Opdateret den 19-08-2016 Indledning til denne uges tekniske analyser: Alle analyserede indeks er fortsat i stærkt køb. Det svageste signal ses i C20 Cap-indekset, der er kommet tæt på vigtige punkter. Alt andet lige fortsætter opturen for aktierne, idet alle indeks som nævnt er i stærk optrend. I ugens løb er A.P. Møller Mærsk, Lundbeck og Topdanmark blevet samlet op. Vi købte også Genmab, men dette køb blev hurtigt lukket med et lille kurstab. Carlsberg og Coloplast er begge blevet lukket på Protect Profit altså med gevinst. Med venlig hilsen Aktieinfo SL = Stop/loss og angiver hvor man vil sælge uanset at det sker med tab. SP = Stop/profit angiver hvor man ønsker at hjemtage en given gevinst. Forklaring på strategi m.m. forefindes nederst i denne rapport. A.P. Møller B 9.450 Købt Strategi: Købt til 9.200. SL i 8.550. SP holdes åben. Aktien er fortsat i stærkt køb efter fastholdelse af brud over 200 dages snittet i 8.750. RSI er korrigeret lidt ned men er fortsat over 60. Alle signaler tilsiger således videre opgang, idet 9.000-9.200 nu agerer første støtte. Næste lag af modstand ses ved 9.600, som ved brud åbner for stigning op i nærheden af 10.500. Seneste signal: Købt til 9.100 i uge 17. SL i 8.250 i uge 24. Seneste signal: Købt til 8.525 i uge 27. SP i 9.150 i uge 32. Seneste signal: Købt til 9.200 i uge 33. Carlsberg 626 PP. Indlæg købsordre Strategi: Indlæg købsordre i 622. SL i 595. SP holdes åben. Et let skuffende regnskab førte til kursfald og brud under 50 dages snittet i 640, der nu er modstand opad. RSI er faldet markant og ligger nu nær 30. En mindre opadrettet rebound må snart forventes, men oplægget styrkes kun ved nyt brud over 640, og det kan blive vanskeligt. Overordnet er trenden dog fortsat op så længe vi handler over 200 dages snittet i 605. Der er støtte ved 620, og i dette niveau forsøger vi os med opsamling. Det sker som følge af at trenden fortsat er op, men altså svækket. Brud over 640 vil styrke oplægget markant. Seneste signal: Købt til 576 i uge 7. PP i 618 i uge 20. Seneste signal: Købt til 615 og SL i 605 i uge 24. Seneste signal: Købt til 602 i uge 24. PP i 642 i uge 33. Chr. Hansen 416 Købt 1
Strategi: Købt til 414. SL sænkes til 405 (før 413). SP holdes åben. Handel sker marginalt under de glidende gennemsnit ved 420. RSI er faldet til 40. Henset til den relativt lave RSI anser vi ikke varigt et brud under 420 for særligt sandsynligt. Så længe vi holder os tæt på 420 er trenden fortsat op. Men der skal ikke ses ret meget svækkelse, før oplægget virkelig forværres. Vi holder fast i strategien men sænker kortvarigt SL. Seneste signal: Købt til 420 i uge 47. SL i 395 i uge 3. Seneste signal: Købt til 394 i uge 6. PP i 394 i uge 25. Seneste signal: Købt til 414 i uge 27. Coloplast 509 PP. Afvent. Strategi: Afvent. 200 dages snittet ved 513 er marginalt brudt. Vi ser altså brud under dette vigtige punkt, men da vi fortsat holder os over 50 dages snittet i 506 (blev testet i ugens løb), så fastholdes et svagt købssignal. RSI er faldet til 40, hvilket taler for fastholdelse af optrenden. Men der skal ikke ret meget fald til, før oplægget forværres betydeligt. Vi venter lige og ser tiden an i en uges tid før ny disposition. Men vi hælder klart mest til et køb. Seneste signal: Købt til 526 i uge 10. SL i 497 i uge 11. Seneste signal: Købt til 490 i uge 14. SL i 478 i uge 23. Seneste signal: Købt til 501 i uge 27. PP I 515 i uge 33. Danske Bank 182 Købt Strategi: Købt til 182. SL i 178. SP holdes åben. Handel sker fortsat over de glidende gennemsnit ved hhv. 179 og 177,5 for hhv. 200 og 50 dage. Aktien er dermed i stærkt køb. Første modstand ved 185 har været testet men uden brud fandt sted. Vi anser dog et brud for sandsynligt før eller siden, hvorved der åbnes for opgang til næste delmål i 190. Seneste signal: Købt til 183,5 i uge 11. SL i 176,5 i uge 14. Seneste signal: Købt til 186,5 i uge 23. SL i 181,5 i uge 24. Seneste signal: Købt til 182 i uge 30. DSV 330 Fasthold købsordre Strategi: Fasthold købsordre i 320. SL i 308. SP holdes åben. Ugens bundnotering var 320,8, hvorved vi lige akkurat ikke fik købt. Vi tror på en ny chance, idet RSI fortsat ligger tæt på 80. Vi burde derfor få en nedadrettet korrektion ovenpå en markant optur. Aktien skal købes, da vi ligger i en klokkeklar og stærk optrend. Ejer man fortsat aktien, så skal man holde rigtig godt fast. Oplægget ser meget stærkt ud. Seneste signal: Købt til 272 i uge 13. SP i 285 i uge 19. 2
Seneste signal: Købt til 289 og SL i 283 i uge 24. Seneste signal: Købt til 271,6 i uge 24. SL i 265 i uge 25. FLSmidth 249 Afvent. Strategi: Afvent. Et svagt regnskab førte til brud under de glidende gennemsnit, men siden har vi set en rebound, der først har brudt over 200 dages snittet i 244 og siden testet 50 dages snittet i 251. Et brud tilbage over 251 vil være meget positivt. Men vi tvivler. RSI er nemlig på ugens rebound kommet op fra 20 til nu 50 (neutral værdi). Det kan således gå begge veje, men da vi indtil videre er under 251, er sandsynligheden for ny nedgang størst. Vi venter. Seneste signal: Købt til 225 i uge 39. PP i 242 i uge 50. Seneste signal: Købt til 234 (korrigeret for udbytte) i uge 7. PP i 244 i uge 18. Seneste signal: Købt til 245 i uge 19. PP i 253 i uge 32. Genmab 1.077 Købt. SL. Afvent. Strategi: Afvent. Nedturen er fortsat selvom RSI nu er faldet yderligere og ligger nær 25. Teknisk er oplægget naturligvis svækket efter brud for et par uger siden under 50 dages snittet i 1.160. Vi holder os dog fortsat pænt over 200 dages snittet i 970. Teknisk kan aktien fortsat købes som følge af optrend. Der er mindre støtte ved 1.050 og stærk støtte lige omkring 1.000. Udfordringen er således at time, hvornår et køb skal gennemføres, for trenden er fortsat op. Vi venter en uge og tager bestik af situationen, men vi hælder klart til at købe. Seneste signal: Købt til 1.175 i uge 23. SL i 1.155 i uge 24. Seneste signal: Købt til 1.005 i uge 25.PP i 1.150 i uge 32. Seneste signal: Købt til 1.112 og SL i 1.085 i uge 33. ISS 265 Købt Strategi: Købt til 244. PP hæves til 255 (før 253). SP holdes åben. Aktien er i stærk optrend så længe vi handler over 50 dages snittet i 253. RSI er stigende og nået op i nærheden af 70. Der er stærk støtte i 260 og pilen peger mod gentest af seneste top ved 270. Hvis 270 brydes, vil oplægget blive des bedre. Seneste signal: Købt til 226,6 (korrigeret for udbytte) i uge 1. PP i 254 i uge 24. Seneste signal: Købt til 243 og SL i 236 i uge 25. Seneste signal: Købt til 244 i uge 27. Jyske Bank 285 Købt Strategi: Købt til 261. PP hæves til 273 (før 269). SP holdes åben. 3
Handel sker lige omkring 200 dages snittet i 285. Et afgørende brud vil være meget positivt og kunne sende kursen op i næste delmål i 300. Det vigtige ved brud over 285 er dog, at aktien går i stærk optrend. RSI er netop brudt over 60, hvilket taler for brud over 285. Vi holder fast. Seneste signal: Købt til 281,75 (korrigeret for udbytte) i uge 5. PP i 287 i uge 14. Seneste signal: Købt til 262 i uge 18. SL i 245 i uge 25. Seneste signal: Købt til 261 i uge 29. GN Store Nord 141,5 Købt Strategi: Købt til 128,5. PP indlægges i 132 (før 128,5). SP holdes åben. Aktien ligger i stærkt køb. RSI er fortsat helt oppe i 80, hvorfor vi trænger til lidt nedadrettet korrektion. Første støtte ligger i 140. Næste støtte er i 138. Lavere kommer vi næppe. Aktien synes at have gode odds for test af seneste top ved 160. Pilen peger op. Seneste signal: Købt til 129,5 i uge 19. Lukket til købsprisen i uge 24. Seneste signal: Købt til 125 og solgt til 119 i uge 25. Seneste signal: Købt til 128,5 i uge 32. Lundbeck 263,8 Købt Strategi: Købt til 265. SL i 258. SP holdes åben. Aktien er i stærk optrend da vi handler over 50 dages snittet ved 260. Ugen har budt på sidelæns konsolidering, hvilket har fået RSI ned i 45. Vi kommer næppe ret meget lavere, idet der er stærk støtte i 260-265. Ud fra teknisk analyse skal aktien købes, idet trenden er klart op. Udfordringen er, hvad der sker, når selskabet i næste uge kommer med regnskab? Skuffer det og falder kursen under 260 svækkes oplægget. Ud fra oplægget kan aktien dog nu købes, hvilket vi så gør. Seneste signal: Købt til 219 i uge 16. SP i 260 i uge 21. Seneste signal: Købt til 245 i uge 24. SL i 231 i uge 25. Seneste signal: Købt til 265 i uge 33. Nordea 60 Købt Strategi: Købt til 60,5. SL i 57. SP holdes åben. Kursen korrigerer nu ned mod støtte i 60, der gerne skal holde. Da RSI er faldet til nær 50, undgår vi formentlig brud. Rent teknik er trenden op, så længe vi handler over 50 dages snittet i 58,2. Vi skal over 200 dages snittet i 63,8 for at trenden skifter til stærkt køb. Vi anser handel mellem 60 og 64 som sandsynlig på kort sigt. Seneste signal: Købt til 66,25 og SL i 62 i uge 6. Seneste signal: Købt til 65,43 i uge 11. SL i 63 i uge 13. Seneste signal: Købt til 60,5 i uge 32. Novo Nordisk 308 Købt (imod hovedtrenden) 4
Strategi: Købt til 308. SL i 296. SP i 330. Aktien er i nedtrend til vi måtte se stigning over 50 dages snittet i 350, og det sker ikke foreløbigt. Imidlertid synes der at være en tendens til, at 300-310 kan være en bundformation. I hvert fald har vi i denne uge ikke set yderligere nedadrettet pres. RSI er fortsat helt nede i 20, hvilket taler for en snarlig opadrettet rebound, hvor vi ser 330 som et korrektivt mål. Seneste signal: Købt til 367,6 (korrigeret for udbytte) i uge 11. SL i 347 i uge 24. Seneste signal: Købt til 360 i uge 27. PP i 363 i uge 31. Seneste signal: Købt til 308 i uge 32. Novozymes 284 Afvent. Strategi: Afvent. Klar teknisk nedtrend dog med en tendens mod sidelæns handel her nær 280, der er en støttezone. Med RSI nede i 30 trækker det også her op til en rebound, der kunne have 300 som kursmål. Uagtet en mulig opadrettet reaktion, så forbliver aktien dog i nedtrend, idet det kræver brud over 307,5 for at vende trenden. Vi bliver ude. Seneste signal: Købt til 304,1 i uge 2. SL i 285 i uge 3. Seneste signal: Købt til 290,5 i uge 15. PP i 308 i uge 23. Seneste signal: Købt til 328 i uge 30. SL i 309 i uge 32. Pandora 859 Købt Strategi: Købt til 895. SL sænkes til 839 (før 848). SP i 1.000. Brud over 50 dages snittet (nu ved 880) lykkedes ikke, og nu ser vi i stedet test af 200 dages snittet ved 860. Afgørende brud under 860 vil være stærkt kritisk, idet trenden så vender. Med RSI i 50 kan det gå begge veje. Oplægget er således ikke for godt, og det gælder om at holde øje med et eventuelt brud under 860 (vi tillægger 850 størst betydning). Såfremt 850 brydes afgørende, så kan aktien falde til formentlig 800. Bryder vi derimod over 880, udløses stærkt køb, hvorved gentest af 1.000 kan komme på tale. Vi vil gerne blive i aktien, hvorfor vi sænker SL lidt. Seneste signal: Købt til 862 i uge 25. SL i 840. Seneste signal: Købt til 870 i uge 30. SL i 842 i uge 31. Seneste signal: Købt til 895 i uge 32. Rockwool B 1.269 Købt Strategi: Købt til 1.150. PP i 1.190. SP i 1.297. Stærk optrend så længe vi handler over 1.215. Der er støtte ved 1.250. RSI er stigende og nærmer sig 60. Der kommer regnskab i næste uge, og så kan alt ske. Men ud fra det tekniske oplæg peger det mod videre opgang. Brud under 1.215 svækker oplægget. Seneste signal: Købt til 952 og solgt til 922 i uge 50. 5
Seneste signal: Købt til 902 i uge 50. PP i 1.224 i uge 23. Seneste signal: Købt til 1.150 i uge 27. Royal Unibrew 298 Indlæg købsordre. Strategi: Indlæg købsordre i 296,5. SL i 289. SP holdes åben. Forud for næste uges regnskab er aktien korrigeret nedad, og nu har vi set brud under 300. Dermed nærmer vi os 50 dages snittet ved 295. RSI er faldet til 40. Vi burde ikke kunne se brud under 295, hvorved aktien med stor sandsynlighed forbliver i stærk optrend med 310 som næste kursmål. Vi indlægger en købsordre, da trenden som nævnt er op. Seneste signal: Købt til 221,3 i uge 31. SL i 219 i uge 35. Seneste signal: Købt til 231 i uge 39. PP i 269 i uge 6. Seneste signal: Købt til 301 i uge 15. SL i 285 i uge 17. Sydbank 183 Købt Strategi: Købt til 179. SL i 173,5. SP holdes åben. Første forsøg på brud over 200 dages snittet i 187,5 lykkedes ikke. RSI er oppe i 70, og derfor skal vi givetvis først se yderligere nedadrettet korrektion før brud eventuelt lykkes. Trenden er op med mindre vi skulle se et uventet fald under 50 dages snittet i 175. Vi gætter på handel mellem 180 og 187,5 med størst sandsynlighed for brud opad. Regnskab i næste uge. Seneste signal: Købt til 201,4 i uge 2. SL i 193 i uge 3. Seneste signal: Købt til 187 i uge 13. SL i 175 i uge 19. Seneste signal: Købt til 179 i uge 30. TDC 36 Købt Strategi: Købt til 36,15. SL i 33,75. SP holdes åben. Stærk teknisk optrend hvor vi finder fastholdelsen over støtte i 36 meget positivt. Det er sket i en uge, hvor RSI er kommet ned fra 80 til nu 60. Altså ingen negativ kursreaktion trods et stort fald i RSI. Det vidner om underliggende styrke. Det ligner oplæg til test af 38. Seneste signal: Købt til 29,5. SP i 33,8 i uge 16. Seneste signal: Købt til 33,95 i uge 19. SL i 33,4 i uge 23. Seneste signal: Købt til 36,15 i uge 32. Topdanmark 173 Købt Strategi: Købt til 170,5. SL i 164. SP holdes åben. Stærk optrend så længe vi handler over 172. Der er desuden stærk støtte i 170, som i ugens løb kortvarigt var brudt. Pilen peger entydigt mod videre opgang. RSI er igen stigende efter at have været nede i 60. 6
Seneste signal: Købt til 175,5 i uge 43. PP i 186 i uge 1 Seneste signal: Købt til 172 i uge 16. PP i 175 i uge 23. Seneste signal: Købt til 170,5 i uge 33. Tryg 127 Købt Strategi: Købt til 125,5. SL i 122. SP holdes åben. Aktien er i stærk optrend efter fastholdelse af bruddet over 124. Modstand ved 130 er fortsat ubrudt. Da RSI i ugens løb er korrigeret ned i 55 kan optrenden snart igen tage over. I første omgang med 130 som delmål. Hvis 130 brydes, kan 135 komme på tale. Seneste signal: Købt til 118,5 i uge 3. SP i 127,5 i uge 3. Seneste signal: Købt til 128 i uge 21. SL i 124 i uge 23. Seneste signal: Købt til 125,5 i uge 32. Vestas 535 Købt Strategi: Købt til 458. PP indlægges i 492 (før åben). SP holdes åben. Et særdeles flot regnskab har sendt kursen i This-Time-High. Bruddet over 500 er særdeles positivt. Eneste problem på kort sigt er en RSI oppe i 80. Vi må forvente en mindre nedadrettet korrektion, hvorefter aktien synes at have retning mod næste delmål i 550. 515-525 burde være det maksimale på nedsiden. Seneste signal: Købt til 450 i uge 19. PP i 462 i uge 23. Seneste signal: Købt til 428 i uge 24. SL i 409 i uge 25. Seneste signal: Købt til 458 i uge 29. William Demant 138 Købt Strategi: Købt til 134,5. SL på købsprisen. SP i 145. Aktien er i stærk optrend med støtte i 135 og modstand i 145. RSI er faldet til 50 men er igen stigende. Pilen peger op. Seneste signal: Købt til 137,5 i uge 23. SL i 129 i uge 24. Seneste signal: Købt til 129,5 i uge 24. SL i 123 i uge 25. Seneste signal: Købt til 134,5 i uge 29. NORDISKE AKTIER: Ericsson 61,5 Købt (imod hovedtrenden) Strategi: Købt til 63,25. SL i 58,7. SP holdes åben. 7
Handel sker fortsat under 50 dages snittet i 63,5, hvorfor aktien pr. definition er i nedtrend. Støtte ved 60-61 holder fortsat og RSI er nede i 40. Downside risk burde være begrænset til 60-61, mens Upsiden kan blive stor, såfremt vi ser brud over 63,5. Vi erindrer om gabbet mellem 73 og 78. Seneste signal: Købt til 65,7 i uge 17. SL i 63 i uge 18. Seneste signal: Købt til 62,55 i uge 18. SL i 61 i uge 29. Seneste signal: Købt til 63,25 i uge 29. Nokia 5,0 Købt Strategi: Købt til 4,96. SL hæves til 4,7 (før 4,4). SP holdes åben. 50 dages snittet ved 5,0 testes samtidig med at RSI er faldet til 40. Med stor sandsynlighed undgår vi brud under 5,0, hvorfor pilen fortsat peger mod test af 200 dages snittet i 5,4. Et brud herover vil være meget positivt. Et uventet brud under 5,0 vil være stærkt kritisk. Seneste signal: Købt til 5,06 i uge 22. SL i 4,85 i uge 25. Seneste signal: Købt til 5,05 i uge 27. PP i 5,05 i uge 31. Seneste signal: Købt til 4,96 i uge 31. AKTIEINDEKS: OMXC20 Cap-indekset 1.014 (- 0,6 %) Let svækket oplæg men fortsat optrend. Med nød og næppe holder indekset fast i stærk optrend. Men vi er kommet tæt på afgørende punkter, der kan udløse trendvending ved brud. Det drejer sig om 50 og 200 dages snittene ved hhv. 1.008 og 1.004. RSI har været nede i 40 men er nu steget til 50. Det kan gå begge veje, men vi favoriserer dog fortsat optrend, hvilket også er tilfældet i skrivende stund. OMXS30 (Sverige) 1.391 (- 1,8 %) Fortsat stærkt køb trods ugens korrektion. Efter test af stærk modstand i 1.420 har ugen budt på en større nedadrettet korrektion, der har medført brud under 1.400. I teknisk forstand er trenden dog fortsat klart op, da vi handler over de glidende gennemsnit. Et fald under 1.380 vil imidlertid svække oplægget betydeligt. RSI er nede i 50 men er igen stigende. Derfor undgår vi med stor sandsynlighed brud under 1.380. Pilen peger altså fortsat op efter denne korrektionsfase. DAX 10.514 (- 1,8 %) Stærk optrend. Indekset er i gang med en større korrektion i optrenden. Denne kommer dog næppe i fare for at blive vendt, idet det i så fald kræver fald under de glidende gennemsnit, der ligger nær 10.050. RSI er på ugens korrektion kommet ned fra 80 til nu 50. Støtte ses ved 10.500 og siden er der stærk støtte ved 10.400. Korrektionen er formentlig snart ovre, hvorefter vi igen kan se indekset stige mod seneste top ved 10.800. 8
Dow Jones 18.598 (- 0,1 %) Stærk optrend. Stærk optrend så længe vi handler over 50 dages snittet i 18.200. Ugen har budt på sidelæns konsolidering mellem 18.400 og 18.600. RSI er faldet til 60. Efter vores vurdering samles der nu kræfter til et brud over 18.600. Pilen peger altså fortsat op. S & P 500 2.187 (+ 0,0 %) Stærk optrend. Også her er der tale om sidelæns konsolidering i den stærke optrend. Og også her er RSI i 60. Der er støtte i 2.180 og siden stærk støtte i 2.160-2.180. Downside risk synes således at være begrænset. Nye stigninger må snart igen forventes. NASDAQ 5.240 (+ 0,2 %) Stærk optrend. Brud over 5.200 er fastholdt trods sidelæns handel i ugens løb, hvor RSI er kommet ned fra overkøbt til nu 60 (holder sig over). Pausen med konsolidering er derfor formentlig snart ovre, hvorefter nye stigninger forventes. STRATEGI: Analyserne baseres udelukkende på teknisk analyse og tidshorisonten er relativ kort (1-12 uger). Denne service egner sig derfor godt til investorer, som ønsker hyppig handel med det formål at forsøge at optimere afkastet ud fra selv mindre udsving i kurserne på de underliggende aktiver. For hver aktie gives et strategiforslag. Strategierne dækker over køb, sælg og afvent. Derudover opereres med start/profit ordrer altså ordrer højere end det aktuelle kursniveau, hvilket kan skyldes at et givet aktiv går i køb ved brud over vigtig modstand. Ligeledes opereres med genkøbsordrer med det formål at indlægge en ordre i markedet i troen på, at det givne aktiv skal korrigere ned til et niveau, hvor det antages for muligt at købe aktivet billigere end kursen på analysetidspunktet. Desuden kan der sælges short altså salg af et aktiv, som man ikke ejer. Bemærk at vi for så vidt angår analyserne på indeksene ikke kommer med deciderede strategier. Ideen omkring indeksene er primært at se på dem som baggrundsfaktor for de individuelle aktiers udvikling. Ønsker man aktivt at handle disse indeks, kan man ud fra vores beskrivelse aflæse den forventede retning. Strategien for de ugentlige analyser er meget anderledes end den vores Modelportefølje bygger på. Her indgås positionerne med længere sigte for øje, og der anvendes såvel fundamental analyse, teknisk analyse og Stockpicking i Modelporteføljen. ANSVARSFRASKRIVELSE: Disse analyser er Aktie.info Danmarks vurdering af udviklingen i omtalte aktier baseret på teknisk analyse. Analyserne opdateres en gang hver uge, og vi tager forbehold for ændringer i kursudviklingen, som efterfølgende måtte give et andet teknisk billede af den aktuelle situation. Vi gør opmærksom på, at investering i aktier er forbundet med en risiko for tab eller ikke opnået gevinst. Aktie.info Danmark ApS kan ikke drages til ansvar for rigtigheden af indlagte oplysninger ej heller for opstået tab eller manglende fortjeneste som følge af, at indlagte råd og forslag følges, og efterfølgende viser sig at være tabsgivende eller resulterer i ikke opnået fortjeneste. I øvrigt gøres opmærksom på, at Aktieinfo og dets ansatte kan have aktier i selskaber, som omtales i vore publikationer, analyser, kommentarer m.m. Vi anbefaler altid at rådføre sig med et pengeinstitut eller en børsmægler forinden der disponeres, og de fremførte betragtninger må ikke alene danne baggrund for finansielle dispositioner, men skal udelukkende ses som en informativ service. 9