WEBCAST 20. AUGUST Resultat for 2. kvt. 2019

Transkript

1 WEBCAST 20. AUGUST 2019 Resultat for 2019

2 Hovedoverskrifter for 2019 Tilfredsstillende resultat før skat på 145 mio.kr. Forsikring Resultat før skat: 122 mio.kr. Combined Ratio: 89,9 Omkostningspct.: 18,4 Vækst i præmier: 1,6 % Øvrige aktiviteter Resultat før skat: -13 mio.kr. Pension Resultat før skat: 21 mio.kr. Porteføljevækst: 6,5 % Bonusgrad: 13,7 % Bank Resultat før skat: 15 mio.kr. Afskrivninger på kunderelationer: 8 mio.kr. Nedskrivninger: Tilbageførsel på 20 mio.kr. Vækst i antallet af Pluskunder, Totalkreditlån og Finansielle Markeder 2

3 Hovedtal, 1. halvår Kommentarer til Samlet resultat før skat på 145 mio.kr. Egenkapitalforrentning på 12,4 % p.a. Positive resultater inden for alle forretningsområder forventninger til helåret opjusteret med 50 mio.kr. Forsikring, resultat på 122 mio.kr. Bedre end forventet Få udgifter til stor- og småskader samt positive afløbsresultater Negativt påvirket af tab i investeringsresultat på 12 mio.kr. Pension, resultat på 21 mio.kr. Tilfredsstillende resultat Vækst i portefølje drevet af firmasegmentet Bank, resultat på 15 mio.kr. Resultat som forventet Tilfredsstillende vækst i antal kunder og øget aktivitet Koncern Resultat før skat: 370 mio.kr. Forsikring Resultat før skat: 317 mio.kr. CR: 87,2 Omkostningspct.: 18,2 Pension Resultat før skat: 50 mio.kr. Bank Resultat før skat: 31 mio.kr. Øvrige aktiviteter Resultat før skat: -28 mio.kr. 3

4 KUNDENS ALM. BRAND Strategiske 2022-målsætninger Digitalisering driver fortsat synergieffekter og kundeservice Nye produkter til forsikringskunder -> moderne, effektive, digitale Egenkapitalforrentning ÅTD på 15,7 %, hvilket er pænt over målet Fortsat vækst i nye helkunder Forbedret kvalitet Positiv udvikling i NPS med stigning fra 47 til 64* Helkunder har væsentligt højere NPS * Ny metode

5 F O R S I K R I N G Resultat før skat Mio.kr. Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente FORSIKRING Lavere stor- og småskader tilfredsstillende resultat Forsikringsteknisk resultat Resultat før skat på 122 mio.kr. Bedre end forventet Forsikringsteknisk resultat Lavere udgifter til stor- og småskader Positive afløbsresultater Negativt påvirket af øgede skadeudgifter på bygninger og markant faldende diskonteringsrente -1 3 Investeringsresultat Tab på investeringsaktiviteter på 13 mio.kr. Præmievækst på 1,6 % Lavere end forventet 5

6 F O R S I K R I N G Combined Ratio Combined Ratio på 89,9 Bedre end forventet normalniveau på Afløbsgevinster forbedrede CR med 3,4 %- point (ekskl. afløbsgevinster på risikomargen) + Lavere udgifter til stor- og småskader end forventet Underliggende CR på 84,1 Forbedret med 0,7 %-point i forhold til 1. kvt., når der justeres for faldet i diskonteringsrenten på næsten 1 %-point Omkostningspct. på 18,4 Som forventet for hele året forventes en omkostningspct. i niveauet 17 Combined Ratio Afløb, erstatninger Combined ratio 94,7 93,2 93,3 87,5 8,5 3,4 4,8 3,7 86,2 83,8 88,4 89,9 Underliggende Combined Ratio Bruttoomkostningsprocent Underliggende skadeprocent inkl. genforsikring 83,3 82,5 83,9 84,1 1 7,5 1 8,4 1 7,6 1 8,4 65,8 64,1 66,3 65,7 6

7 Storskadepct. F O R S I K R I N G Storskader og vejrligsskader Storskadeprocent Gennemsnitlig forventning (7-8%) Storskader udgjorde 6,8 % Bedre end det forventede niveau på 7-8 % 8,5% 8,8% 6,8% Antal skader over det forventede niveau men samlede udgifter lavere end forventet Storskader udgjorde 91 mio.kr. Faldet med 25 mio.kr. å/å Vejrligsskader udgjorde 2,7 % Som forventet 3,7% Vejrligsskadepct. Genetableringsomk. Vejrligsskadeprocent Gennemsnitlig forventning (3-4%) Lav forekomst af ekstreme vejrforhold, bortset fra et større antal lynskader i juni måned Vejrligsskader udgjorde i alt 36 mio.kr. Steget med 22 mio.kr. i forhold til det ekstraordinært lave niveau i ,1% 2,5% 1,1% 1,1% 2,7 % 7

8 F O R S I K R I N G Præmieindtægter Mio.kr. Vækst i præmier Privat Erhverv Præmieindtægter steget med 1,6 % å/å Lavere end forventet - Påvirket af negativ diskonteringsrente og stærkt konkurrencepræget marked - Fortsat høj fastholdelsespct. i begge segmenter i 2019 Privat steget med 0,6 % Erhverv steget med 2,6 % 8

9 F O R S I K R I N G Privat Combined Ratio, privat Bruttoomkostningsprocent Skadeforløb inkl. genforsikring Combined Ratio på 89,5 Bedre end forventet + 3,5 %-point lavere end Lavere udgifter til storskader og godt skadeforløb på familie-, ulykkesog bilforsikringer 85,7 87,0 1 8,7 20,0 93,0 20,0 89,5 20,2 Vejrligsskader Påvirkede CR med 1,9 %-point som forventet, men højere end i ,0 67,0 7 3,0 69,3 Storskader Påvirkede CR med 2,2 %-point - Erstatningsudgifter lavere end forventet Afløbsgevinster Forbedrede CR med 3,1 %-point (ekskl. afløbsgevinster på risikomargen) Omkostningspct. på 20,2 % Lidt bedre end forventet med store investeringer i digitalisering 9

10 F O R S I K R I N G Erhverv Combined Ratio, erhverv Combined Ratio på 90,4 Som forventet + Lavere udgifter til stor-og småskader + Lavere afløbsgevinster end i 2018 og påvirket af ekstremt lavt renteniveau Vejrligsskader Påvirkede CR med 3,6 %-point - Højere end i Lidt højere end forventet Storskader Påvirkede CR med 11,4 %-point - Antal skader lidt højere end forventet men lavere samlede erstatningsudgifter Afløbsgevinster Forbedrede CR med 3,6 %-point (ekskl. afløbsgevinster på risikomargen) - Som forventet lavere afløbsgevinster på arbejdsskade Bruttoomkostningsprocent Skadeforløb inkl. genforsikring 86,7 90,4 83,7 80,5 1 6,1 1 6,5 1 5,2 1 6,6 7 0,6 7 3,9 63,9 68,5 Omkostningspct. på 16,5 % Lidt højere end forventet 10

11 P E N S I O N Resultat før skat Mio.kr. PENSION Resultat som forventet Egenkapitalens investeringsafkast Forsikringsteknisk resultat Resultat før skat på 21 mio.kr. Som forventet Tilfredsstillende forsikringsteknisk resultat Men lavere end i 2018 Egenkapitalens investeringsafkast Minus 1 mio.kr Bonusgrad på 13,7 % Faldet med 4,6 %-point ÅTD Påvirket af ekstremt lavt renteniveau og udviklingen i VAtillægget Udvikling i Q3 medfører en bonusgrad på godt 10 % Depotrente i 2019: 3,5 % Fortsat konkurrencedygtig depotrente 11

12 P E N S I O N Pensionsindbetalinger i alt Pensionsindbetalinger Mio.kr. Pensionsordninger i banken Engangspræmier Løbende præmier Præmier faldet med 11,6 % å/å Løbende præmier steget med 2,8 % Engangsindbetalinger faldet med 20,3 % fra det meget høje niveau i Steget med 35 % målt i forhold til 2017 Præmievækst på 6,5 % Livsforsikringshensættelser Mio.kr Livsforsikringshensættelser Markedsbaserede ordninger Indbetalinger steget med 17 % å/å - Vækst især drevet af firmasegmentet Samlet pensionsformue steget med 80 % å/å til 7,4 mia.kr

13 P E N S I O N Resultatopdeling Resultatopdeling Mio.kr. Omkostnings-, risiko- og gruppelivsresultat Positivt omk.resultat, forbedret med 1 mio.kr. å/å Risikoresultat på 9 mio.kr., faldet med 7 mio.kr. å/å Gruppelivsresultat på 3 mio.kr., steget med 1 mio.kr. å/å Renteresultat på 7 mio.kr. Risikotillæg på 20 basispoint Stigning i livsforsikringshensættelser Resultat af ikke-bonusberettigede bestande - Forbedret med 1 mio.kr. å/å Omkostnings-, risiko-og gruppelivsresultat Renteresultat Resultat af ikkebonusberretigede bestande Egenkapitalens investeringsafkast Egenkapitalens investeringsafkast Påvirket af lave renter 13

14 Resultat før skat Mio.kr. Basisresultat Afskrivninger, kunderelationer Beholdningsresultat Nedskrivninger BANK Stærk kundetilvækst og resultat som forventet B A N K Indtægtsfordeling Mio.kr Resultat før skat på 15 mio.kr. Resultat som forventet men resultatsammensætningen er ikke tilfredsstillende Tilbageførsel af nedskrivninger på 20 mio.kr. Resultat negativt påvirket af særdeles hård konkurrence og ekstremt lave renter Basisresultat på 15 mio.kr., steget med 4 mio.kr. å/å Beholdningsresultat negativt med 12 mio.kr. Påvirket af negativt rentemiljø Netto rente og gebyr Handelsindt. Leasing Øvrige Beholdningsres

15 Forretningsomfang Forretningsomfang Mia.kr. B A N K Retail udlån Totalkredit Leasing Samlet forretningsomfang på 21,9 mia.kr. Steget med 0,8 mia.kr. i forhold til ultimo 2018 Generel udvikling: Vækst i antal Pluskunder* på 7 % ÅTD hvoraf mere end halvdelen er henvist fra koncernens andre forretningsområder Totalkreditlån steget med 500 mio.kr. Vækst og højere aktivitet i Finansielle Markeder Vækst og øget markedsandel inden for erhvervsleasing 11,7 9,0 10,3 0,7 1,0 0,6 8,0 7,0 5,9 2,5 2,6 2,8 21,9 21,2 20,0 0,9 1,0 1,0 1 6,2 1 4,8 1 5,3 4,2 4,8 4,9 * Kunder, der har Alm. Brand Bank som deres primære bankforbindelse *) 2018 *) *) inklusive afviklingsporteføljen 15

16 Udvikling i kapitaloverdækning Mio.kr. K O N C E R N KAPITALMODEL Kapitaloverdækning 1. kvt Resultat 2019 Fortjenst- og risikomargen Kapitaloverdækning på 382 mio.kr. - Som følge af indtjening i Lavere kapitalmålsætning - Immaterielt aktiv vedrørende kunderelationer reduceret med skatteeffekt Skat Øvrige Ændring i kapitalmålsætning Kapitaloverdækning 2. kvt Ændring i kapitalmålsætning Pension højere (+36 mio.kr.) som følge af øgede hensættelser Vækst og renteniveau Forsikring højere (+20 mio.kr.) som følge af præmievækst Bank lavere (-96 mio.kr.) delvis som følge af lavere markedsrisiko 16

17 Forventninger til 2019 Opjusteret med 50 mio.kr. i forhold til de udmeldte forventninger i delårsregnskabet for 1. kvt mio.kr. Resultat før skat ekskl. afløbsresultat for resten af året Forsikring Resultat før skat: 600 mio.kr. Pension Resultat før skat: 90 mio.kr. Opjusteret med 50 mio.kr. Vækst i præmier: 7-8 % Combined Ratio: I niveauet 89 (89-90) Omkostningspct.: I niveauet 17 Vækst i præmier: I niveauet 2 % (2-3 %) Bank Resultat før skat: mio.kr. 3-5 % (5-8 %) vækst i udlån til retailkunder 17 Øvrige aktiviteter Resultat før skat: -65 mio.kr.

18 Hovedoverskrifter Tilfredsstillende resultat for men udfordrende rentemiljø påvirkede alle forretningsområder Forsikring Lavere udgifter til stor- og småskader tilfredsstillende resultat Lavere vækst end forventet Positive afløbsresultater Pension Vækst i løbende præmier og resultat som forventet Engangsindbetalinger faldet fra meget højt niveau i 2018 Faldende bonusgrad påvirket af ekstremt lave renter dog fortsat konkurrencedygtig Bank Tilfredsstillende kundetilvækst og resultat på niveau med det forventede Positivt påvirket af tilbageførte nedskrivninger Forventninger til 2019 Resultat før skat for hele året på mio.kr.* Opjusteret med 50 mio.kr. i forhold til forventninger udmeldt i delårsrapporten for 1. kvt * Ekskl. afløbsresultat for resten af året 18

19 Webcast 20. august 2019