Meddelelse til Nasdaq OMX Copenhagen 07/2014 23. april 2014 KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2014 GER-nr. 80050410 GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 1/17
1. KVARTALSRAPPORT 2014 I OVERSKRIFTER GrønlandsBANKEN er kommet godt fra start i første kvartal 2014. Starten af 2014 har været præget af flere forhold. Udlånsfaldet igennem hele 2013 betyder, at renteindtægterne i begyndelsen af 2014 er lavere end i starten af 2013. Til gengæld er det positivt at se stigning i udlånsaktiviteten i løbet af kvartalet, samtidig med at kundernes investering i værdipapirer øges støt. Sammen med øget obligationsbeholdning er det medvirkende til, at banken kommer godt ud af første kvartal og samtidig forventer moderat øgede basisindtægter i den resterende del af 2014. Første kvartal har desuden været præget af travlhed i forbindelse med klargøring af bankens nye filialbygning i Aasiaat. I Ilulissat har der ligeledes været arbejdet på at få bankens ny-renoverede bankbygning klar til indflytning ultimo marts. Første kvartal har også budt på et omfattende uddannelsesprogram for alle bankens ekspederende medarbejdere. Tiltagene skal ses som investeringer i fremtidens indtjening, hvilket til gengæld har løftet omkostningerne ekstraordinært meget i første kvartal. Det er ikke bankens forventning, at det er en stigning der vil fortsætte i 2014, hvorfor vi fortsat forventer en solid drift. Det meget omtalte salg af Nets er hovedårsagen til en markant stigning i kursreguleringer og da nedskrivninger på udlån og garantier fortsat er beskedne ender kvartalets resultat lidt højere end i 2013 og på et fuldt tilfredsstillende niveau. Fremgang i resultat før skat på 2,4 mio. kr. til 34,6 mio. kr., sammenlignet med samme periode 2013. Resultatet forrenter primo-egenkapitalen efter udbytte med 17 % p.a. Uændrede netto rente og gebyrindtægter på 68,5 mio. kr. Nedskrivninger og hensættelser i 1. kvartal på kun 0,1 %. Stigning i omkostninger på 3,8 mio. kr., primært grundet IT-omkostninger, engangsomkostninger og fremrykkede omkostninger i forbindelse med filialetablering og uddannelsesprogram. Stigning i kursreguleringer på 7,2 mio. kr. Uændret forventning om årsresultat mellem 125 og 145 mio. kr. før kursreguleringer og nedskrivninger, mod 135 mio. kr. i 2013. Stigning i både indlån og udlån Solvensprocent på 20,2 og solvensbehov på 10,8 Officiel åbning af den nye filial i Aasiaat. GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 2/17
INDHOLDSFORTEGNELSE Hoved- og nøgletal... 4 Ledelsesberetning... 5-8 Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse... 9 Balance... 10 Egenkapitalopgørelse... 11 Noter, regnskabspraksis og regnskabsmæssige skøn... 12 Noter til resultatopgørelsen... 13-14 Noter til balancen... 15-16 Ledelsespåtegning... 17 GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 3/17
HOVED- OG NØGLETAL FOR 1. KVARTAL 2014 (1.000 kr.) 1. kvt. 1. kvt. Helår 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt. Hovedtal 2014 2013 2013 2012 2011 2010 Netto rente- og gebyrindtægter 68.542 68.473 275.750 67.277 60.863 54.686 Kursreguleringer 7.769 572 4.039 3.159-5.791 5.108 Andre driftsindtægter 783 1.120 3.148 721 384 1.665 Udgifter til personale- og administration 35.861 32.017 130.422 31.861 28.391 29.020 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 2.153 2.145 10.385 2.646 2.351 2.280 Andre driftsudgifter 722 778 3.443 891 4.790 3.417 Nedskrivning på udlån m.v. 3.719 3.132 15.186 3.109 2.211 3.304 Resultat før skat 34.639 32.093 123.501 32.650 17.713 23.438 Skat 11.008 10.206 39.251 10.381 5.692 7.453 Periodens resultat 23.631 21.887 84.250 22.269 12.021 15.985 Udvalgte regnskabsposter: Udlån 2.913.038 2.969.511 2.874.931 3.084.403 2.874.887 2.868.262 Indlån 4.105.788 3.329.783 3.996.169 3.675.399 3.419.265 3.226.053 Egenkapital 833.790 809.948 876.235 786.854 760.867 703.994 Balancesum 5.165.367 4.427.200 5.057.050 4.653.723 4.593.525 4.190.643 Eventualforpligtelser 869.773 885.106 873.112 863.033 889.251 714.917 Nøgletal: Solvensprocent 20,2 19,7 21,0 19,4 20,1 19,2 Kernekapitalprocent 19,7 19,2 20,6 18,8 19,4 18,5 Periodens egenkapitalforrentning før skat 4,1 3,9 14,3 4,1 2,3 3,4 Periodens egenkapitalforrentning efter skat 2,8 2,6 9,8 2,8 1,6 2,3 Indtjening pr. omkostningskrone 1,82 1,84 1,77 1,85 1,47 1,62 Renterisiko 1,0 1,3 0,6 1,3 0,7 0,8 Valutaposition 6,1 7,5 4,2 3,7 0,0 0,8 Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån 72,7 89,3 73,6 85,6 85,7 90,6 Udlån i forhold til egenkapital 3,5 3,7 3,3 3,9 3,8 4,1 Periodens udlånsvækst 1,3-2,5-5,6 0,7-1,7 2,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 178,5 144,9 219,5 167,4 248,0 152,1 Summen af store engagementer 58,9 76,5 58,7 115,4 117,7 145,5 Periodens nedskrivningsprocent 0,1 0,1 0,4 0,1 0,1 0,1 Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,1 1,7 2,0 1,6 1,5 1,9 Periodens resultat pr. aktie efter skat 13,1 12,2 46,8 12,4 6,7 8,9 Indre værdi pr. aktie 468 458 494 446 425 396 Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,4 1,4 1,3 1,1 1,0 1,1 GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 4/17
LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2014 Resultatopgørelsen Nettorenteindtægterne er faldet i første kvartal til tkr. 50.015 mod tkr. 51.907 i samme periode i 2013, hvilket skyldes at bankens udlån faldt støt gennem hele 2013 og udlånsmængden er dermed lavere i 1. kvartal 2014 end i samme periode 2013. Udlånene forventes at stabilisere sig og sammen med investering i flere obligationer og lidt lavere fundingomkostninger forventes forbedrede netto-renteindtægter i de sidste tre kvartaler af 2014. Gebyr- og provisionsindtægter er steget med tkr. 1.456 til tkr. 18.419 i forhold til samme periode i 2013. Stigningen ses bl.a. på lånesagsgebyrer, som står for mere end halvdelen af stigningen, samt på indtægter ved kunders handel med værdipapirer. Kursreguleringer udgør en samlet kursgevinst på tkr. 7.769 mod en kursgevinst på tkr. 572 i 1. kvartal 2013. Den store kursregulering skyldes primært salg af Nets, hvor banken har indtægtsført tkr. 5.514 i første kvartal 2014. De samlede omkostninger og afskrivninger er steget betydeligt med tkr. 3.796 i forhold til samme periode 2013 og udgør i 1. kvartal 2014 tkr. 38.736. På personaleomkostninger ses en samlet stigning på omkring 1,6 mio. kr., samt stigning i øvrige administrationsudgifter med 2,0 mio. kr., hvoraf IT-omkostninger alene udgør 1 mio. kr. Stigningen på personaleomkostninger skal ses i lyset af et stort uddannelsesprogram, som er igangsat i 1. kvartal, samt nyansatte i bankens nye filial i Aasiaat. Derudover har der i 1. kvartal 2014 været udgifter til øvrige personaleomkostninger på 0,6 mio. kr. mere end samme periode i 2013. Øvrige personaleomkostninger er bl.a. drift og vedligehold af personaleboliger, samt flytte- og frirejseforpligtelser. En del af omkostningerne i 1. kvartal har engangskarakter eller er fremrykket i forhold til sædvane, hvorfor stigningen i omkostninger ikke forventes på tilsvarende niveau resten af året. Nedskrivninger på udlån m.v. udgør tkr. 3.719 mod tkr. 3.132 i samme periode sidste år. Nedskrivninger og hensættelser på bankens udlån og garantier er fortsat af begrænset omfang og afspejler dermed en fortsat generelt stærk kreditbonitet hos bankens privat- og erhvervskunder i Grønland. Resultat før kursreguleringer og nedskrivninger udgør således tkr. 30.589 mod tkr. 34.653 i samme periode sidste år. Resultat før skat blev tkr. 34.639 mod tkr. 32.093 i samme periode i 2013. Resultatet forrenter primoegenkapitalen efter udbytte med 17,0 % p.a. Udvalgte Hoved- og nøgletal (ej revideret) (1.000 kr.) 1. kvt. 4.kvt. 3. kvt. 2.kvt. 1.kvt. 4.kvt. 3.kvt. 2.kvt. 2014 2013 2013 2013 2013 2012 2012 2012 Nettorente- og gebyrindtægter 68.542 69.477 67.934 69.866 68.473 71.406 68.783 70.352 Omkostninger og afskrivninger 38.736 38.724 35.160 35.426 34.940 36.861 32.791 34.616 Andre driftsindtægter 783 507 929 592 1.120 367 1.251 1.125 Resultat før kursreguleringer og nedskrivninger 30.589 31.260 33.703 35.032 34.653 34.912 37.243 36.861 Kursreguleringer 7.769 4.088 2.314-2.935 572-1.440 9.169 359 Nedskrivning på udlån m.v. 3.719 4.304 2.186 5.564 3.132 8.155 2.761 3.297 Resultat før skat 34.639 31.044 33.831 26.533 32.093 25.317 43.651 33.923 GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 5/17
LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2014 Balance og egenkapital Bankens udlån er steget tilfredsstillende med tkr. 38.107 siden ultimo 2013 og udgør ultimo marts 2014 tkr. 2.913.038. Stigningen kommer efter to år med faldende udlån. Obligationsbeholdningen er øget med tkr. 190.256 til tkr. 844.789 ved køb af erhvervs- og realkreditobligationer. Bankens indlån, hvoraf den altovervejende del er anfordringsmidler, er med tkr. 4.105.788 ved udgangen af 1. kvartal 2014, steget med tkr. 109.619 i forhold til ultimo 2013. Stigningen ses primært på indlån på anfordring. Den samlede balance er steget med tkr. 108.317 til tkr. 5.165.367. Egenkapitalen udgør ved udgangen af 1. kvartal 2014 tkr. 833.790. Kapitalforhold GrønlandsBANKEN anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici, samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Det er bankens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af solvensen. GrønlandsBANKENs solvensprocent, hvori periodens resultat ikke er indregnet og med fradrag for skatteaktiv pga. udbyttebetaling, er opgjort til 20,2. Opgørelsen er foretaget efter de nye regler i CRR forordningen. Bankens individuelle solvensbehov er ved udgangen af 1. kvartal 2014 beregnet til 10,8 % efter 8+ modellen. GrønlandsBANKENs opgjorte kapital- og solvensbehov efter 8+ model I 1.000 kr. 1. kvt. 2014 Ultimo. 2013 Kapitalbehov Solvensbehov Kapitalbehov Solvensbehov Kreditrisiko 294.158 7,51 % 284.042 7,35 % Markedsrisiko 33.365 0,85 % 23.094 0,60 % Operationel risiko 49.955 1,28 % 50.018 1,30 % Øvrige forhold 46.528 1,18 % 45.027 1,17 % Kapital- og solvensbehov 424.006 10,82 % 402.181 10,42 % 8+ modellen er endnu ikke gældende i Grønland og banken opgør derfor solvensbehovet efter både 8+ modellen og Sandsynlighedsmodellen. Solvensbehovet efter Sandsynlighedsmodellen er lavere end ovenstående. GrønlandsBANKEN har offentliggjort yderligere oplysninger, herunder det opgjorte solvensbehov, i en redegørelse på hjemmesiden http://www.banken.gl/redegorelse/ Likviditet GrønlandsBANKEN har i mange år haft et komfortabelt indlånsoverskud og med en likviditetsoverdækning på 178,5 % ved udgangen af 1. kvartal 2014, har banken fortsat en solid fundingstruktur. Liquidity Coverage Ratio (LCR) er beregnet til 162,0 ved udgangen af 1. kvartal 2014. Aktionærer og udbytte GrønlandsBANKENs overordnede finansielle mål er at realisere et konkurrencedygtigt afkast til aktionærerne. Kursen på GrønlandsBANKENs aktier er med kurs 663 ved udgangen af 1. kvartal 2014, stort set uændret i forhold til ultimo 2013 hvor kursen var 662. Banken har i 1. kvartal 2014 udbetalt udbytte til bankens aktionærer på i alt 99 mio. kr., eller kr. 55 pr. aktie. GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 6/17
LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2014 Fem aktionærer har meddelt aktiebesiddelser på over 5 % i henhold til aktieselskabsloven 28a. Det er bankens mål at holde en lav egenbeholdning på mellem 0 og 3 % af aktiekapitalen. Banken kan derfor i åbne handelsvinduer vælge at købe og sælge egne aktier indenfor dette mål. Tilsynsdiamanten GrønlandsBANKEN har forholdt sig til pejlemærkerne i Finanstilsynet tilsynsdiamant. Diamanten angiver fem pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed. Vedrørende summen af store engagementer har banken en politik om, at summen af engagementer ikke må overstige 100 %. Ved udgangen af 1. kvartal 2014 udgør summen 58,9 %, hvoraf 12,8 % er engagementer med offentligt ejede selskaber og 46,1 % med øvrige kunder. GrønlandsBANKEN har ejendomsrelaterede eksponeringer med offentligt ejede selskaber (indgår i offentlige myndigheder i branchefordelingen af bankens udlån). Disse engagementer indgår ikke i opgørelsen af ejendomseksponeringer i Tilsynsdiamanten. Sum af store engagementer (under 125% af basiskapital) GrønlandsBANKEN 58,9 % Udlånsvækst (mindre end 20% om året ) GrønlandsBANKEN 1,3 % Ejendomsekspo nering (mindre end 25% af de samlede udlån) GrønlandsBANKEN 14,2 % Likviditets overdækning (større end 50%) GrønlandsBANKEN 178,5% Stabil funding (udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1 år) Grænseværdi: mindre end 1 GrønlandsBANKEN 0,6 GrønlandsBANKENs mission, værdier og corporate governance GrønlandsBANKEN driver bankvirksomhed i Grønland under fri konkurrence med inden- og udenlandske pengeinstitutter og leverer rådgivning og ydelser på det finansielle område til alle borgere i Grønland. Bankens mission skal ses i et bredere perspektiv, hvor GrønlandsBANKEN kan opfattes som hele Grønlands Bank. Det medfører et udvidet ansvar for at deltage positivt og aktivt i samfundsudviklingen og bidrage til at skabe muligheder i det grønlandske samfund og samtidig sikre en solid finansiel virksomhed. Denne væsentlige rolle er GrønlandsBANKEN yderst bevidst om. GrønlandsBANKENs værdier er fast forankrede i banken og hos medarbejderne. Værdierne er Engagerede, Rummelige, Ordentlige og Kompetente. Værdierne virker som rettesnor for, hvorledes vi agerer og ønsker at GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 7/17
LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2014 blive opfattet i og udenfor banken. GrønlandsBANKEN forholder sig til samtlige Corporate governance anbefalinger og det er bankens mål, til enhver tid og i videst muligt omfang, at følge anbefalingerne. Bankens Corporate governance redegørelse kan findes på bankens hjemmeside www.banken.gl I 2013 tilsluttede GrønlandsBANKEN sig UN Global Compact, som har 10 principper for etisk adfærd. GrønlandsBANKEN har i 1. kvartal 2014 offentliggjort sin første rapport, som kan findes på bankens hjemmeside. Forventninger til hele 2014 Efter negativ vækst i 2012 og 2013, forventes i 2014 en svag vækst i den grønlandske økonomi, men dog med stor usikkerhed. I forventning om, at priser og mængder på fisk holder niveauet, at der ikke igangsættes råstofprojekter, men at der kommer gang i større byggerier i andet halvår af 2014, forventer banken en stigning i aktiviteten i 2014. Sammen med en række offensive tiltag forventes dette at øge indtægterne i banken i den resterende del af året. De samlede omkostninger inkl. afskrivninger forventes at stige med omkring 3 % i forhold til 2013. Resultat før kursreguleringer og nedskrivninger forventes fortsat i niveauet kr. 125-145 mio., mod kr. 135 mio. i 2013. Det er bankens vurdering, at boniteten i låneporteføljen er tilfredsstillende. Værdiregulering af udlån forventes derfor fortsat på et beskedent niveau i 2014. I 2. kvartal 2014 indtægtsføres en positiv kursregulering i størrelsesordenen 7,6 mio. kr. på bankens aktiebeholdning i Sparinvest Holding. Den 23. april 2014 Bestyrelsen GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 8/17
(1.000 kr.) RESULTATOPGØRELSE 1. kvartal hele året 1. kvartal Noter 2014 2013 2013 3 Renteindtægter 53.656 218.700 55.434 4 Renteudgifter 3.641 14.633 3.527 Netto renteindtægter 50.015 204.067 51.907 Udbytte af aktier m.v. 498 2.048 0 5 Gebyrer og provisionsindtægter 18.419 71.056 16.963 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 390 1.421 397 Netto rente- og gebyrindtægter 68.542 275.750 68.473 6 Kursreguleringer 7.769 4.039 572 Andre driftsindtægter 783 3.148 1.120 7 Udgifter til personale og administration 35.861 130.422 32.017 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 2.153 10.385 2.145 Andre driftsudgifter 722 3.443 778 10 Nedskrivninger på udlån m.v. 3.719 15.186 3.132 Resultat før skat 34.639 123.501 32.093 8 Skat 11.008 39.251 10.206 Periodens resultat 23.631 84.250 21.887 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat 23.631 84.250 21.887 Opskrivning af domicilejendomme 876 1.007 860 Tilbageført opskrivning af domicilejendomme 0-1.585 0 Skat af anden totalindkomst 279-184 273 Årets totalindkomst 24.786 83.488 23.020 GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 9/17
(1.000 kr.) BALANCE 31. marts 31. december 31. marts Noter 2014 2013 2013 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 614.600 696.491 186.213 9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 420.431 496.620 207.902 10 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2.913.038 2.874.931 2.969.511 11 Obligationer til dagsværdi 844.789 654.533 723.927 Aktier m.v. 54.753 47.826 29.764 Grunde og bygninger i alt, domicilejendomme 191.971 189.271 187.699 Øvrige materielle aktiver 6.816 6.438 8.142 Udskudte skatteaktiver 20.597 0 21.276 Andre aktiver 91.652 88.125 86.548 Periodeafgrænsningsposter 6.720 2.815 6.218 Aktiver i alt 5.165.367 5.057.050 4.427.200 PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 42.541 48.412 93.607 12 Indlån og anden gæld 4.105.788 3.996.169 3.329.783 Aktuelle skatteforpligtelser 10.855 10.855 24.731 Andre passiver 94.582 48.350 100.460 Periodeafgrænsningsposter 3.828 3.132 3.834 Gæld i alt 4.257.594 4.106.918 3.552.415 Hensættelser til udskudt skat 57.801 57.393 56.691 Hensættelser til tab på garantier 8.293 8.615 732 Andre hensatte forpligtelser 7.889 7.889 7.414 Hensatte forpligtelser i alt 73.983 73.897 64.837 Egenkapital 13 Aktiekapital 180.000 180.000 180.000 Opskrivningshenlæggelser 17.758 16.882 19.327 Overført overskud 636.032 679.353 610.621 Egenkapital i alt 833.790 876.235 809.948 Passiver i alt 5.165.367 5.057.050 4.427.200 01 Regnskabspraksis 02 Regnskabsmæssige skøn 14 Eventualforpligtelser 15 Solvensopgørelse og kapital GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 10/17
(1.000 kr.) EGENKAPITALOPGØRELSE Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført resultat I alt Egenkapital 01. januar 2013 180.000 18.467 652.487 850.954 Udbetalt udbytte - 99.000-99.000 Skatteværdi af udbetalt udbytte 31.482 31.482 Køb og salg af egne aktier, netto 3.765 3.765 Opskrivning af domicilejendomme 860 860 Periodens resultat overført til egenkapitalen 21.887 21.887 Egenkapital 31. marts 2013 180.000 19.327 610.621 809.948 Køb og salg af egne aktier, netto 6.369 6.369 Opskrivning af domicilejendomme 147 147 Tilbageført opskrivning af domicilejendomme - 2.592-2.592 Periodens resultat overført til egenkapitalen 62.363 62.363 Egenkapital 31. december 2013 180.000 16.882 679.353 876.235 Foreslået udbytte - 99.000-99.000 Heraf skatteværdi af foreslået udbytte 31.482 31.482 Egenkapital 01. januar 2014 180.000 16.882 679.353 876.235 Udbetalt udbytte - 99.000-99.000 Skatteværdi af udbetalt udbytte 31.482 31.482 Køb og salg af egne aktier, netto 566 566 Opskrivning af domicilejendomme 876 876 Periodens resultat overført til egenkapitalen 23.631 23.631 Egenkapital 30. marts 2014 180.000 17.758 636.032 833.790 GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 11/17
NOTER Note 1 Regnskabspraksis m.v. Kvartalsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2013. Kvartalsregnskabet er aflagt efter princip om going concern ud fra nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. Skat, der består af den aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Ved opgørelse af den skattepligtige indkomst er der i Grønland fradragsret for udbytte til det udbyttebetalende selskab. Den skattemæssige værdi heraf tillægges derfor egenkapitalen på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udbyttet. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres. Kvartalsrapporten er ikke revideret eller reviewet. Note 2 Regnskabsmæssige skøn Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån, hensættelse på garantier, opgørelse af dagsværdi for unoterede finansielle instrumenter, værdiansættelse af domicilejendomme, samt hensatte forpligtelser. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene. For nedskrivning på udlån er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Endvidere er gruppevise nedskrivninger fortsat behæftet med usikkerhed. Noterede finansielle instrumenter, der kan være prissat på markeder med lav omsætning, hvorved der kan være en vis usikkerhed ved anvendelse af børskurserne ved måling til dagsværdi. Unoterede finansielle instrumenter, hvor der er væsentlige skøn forbundet med måling af dagsværdierne. For hensatte forpligtelser er der væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af fremtidig medarbejderomsætningshastighed, samt fastsættelse af renteforpligtelse på skattebegunstigede opsparingskonti. Værdiansættelse af bankens domicilejendomme er ligeledes forbundet med væsentlige skøn. GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 12/17
NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 1. kvartal hele året 1. kvartal (1.000 kr.) 2014 2013 2013 3 Renteindtægter/terminspræmie af Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 232 325 66 Udlån 50.234 209.002 52.539 Obligationer 4.376 13.999 3.762 Afledte finansielle instrumenter i alt -1.186-4.626-933 Heraf Valutakontrakter 0 0 0 Rentekontrakter -1.186-4.626-933 I alt renteindtægter 53.656 218.700 55.434 4 Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker 96 518 121 Indlån 3.545 14.115 3.406 I alt renteudgifter 3.641 14.633 3.527 5 Gebyrer og provisionsindtægter fordelt på Værdipapirer og depoter 1.215 4.108 1.009 Betalingsformidling 7.316 30.596 7.243 Lånesagsgebyrer 2.523 9.864 1.856 Garantiprovision 3.516 14.831 3.616 Øvrige gebyrer og provisioner 3.849 11.657 3.239 I alt gebyrer og provisionsindtægter 18.419 71.056 16.963 6 Kursreguleringer af Udlån til dagsværdi 1.194 10.704 15.101 Obligationer 1.964-519 - 569 Aktier 5.925 3.073 588 Valuta 863 1.540 555 Afledte finansielle instrumenter -2.177-10.759-15.103 I alt kursreguleringer 7.769 4.039 572 GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 13/17
NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 1. kvartal hele året 1. kvartal (1.000 kr.) 2014 2013 2013 7 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse 262 1.025 237 Direktion 738 2.604 630 I alt 1.000 3.629 867 Personaleudgifter Lønninger 14.341 52.564 13.356 Øvrige personaleudgifter 737 3.689 156 Pensioner 1.688 6.557 1.597 Udgifter til social sikring 137 494 134 I alt 16.903 63.304 15.243 Øvrige administrationsudgifter 17.958 63.489 15.907 I alt udgifter til personale og administration 35.861 130.422 32.017 Heltidsmedarbejdere, gns. antal 115,0 114,0 113,0 8 Skat 30 % 10.392 37.050 9.628 Betalt udbytteskat af danske aktier -123-367 0 6 % -tillæg 616 2.201 578 I alt skat af ordinært resultat 10.885 38.774 10.206 Betalt udbytteskat 123 367 0 I alt skat 11.008 39.251 10.206 Udskudt skat 0-2.426 0 Skatteværdi af udbetalt udbytte 10.885 31.482 10.206 Skat til betaling 123 10.195 0 Der er ikke betalt selskabsskat i perioden GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 14/17
NOTER TIL BALANCEN 31. marts 31. december 31. marts (1.000 kr.) 2014 2013 2013 9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 0 0 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 420.431 496.620 207.902 I alt tilgodehavender 420.431 496.620 207.902 10 Udlån Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Udlån 4.041 7.279 3.242 Garantier - 322 7.907-110 I alt nedskrevet i perioden 3.719 15.186 3.132 Heraf tabt ej tidligere nedskrevet 86 331 30 Individuelle nedskrivninger Primo perioden 57.359 49.248 49.248 Nedskrivninger i perioden 9.322 22.999 7.086 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 3.985 9.920 4.719 Endeligt tabt (afskr.) tidligere individuelt nedskrevet 764 5.390 45 Andre bevægelser -614 422-480 Ultimo perioden 61.318 57.359 51.090 Gruppevise nedskrivninger Primo perioden 10.626 14.528 14.528 Nedskrivninger i perioden 1.599 4.162 3.466 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 1.194 8.064 1.285 Andre bevægelser - 118 0-86 Ultimo perioden 10.913 10.626 16.623 11 Obligationer Heraf stillet nominelt tkr. 50.000 til sikkerhed for mellemværender med Danmarks Nationalbank 12 Indlån På anfordring 3.591.844 2.914.436 2.694.499 Med opsigelsesvarsel 285.196 425.228 341.181 Tidsindskud 128.938 337.165 191.786 Særlige indlånsformer 99.810 100.620 102.317 I alt indlån 4.105.788 3.777.449 3.329.783 GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 15/17
NOTER TIL BALANCEN 31. marts 31. december 31. marts (1.000 kr.) 2014 2013 2013 13 Aktiekapital Aktiekapitalen består af 1.800.000 aktier á kr. 100 Egne kapitalandele Antal egne aktier 18.327 18.327 34.960 Nominel beholdning af egne kapitalandele 1.833 1.833 3.496 Procent af aktiekapital ultimo 1,01 1,01 1,94 14 Eventualforpligtelser Finansgarantier 5.671 9.071 16.136 Tabsgarantier for realkreditudlån 544.788 531.686 483.730 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 71.787 86.571 128.833 Øvrige garantier 245.117 243.174 255.307 Garantier m.v. i alt 867.363 870.502 884.006 Uigenkaldelige kredittilsagn 2.410 2.610 1.100 Andre eventualforpligtelser i alt 2.410 2.610 1.100 15 Solvensopgørelse i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning: Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 3.060.766 3.080.824 3.090.541 Vægtede poster med markedsrisiko m.v. 356.160 288.863 332.195 Vægtede poster med operationel risiko 500.229 500.229 475.281 Gruppevise nedskrivninger under standardmetode - - 10.626-16.623 Vægtede poster i alt 3.917.155 3.859.290 3.881.394 Basiskapital efter fradrag i pct. af risikovægtede poster 20,2 21,0 19,7 Kernekapital efter fradrag i pct. af risikovægtede poster 19,7 20,6 19,2 Basiskapital efter fradrag 789.562 808.717 764.533 Kernekapital efter fradrag 771.804 791.835 745.206 GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 16/17
LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har i dag behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar 31. marts 2014 for GrønlandsBANKEN, aktieselskab. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Kvartalsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede pengeinstitutter. Det er vores opfattelse, at kvartalsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2014, samt af resultatet af bankens aktiviteter for første kvartal i 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som GrønlandsBANKEN står overfor. Kvartalsrapporten har hverken været underlagt revision eller review. Den 23. april 2014 Direktion Martin Kviesgaard Bestyrelse Gunnar í Liða Kristian Lennert Frank Bagger formand næstformand Anders Brøns Allan Damsgaard Yvonne Kyed Lida Skifte Lennert Jette Radich Vagn T. Raun GrønlandsBANKEN A/S, telefon +299 70 12 34 GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2014 17/17