Halvårsrapport 2014// 1. halvårs- rapport 2014

Halvårsrapport 2014// 1 halvårs- rapport 2014

Halvårsrapport 2014// 2 indhold Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Femårsoversigter... 7 Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse... 8 Balance pr. 30. juni 2014... 9 Egenkapitalopgørelse... 11 Noter til halvårsregnskabet... 13

Halvårsrapport 2014// 3 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. januar 30. juni 2014 for Middelfart Sparekasse og koncernen. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelsen om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og Middelfart Sparekasses aktiver og passiver, den finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af koncernens og Middelfart Sparekasses aktiviteter for 1. halvår 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler samt beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og Middelfart Sparekasse kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret eller reviewet af s revisor. Middelfart den 19. august 2014 Direktion: Martin Nørholm Baltser Adm. direktør Bestyrelse: Allan Buch Åge Almtoft Niels Anker Michaelsen Formand Bo Smith Bo Skouby Rosendahl Lars Jeppe Jeppesen Ulrik Sørensen Helle Lund Gregersen Pia Kjær Nielsen

Halvårsrapport 2014// 4 LEDELSESBERETNING Resultat og balance Halvårets koncernresultat i Middelfart Sparekasse udgør efter skat 32,2 mio. kr. Det tilsvarende resultat efter 1. halvår 2013 udgjorde 26,2 mio. kr. Basisindtjeningen 1 udgør 49,4 mio. kr. Basisindtjeningen for samme periode sidste år udgjorde 46,2 mio. kr. Udviklingen i basisindtjeningen kan henføres til en positiv udvikling i koncernens nettorente- og gebyrindtægter. Således er indtjeningen pr. omkostningskrone 2 steget fra 1,15 sidste år til 1,18 i år. Periodens nedskrivninger på udlån udgør 39,8 mio. kr. mod 38,7 mio. kr. i samme periode sidste år. Udviklingen i nedskrivningerne er fortsat præget af de samfundsmæssige konjunkturer. Niveauet af nedskrivninger forventes at være faldende de kommende år. ens balance udgør pr. 30. juni 2014 6.005,9 mio. kr. mod 5.415,8 pr. 30. juni 2013, hvilket er en stigning på 10,9 %. Stigningen kan primært henføres til stigende ind- og udlån. primært henføres til halvårets resultat på 32,2 mio. kr. samt en stigning i garantkapitalen fra 326,9 mio. kr. til 399,9 mio. kr. Som led i gennemførelsen af Strategi 2015 har i første halvår 2014 påbegyndt etablering af en ny full-service filial i Hørning med officiel åbning i august 2014. Solvens og kapitaldækning Middelfart Sparekasses kapitalprocent udgør på koncernniveau 14,0 % pr. 30. juni 2014 (16,3 % pr. 30. juni 2013) og 14,8 % på sparekasseniveau (16,7 % pr. 30. juni 2013). s individuelle solvensbehov andrager 8,6 % pr. 30. juni 2014, således at har en solvensmæssig overdækning på 6,2 procentpoint. De nye CRD-IV krav er implementeret i første halvår 2014. Ovennævnte kapitalprocenter er således opgjort i henhold til opgørelsesmetoderne i CRD-IV, og det anses for tilfredsstillende, at s kapitaloverdækning fortsat giver plads til vækst i forretningsomfanget. ens egenkapital er pr. 30. juni 2014 opgjort til 793,1 mio. kr. mod 694,4 mio. kr. pr. 30. juni 2013. Ændringen i egenkapitalen kan 1 Opgjort som resultat før kursregulering, nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, kapitalandele samt skat 2 Opgjort som nettorente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre driftsindtægter samt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder set i forhold til udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver, andre driftsudgifter samt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender.

Halvårsrapport 2014// 5 Ved opgørelse af solvensbehovet anvendes Finanstilsynets 8+ opgørelsesmetode, der er baseret på kapitaldækningsbekendtgørelsens bestemmelser. En beskrivelse af 8+ metoden samt de forudsætninger, der lægges til grund herfor, er beskrevet i en særskilt redegørelse, der kan findes på www.midspar.dk/ rapportering. skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række yderligere oplysninger om s risikoforhold. Disse kan findes på www.midspar.dk/ rapportering. Likviditet Middelfart Sparekasses likviditet er opgjort i henhold til 152 i Lov om finansiel virksomhed og udgør 1.441 mio. kr. pr. 30. juni 2014. Det svarer til en likviditetsmæssig overdækning på 136,8 %. Overdækningen på likviditet pr. 30. juni 2014 består bl.a. af et indlånsoverskud på ca. 568 mio. kr. Der foretages endvidere stresstests af den fremtidige likviditet jævnfør en model fra Lokale Pengeinstitutter. I henhold til CRD-IV kravene er der også indført nye likviditetsnøgletal, som er i proces med at implementere. Kravene indfases i 2015. Risikostyring Risikostyring har været et væsentligt element i siden etableringen i 1853. Således har det både i tider med lav- og højkonjunkturer være et centralt mål, at s risikoprofil står i et hensigtsmæssigt forhold til kapitalgrundlaget. De forskellige risici, som påtager sig og måden hvorpå disse risici overvåges og styres, er beskrevet i s risikoredegørelse på www.midspar.dk/ rapportering. Tilsynsdiamanten Middelfart Sparekasse overholder alle krav i Finanstilsynets Tilsynsdiamant. Tilsynsdiamanten giver et billede af, om et pengeinstitut drives med det rette niveau af risici, og om pengeinstituttet er finansielt robust. har siden indførelsen af Tilsynsdiamanten levet op til kravene heri. De 5 krav omhandler s ejendomseksponering, likviditetsoverdækning, udlånsvækst, funding ratio samt summen af store engagementer. I tabellen nedenfor ses Tilsynsdiamanten for Middelfart Sparekasse pr. 30. juni 2014. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets grænseværdier Middelfart Sparekasse pr. 30. juni 2014 Opfyldt Summen af store engagementer Maks. 125 % 29,6 % Årlig udlånsvækst Maks. 20 % 12,57 % Ejendomseksponering Maks. 25 % 15,63 % Funding ratio Maks. 100 % 74,55 % Likv. overdækning Min. 50 % 136,84 %

Halvårsrapport 2014// 6 Forretningsmæssige og finansielle risici De overordnede rammer for risiko- og kapitalstyring er fastlagt af bestyrelsen, som løbende modtager rapportering om udviklingen i risici samt overholdelse af tildelte rammer. s kreditrisici styres med udgangspunkt i s kreditpolitik, der bl.a. skal sikre, at der er balance mellem indtjening og risiko. s primære kunder er private samt små og mellemstore erhvervskunder. Alle væsentlige kunder vurderes periodisk individuelt. Individuelle nedskrivninger foretages, når det er sandsynligt ud fra objektive kriterier, at kunden ikke vil være i stand til helt eller delvist at tilbagebetale lån eller kreditter. Gruppevise nedskrivninger af porteføljer foretages, når objektive indikationer viser værdiforringelse af udlånsgrupperne. fokuserer på, at der sikres en effektiv styring af udlånsporteføljen, således at kreditrisikoen begrænses mest muligt. s markedsrisici har for hvert af områderne rente-, valuta- og aktierisiko fastsatte rammer, som rapporteres månedligt til bestyrelsen. Samtidig er der fokus på, at der også her skal være balance mellem afkast og risici. særlige kvalifikationer inden for revision. Åge Almtoft vurderes kvalificeret til posten som formand for udvalget, i kraft af hans uddannelsesmæssige baggrund som statsautoriseret revisor. Hertil kommer mange års erfaring som økonomiansvarlig i Lemvigh-Müller Gruppen, DanTruck Heden A/S og Dal-Bo A/S, samt ti års erfaring fra revisionsfirmaet KPMG. Se evt. nærmere om bestyrelsens udvalg på www.midspar.dk Begivenheder efter halvårets afslutning Der er ikke indtrådt begivenheder efter balancedagen, der er af betydning for bedømmelsen af denne halvårsrapport. Forventet resultat for hele 2014 For året som helhed forventer Middelfart Sparekasse en fortsat tilfredsstillende udvikling i det økonomiske resultat. Bestyrelse og direktion forventer således, at helårsresultatet vil ligge i den høje ende af de tidligere udmeldte forventninger om et resultat før skat på 40 60 mio. kr. Oplysninger om revisionsog risikoudvalg I henhold til Bekendtgørelsen om revisionsudvalg 6 stk. 2 oplyses hermed, at i bestyrelsen er Åge Almtoft det uafhængige medlem med

Halvårsrapport 2014// 7 Femårsoversigter Nøgletal 2014 2013 2012 2011 2010 Kapitalprocent 14,0 16,3 16,7 15,7 15,4 Kernekapitalprocent 13,4 15,1 13,2 11,8 10,7 Halvårets egenkapitalforrentning før skat* 4,3 3,9 1,8-4,3-2,4 Halvårets egenkapitalforrentning efter skat* 4,2 3,9 1,5-3,3-1,6 Indtjening pr. omkostningskrone 1,18 1,15 1,06 0,85 0,9 Renterisiko 0,6 0,5 1,5 13,5 3,5 Valutaposition 6,2 3,7 3,7 81,9 77,1 Valutarisiko 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 Udlån i forhold til indlån 89,8 90,6 79,9 80,4 78,7 Udlån i forhold til egenkapital 5,1 5,1 5,5 6,0 5,9 Halvårets udlånsvækst* 6,6 0,5-0,7 1,6-0,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 134,0 162,8 206,1 237,2 335,0 Summen af store engagementer 30,1 10,4 100,6 14,1 31,1 Halvårets nedskrivningsprocent* 0,7 0,8 0,8 0,6 0,9 Nøgletal Middelfart Sparekasse 2014 2013 2012 2011 2010 Kapitalprocent 14,8 16,7 17,4 15,7 15,4 Kernekapitalprocent 14,2 15,6 13,8 11,7 10,7 Halvårets egenkapitalforrentning før skat* 4,1 3,6 1,7-4,5-1,9 Halvårets egenkapitalforrentning efter skat* 4,2 3,9 1,5-3,4-1,6 Indtjening pr. omkostningskrone 1,18 1,15 1,06 0,83 0,93 Renterisiko 0,6 0,5 1,7 13,9 3,9 Valutaposition 6,1 3,6 2,9 83,5 79,5 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Udlån i forhold til indlån 94,3 95,4 84,2 85,0 90,2 Udlån i forhold til egenkapital 5,4 5,4 5,8 6,5 6,5 Halvårets udlånsvækst* 7,3 0,3-0,9 0,9 0,5 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 136,8 168,4 212,2 243,2 338,9 Summen af store engagementer 29,6 10,5 101,9 14,3 31,7 Halvårets nedskrivningsprocent* 0,7 0,8 0,7 0,6 0,8 * Nøgletallene er beregnet på halvårsbasis - og ikke omregnet til p.a.

Halvårsrapport 2014// 8 Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse Note 2014 2013 2014 2013 2 Renteindtægter 145.131 149.107 137.707 142.860 3 Renteudgifter 18.223 29.594 17.847 28.989 Netto renteindtægter 126.908 119.513 119.860 113.871 Udbytte af aktier m.v. 3.198 2.598 3.198 2.598 4 Gebyrer og provisionsindtægter 63.899 51.710 58.900 46.869 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.321 1.616 2.066 1.369 Netto rente- og gebyrindtægter 191.684 172.205 179.892 161.969 5 Kursreguleringer 14.475 16.178 14.450 16.177 Andre driftsindtægter 4.236 7.737 887 634 6 Udgifter til personale og administration 134.292 122.867 127.502 116.404 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 6.486 4.979 2.963 2.749 Andre driftsudgifter 5.737 5.886 5.499 5.791 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 39.759 38.733 39.482 38.569 7 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 8.484 2.490 11.747 8.577 Resultat før skat 32.605 26.145 31.530 23.844 Skat 379-27 -696-2.127 Halvårets resultat 32.226 26.172 32.226 25.971 Fordeles på: Moderselskabet 32.226 25.971 Minoritetsinteresser 0 201 Halvårets resultat 32.226 26.172 Totalindkomstopgørelse Halvårets resultat 32.226 26.172 32.226 25.971 Anden totalindkomst: Værdiregulering af sikringsinstrumenter -1 508-1 508 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 0-127 0-127 Anden totalindkomst efter skat -1 381-1 381 Halvårets totalindkomst 32.225 26.553 32.225 26.352

Halvårsrapport 2014// 9 Balance Aktiver Note 30/6 2014 31/12 2013 30/6 2013 30/6 2014 31/12 2013 30/6 2013 8 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 144.011 158.684 132.159 144.011 158.684 132.159 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 55.167 50.861 35.696 48.598 44.553 27.044 og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 3.743 3.552 3.650 3.743 3.552 3.650 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 4.039.720 3.790.710 3.593.998 4.249.506 3.960.522 3.774.660 Obligationer til dagsværdi 975.671 818.815 923.922 975.671 817.158 922.282 Aktier m.v. 197.965 188.847 192.554 197.965 188.847 192.554 Kapitalandele i associerede virksomheder 79.011 57.892 56.087 73.578 54.638 52.876 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 33.560 55.775 44.382 Aktiver tilknyttet puljeordninger 38.820 4.264 0 38.820 4.264 0 Immaterielle aktiver 11.089 11.363 11.379 186 232 25 Grunde og bygninger i alt 307.126 311.403 348.784 43.229 43.254 44.779 Investeringsejendomme 89.640 113.190 148.094 41.326 41.326 42.826 Domicilejendomme 217.486 198.213 200.690 1.903 1.928 1.953 Øvrige materielle aktiver 30.401 29.182 22.343 23.925 24.233 18.326 Aktuelle skatteaktiver 465 300 0 644 516 516 Udskudte skatteaktiver 8.283 4.546 154 7.449 6.344 3.364 Aktiver i midlertidig besiddelse 11.971 8.604 249 11.971 8.604 249 Andre aktiver 81.426 81.474 76.759 47.974 42.502 60.593 Periodeafgrænsningsposter 21.073 25.194 18.149 20.274 24.422 17.393 Aktiver i alt 6.005.942 5.545.691 5.415.883 5.921.104 5.438.100 5.294.852

Halvårsrapport 2014// 10 Balance passiver Note 30/6 2014 31/12 2013 30/6 2013 30/6 2014 31/12 2013 30/6 2013 Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 48.741 53.610 68.702 23.687 37.688 34.734 Indlån og anden gæld 4.844.629 4.514.949 4.305.695 4.821.714 4.479.860 4.266.803 Indlån i puljeordninger 38.820 4.264 0 38.820 4.264 0 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 1.425 2.718 2.718 1.425 2.636 2.636 Aktuelle skatteforpligtelser 1.042 0 896 0 0 0 Andre passiver 201.404 153.960 98.806 185.686 128.766 80.951 Periodeafgrænsningsposter 21.082 23.724 21.801 973 983 830 Gæld i alt 5.157.143 4.753.225 4.498.618 5.072.305 4.654.197 4.385.954 Hensatte forpligtelser Hensættelser til tab på garantier 5.282 5.597 4.062 5.282 5.597 4.062 Andre hensatte forpligtelser 451 450 705 451 451 705 Hensatte forpligtelser i alt 5.733 6.047 4.767 5.733 6.048 4.767 Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud 50.000 50.000 209.749 50.000 50.000 209.749 Forpligtelser i alt 5.212.876 4.809.272 4.713.134 5.128.038 4.710.245 4.600.470 Garantkapital 399.906 358.704 326.850 399.906 358.704 326.850 Opskrivningshenlæggelser 0 0 3.345 0 0 3.345 Reserve efter den indre værdis metode 0 0 2.087 0 0 2.876 Overført overskud 393.602 361.376 362.630 393.602 361.376 361.841 Renter garantkapital 0 8.216 0 0 8.216 0 Værdiregulering af sikringsinstrumenter -442-441 -530-442 -441-530 Egenkapital i alt 793.066 727.855 694.382 793.066 727.855 694.382 Minoritetsinteresser 0 8.564 8.367 0 0 0 Passiver i alt 6.005.942 5.545.691 5.415.883 5.921.104 5.438.100 5.294.852 9 Eventualforpligtelser 10 oversigt

Halvårsrapport 2014// 11 Egenkapitalopgørelse Overført resultat Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Garantkapital Opskrivningshenlæggelse Renter garantkapital Ændring dagsværdi sikr.instr. I alt Egenkapital 1. januar 2013 296.897 343.862 0 3.345 6.672-911 649.865 Totalindkomst i perioden Periodens resultat 0 24.085 2.087 0 0 0 26.172 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0 0 0 381 381 Periodens totalindkomst 0 24.085 2.087 0 0 381 26.553 Transaktioner med garanter Udbetalte renter garantkapital 0 0 0 0-6.672 0-6.672 Ny garantkapital 33.003 0 0 0 0 0 33.003 Transaktioner med garanter i perioden i alt 33.003 0 0 0-6.672 0 26.331 Egenkapital 30. juni 2013 329.900 367.947 2.087 3.345 0-530 702.749 Egenkapital 1. januar 2014 358.704 361.376 0 0 8.216-441 727.855 Totalindkomst i perioden Periodens resultat 0 32.226 0 0 0 0 32.226 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0 0 0-1 -1 Periodens totalindkomst 0 32.226 0 0 0-1 32.225 Transaktioner med garanter Udbetalte renter garantkapital 0 0 0 0-8.216 0-8.216 Ny garantkapital 41.202 0 0 0 0 0 41.202 Transaktioner med garanter i perioden i alt 41.202 0 0 0-8.216 0 32.986 Egenkapital 30. juni 2014 399.906 393.602 0 0 0-442 793.066

Halvårsrapport 2014// 12 Egenkapitalopgørelse Overført resultat Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Garantkapital Opskrivningshenlæggelse Renter garantkapital Ændring dagsværdi sikr.instr. I alt Egenkapital 1. januar 2013 293.847 338.746 0 3.345 6.672-911 641.699 Totalindkomst i perioden Periodens resultat 0 23.095 2.876 0 0 0 25.971 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0 0 0 381 381 Periodens totalindkomst 0 23.095 2.876 0 0 381 26.352 Transaktioner med garanter Udbetalte renter garantkapital 0 0 0-6.672-6.672 Ny garantkapital 33.003 0 0 0 0 0 33.003 Transaktioner med garanter i perioden i alt 33.003 0 0 0-6.672 0 26.331 Egenkapital 30. juni 2013 326.850 361.841 2.876 3.345 0-530 694.382 Egenkapital 1. januar 2014 358.704 361.376 0 0 8.216-441 727.855 Totalindkomst i perioden Periodens resultat 0 32.226 0 0 0 0 32.226 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0 0 0-1 -1 Periodens totalindkomst 0 32.226 0 0 0-1 32.225 Transaktioner med garanter Udbetalte renter garantkapital 0 0 0 0-8.216 0-8.216 Ny garantkapital 41.202 0 0 0 0 0 41.202 Transaktioner med garanter i perioden i alt 41.202 0 0 0-8.216 0 32.986 Egenkapital 30. juni 2014 399.906 393.602 0 0 0-442 793.066

Halvårsrapport 2014// 13 Noter til halvårsregnskabet 1. Anvendt regnskabspraksis Regnskabet for 1. halvår 2014 er udarbejdet i overensstemmelse med Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. samt Lov om finansiel virksomhed. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2013, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. påvirkes af fremtidige begivenheder. Væsentlige skøn foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån samt dagsværdi for unoterede aktier. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes disse

Halvårsrapport 2014// 14 2. renteindtægter 2014 2013 2014 2013 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 302 2.531 219 2.572 Udlån og andre tilgodehavender 132.085 128.162 124.610 121.573 Obligationer 13.859 19.419 13.850 19.418 Afledte finansielle instrumenter, i alt -1.237-1.150-972 -703 Rentekontrakter -1.237-1.150-972 -703 Øvrige renteindtægter 122 145 0 0 I alt renteindtægter 145.131 149.107 137.707 142.860 3. renteudgifter 2014 2013 2014 2013 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 542 885 303 616 Indlån og anden gæld 15.678 20.323 15.541 20.003 Udstedte obligationer 27 58 27 57 Efterstillede kapitalindskud 1.956 8.315 1.956 8.315 Garantkapital 0-7 0-7 Øvrige renteudgifter 20 20 20 5 I alt renteudgifter 18.223 29.594 17.847 28.989 4. Gebyrer og provisionsindtægter 2014 2013 2014 2013 Værdipapirhandel og depoter 3.935 3.138 3.935 3.138 Betalingsformidling 3.658 3.292 3.658 3.292 Lånesagsgebyr 3.766 1.797 3.766 1.797 Garantiprovision 24.588 16.944 24.588 16.944 Øvrige gebyrer og provisioner 27.952 26.539 22.953 21.698 I alt gebyrer og provisionsindtægter 63.899 51.710 58.900 46.869

Halvårsrapport 2014// 15 5. Kursreguleringer 2014 2013 2014 2013 Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -73 0-73 0 Obligationer 1.971 12.036 1.952 12.016 Aktier m.v. 17.549-1.679 17.549-1.679 Valuta 1.799-1.285 1.788-1.230 Afledte finansielle instrumenter, rente- og aktiekontrakter -6.771 7.106-6.766 7.070 Aktiver tilknyttet puljeordninger 1.535 0 1.535 0 Indlån i puljeordninger -1.535 0-1.535 0 I alt kursreguleringer 14.475 16.178 14.450 16.177 6. Udgifter til personale og administration 2014 2013 2014 2013 Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion * 1.651 1.468 1.417 1.260 Bestyrelse 676 608 630 563 Repræsentantskab 0 4 0 4 I alt 2.327 2.080 2.047 1.827 Personaleudgifter Lønninger 64.897 55.046 60.729 51.003 Pensioner 7.242 6.274 6.793 5.834 Udgifter til social sikring 7.603 6.944 7.533 6.877 I alt 79.742 68.264 75.055 63.714 Øvrige administrationsudgifter 52.223 52.523 50.400 50.863 I alt udgifter til personale og administration 134.292 122.867 127.502 116.404 Det gennemsnitlige antal beskæftigede i 1. halvår omregnet til antal heltidsbeskæftigede 248 218 232 202 * I koncernen indgår udgifter til direktion i samt koncernens andel af udgifter til direktionen i Leasing Fyn Bank A/S.

Halvårsrapport 2014// 16 7. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2014 2013 2014 2013 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 8.484 2.490 6.306 2.491 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 5.441 6.086 I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 8.484 2.490 11.747 8.577 8. Individuelle nedskrivninger på udlån og garantidebitorer 30/6 2014 30/6 2013 30/6 2014 30/6 2013 Akkumulerede nedskrivninger primo på udlån og garantidebitorer 302.777 300.459 296.079 292.496 Bevægelser i året 1. Valutakursregulering 0 0 0 0 2. Nedskrivninger i årets løb 52.117 43.169 49.246 41.217 3. Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår hvor der ikke længere er objektiv indikation på værdiforringelse eller værdiforringelsen er reduceret -13.416-7.053-12.151-5.118 4. Andre bevægelser 2.046 1.964 2.046 1.964 5. Det beløb, som bevægelserne i nr. 1-4 er indregnet med i resultatopgørelsen 40.747 38.080 39.141 38.063 6. Endelig tabt (afskrevet) tidligere individuelt nedskrevet -16.553-43.113-16.205-42.517 Akkumulerede nedskrivninger ultimo på udlån og garantidebitorer 326.971 295.426 319.015 288.042 Heraf udgør garantidebitorer 5.282 4.062 5.282 4.062 Summen af udlån og garantidebitorer, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger (opgjort før nedskrivninger) 795.506 676.685 783.847 666.768

Halvårsrapport 2014// 17 8. Gruppevise nedskrivninger på udlån og garantidebitorer 30/6 2014 30/6 2013 30/6 2014 30/6 2013 Akkumulerede nedskrivninger primo på udlån og garantidebitorer 13.596 7.149 12.744 6.004 Bevægelser i året 1. Valutakursregulering 0 0 0 0 2. Nedskrivninger i årets løb 1.922 1.926 1.897 1.881 3. Tilbageførsel af nedskrivninger, hvor der ikke længere er objektiv indikation på værdiforringelse eller værdiforringelsen er reduceret -1.568-120 -1.198 0 4. Andre bevægelser 0 0 0 0 5. Det beløb, som bevægelserne i nr. 1-4 er indregnet med i resultatopgørelsen 354 1.806 699 1.881 Akkumulerede nedskrivninger ultimo på udlån og garantidebitorer 13.950 8.955 13.443 7.885 Heraf udgør garantidebitorer 0 0 0 0 Summen af udlån og garantidebitorer, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger (opgjort før nedskrivninger) 4.394.607 3.186.683 3.964.205 2.730.374 8. Endelig tabt (afskrevet) 30/6 2014 30/6 2013 30/6 2014 30/6 2013 Endelig tabt (afskrevet) ikke tidligere individuelt nedskrevet/ hensat -2.605-1.381-2.349-1.043 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 1.901 571 661 454 9. Garantier 2014 2013 2014 2013 Garantier m.v. Finansgarantier 387.479 332.027 387.479 327.282 Tabsgarantier for realkreditlån 451.069 393.636 451.069 393.636 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 9.266 5.056 9.266 5.056 Øvrige garantier 148.888 127.387 159.732 133.692 Garantier m.v. i alt 996.702 858.106 1.007.546 859.666 Andre eventualforpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn 0 0 0 0 Øvrige forpligtelser 0 131 0 0 Andre eventualforpligtelser i alt 0 131 0 0

Halvårsrapport 2014// 18 10. koncernoversigt Navn og hjemsted Aktivitet Ejerandel i pct. Egenkapital ultimo 2013 Resultat ultimo 2013* Dattervirksomheder der konsolideres: Et godt HJEM A/S, Middelfart kommune Ejendomsmæglervirksomhed 100 pct 4.516 222 Trekantens Ejendomsselskab A/S, Middelfart kommune Ejendomsselskab 100 pct 17.076 5.445 Leasing Fyn Middelfart A/S, Middelfart kommune Leasingselskab 100 pct 17.477 10.948 Associerede virksomheder der konsolideres: Leasing Fyn Bank A/S Bankaktieselskab, Faaborg-Midtfyn kommune Associerede virksomheder der ikke konsolideres: Leasing- og factoringvirksomhed 33,33 pct 108.373 7.322 Kulturøen A/S, Middelfart kommune Ejendomsselskab 50 pct 25.269 1.173 Sparekassekollegiet A/S**, Faaborg-Midtfyn kommune NEM Forsikring A/S, Skanderborg kommune Udlejning af fast ejendom 33,33 pct 16.296 6.531 Forsikringsvirksomhed 50 pct 109.480 8.655 * Perioden 1. januar - 31. december 2013 **Indirekte ejet, via Trekantens Ejendomsselskab A/S Transaktioner og aftaler med dattervirksomheder og associerede virksomheder er foretaget på markedsmæssige vilkår. Transaktionerne omfatter: - Husleje - Indtægter og udgifter forbundet med ind- og udlån - Administrationsfee