DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED.

Transkript

1 DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. Hvis De er i tvivl om, hvad De bør gøre, bør De omgående kontakte Deres børsmægler, bankrådgiver, advokat, revisor, formidler eller anden professionel rådgiver. Dette dokument er tilgængeligt på andre sprog end engelsk, og De kan få kopi af dokumentet på eller anmode om kopi ved at kontakte os telefonisk på (britisk nummer) (Der henvises til hjemmesiden for internationale telefonnumre). Kære investor 17. december 2015 Investeringsinstituttets Bestyrelse underretter Dem hermed om, at der som led i den årlige gennemgang og opdatering af Investeringsinstituttets prospekt foretages ændringer af prospektet, der vil påvirke visse af Investeringsinstituttets afdelinger (som anført nedenfor), og at ændringerne træder i kraft pr. (eller omkring) 04. januar 2016 ("Ikrafttrædelsesdatoen"). Vi kontakter Dem, da De har investeret i en eller flere af Investeringsinstituttets afdelinger. ishares tilstræber løbende forbedring af de produkter, vi tilbyder. De forestående ændringer påvirker ikke den måde, Deres investering forvaltes på. De behøver intet foretage Dem som følge af denne meddelelse. Der offentliggøres en ny version af Investeringsinstituttets prospekt pr. (eller omkring) Ikrafttrædelsesdatoen, som vil være tilgængeligt på Investorer henvises til prospektet, hvis de ønsker yderligere oplysninger om de ændringer, som denne meddelelse omhandler. Ændringer af beskrivelsen af benchmarks Der foretages ændringer for at opdatere de aktuelle benchmarkbeskrivelser, der gælder for visse af Investeringsinstituttets afdelinger, således at de svarer til de aktuelle beskrivelser, der offentliggøres af de relevante benchmarkudbydere. Det bemærkes især, at ishares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF og ishares Emerging Europe Local Government Bond UCITS ETF begge har fået sprog slettet fra den beskrivelse, der relaterer sig til de aktuelle krav om investeringsinstitutter. Oplysningen er blot slettet fra indeksbeskrivelsen og påvirker ikke den måde, Deres investering forvaltes på. Der henvises til bilag II, hvoraf ændringerne fremgår. Der henvises til prospektet for resten af de nye beskrivelser. Ændring af definitionen af "Handelsdag" For at beskrive de omstændigheder, der gælder, hvor markeder, som en afdelings investeringer noteres eller handles på, eller markeder, der er relevante for et benchmark (ud over at være lukkede), suspenderes, er definitionen af "Handelsdag" udvidet en smule til også at omfatte denne situation.

2 Ændringer for at give adgang til værdipapirer i Kina via Stock Connect-programmet Central Bank of Ireland annoncerede for nylig, at autoriserede irske investeringsinstitutter nu kan købe kinesiske aktier via Shanghai-Hong Kong Stock-Connect-programmet (Stock Connect). Udenlandske investorer kan med dette program opnå eksponering for det lokale China A-aktiemarked, som det før var vanskeligt at få adgang til. For at tage højde for dette er der nu tilføjet en række definitioner og oplysninger om investering i Kina via Stock Connect i prospektet, og med dem opsummeres drift og risici i forbindelse med sådanne investeringer. Central Bank of Ireland forordninger om investeringsinstitutter Der er foretaget generelle ændringer for at tage højde for Central Bank of Irelands nye forordninger om investeringsinstitutter, der træder i kraft den 1. november De nye forordninger konsoliderer og erstatter alle eksisterende betingelser, der gælder for investeringsinstitutter og deres forvaltningsselskaber i henhold til tidligere meddelelser og vejledninger om investeringsinstitutter. De nye forordninger svarer overvejende til de betingelser, der fremgår af de tidligere meddelelser og vejledninger om investeringsinstitutter med undtagelse af en række mindre ændringer af politikker. Der henvises til prospektet for de seneste oplysninger. Den måde, de relevante afdelinger forvaltes på, forbliver uændret. Forventet trackingfejl Tallene for forventede trackingfejl er blevet gennemgået, og der er foretaget visse justeringer for derved at sikre, at de forventede tal fortsat er så nøjagtige som muligt. Der henvises til bilag I, hvis De ønsker en sammenligning af aktuelle og reviderede tal. Trackingfejl er den årlige standardafvigelse i forskellen på månedligt afkast mellem en afdeling og dets benchmark. Den forventede trackingfejl er baseret på den forventede volatilitet i forskellene mellem den pågældende afdelings afkast og benchmarkets afkast. Samlet omkostningsgrad Den samlede omkostningsgrad for ishares Global Aggregate Bond UCITS ETF er reduceret fra 0,30 % til 0,25 %. Med den samlede omkostningsgrad måles de samlede omkostninger i forbindelse med en investeringsfonds forvaltning og drift. Omkostningerne består hovedsageligt af forvaltningsgebyrer og yderligere udgifter såsom handelsgebyrer, advokatsalær, revisionsudgifter og andre driftsomkostninger. Udbyttebetalinger Udbetaling af udbytte for ishares Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF og ishares Euro Corp Bond Ex-Fin Interest Rate Hedged UCITS ETF udbetales nu halvårligt i december og juni i stedet for januar og juli, således at fondene har samme ordning som resten af afdelingerne i ishares III. De bedes kontakte info@ishares.com, hvis De har spørgsmål til ændringerne af Selskabet.

3 Med venlig hilsen Bestyrelsesmedlem for og på vegne af ishares III plc

4 Bilag I Afdeling Forventet trackingfejl Forventet trackingfejl (som det fremgår af det aktuelle prospekt) Revideret forventet trackingfejl (som vil fremgå af det nye prospekt) ishares Core MSCI World UCITS ETF Op til 0,300 % Op til 0,20 % ishares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF Op til 0,400 % Op til 0,450 % ishares Emerging Markets Local Government Bond UCITS ETF Op til 0,200 % Op til 0,250 % ishares Global Government Bond UCITS ETF Op til 0,300 % Op til 0,200 % ishares MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF Op til 1,700 % Op til 1,80 % ishares MSCI Europe UCITS ETF (Acc) Op til 0,100 % Op til 0,20 % ishares MSCI South Africa UCITS ETF Op til 0,075 % Op til 0,10 %

5 Bilag II Benchmarkændringer Afdeling Aktuel beskrivelse Revideret beskrivelse ishares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF Barclays Emerging Markets Asia Local Currency Govt Country Capped Index måler resultaterne for statsgæld i nye vækstmarkedslande i Asien i lokal valuta. Benchmarket følger p.t. fastforrentet statsgæld i lokal valuta i seks lande: Kina, Indonesien, Malaysia, Filippinerne, Sydkorea og Thailand. Listen over lande kan til enhver tid ændres. For at sikre diversificering inden for medlemsstater, OECD-medlemmer eller på og som er anført i bilag III. Benchmarket opgøres hver måned. Yderligere oplysninger om benchmarket (herunder dets bestanddele) findes på indeksudbyderens webside på Barclays Emerging Markets Asia Local Currency Govt Country Capped Index måler resultaterne for statsgæld i nye vækstmarkedslande i Asien i lokal valuta. Benchmarket følger p.t. fastforrentet statsgæld i lokal valuta i seks lande: Kina, Indonesien, Malaysia, Filippinerne, Sydkorea og Thailand. Listen over lande kan til enhver tid ændres. For at sikre diversificering inden for Medlemsstater, OECD-medlemmer eller på og som er anført i bilag III. Benchmarket opgøres hver måned. Yderligere oplysninger om benchmarket (herunder dets bestanddele) findes på indeksudbyderens webside på

6 ishares Emerging Europe Local Government Bond UCITS ETF Barclays Emerging Markets Europe Local Currency Govt Country Capped Index måler resultaterne for statsgæld i nye vækstmarkedslande i Europa i lokal valuta. Benchmarket følger p.t. fastforrentet statsgæld i lokal valuta i fem lande: Tjekkiet, Ungarn, Polen, Rusland og Tyrkiet. Listen over lande kan til enhver tid ændres. Benchmarket opgøres hver måned. Pr. 30. juni 2014 udgjorde værdipapirer, der er udstedt af virksomheder med hjemsted i Rusland 24,40 % ud fra benchmarkets vægtning. Investering i russisk noterede eller handlede værdipapirer begrænses til de værdipapirer, der er noteret eller handles på fondsbørsen i Moskva MICEX-RTS. For at sikre diversificering inden for medlemsstater, OECD-medlemmer eller på og som er anført i bilag III. Der findes yderligere oplysninger om benchmarket (og dets bestanddele) på indeksudbyderens websted: Barclays Emerging Markets Europe Local Currency Govt Country Capped Index måler resultaterne for statsgæld i nye vækstmarkedslande i Europa i lokal valuta. Benchmarket følger p.t. fastforrentet statsgæld i lokal valuta i fem lande: Tjekkiet, Ungarn, Polen, Rusland og Tyrkiet. Listen over lande kan til enhver tid ændres. Benchmarket opgøres hver måned. Pr. 30. juni september 2015 udgjorde værdipapirer, der er udstedt af virksomheder med hjemsted i Rusland 24,40 % 14,8 % ud fra benchmarkets vægtning. Investering i russisk noterede eller handlede værdipapirer begrænses til de værdipapirer, der er noteret eller handles på fondsbørsen i Moskva MICEX-RTS. For at sikre diversificering inden for Medlemsstater, OECD-medlemmer eller på og som er anført i bilag III. Der findes yderligere oplysninger om benchmarket (og dets bestanddele) på indeksudbyderens websted: