Regnskab 2. februar 2016
Opsvinget ser ud til at fortsætte, men der er risici Beskæftigelse 110 105 Indeks 2007=100 USA Euroområdet 100 Danmark 95 Udvikling i olieprisen Industriproduktion Kina 25 Årsvækst procent 120 20 100 80 15 60 10 40 5 20 0 0 2013 2014 2016 Kilde: National statistik via Macrobond, USA s Engergy Information Administration og Kinas statistikbureau via Macrobond 1
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Moderat vækst i Danmark og fortsat lave renter Vækst i privatforbrug, % år/år 8 6 4 2 0-2 -4-6 -8 Huspriser, faktiske (mørke), sæsonkorrigerede (lyse) Toneangivende renter 110 105 100 95 Indeks 2006=100 Enfamiliehuse 5 4 3 90 85 80 75 70 Ejerlejligheder 2 1 0-1 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Danmark Euroområdet Kilde: Danmarks Statistik, Centralbanker 2
Et stærkt resultat for 2014 Index Nettorenteindtægter 21.476 22.313 96 Nettogebyrindtægter 12.122 11.154 109 Handelsindtægter 6.933 6.693 104 Øvrige indtægter 1.778 1.344 132 Forsikring 1.892 2.496 76 Indtægter i alt 44.201 44.000 100 Omkostninger 21.827 22.641 96 Goodwill-nedskrivninger 4.601 9099 51 Resultat før nedskrivninger på udlån 17.773 12.260 145 Nedskrivninger på udlån 57 2.788 2 Resultat før skat, core 17.716 9.472 187 Resultat før skat, non-core 46-1.503 - Resultat før skat 17.762 7.969 223 Skat 4.639 4.020 115 Periodens resultat 13.123 3.948 - Periodens resultat før goodwill-nedskrivninger 17.724 13.047 136 Egenkapitalforrentning (%) 8,5 2,5 Egenkapitalforrentning før goodwill-nedskrivninger 11,6 8,6 Kernekapitalprocent 16,1 15,1 Udlån, mia.kr 1.609 1.564 103 Indlån, mia.kr 817 763 107 Egenkapitalforrentning 11,6 % 3
Udvikling i ROE og egenkapital Udvikling egenkapitalforrentning; % 18,5 17,5 15,1 1,0 1,7 3,6 2,1* 3,6 5,0 8,6* 11,6* Indsæt passende billede 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 Udvikling egenkapital; mia. kr. +101% 149,5 Kernekapitalprocent Mål, min. 13% 16,1 74,5 6,7 2005 2005 * Før goodwill-nedskrivning 4
Udbyttebetaling og aktietilbagekøb Forslag om udbetaling af udbytte på 8 kr. pr. aktie svarende til 46 procent af årets resultat Tilbagekøb af aktier til en værdi af 9 mia. kr. i 2016 5
Personal Banking Resultat før skat og goodwill (mio. kr.) 2014 4.648 +11% 5.137 Stærkt pres på renteindtægter på grund af negative renter Stor refinansieringsaktivitet og efterspørgsel efter investeringsløsninger Lavt nedskrivningsniveau og fald i omkostninger Fremgang i kundetilfredshed på alle markeder Udlån (mia. kr.) 2014 794 +2% 808 6
Business Banking Resultat før skat og goodwill (mio. kr.) 2014 5.733 7.592 +32% Positiv udlånsvækst på alle kernemarkeder Øget kundetilgang i Danmark Stigning i markedsandel i Danmark, Sverige og Norge Stort fald i nedskrivninger, og omkostninger falder 5% Udlån (mia. kr.) 2014 634 +5% 663 7
Corporates & Institutions Resultat før skat (mio. kr.) Stigning i kundedrevne indtægter på 14% 2014 4.135 +30% Høj kundeaktivitet vigtige børsintroduktioner, M&As etc. Meget høj kundetilfredshed på tværs af Norden, bl.a. Corporate Banking Solid fremgang i handelsaktiviteter 5.396 Samlede indtægter (mio. kr.) 2014 9.121 +8% 9.873 8
Danske Capital Resultat før skat (mio. kr.) 2014 1.406 +17% God vækst i Norden 22,8% markedsandel på nysalg, samlet markedsandel 10,7% Stigning i kapital under forvaltning inden for alternative investeringer 71% af investeringsprodukter leverer afkast over benchmark 1.649 For 7. år i træk kåret som bedst til aktier i Danmark Udvikling i markedsandel i Norge og Sverige, 35,7 Samlet markedsandel* Markedsandel nysalg 6,6 2,3 8,7 Norge *Mutual funds/investeringforeninger Sverige 9
Danica Pension Indtjening (mio. kr.) 2014 2.496-24% Forsikringsmæssigt resultat forbedret 6% Tilbagegang i indtjening skyldes især lavere investeringsafkast og mindre indtægtsførelse fra skyggekontoen Solid udvikling i Norden i Sverige steg indbetalinger 41% og i Norge 14% 1.892 Præmier (mio. kr.) 2014 26.822 +10% 29.573 10
Vi har nået vores finansielle mål Finansielle mål Status ultimo Egenkapitalforrentning på 9,5 % 11,6 %* Forbedre ratings Stabile A-ratings Egentlig kernekapitalprocent på mindst 13 % 16,1% Solvensprocent på mindst 17 % 21% Udbetaling af udbytte på ca. 40-50 % af årets resultat 46 % * Før goodwill-nedskrivning 11
Og kundetilfredsheden går i den rigtige retning Corporates & Institutions Business Banking Personal Banking Antal Prospera-målinger med placering i top 3 Nr.1 Nr. 2 Nr. 3 38 (37%) 18 (17%) 17 (17%) Målet er 66,6% i Top 3 i nåede vi 71% Nr. 1 i Norden inden for blandt andet Corporate Banking Cash Management Institutional Banking Kilde: Danske Bank, Customer Insights 12
Gode fremskridt i Norden Sverige Kundefremgang samt stigning i udlån på 6 % Samarbejdsaftale med SACO Nyt kundeprogram Årets bank for privatkunder i Sverige Etablering af nyt svensk boliglånsinstitut Finland Godt fundament for fremtidig vækst Øget udlån til små og mellemstore virksomheder Stigning i kundetilfredshed blandt alle kundetyper især høj tilfredshed hos store erhvervskunder Norge Udlån øget med 26 % Betydelig kundefremgang som følge af aftale med Akademikerne Bedste private banking-tilbud i Norge ifølge Prospera MobilePay lanceret 13
Solid fremgang i Nordirland Resultat før skat (mio. GBP) Stigning i både udlån og indlån 2014 102 +37% Stærk markedsposition inden for corporate kunder Forbedret kreditkvalitet Selvstændig forretningsenhed 140 Udlån (mio. GBP) 2014 4.213 +2% 4.300 14
Ny Wealth Management enhed med stort potentiale 800.000 kunder i den nye forretningsenhed 900 mia. kr. i kapital under forvaltning Wealth Management samler vores kompetencer inden for pension og formue- og kapitalforvaltning Styrker betjeningen af kunderne og accelererer udbuddet af nye innovative løsninger og produkter 15
Innovation på tværs af forretningen Bolig- og billån med fast rente Kontaktløse MasterCard og VisaDankort TouchID i MobilePay og Mobilbank Nyt kundeprogram i Sverige Ny sundhedspakke fra Danica Pension Mixopsparing Nye opsparingskonti i Finland Digital signering for virksomheder Danske Inhouse Banking ny valutatjeneste Rådgivning via chat Nye hedgefonde inden for alternative investeringer MobilePay til Apple Watch MobilePay lanceret i Norge 16
Fem tendenser driver forandring Makroøkonomi Kundeforventninger Nye konkurrenter Digitalisering Regulering 17
Fire strategiske temaer sætter retningen 18
Forventninger 2016 Nettoresultat på linje med resultatet* * Før goodwill-nedskrivninger 19
Benyt venligst mikrofonerne på siden af stolene www.danskebank.com/ir 20
Financial results for Q1 2013 Disclaimer Important Notice This presentation does not constitute or form part of and should not be construed as, an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to buy or acquire securities of Danske Bank A/S in any jurisdiction, including the United States, or an inducement to enter into investment activity. No part of this presentation, nor the fact of its distribution, should form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or commitment or investment decision whatsoever. The securities referred to herein have not been, and will not be, registered under the Securities Act of 1933, as amended ( Securities Act ), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act. This presentation contains forward-looking statements that reflect management s current views with respect to certain future events and potential financial performance. Although Danske Bank believes that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of various factors many of which are beyond Danske Bank s control. This presentation does not imply that Danske Bank has undertaken to revise these forward-looking statements, beyond what is required by applicable law or applicable stock exchange regulations if and when circumstances arise that will lead to changes compared to the date when these statements were provided. 21