Opdateret den 05-10-2017 Indledning til denne uges tekniske analyser: Oplæggene for de analyserede indeks ser meget, meget stærke ud. Alle er i stærk optrend. Dog har ugens optur medført, at RSI er helt oppe i 90 i både det svenske og tyske indeks. Vi nærmer os derfor snart en korrektionsfase med mindre nedadrettede korrektioner, hvilket blot skal ses som en pause i optrenden før nye toppe ses. Alle signaler peger således mod videre opgang efter en kortere pause. Stigningerne på aktiebørserne i denne uge har medført, at GN Store Nord og TDC er blevet lukket på indlagte PP-ordrer. Med venlig hilsen Aktieinfo SL = Stop/loss og angiver hvor man vil sælge uanset at det sker med tab. SP = Stop/profit angiver hvor man ønsker at hjemtage en given gevinst. Forklaring på strategi m.m. forefindes nederst i denne rapport. A.P. Møller B 11.590 Købt (mod hovedtrenden) Strategi: Købt til 12.000. SL i 11.450. SP indlægges i 12.100 (før åben) Aktien er i teknisk nedtrend, hvilket er gældende, så længe vi er under 200 dages snittet i 12.200. Ugen har ikke budt på en rebound, men muligheden foreligger fortsat, da RSI er lav med 35 som niveau. Der er stærk støtte i 11.500, hvorfra en rebound må forventes. Men kun hvis denne formår at bryde over 12.200 (og det er usikkert) forbedres oplægget. Derfor peger det fortsat mod test af 11.000-11.500 på sigt. Da trenden er ned, vælger vi at indlægge en SP i håbet om at slippe ud med en lille gevinst. Seneste signal: Købt til 11.650 i uge 3. SL i 10.850 i uge 6. Seneste signal: Købt til 12.200 i uge 21. PP i 13.200 i uge 32. Seneste signal: Købt til 12.000 i uge 38. Carlsberg 696 Købt Strategi: Købt til 710. SL sænkes kortvarigt til 677 (før 685). SP åben. Trenden er op så længe vi er over 200 dages snittet i 665. Vi skal dog over 50 dages snittet i 706 for at aktien går i stærkt køb. Indtil det måtte ske, er der risiko for test af støtte i 680. Da trenden er op, vil vi gerne blive i aktien, hvorfor vi kortvarigt sænker SL til lige under støtten. Seneste signal: Købt til 622 i uge 34. SL i 589 i uge 45. Seneste signal: Købt til 595 (korrigeret for udbytte) i uge 1. PP i uge 26 på 694. Seneste signal: Købt til 710 i uge 34. Chr. Hansen 557 Købt 1
Strategi: Købt til 467,5. PP hæves til 528 (før 525). SP holdes åben. Handel sker over 50 dages snittet i 530, hvorfor aktien er i stærk optrend. RSI er netop brudt over 60, hvilket støtter optrendscenariet. Odds for brud over seneste top lige over 560 er nu øget. Seneste signal: Købt til 386 i uge 51. PP i 399 i uge 3. Seneste signal: Købt til 420 i uge 8. PP i 468 i uge 26. Seneste signal: Købt til 467,5 i uge 26. Coloplast 538 Købt Strategi: Købt til 502. SL ændres til PP i 512 (før SL i 492). SP holdes åben. Brud over de glidende gennemsnit ved 520 og 525 har pludselig ændret trendens retning, således at denne nu klart er op. Aktien er i stærkt køb. Ugens stigning har sendt RSI op i 80, hvorfor vi må forvente en pause/nedadrettet korrektion tilbage til støtteområdet ved 525. Under forudsætning af at støtten holder, tenderer aktien derefter mod gentest af seneste top ved 590. Seneste signal: Købt til 541 i uge 19. PP i 563 i uge 26. Seneste signal: Købt til 541 i uge 29. SL i 529 i uge 33. Seneste signal: Købt til 502 i uge 38. Danske Bank 248 Købt Strategi: Købt til 236,5. SL på købsprisen. SP holdes åben. 50 dages snittet testes, og det er vigtigt at vi undgår brud under 247, således at det stærke købssignal fastholdes. RSI er korrigeret ned fra 70 til 50. Den reducerede RSI øger odds for at vi holder os over 247 og dermed i stærkt køb. Det peger fortsat mod gentest af seneste top ved 260. Seneste signal: Købt til 182 i uge 30. SP i 212 i uge 49 Seneste signal: Købt til 225 (korrigeret for udbytte) i uge 9. PP i 246 i uge 33. Seneste signal: Købt til 236,5 i uge 36. DSV 478 Hæv ordre om køb Strategi: Hæv ordre om køb til 462 (før 445). SL i 445. SP holdes åben. Stærkt køb så længe vi holder os over 50 dages snittet i 448. RSI er korrigeret ned fra 80 til nu 65. Korrektionsfasen er derfor snart ovre, og 460-465 er det maksimale på nedsiden på kort sigt. Efter korrektionen peger det fortsat op for aktien. Optrenden forekommer at være meget stærk. Seneste signal: Købt til 330 i uge 36. SL i 315 i uge 44. Seneste signal: Købt til 289 i uge 45. SP i 309,5 i uge 46. Seneste signal: Købt til 299,7 (korrigeret for udbytte) i uge 49. PP i 458 i uge 38. FLSmidth 415 Hæv købsordre 2
Strategi: Hæv ordre om køb til 402 (før 401). SL i 385. SP holdes åben. Stærkt køb så længe vi er over støtte og 50 dages snittet ved 400. På kort sigt er opturen stoppet ved modstand i 420. RSI ligger fladt ved 60. Brud over 420 vil sende aktien mod næste delmål i 440, mens en afvisning (hvilket vi finder sandsynligt) kan føre til test af 400-niveauet og dermed teste holdbarheden af købssignalet. Ejer man aktien, kan man holde fast. Vi vil fortsat fiske efter et køb nær 400. Seneste signal: Købt til 245 i uge 19. PP i 253 i uge 32. Seneste signal: Købt til 244,2 (korrigeret for udbytte) i uge 34. PP i uge 20 i 375. Seneste signal: Købt til 401 i uge 24. SL i 394 i uge 30. Genmab 1.420 Købt. Strategi: Købt til 1.392. SL hæves til 1.375 (før 1.350). SP holdes åben. Handel sker igen over 50 dages snittet i 1.410, hvorved aktien er i stærkt køb (endnu spinkelt). RSI er stigende og nået op i 60 efter at have været i 40. Vi anser det for sandsynligt at bruddet over 1.410 kan fastholdes, hvorefter pilen peger mod gentest af seneste top ved 1.470-niveauet. Seneste signal: Købt til 1.307 i uge 16. PP i 1.375 i uge 32. Seneste signal: Købt til 1.355 i uge 35. PP i 1.390 i uge 39. Seneste signal: Købt til 1.392 i uge 39. ISS 255 Afvent. Strategi: Afvent. 50 dages snittet ved 250 er brudt, hvorfor oplægget er forbedret. Vi mangler dog brud over 200 dages snittet ved 257, før signalet skifter til køb. Vi forventer stigning til 258, hvorefter et gab lukkes. RSI ligger neutralt ved 60. Hvis brud over 260 lykkes, vil vi købe aktien, men indtil det sker, forbliver vi på sidelinjen. Købssignalet ser ikke særlig stærkt ud. Seneste signal: Købt til 263 i uge 43. SL i 255 i uge 44. Seneste signal: Købt til 240 i uge 3. SP i 266,7 i uge 8. Seneste signal: Købt til 252 i uge 27. SL i uge 36 på 238 Jyske Bank 362 Købt Strategi: Købt i 352. SL på købsprisen. SP holdes åben. Handel sker lige over 200 dages snittet i 360 men fortsat under 50 dages snittet i 374. RSI er igen stigende efter at have været nede i 50. Vi fastholder vores køb, da aktien er i køb, og da der er et gab mellem 360 og 370. Seneste signal: Købt til 353,6 i uge 14. SP i uge 27 på 384. Seneste signal: Købt til 382 i uge 33. SL i 367 i uge 36. Seneste signal: Købt til 352 i uge 36. 3
GN Store Nord 220 PP. Indlæg ny købsordre Strategi: Indlæg ordre om køb i 214. SL i 205. SP holdes åben. Ugen bød på en stigning op til underkanten af 230, hvorefter en korrektion er igangsat. Ved test af 230-niveauet var RSI kommet op i 80, men den er nu faldet til 65. 220 er en ganske stærk støtte, som ved brud kan føre til test af næste lag af støtte i 212-218. Trenden er dog stærkt op, så længe vi er over 50 dages snittet i 207. Efter en korrektion forventer vi nye stigninger til minimum seneste top ved 230. Eneste problem i chartet er et teknisk gab mellem 190 og 200. Seneste signal: Købt til 125 og solgt til 119 i uge 25. Seneste signal: Købt til 128,5 i uge 32. PP i 141 i uge 39. Seneste signal: Købt til 141,35 (korrigeret for udbytte) i uge 39. PP i 225 i uge 40. Lundbeck 376 Købt Strategi: Købt til 364. SL hæves til 358 (før 349). SP holdes åben. 50 dages snittet testes. Et brud herover vil sende aktien i stærkt køb med 400 som næste delmål. RSI er stigende men endnu ikke brudt over 60. Rigtig meget taler for videre opgang til 400, hvorved et gab mellem 370 og 400 kan blive lukket. Seneste signal: Købt til 292,55 (korrigeret for udbytte) i uge 3.SP i 326 i uge 13. Seneste signal: Købt til 319 i uge 19. PP i 378 i uge 37. Seneste signal: Købt til 364 i uge 38. Nordea 86,2 Købt Strategi: Købt til 80,8. PP hæves til 82,5 (før 81,8). SP holdes åben. Stærk optrend så længe vi holder os over 82. Et gab ved 86 er blevet lukket. RSI er i 80, hvorfor vi forventer en nedadrettet korrektion til støtte i 83,5-84,0. Herefter peger det på ny op for aktien. Seneste signal: Købt til 65,43 i uge 11. SL i 63 i uge 13. Seneste signal: Købt til 55,66 (korrigeret for udbytte) i uge 32. PP i 83 i uge 29. Seneste signal: Købt til 80,5 i uge 30. PP i 81,5 i uge 36. Seneste signal: Købt til 80,8 i uge 36. Novo Nordisk 311 Købt Strategi: Købt til 264,5. PP hæves til 298 (før 288). SP holdes åben. Meget stærk teknisk optrend med god afstand ned til 50 dages snittet i 292. Pilen peger entydigt op. RSI 65 levner plads til mere - også på kort sigt. Der er markant støtte ved 300 og herunder forventer vi ikke. Vi ser 325 som næste delmål. Seneste signal: Købt til 269 i uge 20. PP i 277 i uge 26. Seneste signal: Købt til 273 i uge 26. SL i 264 i uge 30. 4
Seneste signal: Købt til 264,5 i uge 30 Novozymes 332 Købt Strategi: Købt til 311. SL hæves til købsprisen (før 302). SP holdes åben. Trenden er meget stærk og der er nu lagt afstand til modstand (nu støtte) i 320 og 330 og 50 dages snittet ved310. Med RSI oppe i 75 må vi dog forvente en nedadrettet korrektion, men denne bliver ikke større end ned til 330 evt. 320. Derefter peger det mod videre opgang. Seneste signal: Købt til 283 i uge 26. SP i 295 i uge 29. Seneste signal: Købt til 283 i uge 30. PP i 285 i uge 32. Seneste signal: Købt til 311 i uge 38. Pandora 616 Købt (imod trenden) Strategi: Købt til 600. SL i 575 og SP åben. Klar teknisk nedtrend så længe vi handler under 50 dages snittet i 650. Vi forsvarer fortsat vores køb imod hovedtrenden ved at antage, at 595-600 kan vise sig at være en varig bund. Beviser herfor får vi dog kun ved brud over 650. Indtil det måtte ske, er der stor risiko forbundet med købet, idet vi ikke kan afvise fald til 550, såfremt 595-600 brydes. RSI er fortsat lav med 40 som niveau. Det taler for, at næste bevægelse bliver opadrettet. Seneste signal: Købt til 674 i uge 32. SL i 645 i uge 33. Seneste signal: Købt til 664 i uge 35. SL i 635 i uge 36. Seneste signal: Købt til 600 i uge 39. Rockwool B 1.730 Købt Strategi: Købt til 1.425. PP hæves til 1.625 (før 1.595). SP holdes åben. Imponerende optur med fastholdelse af brud over 1.700. RSI er fortsat høj med 75 som niveau. Første støtte i 1.680-1.700 må forventes testet, men derefter peger det mod ny opgang. Kun et uventet brud under 50 dages snittet i 1.570 svækker dette flotte oplæg. Seneste signal: Købt til 1.100 i uge 43. PP i 1.145 i uge 9 Seneste signal: Købt til 1.221,2 (korrigeret for udbytte) i uge 13. SP i 1.478 i uge 25. Seneste signal: Købt til 1.425 i uge 27. Royal Unibrew 363 Købt Strategi: Købt til 293,5. PP hæves til 332 (før 323). SP holdes åben. Direktørskifte køb af produkt rettet mod det italienske marked. Nyheder der er blevet udlagt positivt og som har ført til en markant opgang siden sidst. Det har fået RSI op i 80. Vi trænger til en korrektion i optrenden, men det vil ikke kunne bringe den stærke optrend i fare. Det vil nemlig kræve et brud under 50 dages snittet i 332. Vi forventer, at der er støtte i korrektionen ved 345. 5
Seneste signal: Købt til 320 i uge 37. SL i 303 i uge 44. Seneste signal: Købt til 274 i uge 8. SP i 295 i uge 10. Seneste signal: Købt til 293,5 i uge 14. Sydbank 260,5 Købt Strategi: Købt til 241. PP hæves til 253 (før 249). SP holdes åben. Aktien er i stærk optrend, da vi holder os over 50 dages snittet i 255. RSI har været i 75 men er nu korrigeret ned mod 60 (holder sig over). Efter en mindre pause i optrenden her omkring modstand i 260, tenderer det mod ny opgang med ATH i 265 som første delmål på vejen mod nye højder. Seneste signal: Købt til 193,54 (korrigeret for udbytte) i uge 38. PP i 235 i uge 18. Seneste signal: Købt til 238 i uge 20. PP i 249 i uge 35. Seneste signal: Købt til 241 i uge 36. TDC 36,6 PP. Afvent. Strategi: Afvent. Pu-ha. Vi slap ud med skindet på næsen med lukning på købsprisen. Måske viser det sig dog at være forkert, men meget afhænger af, om brud over 36,7 og siden 37,0 lykkes, idet vi her finder hhv. 200 og 50 dages snittene. Hvis 36,7 afviser, fastholdes aktien i nedtrend, og det korte snit vil snart bryde under det lange. Vi finder risikoen i chartet stor, hvorfor vi afventer på sidelinjen. Endnu er der ikke teknisk signal om køb. Det kommer ved brud over 37,0. Seneste signal: Købt til 36,7 i uge 1. PP i 37,3 i uge 9. Seneste signal: Købt til 36,15 i uge 10. PP i 37,9 i uge 32. Seneste signal: Købt til 36,7 i uge 33. Solgt på 36,7 i uge 40. Topdanmark 239 Købt Strategi: Købt til 185,5. PP i 228. SP indlægges i 258 (før åben). Sænkede analytiker anbefalinger førte i ugen til test af 50 dages snittet i 232. Heldigvis uden brud. Dermed er aktien fortsat i stærk optrend, og det peger videre op. Vi bemærker dog nu to toppe ved 260. En tredje test er mulig, men såfremt det sker vælger vi at sige farvel og tak for pengene, selvom vi ikke har beviser for en varig top. På et tidspunkt er det dog bedst at træde et skridt væk og så vurdere tingene udefra. Men som nævnt: Der er ingen signaler om en top blot indicier. Seneste signal: Købt til 172,25 i uge 45. PP i 178 i uge 48. Seneste signal: Købt til 177 i uge 51.SP i 190 i uge 19. Seneste signal: Købt til 185,5 i uge 20. Tryg 143 Købt Strategi: Købt i 130. PP i 139. SP holdes åben. 6
Handel sker lige omkring 50 dages snittet i 142,5. Endnu holder aktien fast i det stærke købssignal, selvom det er spinkelt. Brud over 145 kunne ikke fastholdes. RSI er nede i 40, hvilket taler for, at vi undgår brud under 142,5. Det peger således fortsat mod test af næste delmål i 150. Seneste signal: Købt til 125,5 i uge 32. SP i 131 i uge 43. Seneste signal: Købt til 129 i uge 45. SL i 128 i uge 4. Seneste signal: Købt til 130 i uge 18. Vestas 574 Købt Strategi: Købt til 565. SL hæves til 545 (før 539). SP holdes åben. Vi er kommet helt tæt på 50 dages snittet i 576. Et brud vil være særdeles positivt og sende aktien i stærkt køb. RSI har været i 60, siden i 40 og nu igen i 60. Brud over 60 styrker oplægget. Det vigtige er nu og her, at vi undgår brud under 200 dages snittet i 555. Så længe det er tilfældet taler mest for brud opad med 600-625 som næste delmål. Seneste signal: Købt til 601 i uge 24. SL i 585 i uge 25. Seneste signal: Købt til 626 i uge 30. SL i 595 i uge 31. Seneste signal: Købt til 565 i uge 34. William Demant 179,6 Købt Strategi: Købt til 165,8. SL hæves til 163 (før 159). SP holdes åben. Bedst som aktien begyndte at se kedelig ud fik vi bruddet over 50 dages snittet i 167. Det har udløst en ketchup-effekt med stigning til modstand i 180. Et direkte brud lykkes ikke, da RSI er oppe i 80. Vi forventer en korrektion tilbage mod 175 før nye forsøg ved 180 finder sted (og højere for den sags skyld). Seneste signal: Købt til 112 i uge 51. SP i 130,5 i uge 5. Seneste signal: Købt til 163,3 i uge 20. SL i 161 i uge 33. Seneste signal: Købt til 165,8 i uge 39. NORDISKE AKTIER: Ericsson 46,3 Købt imod hovedtrend. Strategi: Købt til 52. SL i 41,5. SP holdes åben. En lille opadrettet rebound er igangsat, hvilket har fået RSI op fra 40 til 55. 50 dages snittet er faldende og ligger nu i 47,6. Afstanden derop er ikke stor. Hvis brud over 47,6 lykkes, vil det være første signal om, at en bund er set og at optrenden tager over. Indtil vi ser dette brud, kan vi dog ikke afvise test af seneste bund ved 42. Afgørelsens time nærmer sig. Hold godt øje med 47,6. Et brud åbner for en betydelig upside, så vidt vi kan vurdere det. Seneste signal: Købt til 48 i uge 41. SL i 44 i uge 43. 7
Seneste signal: Købt til 45,3 i uge 45. PP i 58 i uge 29. Seneste signal: Købt til 52 i uge 29. Nokia 5,03 Købt Strategi: Købt til 5,21. SL i 4,8. SP holdes åben. Handel sker lige omkring 200 dages snittet ved 5,50. Et brud herunder er kritisk og ændrer trendens retning til ned. Med RSI nede i 40 er risikoen for nedbrud på kort sigt dog reduceret. Brydes 5,0, skal vi dog ud af aktien. Seneste signal: Købt til 4,5 i uge 41. SL i 4,18 i uge 43. Seneste signal: Købt til 4,52 i uge 2. PP i 5,35 i uge 30. Seneste signal: Købt til 5,21 i uge 35. AKTIEINDEKS: OMXC20 Cap-indekset 1.189 (+ 1,1 %) Stærk optrend Så fik vi endelig bruddet over den top ved 1.180, som adskillige gange havde bremset opturen. Indekset er nu oppe i nyt All Time High. Oplægget er styrket med bruddet over 1.180, hvorfor det nu peger mod nye toppe med 1.200 som første delmål. Trods ugens optur er RSI kun steget til 65. Der er altså plads til mere opad, før der er behov for en korrektion. Vi gætter på stigning til 1.200 efterfulgt af test af den seneste top (nu markant) støtte i 1.180 før vi efterfølgende ser brud over 1.200 på vejen mod videre opgang. Oplægget er blevet styrket markant. OMXS30 (Sverige) 1.653 (+ 1,9 %) Stærk optrend Markant optur i det svenske indeks i de seneste uger har nu ført til gentest af seneste toppe. RSI er nu helt oppe i 90, hvorfor et direkte brud over seneste toppe ikke lykkes. Vi forventer snarligt en nedadrettet korrektion i indekset til i hvert fald 1.640 og måske også 1.620. Trods denne korrektion fastholdes det stærke optrendscenarie, og nye toppe forventes efterfølgende. Kun et aldeles uventet brud under 1.585 svækker dette stærke oplæg. DAX 12.939 (+ 1,9 %) Stærk optrend Marginalt brud over seneste top set i juni måned. Trenden ser meget stærk ud, men på kort sigt er det uholdbart med stigningerne, da RSI er oppe i 90. Vi forventer en korrektion tilbage til 12.600 niveauet, men trods korrektionen kommer den stærke optrend ikke i fare for at blive annulleret. Det vil nemlig kræve fald under 12.300, og det sker ikke. Efter en korrektion ser vi 13.000 som næste delmål i optrenden. Dow Jones 22.661 (+ 1,4 %) Stærk optrend. Også her har vi et indeks i meget stærk optrend, og hvor RSI er oppe i 85. Det skriger på en korrektion, men da vi ikke falder under 50 dages snittet i 22.000, vil vi efterfølgende se en 8
genoptagelse af optrenden. Pil op men altså først efter en nedadrettet bevægelse. S & P 500 2.538 (+ 1,2 %) Stærk optrend Samme billede som for Dow Jones om end RSI her kun er oppe i 80. Korrektionsmålet er 2.500-2.520, hvorefter optrenden igen vil vinde styrke og føre til nye All Time High noteringer. Pil op. NASDAQ 6.534 (+ 1,3 %) Stærk optrend Da vi handler over 50 dages snittet i 6.380 er indekset i stærk optrend. RSI er kun oppe i 70, så Nasdaq kan leve sit eget liv uden behov for korrektioner (endnu). Seneste top ved 6.470 er brudt og agerer nu første store støtte på nedsiden. Vi forventer test af næste delmål i 6.600-niveauet før der er behov for korrektioner. Pil op. STRATEGI: Analyserne baseres udelukkende på teknisk analyse og tidshorisonten er relativ kort (1-12 uger). Denne service egner sig derfor godt til investorer, som ønsker hyppig handel med det formål at forsøge at optimere afkastet ud fra selv mindre udsving i kurserne på de underliggende aktiver. For hver aktie gives et strategiforslag. Strategierne dækker over køb, sælg og afvent. Derudover opereres med start/profit ordrer altså ordrer højere end det aktuelle kursniveau, hvilket kan skyldes at et givet aktiv går i køb ved brud over vigtig modstand. Ligeledes opereres med genkøbsordrer med det formål at indlægge en ordre i markedet i troen på, at det givne aktiv skal korrigere ned til et niveau, hvor det antages for muligt at købe aktivet billigere end kursen på analysetidspunktet. Desuden kan der sælges short altså salg af et aktiv, som man ikke ejer. Bemærk at vi for så vidt angår analyserne på indeksene ikke kommer med deciderede strategier. Ideen omkring indeksene er primært at se på dem som baggrundsfaktor for de individuelle aktiers udvikling. Ønsker man aktivt at handle disse indeks, kan man ud fra vores beskrivelse aflæse den forventede retning. Strategien for de ugentlige analyser er meget anderledes end den vores Modelportefølje bygger på. Her indgås positionerne med længere sigte for øje, og der anvendes såvel fundamental analyse, teknisk analyse og Stockpicking i Modelporteføljen. ANSVARSFRASKRIVELSE: Disse analyser er Aktie.info Danmarks vurdering af udviklingen i omtalte aktier baseret på teknisk analyse. Analyserne opdateres en gang hver uge, og vi tager forbehold for ændringer i kursudviklingen, som efterfølgende måtte give et andet teknisk billede af den aktuelle situation. Vi gør opmærksom på, at investering i aktier er forbundet med en risiko for tab eller ikke opnået gevinst. Aktie.info Danmark ApS kan ikke drages til ansvar for rigtigheden af indlagte oplysninger ej heller for opstået tab eller manglende fortjeneste som følge af, at indlagte råd og forslag følges, og efterfølgende viser sig at være tabsgivende eller resulterer i ikke opnået fortjeneste. I øvrigt gøres opmærksom på, at Aktieinfo og dets ansatte kan have aktier i selskaber, som omtales i vore publikationer, analyser, kommentarer m.m. Vi anbefaler altid at rådføre sig med et pengeinstitut eller en børsmægler forinden der disponeres, og de fremførte betragtninger må ikke alene danne baggrund for finansielle dispositioner, men skal udelukkende ses som en informativ service. 9