Årsrapport 2000 for Sydbank-koncernen mv.

Transkript

1 Københavns Fondsbørs og øvrige interessenter Direktionen Peberlyk Aabenraa Tlf Fax info@sydbank.dk februar 2001 Fondsbørsmeddelelse nr. 01/2001 vedrørende Årsrapport 2000 for Sydbank-koncernen mv. Meget tilfredsstillende regnskab: egenkapitalen forrentet med 23 pct. Sydbanks årsrapport for 2000 er behandlet og godkendt på bestyrelsesmødet i banken d.d. Med et resultat før skat i 2000 på 675 mio. kr. har Sydbank fortsat den senere årrækkes markante fremgang. Resultatet er ensbetydende med en forrentning af egenkapitalen primo året på 23 pct. før skat en stigning på ca. 6 pct. point i forhold til året før. Efter afsat skat udgør årets resultat 569 mio. kr. ensbetydende med en forrentning af egenkapitalen på 19 pct. Regnskabet er karakteriseret ved stigende basisindtjening både inklusive og eksklusive handelsindtjening moderate omkostningsstigninger, faldende tab og hensættelser og et tilfredsstillende beholdningsresultat. De senere års positive resultatudvikling er således videreført med en stigende indtjening pr. omkostningskrone til følge. Koncernen har nettotilgang af kunder samt fortsat vækst i forretningsomfanget. Balancen er således steget til 59,8 mia. kr. fra 53,8 mia. kr. ultimo Bankens ledelse karakteriserer regnskabet som meget tilfredsstillende. Det lever til fulde op til de forventninger, der er blevet offentliggjort i løbet af Der foreslås til generalforsamlingen et udbytte på 15 kr. pr. aktie og en kapitalnedsættelse på nominelt 35 mio. kr. Bankens positive udvikling forventes fastholdt i Indhold: Sydbank-koncernens hovedtal for årene Kommentarer til årsrapporten for 2000 og forventninger til 2001 Forslag til bankens ordinære generalforsamling Ændringer i bankens bestyrelse Finanskalender Bilag Resultatopgørelse og balance Nøgletal mv. Noter

2 Hovedtal Resultatopgørelse (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Tab og hensættelser på debitorer Basisresultat Beholdningsresultat Ordinært resultat før skat Skat Årets resultat Udvalgte balanceposter (mia. kr.) Bankudlån 22,0 24,1 24,9 27,1 31,5 Udlån vedr. reverseforretninger 0,6 0,3 0,8 3,8 3,5 Indlån 25,8 26,2 27,0 27,5 29,0 Efterstillede kapitalindskud 1,0 1,0 0,9 0,9 0,9 Egenkapital 2,4 2,6 2,8 2,9 3,2 Balance 40,5 44,4 47,7 53,8 59,8 Nøgletal Sydbank-aktien (kr. pr. aktie) Årets resultat 26,0 26,5 34,8 39,2 70,7 Udbytte Børskurs ultimo Indre værdi Børskurs/indre værdi 0,83 1,32 0,86 0,87 0,76 Sydbank-koncernen Solvensprocent 12,4 11,0 10,9 10,3 10,0 Kernekapitalprocent 8,9 8,1 8,7 7,9 7,9 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 9,9 9,4 11,3 16,9 22,1 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 9,8 9,3 11,3 11,7 18,6 Indtjening pr. omkostningskrone 1,13 1,15 1,20 1,31 1,42 Antal heltidsmedarbejdere ultimo året Rating Moody s (langfristet) A2 Moody s (kortfristet) P-1 Moody s (finansiel styrke) C+ 2/19

3 Meget tilfredsstillende resultat på 675 mio. kr. før skat Med et resultat før skat i år 2000 på 675 mio. kr. har Sydbank fortsat fremgangslinjen. Resultatet er 196 mio. kr. eller 41 pct. højere end i Resultatet er ensbetydende med en forrentning af den gennemsnitlige egenkapital på 22 pct. før skat. Resultatopgørelsen er i øvrigt karakteriseret ved Stigning i basisindtjening ekskl. handelsindtjening på 12 pct. til mio. kr. Stigning i handelsindtjening på 25 pct. til 539 mio. kr. En moderat omkostningsstigning på 4 pct. Tab og hensættelser på 229 mio. kr. (1999: 238 mio. kr.) Et basisresultat på 621 mio. kr. (1999: 376 mio. kr.) Et beholdningsresultat på 54 mio. kr. (1999: 103 mio. kr.) Sammendrag af resultatopgørelse (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Basisindtjening før tab og hensættelser Tab og hensættelser Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før skat Skat Årets resultat Efter afsat skat på 106 mio. kr. er resultatet 569 mio. kr., ensbetydende med en forrentning af den gennemsnitlige egenkapital på 19 pct. Vedrørende balancen fremhæves, at Bankudlån er steget med 16 pct. til 31,5 mia. kr. Indlån er steget med 6 pct. til 29,0 mia. kr. Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Ekskl. handelsindtjening er basisindtjeningen fra 1999 til 2000 øget med 186 mio. kr. svarende til 12 pct. Fremgangen er sket på baggrund af vækst i forretningsomfanget og på trods af en svagt vigende rentemarginal. 3/19

4 Handelsindtjening (mio. kr.) Obligationer Aktier Finansielle instrumenter Kapitalforvaltning I alt Den samlede handelsindtjening har i forhold til 1999 udviklet sig som vist i skemaet herover. Kundeaktiviteterne i forbindelse med investeringsforretninger har ligget på et højt niveau i 2000 specielt i 1. kvartal Det har medført en stigning i handelsindtjeningen fra 430 mio. kr. i 1999 til 539 mio. kr. Basisindtjening i alt Basisindtjeningen i alt udgør mio. kr. mod mio. kr. i 1999, svarende til en stigning på 15 pct. Omkostninger og afskrivninger Koncernens samlede omkostninger er steget med 60 mio. kr. svarende til 4 pct. Omkostningsudviklingen skal bl.a. ses på baggrund af øgede IT-udgifter og et svagt stigende medarbejderantal fra til samt en forventning om, at regnskabet udløser medarbejderaktier med en udgift for banken på ca. 10 mio. kr. Antal filialer er i 2000 reduceret med 4 til 118. Tab og hensættelser Tab og hensættelser på debitorer udgør 229 mio. kr., hvilket er et fald på 9 mio. kr. i forhold til Tab og hensættelser udgør 0,6 pct. af bankudlån, garantier og hensættelser (1999: 0,7 pct.). Koncernens samlede hensættelser til imødegåelse af tab på debitorer var ved årsskiftet mio. kr. (1999: mio. kr.), svarende til 3,0 pct. (1999: 3,5 pct.) af bankudlån, garantier og hensættelser. Rentenulstillede udlån udgjorde 190 mio. kr. (1999: 294 mio. kr.), svarende til 0,5 pct. (1999: 0,9 pct.) af bankudlån, garantier og hensættelser. De samlede hensættelser udgør herefter 628 pct. af rentenulstillede udlån (1999: 405 pct.). Af de samlede hensættelser er mio. kr. (1999: 980 mio. kr.) A-hensættelser, der udgør 2,8 pct. (1999: 2,9 pct.) af de samlede bankudlån, garantier og hensættelser. Basisresultat Det samlede basisresultat udgør 621 mio. kr. en stigning på 245 mio. kr. i forhold til Beholdningsresultat Beholdningsresultatet udgør afkastet af den beholdning af aktier, obligationer, finansielle instrumenter og kapitalandele i ikke konsoliderede virksomheder, som i al væsentlighed styres af koncernens Finansområde. Resultatet er opgjort efter udgifter til funding og omkostninger. Koncernens samlede markedsrisici er hovedsagelig knyttet til denne beholdning. Afkastet har i 2000 været 54 mio. kr. et fald på 49 mio. kr. i forhold til Det lavere indtjeningsniveau er en konsekvens af den stedfundne rentestigning. I beholdningsresultatet indgår omkostninger på 6 mio. kr. (1999: 5 mio. kr.). 4/19

5 Den samlede rentefølsomhed, målt som forventet tab ved en rentestigning på 1 pct. point, var ved udgangen af mio. kr. (1999: 94 mio. kr.). En generel ændring i aktiekurserne på 10 pct. ville ved årsskiftet have påvirket resultatet før skat med 80 mio. kr. Valutarisiciene er fortsat små. Årets resultat Resultat før skat udgør 675 mio. kr. svarende til en stigning på 41 pct. i forhold til Beregnet skat udgør 106 mio. kr. (1999: 147 mio. kr.). Årets resultat er 569 mio. kr. ensbetydende med en forrentning af den gennemsnitlige egenkapital på 19 pct. (1999: 12 pct.). Dattervirksomheder Selskaberne i SBK/DMK/Sydleasing gruppen bidrog samlet med et resultat før skat på 36 mio. kr. (1999: 18 mio. kr.), mens resultatet i Ejendomsselskabet udgjorde -3 mio. kr. (1999: 5 mio. kr.). Begge resultater indgår i basisindtjeningen. De væsentligste aktiviteter i SBK/DMK/Sydleasing gruppen er udlån i form af leasing og factoring samt selskabsadministration. Gruppens udlån er steget med 159 mio. kr. og udgør ultimo mio. kr. Balance ultimo (mia. kr.) Aktiver Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 7,1 6,3 Bankudlån 27,1 31,5 Udlån vedr. reverseforretninger 3,8 3,5 Værdipapirer og kapitalandele mv. 11,7 13,1 Andre aktiver 4,1 5,4 Aktiver i alt 53,8 59,8 Passiver Gæld til kreditinstitutter 16,7 18,5 Indlån 27,5 29,0 Andre passiver 5,8 8,2 Efterstillede kapitalindskud 0,9 0,9 Egenkapital 2,9 3,2 Passiver i alt 53,8 59,8 Koncernens balance er steget med 6,0 mia. kr. i forhold til ultimo 1999 og udgør 59,8 mia. kr. 31. december Aktivitetsniveauet i koncernens forretningsområder har generelt været højt og er understøttet af et øget forretningsomfang med eksisterende kunder, hvortil kommer en nettotilgang på kunder. Bankudlån udgør 31,5 mia. kr. en stigning på 16 pct. Udlån i forbindelse med reverseforretninger udgør 3,5 mia. kr. (1999: 3,8 mia. kr.). Beholdningen af værdipapirer og kapitalandele udgør 13,1 mia. kr. (1999: 11,7 mia. kr.). Pensionspuljernes beholdninger udgør 3,8 mia. kr. (1999: 3,2 mia. kr.), mens bankens treasury- og handelsbeholdning inklusive egne kapitalandele består af 0,7 mia. kr. aktier og kapitalandele og 8,6 mia. kr. obligationer. Indlån udgør 29,0 mia. kr. mod 27,5 mia. kr. ultimo Stigningen kan væsentligst henføres til tidsindskud. 5/19

6 Kapitalgrundlag De samlede efterstillede kapitalindskud udgør ultimo mio. kr. (1999: 947 mio. kr.). Til afløsning af et bestående ansvarligt kapitalindskud på 150 mio. kr. blev der i 2. halvår 2000 optaget et nyt tilsvarende 5-årigt indskud. I 1. halvår 2001 refinansieres en del af bankens supplerende kapital. Det planlægges at ske ved træk på et nyt Medium Term Notes-program, som er under etablering med en samlet ramme på mio. EUR. I juni 2000 blev den på årets ordinære generalforsamling vedtagne nedsættelse af bankens aktiekapital fra nom. 825 mio. kr. til nom. 785 mio. kr. registreret. Kapitalnedsættelsen resulterede i en reduktion af egenkapitalen med 115 mio. kr. til mio. kr. Ved udgangen af 2000 udgør egenkapitalen mio. kr. og er forøget med 450 mio. kr., efter at der er afsat 118 mio. kr. af årets overskud til udbytte og 2 mio. kr. til udlodning til Sydbank Sønderjyllands Fond. Solvensen ved udgangen af året er 10,0 pct. (1999: 10,3 pct.). Kernekapitaldækningen udgør 7,9 pct. (1999: 7,9 pct.). Ikke-balanceførte poster Garantierne, der hovedsagelig består af finansgarantier, er steget med godt 0,5 mia. kr. til 6,5 mia. kr. Stigningen udgør 9 pct. og kan i det væsentligste henføres til stigende garantier i forbindelse med formidlede realkreditlån. Forventninger til 2001 Bankens budget for 2001 er baseret på forventninger om aftagende udlånsvækst svagt vigende rentemarginal uændret til vigende handelsindtjening svagt stigende omkostninger uændrede/svagt stigende tab og hensættelser Basisresultatet forventes at ligge i niveauet mio. kr. Banken forventer derfor at kunne opretholde et fortsat tilfredsstillende indtjeningsniveau. Banken oplever ved indgangen til 2001 en markant tilgang af nye kunder og forventer i 2001 en kundenettotilgang i niveauet Forslag til generalforsamlingen Bankens ordinære generalforsamling afholdes torsdag den 8. marts 2001 kl i Sønderjyllandshallen i Aabenraa. Til generalforsamlingen indstilles at der for 2000 udbetales et udbytte på 15 kr. pr. aktie (1999: 12 kr.) at den under egenkapitalen opførte bundne reserve "Overkurs ved emission" på 521 mio. kr. overføres til frie reserver at nedsætte bankens aktiekapital med nom. 35 mio. kr. fra nom. 785 mio. kr. til nom. 750 mio. kr. Kapitalnedsættelsen sker ved, at nom. 35 mio. kr. af bankens beholdning af egne kapitalandele annulleres. 6/19

7 Såfremt forslaget vedtages på generalforsamlingen, vil det, efter endelig registrering i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, medføre ændringer i selskabets kapitalgrundlag i forhold til 31. december Ændringerne i kapitalgrundlaget vil først kunne opgøres endeligt efter generalforsamlingens vedtagelse af kapitalnedsættelsen. Med udgangspunkt i en markedskurs på 340 vil egenkapitalen under disse forudsætninger blive reduceret med 119 mio. kr., hvorimod solvensprocenterne vil være uændrede. Den foreslåede nedsættelse modsvarer et udbytte på yderligere 15 kr. pr. aktie, som alt andet lige kommer aktionærerne til gode i form af stigende kursværdi. Bankens bestyrelse Sydbanks formand, direktør Vagn Jacobsen, Kollund, fratræder bestyrelsen efter generalforsamlingen den 8. marts Nyt bestyrelsesmedlem og ny formand for bestyrelsen vælges af repræsentantskabet henholdsvis bestyrelsen umiddelbart efter generalforsamlingen. Finanskalender Bestyrelsen har besluttet, at banken fra og med indeværende år offentliggør kvartalsmeddelelser. Regnskabsmeddelelse vedrørende 1. kvartal 2001 forventes udsendt i slutningen af april. Bankens halvårsregnskab planlægges offentliggjort den 20. august Regnskabsmeddelelse vedrørende 3. kvartal 2001 forventes udsendt i slutningen af oktober. Venlig hilsen Vagn Jacobsen bestyrelsesformand Carsten Andersen adm. direktør Henvendelser vedrørende nærværende meddelelse bedes rettet til adm. direktør Carsten Andersen på tlf eller til direktør Mogens Asmund på tlf Denne og øvrige fondsbørsmeddelelser fra Sydbank findes på bankens hjemmeside på Internettet Bankens årsrapport 2000 foreligger mandag den 19. februar /19

8 R E S U L T A T O P G Ø R E L S E Sydbank-koncernen Sydbank A/S mio. kr. Note Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Ordinært resultat før skat Skat Årets resultat Overskudsfordeling Årets resultat I alt til disposition Anvendt til udbytte Anvendt til andre formål 2 2 Henlagt til egenkapital I alt anvendt /19

9 B A L A N C E Sydbank-koncernen Sydbank A/S mio. kr. Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder mv Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Materielle aktiver Egne kapitalandele Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: 1 Aktiekapital Overkurs ved emission Bunden sparekassereserve Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Egenkapital i alt Passiver i alt Ikke-balanceførte poster Garantier mv Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt /19

10 A N V E N D T R E G N S K A B S P R A K S I S Årsregnskabet for Sydbank er udarbejdet i overensstemmelse med lov om banker og sparekasser, bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse samt Finanstilsynets vejledning. Regnskabet er endvidere udarbejdet i henhold til Københavns Fondsbørs oplysningsforpligtelser for udstedere af børsnoterede værdipapirer, herunder danske regnskabsvejledninger i det omfang lovgivningen ikke fastlægger en anden praksis. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år, bortset fra følgende ændring: I forhold til tidligere år er hensættelse til retssager, hvor retssagen ikke vedrører størrelsen af udlån mv., flyttet til hensættelser til forpligtelser under passiver. Tidligere blev hensættelserne modregnet i udlån. Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal. K O N C E R N - O G V I R K S O M H E D S O V E R S I G T (mio. kr.) 31. december 2000 Selskabskapital Egenkapital Sydbank A/S Konsoliderede dattervirksomheder DMK-Holding A/S SBK-Invest A/S Komplementarselskabet Sydship VIII ApS (i likvidation) 0 0 -K/S Sydship VIII (uden aktivitet) 0 0 -Sydship VIII Ltd., Malta (uden aktivitet) 0 0 Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S 3 23 Alle konsoliderede dattervirksomheder er hjemmehørende i Aabenraa, medmindre andet er anført. 10/19

11 P E N G E S T R Ø M S O P G Ø R E L S E Sydbank-koncernen mio. kr Kapitalfremskaffelse: Drift: Årets nettoresultat Tab og hensættelser på debitorer Afskrivninger på materielle aktiver Udbytte til aktionærer og anvendt til andre formål Kapitalfremskaffelse via driften Fremmedkapital: Ændring i gæld til kreditinstitutter, netto Ændring i indlån Ændring i andre passivposter Ændring i efterstillede kapitalindskud Fremmedfinansiering i alt Kapitalfremskaffelse i alt Kapitalanvendelse: Ændring i kassebeholdning mv Ændring i udlån Ændring i obligationsbeholdning Ændring i aktiebeholdning Ændring i kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -4 3 Ændring i materielle aktiver Ændring i egne kapitalandele Ændring i andre aktivposter Kapitalanvendelse i alt Fondsbørsens krav om finansieringsanalyse for børsnoterede selskaber er ikke egnet til pengeinstitutter, hvorfor finansieringsanalysen er opstillet i tillempet form efter den særlige regnskabsopstilling for pengeinstitutter. Ændring i egne kapitalandele er reguleret for kapitalnedsættelse. 11/19

12 N Ø G L E T A L pct Sydbank-koncernen Solvens og kapital: Solvensprocent 12,4 11,0 10,9 10,3 10,0 Kernekapitalprocent 8,9 8,1 8,7 7,9 7,9 Indtjening: Egenkapitalforrentning før skat 9,9 9,4 11,3 16,9 22,1 Egenkapitalforrentning efter skat 9,8 9,3 11,3 11,7 18,6 Indtjening pr. omkostningskrone 1,13 1,15 1,20 1,31 1,42 Markedsrisiko: Renterisiko 3,2 5,3 6,8 3,5 4,4 Valutaposition 3,9 8,1 5,4 7,5 5,1 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Likviditet: Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 86,7 136,3 74,6 99,6 58,1 Store engagementer: Summen af store engagementer 97,3 115,6 87,4 90,2 75,8 Kreditrisiko: Hensættelsesprocent 4,3 3,8 3,4 3,1 2,8 Årets tabs- og hensættelsesprocent 1,0 0,6 0,6 0,6 0,5 Udlån: Årets udlånsvækst -2,9 7,9 5,6 20,2 13,1 Udlån i forhold til egenkapital 9,4 9,5 9,3 10,7 10,9 Sydbank A/S Solvens og kapital: Solvensprocent 12,3 10,9 10,7 10,2 9,9 Kernekapitalprocent 8,9 8,0 8,6 7,8 7,9 Indtjening: Egenkapitalforrentning før skat 9,9 9,4 11,3 16,9 22,1 Egenkapitalforrentning efter skat 9,8 9,3 11,3 11,7 18,6 Indtjening pr. omkostningskrone 1,14 1,16 1,20 1,31 1,43 Markedsrisiko: Renterisiko 3,2 5,3 6,7 3,5 4,4 Valutaposition 3,9 8,0 5,4 7,2 4,8 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Likviditet: Udlån og hensættelser herpå i forhold til indlån 93,3 98,5 100,2 117,7 125,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 85,3 134,2 73,1 98,4 57,7 Store engagementer: Summen af store engagementer 97,3 115,6 87,4 90,2 75,8 Kreditrisiko: Andel af tilgodehavender med nedsat rente 2,4 1,7 0,9 0,7 0,4 Hensættelsesprocent 4,1 3,6 3,3 3,0 2,7 Årets tabs- og hensættelsesprocent 1,0 0,6 0,5 0,6 0,5 Udlån: Årets udlånsvækst 0,1 7,6 5,0 19,8 12,6 Udlån i forhold til egenkapital 9,6 9,7 9,4 10,8 10,9 Aktieafkast: Årets resultat pr. aktie 26,0 26,5 34,8 39,2 70,7 Indre værdi pr. aktie Udbytte pr. aktie Børskurs/årets resultat pr. aktie 8,8 14,7 7,9 7,8 4,4 Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,83 1,32 0,86 0,87 0,76 12/19

13 N O T E R Note 1 Egenkapital: Sydbank-koncernen mio. kr Kapitalbevægelser: Egenkapital primo Årets resultat Anvendt til andre formål -2-2 Kapitalnedsættelse Udbytte Egenkapital i alt Note 2 Egne kapitalandele: Nominel beholdning af egne kapitalandele Nominel beholdning af egne kapitalandele i pct. af aktiekapitalen 8,6 4,7 Note 3 Store aktionærer: Følgende aktionærer har meddelt, at de hver især ejer over 5 pct. af Sydbanks aktiekapital: Nykredit, Topdanmark, PFA Pension samt de udenlandske investorgrupper Fidelity og Silchester. Note 4 Solvensopgørelse: Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter Solvensprocent 10,3 10,0 Solvensprocent, kernekapital 7,9 7,9 Kapitalsammensætning og vægtede poster: Kernekapital Fradrag i kernekapital Kernekapital efter fradrag Supplerende kapital Ansvarlig kapital før fradrag Fradrag Ansvarlig kapital Fradrag for kapitalkrav til poster med markedsrisiko Ansvarlig kapital efter fradrag for kapitalkrav til poster med markedsrisiko Vægtede aktiver og ikke-balanceførte poster Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster i alt /19

14 Sydbank-koncernen mio. kr Note 5 Indeværende år: Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtruffet forhold, der har væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske stilling. Note 6 Garantier og andre forpligtelser: Garantier Finansgarantier Øvrige garantier Accepter og endossementsforpligtelser mv. 9 5 I alt Andre forpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn Andre forpligtelser I alt Note 7 Tab og hensættelser: Tab og hensættelser Årets nettostigning i hensættelser Direkte tabsbogført uden tidligere hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer Tab og hensættelser Udlån og garantier Bankudlån Udlån vedr. reverseforretninger Garantier Hensættelser Udlån, garantier og hensættelser Hensættelsesprocenter Hensættelser bankudlån og garantier Rentenulstillede bankudlån Hensættelser bankudlån og garantier fratrukket rentenulstillede bankudlån I pct. af bankudlån og garantier og hensættelser Hensættelser 3,5 3,0 Rentenulstillede bankudlån 0,9 0,5 14/19

15 Sydbank-koncernen Rente Gns. balance Rente Rente Gns. balance Rente mio.kr. Vol. Pct. Pct. Vol. Pct. Pct. Note 8 Rentemarginal: Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker , ,63 Bankudlån , ,77 Udlån vedr. reverseforretninger , ,58 Obligationer , ,40 Rentebærende aktiver , ,84 Gæld til kreditinstitutter , ,48 Bankindlån , ,39 Indlån vedr. repoforretninger , ,38 Efterstillede kapitalindskud , ,73 Rentebærende passiver , ,80 Rentemarginal i alt 3,36 3,04 Gennemsnitsbalancen er beregnet ud fra dag til dag gennemsnit. Der er korrigeret for negative obligationsbeholdninger. Sydbank-koncernen mio. kr Note 9 Renteindtægter/terminspræmie af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Andet 10 9 I alt Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån /19

16 Sydbank-koncernen mio. kr Note 10 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Efterstillede kapitalindskud Andet 1 3 I alt Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån 8 10 Note 11 Gebyrer og provisionsindtægter: Garantiprovision Fonds- og depotprovision Betalingsformidling Omprioriterings- og lånegebyrer Provision i øvrigt I alt Note 12 Kursreguleringer af: Obligationer Aktier Fastforrentede udlån 3-3 Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt heraf Valutakontrakter -1 5 Rentekontrakter Aktiekontrakter -1-2 Regulering vedrørende pensionspuljer I alt Reguleret for pensionspuljerne udgør kursreguleringerne: Obligationer Aktier Fastforrentede udlån 4-3 Valuta Afledte finansielle instrumenter I alt /19

17 Sydbank-koncernen mio. kr Note 13 Andre ordinære indtægter: Nettoresultat af fast ejendom Indskydergarantifond 1 2 Fortjeneste ved salg af fast ejendom 16 0 Øvrige ordinære indtægter 4 2 I alt Note 14 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til: Direktion 5 5 Bestyrelse 1 1 Repræsentantskab 2 2 I alt 8 8 Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter: Edb Husleje mv Markedsføring mv Øvrige omkostninger I alt I alt Revisionshonorar: Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision 1,0 0,9 Heraf andre ydelser end revision 0,2 0,1 Udover honorar til de generalforsamlingsvalgte revisorer er der afholdt udgifter til driften af bankens interne revisionsafdeling. Note 15 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder: Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv. 2 6 Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder - - I alt /19

18 Sydbank-koncernen mio. kr Note 16 Skat: Beregnet skat af årets indkomst Udskudt skat - 49 Efterregulering af tidligere års beregnet skat 2-82 I alt Effektiv skatteprocent: Sydbank-koncernens aktuelle skatteprocent 32,0 32,0 Anvendt skattemæssigt underskud tidligere år -1,3 - Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede udgifter mv. - -4,8 Efterregulering af tidligere års beregnet skat - -12,0 Regulering af udskudt skat tidligere år - 0,9 Ændring af skatteprocent fra 32 pct. i 2000 til 30 pct. i ,4 Effektiv skatteprocent 30,7 15,7 Forskellen mellem den effektive skatteprocent pr. 30. juni 2000 og ultimo året kan hovedsagelig henføres til efterregulering af tidligere års beregnet skat. Note 17 Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger samt ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Af nedenstående aktivposter udgør ægte købsog tilbagesalgsforretninger følgende: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Af nedenstående passivposter udgør ægte salgsog tilbagekøbsforretninger følgende: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger Aktivpost: Obligationer Aktier mv /19

19 Sydbank-koncernen mio. kr Note 18 Undladelse af kursregulering: Sydbank anvender en cashflow-model til styring af renterisici på alle andre positioner end konverterbare danske realkreditobligationer. Denne model opdateres dagligt med alle bankens positioner. Positionerne fordeles i forskellige porteføljer, afhængig af ansvar og produkt. En af disse porteføljer består af bankens positioner i fastforrentede udlån, fastforrentede indlån og tilhørende afdækningsforretninger. Styring af renterisiko på denne portefølje foregår således ved, at modellen leverer et syntetisk cashflow, som på udvalgte rentepunkter beskriver bankens risikoposition. Grundlaget for bankens indgåelse af afdækningsforretninger primært renteswaps er således et syntetisk netto-cashflow, baseret på det faktiske cashflow for udlån, indlån og tidligere indgåede afdækningsforretninger i den pågældende portefølje. Det tilsigtes at renteriskoen i denne portefølje holdes på et minimum, idet banken ønsker at placere sin renterisiko i andre porteføljer, indeholdende obligationer og andre likvide positioner. Udlån: Nominel værdi Købspris Bogført værdi, inkl. rente Markedsværdi Indlån Nominel værdi Købspris Bogført værdi, inkl. rente Markedsværdi I alt fastforrentede aktiver og passiver (netto): Nominel værdi Købspris Bogført værdi, inkl. rente Markedsværdi Følgende afledte finansielle instrumenter er anvendt til afdækning af ovenstående: Fremtidig renteaftale: Hovedstol Bogført værdi, inkl. rente 0 0 Markedsværdi 0 1 Renteswaps: Hovedstol Bogført værdi, inkl. rente Markedsværdi 39 0 I alt afledte finansielle instrumenter (netto): Hovedstol Bogført værdi, inkl. rente Markedsværdi /19