Exiqon Skandinaviens største genomics selskab København, den 25. november 2015 En investering i Exiqon er en investering i fremtidens brug af genetik til ny medicin og diagnostik
Dagsorden Introduktion til Exiqon og genomics Finansielle resultater Exiqon Life Sciences Exiqon Diagnostics Vækst og mål for fremtiden
30 milliarder stigning Kilde: Det økonomiske råds rapport efterår 2009 og Danske Regioner 2014 43% stigning Vores sundhedssystem står over for store udfordringer - Øget brug af genom-analyser er en del af løsningen Vi skal forholde os til: 3 3 En aldrende befolkning Færre unge til at sikre velstand Større krav til vores sundhedssystem inkl. ny og dyrere medicin Store udfordringer kræver nytænkning: November 26, 2015 December, 2014
Exiqon kort fortalt 4 Introduktion 132.4 millioner kr. i omsætning i 2014 positivt EBITDA 155-160 millioner kr. i omsætning i 2015 profitabelt Q1-3 Ekspanderende fra ledende position i nicemarked Hovedkontor i Vedbæk, salgskontor i Boston (USA) Markeder Produkter til forskere på universiteter, hospitaler og farmaceutiske selskaber (forskning i genetik) Diagnostisk potentiale på sigt Produkter Services Prøve-ekstraktion Gen-aktivitetsmåling Gen-aktivitetsmåling Bestemmelse af geners funktion Aktien Udestående antal aktier: 36.874.082 Nuværende market cap: ~ 430 millioner kr. Nasdaq Copenhagen: Life Science Tool & Service Provider Større aktionærer ATP (>10%) Danske Bank (>5%) Bestyrelsen Erik Wallden, Formand Thorleif Krarup, Næstformand Per Wold-Olsen Michael Nobel Rodney Turner
Exiqon som investering - Forfølger tocifret vækst i nye markeder 5 Fleksible løsninger til genetisk analyse Forretningsgrundlaget udvides på to fronter Exiqon er en unik mulighed for at investere i en voksende Life Sciences forretning og et diagnostisk potentiale som er finansieret via tilskud og udvikles med Danmarks førende kapaciteter: Etableret leverandør af forskningsprodukter: o På kort sigt (2016) potentiale i nyligt lancerede services o På mellemlang sigt (2017) udnyttelse af patenterede teknologier i nye markeder o På lang sigt (2018) potentiale inden for diagnostik særligt prostatakræft og tyktarmskræft Øgede marginer med øget salgsvolumen Attraktiv risikoprofil for diagnostik programmer 3 sidste kvartaler med profitabilitet Markedsstørrelse Ny biologi: - mrna, lncrna, etc. Ny teknologi: - RNA sekvensering Markedsledende: - microrna - 2013 2014 2015 Tid
Dagsorden Introduktion til Exiqon Finansielle resultater Exiqon Life Sciences Exiqon Diagnostics Vækst og mål for fremtiden
Tredje kvartal 2015 - Øget omsætning og øget indtjening I tredje kvartal steg omsætningen 10% til 38,4 mio. kr. (34,8 mio. kr.) o o Exiqon Life Sciences salg af produkter (ekskl. OEM) steg 29 % til 24,7 mio. kr. (19,1 mio. kr.) Nye produkter til validering og funktionel analyse driver væksten Exiqon Life Sciences salg af Services faldt 17% til 5,9 mio. kr. (7,1 mio. kr.) 7 Nettoomsætning, produkt & service salg Nettoomsætning, produkt & service salg tdkk 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-15 o Præget af udsving og sammenligningsperioden var rekord Licensindtægter indtægter fra kontrakter udgjorde 4,5 mio. kr. (5,1 mio. kr.) Indtægter fra diagnostiske tilskud varierer med arbejdet i de enkelte projekter Bruttoresultat Gross Profit tdkk 25.000 Licensindtægter & kontraktforskning Product & services Bruttoresultatet steg 13% til 23,4 mio. kr. (20,8 mio. kr.) o Øget volumen vil yderligere styrke marginerne 20.000 15.000 10.000 5.000 November 26, 2015 0 Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-15 Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-15
Tredje kvartal 2015 - Øget R&D omkostninger og investeringer skaber grundlaget for fremtidig vækst De samlede driftsomkostninger steg 11% til 22,1 mio. kr. (20 mio. kr.) o o o R&D omkostningerne steg med 25% til 7,5 mio. kr. (6,0 mio. kr) S&M omkostningerne steg med 7% til 10,7 mio. kr. (10,0 mio.kr.) Administrationsomkostningerne faldt med 2% til 3,9 mio. kr. (4,0 mio. kr.) inkl. omkostninger til warrants Afskrivninger er stigende som følge af seneste års investeringer i fremtidig vækst R&D omkostninger R&D omkostninger tdkk 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-15 8 o Væksten forventes i 2016 primært at komme fra de nye markeder Ny 40 mio. kr. obligation skal anvendes til hurtigere udvidelse af produktudbuddet o Løbetid: 3 år med ret til førtidig indfrielse o Type: Erhvervsobligationerne er af typen stående lån mod sikkerhed o Forrentning: Fast rente på 9,25% p.a., der betales kvartalsvis. Afskrivninger tdkk 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-15
Tredje kvartal 2015 - Tre på hinanden følgende kvartaler med profitabilitet trods øget investeringsniveau EBITDA steg til DKK 3,1 mio. kr. (2,5 mio. kr.) EBITDA tdkk 4.000 3.000 Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-15 9 November 26, 2015 Resultat af primær drift (EBIT) steg til 1,3 mio. kr. ( 0,8 mio. kr.) Nettoresultat var positivt med 0,6 mio. kr. (1,3 mio. kr.) Pengestrømme fra driftsaktiviteter udgjorde 6,1 mio. kr. (0,0 mio. kr.) 2.000 1.000 0-1.000-2.000 Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-15 Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af primær drift (EBIT) tdkk Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-15 2.000 0-2.000-4.000-6.000-8.000-10.000-12.000-14.000 Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-15
Finanskalender og forventninger til 2015 Forventninger til 2015 Finanskalender for 2015 10 Exiqon s forventninger til 2015 indeholder ikke ektraordinære og væsentlige engangsindtægter eller -omkostninger Helårsresultat 2014: 30 januar 2015 Omsætning fra tre kilder i 2 segmenter: Life Sciences Diagnostics Produkter & Services >2015 Kontraktforskning Licensindtægter Frist for forslag fra aktionærerne til årets generalforsamling: 1 februar 2015 Generalforsamling: 19 marts 2015 Kvartalsrapport for perioden 1 Januar 2014 til 31 marts 2015: 7 maj 2015 MDKK 2015 Omsætning 155-160 EBITDA ~10 *Forventningerne er baseret på en gennemsnitlig dollarkurs USD/DKK på 6,50. Kvartalsrapport for perioden 1 Januar 2014 til 30 juni 2015: Kvartalsrapport for perioden 1 Januar 2014 til 30 september 2015: 25 august 2015 26 oktober 2015
Dagsorden Introduktion til Exiqon Finansielle resultater Exiqon Life Sciences Exiqon Diagnostics Vækst og mål for fremtiden
Nye produkter og integrerede bioinformatiske løsninger lanceret i 2015 12 Rå-data fra kundens laboratorium Biologiske data Automatisk QC af rå-data Automatisk analyse Automatisk rapport generering Gene sorting wizard Offentlige databaser Kunde Produkter designet specifikt til kundens behov solgt gennem cloud webshop November 26, 2015 Produkter produceret specifikt til kundens behov app for mobile enheder
Dagsorden Introduktion til Exiqon Finansielle resultater Exiqon Life Sciences Exiqon Diagnostics Vækst og mål for fremtiden
Exiqon Diagnostics - Finansieret samarbejde med danske hospitaler om udvikling af morgendagens diagnostik 14 Finansieret af eksterne midler reducerer risikoen Næsten 200 millioner i samlede budgetter og ledende kapaciteter udgør grundlaget for Exiqons diagnostiske programmer Exiqon Diagnostics udestående finasieringstilsagn udgør ca. 14 millioner kr. Program Konsortie budget Samlet Exiqon bevilling Rest bevilling for Exiqon 30.09.15 Bevillingsperiode 2014 2015 2016 2017 2018 Tyktarmskræft - Screening 35.000 2.304 1.854 Tyktarmskræft - Behandlingsvalg 38.549 12.194 5.892 Prostatakræft - Screening og behandlingsvalg 22.572 9.029 4.388 Biomarkører for smerte 58.538 3.510 1.883 Please notice: Exiqon holds the commercial rights to products emerging from the programs Total (t.kr.) 196.929 43.945 14.017 November 26, 2015
Exiqon Diagnostics - Lovende pipeline til store udækkede medicinske behov 15 Exiqons Life Sciences produkter anvendes til udvikling af ny diagnostik Kommercialisering afhænger af endelig validering og skal ske gennem industripartnere mirsign tyktarmskræft (cancer vs. normale celler i biopsi) Tyktarmskræft (Behandlingsvalg) Tyktarmskræft (Diagnose tidlig opdagelse) Tyktarmskræft (Behandlingsvalg, stadie II & IV) Prostatakræft (Behandlingsvalg) Prostatakræft (Diagnose) Forskningskit markedsført i 2014 Forskningskit markedsført i 2014 I samarbejde med Skejby: >3.000 musd marked I samarbejde med DTU og Vejle sygehus. Større screening pågår I samarbejde med Skejby. Store fremskridt i 2015 og større validering forventes afsluttet i 2015. Flere patenter ansøgt. > 3.000 musd marked
Dagsorden Introduktion til Exiqon Finansielle resultater Exiqon Life Sciences Exiqon Diagnostics Vækst og mål for fremtiden
Plan for værdiskabelse - Nye markeder for forskningsprodukter vil skabe værdi indtil diagnostik produkter markedsføres 17 2015E 2016E 2017E Life Sciences segmentet Etableret leverandør af produkter til genetisk forskning Verdensførende cloud-løsning Etableret leverandør af produkter til genetisk forskning Verdensførende cloud-løsning Meget bred produktportefølje solgt gennem intelligent cloud platform til kunderne Diagnostik segmentet Funding sikret Adgang til partnere og patienter Første prostata-cancer program klar til kommerciel partner Omsætning fra diagnostiksegmentet Finans Tocifrede vækstrater* Positivt EBITDA * Produkter & Services excl. OEM salg Tocifrede vækstrater* Positivt EBIT Tocifrede vækstrater* Positivt resultat Omkostningsfordeling: - R&D ~15% - SG&A ~30%
Tak for opmærksomheden En investering i Exiqon er en investering i fremtidens brug af genetik til ny medicin og diagnostik Kontakt information: CEO Lars Kongsbak Mobil: +45 4090 2101 lk@exiqon.com CFO Hans Henrik Chrois Christensen Mobil: +45 4090 2131 hhc@exiqon.com