Delårsrapport 1. kvartal 2009

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2009 Selskabsmeddelelse nr. 05/ april 2009 DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

2 Indholdsfortegnelse Beretning 3 Hovedtal 3 Resumé 4 Regnskabsberetning 6 Ledelsespåtegning 10 Regnskab Sydbank-koncernen Resultatopgørelse 11 Totalindkomstopgørelse 11 Balance 12 Kvartalsvise hovedtal 13 Kapitalforhold 14 Pengestrømsopgørelse 16 Segmentregnskab 17 Noter 18 Supplerende information 25 DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

3 Hovedtal Sydbank-koncernen 1. kvartal 1. kvartal Indeks Året / Resultatopgørelse (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før poster med engangskarakter Poster med engangskarakter, netto Resultat før bidrag til Det Private Beredskab Bidrag til Det Private Beredskab Resultat før skat Skat Periodens resultat Udvalgte balanceposter (mia. kr.) Udlån til amortiseret kostpris 78,2 81, ,5 Udlån til dagsværdi 15,8 8, ,3 Indlån og anden gæld 73,5 70, ,0 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 10,1 10, ,1 Efterstillede kapitalindskud 4,2 4, ,2 Egenkapital 7,2 6, ,1 Aktiver i alt 161,4 141, ,0 Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) Resultat efter skat 2,0 6,6 9,5 Resultat efter skat udvandet 2,0 6,6 9,5 Børskurs ultimo 71,5 171,8 64,3 Indre værdi 114,0 107,5 112,5 Børskurs/indre værdi 0,63 1,60 0,57 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) 63,0 63,4 63,4 Øvrige nøgletal Solvensprocent 15,0 14,3 14,7 Kernekapitalprocent 11,3 10,1 10,8 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 2,3 7,7 11,8 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 1,7 6,2 8,8 Indtjening pr. omkostningskrone 1,16 1,70 1,24 Renterisiko 2,3 2,4 1,4 Valutaposition 1,5 5,6 11,4 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån * 1,0 1,1 1,0 Udlån i forhold til egenkapital * 10,8 12,0 11,6 Periodens udlånsvækst * -5,2 9,2 10,7 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 66,6 78,5 89,4 Summen af store engagementer 21,4 44,7 23,8 Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,3 0,9 1,0 Periodens nedskrivningsprocent 0,27-0,02 0,60 Antal heltidsmedarbejdere ultimo Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & Nøgletal 2005" udarbejdet af Den Danske Finansanalytikerforening. * Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris. DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

4 Resumé Resultatet for 1. kvartal 2009 er negativt påvirket af den finansielle krise og af faldet i den økonomiske vækst. På den baggrund vurderes det realiserede resultat før skat på 165 mio. kr. som tilfredsstillende. Resultatet forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 9,2 pct. p.a. Resultatopgørelsen for 1. kvartal 2009 er bl.a. karakteriseret ved: Stigning i basisindtjening ekskl. handelsindtjening på 17 pct. Reduktion i handelsindtjening på 14 pct. Uændrede basisomkostninger Nedskrivninger på udlån med 270 mio. kr. Positivt beholdningsresultat på 72 mio. kr. Bidrag til Det Private Beredskab på 72 mio. kr. Resultatopgørelse 1. kvartal (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før poster med engangskarakter Poster med engangskarakter, netto Resultat før bidrag til Det Private Beredskab Bidrag til Det Private Beredskab 72 - Resultat før skat Skat Periodens resultat Basisresultat før nedskrivninger udgør 435 mio. kr. mod 360 mio. kr. i 1. kvartal Fremgangen på 75 mio. kr. er sammensat af en stigning i basisindtjening ekskl. handelsindtjening på 118 mio. kr., en reduktion i handelsindtjeningen på 43 mio. kr. og uændrede basisomkostninger. Det realiserede basisresultat før nedskrivninger ligger på niveau med det, der blev meddelt i årsrapporten for Nedskrivninger på tilgodehavender og udlån er realiseret med 270 mio. kr., hvor der i 1. kvartal 2008 blev tilbageført nedskrivninger på 19 mio. kr. Beholdningsresultatet udgør 72 mio. kr., der modsvares af en tilsvarende udgift til Det Private Beredskab på 72 mio. kr. Efter beregnet skat på 41 mio. kr. udgør koncernens resultat efter skat 124 mio. kr. Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 6,9 pct. p.a. og resultatet pr. aktie udgør 2,0 kr. mod 6,6 kr. i Vedrørende koncernens balanceudvikling i 1. kvartal 2009 i forhold til det tilsvarende kvartal i 2008 kan fremhæves, at Bankudlån er reduceret med 4 pct. til 78,2 mia. kr. Indlån steg med 5 pct. til 73,5 mia. kr. DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

5 Koncernens solvens er 15,0 pct., heraf kernekapital 11,3 pct. Koncernens målsatte kapital er uændret fastsat til mio. kr. og svarer til 13,5 pct. af de risikovægtede poster. Koncernens likviditet opgjort i henhold til lovkravene på 15 pct. og 10 pct. udgør ultimo 1. kvartal 2009 henholdsvis 27,6 pct. og 16,7 pct. Der forventes fortsat et basisresultat før nedskrivninger på udlån i niveauet mio. kr. i 2009, hvilket er uændret i forhold til det udmeldte niveau i årsrapporten for Sydbank har dags dato indsendt ansøgning til Økonomi- og Erhvervsministeriet om optagelse af statsligt kapitalindskud på op til 1,2 mia. kr. i form af hybrid kernekapital inden udgangen af Det er bankens vurdering, at det tilstræbte niveau for solvens- og kernekapitalprocent efter et statsligt kapitalindskud på 1,2 mia. kr. er tilstrækkeligt og komfortabelt henset til den finansielle krise. Beløbet udgør godt halvdelen af den maksimalt mulige tilførsel på godt 2,2 mia. kr. DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

6 Regnskabsberetning Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Den samlede basisindtjening ekskl. handelsindtjening er steget med 17 pct. til 822 mio. kr. Koncernen (mio. kr.) Rentemarginal mv Realkredit Betalingsformidling Omprioriterings- og lånegebyrer Øvrige provisioner Andre driftsindtægter 7 6 I alt Indtægterne fra rentemarginal mv. viste i 1. kvartal 2009 fortsat en betydelig robusthed med en fremgang på 112 mio. kr. til 699 mio. kr. via en udvidelse af rentemarginalen og på trods af en reduktion i bankudlån på 4 pct. For de øvrige indtjeningskomponenter under basisindtjening ekskl. handelsindtjening er der under et sket en stigning på 5 pct. i forhold til 1. kvartal Handelsindtjening Den samlede handelsindtjening er reduceret med 14 pct. fra 315 mio. kr. i 2008 til 272 mio. kr. i 2009, der i det væsentlige kan henføres til mindre volumen under kapitalforvaltning. Koncernen (mio. kr.) Obligationer Aktier Valuta Pengemarked Kapitalforvaltning I alt Omkostninger og afskrivninger Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger er realiseret med 721 mio. kr. mod 768 mio. kr. i Heraf kan 59 mio. kr. i 2009 henføres til garantiprovision til Det Private Beredskab og 107 mio. kr. i 2008 til integration af banktrelleborg. Koncernen (mio. kr.) Personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter 59 0 Omkostninger i alt Fordeler sig således: Omkostninger, basisresultat Omkostninger, beholdningsresultat 3 2 Omkostninger, integration af banktrelleborg Omkostninger, garantiprovision Det Private Beredskab 59 - DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

7 Basisomkostningerne i 2009 er uændret i forhold til samme periode i Koncernen beskæftigede ved udgangen af 1. kvartal (omregnet til heltid) mod marts I løbet af 1. kvartal 2009 er bemandingen reduceret med 50. Basisresultat før nedskrivninger på udlån Basisresultatet før nedskrivninger på udlån udgør 435 mio. kr. en stigning på 75 mio. kr. eller 21 pct. i forhold til 1. kvartal Nedskrivninger på udlån mv. Nedskrivninger på udlån udgør 270 mio. kr., hvor der i 2008 blev tilbageført nedskrivninger på 19 mio. kr. Basisresultat Basisresultat udgør 165 mio. kr. mod 379 mio. kr. i Beholdningsresultat Efter afholdte finansieringsomkostninger og efter henførbare omkostninger på 3 mio. kr. er beholdningsresultatet på 72 mio. kr. (2008: -55 mio. kr.). Det samlede resultat er negativt påvirket af et urealiseret kurstab på koncernens beholdning af CDO er på 30 mio. kr. Markedsværdien af CDOporteføljen er pr. 31. marts 2009 opgjort til 40 mio. kr. Koncernen anvender fortsat ikke muligheden i IAS 39 for reklassifikation af værdipapirer. Bidrag til Det Private Beredskab Medlemmernes andel af bidrag til Det Private Beredskab er fastlagt. Koncernens andel for 4. kvartal 2008 er beregnet til 4 pct. og andelen for 2009 og 2010 er oplyst til 3,74 pct. Dette har medført en positiv regulering på 11 mio. kr. og 6 mio. kr. i 1. kvartal 2009 vedrørende udgiften til henholdsvis garantiprovision og hensættelse til den forholdsmæssige andel af indeståelsen overfor Det Private Beredskab i 4. kvartal Garantiprovision og hensættelse til indeståelsen overfor Det Private Beredskab i 1. kvartal 2009 udgør henholdsvis 70 mio. kr. og 19 mio. kr. Nettoudgiften i 1. kvartal 2009 udgør herefter 72 mio. kr. Dattervirksomheder Datterbanken Sydbank (Schweiz) AG, der driver private banking-aktiviteter i St. Gallen, realiserede et resultat efter skat på -1 mio. kr. (2008: -2 mio. kr.). Resultatet efter skat i Ejendomsselskabet udgjorde -1 mio. kr. (2008: 0 mio. kr.). Periodens resultat Resultatet før skat udgør 165 mio. kr. Efter beregnet skat på 41 mio. kr. (2008: 101 mio. kr.) udgør periodens resultat 124 mio. kr. mod 421 mio. kr. i Den væsentligste forskel er forårsaget af nettoindtægter af engangskarakter i 1. kvartal 2008 på 198 mio. kr. Forrentning Forrentningen af egenkapitalen udgør 6,9 pct. p.a. mod 25,0 pct. p.a. i Resultatet pr. aktie er reduceret fra 6,6 kr. til 2,0 kr. Udviklingen fra 4. kvartal 2008 til 1. kvartal 2009 Den samlede basisindtjening er i 1. kvartal 2009 reduceret med 37 mio. kr. (4. kvartal 08: mio. kr.). Reduktionen fordeler sig med henholdsvis 29 mio. kr. fra handelsindtjeningen (4. kvartal 08: 301 mio. kr.) og 8 mio. kr. fra basisindtjeningen ekskl. handelsindtjeningen (4. kvartal 2008: 830 mio. kr.). Omkostningerne er steget med 42 mio. kr. (4. kvartal 08: 617 mio. kr.), der er en tilbagevendende sæsonforskydning. Nedskrivninger på udlån mv. er i samme periode reduceret med 189 mio. kr. fra 459 mio. kr., og beholdningsresultatet er forbedret fra -23 mio. kr. i 4. kvartal 2008 til 72 mio. kr. i 1. kvartal I 1. kvartal 2008 realiserede koncernen nettoindtægter i form af poster med engangskarakter på 198 mio. kr., og i 1. kvartal 2009 er der i stedet udgifter til Det Private Beredskab på 72 mio. kr. Efter modregning af skat udgør 1. kvartals resultat 124 mio. kr. mod et underskud i 4. kvartal 2008 på 138 mio. kr. DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

8 Balance Ultimo 1. kvartal 2009 udgjorde koncernens balance 161,4 mia. kr. mod 156,0 mia. kr. ultimo Aktiver (mia. kr.) Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 13,4 12,9 Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) 15,8 13,3 Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) 78,2 82,5 Værdipapirer og kapitalandele mv. 35,4 28,3 Aktiver tilknyttet puljeordninger 5,5 5,8 Andre aktiver mv. 13,1 13,2 I alt 161,4 156,0 Koncernens bankudlån udgør 78,2 mia. kr. en reduktion på 5 pct. i forhold til ultimo 2008 og 4 pct. i forhold til 1. kvartal Passiver (mia. kr.) Gæld til kreditinstitutter mv. 45,3 38,9 Indlån og anden gæld 73,5 75,0 Indlån i puljeordninger 5,5 5,8 Udstedte obligationer 10,1 10,1 Andre passiver mv. 15,5 14,8 Hensatte forpligtelser 0,1 0,1 Efterstillede kapitalindskud 4,2 4,2 Egenkapital 7,2 7,1 I alt 161,4 156,0 Koncernens indlån udgør 73,5 mia. kr. mod 75,0 mia. kr. ultimo Efterstillet kapital Den efterstillede kapital udgør mio. kr. uændret niveau i forhold til ultimo Banken har ansøgt Finanstilsynet om førtidig indfrielse af ansvarlig lånekapital vedrørende følgende lån på de i parentes anførte datoer 100 mio. euro (29. juni 2009), 40 mio. euro (17. september 2009) og 50 mio. kr. (29. oktober 2009) svarende til i alt mio. kr. Ved en ændring i lov om finansiel virksomhed i forbindelse med bankpakke II kan hybrid kernekapital, der ikke indeholder vilkår om rentestigning, fremadrettet medregnes udover den hidtidige grænse på 15 pct. af kernekapitalen. På den baggrund er koncernens kernekapital ultimo 1. kvartal 2009 steget med 138 mio. kr. uden at den samlede basiskapital er blevet påvirket. Egenkapital Ultimo 1. kvartal 2009 udgør egenkapitalen mio. kr. en forøgelse med 151 mio. kr. siden ultimo Ændringen er sammensat af tilgang fra periodens resultat på 124 mio. kr. og nettosalg af egne aktier på 37 mio. kr. samt modregning af skat vedrørende egenkapitalposteringer på 10 mio. kr. Koncernens solvens Solvensprocenten ultimo 1. kvartal 2009 er opgjort til 15,0 pct., hvoraf 11,3 procentpoint kan henføres til kernekapital mod henholdsvis 14,7 og 10,8 ultimo Kernekapitalprocenten ekskl. hybrid kernekapital er forøget fra 9,3 pct. til 9,7 pct. Kapitalmålsætning Koncernens kapitalmålsætning er dags dato vedtaget af bestyrelsen med følgende indhold: DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

9 Koncernens samlede kapitalbehov tager udgangspunkt i koncernens vurdering af kapitalkravet ifølge lovgivningen og ønsket om at fastholde en Aa3-rating. Ved fastsættelse af koncernens kapitalmålsætninger indgår følgende elementer: Det forventede kapitalkrav ifølge lovgivningen Rating målsætningen Den forventede udvikling i forretningsomfang og indtjening Stresstest scenarier Koncernen vil uændret styre efter en målsat kapital. Fastsættelsen heraf tager fortsat udgangspunkt i opgørelsen under søjle I. Herudover opererer koncernen med en bufferkapital til dækning af krav under søjle II og udsving i søjle I opgørelsen mv. Koncernen ændrer ikke kapitalmålet ved mindre ændringer i forudsætningerne. Pr. 31. marts 2009 er de risikovægtede poster opgjort til 73,6 mia. kr. Den nødvendige solvensprocent udgør 8,0 pct. svarende til 5,9 mia. kr. Koncernens målsatte kapital er uændret 9,9 mia. kr., der p.t. svarer til 13,5 pct. Bufferkapitalen udgør herefter 4,0 mia. kr. Forskellen mellem den målsatte kapital og basiskapitalen på 11,0 mia. kr. udgøres af den frie kapital. (mio. kr.) Nødvendig kapital 8,0 pct Bufferkapital Målsat kapital p.t. 13,5 pct Fri kapital Basiskapital p.t. 15,0 pct I forbindelse med den løbende indfrielse af den supplerende kapital tilstræbes det fremadrettet, at Kernekapitalen (ekskl. hybrid kernekapital) udgør pct. af basiskapitalen Hybrid kernekapital udgør i niveauet pct. af kernekapitalen Kapitalmålene vil fortsat blive reguleret efter behov og som minimum en gang om året. Forventninger til 2009 Der forventes en moderat tilbagegang i koncernens bankudlån. Koncernen forventer et basisresultat før nedskrivninger på udlån i niveauet mio. kr. i 2009 uændret i forhold til de udmeldte forventninger i årsrapporten for Garantiprovision til Det Private Beredskab forventes i forhold til tidligere forventninger reduceret med 20 mio. kr. til 280 mio. kr. Hertil kommer bankens andel af Det Private Beredskabs betaling til dækning af et eventuelt yderligere underskud i Finansiel Stabilitet. Statsligt kapitalindskud 3. februar 2009 vedtog Folketinget en lov, hvorefter danske kreditinstitutter, der overholder lovens solvenskrav, senest 30. juni 2009 kan ansøge staten om tilførsel af hybrid kernekapital. Sydbank har dags dato indsendt ansøgning til Økonomi- og Erhvervsministeriet om optagelse af statsligt kapitalindskud på op til 1,2 mia. kr. i form af hybrid kernekapital inden udgangen af Det er bankens vurdering, at det tilstræbte niveau for solvens- og kernekapital efter et statsligt kapitalindskud på 1,2 mia. kr. er tilstrækkeligt og komfortabelt henset til den finansielle krise. Beløbet udgør godt halvdelen af den maksimalt mulige tilførsel på godt 2,2 mia. kr. DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

10 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. kvartal 2009 for Sydbank A/S. Koncernregnskabet for 1. kvartal 2009 aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU. Delårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2009 og af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsperioden 1. januar 31. marts 2009, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerheder som koncernen kan påvirkes af. Aabenraa, den 28. april 2009 Direktionen Carsten Andersen (adm. direktør) Preben L. Hansen Karen Frøsig Allan Nørholm Bestyrelsen Kresten Philipsen Anders Thoustrup Svend Erik Busk (formand) (næstformand) Otto Christensen Peder Damgaard Harry Max Friedrichsen Peter Gæmelke Hanni Toosbuy Kasprzak Per Olesen Sven Rosenmeyer Paulsen Jan Uldahl-Jensen Margrethe Weber DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

11 Resultatopgørelse Sydbank-koncernen 1. kvartal 1. kvartal Året Mio. kr. Note Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før skat Skat Periodens resultat Periodens resultat pr. aktie (kr.) * 2,0 6,6 9,5 Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.) * 2,0 6,6 9,5 Udbytte pr. aktie (kr.) * Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb jf. side 14 Totalindkomstopgørelse Sydbank-koncernen Periodens resultat Anden totalindkomst: Omregning af udenlandske virksomheder Hedge af udenlandske virksomheder Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst efter skat DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

12 Balance Sydbank-koncernen 1. kvartal 1. kvartal Året Mio. kr. Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til dagsværdi Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder mv Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Andre reserver: Vedtægtsmæssige reserver Øvrige reserver Overført overskud Egenkapital i alt Passiver i alt DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

13 Kvartalsvise hovedtal Sydbank-koncernen Resultatopgørelse (mio. kr.) 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Året Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før poster med engangskarakter Poster med engangskarakter, netto Resultat før bidrag til Det Private Beredskab Bidrag til Det Private Beredskab Resultat før skat Skat Periodens resultat Udvalgte balanceposter (mia. kr.) Udlån til amortiseret kostpris 78,2 82,5 81,8 82,5 81,3 82,5 Udlån til dagsværdi 15,8 13,3 10,2 11,5 8,0 13,3 Indlån og anden gæld 73,5 75,0 63,4 67,6 70,1 75,0 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 10,1 10,1 10,1 10,1 10,1 10,1 Efterstillede kapitalindskud 4,2 4,2 4,2 4,2 4,2 4,2 Egenkapital 7,2 7,1 7,2 7,1 6,8 7,1 Aktiver i alt 161,4 156,0 143,5 149,8 141,1 156,0 Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) Resultat efter skat 2,0-2,2 1,2 3,9 6,6 9,5 Resultat efter skat udvandet 2,0-2,2 1,2 3,9 6,6 9,5 Børskurs ultimo 71,5 64,3 156,3 180,5 171,8 64,3 Indre værdi 114,0 112,5 113,3 112,0 107,5 112,5 Børskurs/indre værdi 0,63 0,57 1,38 1,61 1,60 0,57 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) 63,0 63,2 63,7 63,5 63,4 63,4 Øvrige nøgletal Solvensprocent 15,0 14,7 15,5 14,8 14,3 14,7 Kernekapitalprocent 11,3 10,8 11,2 10,7 10,1 10,8 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 2,3-2,1 1,4 4,8 7,7 11,8 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 1,7-1,9 1,1 3,5 6,2 8,8 Indtjening pr. omkostningskrone 1,16 0,88 1,14 1,53 1,70 1,24 Renterisiko 2,3 1,4 1,0 3,0 2,4 1,4 Valutaposition 1,5 11,4 9,7 12,9 5,6 11,4 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån * 1,0 1,0 1,2 1,1 1,1 1,0 Udlån i forhold til egenkapital * 10,8 11,6 11,4 11,6 12,0 11,6 Periodens udlånsvækst * -5,2 0,8-0,9 1,5 9,2 10,7 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 66,6 89,4 56,2 69,7 78,5 89,4 Summen af store engagementer 21,4 23,8 53,3 39,5 44,7 23,8 Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,3 1,0 0,9 0,8 0,9 1,0 Periodens nedskrivningsprocent 0,27 0,50 0,10 0,01-0,02 0,60 Antal heltidsmedarbejdere ultimo Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & Nøgletal 2005" udarbejdet af Den Danske Finansanalytikerforening. * Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris. DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

14 Kapitalforhold Sydbank-koncernen Reserve for nettoopskr. Opskriv- Vedtægts- efter indre Aktie- ningshen- mæssige værdis Overført Foreslået Mio. kr. kapital læggelser reserver metode overskud udbytte mv. I alt Egenkapital primo Egenkapitalbevægelser i 2009: Køb af egne aktier Salg af egne aktier Skat af egenkapitalposteringer Totalindkomst for perioden Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital 31. marts Egenkapital primo Egenkapitalbevægelser i 2008: Køb af egne aktier Salg af egne aktier Reg. købesum banktrelleborg Medarbejderaktier Vedtaget udbytte mv Skat af egenkapitalposteringer Udbytte, egne aktier Totalindkomst for perioden Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital 31. marts Sydbank-aktien 1. kvartal kvartal 2008 Året 2008 Aktiekapital, kr Antal udstedte aktier ultimo, stk Antal aktier i omløb ultimo Gns. antal aktier i omløb DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

15 Kapitalforhold Sydbank-koncernen 1. kvartal 1. kvartal Året Mio. kr Solvensopgørelse: Egenkapital Opskrivningshenlæggelser Immaterielle aktiver og aktiverede skatteaktiver Kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) Hybrid kernekapital Halvdelen af kapitalandele > 10 % Halvdelen af summen af kapitalandele, mv. > 10 % Halvdelen af forskellen mellem de forventede tab og de regnskabsmæssige hensættelser og værdireguleringer Kernekapital Ansvarlig lånekapital Opskrivningshenlæggelser Hybrid kernekapital Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger Basiskapital før fradrag Halvdelen af kapitalandele > 10 % Halvdelen af summen af kapitalandele, mv. > 10 % Halvdelen af forskellen mellem de forventede tab og de regnskabsmæssige hensættelser og værdireguleringer Kapitalandele i associerede virksomheder Basiskapital efter fradrag Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Risikovægtede poster Kapitalkrav efter søjle I Søjle II og overgangsregler Kapitalbehov Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 9,7 8,8 9,3 Kernekapitalprocent 11,3 10,1 10,8 Solvensprocent 15,0 14,3 14,7 DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

16 Pengestrømsopgørelse Sydbank-koncernen 1. kvartal 1. kvartal Året Mio. kr Driftsaktivitet: Periodens resultat før skat Betalte skatter Regulering for ikke kontante driftsposter Pengestrømme fra driftskapital Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet: Køb/salg af kapitalandele i associerede virksomheder Køb/salg af immaterielle aktiver Køb/salg af materielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet: Køb/salg af egne kapitalandele Udbytte Optagelse af efterstillede kapitalindskud Udstedelse af obligationer Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrømme Likvider primo Periodens pengestrømme Likvider ultimo DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

17 Segmentregnskab Sydbank-koncernen Mio. kr. Bankaktiviteter Markets Finans Øvrige I alt Forretningssegmenter 1. kvartal 2009: Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening Omkostninger og afskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før poster med engangskarakter Poster med engangskarakter, netto Resultat før bidrag til Det Private Beredskab Bidrag til Det Private Beredskab Resultat før skat DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

18 Noter Sydbank-koncernen Note 1 Anvendt regnskabspraksis: Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at værdiansættelsesprincipperne i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt. Anvendt regnskabspraksis er bortset fra nedenstående uændret i forhold til årsrapporten for 2008, hvortil der henvises. Årsrapporten for 2008 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Koncernen har med virkning fra 1. januar 2009 implementeret IAS 1 (ajourført 2007) "Præsentation af årsregnskaber", IAS 23 (ajourført 2007) "Låneomkostninger" og IFRS 8 "Driftssegmenter". Implementeringen af de nye regnskabsstandarder har ikke påvirket indregning og måling. IAS 1 og IFRS 8 har alene medført ændringer i de afgivne noteoplysninger og regnskabsopstillingerne. Eventuelle sammenligningstal i noterne er tilpasset. IAS 1 har ændret præsentationen af de primære opgørelser. Koncernen har valgt at præsentere to opgørelser - en resultatopgørelse og en totalindkomstopgørelse, der viser periodens resultat og elementerne af anden totalindkomst. Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, som kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

19 Noter Sydbank-koncernen 1. kvartal 1. kvartal Året Mio. kr Note 2 Renteindtægter/terminspræmie af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt Heraf udgør indtægter af ægte købsog tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Note 3 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt Heraf udgør udgifter til ægte salgsog tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

20 Noter Sydbank-koncernen 1. kvartal 1. kvartal Året Mio. kr Note 4 Gebyrer og provisionsindtægter: Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt Note 5 Kursreguleringer: Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv Investeringsejendomme Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver/forpligtelser I alt Handelsbeholdning Anlægsaktier I alt DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

21 Noter Sydbank-koncernen 1. kvartal 1. kvartal Året Mio. kr Note 6 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til: Direktion: Løn Pension Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Lønsumsafgift mv I alt Øvrige administrationsudgifter: It (inkl. udtrædelses- og konverteringsudgifter i 2008) Husleje mv Markedsføring og repræsentation Øvrige omkostninger I alt I alt Note 7 Antal beskæftigede: Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

22 Noter Sydbank-koncernen 1. kvartal 1. kvartal Året Mio. kr Note 8 Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen: Nedskrivninger og hensættelser Tabsbogført Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger på udlån mv Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo: Individuelle nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivninger og hensættelser Nedskrivninger og hensættelser ultimo Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier: Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Valutakursregulering Nedskrivninger og hensættelser i perioden Andre bevægelser Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Individuelle nedskrivninger på udlån Individuelle hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier: Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger og hensættelser i perioden Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er foretaget gruppevise nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivninger og hensættelser Udlån og tilgodehavender efter gruppevise nedskrivninger og hensættelser Individuelt nedskrevne udlån med objektiv indikation for værdiforringelse: Saldo før nedskrivninger på individuelt vurderede udlån Nedskrivninger på individuelt vurderede udlån Saldo efter nedskrivninger på individuelt vurderede udlån Note 9 Hensatte forpligtelser: Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser I alt DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

23 Noter Sydbank-koncernen 1. kvartal 1. kvartal Året Mio. kr Note 10 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler: Eventualforpligtelser: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Tabskaution/indeståelse Øvrige eventualforpligtelser I alt Andre forpligtende aftaler: Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige forpligtelser I alt Note 11 Indeværende kvartal: Der er ikke efter kvartalets udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske stilling. Note 12 Sikkerhedsstillelse: Koncernen har pr. 31. marts 2009 deponeret værdipapirer til en kursværdi af mio. kr. hos danske og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

24 Noter Sydbank-koncernen 1. kvartal 1. kvartal Året Mio. kr Note 13 Basisindtjening: Basisindtjening ekskl. handelsindtjening: Rentemarginal mv Realkredit Betalingsformidling Omprioriterings- og lånegebyrer Øvrige provisioner Andre driftsindtægter I alt Handelsindtjening: Obligationer Aktier Valuta Pengemarked Kapitalforvaltning I alt DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25

25 Supplerende information Finanskalender Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens regnskabsmeddelelser i 2009: - Delårsrapport for 1. halvår august Delårsrapport for kvartal oktober 2009 Kontaktpersoner Adm. direktør Carsten Andersen, tlf Økonomidirektør Mogens Sandbæk, tlf Direktionssekretariatschef Jakob Aakjær, tlf Adresse Sydbank A/S Peberlyk Aabenraa Tlf CVR-nr. DK Relevante links For yderligere information henvises til Sydbanks reviderede Årsrapport 2008 på DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL / 25