Opdateret den 07-09-2012 Indledning til denne uges tekniske analyser: Det har været en god uge for aktierne, og flere indeks rammer nu vigtig modstand. Det kan give anledning til en mindre nedadrettet korrektion før nye forsøg på brud af disse modstandspunkter igen forsøges med stigende chance for brud opad. For det danske C20-indeks er modstandspunktet 500, som ved brud åbner for gentest af All-Time-High i 517. Pilen peger for alle analyserede indeks op. Midt på ugen var det tæt på at gå galt, da vi testede vigtige støttepunkter, Brud havde været kritiske, men heldigvis undgik vi brud. Derfor peger det op igen, men først efter en mindre, nedadrettet korrektion. I ugen løb har vi solgt NORDEN og ABB på indlagte Stop/profit ordrer. Omvendt er vi blevet lukket ud på Stop/loss i Ericsson og Nokia. Med venlig hilsen Aktieinfo SL = Stop/loss og angiver hvor man vil sælge uanset at det sker med tab. SP = Stop/profit angiver hvor man ønsker at hjemtage en given gevinst. Forklaring på strategi m.m. forefindes nederst i denne rapport. A.P. Møller B 39.840 Købt Strategi: Købt til 38.500. SL i 37.700. SP i 39.900. Indtil vi måtte se et brud over 200 dages snittet i 40.000, handler aktien i en teknisk nedtrend. Imidlertid er der stærk støtte i niveauet 38.000-38.300, og brud herunder forekommer ikke særlig sandsynlig. Skulle vi se et brud, så er risikoen et fald til ca. 36.000. Det er dog vanskeligt at forestille sig et fald hertil. På kort sigt er aktien fanget mellem støtte nær 38.000 og modstand ved 40.000. Brud over 40.000 genskaber købssignalet, og i så fald vil 42.000 hurtigt kunne blive nået. Seneste signal: Købt til 39.700 i uge 30. SP i 42.000 i uge 31. Seneste signal: Købt til 40.100 i uge 35. SL i 38.900 i uge 35. Seneste signal: Købt til 38.500 i uge 35. Carlsberg 531 Afvent Strategi: Afvent Teknisk er trenden op og bruddet over 520 tyder på opgang til 540. RSI er brudt over 60 og støtter teorien om opgang. På nedsiden støtter nu 520, og vi finder det ikke længere sandsynligt med opsamling ved 502. Vi fjerner vores købsordre og afventer test af 540 før ny disposition besluttes. Seneste signal: Købt til 465 i uge 12. SP i 497 i uge 17. Seneste signal: Købt til 485 i uge 18. SL i 469 i uge 21. Seneste signal: Købt til 448,5 i uge 21. SL i 439 i uge 23. 1
Chr. Hansen 176,6 Afvent Strategi: Afvent. Teknisk optrend hvor kursen er gået i stå mellem 170 og 180. Vi ligger nær All-Time-High, og derfor ønsker vi ikke trods købssignal at købe. Desuden har vi et teknisk gab mellem 153 og 163. Seneste signal: Købt til 137 i uge 10. SP i 143 i uge 13. Seneste signal: Købt til 160,5 i uge 23. SL i 149 i uge 26. Seneste signal: Købt til 151 i uge 26. Solgt til 169 i uge 27 på SP ordre. Coloplast 1.188 Fasthold købsordre Strategi: Fasthold ordre om køb i 1.100. SL i 1.050. SP i 1.200. Teknisk peger det op med sandsynlig test af 1.200. Upsiden synes at være begrænset hertil, hvorfor vi ikke har travlt med at købe. RSI er steget til underkanten af 60. Efter en ventet test af 1.200 kan vi se korrektion til 1.150, evt. 1.100. Kun ved fald til 1.100 vil vi købe. Seneste signal: Købt til 837 i uge 45. SP i 860 i uge 5. Seneste signal: Købt til 902 i uge 11. SP i 945 i uge 13. Seneste signal: Købt til 1.000 i uge 21. SP i 1.050 i uge 25. Danske Bank 105,7 Hæv købsordre Strategi: Hæv købsordre til 102,5 (før 100,5). SL i 97. SP i 111. Teknisk er trenden op, og fastholdelse over 100 er et styrketegn. RSI ligger fortsat over 60 og støtter opgangsscenariet. Der er nu støtte ved 100-102. Modstand ved 105 er brudt, hvorfor det peger mod opgang til 112. Vi hæver købsordre til 102,5. Seneste signal: Købt til 92,5 i uge 13. SL i 88 i uge 19. Seneste signal: Købt til 80,2 i uge 21. SL i 77,5 i uge 23 Seneste signal: Købt til 82 og solgt på SL i 78 i uge 25. DS NORDEN 145,3 SP. Afvent. Strategi: Afvent Trenden er fortsat ned med udsigt til handel mellem 140 og 145 indtil vi ser brud under 140 for en bevægelse ned i 125. RSI er faldet til nær 40, hvilket fortsat giver os håb om en kortvarig stigning til 145, hvor vi stiger ud. Dagens brud over 145 er kun marginalt. Seneste signal: Købt til 155,5 i uge 22. SL i 152 i uge 23. Seneste signal: Købt til 153,5 i uge 24. SL i 147 i uge 26. Seneste signal: Købt til 152 i uge 28. SP i 145 i uge 36 DSV 132 Hæv købsordren. 2
Strategi: Hæv ordre om køb til 125,5 (før 122,5). SL i 119. SP i 133. Teknisk er trenden op, men der er næppe kraft til et brud over 130-133 på kort sigt. RSI er igen stigende efter at have ramt 40. Selvom om Upsiden er begrænset, så er alle signaler i køb. Det laveste vi kan håbe på er korrektion tilbage til 125. Vi hæver købsprisen. Seneste signal: Købt til 111 i uge 24. SP i uge 27 på 118,0. Seneste signal: Købt til 122 i uge 17. SL i 118 i uge 20. Seneste signal: Købt til 120 i uge 30. SP i 130 i uge 31. FLSmidth 346,7 Købt Strategi: Købt til 362. SL i 318 (før 321) og SP i 359. Handler fortsat under alle glidende gennemsnit og er pr. definition i en teknisk nedtrend. Det marginale brud over 345 (50 dages snittet) er positivt, og kan føre til videre opgang til 360 (200 dages snittet). På nedsiden er der ganske stærk støtte i 320. Oplægget er forbedret med bruddet over 345 (endnu kun et marginalt brud). Seneste signal: Købt til 304 i uge 24. SP i uge 27 på 345. Seneste signal: Købt til 328 og solgt på 356 i uge 30. Seneste signal: Købt til 362 i uge 31. Jyske Bank 170 Købt Strategi: Købt til 173. SL sænkes til 162,5 (før 165). SP i 178. Holder sig fortsat i køb med det bekræftede brud over 167. Signalet er dog temmelig svagt, men alt andet lige bør vi kunne se opgang til 178 via modstand i 170. Brud under 167 (200 dages snittet) og siden 163 (50 dages snittet) annullerer købssignalet. Vi sænker SL lidt. Seneste signal: Købt til 174,8 i uge 13. SL i 165 i uge 19. Seneste signal: Købt til 160 i uge 19. SL I 156 i uge 20. Seneste signal: Købt til 173 i uge 35. GN Store Nord 81,8 Hæv købsordre Strategi: Hæv købsordre til 80. SL i 74. SP i 88 Imponerende optur hvor vi nu også har set brud over modstand ved 80. Kortsigtet er der stor risiko for en nedadrettet korrektion, idet RSI er helt oppe i 80. Vi må dog nu forvente, at 80 yder støtte for efterfølgende opgang via modstand i 85 til sandsynligvis 90. Flot optur. Seneste signal: Købt til 60,6 i uge 9. SP i 69,5 i uge 22. Seneste signal: Købt til 69,5 i uge 26. SP i 74,75 i uge 29. Seneste signal: Købt til 71 i uge 31. SP i 77 i uge 32. 3
Lundbeck 107,5 Købt Strategi: Købt til 108,5. SL i 103. SP i 117. Teknisk er trenden ned men dog med en stærk støtte i 105-108. RSI indikerer med en værdi på 30, at aktien er lettere oversolgt. Derfor bør vi ikke komme i fare for brud under 105. Det kan tage tid, men det udestående tekniske gab mellem 115 og 118 vil sandsynligvis før eller siden blive lukket. Vi fastholder selvom det er imod hovedtrenden grundet den lave Downside risiko. Seneste signal: Købt til 122 i uge 21. SP i 128 i uge 30. Seneste signal: Købt til 121 i uge 30. SL i 114 i uge 32. Seneste signal: Købt til 108,5 i uge 34. NKT Holding 205,6 Indlæg købsordre. Strategi: Indlæg købsordre i 200. SL i 189. SP i 218. Første signal om ny styrke er kommet med bruddet tilbage over 50 dages snittet i 194. Ydermere har vi set nyt brud over 200, og RSI er endnu kun steget til 50. Der er således flere forhold der tilsiger køb, såfremt vi ser en korrektion tilbage til 200. Upsiden er 218 på kort sigt, hvor vi finder 200 dages snittet. Brud herover vil åbne Upsiden. Vi satser på køb i 200 og stigning til 218. Seneste signal: Købt til 214 i uge 21. SL i 198 i uge 23. Seneste signal: Købt til 200 i uge 33. SL i 185 i uge 34. Seneste signal: Købt til 190,6 i uge 34. SL i 184 i uge 35. Novo Nordisk 931 Købt Strategi: Købt til 925. SL i 860. SP i 995. Teknisk optrend. RSI er stigende men endnu ikke kommet over 60. Alt peger op for aktien med 1.000 som næste store målområde. På nedsiden bør 925 støtte. Seneste signal: Købt til 766 korrigeret for modtaget udbytte i uge 9. SP i 800 i uge 15. Seneste signal: Købt til 817 i uge 17. SL i 785 i uge 23. Seneste signal: Købt til 925 i uge 34. Novozymes 166,6 Afvent Strategi: Afvent Det tekniske købssignal er udbygget yderligere. Dermed peger det mod stigning til 175. RSI er faldet til nær 60 men er igen stigende. Det underbygger Upsidescenariet. For nærværende kan vi ikke købe, da Upsiden er for begrænset. Men alt peger mod opgang. Seneste signal: Købt til 161 og solgt på SL i 154 i uge 26. Seneste signal: Købt til 154 og solgt på 148 i uge 30. Seneste signal: Købt til 156 i uge 33. SP i 160 i uge 34. 4
Pandora 84,6 Hæv købsordren Strategi: Hæv ordre om køb til 82 med SL i 77 og SP i 98. Handler igen over 80, hvorved det peger i retning af stigning til 100. RSI ligger lige over 60 og støtter teorien om opgang. På nedsiden støtter 80-82. Vi hæver købsordren, da alt nu peger op. Seneste signal: Købt til 51 i uge 49. SP i 59 i uge 1 Seneste signal: Købt til 66,5 korrigeret for udbytte i uge 5. SL i 58 i uge 23. Seneste signal: Købt til 61 i uge 24. SL i 56,5 i uge 26. Sydbank 105 Købt Strategi: Købt til 100,8. SL i 95. SP i 109,7. Fastholder bruddet over 100 og dermed købssignalet. Endnu har vi ikke set brud over 105, men det må forventes. I så fald kommer test af næste målzone i 110 i spil Det peger op. Seneste signal: Købt til 104,5 i uge 9. SL i 99 i uge 15. Seneste signal: Købt til 101,3 i uge 18. SL i 97 i uge 19. Seneste signal: Købt til 100,8 i uge 35. TDC 40,87 Købt Strategi: Købt til 39,9. SL i 38,8. SP i 41. Det brede tradinginterval kan defineres til 39-41,25. Bruddet over 40 styrker oplægget. RSI er brudt over 60, og støtter teorien om opgang til 41. Seneste signal: Købt til 42,1 (korrigeret for udbytte på 2,17) i uge 9. SL i 40,9 i uge 13. Seneste signal: Købt til 41,6 i uge 30 og SL i 40,9. Seneste signal: Købt til 39,9 i uge 32. Topdanmark 1.137 Indlæg købsordre Strategi: Indlæg købsordre i 1.090. SL i 1.040. SP i 1.195. Aktien befinder sig i All-Time-High, men har fastholdt bruddet over 1.100 som et yderligere positivt signal. RSI er oppe over 80 og dermed er aktien markant overkøbt. En korrektion må dog forventes at finde støtte i 1.090 (20 dages glidende gennemsnit). Kursmålet synes at være 1.200. Vi indlægger en købsordre nær 1.090. Seneste signal: Købt til 920 i uge 10. SP i uge 11 i 990. Seneste signal: Købt til 980 i uge 13. SL i 935 i uge 21. Seneste signal: Købt til 980 i uge 22. SP i 1.050 i uge 32. Tryg 377,6 Fasthold købsordren 5
Strategi: Fasthold ordre om køb til 347. SL i 325. SP i 375. Teknisk optrend hvor kursen dog nu har nået vores målzone i 375-380. Samtidig er aktien overkøbt. Brud over modstand ventes derfor ikke. En nedadrettet korrektion må snart forventes. Det kan føre til lukning af gabbet 345 og 358. Kun i dette tilfælde vil vi købe. Seneste signal: Købt til 311 i uge 15. SP i 330 i uge 21. Seneste signal: Købt til 311,4 i uge 22. SP i 335 i uge 25. Seneste signal: Købt til 319 i uge 26. SP i 335 i uge 28. Vestas 45,66 Indlæg to-sidet købsordre Strategi: Indlæg købsordre i 33,5. SL i 27,4. SP i 39,7. Indlæg ordre om køb ved brud over 51,5 med køb i 52,5 med SL i 47 og åben SP. Den ene annullerer den anden. Først på ugen så vi et mindre brud over 200 dages snittet lige under 50. Det holdt dog ikke, og fik sælgerne frem. Teknisk er oplægget forbedret betydeligt, men selve kursdannelsen er påvirket af rygter m.m. Shorterne er givetvis også begyndt at dække sig ind. RSI er korrigeret ned fra overkøbt til nu 65. Vi kan i teknisk forstand ligeså godt se stigning til 50 som vi kan se korrektion tilbage til 40. Men oplægget er forbedret og pilen peger fortsat op. Spørgsmålet er kun hvor længe man tør vente med køb? Vi gentager, at der er et teknisk gab mellem 33 og 38, og tekniske gabs plejer at blive lukket. Vi vil derfor afvente korrektion ned nær 33-38 eller afgørende brud over 50. Seneste signal: Købt til 62 i uge 11. SL i 52 i uge 15. Seneste signal: Købt til 31,11 i uge 26. SL i 27,75 i uge 27. Seneste signal: Købt til 33,5 i uge 34. SP I 39,7 i uge 35. William Demant 520 Købt Strategi: Købt til 497. SL i 477. SP i 560. Handler igen over 200 dages snittet. Pilen peger nu igen klart op for aktien. Opgang må forventes, hvorved et teknisk gab mellem 534 og 560 formentlig kan blive lukket. Seneste signal: Købt til 541 og solgt på SL i 515 i uge 33. Seneste signal: Købt til 509 og SL i 495 i uge 34. Seneste signal: Købt til 497 i uge 34. NORDISKE AKTIER: ABB 123,4 SP. Afvent Strategi: Afvent Aktien handler over 50 dages snittet i 116, men under 200 dages snittet i 123,5. Efter at have ramt bunden af denne sidelæns kanal er kursen på vej mod toppen. Det understøttes af en fremgang i RSI til nu 60. Opturen må at stoppe ved 123,5. Vi skal afgørende over 123,5 for at Upsiden åbnes. 6
Seneste signal: Købt til 134,6 i uge 13. SL i uge 17 i 129. Seneste signal: Købt til 116,2 i uge 20. SL i 113 i uge 23. Seneste signal: Købt til 116,5 i uge 34. SP i 122 i uge 36. Ericsson 60,9 SL. Afvent Strategi: Afvent enten test af 60 eller brud over 63. Efter bruddet under 62 er der tegn på svækkelse i aktien, som handler under alle glidende gennemsnit. Støtte i 60 holdt imidlertid, og da RSI samtidig er nede i 30 og dermed viser at aktien er lettere oversolgt, kan vi se ny opgang til 63. Vi skal imidlertid over 63, for at der udløses køb. Vi må forblive på sidelinjen, da vi desværre blev gjort på SL inden en Rebound er startet. Seneste signal: Købt til 60,5 i uge 23. SP i 64,75 i uge 25. Seneste signal: Købt til 60,5 i uge 26. SL i 58,75 i uge 29. Seneste signal: Købt til 64,1 i uge 34. SL i 60,5 i uge 36. Nokia 1,99 SL. Indlæg købsordre Strategi: Indlæg ordre om køb i 1,95. SL i 1,75. SP i 3,0. Brød torsdag under 50 dages glidende gennemsnit ved 1,9, men handler nu igen over. Chancen for en stor optur er således bevaret, selvom om oplægget er under pres. Fald under 1,9 truer nemlig med gentest af den seneste bund helt nede ved 1,4. Omvendt vil fastholdelse over 1,9 kunne betyde genoptagelse af optrenden med kursmål i 3,0. Oplægget er så spændende, at vi straks forsøger os med en opsamlingsordre. Seneste signal: Købt til 3,5 i uge 15. Lukket på 2,1 i uge 31. Seneste signal: Købt til 2,2 i uge 35. SL i 1,85 i uge 36. Frontline (NORGE) 18,7 Afvent. Strategi: Afvent. Kursen er forblevet under vigtig støtte. Dermed er der stigende risiko for videre nedgang til ca. 15, som er et gammelt støttepunkt. RSI er steget til 30 og dermed lidt mindre oversolgt end for en uge siden. Chancen for en Rebound op til 20 består, men vi ser næppe brud heraf. Aktien kan for nærværende ikke handles, idet vi mener Downside risk er for begrænset til, at vi vil shorte aktien. Ved eventuel stigning til 20-22 vil vi overveje et shortsalg. Seneste signal: Købt til 32,5 i uge 19. SL i 29,5 i uge 20. Seneste signal: Købt til 28,6 i uge 20. SL i uge 23 i 26,5. Seneste signal: Købt til 21,4 i uge 31. SL i 19,75 i uge 35. AKTIEINDEKS: OMXC20 497 (+ 1,8 % i denne uge) Pil op men gerne snart med brud over 500. Ellers kan der 7
være tale om en topformation. C20-indekset testede igen til formiddag den psykologiske modstand ved 500. Optrenden er intakt, men vi kan forvente en mindre nedadrettet korrektion, da brud over 500 ikke lykkedes. På nedsiden er der dog støtte allerede ved 490, og vi kommer næppe herunder. 50 dages snittet er steget til 480, og et uventet brud herunder vil være et muligt tegn på en varig top ved 500. Chartet indikerer nyt forsøg på brud over 500 efter en mindre korrektion nedad. Ved brud over 500 åbnes for test af All-Time-High nær 517. Gult lys tændes ved uventet brud af 480. OMXS30 (Sverige) 1.069 (+ 2,7 % i denne uge) Pil op med 1.120 som kursmål. Under 1.030 ændrer trendens retning. I ugens løb blev styrken af købssignalet testet, da 200 dages snittet ved 1.030 blev ramt. Heldigvis undgik vi brud. Dermed er optrenden intakt. En Rebound har ført til opgang til 1.070. 1.060 er en stærk støtte, som vi næppe bryder under igen. Skulle det ske, så kan test af 1.030 komme på tale, og brud heraf vil være kritisk. Upsiden er på kort sigt begrænset til 1.080. Brud over 1.080 åbner for opgang til 1.120. Pilen peger op. DAX 7.220 (+ 4,6 % i denne uge) Pil op. Muligvis først med korrektion til 7.000 før brud over 7.225 lykkes. Klar teknisk optrend hvor vi nu tester This-Year-High lige nær 7.200. RSI er steget over 60 og levner i princippet plads til mere opgang. Vi tror ikke på et direkte brud over 7.225, men derimod ser vi frem til en test af 7.000, hvorved nye kræfter kan samles til nyt forsøg på brud over 7.225, og i næste forsøg er odds stigende for et brud. Pilen peger op. Dow Jones 13.292 (+ 2,2 % i denne uge) Pil op. Ved brud over 13.300 åbnes for nyt kursmål i 13.700. Et mindre salgssignal var nær blevet udløst, da vi midt på ugen testede stærk støtte i 13.000. En stor stigning er efterfølgende set, og nu testes modstand ved 13.300. Indekset handler i intervallet 13.000-13.300 men med pil op, da trenden fortsat er op. RSI er steget til over 60, hvorfor optrenden sandsynligvis kan føre til brud over 13.300, hvorved næste kursmål i 13.700 åbner sig. S & P 500 1.432 (+ 2,4 % i denne uge) Pil op. 1.420 vil sandsynligvis yde støtte for opgang til 1.440. Modstand ved 1.420 (har bremset flere gange) er brudt og det er positivt. RSI er i 70, hvorfor direkte videre opgang er begrænset på kort sigt. Men nu må vi forvente, at 1.420 vil yde støtte, hvorved vi nu kan hæve kursmålet fra 1.420 til 1.440. Pilen peger entydigt op for indekset. Kun under 1.380 svækker oplægget. NASDAQ 3.125 (+ 2,5 % i denne uge) 3.150 kan drille lidt, men det peger mod opgang til 3.200. Under 3.050 svækker. 8
Optrend hvor vi er kommet tæt på This-Year-High i 3.150. RSI er i 70, hvorfor vi næppe ser direkte brud over 3.150. På nedsiden bør nu maksimalt 3.050 støtte, og så længe det er tilfældet, så peger det videre op for indekset. Ved brud over 3.150 kan næste kursmål defineres til ca. 3.200. STRATEGI: Analyserne baseres udelukkende på teknisk analyse og tidshorisonten er meget kort (1-4 uger). Denne service egner sig derfor godt til investorer, som ønsker hyppig handel med det formål at forsøge at optimere afkastet ud fra selv mindre udsving i kurserne på de underliggende aktiver. For hver aktie gives et strategiforslag. Strategierne dækker over køb, sælg og afvent. Derudover opereres med start/profit ordrer altså ordrer højere end det aktuelle kursniveau, hvilket kan skyldes at et givet aktiv går i køb ved brud over vigtig modstand. Ligeledes opereres med genkøbsordrer med det formål at indlægge en ordre i markedet i troen på, at det givne aktiv skal korrigere ned til et niveau, hvor det antages for muligt at købe aktivet billigere end kursen på analysetidspunktet. Desuden kan der sælges short altså salg af et aktiv, som man ikke besidder. Bemærk at vi for så vidt angår analyserne på indeksene ikke kommer med deciderede strategier. Ideen omkring indeksene er primært at se på dem som baggrundsfaktor for de individuelle aktiers udvikling. Ønsker man aktivt at handle disse indeks, kan man ud fra vores beskrivelse aflæse den forventede retning. Strategien for de ugentlige analyser er meget anderledes end den som vores Modelportefølje bygger på. Her indgås positionerne med længere sigte for øje, og der anvendes såvel fundamental analyse, teknisk analyse og Stockpicking i Modelporteføljen. ANSVARSFRASKRIVELSE: Disse analyser er Aktie.info Danmarks vurdering af udviklingen i omtalte aktier baseret på teknisk analyse. Analyserne opdateres en gang hver uge, og vi tager forbehold for ændringer i kursudviklingen, som efterfølgende måtte give et andet teknisk billede af den aktuelle situation. Vi gør opmærksom på, at investering i aktier er forbundet med en risiko for tab eller ikke opnået gevinst. Aktie.info Danmark ApS kan ikke drages til ansvar for rigtigheden af indlagte oplysninger ej heller for opstået tab eller manglende fortjeneste som følge af, at indlagte råd og forslag følges, og efterfølgende viser sig at være tabsgivende eller resulterer i ikke opnået fortjeneste. I øvrigt gøres opmærksom på, at Aktieinfo og dets ansatte kan have aktier i selskaber, som omtales i vore publikationer, analyser, kommentarer m.m. Vi anbefaler altid at rådføre sig med et pengeinstitut eller en børsmægler forinden der disponeres, og de fremførte betragtninger må ikke alene danne baggrund for finansielle dispositioner, men skal udelukkende ses som en informativ service. 9