApS (Forvalter) der modtager honorar og performance fee. KAN jeg KØBE SOM PRIVAT PERSON? Ja, hvis du forpligter dig til at investere minimum kr. og erklærer at være bekendt med de risici, der er forbundet med den påtænkte investering. KAN jeg INVESTERE MED MINE PENSIONSMIDLER? Det er kun midler fra rate- og kapitalpensioner samt aldersopsparinger i pengeinstitutter, der kan anvendes til køb af aktier i Innolab Capital Index A/S. BETALES DER ÅRLIGT UDByTTE? Selskabet har ikke til hensigt at udlodde udbytte. I stedet er det hensigten at henlægge selskabets nettooverskud til forøgelse af selskabets formue. KAN jeg SE MINE AKTIER I BANKDEPOT? Alle aktionærer i Innolab Capital Index kan se antal aktier og værdi via sin netbank. Værdien af aktierne opdateres én gang om året, men det er muligt at se den opdaterede værdi på vores hjemmeside. HVOR OFTE KAN jeg SæLGE MINE AKTIER? Det tilstræbes, at en aktionær, der ønsker sine aktier indløst, kan blive indløst ved et varsel på 4 uger til udgangen af et kvartal. HVAD ER INVESTERINGSHORISONTEN? Innolab Capital Index A/S er velegnet til langsigtede investorer med en investeringshorisont på minimum 3 år.

7 HIGH water MARK PRINCIPPET I opgørelsen af performance fee tages der højde for high water mark princippet, så Innolab Capital ikke kan modtage performance fee af samme merafkast flere gange. Hvis resultatet for året er negativt, skal det tabte dermed indtjenes, før der igen betales performance fee. HIgH water mark PrIncIPPet SIKrer at InveStor IKKe betaler fee af det Samme merafkast Et high water mark defineres som den højeste indre værdi fonden har haft siden start. Hver gang der opnås et nyt toppunkt i indre værdi sættes et nyt high water mark. HIGH water MARK EKSEMPEL NET ASSET VALUE (INDRE VÆRDI) Performance High Water Mark Performance High Water Mark ÅR 1 ÅR 2 ÅR 3 ÅR 4

8 INVESTORINFORMATION Om Innolab Capital Index A/S Innolab Capital Index A/S er en alternativ investeringsfond, som investerer i globale aktieindeks via finansielle instrumenter. Om Innolab Capital ApS Innolab Capital ApS formål er at udbyde investeringsfonde baseret på kunstig intelligens drevne investeringer. Forvalteraftale Innolab Capital Index A/S forvaltes af Innolab Capital ApS, som er registreret forvalter af alternative investeringsfonde hos Finanstilsynet. Honorar Innolab Capital Index A/S afholder et årligt management fee på 1% af formuen til forvalteren. Herudover betales et performance fee på 10% af afkastet efter high water mark metoden, så forvalter ikke kan modtage performance fee af samme merafkast flere gange. Indløsning Enhver aktionær kan anmode selskabet om at indløse aktionæren. Indløsningen gennemføres som et tilbagesalg til selskabet af den pågældende aktionærs aktier i selskabet eller ved at selskabet anviser en køber. Selskabets indløsning af aktier eller

9 anvisning af køber sker til aktiernes indre værdi. Ved beregning af den indre værdi tages der højde for periodisering af management fee og eventuelt performance fee samt øvrige omkostninger, selvom dette ikke er faktureret. Den nærmere beregning af indløsningskursen og proceduren for indløsning og anvisning fastlægges af bestyrelsen. Det tilstræbes, at en aktionær, der ønsker sine aktier indløst, kan blive indløst ved et varsel på 4 uger til udgangen af et kvartal. Ved indløsning af aktier betales et gebyr på 0,5% af kursværdien. Investeringsstrategi Innolab Capital Index A/S investerer i globale aktieindeks via finansielle instrumenter på basis af en kunstig intelligens drevet investeringsmodel. Modellen træffer beslutninger på baggrund af et CNN (convolutional neural network) der behandler og analyserer store mængder data hver dag. Modellen er testet og optimeret på fem ultra-likvide aktieindeks samt andre finansielle data. De fem aktieindeks er S&P 500, Nasdaq 100, Nikkei 225, DAX 30 og Hang Seng. Selskabet kan have både lange og korte positioner i de enkelte indeks. Der investeres maksimum 20% af selskabets midler i hvert enkelt indeks. Andre aktieindeks end ovenstående vil dog kunne indgå i modellen fremadrettet, såfremt dette af bestyrelsen vurderes hensigtsmæssigt. Midler som ikke er investeret i ovenstående placeres kontant eller i danske statseller realkreditobligationer. Investorer Innolab Capital Index A/S er kun for professionelle investorer. Andre kan dog indtræde som investorer, hvis de pågældende forpligter sig til at investere minimum kr. i selskabet og erklærer at være bekendt med de risici, der er forbundet med den påtænkte investering. Kursudvikling Udviklingen i indre værdi vil blive offentliggjort på selskabets eller forvalterens hjemmeside. Omsættelighed Selskabets aktier er ikkeomsætningspapirer. Der udstedes ikke ejerbeviser. Salg af aktier kræver bestyrelsens samtykke, således at bestyrelsen kan sikre at FAIF loven overholdes. Optagelse til handel på reguleret marked Selskabet er ikke optaget til handel på en reguleret markedsplads. Rettigheder Ingen aktier har særlige rettigheder og ingen aktionær er forpligtet til at lade sine aktier indløse helt eller delvist. Risikofaktorer Potentielle investorer gøres opmærksomme på at værdien af selskabets aktier kan udvikle sig både positivt og negativt afhængigt af udviklingen i selskabets investeringer. Det må forventes, at der i perioder kan være en negativ kursudvikling i selskabet, hvorfor en investering i

10 Innolab Capital Index A/S, bør være en langsigtet investering, hvor investor kan tåle visse udsving. Selskabsform Selskabet er et aktieselskab (A/S) Skat Selskabet er som udgangspunkt ikke skattepligtigt, da det er akkumulerende og beskattes som et investeringsselskab, jf. selskabsskattelovens 3, stk 1, nr 19. Investeringen beskattes for private personer (frie midler) som kapitalindkomst med op til 42% excl. kirkeskat. For pensionsmidler sker beskatningen med 15,3% i PAL-skat. For selskaber indgår gevinst/ tab i selskabsindkomsten, hvor skatten udgør 22%. I virksomhedsordninger indgår gevinst/tab i virksomheds-indkomsten, eventuelt med mulighed for at spare en gevinst op til acontoskat på 22%. Tab/gevinst opgøres i alle tilfælde efter lagerprincippet. For konkret rådgivning henvises dog til aktionærernes egne skatterådgivere. Tegning Selskabets aktier skal lyde på navn og noteres i selskabets aktiebog. Aktier kan tegnes hver den 1. i måneden og afregnes til den løbende emissionskurs. Indtrædelsesomkostninger udgør kr. Betaling finder sted tre bankdage efter tegningen. Emissionskursen beregnes hver den 1. i måneden baseret på selskabets indre værdi. Beregningen af den indre værdi benyttes til løbende værdiansættelse af selskabets aktier og beregnes ud fra regnskabsprincipperne i Årsregnskabsloven. Den indre værdi beregnes ved at lægge værdierne af alle selskabets netto-investeringer sammen, inklusiv kontantbeholdningen, korrigeret for selskabets omkostninger (inklusiv performance fee) og til sidst dividere med det samlede antal aktier. Den indre værdi samt emissions- og indløsningskursen beregnes hver den 1. i måneden og vil blive offentliggjort på selskabets eller forvalterens hjemmeside. Udlodning Selskabet har ikke til hensigt at udlodde udbytte. I stedet er det hensigten at henlægge selskabets nettooverskud til forøgelse af selskabets formue. Vedtægter og årsrapporter Selskabets vedtægter er en integreret del af dette materiale og er vedlagt som bilag. Vedtægter og årsrapporter vil blive tilsendt de af selskabets navnenoterede aktionærer der fremsætter ønske herom pr. . Årsrapporter, delårsrapporter m.v. udleveres på opfordring hos forvalteren og sendes løbende til selskabets aktionærer.

11 Innovation distinguishes between a leader and a follower Steve Jobs ERKLæRING Dette materiale er rettet mod og henvender sig alene til professionelle investorer samt investorer som forpligter sig til at investere mindst kr. og skriftligt erklærer, at de er bekendt med de risici, der er forbundet med den påtænkte forpligtelse/investering jf. lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 5, stk. 5 og 6.

12 CAPITAL INDEX KAN DU OGSÅ SE FORNUFTEN I INVESTERINGER BASERET PÅ KUNSTIG INTELLIGENS? SÅ KONTAKT OS FOR ET UFORPLIGTENDE MØDE. Innolab Capital Index A/S Hummeltoftevej 49 DK-2830 Virum mj@innolabcapital.com ps@innolabcapital.com Samarbejdspartnere