Supplerende/korrigerende information til Årsrapport 2017 Østervrå Andelskasse
Indhold Indledning..... 3 Ledelsespåtegning... 4 Den uafhængige revisors revisionspåtegning... 5 Ledelsesberetning... 7 Resultat- og totalindkomstopgørelse... 9 Balance... 10 Egenkapitalopgørelse... 12 Kapitalforhold... 14 Noter... 15 Oplysninger om Østervrå Andelskasse Østervrå Andelskasse Vrængmosevej 1 9750 Østervrå CVR-nr.: 24 25 56 70 Hjemsted: Frederikshavn Kommune Telefon: 98 95 20 88 Hjemmeside: DinAndelskasse.dk 2
Indledning Finanstilsynet har foretaget regnskabskontrol af den del af andelskassens årsrapport for 2017, som vedrører målingen af andelskassens domicilejendom og andelskassens manglende overholdelse af kravet til egentlig kernekapital. Østervrå Andelskasse har i den forbindelse den 18. maj 2018 modtaget påbud fra Finanstilsynet om at udarbejde og offentliggøre supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2017, hvori: a) Andelskassens domicilejendom nedskrives til 1,3 mio. kr. b) Andelskassen regulerer værdien af ny-indbetalt andelskapital ned med 4 mio. kr. c) Andelskassen i ledelsesberetningen oplyser, at den på balancedagen ikke overholdt kravet til egentlig kernekapital. d) Andelskassen tilretter de oplysninger om kapitalforhold, nøgletal mv. i årsrapporten, der påvirkes af punkt a-c. Herudover har Andelskassen indarbejdet korrektioner som følge af Finanstilsynets Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017 af 18. maj 2018, der omfatter supplerende og korrigerende information vedrørende: 1. Ledelsesberetningen 1.1 Manglende beskrivelse af årets resultat 1.2 Tilsynsdiamanten 1.3 Oplysning om udlånsfordeling 2. Egenkapitalopgørelse 3. Oplysninger om domicilejendom 4. Anvendt regnskabspraksis 5. Oplysninger om nærtstående parter. Andelskassen efterlever Finanstilsynets påbud af 18. maj 2018 ved at give denne supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2017 og inkluderer samtidig punkterne fra Finanstilsynet Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017 af 18. maj 2018. Inkluderingen af punkterne fra Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017 foretages til trods for, at andelskassen ikke har fremsendt bemærkninger og redegørelser til Finanstilsynet som svar på høringen. Bestyrelsen og direktionen har fortsat den opfattelse, at årsrapporten for 2017 giver et retvisende billede, men ønsker med en indarbejdelse af punkterne fra "Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017" alene at afslutte regnskabskontrollen af årsrapporten for 2017. 3
Ledelsespåtegning Østervrå Andelskasse har den 18. maj 2018 modtaget påbud fra Finanstilsynet om at udarbejde og offentliggøre supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2017. Andelskassen har samtidig modtaget Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017. Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2017. Informationen er efter vores opfattelse i overensstemmelse med Finanstilsynets påbud og Finanstilsynets Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017. Østervrå, den 13. juni 2018 Brian Grønnegaard Direktør Bestyrelse Vilhelm Boas Jens Kindberg Christian Lundgaard Formand Allan Nielsen Casper Slumstrup Kasper Hansen 4
Den uafhængige revisors erklæring på den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2017 for Østervrå Andelskasse Til Andelshaverne i Østervrå Andelskasse Vi har efter aftale undersøgt den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2017 for Østervrå Andelskasse, der er udarbejdet af ledelsen i Østervrå Andelskasse. Den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2017 for Østervrå Andelskasse er udarbejdet efter Finanstilsynets påbud og Finanstilsynets Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017. Vi skal udtale os om, hvorvidt den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2017 for Østervrå Andelskasse er udarbejdet i overensstemmelse med Finanstilsynets påbud og Finanstilsynets Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017. Vores konklusion i erklæringen udtrykkes med høj grad af sikkerhed. Ledelsens ansvar for den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2017 Ledelsens har ansvaret for udarbejdelsen af den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2017 for Østervrå Andelskasse i overensstemmelse med Finanstilsynet påbud og Finanstilsynets Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2017 for Østervrå Andelskasse uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2017 for Østervrå Andelskasse på grundlag af vores undersøgelser. Vi har udført vores undersøgelser i overensstemmelse med ISAE 3000 Andre erklæringer med sikkerhed end revision eller review af historiske finansielle oplysninger og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for vores konklusion. Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab er underlagt international standard om kvalitetsstyring, ISQC 1, og anvender således et omfattende kvalitetsstyringssystem, herunder dokumenterede politikker og procedurer vedrørende overholdelse af etiske krav, faglige standarder og gældende krav i lovgivning og øvrig regulering. Vi har overholdt kravene til uafhængighed og andre etiske krav i FSR danske revisorers retningslinjer for revisors etiske adfærd (etiske regler for revisorer), der bygger på de grundlæggende principper om integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu, fortrolighed og professionel adfærd. Vi har undersøgt, hvorvidt den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2017 for Østervrå Andelskasse er udarbejdet i overensstemmelse med Finanstilsynets påbud og Finanstilsynets Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017. Det er vores opfattelse, at de udførte undersøgelser giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. 5
Konklusion Det er vores opfattelse, at den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2017 for Østervrå Andelskasse i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med Finanstilsynets påbud og Finanstilsynets Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017. København, den 13. juni 2018 ERNST & YOUNG Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Anders Duedahl-Olesen statsaut. revisor MNE-nr.: mne24732 Anne Tønsberg statsaut. revisor MNE-nr.: mne32121 6
Ledelsesberetning Til ledelsesberetningen tilføjes: Særlige forhold Domicilejendom Finanstilsynet har i juni og juli 2017 gennemført inspektion i andelskassen og har offentliggjort redegørelse om inspektionen den 14. november 2017. Finanstilsynet fandt, at værdien af andelskassens domicilejendom skulle nedskrives med knap 1,4 mio. kr. til en værdi på 1,3 mio. kr. Andelskassen har i 2018 solgt domicilejendommen for 2,1 mio. kr. og i den forbindelse har andelskassen indgået en lejeaftale med to års opsigelsesvarsel samt stillet delvis garanti for lejeindtægter i en periode på 10 år. Køber af domicilejendommen er en privat ejendomsinvestor, hvortil andelskassen med 1. prioritetssikkerhed har ydet finansiering til erhvervelse af domicilejendommen. Salget af domicilejendommen kan efter Finanstilsynets opfattelse ikke lægges til grund for værdiansættelse af domicilejendommen i årsregnskabet for 2017, hvorfor Finanstilsynet har krævet, at domicilejendommen fortsat skal værdiansættes til den af Finanstilsynets fastsatte værdi på 1,3 mio. kr. pr. 31. december 2017. Det har en negativ konsekvens på 0,8 mio. kr. i andelskassens resultat for 2017 samt for egenkapitalen og kapitalgrundlaget pr. 31. december 2017. Domicilejendommen er i 2018 solgt til 2,1 mio. kr. Kapitalforhold og kapitalfremskaffelsesplan I henhold til Finanstilsynets afgørelse af 18. maj 2018, skal andelskassen foretage et fradrag i den egentlige kernekapital på 4 mio. kr. pr. 31. december 2017. Fradraget skyldes, at 2 udlån ydet i december 2017 til 2 andelshavere på i alt 4 mio. kr. efter Finanstilsynets opfattelse skal fradrages ved opgørelsen af den egentlige kernekapital. Efter dette fradrag på 4 mio. kr. samt nedskrivning af andelskassens domicilejendom udgør andelskassens kapitalgrundlag 8.043 t.kr. Kapitalgrundlaget opfylder dermed ikke minimumskapitalkravet og solvenskravet på 13.417 t.kr. pr. 31. december 2017. Begge lån på i alt 4 mio. kr. er i 2018 førtidsindfriet, hvorefter andelskassens kapitalgrundlag udgør 14.950 t.kr. pr. 30. april 2018 og opfylder dermed minimumskapitalkravet og solvenskravet på 13.480 t.kr. Resultatopgørelse Andelskassen forventede et resultat før kursreguleringer, tab, nedskrivninger og skat i størrelsesorden 1.500 t. kr., men opnåede et resultat før skat på -15.143 t.kr. Den manglende indfrielse af resultatforventningerne skyldes primært øgede nedskrivninger og værdiregulering på andelskassens domicilejendom samt ekstra omkostninger til eksterne konsulenter. 7
Balance Den samlede balance udgør efter indarbejdelse af Finanstilsynets påbud af 18. maj 2018 og Finanstilsynets Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017 92.029 t.kr. mod 117.272 t.kr. ved udgangen af 2016. Risici Ultimo 2017 udgør branchen Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 19 % af andelskassens udlån og derfor vurderes det, at erhvervsudlånet er påvirket af udlånskoncentrationen på netop denne branche. Udlånskoncentrationen til Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri er i 2018 faldet til 14 % og forventes at falde yderligere, primært som følge af udlån til andre brancher. Tilsynsdiamanten Tilsynsdiamanten fra Finanstilsynet giver grænser omfattende 5 pejlemærker: Udlånsvækst Ejendomseksponering Funding Summen af store engagementer Likviditetsoverdækning Som følge af Finanstilsynets afgørelse af 18. maj 2018, bryder Andelskassen grænseværdien for store eksponeringer pr. 31. december 2017. Da fradraget i kapitalgrundlaget tilbageføres i 2018, overholder Andelskassen i 2018 igen alle grænseværdier i Tilsynsdiamanten. Grænseværdier Aktuel værdi 31/12/2017 Sum af store eksponeringer < 125 % af kapitalgrundlaget 131,5 % Stabil funding ratio < 1 0,7 % Udånsvækst < 20 % årligt -23,2 % Ejendomseksponering < 25 % 6,2 % Likviditetsoverdækning Overdækning > 50 % 103,5 % 8
Resultat- og totalindkomstopgørelse Beløb i 1.000 kr. Oprindelig Korrigeret Forskel Renteindtægter 5.058 5.058 0 Renteudgifter 796 796 0 Netto renteindtægter 4.262 4.262 0 Udbytte af aktier mv. 36 36 0 Gebyrer og provisionsindtægter 215 215 0 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 46 46 0 Netto rente- og gebyrindtægter 4.467 4.467 0 Kursreguleringer -480-480 0 Andre driftsindtægter 177 177 0 Udgifter til personale og administration 9.036 9.036 0 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 717 1.517 800 Andre driftsudgifter 7 7 0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 8.747 8.747 0 Resultat før skat -14.343-15.143-800 Skat 200 200 0 Årets resultat -14.543-15.343-800 Forslag til resultatdisponering Henlagt til egenkapitalen -14.543-15.343-800 -14.543-15.343-800 Totalindkomstopgørelse Årets resultat -14.543-15.343-800 Anden totalindkomst efter skat 0 0 0 Årets totalindkomst -14.543-15.343-800 9
Balance Beløb i 1.000 kr. Oprindelig Korrigeret Forskel Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 72 72 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 20.927 20.927 0 Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris 61.204 61.204 0 Obligationer til dagsværdi 6.767 6.767 0 Aktier mv. 361 361 0 Immaterielle aktiver 1.313 1.313 0 Grunde og bygninger i alt 2.100 1.300-800 Domicilejendomme 2.100 1.300-800 Øvrige materielle aktiver 29 29 0 Aktuelle skatteaktiver 31 31 0 Udskudte skatteaktiver 0 0 0 Andre aktiver 25 25 0 Periodeafgrænsningsposter 0 0 0 Aktiver i alt 92.829 92.029-800 10
Balance Beløb i 1.000 kr. Oprindelig Korrigeret Forskel Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 284 284 0 Indlån og anden gæld 75.063 75.063 0 Andre passiver 2.384 2.384 0 Periodeafgrænsningsposter 1 1 0 Gæld i alt 77.732 77.732 0 Hensættelser 190 190 0 Efterstillede kapitalindskud 2.000 2.000 0 Andelskapital 13.786 13.786 0 Hybridkapital 4.925 4.925 0 Overført overskud -5.804-6.604-800 Egenkapital 12.907 12.107-800 Passiver i alt 92.829 92.029-800 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. 5.861 5.861 0 Andre forpligtelser 2.014 2.014 0 Eventualforpligtelser i alt 7.875 7.875 0 11
Egenkapitalopgørelse 2017 Beløb i 1.000 kr. Oprindelig Korrigeret Forskel Andelskapital primo 3.103 3.103 0 Ny indbetalt andelskapital 10.950 10.950 0 Tilbagebetaling af andelskapital 267 267 0 Andelskapital ultimo 13.786 13.786 0 Hybridkapital primo 2.500 2.500 0 Ny indbetalt hybridkapital 4.925 4.925 0 Konverteret andelskapital -2.500-2.500 0 Hybridkapital ultimo 4.925 4.925 0 Overført overskud primo 8.739 8.739 0 Årets overskud eller underskud -14.543-15.343-800 Overført overskud ultimo -5.804-6.604-800 Egenkapital i alt ultimo 12.907 12.107-800 12
Egenkapitalopgørelse 2016 Beløb i 1.000 kr. Oprindelig Korrigeret Forskel Andelskapital primo 3.096 3.096 0 Ny indbetalt andelskapital 7 7 0 Tilbagebetaling af andelskapital 0 0 0 Andelskapital ultimo 3.103 3.103 0 Hybridkapital primo 0 0 0 Ny indbetalt hybridkapital 2.500 2.500 0 Konverteret andelskapital 0 0 0 Hybridkapital ultimo 2.500 2.500 0 Overført overskud primo 11.561 11.952 391 Korrektion vedr. tidligere år 0-391 -391 Årets overskud eller underskud -3.476-3.476 0 Anden tilgang 655 655 0 Overført overskud ultimo 8.739 8.739 0 Egenkapital i alt ultimo 14.342 14.342 0 Der henvises til beskrivelse i anvendt regnskabspraksis på side 16, hvor korrektion vedr. tidligere år er beskrevet. 13
Kapitalforhold Oprindelig Korrigeret Forskel Egentlig kernekapitalprocent 11,13 3,13-8,00 Kernekapitalprocent 19,37 11,49-7,88 Kapitalprocent (solvensprocent) 21,52 13,66-7,86 Kapitalsammensætning Minimumskapitalkravet iht. lov om finansiel virksomhed 124, stk. 2 12.172 12.172 0 Egentlig kernekapital før fradrag 7.982 7.982 Korrektion af domicilejendom, jf. omtale på side 6 0-800 -800 Egentlig kernekapital før fradrag - korrigeret 7.982 7.182-800 Fradrag, ny-indbetalt andelskapital, jf. omtale på side 6 0-4.000-4.000 Værdijusteringer som følge af kravene om forsigtighedsbaseret værdiansættelse -7-7 0 Andre immaterielle aktiver -1.313-1.313 0 Udskudte skatteaktiver 0 0 0 Krydsejerskab af kernekapitalinstrumenter i enheder i den finansielle sektor -26-26 0 Overgangsjusteringer i kapitalinstrumenter i den finansielle sektor 6 6 0 Egentlige kernekapitalinstrumenter i enheder i den finansielle sektor, hvori andelskassen ikke har væsentlige investeringer 0 0 0 Egentlig kernekapital i alt 6.642 1.842-4.800 Indbetalt hybridkernekapital 4.925 4.925 0 Overgangsjusteringer i kapitalinstrumenter i den finansielle sektor -3-3 0 Hybridkapital i alt 4.922 4.922 0 Kernekapital i alt 11.564 6.764-4.800 Indbetalt supplerende kapital 2.000 2.000 0 Fradrag for løbetid inden udløb -718-718 0 Overgangsjusteringer i kapitalinstrumenter i den finansielle sektor -3-3 0 Supplerende kapital i alt 1.279 1.279 0 Kapitalgrundlag i alt 12.843 8.043-4.800 Risikovægtede poster Kreditrisiko 50.102 49.302-800 Markedsrisiko 0 0 0 Operationel risiko 9.585 9.585 0 I alt 59.687 58.887-800 14
Noter 1. Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse (1.000 kr.) Oprindelig Korrigeret Forskel Netto rente- og gebyrindtægter 4.467 4.467 0 Kursreguleringer -480-480 0 Udgifter til personale og administration 9.036 9.036 0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 8.747 8.747 0 Årets resultat -14.543-15.343-800 Balance (1.000 kr.) Udlån 61.204 61.204 0 Egenkapital 12.907 12.107-800 Aktiver i alt 92.829 92.029-800 Nøgletal Kapitalprocent (solvenspct.) 21,52 13,66-7,86 Kernekapitalprocent 19,37 11,49-7,88 Egenkapitalforrentning før skat -105,27-112,84 7,57 Egenkapitalforrentning efter skat -106,74-114,33 7,59 Indtjening pr. omkostningskrone 0,22 0,22 0 Renterisiko 2,18 3,73 1,55 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 109,27 109,27 0 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 103,47 103,47 0 Summen af store eksponeringer 82,38 131,54 49,16 Akkumuleret nedskrivningsprocent 23,86 23,86 0 Årets nedskrivningsprocent 9,93 9,93 0 Årets udlånsvækst -23,19-23,19 0 Udlån i forhold til egenkapital 4,74 5,06 0,32 Afkastningsgrad, årets resultat i forhold til aktiver -15,67-16,67 1,00 15
2. Anvendt regnskabspraksis Til anvendt regnskabspraksis tilføjes: Ændring i anvendt regnskabspraksis Andelskassen har ændret klassificering af hybridkapital. Tidligere har hybridkapital været indregnet under passivposten efterstillede kapitalindskud. Det er vurderet, at være mere retvisende at indregne hybridkapital som en del af egenkapitalen, da andelskassen er berettiget, men ikke forpligtet, til at forrente og indløse kapitalen. Ændringen er indarbejdet efter regnskabsreglerne for ændringer i anvendt regnskabspraksis. Andelskassen har korrigeret sammenligninstallene for 2016 samt hoved- og nøgletalsoversigten for perioden 2016-2017. Den ændrede klassificering har øget egenkapitalen med 2.500 t.kr. i 2016 og mindsket de efterstillede kapitalindskud tilsvarende. Korrektion af fejl vedrørende tidligere år I forbindelse med udarbejdelse af halvårsregnskabet for 2017 blev direktionen opmærksom på en forpligtelse på 391 t.kr., som burde være indregnet i årsregnskaberne for 2014, 2015 og 2016. Forpligtelsen er indarbejdet i årsregnskabet for 2017 efter regnskabsreglerne for korrektion af fejl. Andelskassen har korrigeret sammenligninstallene for 2016 samt hoved- og nøgletalsoversigten for perioden 2014-2016. Korrektion af fejlen har mindsket egenkapitalen primo 2016 med 391 t.kr. og øget indlån og anden gæld tilsvarende. Foranstående fejlkorrektion er allerede indarbejdet i resultatet for 2017 i henhold til årsregnskabet og oplysning herom blev medtaget i ledelsesberetningen. Som følge af Finanstilsynets Høring over regnskabskontrol af årsrapporten for 2017 medtages oplysningen nu supplerende som en del af Anvendt regnskabspraksis. 16
17. Grunde og bygninger Noten for grunde og bygninger er korrigeret, som følge af Finanstilsynets påbud om ændring i den omvurderede værdi. Beløb i 1.000 kr. 2017 2016 Domicilejendomme Omvurderet værdi primo 2.667 2.015 Tilgang 0 664 Afskrivninger 50 12 Ændring i omvurderet værdi, jf. Finanstilsynets påbud -1.317 0 Omvurderet værdi ultimo 1.300 2.667 Finanstilsynet har i juni og juli 2017 gennemført inspektion i andelskassen, og har offentliggjort redegørelse om inspektionen den 14. november 2017. Finanstilsynet fandt, at værdien af andelskassens domicilejendom skulle nedskrives til en værdi på 1,3 mio. kr. baseret på en rentabilitetsberegning med afkastkrav på 9% og med fradrag i værdien grundet ejendommens stand. Der er ikke anvendt ekstern ekspert til vurdering af ejendommens værdi, idet Finanstilsynet dog har fastsat en nedskrivning af ejendommen. Værdireguleringen af ejendommen betyder nedskrivning af ejendommen med 1,3 mio.kr. Domicilejendommen er i 2018 solgt til 2,1 mio. kr. 17
24. Nærtstående parter Til note 24 tilføjes: Beløb i 1.000 kr. 2017 2016 Andelskapital indbetalt af ledelsen Direktion 1 264 Bestyrelse 10.791 142 Andelskapital indbetalt af ledelsen i alt 10.792 5.998 Hybridkapital indbetalt af ledelsen Direktion 0 0 Bestyrelse 4.925 2.500 Hybridkapital indbetalt af ledelsen i alt 4.925 2.500 18