Alm Brand Virksomhedsdagen Adm. direktør Søren Boe Mortensen 12. juni 2014
2 K O N C E R N ALM. BRAND - En dansk finansiel koncern SKADEFORSIKRING Fjerdestørst i Danmark 500.000 kunder Privatkunder Små og mellemstore virksomheder Landbrugskunder Omkostningseffektiv Stærkt forbedret skadeforløb 68 % Indtægter ca. 7 mia.kr. LIV OG PENSION Ca. 80.000 kunder Lave omkostninger for kunderne 13 % 10 % 9 % Kundeportefølje med lav risiko Stabile resultater og høj bonusgrad BANK Ca. 50.000 privatkunder Finansielle Markeder og Leasing Aktiviteter under afvikling INVESTERINGER MV. Konkurrencedygtig CR Høj kundetilfredshed Integreret forretningsmodel på tværs af forsikring, pension og bank
3 K O N C E R N Egenkapitalforrentning før skat På vej tilbage 20 % 9 % 8 % 1 % 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013-33 % -16 % -14 % Finanskrise affødte ny strategi Højere lønsomhed på segmenter og produkter Effektivitetsforbedringer Afvikling af udlån med høj risiko
KUNDEN FØRST 2013-2016 - Udvalgte mål Mål for egenkapitalforrentning før skat CIBOR +10 % i 2016 Kunder Kundeservice i alle dele af koncernen Øget kundeloyalitet gennem gode oplevelser Digitalisering Betydelige investeringer Bedre selvbetjeningsmuligheder for kunderne Digitaliseringsgrad på 33 % af alle kundevendte processer i 2016 Effektivitet Forbedring af omkostningspct. til 15 % i 2016 Forbedring af bankens rentemarginal med 1 %-point i 2016 Kvalitet Bedre processer Færre klager 4
5 S K A D E F O R S I K R I N G Combined Ratio Combined Ratio Underliggende Combined Ratio SKADEFORSIKRING 98,0 98,2 92,3 88,8 85,5 87,4 83,3 80,2 79,7 78,8 Væsentlig forbedring i Combined Ratio Omkostningsreduktioner Nye vilkår Anvendelse af selvrisiko Forebyggende tiltag over for kunder Fokus på indkøb 2009 2010 2011 2012 2013 Strategiske mål Egenkapitalforrentning før skat: 3 måneders CIBOR + 20 % Combined Ratio på omkring 92 på langt sigt Omkostningspct. reduceret til 15 %
6 S K A D E F O R S I K R I N G Imponerende omkostningsreduktion Omkostningspct. 19,0 % 18,5 % 17,6 % Distributionsomkostninger nedbragt Lukning af flere kontorer Personalereduktioner 15,9 % 16,2 % 16,0 % Yderligere omkostningsreduktioner frem mod 2016 Investering i digitalisering Øget selvbetjening for kunderne Nemmere for kunderne......og mindre omkostningstungt 2008 2009 2010 2011 2012 2013
7 Øget konkurrence vil påvirke væksten S K A D E F O R S I K R I N G Præmieindtægter Mio.kr. 4.714 4.762 4.772 4.866 5.031 2.207 2.258 2.232 2.287 2.405 Høj vækst i 2013 Samarbejde med AIG Der blev sikret en enkelt større ejendomsportefølje Skærpet konkurrence i 2014 Forventet præmievækst på ca. 1 % 1,1 % vækst i første kvartal 2.507 2.504 2.540 2.579 2.626 2009 2010 2011 2012 2013 Privat Erhverv
8 Alm. Brand næstbedst på Trustpilot Kunderne har en mening!
9 Kundefokus har givet færre klager Antal anlagt ankenævnssager 212 186 175 190 138 Antallet af sager i ankenævnet er faldet kraftigt Hvad har vi gjort Øget kommunikation Kundeambassadør Nye øjne på sagerne Kunder ringes op 2008 2009 2010 2011 2012 2013 98
10 Høj kundeloyalitet Fastholdelsespct. 2008 = index 100 102 100 98 96 94 92 Kundeloyaliteten faldt i en periode med fokus på profitabilitet og effektivitet 90 dec-08 dec-09 dec-10 dec-11 dec-12 dec-13
11 L I V O G P E N S I O N Pensionsindbetalinger Mio.kr. LIV OG PENSION Løbende præmier Engangspræmier Investeringsordninger 1,235 1,273 905 186 1,082 358 332 345 285 302 Stabil forretningsmodel Helbredsoplysninger på alle kunder Stabilt og attraktivt risikoresultat Trods uro på finansmarkederne 90 121 629 603 618 626 2010 2011 2012 2013 Samlede pensionsindbetalinger steget med 40 % siden 2010 Fokus på vækst i løbende indbetalinger Strategiske mål Mål for egenkapitalforrentning før skat: 3 måneders CIBOR +10 % Vækstmål: 12 % vækst i løbende indbetalinger ud over inflationen
12 L I V O G P E N S I O N Solid platform for vækst Attraktivt afkast og bonuspotentiale Bonuspotentiale (mio.kr.) Depotrente (indtegning) 922 827 225 586 517 454 4,00% 3,50% 3,65% 3,65% 3,00% 3,00% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Stærkt bonuspotentiale Bonusgraden steget til 10,2 % Attraktiv bonusgrad på 13,4 % for nye kunder Depotrente Forhøjet i 2014 Markedets højeste depotrente til privatkunder 1. kvt.
13 B A N K Resultat før skat Mio.kr. Fremadrettede aktiviteter Aktiviteter under afvikling BANK Fra skadebegrænsning til organisk vækst -37-29 -90-106 -4-99 -20-84 22-85 -63 Fremadrettede aktiviteter Privat Finansielle Markeder Leasing Aktiviteter under afvikling Erhvervsudlån, landbrug og pantebreve -103-104 -127-135 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2013 2014 Strategiske mål Rentemarginal forøget med 1 %-point i 2016 Indtjening pr. omkostningskrone over 1,1 10 % årlig reduktion i afviklingsporteføljen Overskud efter nedskrivninger i 2016
14 Stigende optimisme i banken Antal Pluskunder i banken 9.549 9.672 Vækst i antallet af kunder Møder giver helkunder 8.760 9.067 Leasing af biler i kraftig vækst Fordobling på et år Stigende aktivitet i Finansielle Markeder Flere kunder Mere handel 8.396 Q1-2013 Q2-2013 Q3-2013 Q4-2013 Q1-2014
15 Aktiviteter under afvikling Afviklingsportefølje I alt 4,6 mia.kr. B A N K 4. kvt. 2013 1. kvt. 2014 2.497 2.444 1.455 1.329 Vil fortsat tynge resultaterne i de kommende år Landbrugskunder er vanskelige at flytte til nye banker 820 800 Yderst fragmenteret ejendomsmarked Landbrug Erhverv Pantebreve
16 Fra finanskrise til strukturel krise B A N K Huse til salg i forhold til det samlede antal huse Finanskrisen er slut Men den er erstattet af en strukturel krise Kilde: JP
17 Risikoreduktion har været i fokus Nedskrivninger og kapitalindskud Mio.kr. 994 B A N K Nedskrivninger Kapitalindskud, tab Kapitalstrukturtilpasning Kapitalindskud i 2013 og 2014 er primært benyttet til at erstatte ansvarlig kapital 450 480 374 630 300 270 400 2011 2012 2013 2014 Kreditrisiko Mio.kr. Kreditrisikoen er reduceret væsentligt 1.443 1.213 962 Udlån reduceret med 10 mia.kr. siden 2008 2011 2012 2013
18 K O N C E R N GODE KAPITALFORHOLD Mio.kr. Kapitalgrundlag 2013 Kapitalgrundlag 1. kvt. 2014 Egenkapital 4.685 4.581 Skatteaktiver -556-550 Supplerende kapital 925 535 Kapitalgrundlag for koncernen, i alt 5.054 4.566 Lovpligtigt kapitalkrav for koncernen ultimo perioden 2.861 2.949 Overdækning i forhold til det lovpligtige kapitalkrav 2.193 1.617 Intern kapitalmålsætning 4.148 4.133 Overdækning ift. intern kapitalmålsætning 906 433 Kapitalgrundlagets kvalitet forbedret Supplerende kapital reduceret med 390 mio.kr. i 1. kvt. 2014 Overdækning reduceret Nye kapitalkrav Indfrielse af statslig hybridkapital Negativ effekt af likvidationen af Alm. Brand Formue
19 K O N C E R N Forventninger til 2014 - Opjusteret med 50 mio.kr. 150-250 mio.kr. Resultat før skat Fremadrettede aktiviteter: Resultat før skat på 575-625 mio.kr. Skadeforsikring Resultat før skat: 525 mio.kr. CR på omkring 90 Omkostningspct. på ca. 16 % Præmievækst på ca. 1 % Liv og Pension Resultat før skat: 75 mio.kr. Investeringsafkast tilhørende egenkapitalen på ca. 3 mio.kr. Stigning i risikotillæg til 0,15 % fra 0,10 % Bank Resultat før skat: 40 mio.kr. Nedskrivninger på ca. 35 mio.kr. Aktiviteter under afvikling: Underskud på 375-425 mio.kr.
Skadeforsikring: Står stærkt til at imødegå tiltagende konkurrence og fastholdelse af lønsomheden Liv og Pension: Grundlag for vækst i løbende præmier på plads med høj depotrente og bonusgrad Bank: Forventet overskud i 2014 - også efter nedskrivninger Aktiviteter under afvikling: Fortsat risikoreduktion men afhængig af boligmarkedet og landbruget Koncern Mere synlighed og stort fokus på fastholdelse af kunder gennem høj service 20
21 The statements made in this presentation are based on current expectations, estimates and projections made by management. All statements about future financial performance are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those set forth in or implied by the statements. All statements about future financial performance made in this presentation are solely based on information known at the time of the preparation of the last published financial report, and the company assumes no obligation to update these statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise.
Alm Brand Virksomhedsdagen Adm. direktør Søren Boe Mortensen 12. juni 2014