DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED.

Transkript

1 DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. Hvis De er i tvivl om, hvad De bør gøre, bør De kontakte Deres børsmægler, advokat, revisor eller anden professionel rådgiver. ishares Public Limited Company (Registreret i Irland som et paraplyinvesteringsinstitut med variabel kapital og særskilt hæftelse mellem fondene) INDKALDELSE TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING i ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF ("Afdelingen") Hvis De har solgt eller overdraget Deres aktier i Afdelingen, bedes De omgående sende dette dokument til køber eller til den part, til hvem overdragelsen er sket, eller til den børsmægler, bank eller anden agent, som forestod salget eller overdragelsen, så dokumentet kan blive videresendt til køberen eller den part, til hvem overdragelsen er sket, hurtigst muligt. Hjemsted: J.P. Morgan House, I.F.S.C., Dublin 1, Irland. Virksomhedsnummer: Bestyrelse: Paul McNaughton, Paul McGowan, Teresa O Flynn, Barry O Dwyer, Karen Prooth

2 ishares PUBLIC LIMITED COMPANY ("Selskabet") 4. marts 2016 Kære investor Ekstraordinær generalforsamling i ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF ("Afdelingen") (ISIN: IE00B14X4S71) Vedhæftet finder De en indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling i Afdelingen ("EGF") og en fuldmagt til brug for de investorer, der ikke kan deltage på den relevante EGF (eller en udsættelse deraf), og som ønsker at stemme om beslutningen på EGF. De bedes bemærke, at De kun er berettiget til at stemme på en EGF, hvis De er registreret investor i Afdelingen. Hvis De har investeret i Afdelingen gennem en mægler/børshandler/anden mellemmand, bedes De kontakte denne enhed for at bekræfte Deres ret til at stemme. Beslutning med simpelt flertal Det foreslås som en beslutning, der skal vedtages med simpelt flertal, at ændre Afdelingens benchmark og dermed investeringsmål og politik i Afdelingen. Oplysninger om den foreslåede ændring fremgår nedenfor og af det vedhæftede bilag. Hvis ændringerne godkendes af Afdelingens investorer på EGF, træder ændringerne i kraft i eller omkring den sidste uge af maj, og den nøjagtige dato offentliggøres gennem den tilsynsmæssige nyhedstjeneste på London Stock Exchanges webside og offentliggøres på behørig vis i hver af de øvrige jurisdiktioner, hvor afdelingens aktier er noteret på en fondsbørs ( Ikrafttrædelsesdatoen), forudsat at benchmarkændringerne og ændringerne af investeringsmål og politik i fem andre ishares ETF'er, der fremgår nedenfor, også godkendes af deres respektive investorer på deres ekstraordinære generalforsamlinger, der afholdes på omtrent samme tidspunkt som EGF'en. Ændringerne til benchmark, investeringsmål og politik for og i Afdelingen implementeres kun, såfremt beslutningerne om at ændre benchmark, investeringsmål og politikker godkendes af de relevante investorer i Afdelingen og i de fem nedenfor anførte ishares ETF'er: ishares UCITS ETF Nuværende benchmark Forslag til nyt benchmark 1 ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Acc) Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index 2 ishares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc) Barclays US Treasury 3-7 Year Term Index ICE U.S. Treasury 3-7 Year Bond Index 3 ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF Barclays US Treasury 10 Year Term Index ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index 4 ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (Acc) Barclays US Treasury 10 Year Term Index ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index 5 ishares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF Barclays U.S. 20+ Year Treasury Bond Index ICE U.S. Treasury 20+ Years Bond Index Årsag til ændring af benchmark Det foreslås at ændre afdelingens benchmark fra Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index til ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index ("Det Nye Benchmark"). 2

3 Det nuværende benchmark og Det Nye Benchmark svarer generelt set til hinanden, men Det Nye Benchmark tilbyder eksponering mod et bredere udsnit af de relevante amerikanske statsobligationer. Indeksmetodologi Afdelingen følger p.t. resultaterne af Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index, der giver eksponering mod USD-denominerede, fastforrentede amerikanske statsobligationer, der er udstedt for nyligt, og som har en resterende løbetid på et til tre år og et udestående mindstebeløb på USD 5 mia. Det Nye Benchmark giver eksponering mod USD-denominerede, fastforrentede amerikanske statsobligationer, der har en resterende løbetid på et til tre år og et udestående mindstebeløb på USD 300 mio. Det Nye Benchmark svarer til det eksisterende benchmark med den undtagelse, at Det Nye Benchmark består af et bredere udsnit af obligationer, der tilsammen giver en bedre repræsentation af det obligationsunivers, der udstedes af det amerikanske finansministerium, og som opfylder løbetidskriterierne, da det ikke kun omfatter obligationer, der er udstedt for nylig. Forventet trackingfejl og risikoprofil Afdelingens forventede trackingfejl og risikoprofilen (herunder afkast, varighed og løbetid) forbliver stort set den samme efter overgangen til Det Nye Benchmark. Nøgletal, der sammenligner de to benchmark, er fremhævet nedenfor. Tallene for Det Nye Benchmark er baseret på historiske benchmarksimuleringer og indgår kun for eksemplets skyld. De skal ikke fortolkes som en garanti for fremtidige resultater: Nuværende Barclaysbenchmark Det Nye Benchmark Antal obligationer i benchmarket Forventet trackingfejl Op til 0,050 % Op til 0,050 % Afkast 0,79 % 0,79 % Varighed 1,84 1,81 Gennemsnitlig løbetid 1,86 1,84 Benchmarkudbyder Data pr. 29. februar Kilder: IDC og Barclays. Det Nye Benchmark stilles til rådighed af Interactive Data Pricing and Reference Data ("IDC"), der er en udbyder af finansielle oplysninger, herunder dagligt vurderede kurser, for fastforrentede udstedelser og visse internationale aktieudstedelser. IDC er registreret som investeringsrådgiver hos SEC i USA i henhold til Investment Advisers Act af IDC er registreret som rådgiver, da det anses for at beskæftige sig med at tilbyde vejledning angående værdipapirers værdi. Værdiansættelse Én forskel, som affødes af overgangen fra det nuværende benchmark til Det Nye Benchmark, er, at Afdelingens værdipapirer, der indgår i Det Nye Benchmark, vil blive værdiansat ud fra købskursen i stedet for middelkursen, som tilfældet p.t. er (yderligere oplysninger kan findes i Selskabets prospekt). Dette skyldes, at Det Nye Benchmark anvender købskurser til at værdiansætte benchmarket. 3

4 Omkostninger BlackRock Asset Management Ireland Limited betaler som Afdelingens forvalter omkostningerne for at sende indkaldelse til investorerne, afholdelse af EGF (eller en udsættelse deraf) samt yderligere drifts- og juridiske omkostninger, som måtte opstå i forbindelse med de foreslåede ændringer, og som Afdelingen ellers ville have pådraget sig. Hvis forslaget godkendes af Afdelingens investorer betales alle startomkostninger ved justeringen samt omkostninger for porteføljerekonstruktion, som Afdelingen pådrager sig i forbindelse med ændringen af Det Nye Benchmark, ligeledes af BlackRock. Anbefaling Bestyrelsen mener, at den beslutning, der stilles i forslag på EGF, er i Afdelingens investorers bedste interesse generelt, og i overensstemmelse hermed anbefaler bestyrelsen, at investorerne stemmer for beslutningen. Offentliggørelse af resultater Resultatet af EGF'en offentliggøres gennem den tilsynsmæssige nyhedstjeneste på London Stock Exchanges websted og offentliggøres på behørig vis i alle yderligere retsområder, hvor Selskabet er børsnoteret. Resultater er også tilgængeligt på samt pr. telefon på dagen efter EGF (eller en udsættelse deraf). Med venlig hilsen Paul McNaughton Formand 4

5 Bilag Foreslåede ændringer til Afdelingens benchmark, investeringsmål og politik er understreget nedenfor med fed og understreget skrift: Nuværende benchmark og investeringsmål og politik Benchmark Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index måler resultaterne af USD-denominerede, fastforrentede amerikanske statsobligationer, der er udstedt for nyligt, og som har en resterende løbetid på et til tre år. Benchmarket omfatter investment grade-obligationer, der udstedes af det amerikanske finansministerium, og som har et udestående mindstebeløb på USD 5 mia. Benchmarket rebalanceres hver måned og er vægtet efter børsværdi. Yderligere oplysninger om benchmarket (herunder dets bestanddele) findes på indeksudbyderens webside på Investeringsmål Fondens investeringsmål sigter mod at give investorerne et samlet afkast ved medregning af såvel kapitalafkast som indkomst, som afspejler afkastet af amerikanske statsobligationer. Investeringspolitik For at opfylde investeringsmålet er det Fondens investeringspolitik at investere i en portefølje af fastforrentede værdipapirer, der så vidt og praktisk muligt består af de værdipapirer, der indgår i Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index, der er fondens benchmark. Fonden har til hensigt at anvende optimeringsteknikker for derved at opnå et afkast svarende til benchmarkets, og det forventes derfor ikke, at Fonden til enhver tid ejer hver enkelt af benchmarkets underliggende bestanddele, eller at Fonden ejer dem i samme forhold som vægtningerne i benchmarket. Fonden kan eje visse værdipapirer, der ikke indgår i benchmarket, hvor disse værdipapirer giver tilsvarende resultater (med en tilsvarende risikoprofil) som visse værdipapirer, der indgår i benchmarket. Dog kan Fonden til enhver tid eje alle bestanddele, der indgår i benchmarket. Fondens investeringer vil på købstidspunktet overholde kreditvurderingskravene, der gælder for fondens benchmark, og dette krav er investment grade. Det er hensigten, at Fondens investeringer vil omfatte investment grade-udstedelser, som udgør benchmarket, men udstedelserne kan til enhver tid under visse omstændigheder blive nedgraderet. I så fald kan Fonden beholde udstedelser, som ikke er investment grade, indtil det tidspunkt, hvor disse ophører med at Forslag til nyt benchmark og investeringsmål og politik Benchmark ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index måler resultaterne af USD-denominerede, fastforrentede amerikanske statsobligationer, der er udstedt for nyligt, og som har har en resterende løbetid på et til tre år. Benchmarket omfatter investment grade-obligationer, der udstedes af det amerikanske finansministerium, og som har et udestående mindstebeløb på USD 300 mio. Benchmarket rebalanceres hver måned og er vægtet efter børsværdi. Yderligere oplysninger om benchmarket (herunder dets bestanddele) findes på indeksudbyderens webside på Investeringsmål Fondens investeringsmål sigter mod at give investorerne et samlet afkast ved medregning af såvel kapitalafkast som indkomst, som afspejler afkastet af amerikanske statsobligationer i ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index. Investeringspolitik For at opfylde investeringsmålet er det Fondens investeringspolitik at investere i en portefølje af fastforrentede værdipapirer, der så vidt og praktisk muligt består af de værdipapirer, der indgår i ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index, der er fondens benchmark. Fonden har til hensigt at anvende optimeringsteknikker for derved at opnå et afkast svarende til benchmarkets, og det forventes derfor ikke, at Fonden til enhver tid ejer hver enkelt af benchmarkets underliggende bestanddele, eller at Fonden ejer dem i samme forhold som vægtningerne i benchmarket. Fonden kan eje visse værdipapirer, der ikke indgår i benchmarket, hvor disse værdipapirer giver tilsvarende resultater (med en tilsvarende risikoprofil) som visse værdipapirer, der indgår i benchmarket. Dog kan Fonden til enhver tid eje alle bestanddele, der indgår i benchmarket. Fondens investeringer vil på købstidspunktet overholde kreditvurderingskravene, der gælder for fondens benchmark, og dette krav er investment grade. Det er hensigten, at fondens investeringer vil omfatte investment grade-udstedelser, som udgør benchmarket, men udstedelserne kan til enhver tid under visse omstændigheder blive nedgraderet. I så fald kan 5

6 være en del af Fondens benchmark (hvor det er relevant), og hvor det (efter investeringsforvalterens mening) er muligt og praktisk at afvikle positionen. Basisvalutaen i ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF er USD, og Fonden eksponeres ikke mod andre valutaer end USD undtagen ved effektiv porteføljeforvaltning af ændringer af Fondens benchmark og ved forvaltning af fremtidige aktieklasser i Fonden, som kan være denomineret i en anden valuta end USD. Fonden beholde udstedelser, som ikke er investment grade, indtil det tidspunkt, hvor disse ophører med at være en del af Fondens benchmark (hvor det er relevant), og hvor det (efter investeringsforvalterens mening) er muligt og praktisk at afvikle positionen. Basisvalutaen i ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF er USD, og Fonden eksponeres ikke mod andre valutaer end USD undtagen ved effektiv porteføljeforvaltning af ændringer af Fondens benchmark og ved forvaltning af fremtidige aktieklasser i Fonden, som kan være denomineret i en anden valuta end USD. 6

7 ishares PUBLIC LIMITED COMPANY INDKALDELSE TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING FOR INVESTORER I ishares $ TREASURY BOND 1-3YR UCITS ETF DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. Hvis De er i tvivl om, hvad De bør gøre, bør De kontakte Deres børsmægler, bankrådgiver, advokat, revisor eller anden professionel rådgiver. Der INDKALDES hermed til ekstraordinær generalforsamling ("EGF") for investorer i ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (ISIN: IE00B14X4S71) ("Afdelingen"), og denne afholdes på BlackRocks kontor, der er beliggende på adressen 1st Floor, 2 Ballsbridge Park, Ballsbridge, Dublin 4 den 13. april 2016 kl (eller en udsættelse deraf) med det formål at gennemføre følgende: At overveje og, såfremt det skønnes passende, vedtage følgende beslutning som en beslutning med simpelt flertal for ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (ISIN: IE00B14X4S71): Beslutning "At benchmark, investeringsmål og politik for og i ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (ISIN: IE00B14X4S71) ændres, som dette fremgår af bilaget til indkaldelsen til investorer, der er dateret 4. marts 2016, betinget af godkendelse fra Central Bank of Ireland af ændringen af benchmarket og betinget af behørig godkendelse af tilsvarende beslutninger med simpelt flertal om at ændre benchmark, investeringsmål og politikker i (i) ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Acc), (ii) ishares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc), (iii) ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF, (iv) ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (Acc) og (v) ishares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF." På bestyrelsens vegne CHARTERED CORPORATE SERVICES SEKRETÆR 4. marts

8 Noter vedrørende EGF: 1. Det beslutningsdygtige flertal ved generalforsamlingen er to investorer, der er til stede enten personligt eller ved fuldmagt. Hvis der ikke er et beslutningsdygtigt flertal til stede en halv time fra det fastsatte tidspunkt for generalforsamlingen, eller hvis der under en generalforsamling ikke længere er et beslutningsdygtigt flertal til stede, skal generalforsamlingen udsættes til samme dag den næstfølgende uge på samme tid og samme sted, eller til en anden dag på et andet tidspunkt og et andet sted, som bestyrelsen måtte fastsætte. Hvis der på den udsatte generalforsamling ikke er et beslutningsdygtigt flertal til stede inden for en halv time fra det fastsatte tidspunkt for generalforsamlingens afholdelse, skal generalforsamlingen, hvis den er indkaldt på anden vis end ved bestyrelsens beslutning derom, opløses, men hvis generalforsamlingen er indkaldt som besluttet af bestyrelsen, udgør et medlem eller medlemmer, der er til stede ved generalforsamlingen, et beslutningsdygtigt flertal. 2. De bedes bemærke, at De kun er berettiget til at møde og stemme på generalforsamlingen (eller en udsættelse deraf), hvis De er registreret investor. Hvis De har investeret i Afdelingen gennem en mægler/børshandler/anden mellemmand, bedes De kontakte denne enhed for at bekræfte Deres ret til at stemme. En investor kan udpege en fuldmagtshaver eller fuldmagtshavere til at møde op, tale og stemme på vedkommendes vegne. En fuldmagtshaver behøver ikke være investor i Selskabet. 3. Vi vedlægger en fuldmagt, som investorerne kan anvende, såfremt de ikke er i stand til at deltage på de(n) ekstraordinære generalforsamling(er) (eller en udsættelse deraf). Fuldmagterne skal sendes til Selskabets fondssekretær, Taney Hall, Eglinton Terrace, Dundrum, Dublin 14, Irland. Investorer kan indsende deres underskrevne fuldmagter pr. fax på +353 (0) eller pr. til blackrock@corporateservices.ie, forudsat at den originale underskrevne fuldmagt sendes umiddelbart efter pr. post til ovenfor anførte adresse. For at opnå gyldighed skal alle fuldmagter samt fuldmagter, de er underskrevet i henhold til, modtages i original form af Selskabets fondssekretær mindst 48 timer forud for det tidspunkt, der er fastsat for afholdelse af den ekstraordinære generalforsamling eller den udskudte ekstraordinære generalforsamling, eller hvor der er tale om en skriftlig afstemning, der finder sted på anden vis end ved og på den samme dag som den ekstraordinære generalforsamling eller den udskudte ekstraordinære generalforsamling mindst 48 timer forud for det tidspunkt, der er fastsat for den skriftlige afstemning. En fuldmagt, der deponeres mindre end 48 timer før tidspunktet for generalforsamlingen, kan efter bestyrelsens skøn behandles som værende gyldig. Hvis den relevante fuldmagt ikke returneres inden for tidsfristen, medfører det, at den relevante fuldmagt er ugyldig, og De vil ikke have ret til at stemme pr. fuldmagt. 4. På den ekstraordinære generalforsamling skal beslutningen, der er til afstemning på generalforsamlingen, afgøres ved håndsoprækning, medmindre der forlanges en skriftlig afstemning (før eller på tidspunktet for forkyndelse af resultatet fra håndsoprækningen). Medmindre der kræves en skriftlig afstemning, skal en erklæring fra ordstyreren om, at en beslutning er vedtaget eller vedtaget enstemmigt eller af et bestemt flertal eller forkastet eller ikke vedtaget af et bestemt flertal, og et notat om dette i referatet af den ekstraordinære generalforsamling, være tilstrækkeligt bevis for det antal eller den andel af de registrerede stemmer for eller imod en sådan beslutning. Kravet om en skriftlig afstemning kan trækkes tilbage, før den skriftlige afstemning foretages, men dette kan kun ske med ordstyrerens samtykke, og et således tilbagetrukket krav skal ikke anses for at have ugyldiggjort resultatet af en håndsoprækning, der er erklæret forud for kravets fremsættelse. Ved en skriftlig afstemning 8

9 har hvert personligt fremmødte medlem eller hvert medlem, der deltager ved fuldmagt, én stemme for hver aktie, som vedkommende ejer. 5. En "ikke-afgivet stemme" er ikke en gyldig stemme og tælles ikke med i beregningen af den andel af stemmerne, der afgives for eller imod beslutningen. 9

10 ishares PUBLIC LIMITED COMPANY ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (ISIN: IE00B14X4S71) ("Afdelingen") FULDMAGT *Jeg/vi fra (se note A), som er investor i Afdelingen, udnævner hermed ordstyreren på generalforsamlingen (eller alternativt et bestyrelsesmedlem i Selskabet eller alternativt en repræsentant fra Chartered Corporate Services, Taney Hall, Eglinton Terrace, Dundrum, Dublin 14, Irland) eller* (se note B) som *min/vores fuldmagtshaver til at stemme for *mig/os og på *mine/vores vegne ved den ekstraordinære generalforsamling for investorer i Afdelingen, der afholdes på BlackRocks kontor på adressen 1st Floor, 2 Ballsbridge Park, Ballsbridge, Dublin 4 den 13. april 2016 kl og ved enhver udsættelse deraf. Angiv ved at sætte "X" nedenfor, hvorledes De ønsker at stemme, hvad angår beslutningen. Hvis De ikke angiver, hvordan De ønsker at stemme, vil fuldmagtshaveren stemme eller afstå fra at stemme efter eget skøn. BESLUTNING FOR IMOD BLANK Om at ændre Afdelingens benchmark, investeringsmål og politik 2016 Underskrevet/For og på vegne af SKRIV DERES NAVN ELLER NAVNET PÅ DEN VIRKSOMHED, DE UDFYLDER DENNE FULDMAGT PÅ VEGNE AF SAMT DERES ADRESSE NEDENFOR MED BLOKBOGSTAVER (Navn med blokbogstaver) (Adresse med blokbogstaver) *Slet alt efter, hvad der er relevant 10

11 Bemærkninger: (a) En investor skal angive sit fulde navn og registrerede adresse maskinskrevet eller med blokbogstaver. Hvis der er tale om fælles konti, skal navnene på alle indehavere angives. (b) Hvis De ønsker at udnævne en fuldmagtshaver, der ikke er generalforsamlingens ordstyrer, et bestyrelsesmedlem i Selskabet eller en repræsentant for Selskabets fondssekretær, bedes De angive vedkommendes navn og adresse som angivet. Ellers bedes De lade felterne stå tomme. (c) Fuldmagten skal: (i) såfremt der er tale om en individuel investor, være underskrevet af investoren eller dennes fuldmætige, og (ii) såfremt der er tale om en virksomhedsinvestor, være afgivet enten under fælles segl eller underskrevet på virksomhedsinvestorens vegne af en fuldmægtig eller af en behørigt autoriseret repræsentant for virksomhedsinvestoren. (d) Hvis der er tale om medindehavere, skal den førststående, der tilbyder at stemme personligt eller pr. fuldmagt godkendes til at stemme på vegne af andre medindehavere, og til dette formål skal anciennitet fastsættes efter den rækkefølge, navnene er anført, i aktiebogen over investorer, hvad angår den fælles beholdning. (e) En virksomhed, der er investor, kan udnævne en sådan person, som man finder egnet til at handle som repræsentant på en generalforsamling, og den bemyndigede person kan stemme, som om vedkommende var individuel investor. (f) For at opnå gyldighed skal fuldmagten samt fuldmagter, de er underskrevet i henhold til, modtages af Selskabets fondssekretær på adressen Taney Hall, Eglinton Terrace, Dundrum, Dublin 14, Irland mindst 48 timer forud for det tidspunkt, der er fastsat for afholdelse af den ekstraordinære generalforsamling. Investorer kan indsende deres underskrevne fuldmagt pr. fax på +353 (0) eller pr. til blackrock@corporateservices.ie, forudsat at den originale underskrevne fuldmagt sendes umiddelbart efter pr. post til den ovenfor anførte adresse. En fuldmagt, der deponeres mindre end 48 timer før tidspunktet for generalforsamlingen, kan efter bestyrelsens skøn behandles som værende gyldig. (g) En fuldmagtshaver behøver ikke være investor i Selskabet, men skal stille personligt på generalforsamlingen eller en udsættelse af denne for at repræsentere Dem. 11