OMX Surveillance. Stockholm

Transkript

1 OMX Surveillance Månedsrapport september 2008 Stockholm I løbet af september har OMX Nordic Exchange Stockholms Disciplinær Komité truffet beslutning i en enkelt sag. Sagen omhandlede en situation, hvor en mægler i Avanza Bank AB havde modtaget en ordre om at købe aktier i Mediaprovider Scandinavia AB, et selskab som bliver handlet på First North. Ordren blev lagt ud i markedet og havde en betydelig indvirkning på prisen, ca. 40% sammenlignet med den tidligere betalte pris. Handlen blev senere bedømt til ikke at overholde børsens regler og blev efterfølgende slettet. Disciplinær Komitéen fastslog at ordren som Avanza havde lagt ud, ikke reflekterede den daværende markedsværdi af Mediaprovider og beordrede Avanza til at betale en bøde, svarende til SEK. Mægleren fik en advarsel. Et selskab blev kritiseret for at have brudt børsens regler vedrørende generalforsamlingen, eftersom selskabet ikke havde offentliggjort en meddelelse med referatet af generalforsamlingen, indenfor rimelig tid efter generalforsamlingen var slut. Den svenske værdipapirkommission kritiserede Cyril Acquisition AB for at have brudt børsens regler vedrørende overtagelsesregler i forbindelse med et offentligt tilbud til aktionærerne i Cision AB. Sagen blev indledt af børsen, som var af den opfattelse, at tilbudsgiveren havde overtrådt reglerne og de lavede derfor en anmeldelse til værdipapirkommissionen. I løbet af måneden blev seks sager, ifølge svensk lov om rapportering af muligt markedsmisbrug, overgivet til det svenske finanstilsyn, efter børsens forpligtelse var blevet opfyldt. Tre af disse sager omhandlede mulig ulovlig insider handel og de resterende tre omhandlede mulig kursmanipulation. Handlen med aktierne i SAS AB blev sat i pause, fordi der var rygter i markedet om en mulig strukturel handel, som involverede selskabet. Handelspausen blev ophævet efter selskabet havde offentliggjort en meddelelse vedrørende denne sag. Aktierne i Digital Vision AB blev overført til observationslisten, efter selskabet havde meddelt, at dets likviditetssituation var anstrengt og børsen af den grund, mente at der var en materiel negativ usikkerhed med hensyn til selskabets finansielle situation. De svenske aktiecertifikater i TANGANYIKA OIL COMPANY LTD. blev overført til observationslisten, fordi Sinopec International Petroleum Exploration and Production Corporation havde offentliggjort et købstilbud til aktionærerne i selskabet.

2 2(5) Helsinki Et selskab optaget til handel blev kritiseret for ikke at have offentliggjort information omkring to overførsler af selskabets egne aktier. Overførslerne var relateret til incitatmentsprogrammer for selskabets ledelse og nøglepersoner. København Der blev lavet børspauser i et antal investeringsforeninger på investeringsforeningsmarkedet fordi det ikke længere var muligt for foreningerne at udregne priser, da lokale russiske børser var blevet lukket på baggrund af en nedgang i priserne. Børspauser blev lavet indtil børserne åbnede igen. Som følge af genåbningen af børserne, var det igen nødvendigt at lave børspauser i foreningerne på baggrund af hastigt stigende priser. På finanstilsynets anmodning blev handlen med aktier i Europeinvestment suspenderet. Finanstilsynet informerede børsen om, at beslutningen om suspension af handlen var tilgængelig på finanstilsynets hjemmeside. Bonusbanken blev overført til observationslisten, fordi banken meddelte at bestyrelsen siden offentliggørelsen af deres seneste selskabsmeddelelse, havde indset behovet for yderligere nedskrivninger på bankens forpligtelser, hvilket betyder, at egenkapitalen var tabt. Bonusbanken havde kontaktet Vestjysk Bank vedrørende en overtagelse af bankforretningen ifølge 246 i Lov om finansiel virksomhed. På baggrund af selskabets meddelelse, suspenderede børsen handlen med aktierne i Bonusbanken. Aktierne i Hedegaard A/S blev overført til observationslisten, fordi selskabet havde meddelt, at Dan Agro Holding A/S havde besluttet at lave en tvangsindløsning af de andele som minoritetsaktionærerne i Hedegaard besad. I forbindelse med tvangsindløsningen, vil Hedegaard blive slettet fra handel og officiel notering. Aktierne i Mols-Linien A/S blev overført til observationslisten, fordi selskabet havde meddelt at Svenska Handelsbanken AB havde fået bemyndigelse til at indlede en struktureret proces til at undersøge markedet for købere af storaktionærbeholdninger i Mols- Linien. Aktierne i Forstædernes Bank A/S blev overført til observationslisten, fordi Nykredit Realkredit A/S havde afgivet et købstilbud til selskabets aktionærer. Aktierne i Lokalbanken i Nordsjælland blev overført til observationslisten, fordi Svenska Handelsbanken AB havde afgivet et købstilbud til selskabets aktionærer. Aktierne i Ebh Bank A/S blev overført til observationslisten, fordi banken havde meddelt, at bestyrelsen i Ebh bank havde erkendt et behov for yderligere bestemmelser om lån. Forventningerne for årets resultat for 2008 blev derfor reduceret til 0 DKK. Endvidere havde banken meddelt, at efter dets seneste meddelelse den 11. september 2008, havde banken mærket en stigning i presset på likviditetsreserverne. I denne forbindelse havde et antal banker og centralbanken sikret den nødvendige likviditet således, at Ebh Bank ville være i stand til at fortsætte sin nuværende drift. Samtidig havde bestyrelsen lavet aftaler med låntagerne om at påbegynde salget af datterselskaberne med det formål at forberede Ebh Bank på en fusion eller et salg.

3 3(5) Ringkjøbing Bank blev overført til observationslisten, fordi banken havde meddelt, at banken fusionerer med Vestjysk Bank. Vestjysk Bank blev overført til observationslisten, fordi banken havde meddelt, at banken overtager Bonusbanken. Endvidere er det oplyst, at banken fusionerer med Ringkjøbing Bank. Ikast-Bording Elite Håndbold (First North) blev overført fordi selskabet meddelte at selskabet ikke var i stand til at nå sin deadline for offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2007/2008. Tidsfristen for offentliggørelsen var oprindeligt fastsat til den 30. september Aktierne i Green Wind Energy A/S blev tilbageført fra observationslisten, fordi overtagelsen af Green Wind A/S og aktieudstedelsen i forbindelse med denne, var blevet gennemført. Aktierne i DSV A/S blev tilbageført fra observationslisten, fordi selskabet havde meddelt, at overtagelsen af ABX Logistics var blevet godkendt af EU s konkurrencemyndigheder. Rovsing blev tilbageført fra observationslisten, fordi der ikke længere var overvejelser vedrørende de strategiske muligheder for selskabet. Island Børsen gav en offentlig påtale og pålagde en sanktion på i alt ISK til en obligationsudsteder, Nysir hf. Udstederen havde ikke offentliggjort selskabets ringe finansielle position og planlagte restukturering ligeså snart det var gjort klart, at betalingerne på udstederens værdipapirer ville blive forsinket. Børsen konkluderede, at information af så høj vigtighed skal offentliggøres i en selskabsmeddelelse. Børsen kritiserede i øvrigt, at kursfølsom information vedrørende udstederens agtede refinansiering og restrukturering af selskabets finansielle midler, inklusive information vedrørende udeblevne betalinger på selskabets værdipapirer, var blevet offentligt tilgængelige i medierne, før det var blevet offentliggjort i overensstemmelse med børsens regler. Et selskab modtog kritik for ikke at have offentliggjort en revisionsrapport, som var underlagt betingelser, så hurtigt som muligt og i dens helhed, som påkrævet ifølge børsens regler. Et selskab blev kritiseret, fordi dets oplysning af informationer vedrørende en nedgang i værdien af selskabets derivater i aktier i et andet selskab ikke opfyldte forpligtelserne ifølge børsens regler. Informationen i kontrakten blev først offentliggjort mere end et halvt år efter, aftalen var blevet underskrevet og værdien af kontrakten var på daværende tidspunkt faldet drastisk. Børsen videresendte en sag til finanstilsynet, vedrørende forsinket offentliggørelse af insider information, som blev anset som værende et muligt brud på Lov om Værdipapirtransaktioner. En sag vedrørende en mulig interessekonflikt mellem et børsmedlem og dennes klient blev rapporteret til finanstilsynet.

4 4(5) En sag vedrørende mulig kursmanipulation blev sendt til finanstilsynet. Aktierne i Hf. Eimskipafelag Islands hf. blev overført til observationslisten med baggrund i overvejelsen om betydelig usikkerhed med hensyn til prisfastsættelsen af de noterede værdipapirer og mulig ulighed blandt investorerne. Aktierne blev tilbageført fra observationslisten den efterfølgende dag på baggrund af en selskabsmeddelelse. Tallinn Surveillance-status på aktierne i AS Kalev blev fjernet, da aftalen vedrørende et muligt salg og restrukturering af selskabet blev opsagt. Riga Bestyrelsen for Riga-børsen har besluttet at suspendere handlen i aktierne i AS Tukuma mežrūpniecības saimniecība (TUK1R) fra den 2. september Selskabet havde ikke forelagt deres halvårsrapport for 2008 for børsen og andre overtrædelser begået af selskabet taget i betragtning, valgte bestyrelsen at suspendere handlen i aktierne. En handelspause blev pålagt aktierne i AS Latvijas kuģniecība, på grund af offentliggørelse af prisfølsom information i medierne, inden informationen var blevet videregivet til børsen. Handlen blev genoptaget umiddelbart efter, at denne information var blevet offentliggjort på børsen. Surveillance-status blev tildelt AS Latvijas Zoovetapgāde, eftersom selskabet ikke fik offentliggjort deres halvårsrapport for Riga-børsen har informeret Finans- og Kapitalmarkedskommissionen vedrørende de nævnte surveillance-sager. Vilnius Intet at rapportere. First North Pilum AB, hvis aktier bliver handlet på First North, har overtrådt børsens regler ved ikke at have behandlet kursfølsom information korrekt. OMX Nordic Exchange Copenhagen Stockholm s Disciplinærkomité fastslog, at Pilum skal betale en straf på to årlige afgifter, svarende til SEK. Selskabet havde ikke, som påkrævet af reglerne, straks informeret markedet om en stor overtagelse, som selskabet havde gennemført. Et svensk First North-selskab blev kritiseret for ikke at have offentliggjort, at selskabet havde modtaget en negativ skattebeslutning fra de svenske skattemyndigheder. Et svensk First North-selskab blev kritiseret for utilstrækkelig information vedrørende en overtagelse af et selskab.

5 5(5) Tre svenske First North-selskaber blev kritiseret for ikke i ordentlig tid at have offentliggjort indkaldelsen til en ekstraordinær generalforsamling til aktionærerne med en pressemeddelelse, som påkrævet ifølge First North-reglerne. Et svensk First North-selskab blev kritiseret, eftersom dets metoder for offentliggørelse af kursfølsom information ikke opfyldte First North-kravene vedrørende offentliggørelse af sådan information. Selskabet blev ligeledes kritiseret for dets behandling af information på selskabets hjemmeside og for at have adskillige mindre formelle fejl i deres kvartalsrapporter. En finsk Certified Adviser blev kritiseret for at have forsømt deres pligt til at overvåge offentliggjorte oplysninger fra et First North-selskab. First North-selskabet havde offentliggjort en utilstrækkelig årsregnskabsmeddelelse og beslutningerne, som var blevet taget på generalforsamlingsmødet, blev ikke offentliggjort uden forsinkelse. CA fik dog ikke en advarsel, fordi regelbruddene til en vis grad blev forklaret af det faktum at First North-selskabet havde modtaget ukorrekt information fra eksterne juridiske rådgivere. CA havde grund til at tro, at de juridiske rådgivere skulle have haft viden om reglerne. Aktierne i SIX AB blev overført til observationslisten, fordi Swiss Financial Market Services AG havde offentliggjort et købstilbud til aktionærerne i selskabet. Aktierne i Enlight International AB blev overført til observationslisten, fordi selskabet havde afgivet et offentligt købstilbud til aktionærerne i Caperio AB. De nuværende regler på First North fastslår, at et selskab optaget til handel vil blive overført til observationslisten, såfremt selskabet planlægger at lave en omfattende ændring i dets forretning eller organisation således, at selskabet efter en samlet vurdering synes at være et helt nyt selskab.